Акции это ценные бумаги: Ценные бумаги: что это, виды, как купить

Что такое акции — статьи простым языком о финансах на Финуслуги.ру

Акции — это ценные бумаги, которые обеспечивают ее владельцу долю в капитале компании. Приобретая акции, вы приобретаете часть компании. Акции являются одним из основных инструментов инвестирования на фондовом рынке и предоставляют возможность получения дополнительного дохода.

24.02.23

107

Поделиться

Два наиболее распространенных типа акций:

• Обыкновенные акции предоставляют право голоса на собрании акционеров и возможность участия в распределении прибыли, но не дают преимуществ при выплате дивидендов.
• Привилегированные акции обычно не дают возможности участвовать в голосовании, однако их владельцы получают преимущественное право при распределении дивидендов.

Основные параметры акций

• Ликвидность, то есть способность быстро купить или продать акцию по цене, близкой к рыночной. Это важнейший показатель акции;
• Цена. Номинальная стоимость акции чаще всего не совпадает с ее ценой на фондовом рынке (рыночная цена акции). Номинальная стоимость акции отражает размер уставного капитала компании и используется в целях бухгалтерского учета. Но люди продают и покупают акции на Московской бирже по рыночной цене. Рыночная цена акции — это стоимость ценной бумаги, установленная котировкой на фондовой бирже, которая определяется соотношением спроса и предложения;
• Доходность. Акции могут приносить своим владельцам следующие доходы: выплаты по акциям (дивиденды) и прирост курсовой стоимости (то есть рыночных цен на акции).

Доходность акции = рост курсовой стоимости + дивиденды

Какие преимущества инвестирования в акции?

Акции обычно имеют более высокую потенциальную доходность, чем облигации и депозиты.

Акции позволяют участвовать в управлении компанией, облигации такой возможности не дают.

Для того, чтобы купить акции, нет необходимости владеть большой суммой денег. Инвестор может купить даже одну акцию.

Владея акциями, есть возможность получать доход в виде дивидендов.

Налогообложение

В соответствии со статьей 214.1 части 2 Налогового Кодекса РФ, инвестор с полученного от акций дохода уплачивает налог на доходы физических лиц в размере 13%. При торговле акциями на бирже инвестор, помимо налога на доходы физических лиц, уплачивает комиссии брокеру и бирже.

Как начать?

Если вы ранее не сталкивались с Московской биржей, например, для покупки ценных бумаг или валюты, то начать следует с открытия брокерского счета.

После открытия счета необходимо перечислить денежные средства, необходимые для запланированной сделки, на брокерский счет. Рекомендуем переводить сумму с запасом, т. к. биржевой курс изменяется ежесекундно и может увеличиться за период с момента перевода денег до момента осуществления сделки. Следует учитывать и взимание биржевой и брокерской комиссий за совершение сделки — внимательно ознакомьтесь с тарифами брокера в момент открытия счета.

После того как у вас появился брокерский счет и на него зачислены деньги, можно совершить сделку по покупке акций. Есть два способа:

• Через личный кабинет на сайте или в мобильном приложении брокера или через специальный торговый терминал — вариант для самостоятельных;
• Позвонить брокеру и поручить ему провести сделку (брокер идентифицирует вас по номеру счета и кодовому слову) — наиболее простой вариант.

После проведения сделки на ваш счет поступят купленные акции.

Помните о рисках

При торговле на Московской бирже необходимо помнить о возникающих рисках. Акции относят к более рискованным активам по сравнению с облигациями и депозитами, но потенциально они более доходны.

Обычно решение, выплачивать дивиденды по акциям или нет, а также их размер принимается компанией ежегодно на общем собрании акционеров, в то время как процент по облигациям гарантирован и размер его известен заранее. Процент по депозитам также известен заранее.

При изменении рыночной и экономической ситуаций цены акций могут как расти, так и снижаться.

Доходность акции в прошлом не гарантируют доходы в будущем.

Для снижения рисков используйте правило диверсификации «не кладите все яйца в одну корзину» — покупайте акции различных компаний из различных отраслей экономики, а также обращайте внимание на другие типы ценных бумаг — например, облигации или ETF.

Реклама от партнера

• Основные параметры акций
• Какие преимущества инвестирования в акции?
• Налогообложение
• Как начать?
• Помните о рисках

Сопровождение корпоративных действий по ценным бумагам

Привлекательность ценной бумаги для инвесторов во многом определяется комплексом заложенных в ней прав. Для каждого вида ценных бумаг существует свой набор прав, закрепленных ценной бумагой. Для акций – это права на получение дохода в различной форме, на участие в управлении обществом и право на долю активов общества в случае его ликвидации. Для облигаций – это права на получение процентов в течение срока обращения облигации и номинальной стоимости облигации при погашении.

Права владельцев любых эмиссионных ценных бумаг реализуются в процессе так называемых «корпоративных событий» (corporate events) при проведении эмитентом «корпоративных действий» (corporate actions). В международной практике эти термины употребляются как синонимы.

Корпоративными действиями называются мероприятия эмитента, направленные на распределение доходов в денежной или иной форме между держателями ценных бумаг или изменение структуры ценных бумаг. Примерами корпоративных действий являются: выплата доходов по ценным бумагам денежными средствами и/или ценными бумагами, дополнительная эмиссия ценных бумаг, дробление, погашение, конвертация ценных бумаг, ликвидация, поглощение и слияние,  выкуп акций эмитентом и другие.

Депозитарий ВЭБ.РФ обеспечивает возможность своим депонентам своевременно получать в полном объеме информацию по ценным бумагам и корпоративным действиям, предоставляемую ВЭБу международными расчетно-клиринговыми центрами (МРКЦ). Для получения дополнительных материалов и уточнения информации по корпоративным действиям ВЭБ, являясь участником Euroclear Bank и Clearstream Banking, может воспользоваться базами данных по корпоративным действиям и ценным бумагам МРКЦ.

Для целей информационного обеспечения депонентов Депозитарий по согласованию с депонентом использует все возможные каналы передачи информации: систему СВИФТ, систему Банк-Клиент, телекс, факс, Интернет, а также почту.

Основным каналом передачи информации является система СВИФТ. Использование этой системы обусловлено тем, что МРКЦ применяют указанную систему как основную при информировании своих клиентов о корпоративных действиях.

При получении от МРКЦ уведомления о корпоративном действии Депозитарий ВЭБ.РФ определяет депонентов, учитывающих на своих счетах депо ценные бумаги, в отношении которых производится корпоративное действие и направляет им не позднее следующего рабочего дня соответствующие уведомления.

В сообщениях, направляемых Депозитарием ВЭБ.РФ своим депонентам, указываются детали корпоративного действия, в том числе: тип корпоративного действия и дата его проведения, наименование ценной бумаги, ее количество на дату фиксации прав, счет депо депонента, дата фиксации прав, а также описание возможных вариантов действий держателей ценных бумаг в случае принятия решения об участии в корпоративном действии. Описание наиболее распространенных видов корпоративных действий содержится здесь.

При получении из МРКЦ информационного сообщения о корпоративном действии, требующем согласия депонента, Депозитарий незамедлительно информирует депонента о необходимости представления инструкций с указанием крайнего срока их подачи.

В случае, если правилами проведения корпоративного действия предусматривается блокирование ценных бумаг на счетах депо ВЭБа в МРКЦ, ценные бумаги блокируются Депозитарием на счетах депо депонентов на основании подтверждения МРКЦ о блокировании ценных бумаг или выписки МРКЦ. По результатам корпоративного действия Депозитарием осуществляется снятие блокирования ценных бумаг на основании соответствующего подтверждения МРКЦ о снятии блокирования с ценных бумаг или выписки. Депозитарий направляет депонентам соответствующие подтверждения о блокировании/снятии блокирования ценных бумаг.

 

Форматы сообщений СВИФТ, используемые при обслуживании корпоративных действий по международным ценным бумагам

• MT564 Corporate Action Notification – уведомление о корпоративном действии. 
• MT565 Corporate Action Instruction – инструкция по корпоративному действию.
• MT566 Corporate Action Confirmation – подтверждение о проведении корпоративного действия.
• MT567 Corporate Action Status and Processing Advice – извещение о статусе и обработке инструкции по корпоративному действию.
• MT568 Corporate Action Narrative – сообщение о корпоративном действии, содержащее текстовое описание.

Сообщения формата MT564 (Corporate Action Notification) используются для информационных целей.

Данное сообщение направляется для предоставления информации о подробностях предстоящего корпоративного действия, а также о возможных вариантах действия со стороны держателя ценных бумаг.

Сообщения формата MT565 Corporate Action Instruction направляются депонентом в Депозитарий для участия в корпоративном действии. Данное сообщение является инструкцией на участие в корпоративном действии и содержит информацию о выбранном держателем ценных бумаг варианте действия.

Сообщение формата МТ566 направляется Депозитарием депоненту в качестве подтверждения о получении сумм дохода или частичного погашения, компенсации купонного дохода, списания/зачисления ценных бумаг по результатам погашения и других корпоративных действий.

Сообщение формата MT568 Corporate Action Narrative представляет собой подробную расшифровку сообщения формата MT564 Corporate Action Notification. В сообщениях формата MT568 (в поле 22F блока 16R LINK) имеется ссылка на соответствующее сообщение формата MT564.

Особенностью сообщений формата MT568 является то, что в блоке 16R ADDINFO, в поле 70F :ADTX// в свободном формате указываются детали корпоративного действия, а блок 16R CADETL отсутствует.

Более подробное описание основных полей информационных СВИФТ-сообщений, связанных с корпоративными действиями, приводится

здесь.

Учитывая важность правильной организации взаимодействия между кастодианом и держателями ценных бумаг при проведении корпоративных действий, Депозитарий ВЭБ.РФ внимательно изучает работу международных расчетно-клиринговых центров и создал в своей структуре группу, занимающуюся обслуживанием корпоративных действий по ценным бумагам.

При проведении корпоративных действий сотрудники Депозитария оказывают консультационные услуги депонентам, отслеживают своевременность предоставления депонентами инструкций на участие в корпоративном действии, то есть осуществляют сопровождение корпоративного действия с момента получения из МРКЦ соответствующего извещения до его завершения.

Депозитарий ВЭБ.РФ постоянно развивает информационные услуги в целях содействия владельцам в реализации прав, удостоверенных ценными бумагами. В частности, по запросам депонентов Депозитарий бесплатно осуществляет подготовку и передачу клиентам необходимой информации по ценным бумагам, обращающимся в МРКЦ. В своей работе по обслуживанию корпоративных действий Депозитарий ВЭБ.РФ стремится обеспечивать качество услуг на высоком уровне международных стандартов.

По вопросам проведения корпоративных действий по ценным бумагам иностранных эмитентов просим обращаться в Депозитарий ВЭБ.РФ по телефонам:
+7 (495) 604-67-26,
+7 (495) 604-68-19.

Что такое ценные бумаги? // The Motley Fool Australia

Источник изображения: Getty Images

Введение в ценные бумаги

Ценные бумаги можно в широком смысле классифицировать как долевые ценные бумаги, такие как акции ASX, или долговые ценные бумаги, такие как облигации:

• Акции ценные бумаги: Акция или акция — наиболее очевидный пример ценной бумаги. Долевые ценные бумаги, такие как акции ASX, дают долю владения в базовой организации. Обычно это не дает держателю ценных бумаг права на выплаты, но многие компании ASX выплачивают дивиденды акционерам. Акционеры также могут получить выгоду от прироста капитала, если цена акций вырастет.
• Долговые ценные бумаги: Долговые ценные бумаги разные. Они представляют собой заемные деньги, которые должны быть возвращены держателям ценных бумаг. Устанавливаются такие условия, как процентные платежи и дата погашения, при этом должники стоят выше акционеров в случае неплатежеспособности. Долговые ценные бумаги включают казначейские и корпоративные облигации, а также другие инструменты, требующие выплаты процентов и погашения основной суммы долга.

Некоторые ценные бумаги содержат элементы как долгового, так и собственного капитала. Эти типы финансовых инструментов известны как гибридные ценные бумаги. Примеры гибридных ценных бумаг включают конвертируемые облигации и привилегированные акции.

Конвертируемые облигации — это долговые обязательства, которые могут быть конвертированы в акции 

Является ли ценная бумага тем же, что и акция?

Акции или доли являются типом ценных бумаг. Но есть много других типов компаний-эмитентов. Привилегированная акция дает ее владельцу право на выплату дивидендов раньше других акционеров.

Хотя все акции являются ценными бумагами, не все ценные бумаги являются акциями. Однако акции являются популярными ценными бумагами и, как правило, получают больше внимания, чем другие виды ценных бумаг. Разные ценные бумаги имеют разные профили риска и ликвидности, а это означает, что они нравятся разным инвесторам.

Стоит ли начинать инвестировать в ценные бумаги?

Инвесторы, как правило, могут инвестировать в недвижимость, денежные средства, фиксированные проценты и акции. Если вы инвестируете в акции или фиксированные проценты, вы будете инвестировать в ценные бумаги.

Также возможно инвестировать в недвижимость с помощью ценных бумаг. Вы делаете это, инвестируя в трасты недвижимости, также известные как инвестиционные фонды недвижимости (REIT).

Если у вас есть пенсионный фонд, скорее всего, вы уже инвестируете в ценные бумаги — ваш пенсионный фонд инвестирует ваши средства от вашего имени.

Стоит ли вам начинать инвестировать в ценные бумаги, в конечном итоге зависит от ваших инвестиционных целей и финансового положения. Инвестирование в ценные бумаги может быть хорошим способом накопления богатства, поскольку доходность долговых и долевых ценных бумаг обычно выше, чем доходность банковского депозита.

Чтобы начать инвестировать, вам необходимо решить, какие типы ценных бумаг лучше всего соответствуют вашим потребностям и профилю риска. Те, кто не желает рисковать слишком большим капиталом, вероятно, предпочтут долговые ценные бумаги, такие как государственные облигации.

Люди, готовые рискнуть капиталом в погоне за более высокой прибылью, могут предпочесть инвестировать в долевые ценные бумаги. Важно понимать соотношение риска и вознаграждения. Обучение инвесторов может сыграть важную роль в понимании различных типов активов.

Каковы плюсы и минусы инвестирования в ценные бумаги?

Исторически сложилось так, что австралийский фондовый рынок со временем увеличивался, помогая инвесторам приумножать свои деньги. Однако рынки акций могут испытать резкое падение, как это было в начале пандемии коронавируса. Это может привести к потере инвесторами значительных денег, если они продадут свои акции во время краха.

Инвестирование в ценные бумаги может защитить от инфляции и позволить инвесторам извлечь выгоду из экономического роста. Покупать и продавать ценные бумаги относительно легко, и они могут приносить дополнительный доход в виде дивидендов по акциям или процентных платежей по облигациям.

Существуют риски, в том числе возможность потери всех ваших инвестиций. Рынок акций имеет тенденцию колебаться, что может нанести эмоциональный ущерб инвесторам. Инвестирование также требует тщательного изучения ценных бумаг, которые вы хотите купить.

Последнее обновление: август 2022 г. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации . Эта статья содержит только общие рекомендации по инвестициям (согласно AFSL 400691). Разрешено Скоттом Филлипсом.

Акции и акции: понимание разницы

Акции и акции: обзор

Различие между акциями и акциями на финансовых рынках размыто. Как правило, в американском английском оба слова используются взаимозаменяемо для обозначения финансовых акций, в частности, ценных бумаг, которые обозначают владение публичной компанией. (В старые добрые времена бумажных транзакций они назывались сертификатами акций). В настоящее время разница между двумя словами больше связана с синтаксисом и определяется контекстом, в котором они используются.

Ключевые выводы

• Во всех смыслах акции и акции относятся к одному и тому же.
• Небольшое различие между акциями и акциями обычно упускается из виду, и оно больше связано с синтаксисом, чем с финансовой или юридической точностью.
• Чтобы инвестировать в акции или, точнее, инвестировать в акции компании, вам понадобится собственный брокерский счет.

Аналогичная терминология

Из этих двух «акции» являются более общим термином. Он часто используется для описания части собственности одной или нескольких компаний. Напротив, в просторечии слово «акции» имеет более конкретное значение: оно часто относится к собственности конкретной компании.

Поэтому, если кто-то говорит, что он «владеет акциями», некоторые люди склонны ответить: «Акции какой компании?» Точно так же инвестор может сказать своему брокеру купить 100 акций XYZ Inc. Если бы он сказал «купить 100 акций», он имел бы в виду целый ряд компаний — на самом деле 100 разных компаний.

Комментарий «Я владею акциями» может также вызвать у слушателя более общий ответ: «Акции чего? Какие инвестиции?» Стоит отметить, что можно владеть акциями нескольких видов финансовых инструментов: взаимных фондов, биржевых фондов, товариществ с ограниченной ответственностью, инвестиционных фондов недвижимости и т. д. Акции, с другой стороны, относятся исключительно к корпоративным акциям, ценным бумагам, торгуемым на фондовая биржа.

В чем разница между акциями и акциями?

Акции

Давайте ограничимся акциями и фондовыми рынками. Инвестиционные профессионалы часто используют слово «акции» как синоним компаний — разумеется, публично торгуемых компаний. Они могут относиться к энергетическим акциям, стоимостным акциям, акциям компаний с большой или малой капитализацией, акциям продовольственного сектора, акциям голубых фишек и так далее. В каждом случае эти категории относятся не столько к самим акциям, сколько к корпорациям, которые их выпустили.

Финансовые профи также относятся к обыкновенным акциям и привилегированным акциям, но на самом деле это не типы акций, а типы акций.

Таким образом, когда люди говорят об акциях компании, они чаще всего имеют в виду свои обыкновенные акции. Обыкновенные акции представляют собой доли собственности в корпорации и тип акций, в которые инвестирует большинство людей. Когда люди говорят об акциях, они обычно имеют в виду обыкновенные акции. Фактически, подавляющее большинство акций выпускается именно в этой форме. Обыкновенные акции представляют собой право требования на прибыль (дивиденды) и дают право голоса. Инвесторы чаще всего получают один голос на принадлежащую акцию для избрания членов совета директоров, которые наблюдают за основными решениями, принимаемыми руководством. Таким образом, акционеры имеют возможность контролировать корпоративную политику и вопросы управления по сравнению с привилегированными акционерами.

Акции

Акция — это наименьшая номинальная стоимость акций компании. Поэтому, если вы делите акции и ссылаетесь на конкретные характеристики, правильное слово — «акции».

С технической точки зрения акции представляют собой единицы акций.

Обычные и привилегированные относятся к разным классам акций компании. Они имеют разные права и привилегии и торгуют по разным ценам. Например, обычным акционерам разрешено голосовать на референдумах компании и персонале. Привилегированные акционеры не обладают правом голоса, но, с другой стороны, они имеют приоритет в получении возмещения в случае банкротства компании. По обоим типам акций могут выплачиваться дивиденды, но акции предпочтительного класса гарантированно выплачиваются первыми в случае объявления дивидендов.

Обыкновенные и привилегированные — две основные формы акций; однако компании также могут настраивать различные классы акций в соответствии с потребностями своих инвесторов.