Какие акции выбрать: российские или американские? Отвечают аналитики :: Новости :: РБК Quote

Российский и американский фондовые рынки несут в себе разные риски и преимущества. Мы спросили у аналитиков, в чем разница и что нужно знать инвестору с капиталом до ₽100 тыс. перед вложением денег

Фото: Marten Bjork / Unsplash

Начинающие инвесторы часто задаются вопросом: акции каких компаний стоит покупать? С одной стороны, есть американский рынок с огромным количеством международных компаний из разных секторов экономики. С другой стороны, российский рынок, где компаний меньше, но их акции дешевле, а дивиденды выше.

Чем руководствоваться при выборе акций начинающему инвестору с капиталом до ₽100 тыс.? По просьбе РБК Quote на этот вопрос ответили эксперты.


Михаил Коган, руководитель отдела аналитических исследований Высшей школы управления финансами:

— Одно из правил самого успешного инвестора на планете Уоррена Баффета  гласит: покупай акции только тех компаний, бизнес которых тебе знаком. Многие на Уолл-стрит посмеиваются над консерватизмом «Оракула из Омахи», так как его инвестиционный портфель включает акции Coca-Cola и банков, а технологические гиганты Apple и Amazon появились лишь с недавних пор.

Однако состояние Баффета в $82,5 млрд говорит само за себя и заставляет серьезным образом прислушаться к его словам.

Это касается и тех, кто инвестирует в российский фондовый рынок, где все кажется родным и знакомым, но лишь на первый взгляд. На чем компания зарабатывает, как работает ее бизнес-модель, каково конкурентное положение, какие у нее перспективы — вопросы далеко не праздные.

Без понимания того, как работают эти шестеренки, у инвестора не будет критического мышления, когда он начнет анализировать мнения топ-менеджеров и инвестиционных аналитиков. Без этого понимания инвестор не сможет понять, что лежит в основе тех или иных движений, которые он видит в блуждании котировок.

По этой причине для многих заказан вход на рынок иностранных ценных бумаг  , особенно если нет знания английского языка, на котором написаны все финансовые документы компании и аналитические отчеты.

С другой стороны, российский фондовый рынок узок по количеству инструментов и по отраслевой диверсификации. Новых первичных размещений акций проводится не так много, и большинству инвесторов для диверсификации риска не помешало бы разбавить портфель «иностранцами».

Почему зарубежные инвесторы боятся вкладывать деньги в Россию

С недавних пор на Санкт-Петербургской бирже появилась секция иностранных ценных бумаг, для доступа к которой не нужно открывать счет у иностранного брокера и опасаться его гипотетической блокировки из-за санкций. На этой площадке либеральные условия, а совокупное количество инструментов превысило 1 тыс, включая и тех, что лежат в основе популярного индекса S&P 500.

Если есть знание английского, то можно применяя озвученное в самом начале правило Баффета как минимум найти аналоги российским Сбербанку, «Газпрому», «Роснефти». Как максимум можно постараться найти те акции, которые обладают относительно устойчивыми позициями перед лицом возможной глубокой

коррекции  на всех рынках. Но для этого придется задействовать более глубокие пласты знаний, которые можно найти, в том числе в книгах о стиле инвестирования Уоррена Баффета.


Виктор Аргонов, аналитик Exante:

— В последние годы фондовые рынки — как американские, так и российские — показывали хорошие темпы роста. В частности, за четыре года с декабря 2015-го по декабрь 2019-го американский индекс S&P 500 вырос на 51%, а российский индекс Мосбиржи — на 71%.

Несмотря на внушительный рост котировок российских компаний, долгосрочно против инвестиций в Россию играет страх перед санкциями США и риски обвала национальной валюты. Американский фондовый рынок выглядит гораздо более предсказуемым в условиях стабильно низкой инфляции. При этом выбор акций на американских биржах гораздо шире, чем российских.

С другой стороны, если говорить о текущем месяце, то в отношении американских акций стоит проявить осторожность. Согласно недавним исследованиям Федерального резервного банка Нью-Йорка, Китай пострадал от торговой войны заметно меньше, чем США. Хотя американские индексы сейчас находятся вблизи исторических максимумов, экономика, возможно, переживает более трудный период, чем до войны с Китаем. Вероятно, что американские индексы скоро ждет коррекция.

Для российского бизнеса декабрь, напротив, начался с хорошей новости: ОПЕК+ снова снижает добычу, что может существенно увеличить цены на нефть и котировки многих российских акций.

Баррель-2020. Поможет ли сокращение добычи ОПЕК+ нефтяному рынку

В любом случае не стоит забывать о диверсификации. Даже если ситуация на российском фондовом рынке окажется удачной, в портфеле стоит иметь также акции зарубежных компаний и облигации.

При размере капитала до ₽100 тыс. интересны не столько отдельные акции зарубежных компаний, но и индексные фонды вроде SPY (отслеживает индекс S&P 500) или DIA (отслеживает Dow 30). Приобретая их паи, инвестор вкладывается сразу в большую корзину из 500 или 30 ведущих компаний США соответственно.


Дмитрий Александров, управляющий директор «Иволга Капитала»:

— После того как Центробанк снизил ключевую ставку до 6,5%, россияне все чаще стали забирать накопления со счетов. Депозиты не дают желаемую доходность, ставки в банках едва превышают уровень инфляции, который приблизился к 4%. Всего за год с банковских счетов было выведено порядка ₽80 млрд. Брокеры уже успели зафиксировать увеличение числа инвесторов с небольшими суммами — от ₽50 тыс. до ₽100 тыс. (их число возросло от 10% до 30%).

Если у инвестора недостаточно опыта, целесообразно начать с инвестиций в ETF   — диверсифицированных фондов, которые включают в себя множество различных инструментов.

В первую очередь, это позволит не прогадать с выбором отдельных бумаг. Кроме того, ETF на исторических данных обыгрывают «ручной» выбор ценных бумаг. Инвестирование в ETF позволят не концентрироваться на одном рынке, а разделить портфель между странами: можно купить фонд на российские и на американские акции.

Однако в моменте американский рынок скорее переоценен, в то время как российский — недооценен. Наиболее показательна метрика Р/Е — отношение стоимости компании к ее прибыли. Если для Америки этот мультипликатор  на уровне 40, то у России — всего 7.

Аналитики говорят о каких-то мультипликаторах, а я не понимаю. Помогите!


Ларг Сапецкий, эксперт по инвестиционным стратегиям «БКС Брокера»:

— Если говорить о российском рынке, то он сильно недооценен в сравнении с остальными миром. Как пример — IPO Saudi Aramco. Оценка компании в $1,7 трлн предполагает справедливый потенциал роста для российских нефтегазовых компаний в два-три раза.

Дополнительным фактором в пользу роста российского рынка является самая высокая дивидендная доходность в мире — более 7% против 2% в США.

Рынок США имел ощутимую поддержку в виде обратного выкупа акций (buy back) со стороны тяжеловесов индекса S&P 500, но в этом году этот тренд снижается. Многие аналитики считают рынок США перегретым и оторванным от реальной стоимости компаний, входящих в индекс. На текущий момент у рынка США очень слабые катализаторы к росту помимо возможного соглашения с Китаем.

В 2020 году аналитики закладывают ощутимое снижение процентных ставок в России. Также мы увидим увеличение выплаты дивидендов от большинства российских компаний и, скорее всего, выкуп собственных акций. Возможные санкции в отношении России — единственный риск с политической точки зрения.

Все это делает российский рынок фундаментально более привлекательным к покупке. Для рядового инвестора с портфелем, скажем, в ₽100 тыс. акции США имеют довольно высокий порог входа, что существенно снижает возможности диверсификации, а как следствие — увеличивает риски».


Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Каталог РБК Quote включает в себя акции крупнейших компаний США (например, Apple, Alphabet, Microsoft, Walmart или Disney), российские акции («Газпром», Сбербанк, ЛУКОЙЛ, «Сургутнефтегаз», «Яндекс» и другие), а также государственные и корпоративные облигации. Все вместе это позволяет создать диверсифицированный портфель инвестиций. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Биржевой фонд, вкладывающий средства пайщиков в акции по какому-либо принципу (индекс, отрасль или страна) Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов. Американский бизнесмен, крупнейший в мире портфельный инвестор. Основной владелец и генеральный директор инвестиционного холдинга Berkshire Hathaway. Свою первую инвестицию Баффет совершил в 11 лет. Заняв у отца деньги, Баффет купил три акции компании Cities Service Preferred за $38, которые затем продал по $40. Позднее проданные акции взлетели до $200. По словам Баффета, «жизнь уже тогда преподала первый урок инвестирования — терпение вознаграждается». Основная стратегия Баффета — покупать в расчете на долгую перспективу акции, недооцененные по фундаментальным показателям. Имеет устоявшееся прозвище «Оракул из Омахи». Сейчас состояние Баффета оценивается журналом Forbes в $84 млрд расчетный показатель, позволяющий оценить уровень рыночной недооцененности или переоцененности акций. Обычно считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность компании оценивается путем сравнения значения мультипликатора компании с мультипликаторами конкурентов От латинского Сorrection — Выправление. Изменение котировок ценных бумаг в направлении, противоположном основной тенденции движения цен. Примером коррекции может быть рост котировок после постоянного недельного снижения цен на акцию. Зачастую коррекция вызывается массовым исполнением стоп-приказов, после чего, как правило, возобновляется движение котировок по направлению основной тенденции.

Автор: Андрей Сафронов.

Три высокодоходные акции США, о которых вы ничего не знали

31 августа 2017 года на Санкт-Петербургской бирже были допущены к торгам 50 акций из списка *. Инвесторам стали доступны 523 акции крупнейших зарубежных компаний из 68 секторов экономики. Таким образом, в распоряжении российского инвестора оказался широчайший перечень инструментов, который удовлетворит практически любой инвестиционный запрос. Среди ценных бумаг, допущенных к торгам в последний день лета немало известных в России корпораций:

  • AdvancedMicroDevices, Inc. (SPB: AMD) – второй в мире производитель графических карт и иной микросхемой электроники;
  • CBOEHoldings, Inc. (SPB: CBOE) – самая крупная биржа опционной торговли в США;
  • HiltonWorldwideHoldingsInc. (SPB: HLT) – международная сеть, объединяющая около 5000 отелей по всему Миру.

Команда Санкт-Петербургской биржи стремится поддерживать привлекательность акций и максимизировать финансовые результаты наших клиентов, поэтому из списка новых ценных бумаг, допущенных к торгам, мы отобрали три корпорации с наиболее выдающимися показателями операционной эффективности, а так же высокими показателями доходности акций эмитентов.

*Доступны все акции, которые удовлетворяют требованиям законодательства Российской Федерации к листингу.

Mid-America Apartment Communities (NYSE:) (SPB: MAA)
Самоуправляемый инвестиционный траст недвижимости (REIT), специализирующийся на операциях с многоквартирными жилыми объектами на юго-западе и юго-востоке США. По состоянию на 30 июня 2017 г. владеет 102 тыс. объектами недвижимости.

Инвестиции в трасты, управляющие жилой недвижимостью, последние несколько лет являются трендовым направлением в США. Показатель домовладения в Штатах по состоянию на второй квартал 2017 года составляет 63,7%, это означает, что почти 40% домашних хозяйств не являются владельцами своего жилья, американские семьи все больше предпочитают арендовать жилье, нежели приобретать его в собственность. Ипотечный кризис 2008-2009 гг. сыграл в предпочтениях жителей США не последнюю роль, как и американский образ жизни, предполагающий частые переезды в погоне за американской мечтой и работой.
Все акции из индекса S&P500 теперь можно купить в России

Все акции из индекса S&P500 теперь можно купить в России


По доходности MAA выгодно смотрится не только на фоне своих ближайших конкурентов, но и относительно всей отрасли. На текущий момент (23.08.17) за последние двенадцать месяцев (TTM) капитализация MMA выросла на 13,81%, в то время как индекс инвестиционных трастов недвижимости (Equity Real Estate Investment Trusts) за аналогичное время прибавил только 1,35%, а индекс S&P500 вырос на 11,69% соответственно.
Все акции из индекса S&P500 теперь можно купить в России

Все акции из индекса S&P500 теперь можно купить в России


Высокая доходность бумаги имеет под собой крепкое основание. FFO (денежные средства от операционной деятельности) – метрика для оценки размера денежного потока трастов REIT. Показатель FFO на акцию используется аналитиками для оценки операционной эффективности вместо привычного EPS (прибыль на акцию). При сопоставлении MAA c конкурентами, оперирующими в тех же штатах и с относительно схожим объемом выручки, Mid-America уступает только Essex Property Trust Inc (NYSE:).
Все акции из индекса S&P500 теперь можно купить в России

Все акции из индекса S&P500 теперь можно купить в России


При этом, следует оговориться, что причиной низкого относительно Essex Property Trust FFO на акцию стала дополнительная эмиссия обыкновенных акций траста в 2016 году, которая, несмотря на оказанный негативный эффект на показатель (FFO per share), позволила MAA изменить структуру капитала в сторону увеличения собственных средств. По итогам 2016 финансового года, основываясь на коэффициенте финансового левериджа, MAA характеризуется как более финансово независимая компания, чем вышеперечисленные REITы.

В 2017 финансовом году менеджмент компании ожидает FFO на акцию в диапазоне $5,77-$5,94, что на 3.2%-6,8% выше аналогичного показателя прошлого года.

Align Technology Inc (NASDAQ:) (SPB: ALGN)

Высокодоходная бумага из сектора Здравоохранение. Align Technology — производитель 3D цифровых сканнеров и корректирующего оборудования, используемых в ортодонтии.

Все акции из индекса S&P500 теперь можно купить в России

Все акции из индекса S&P500 теперь можно купить в России


Инновационный продукт ALGN- элайнеры Invisalign в мире брекетов, это, пожалуй, как iphone среди смартфонов. Элайнеры представляют собой капы из поликарбоната, которые служат для коррекции положения зубов. В отличии от всем известных брекетов, элайнеры незаметны и не травмируют десны. В США Invisalign сейчас крайне модная фича. Еще несколько лет назад перспектива носить брекеты отпугивала не только подростков, но и состоявшихся людей, Align Technology воспользовалась этими страхами, и теперь генерирует прибыль на вечном человеческом желании выглядеть лучше без особых усилий и неудобств.

Вообще элайнеры были представлены общественности еще в начале 2000-ых годов, но особой популярностью начали пользоваться только 5-7 лет назад, что отчетливо отразилось на выручке компании, так как элайнеры формируют 65% дохода ALGN:
Все акции из индекса S&P500 теперь можно купить в России

Все акции из индекса S&P500 теперь можно купить в России

Сравнивать ALGN c конкурентами бессмысленно: к наиболее известным американским брендам среди публичных компаний в сфере ортодонтии относятся Ormco Corporation, дочерняя структура Danaher Corporation (NYSE:) (SPB:DHR) и 3M Company (NYSE:) (SPB: MMM). Обе компании имеют диверсифицированный бизнес, в котором ортодонтия является непрофильным направлением. Align Technology, пожалуй, уникален.

В 2017 финансовом году менеджмент компании планирует нарастить выручку на 25%-30% до 1,38-1,43 млрд. долларов США и увеличить количество клиентов на 30%-32%.

Centene Corporation (NYSE:) (SPB: CNC)

Еще одна компания из сферы здравоохранения, оказывающая широкий спектр медицинских услуг как по правительственным программам Medicare и Medicaid, так по и коммерческим программам медицинского страхования. Centene – это относительно небольшой эмитент с капитализацией около 15 млрд. долл. США.

Сама по себе отраслевая группа «Медицинское оборудование и услуги», в которую по классификации GICS отнесен эмитент, отличается высоким показателем доходности. По состоянию на 23 августа 2017 г. индекс компаний данной отраслевой группы за последние двенадцать месяцев (TTM) прибавил 20%, акции эмитента за аналогичный период подорожали на 22,5%.
Все акции из индекса S&P500 теперь можно купить в России

Все акции из индекса S&P500 теперь можно купить в России


Долгосрочно бумаги CNC смотрятся фантастически, не только относительно своих конкурентов, но и всего сектора Здравоохранение. На текущий момент (23 августа 2017 г.) за пять последовательных лет капитализация CNC выросла на 330%, против, например, самых узнаваемых из отраслевой группы 266% у Humana Inc. (SPB: NYSE:) и 258% у UnitedHealth Group (SPB: NYSE:).
Одна из причин роста стоимости бумаг в этом году в сфере медицинского страхования и услуг является Реформа здравоохранения, инициированная в январе 2017 года. Главная цель реформы — расширить охват страхового медицинского покрытия среди населения США, в первую очередь среди малоимущих. На это правительство США готово потратить около одного трлн. долл. США на протяжении 10 лет, основная часть которого пойдет на финансирование программ Medicare и Medicaid.

Спецификой Centene Corporation, которая будет продолжать играть на руку капитализации компании, является широкое участие в программе Medicade, спонсируемой правительством США. Всего за год компания обслужила в два раза больше человек по страховой программе Medicade (449 тыс. в 2015 г. против 1 080 500 в 2016 г.).

Баталии между республиканцами и демократами по вопросу отмены реформы продолжаются с момента её запуска, но пока республиканцам во главе с Трампом не удается продвинуть отмену/замену текущего законопроекта. Поэтому компании, чья деятельность тесно связана с Medicade будут чувствовать себя, по крайней мере, не хуже рынка.

Материалы представлены с учетом ситуации на момент выхода обзора и носят исключительно ознакомительный характер. Они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. ПАО «Санкт-Петербургская биржа» и её авторы не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе представленной информации.

Подготовил Масленников Денис для ПАО «Санкт-Петербургская биржа»

Как разобраться в 18000 акциях США

На американском рынке торгуется более 18000 эмитентов. Когда матёрым русским инвесторам задают вопрос почему они смотрят только на наш рынок, то обычно получают следующий ответ:


Там слишком много компаний. Чтобы их изучить, уйдут столетия.

Не поспоришь. У меня на беглый анализ одного годового отчета уходит не меньше часа. А тут их надо отсматривать тысячами. И делать какие-то выводы. Где взять столько времени?

Я задал себе вопрос, а можно ли сузить этот круг до нескольких десятков компаний? И как это сделать?

Как оказалось, рецепты есть. Вам понадобятся:

  • Google поиск
  • Google Translate
  • Коллективный разум
Давайте послушаем, что говорят нам опытные инвесторы. У Баффета есть такой термин как “Широкий экономический ров” (Wide Moat). 

«Ключом к инвестированию является […] определение конкурентного преимущества любой конкретной компании и, прежде всего, долговечность этого преимущества. Продукты или услуги, располагающие широкими устойчивыми рвами вокруг них, являются теми [объектами инвестиций], которые приносят прибыль инвесторам».

Рвы бывают разные.

  • Нематериальные активы. Бренд, торговая марка, патенты, специальные лицензии. Пример, Philip Morris.
  • Издержки перехода. Когда переход от одного продукта к другому требует значительных усилий и расходов. Oracle и т.д.
  • Сетевой ров. Все пользуются, и я пользуюсь. Facebook, Microsof Office.
  • Преимущества в затратах. Местоположение компании, доступ к ресурсам, субсидии. Пример, Норникель.

Как распознать “ров”? Только долго изучая компанию. Но за нас эту работу уже выполнил коллективный разум. Есть такой ресурс MorningStar. Местные аналитики уже отобрали компании с “широким рвом”. Готовый список к вашим услугам. Жаль, ресурс платный. 

Но есть бесплатные аналоги. Например, порталы ETFdb.com и ETF.com.

Вбиваем в Google Wide Moat ETF. Находим сразу несколько фондов, в которых собраны компании с широким рвом

Выбираем крупнейший (MOAT). Изучаем состав портфеля.

Всего 52 эмитента. Сплошь знакомые корпорации: Intel, Nike, Kellogg и др. Уже проще.

Что еще любят доходные инвесторы? Стабильный денежный поток. Вбиваем в Google фразу Dividend Aristocrats ETF. Снова находим кучу фондов. Выбираем крупнейший — SDY. Смотрим раздел Holdings.

Опять знакомые имена. И всего 113 эмитентов. Далее смотрим их показатели и выбираем.

Допустим, вы дивидендный инвестор. Вы стремитесь к тому, чтобы компания не только платила исправно, но и постоянно наращивала дивидендный поток.

Путем несложного поиска я нашел и такой фонд — VIG Это фонд, в котором присутствуют акции компаний США. Эти компании в течение 10 и более лет подряд увеличивают выплату годовых дивидендов 

Аж 182 эмитента. Можно топорно выбирать по знакомым названиям. И уже их анализировать. Или оставить только те компании, которые занимают значимую долю в портфеле фонда.

Какие еще ключевые слова можно использовать в поиске? Ну конечно связанные с вашей стратегией:

  • value (акции стоимости)
  • growth (акции роста)
  • географические

и так далее.

Что мы только что сделали с вами? Мы превратили огромный рынок США в маленький по размеру рынок РФ. Океан уменьшился до размеров лужицы. Здесь уже сложно “заблудиться в трех соснах”.

Вы можете попробовать заняться пересечениями. Например, найти один и тот же эмитент как в списке компаний с широким рвом, так и в дивидендных аристократах.

Вы можете просто купить ETF любимой вами стратегии и вообще забыть об анализе отдельных бумаг.

Еще вы можете сделать точечный выбор. Берем нужные нам эмитенты. Смотрим мультипликаторы на том же finviz.com

Поглядываем краем глаза новости компании. При помощи все того же переводчика сайтов от Google. Это для тех, кто с английским не дружит.

Ну и самые терпеливые могут еще и отчетности почитать.

Вроде все. Что я упустил?

Подписывайтесь на мой телеграм-канал.

акции американских компаний

Учитывая общую мировую тенденцию на КУЕ стимулирование в Европе, Японии и понижение ставок в Китае, на фоне паралельного прекращения такого стимулирования в США, думаю в близжайшие месяцы пойдет понижение америки из-за притока капитала в эти страны.
При этом низкие цены на нефть — негатив для США, т.к. в США в списке локомотивов являются крупные нефтяные концерны, но эта цена позитив для производителей Японии, Европы и Китая.
Исходя из этого стоит ожидать роста Европы в близжайшие 2 квартала, как минимум на первичном импульсе ожиданий позитива от КУЕ, как из-за самого КУЕ, так и из-за притока капитала.
А откуда взяться капиталу? Правильно — из США, где он был аккумулирован последние 5 лет.
Пока КУЕ и прочие механизмы Европы и Азии начнут раскручиваться пройдет некоторое время, поэтому сразу падения амеров ждать не стоит. 
Думаю оно может быть скатализированно необходимостью фиксировать позиции по окончанию года и уже в январе-феврале оформиться в тенденцию. В этот же период ожидаю направленного роста остальных экономик.
Как альтернатива падения США может не произойти, если экономические показатели остануться на приемлемом уровне, но и роста это не даст, что обусловит боковик в диапазоне 10% на те же 1-2 квартала, пока инвесторы ясно не определят ГДЕ ДЕНЬГАМ КОМФОРТНЕЕ. За эти пол года должны обозначится ответы на след. вопросы:
1) Пойдет Европа и Япония, а с ними и Китай в рост, как это было с США или нет?
2) Пойдет ли нефть в рост в след за ростом Европы и Азии?
3) ЧТО ПРЕДПРИМУТ США, ЧТОБЫ НЕ ДОПУСТИТЬ ОТТОКА КАПИТАЛА?!
4) В том же ключе, что и пред. пункт — ЧТО БУДЕТ ДЕЛАТЬ РЕСПУБЛИКАНСКИЙ КОНГРЕСС И СЕНАТ?!
В эту же копилку вопросов стоит уместить ситуации с ИГ на Ближнем Востоке и тем что будет с Украиной после/вовремя зимы.

Тем кому лениво читать тезисно суммирую мнение здесь:
Сезонный рост США(Christmas Rally) и фикс годовой прибыли, после чего откат в шорты. Остальные пока не будут рости интенсивно и постоят в боковике с тенденцией к повышению до января-февраля, после чего должен пойти рост. Ближе к марту-апрелю потребуется корректировка по текущей ситуацие, но думаю до лета тенденция должна сохранятся!

з.ы. по ES интрадейт тут и он-лайн в твиттере 

11 лучших акций США на 2020 год по версии Bank of America :: Новости :: РБК Quote

11 лучших акций США на 2020 год по версии Bank of America

В Bank of America назвали 11 самых перспективных акций США на 2020 год — по одной из каждого сектора индекса S&P 500. В список вошли лидер индустрии развлечений, ретейлер подержанных автомобилей, банк и чипмейкер

Офис Bank of America в Гонконге (Фото: Bank of America)

Аналитики одного из крупнейших в мире банка Bank of America назвали наиболее перспективные акции из индекса S&P 500. Среди входящих в этот индекс 505 американских акций эксперты выбрали по одной бумаге для каждого сектора.

С начала года индекс фондового рынка поднялся с 2448 пунктов до 3240 пунктов, то есть за год рост составил 29%. В банке ожидают продолжения роста рынка американских акций в 2020 году примерно на 6% от текущих уровней. Целью для индекса S&P 500 на конец года может стать отметка 3300 пунктов, считают эксперты Bank of America. А в следующие десять лет рынок акций будет расти в среднем на 5% в год.

В своем обзоре перспектив американского рынка акций аналитики отметили, что риски, связанные с торговым конфликтом, снизились, а макроэкономические сигналы демонстрируют признаки стабилизации. С учетом этих факторов бумагами, на которые стоит обратить внимание в 2020 году, стали:

  1. В секторе телекоммуникационных услуг (Communication Services) — акции Walt Disney, мирового лидера индустрии развлечений, управляющего киностудиями и тематическими парками отдыха;
  2. В секторе потребительских товаров первой необходимости (Consumer Staple) наиболее интересными стали акции одного из крупнейших в мире производителей свинины, говядины и курятины Tyson Foods;
  3. В секторе потребительских товары вторичной необходимости (Consumer Discretionary) наиболее привлекательно выглядят бумаги крупнейшего в США ретейлера подержанных автомобилей CarMax;
  4. В энергетическом секторе (Energy) эксперты банка отметили акции нефтегазового гиганта Exxon Mobil;
  5. Застраховаться от резких движений на торговых площадках помогут акции сектора коммунальных услуг (Utilities), которые приносят стабильные дивиденды. В этом секторе эксперты выделили акции American Electric Power — компании, занимающейся генерацией и распределением электроэнергии в США;
  6. В финансовом секторе (Financials) самой интересной бумагой эксперты назвали акции одного из крупнейших американских банков Citigroup;
  7. В сфере здравоохранения (Health Care) — производитель стоматологического оборудования и расходных материалов Dentsply Sirona;
  8. В промышленном секторе (Industrials) — акции американской военно-промышленной компании Raytheon Company;
  9. В секторе информационных технологий (Information Technology) самыми привлекательными бумагами эксперты Bank of America назвали акции производителя процессоров Intel;
  10. В секторе производство материалов (Materials) — перспективными выглядят акции производителя бумаги и упаковки WestRock Company;
  11. В секторе недвижимости (Real Estate) эксперты отметили акции фонда Kimco Realty Corporation, специализирующегося на инвестициях в торговые центры.

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Автор: Марина Мазина.

Акции США онлайн, бесплатные настраиваемые графики

На данной странице Вы можете бесплатно смотреть цены на акции США онлайн, установка специальных программ не требуется. Графики акций американских компаний обновляются автоматически в режиме реального времени. По умолчанию отображается 5-минутный график ETF на индекс S&P 500, временная шкала показана в часовом поясе биржи NYSE (Североамериканское восточное время UTC-05:00). Чтобы посмотреть акции других компаний, торгующихся на фондовом рынке США, достаточно начать вводить название компании или тикер в соответствующем поле над графиком. Ниже графика более подробно расписаны основные функции и возможности по настройке.






Базовая настройка графика акций США

Основные функции настройки расположены в верхней панели над графиком. Чтобы посмотреть интересующие Вас акции США необходимо начать вводить название компании или тикер (биржевой буквенный код компании). В результатах поиска появятся варианты отсортированные сначала по тикеру, а далее по названию компании. После клика по названию отобразится график акций соответствующей компании.

Загрузка необходимого графика

Графики американских акций можно просматривать на различных временных интервалах: от 1 минуты до 1 месяца. Панель выбора периода графика находится возле окна для ввода тикера компании.

Реализована возможность настройки типов отображения графиков. Доступны как распространенные свечи и бары, так и множество других типов, в том числе графики Ренко и Каги. Выбрать подходящий тип графика можно в верхнем меню.

Есть возможность добавления графиков сравнения для нескольких акций. Для этого используются кнопки «Compare» и «Add» верхнего меню. Кнопка «Compare» позволяет оценить динамику основного и сравниваемого актива в процентах. Кнопка «Add» просто добавляет еще один график на экран. Для настройки добавленного графика сравнения, а также для управления его видимостью можно использовать меню инструмента в верхнем левом углу (отмечено на картинке).

Для изменения масштаба предназначена нижняя панель графика с интуитивно понятным интерфейсом: значки + и — изменяют размер отображаемых баров/свечей на графике, стрелки предназначены для передвижения графика (можно также двигать с помощью зажатой левой кнопкой мыши), центральная кнопка для возврата в исходное положение, а кнопка в правом нижнем углу применяется для возврата к последним ценам.

Нижняя панель навигации графиков

При перемотке графика назад история цен акций США подгружается по мере необходимости автоматически: если при перемотке в левой части графика больше нет свечей, то вероятно стоит немного подождать загрузку исторических данных.

Акции США — добавление индикаторов на график

Часто акции американских компаний анализируют при помощи индикаторов технического анализа. Пункт «Indicators» верхнего меню открывает доступ к более чем 50 индикаторам.

Настройки индикатора доступны после его добавления на график. Для этого необходимо использовать соответствующий символ в меню индикатора (меню отображается на графике возле названия индикатора). Также с помощью меню индикатора можно управлять его видимостью на графике и удалять индикатор с графика.

Акции американских компаний — дополнительные инструменты для анализа

Слева от окна графика располагается панель, которая содержит множество инструментов позволяющих более удобно анализировать акции американских компаний. В общем доступно более 50 различных настраиваемых инструментов для анализа и нанесения дополнительных объектов на график. Функционал довольно разнообразен. Есть как простые объекты (линии, фигуры, текст), так и более сложные: комплексные решения для нанесения волн, множество инструментов для анализа на основе последовательности Фибоначчи, углов Ганна и другие.

Подробный список дополнительных инструментов, позволяющих анализировать акции американских компаний раскрывается при нажатии на стрелку возле соответствующего значка (появляется при наведении курсора мышки). После выбора в меню необходимого инструмента нужно кликнуть по графику для начала его построения; заканчивается построение обычно последующим кликом по графику. Для того, чтобы настроить графический элемент его нужно выделить (кликнуть мышкой по объекту). После этого в области самого графика появится дополнительное меню, позволяющее настраивать, копировать, управлять видимостью либо удалять данный графический объект.

На сайте также доступен альтернативный вариант, позволяющий смотреть графики акций онлайн — акции США

Оправданный риск: почему акции США провели уникальное десятилетие :: Новости :: РБК Quote

Оправданный риск: почему акции США провели уникальное десятилетие

Реальная эффективность инвестиций видна на больших временных отрезках — лучше протяженностью в несколько лет. Редакция РБК Quote рассказывает о некоторых заметных показателях акций США за прошедшие 10 лет

Фото: Deutsche Börse Group

Игра стоила свеч

Прошедшее десятилетие стало для американского рынка ценных бумаг  рекордным. Прибыль от вложений с лихвой оправдывала риски производимых инвестиций. Об этом говорит максимальное значение специального коэффициента Шарпа  .

В период с 2009 по 2019 год коэффициент Шарпа, рассчитываемый для индекса голубых фишек  США S&P 500, вырос до максимального значения — 1,01, подсчитали в Bloomberg.

Предыдущим максимумом было значение 0,98. Оно зафиксировано в девяностые, когда экономика США росла небывалыми темпами. Примечательно, что тот период завершился финансовым крахом, и уже в период с 1999 по 2009 год коэффициент Шарпа ушел в отрицательную плоскость.

Индекс S&P 500 рассчитывается с 1957 года. Максимальные темпы роста индекс показывал в те же девяностые — 346%. За минувшее десятилетие S&P поднялся с 1000 пунктов выше уровня 3000 пунктов. Но в процентном соотношении эта динамика стала лишь третьей по интенсивности после девяностых и восьмидесятых.

При этом, отмечает Bloomberg, последнее десятилетие оказалось первым, в течение которого не было такого явления, как медвежий рынок.

Медвежьим рынком называется снижение индекса на 20% в течение некоторого времени. С 2009 года шесть раз рынок проваливался на 10%, но после таких падений возвращался к бычьему режиму — то есть к росту.

Лидеры десятилетия

Если не ограничиваться индексом S&P 500, а взглянуть на весь рынок ценных бумаг США, то в список американских лидеров роста за десять лет попадут три компании из каталога РБК Quote: видеосервис Netflix (+3651%), биотехнологическая компания Regeneron Pharmaceuticals (+1885%) и чипмейкер Broadcom (+1804%).

Абсолютным лидером рынка акций США стала компания Patrick Industries, которая специализируется на производстве строительной продукции. За десять лет ее акции выросли на бирже NASDAQ с $0,93 до $51. Прирост составил свыше 5439%.

Лишь четыре бумаги из первой двадцатки лидеров роста торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) — торги остальными акциями проходят на NASDAQ.

Что такое NASDAQ: история создания первой электронной биржи


Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Акции наиболее крупных, ликвидных и надежных компаний со стабильными показателями доходности, а также сами эти компании. Сам термин «голубая фишка» пришел на фондовый рынок из казино — фишки этого цвета обладают наибольшей стоимостью в игре. Обычно голубые фишки являются индикаторами всего рынка Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов. Показатель эффективности инвестиционного портфеля. Используется для определения того, насколько доходность актива компенсирует принимаемый инвестором риск. При сравнении двух активов с одинаковым ожидаемым доходом, вложение в актив с более высоким коэффициентом Шарпа будет менее рискованным.

Авторы: Андрей Сафронов, Алексей Митраков.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.