Содержание

Участники рынка ценных бумаг | Фондовый рынок

Участники рынка ценных бумаг

1) Основные участники рынка ценных бумаг

Эмитенты – органы исполнительной власти или юридические лица и граждане, имеющие право от своего имени в соответствии с законом выпускать в обращение ценные бумаги, чтобы привлечь необходимые им денежные средства. Обязуются выполнять обязательства предусмотренные в ценных бумах перед владельцами этих бумаг.

Инвесторы – юридические или гражданские лица приобретающие ценные бумаги (промышленные предприятия, население, инвестиционные фонды, институциональные инвесторы, страховые компании и др.).

2) Фондовые посредники

Брокеры – посредники биржевых сделок между продавцами ценных бумаг и покупателями.

Фондовые дилеры – банки и члены фондовых бирж, от своего имени и за свой счет занимаются куплей-продажей ценных бумаг. Доход дилера формируется за счет разницы цен покупки и продажи.

Управляющие компании – компании имеющие государственную лицензию по управлению ценными бумагами (существуют в форме частного предпринимателя или юридического лица).

Управляют денежными средствами и ценными бумагами клиентов: ценными бумагами, переданными их владельцами; денежными средствами клиентов, для прибыльного вложения в ценные бумаги.

3) Организации инфраструктуры рынка (органы государственного регулирования рынка)

Организаторы рынка – организуют деятельность по торговле ценными бумагами (фондовые биржи и организаторы внебиржевой торговли).

Расчётно-клиринговые организации (расчетные центры) – для участников рынка ценных бумаг в случае совершения большого количества сделок обеспечивают расчётное обслуживание (осуществление клиринга (взаимозачётов) между участниками фондового рынка, сбор и анализ информации по сделкам, установление сроков по расчётам, контроль за перемещением ценных бумаг исполненных контрактов, гарантирование исполнения контрактов, оформление произведённых расчётов в документарном виде). Всеми этими расчетами занимаются: крупные финансовые компании, крупные банки, фондовые и фьючерсные биржи.

Регистраторы (реестродержатель) – организации, которые ведут реестр владельцев ценных бумаг: составляют список зарегистрированных владельцев, указывая категорию, количество и номинальную стоимость принадлежащих им ценных бумаг.

Реестр ведется по договору с эмитентом, нужный им для отчета перед владельцами ценных бумаг и для контроля состава владельцев ценных бумаг.

Депозитарии – организации, которые предоставляют услуги свои клиентам по хранению сертификатов ценных бумаг (сертификат выпускается эмитентом и удостоверяет права на количество ценных бумаг указанных в сертификате). Депозитарии ведут счета учета ценных бумаг «счет депо». Основные функции депозитария: хранение сертификатов ценных бумаг, ведение счетов депо, посредничество между инвестором и эмитентом. При определённой технологии ведения счетов депо клиентов, можно легко подготовить реестр для эмитента. Во многих странах такое ведение счетов привело к отмиранию регистраторов как таковых, поскольку их функции стали перениматься депозитарной системой.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг

К профессиональным участникам относятся – юридические лица занимающиеся выпуском, размещением и торговлей ценными бумагами и граждане получившие соответствующую лицензию для того, чтобы осуществлять определенные виды деятельности, которые признаны профессиональными на фондовом рынке (брокеры, дилеры, инвестиционные консультанты и др.

).

Программа профподготовки контролеров профессионального участника рынка ценных бумаг

Курс предназначен для:

  • будущих и действующих контролеров компаний – профессиональных участников рынка ценных бумаг
  • будущих и действующих внутренних аудиторов компаний – профессиональных участников рынка ценных бумаг
  • специалистов по управлению рисками
  • руководителей компаний – профессиональных участников рынка ценных бумаг
Цели и задачи курса:
  • внедрение новой системы организации внутреннего контролявнутреннего аудита и управления рисками профессиональными участниками рынка ценных бумаг
  • формирование специальных знаний и профессиональных навыков специалистов
  • предоставление гарантий руководству компаний о профессиональной подготовленности контролера к осуществлению им соответствующей профессиональной деятельности
  • обеспечение условий беспрепятственного прохождения проверок Банка России – без штрафов, приостановления или аннулирования лицензии
  • разбор практических кейсов

Уникальность курса в том, что на каждом занятии вы будете получать практические навыки, востребованные на рынке!

В результате обучения вы сможете:

  • организовать действенную систему внутреннего контроля
  • самостоятельно разрабатывать документы, регламентирующие вопросы внутреннего контроля и аудита компании
  • провести оценку систем внутреннего контроля и управления рисками
  • разработать новые контрольные процедуры с целью совершенствования бизнес-процессов и улучшения контрольной среды
  • составить стратегический риск-ориентированный план внутреннего контроля и аудита
  • презентовать результаты внутреннего контроля и аудита руководству
  • подготовить план проверки компании

Оставьте Ваши контактные данные и наш менеджер свяжется с Вами

Содержание курса:

Введение в курс

Требования к специалистам финансового рынка:

  • квалификационные требования
  • требования к профессиональному опыту
  • аннулирование аттестата специалиста финансового рынка
  • внесение изменений в реестр аттестованных лиц

Практическое занятие по составлению штатного расписания

Лицензионные требования и условия

Требования к собственным средствам

  • О новых требованиях к собственным средствам профессиональных участников рынка ценных бумаг (утв.
    Указание Банка России от 11 мая 2017 г. N 4373-У)
  • Обзор и комментарии к Положению Банка России от 19 июля 2016 года №548-П “О порядке расчета собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также соискателей лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг».

Практическое занятие по расчету собственных средств

Новые требования к организации внутреннего контроля и аудита

  • обзор и комментарии к проекту Положения Банка России «О требованиях к организации и осуществлению профессиональным участником рынка ценных бумаг внутреннего контроля и внутреннего аудита»
  • требования к сотрудникам новых подразделений, организация системы внутреннего аудита

Требованиях к организации профессиональным участником рынка ценных бумаг системы управления рисками:

  • Обзор и комментарии основных требований Указания Банка России от 21 августа 2017 г. № 4501-У.
  • Создание Регламента управления рисками профессионального участника: положение об управлении рисками, методики определения значимых рисков и проведения стресс-тестирования.
  • Особенности оценки регулярного риска.
  • Комментарии по оценке и формулы расчёта уровней (если применимо) по каждому виду риска, согласно требованиям Указания 4501-У.
  • Таблицы для оценки уровней рисков. Карты рисков.
  • Ответы Банка России на вопросы представителей профессиональных участников по порядку применения Указания 4501-У, в том числе о возможности назначения контролёра, должностным лицом, ответственным за СУР.

Разбор практических кейсов: Реализация норм, указанных в данных внутренних методических документах на практике.

Анализ регулятивных рисков и способы их предотвращения

Организация внутреннего контроля

  • Обзор необходимых внутренних документов профессионального участника рынка ценных бумаг и их редакций.
  • Обязанности руководителя и работников профессионального участника в рамках осуществления внутреннего контроля.
  • Отчетность контролера: внутренняя отчетность, отчетность, предоставляемая на биржу, в Банк России.
  • Изменения в законодательстве и нормативных правовых актах, регулирующих деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг: вступившие в силу и планируемые.
  • Положение Банка России от 31 января 2017 г. N 577-П “О правилах ведения внутреннего учета профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую деятельность, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами”

Разбор практических кейсов

Раскрытие информации профессиональными участниками рынка ценных бумаг

  • Обзор Указания Банка России от 28 декабря 2015 года N 3921-У “О составе, объеме, порядке и сроках раскрытия информации профессиональными участниками рынка ценных бумаг”

Практические основы прохождения проверок Банка России

  • Порядок проведения проверок некредитных финансовых организаций: подготовка к проведению проверок поднадзорных организаций, проведение проверок, взаимодействие с представителями Банка России, установление во внутренних документы порядка взаимодействия с представителями Банка России Инструкция Банка России от 24.
    04.2014 N 151-И
  • “О порядке проведения проверок деятельности некредитных финансовых организаций и саморегулируемых организаций некредитных финансовых организаций уполномоченными представителями Центрального банка Российской Федерации (Банка России)”
  • “Положение о порядке проведения проверок деятельности некредитных финансовых организаций аудиторскими организациями по поручению Банка России” (утв. Банком России 07.08.2014 N 427-П)
  • Наиболее часто выявляемые нарушения
  • Судебная практика

Разбор практических кейсов

Подготовка квалификационной работы:

«Составление плана подготовки к проведению проверки регулятором организации – профессионального участника РЦБ»

Приостановление и аннулирование лицензии

  • О новом порядке приостановления, возобновления действия лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, порядке принятия Банком России решения об аннулировании лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, сроках принятия такого решения

Разбор практических кейсов

Административная ответственность профессиональных участников

Разбор практических кейсов

Защита диплома:

«Составление плана подготовки к проведению проверки регулятором организации – профессионального участника РЦБ»

Объем программы: 250 ак. часов:

По итогам обучения слушателям вручается

диплом о профессиональной переподготовке.

Ждем ваших обращений:

Адрес: г. Москва Сущевский Вал д.16 стр.4 1 подъезд 3 этаж. М. Марьина Роща или Савеловская (пешком 10 мин. от метро)

СРО профучастников рынка ценных бумаг, СРО профессиональных участников рынка ценных бумаг, саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг, саморегулирование рынка ценных бумаг, СРО рынка ценных бумаг

Саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг – это добровольное объединение профессиональных участников рынка ценных бумаг, действующее в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» на принципах некоммерческой организации, для обеспечения условий профессиональной деятельности участников рынка ценных бумаг, соблюдения стандартов профессиональной этики, защиты интересов владельцев ценных бумаг и иных клиентов профессиональных участников рынка ценных бумаг, являющихся членами саморегулируемой организации, установления правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами, обеспечивающих эффективную деятельность на рынке ценных бумаг.

СРО профессиональных участников рынка ценных бумаг создаются профессиональными участниками рынка ценных бумаг в зависимости от видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг регулируется следующими нормативно-правовыми актами:

Организация, созданная профессиональными участниками рынка ценных бумаг, приобретает статус саморегулируемой организации на основании разрешения, выданного федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг, если она соответствует следующим требованиям:

  • Организация  учреждена не менее чем десятью профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Если же число членов СРО стало менее десяти, ЦБ приостанавливает деятельность СРО на срок до 3-х месяцев. Если по истечении указанного срока количество членов саморегулируемой организации не приведено в соответствие с требованиями закона, ЦБ прекращает деятельность данной СРО.
  • В представленных организацией профессиональных участников рынка ценных бумаг документах не содержится ни одно из следующих положений:
  • возможность дискриминации прав клиентов, которые пользуются услугами членов организации, а также дискриминация  членов организации;
  • необоснованные ограничения на вступление в организацию и выход из нее;
  • ограничения, которые препятствуют развитию конкуренции профессиональных участников рынка ценных бумаг;
  • регулирование вопросов, которые не относятся к компетенции, а также не соответствующих целям деятельности СРО;
  • предоставление недостоверной или неполной информации.

Государственное регулирование деятельности СРО профессиональных участников рынка ценных бумаг осуществляет Центральный банк России (ранее - Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР)). ЦБ ведет реестр СРО профессиональных участников рынка ценных бумаг. Ознакомиться с реестром СРО рцб, можно на нашем портале в разделе «Реестр СРО рынка ценных бумаг».

Целями деятельности саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг  являются:

  • Развитие и совершенствование системы регулирования рынка ценных бумаг.
  • Установление правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами, которые способствуют эффективной деятельности на рынке ценных бумаг.
  • Осуществление надзора и контроля за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг.
  • Защита законных прав и интересов владельцев ценных бумаг и клиентов профессиональных участников рынка ценных бумаг, которые являются членами саморегулируемой организации.
  • Повышение стандартов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, включая стандарты профессиональной этики на рынке ценных бумаг;
  • Обеспечение условий профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Исходя из поставленных целей, можно выделить следующие основные направления деятельности саморегулируемых организаций рцб:

  • СРО устанавливает обязательные для своих членов правила осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, стандарты проведения операций с ценными бумагами, а также осуществляет контроль за соблюдением своими членами принятых СРО правил и стандартов.
  • Создает и поддерживает эффективные системы контроля и надзора за деятельностью своих членов, а также своевременно выявляет и пресекает нарушения требований законодательства РФ, а также внутренних документов саморегулируемой организации.
  • Осуществляет обучение граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (РЦБ), принимает квалификационные экзамены и выдает квалификационные аттестаты.
  • Организует информационное и методическое обеспечение своих членов.

СРО вправе создавать компенсационные и иные фонды в целях возмещения понесенного инвесторами - физическими лицами ущерба в результате деятельности профессиональных участников - членов саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг (СРО профучастников РЦБ).

Преимущества СРО профессиональных участников рынка ценных бумаг:

  • СРО осуществляет защиту прав и законных интересов ее членов;
  • Членство в СРО ведет к повышению качества осуществляемых работ;
  • Членство в СРО ведет к взаимной поддержке ее членов;
  • СРО оказывает помощь в повышении квалификации сотрудников членов СРО;
  • СРО осуществляет информационную поддержку членов, путем предоставления изменений в нормативно-правовые акты затрагивающие профессиональных участников - членов СРО, проведению общих собраний членов СРО, организации круглых столов, симпозиумов и конференций посвященных актуальным темам саморегулирования, функционирования СРО, а так же проблемам в сфере регулирования и функционирования деятельности рынка ценных бумаг.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг может быть членом нескольких саморегулируемых организаций различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, если иное не предусмотрено законодательством.

Вступление в СРО рынка ценных бумаг:

Для того, чтобы быть принятым в члены СРО рынка ценных бумаг, лицо, желающее вступить в СРО обязано подать  заявление, к которому прилагаются документы, предусмотренные нормативно-правовыми актами и внутренними документами саморегулируемой организации.
После получения заявления СРО профессиональных участников рынка ценных бумаг обязана в течение срока, не превышающего двух месяцев, осуществить проверку полноты и достоверности сведений, содержащихся в представленных документах. По окончании проверки должностные лица и специалисты саморегулируемой организации, составляют письменное заключение. Это письменное заключение направляется на рассмотрение в коллегиальный орган управления СРО, который по итогам рассмотрения представленных документов должен в трехдневный срок с момента рассмотрения утвердить заявление или отказать в его утверждении.

Условиями членства в СРО являются также внесение членом саморегулируемой организации установленных ею взносов, в том числе взносов в компенсационный фонд СРО.

Саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг для реализации своих полномочий на территории субъектов РФ имеет право, с предварительным согласованием с ЦБ РФ, создавать свои филиалы и представительства. Она обязана осуществлять контроль за деятельностью своих филиалов и представительств, а также несет ответственность за их деятельность.

Перечень обязательной информации, подлежащей раскрытию профессиональными участниками рынка ценных бумаг

Полное и сокращенное фирменное наименование профессионального участника рынка ценных бумаг, в том числе на иностранном языке
(при наличии двух последних)

Банк «РЕСО Кредит» (Акционерное общество)
Банк «РЕСО Кредит» (АО)
Bank RECO Credit

Идентификационный номер налогоплательщика

7750004305

Адрес профессионального участника рынка ценных бумаг, указанный в ЕГРЮЛ

Российская Федерация, 119285, город Москва, Воробьевское шоссе, дом 6.

Номер телефона, факса (при наличии последнего) профессионального участника рынка ценных бумаг

+7(495)730-77-55

Адрес электронной почты профессионального участника рынка ценных бумаг

Фамилия, имя, отчество (при наличии последнего) лица, осуществляющего функции единоличного исполнительного органа профессионального участника рынка ценных бумаг

Агеева Мария Сергеевна

Фамилия, имя, отчество (при наличии последнего) лица, временно исполняющего функции единоличного исполнительного органа профессионального участника рынка ценных бумаг (далее - ВРИО). Информация подлежит раскрытию, в случае если ВРИО избран (назначен) на должность на срок, превышающий два месяца

Информация о назначении ВРИО на должность на срок, превышающий два месяца, отсутствует

Электронные копии всех лицензий
на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, созданные посредством сканирования

Лицензии

Информация о приостановлении действия лицензий, которыми обладает профессиональный участник рынка ценных бумаг, с указанием даты и причины приостановления ценных бумаг

Лицензия
не приостановлена

Информация о возобновлении действия лицензий, которыми обладает профессиональный участник рынка ценных бумаг, с указанием даты возобновления действия лицензий

Лицензия не возобновлялась

Информация о принятии профессиональным участником рынка ценных бумаг решения о направлении
в Банк России заявления об аннулировании лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

Решение о направлении
в Банк России заявления
об аннулировании лицензии
на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
не принималось

Информация об аннулировании лицензии в связи с нарушением профессиональным участником рынка ценных бумаг законодательства Российской Федерации или в связи с принятием Банком России решения об аннулировании лицензии на основании заявления профессионального участника рынка ценных бумаг. Информация раскрывается, в случае если у профессионального участника рынка ценных бумаг имеются иные действующие лицензии на осуществление профессиональной деятельности
на рынке ценных бумаг

Основания для раскрытия отсутствуют

Информация о членстве
в саморегулируемых организациях
в сфере финансового рынка, объединяющих брокеров, дилеров, форекс-дилеров, управляющих, депозитариев, регистраторов (далее — СРО), в случае исключения из СРО профессиональный участник рынка ценных бумаг раскрывает информацию
об этом с указанием даты и причины исключения

Банк «РЕСО Кредит» (АО)
с 30.04.2018 является членом саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР)

Подробнее

Информация о стандартах СРО, которыми руководствуется профессиональный участник рынка ценных бумаг при осуществлении своей деятельности

Банк «РЕСО Кредит» (АО), как профессиональный участник рынка ценных бумаг, при осуществлении своей деятельности руководствуется стандартами НАУФОР. Тексты указанных стандартов размещены на официальном сайте НАУФОР в режиме открытого доступа

Перечень филиалов, представительств
и иных обособленных подразделений, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг
(при наличии), с указанием полного
(при наличии — сокращенного) наименования, адреса, номера телефона, факса (при наличии последнего)

У Банка «РЕСО Кредит» (АО) отсутствуют филиалы, представительства и иные обособленных подразделения, осуществляющие профессиональную деятельность на рынке
ценных бумаг

Образец договора (образцы договоров), предлагаемый (предлагаемые) профессиональным участником рынка ценных бумаг своим клиентам при предоставлении им услуг (при наличии) (далее — образец договора)

Образец договора

Информация о технических сбоях
в автоматизированных системах профессионального участника рынка ценных бумаг, которые повлекли прекращение (ограничение) работоспособности таких систем, что привело к отсутствию возможности осуществления деятельности профессионального участника рынка ценных бумаг в отношении всех клиентов профессионального участника рынка ценных бумаг, с указанием даты, времени и причин прекращения работоспособности

Указанные события отсутствуют

Информация о возобновлении работоспособности автоматизированных систем профессионального участника рынка ценных бумаг после сбоев, которые повлекли прекращение (ограничение) работоспособности таких систем, что привело к отсутствию возможности осуществления деятельности профессионального участника рынка ценных бумаг в отношении всех клиентов профессионального участника рынка ценных бумаг на протяжении одного часа подряд, с указанием даты, времени и причин прекращения, а для профессиональных участников рынка ценных бумаг, оказывающих услуги по хранению сертификатов ценных бумаг
и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги или осуществляющих профессиональную деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, - одного календарного дня с указанием даты, времени и причин прекращения осуществления деятельности профессионального участника рынка ценных бумаг

Указанные события отсутствуют

Информация о существенных судебных спорах (с указанием наименования суда, номера дела, даты решения (определения), размера искового требования) профессионального участника рынка ценных бумаг, его дочерних и зависимых обществ, решения по которым могут существенным образом повлиять на финансовое положение или хозяйственную деятельность профессионального участника рынка ценных бумаг (в целях настоящего Указания, если исковые требования выражены в денежном эквиваленте, судебный спор является существенным, когда исковые требования превышают 10 процентов от валюты баланса профессионального участника рынка ценных бумаг)

Указанные события отсутствуют

Профессиональные участники рынка ценных бумаг - их виды и описание

Профессиональные участники рынка ценных бумаг являются системообразующей категорией среди всех участников РЦБ. В России профессиональная деятельность (ПД) на РЦБ подлежит обязательному лицензированию и может осуществляться по нижеследующим направлениям.

1. Организация торговли

Данный вид деятельности фактически заключается в создании условий для заключения сделок или формировании инфраструктуры для проведения централизованных торгов. Профессиональные участники рынка ценных бумаг в России, которые могут выступать в данной роли – это фондовые биржи, самой крупной из которых является Московская площадка ММВБ-РТС. В зарубежных странах данным видом деятельности могут заниматься еще и коммерческие банки.

2. Брокерская деятельность

Смысл существования брокера заключается в его посредничестве между фондовой биржей и независимыми субъектами рынка (физ- и юр-лицами). Брокеры совершают сделки с ц/б для клиентов на базе заключенных с ними договоров комиссии и поручения. Такие операции всегда совершаются за счет клиента (или от имени клиента, или от имени брокера) и подаются в стандартизированном виде, как правило, через торговые терминалы.

Клиентские заявки для брокера являются приоритетными, то есть если какие-то операции выгодны брокеру, но не выгодны клиенту, то брокер обязан поставить своего клиента в известность, а клиент в свою очередь, либо откажется от услуг брокера, либо отложит проведение сделки.

3. Дилерская деятельность

Дилер это так называемый «созидатель рынка», он поддерживает ликвидность в отведенном ему биржевом инструменте, контролирует соблюдение очередности исполнения ордеров, регулирует ширину спрэда и др. Дилеры могут совершать сделки и за счет клиентов и за собственный счет. По-другому дилеров называют маркет-мейкерами.

Только организации удовлетворяющие требованиям законодательства к дилерам могут выполнять функцию маркет-мейкера. Законодательство устанавливает более высокие требования к дилерам по минимальному уровню собственного капитала по сравнению с брокерами. Профессиональные участники рынка ценных бумаг, выполняющие функцию маркет-мейкера, могут быть инвесткомпаниями, брокерскими компаниями, коммерческими банками.

4. Депозитарная деятельность

Заключается в хранении сертификатов ц/б, учёте и обеспечении прав по ценным бумагам, в распределении дивидендов и других аспектах биржевого документооборота. Профессиональные участники рынка ценных бумаг, которым доступно выполнение данной функции это депозитарии, коммерческие банки, очень крупные инвесткомпании и др.

5. Деятельность по ведению реестра ц/б

Данную роль осуществляют специальные регистраторы (реестродержатели), но также данную функцию могут выполнять и эмитенты акций (если число акционеров менее пятиста). Деятельность регистраторов по российскому законодательству не может быть совмещена с другими видами ПД на РЦБ.

6. Деятельность специалиста по управлению портфелем акций и облигаций

Указанная функция может осуществляться менеджерами и управляющими по ценным бумагам, причем для осуществления индивидуального доверительного управления (т.е. управления деньгами и ц/б отдельного юридического или физического лица) не нужно получать специальных лицензий.

Для осуществления управления ПИФами, государственными и негосударственными пенсионными фондами, а также для осуществления других направлений коллективного управления необходимо получить статус управляющей компании – для этого сдается некоторое количество квалифицированных экзаменов ФСФР (Федеральная Служба по Финансовым Рынкам) и собирается достаточный капитал фирмы.

7. Клиринг или деятельность по определению взаимных обязательств

Клиринговая практика заключается в урегулировании двусторонних или многосторонних обязательств в результате биржевых торгов. Клиринговую деятельность осуществляют расчетно-клиринговые организации (РКО) или клиринги. Чаще всего РКО является подразделением фондовой биржи, но по российскому законодательству РКО должна быть отдельным юридическим лицом (отдельно от организатора торгов). Профессиональные участники рынка ценных бумаг, выполняющие данную роль – отдельные РКО, коммерческие банки.

Профдеятельность может осуществлять только юридическое лицо, имеющее специальную лицензию ФСФР, которая выдается после сдачи одного или нескольких квалификационных экзаменов. Кроме профессионалов в операциях на РЦБ участвуют и другие инвесторы, которых принято называть косвенными участниками РЦБ.

  1. Институциональные инвесторы – страховая компания, пенсионный фонды, коммерческий банк, инвесткомпании и фонды и т.д.
  2. Индивидуальные инвесторы – население, предприятия малого бизнеса
  3. Особым участником РЦБ выступает государство, которое может быть эмитентом, инвестором, регулятором и контролером.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг

Основными группами профессиональных участников рынка ценных бумаг являются: коммерческие банки, брокерские фирмы, инвестиционные фонды различных типов, инфраструктурные организации (регистраторы, депозитарии и расчетно-клиринговые организации, фондовые биржи и другие торговые системы).

Профессиональными участниками фондового рынка являются юридические лица, в том числе кредитные организации, а также граждане (физические лица), зарегистрированные в качестве предпринимателей и осуществляющие: брокерские и дилерские операции, управление ценными бумагами, определение взаимных обязательств (клиринг), оказание депозитарных услуг, ведение реестра владельцев ценных бумаг, организацию торговли на рынке ценных бумаг. Для профессиональных участников рынка ценных бумаг предусмотрены также некоторые ограничения по совмещению деятельности. Другие ограничения устанавливаются Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.

Фондовой биржей может быть признан только организатор торговли на рынке ценных бумаг, не совмещающий деятельность по организации торговли с иными видами деятельности, за исключением депозитарной, и по определению взаимных обязательств.

Фондовая биржа создается в форме некоммерческого партнерства. Она организует торговлю только между членами биржи. Другие участники рынка ценных бумаг могут совершать операции на бирже исключительно через посредничество членов биржи.

Фондовые брокеры являются посредниками в обеспечении связи между инвесторами и рынками. Брокеры исполняют приказы либо через члена биржи, работающего в операционном зале, либо через специалиста внебиржевого рынка. Универсальные брокеры предоставляют дополнительные услуги в виде консультации, предоставления информации.

В процессе развития фондового рынка необходимо решить следующие задачи: укрупнение и повышение уровня капитализации практически всех структур фондового рынка, включая и банковский сектор; повышение стандартов профессиональной деятельности; повышение уровня компетентности специалистов на рынке ценных бумаг; развитие и ужесточение системы регулирования и надзора за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг, в том числе на основе саморегулирования; развитие системы мобилизации и раскрытия информации о профессиональных участниках рынка ценных бумаг; повышение конкурентоспособности российских профессиональных участников рынка ценных бумаг по сравнению с зарубежными финансовыми институтами.

Важную роль для развития фондового рынка сыграло создание основного организованного рынка акций — Российской торговой системы (РТС), которую иногда называют организованным внебиржевым рынком, или новым видом фондовой биржи. РТС представляет собой электронную систему торговли корпоративными ценными бумагами на вторичном рынке, в которой торги ведутся между

юридическими лицами — профессиональными участниками рынка ценных бумаг. В техническом отношении РТС представляет двустороннюю компьютерную связь между пользователями, находящимися в своих офисах, и центральным сервером. Связь между ними осуществляется по телефонным линиям аналогично доступу в Интернет. В создании РТС значительную роль сыграли иностранные инвесторы и их российские клиенты.

Рынок ценных бумаг подразделяется на первичный рынок и вторичный. Термин «первичный рынок» относится к продаже новых выпусков ценных бумаг. В результате продажи акций и облигаций на первичном рынке эмитент получает необходимые ему финансовые средства, а бумаги оседают в руках первоначальных покупателей. Вслед за этим первоначальный инвестор вправе перепродать эти бумаги другим лицам, а те в свою очередь свободны продавать их следующим вкладчикам. Последующие перепродажи бумаг образуют вторичный рынок, на котором уже не происходит аккумулирования новых финансовых средств для эмитента, а имеет место только перераспределение ресурсов среди последующих инвесторов.

Без эффективного вторичного рынка нельзя говорить о функционировании первичного рынка. Создавая механизм для немедленной перепродажи бумаг, вторичный рынок усиливает к ним доверие со стороны вкладчиков, стимулирует их желание покупать новые фондовые ценности и тем самым способствует более полному аккумулированию ресурсов общества в интересах производства. При отсутствии вторичного рынка или его слабой организации последующая перепродажа ценных бумаг была бы невозможна или затруднена, что оттолкнуло бы инвесторов от покупки всех или части бумаг. В итоге общество осталось бы в проигрыше, так как многие, особенно новейшие предприятия и начинания, не получили бы необходимой финансовой поддержки.

Одновременно биржа следит за своим реноме и не допускает к биржевому обороту бумаги второразрядных компаний.

Каждая биржа устанавливает свои требования к приему ценных бумаг. Поэтому бумаги некоторых компаний могут котироваться на одной и не котироваться на другой бирже. Во внебиржевом обороте котируются бумаги обычно второразрядных компаний; бумаги некоторых фирм могут одновременно обращаться как в биржевом, так и во внебиржевом обороте.

Внебиржевой рынок действует на основе телефона, телекса, компьютерной сети, соединяющих в единый организм проводами связи тысячи инвестиционных фирм. Если биржевой рынок доступен только для солидных корпораций, то внебиржевой — практически для любой компании. Для этого необходимо только, чтобы нашлась брокерская фирма, которая согласилась бы поддержать вторичный рынок по данному виду бумаг.

Например, для принятия к котировке акций какой-либо компании в системе внебиржевого оборота США (эта система называется НАСДАК) они должны продаваться и покупаться на регулярной основе по крайней мере двумя дилерскими фирмами. И каждая фирма обязана иметь чистый капитал в размере 25 тыс. долл., или 2,5 тыс. долл. в расчете на каждый вид бумаг, с которыми она должна проводить операции. Дилерская фирма официально регистрирует в системе НАСДАК те бумаги, с которыми она проводит сделки.

Лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг

Лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг. Брокерская лицензия

О лицензировании брокерской, дилерской деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами

Предлагаем Вашему вниманию услуги компании Jus Privatum по лицензированию брокерской, дилерской, депозитарной деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами с учетом вступления в силу с 15.09.2015 г.
новых лицензионных требований и условий осуществления  профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

В настоящее время лицензия выдается отдельно на каждый вид профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

При этом брокер в зависимости от сделок и операций, совершаемых при осуществлении брокерской деятельности, может получить одну из следующих лицензий:

  • Лицензия на осуществление брокерской деятельности.
  • Лицензия на осуществление брокерской деятельности только по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, базисным активом которых является товар.
  • Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности, не имеющего права на основании договора на брокерское обслуживание с клиентом использовать в своих интересах денежные средства клиентов и совершать сделки с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами за счет клиентов без привлечения другого брокера (агента), являющегося участником торгов и участником клиринга (лицензия клиентского брокера).

Общие лицензионные требования по новому порядку лицензирования

С 15.09.2015 г. с вступлением в силу Положения Банка России от 27 июля 2015 г. N 481-П:

  1. Наличие собственных средств в размере, установленном Банком России (Положение Банка России от 19 июля 2016 г. N 548-П):

 

  • Размер собственных средств определяется как разница между стоимостью активов и суммой пассивов.
  • Стоимость активов и сумма пассивов определяются на дату расчета собственных средств на основании данных бухгалтерского учета.
  • К расчету собственных средств принимаются следующие активы.

1.3.1. Недвижимое имущество, транспортные средства, вычислительная техника, принятые организацией к бухгалтерскому учету в качестве основных средств.

  • Объекты незавершенного строительства в части затрат на приобретение земельных участков и строительство объектов основных средств.
  • Программы для ЭВМ, базы данных и затраты на их приобретение.
  • Дебиторская задолженность.
  • Ценные бумаги.
  • Отдельные виды финансовых вложений.
  • Денежные средства организации.
  1. Наличие единоличного исполнительного органа (далее – ЕИО) и как минимум одного контролера или руководителя службы внутреннего контроля (далее совместно – контролер) (основное место работы)
  2. Соответствие органов управления, работников, учредителей (участников) соискателя лицензии или лицензиата требованиям, установленным Законом о рынке ценных бумаг и ЦБ РФ
  3. Аренда офиса:

4. 1.Обеспечение получения почтовых отправлений по юридическому адресу (месту нахождения) – обязательно заключение договора со ФГУП «Почта России»

4.2.Обеспечение нахождения единоличного исполнительного органа и контролера по юридическому адресу (месту нахождения),  с  даты представления документов для получения лицензии в Банк России

Дополнительные лицензионные требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг, осуществляющих брокерскую деятельность и (или) дилерскую деятельность, и (или) деятельность по управлению ценными бумагами

  1. Наличие как минимум одного работника (специалиста) по ведению внутреннего учета, отвечающего квалификационным требованиям, установленным Законом о рынке ценных бумаг.
  2. Наличие как минимум одного работника (специалиста) по каждому из указанных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, отвечающего квалификационным требованиям, установленным Законом о рынке ценных бумаг.

Дополнительные лицензионные требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг, осуществляющих депозитарную деятельность

  1. Наличие как минимум двух работников (руководящего работника и специалиста) по указанному виду профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, отвечающих квалификационным требованиям, установленным Законом о рынке ценных бумаг, не занимающие аналогичные должности в других организациях.
  2. При совмещении депозитарной деятельности с другим (и) видом (ами) профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг обязательным также является наличие структурного подразделения по осуществлению исключительно депозитарной деятельности
  3. Обмен депозитарием документами в электронной форме с электронной подписью, в том числе с усиленной электронной подписью.

Квалификационные требования к работникам соискателя лицензии или лицензиата:

Для получения лицензий на брокерскую, дилерскую деятельность необходимы руководитель организации, контролер и 3 специалиста с аттестатами 1–го типа Итого – 5 аттестатов 1-го типа.

Для получения лицензий на брокерскую, дилерскую деятельность и ДУ необходимы руководитель организации и 4 специалиста с аттестатами 1–го типа. Итого – 6 аттестатов 1-го типа.

Контролер обязан иметь аттестаты, покрывающие все виды деятельности.

Дополнительные требования к сотрудникам:

  1. Руководитель организации  – аттестат 1-го типа, высшее образование любое, стаж в должности не ниже начальника отдела в организации, имевшей в тот момент лицензию ФСФР (ФКЦБ) — 2 года (при этом его деятельность должна быть связана с принятием решений по ценным бумагам), отсутствие факта работы в организации в момент совершения нарушений, за которые была аннулирована лицензия на должности руководителя или контролера в течение 3-х лет, справка об отсутствии судимости и дисквалификации, основное место работы.
  2. Контролер – аттестат 1-го типа, высшее образование юридическое или экономическое, отсутствие факта работы в организации в момент совершения нарушений, за которые была аннулирована лицензия на должности руководителя или контролера в течение 3-х лет, справка об отсутствии судимости, основное место работы, обязательное прохождение целевого инструктажа по ПОД/ФТ до назначения на должность.

При рассмотрении заявления о выдачи лицензии ЦБ РФ проверяет сведения, указанные в документах, в том числе, его сотрудники выезжают по адресу государственной регистрации соискателя лицензии для осуществления выездной проверки.

Учитывая объем предоставляемых соискателем лицензии документов, повышенные требования к их оформлению для получения лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг рекомендуется обращаться к профессиональным юристам, которые уже на начальном этапе помогут определить, отвечает ли компания, желающая получить лицензию, всем требованиям, предъявляемым к соискателю лицензии, имеет ли она все необходимые документы и инфраструктуру, необходимую для получения лицензии, а также помогут подготовить и подать комплект документов в ЦБ РФ, а в дальнейшем — проконтролировать процесс получения лицензии.

Наша правовая поддержка в процессе лицензирования профессионального участника рынка ценных бумаг включает в себя следующий комплекс услуг:

  1. Подготовка комплекта необходимых документов, в том числе внутренних документов, необходимых для получения лицензии, оценка офиса, оценка персонала, оценка собственных средств на предмет соответствия требованиям лицензирующего органа.
  2. Правовое сопровождение рассмотрения документов в лицензирующем органе (Банке России), в том числе редактирование документов с учетом изменений в законодательстве в период их нахождения в Банке России, ответы на возможные запросы лицензирующего органа, оказание клиенту содействия в процессе выездной проверки Банка России.
  3. Проверка соответствия компании и ее документов требованиям Банка России в течение всего срока рассмотрения документов.

Стоимость наших услуг и порядок оплаты определяется индивидуально по письменному запросу клиента.

Срок исполнения

 

На подготовку документов для подачи в Банк России уходит около 1-2 месяца (при наличии офиса, аттестованных сотрудников). ЦБ РФ рассматривает и принимает решение о выдаче либо об отказе в выдаче лицензии в течение 60 рабочих дней с даты получения комплекта документов (то есть около 3 месяцев). Всего на получение лицензии уходит как минимум 4-5 месяцев.

Дополнительные услуги, предоставляемые нашей компанией: создание юридического лица – соискателя лицензии, подбор аттестованного персонала, ведение бухгалтерского учета, получение справок об отсутствии судимости и прочее.

 

участников рынка ценных бумаг | Фондовый рынок

Участники рынка ценных бумаг

1) Основные участники рынка ценных бумаг

Эмитенты - органы исполнительной власти или юридические лица и граждане, имеющие право от своего имени в соответствии с законом, выпускать обращение в ценные бумаги, чтобы установить необходимые им денежные средства. Обязуются выполнять предусмотренные ценные бумаги перед владельцами этих бумаг.

Инвесторы - юридические или гражданские лица приобретенные ц бумаги (промышленные предприятия, население, инвестиционные фонды, институциональные инвесторы, страховые компании и др. )).

2) Фондовые посредники

Брокеры - посредники биржевых сделок между продавцами ценных бумаг и покупателями.

Фондовые дилеры - банки и члены фондовых бирж, от своего имени и за свой счет занимаются куплей-продажей ценных бумаг. Доход дилера формируется за счет разницы цен покупки и продажи.

Управляющие компании - компании государственную лицензию по управлению ценными бумагами (существующего частного предпринимателя или юридического лица).Управляющими денежными средствами и ценными бумагами клиентов: ценными бумагами, переданными их владельцами; денежными средствами клиентов, для прибыльного вложения в ценные бумаги.

3) Организации инфраструктуры рынка (органы государственного регулирования)

Организаторы рынка - организуют деятельность по торговле ценными бумагами (фондовые биржи и организаторы внебиржевой торговли).

Расчётно-клиринговые организации (расчетные центры) - для участников рынка ценных бумаг в случае совершения большого количества операций расчётное обслуживание (осуществление клиринга (взаимозачётов) между участниками фондового рынка, сбор и анализ информации по сделкам, установление сроков по расчётам, контроль за перемещением ценных бумаг исполненных контрактов, гарантирование исполнения контрактов, оформление произведенных расчётов в документарном виде). Всеми расчетами занимаются: крупные финансовые компании, крупные банки, фондовые и фьючерсные биржи.

Регистраторы (регистраторы) - организации, которые ведут реестр владельцев ценных бумаг: зарегистрированный список реестродержателей, количество и номинальную стоимость принадлежащих им ценных бумаг. Реестр ведется по договору с эмитентом, нужный им для отчета перед владельцами ценных бумаг и для контроля состава ценных бумаг.

Депозитарии - предоставляет услуги клиентам по хранению сертификатов ценных бумаг (выпускается эмитентом и удостоверяет права на количество ценных бумаг, указанных в сертификате).Депозитарии счета ведут учет ценных бумаг «счет депо». Основные функции депозитария: хранение сертификатов ценных бумаг, ведение счетов депо, посредничество между инвестором и эмитентом. При определенных технологиях счетов депо клиентов, можно легко подготовить реестр для эмитента. Во многих странах такое ведение счетов привело к отмиранию регистраторов как таковых, поскольку их функции стали перениматься депозитарной системой.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг

, занимающимися коммерческими предприятиями, занимающимися торговлей ценными бумагами и граждане, получающими соответствующие лицензию для того, чтобы осуществлять деятельность, которые признаны профессиональными на фондовом рынке (брокеры, дилеры, инвестиционные консультанты и др.)).

Профессиональные участники рынка ценных бумаг - их виды и описание

Профессиональные участники рынка ценных бумаг являются системообразующей категорией среди всех участников РЦБ. В России профессиональная деятельность (ПД) на РЦБ подлежит обязательному лицензированию и может осуществляться по нижеследующим направлениям.

1. Организация торговли

Данный вид деятельности фактически заключается в создании условий для заключения сделок или формирования инфраструктуры для проведения централизованных торгов. Профессиональные участники рынка ценных бумаг в России, которые выступают в роли фондовых биржи, самой крупной из Московской площадки ММВБ-РТС. В зарубежных странах видом деятельности могут заниматься еще и коммерческие банкиры.

2. Брокерская деятельность

Смысл существования брокера заключается в его посредничестве между фондовой биржей и независимыми субъектами рынка (физ- и юр-лицами). Брокеры совершают сделки с ц / б для базы заключенных с ними договоров и поручений.Такие операции всегда совершаются за счет клиента (или от имени клиента, или от имени брокера) и подаются в стандартизированном виде, как правило, через торговые терминалы.

Клиентские заявки для брокера являются приоритетными, если есть какие-то операции выгодны брокеру, но не выгодны клиенту, то брокер обязан поставить своего клиента в известность, клиент в свою очередь, либо откажется от услуг брокера, либо отложит проведение сделки.

3. Дилерская деятельность

Дилер это так называемый «созидатель рынка», он поддерживает ликвидность в отведенном ему биржевом инструменте, контролирует соблюдение очередности исполнения ордеров, регулирует ширину спрэда и др. Дилеры могут совершать сделки и за счет клиентов и за собственный счет. По-другому дилеров называют маркет-мейкерами.

Только организации удовлетворяющие требованиям законодательства к дилерам могут выполнять функцию маркет-мейкера. Законодательство устанавливает более высокие требования к дилерам по минимальному уровню собственного капитала по сравнению с брокерами. Профессиональные участники рынка ценных бумаг, выполняющие функцию маркет-мейкера, могут быть инвесткомпаниями, брокерскими компаниями, коммерческими банками.

4. Депозитарная деятельность

Заключается в хранении сертификатов ц / б, учете и ресурсов по ценным бумагам, в распределении дивидендов и других аспектов биржевого документооборота. Профессиональные участники рынка ценных бумаг, выполняющие функции данного депозитарии, коммерческие банки, очень крупные инвесткомпании и др.

5. Деятельность по ведению реестра ц / б

Данную роль выполняют специальные регистраторы (реестродержатели), но также выполняют функции могут выполнять и эмитенты акций (если число акционеров пятиста). Деятельность регистраторов по российскому законодательству не может быть совмещена с другими видами ПД на РЦБ.

6. Деятельность специалиста по управлению портфелем акций и облигаций

Указанная функция может осуществляться менеджерами и управляющими по ценным бумагам, причем для осуществления индивидуального доверительного управления (т.е. управления деньгами и ц / б отдельного юридического или физического лица) не нужно получать специальные лицензий.

Для осуществления управления ПИФами государственными и негосударственными пенсионными фондами, а также для осуществления другого коллективного управления необходимо получить статус управляющей компании - для этого сдается количество квалифицированных экзаменов ФСФР (Федеральная Служба по Финансовым Рынкам) и достаточный капитал фирмы.

7. Клиринг или деятельность по определению взаимных обязательств

Клиринговая практика заключается в урегулировании двусторонних или многосторонних обязательств в результате биржевых торгов. Клиринговую деятельность осуществляют расчетно-клиринговые организации (РКО) или клиринги. Чаще всего РКО является подразделением фондовой биржи, но по российскому законодательству РКО должно быть юридическим (отдельно от организатора торгов). Профессиональные участники рынка ценных бумаг, выполняющие роль - отдельные РКО, коммерческие банки.

Профдеятельность может осуществлять только юридическое лицо, имеющее специальную лицензию ФСФР, которая выдается после сдачи одного или нескольких квалификационных экзаменов. Кроме профессионалов в операциях на РЦБ участвуют и инвесторы, которые участвуют в международных переговорах.

  1. Институциональные инвесторы - страховая компания, пенсионный фонды, коммерческий банк, инвесткомпании и фонды и т.д.
  2. Индивидуальные инвесторы - население, предприятия малого бизнеса
  3. Особым участником РЦБ является государство, которое может быть эмитентом, регулятором и контролером.

Программа профподготовки контролеров участника рынка ценных бумаг

Курс для:

  • будущих и действующих контролеров компаний - профессиональных рынка ценных бумаг
  • будущих и действующих внутренних аудиторов компаний - профессиональных участников рынка ценных бумаг
  • специалистов по управлению рисками
  • руководителей - профессиональных участников рынка ценных бумаг
Цели и задачи курса:
  • внедрение системы организации внутреннего контроля , внутреннего аудита и управления рисками профессиональными участниками рынка ценных бумаг
  • формирование специалистов специальных знаний и профессиональных навыков
  • предоставление гарантийного программного обеспечения профессиональной подготовки к выполнению им профессиональной деятельности
  • обеспечение условий беспрепятственного прохождения проверок Банка России - без штрафов, приостановления или аннулирования лицензии
  • разбор практических кейсов

Уникальность курса в том, что на каждом занятии вы будете получать практические навыки, востребованные на рынке!

В результате обучения вы сможете:

  • организовать действенную систему внутреннего контроля
  • самостоятельно разрабатывать документы, регламентирующие вопросы внутреннего контроля и аудита компании
  • провести оценки внутреннего контроля и управления рисками
  • представляет новые контрольные процедуры с целью совершенствования бизнес-процессов и улучшения контрольной среды
  • составить стратегический риск-ориентированный план внутреннего контроля и аудита
  • презентовать результатов внутреннего контроля и аудита руководству
  • подготовить план проверки компании

Оставьте Ваши контактные данные и наш менеджер свяжется с Вами

Содержание курса :

Введение в курс

Требования к специалистам финансового рынка:

  • квалификационные требования
  • требования к профессиональному опыту
  • аннулирование аттестата специалиста финансового рынка
  • внесение изменений в реестр аттестованных лиц

Практическое занятие по составлению штатного расписания

Лицензионные требования и условия

Требования к собственным средствам

  • О новых требованиях к собственным средствам профессиональных участников рынка ценных бумаг (утв. Указание Банка России от 11 мая 2017 г. N 4373-У)
  • Обзор и комментарии к Банку России от 19 июля 2016 года №548-П «О порядке расчета средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также соискателей лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг».

Практическое занятие по расчету собственных средств

Новые требования к организации внутреннего контроля и аудита

  • обзор и комментарии к проекту Положения Банка России «О требованиях к организации и выступлению профессиональным участником рынка ценных бумаг внутреннего контроля и внутреннего аудита»
  • требования к сотрудникам новым подразделениям, организация системы внутреннего аудита

Требования к организации профессиональным участником рынка ценных бумаг системы управления рисками:

  • Обзор и комментарии основных требований Указания Банка России от 21 августа 2017 г.№ 4501-У.
  • Создание Регламента управления рисками участника: положение об управлении рисками, методики определения значимых рисков и проведения стресс-тестирования.
  • Особенности оценки регулярного риска.
  • Комментарии по оценке и формулы расчёта уровней (если применимо) по каждому виду риска, согласно требованиям Указания 4501-У.
  • Таблицы для оценки уровней рисков.Карты рисков.
  • Ответы Банка России на вопросы профессиональных участников по порядку применения Указания 4501-У, в том числе возможности назначения контролёра, ответственным лицом, ответственным за СУР.

Разбор практических кейсов: Реализация норм, указанных в внутренних методических документах на практике.

Анализ регулятивных рисков и способов их предотвращения

Организация внутреннего контроля

  • Обзор необходимых внутренних документов участника рынка ценных бумаг и их редакций.
  • Обязанности руководителя и работников участника в рамках осуществления внутреннего контроля.
  • Отчетность контролера: внутренняя отчетность, предоставляемая на биржу, Банк России.
  • Изменения в законодательстве и правовых нормативных актах, регулирующая деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг: вступившие в силу и планируемые.
  • Положение Банка России от 31 января 2017 г. N 577-П «О правилах ведения внутреннего учета профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую деятельность, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами»

Разбор практических кейсов

Раскрытие информации профессиональными участниками рынка ценных бумаг

  • Обзор Указания Банка России от 28 декабря 2015 года № 3921-У «Срок, объем, порядок и раскрытие информации профессиональными участниками рынка ценных бумаг»

Практические основы прохождения проверок Банка России

  • Порядок проведения проверок некредитных финансовых организаций: подготовка к проведению проверок поднадзорных организаций, проведение проверок, установление во внутренних документах порядка с помощью Банка России Инструкция Банка России от 24. 04.2014 N 151-И
  • «О порядке проведения проверок деятельности некредитных финансовых и саморегулируемых некредитных финансовых организаций организаций уполномоченных организаций Банка Российской Федерации (Банка России)»
  • «Положение о порядке проведения проверок деятельности некредитных финансовых организаций аудиторскими организациями по поручению Банка России» (утв. Банком России 07.08.2014 N 427-П)
  • Наиболее часто выявляемые нарушения
  • Судебная практика

Разбор практических кейсов

Подготовка квалификационной работы:

«Составление плана подготовки к проведению проверки регулятором организации - участника РЦБ»

Приостановление и аннулирование лицензии

  • О новом порядке приостановления, возобновления действия лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, порядке принятия Банком России об аннулировании лицензии на осуществление решения профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, сроках принятия такого решения

Разбор практических кейсов

Административная ответственность профессиональных участников

Разбор практических кейсов

Защита диплома:

«Составление плана подготовки к проведению контроля организации - участника РЦБ»

Объем программы: 250 ак. часов:

По итогам обучения слушателям вручается

диплом о профессиональной переподготовке .

Ждем ваших обращений:

Адрес: г. Москва Сущевский Вал д.16 стр.4 1 подъезд 3 этаж. М. Марьина Роща или Савеловская (пешком 10 мин. От метро)

Профессиональные участники рынка ценных бумаг

Основными группами профессиональных рынков ценных бумаг фирмы являются коммерческие банки, брокерские, инвестиционные фонды различных организаций (регистраторы, депозитарии и расчетно-клиринговые организации, фондовые биржи и другие торговые системы).

Профессиональными участниками фондового рынка являются юридические лица, включая кредитные организации, а также граждане (физические лица), зарегистрированные в качестве предпринимателей и осуществляющие: брокерские и дилерские операции, управление ценными бумагами, определение взаимных обязательств (клиринг), специальные депозитарные услуги, ведение ценных бумаг, организация торговли на рынке ценных бумаг. Для профессиональных участников рынка ценных бумаг представлены также некоторые ограничения по совмещению деятельности.Другие ограничения устанавливаются Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.

Фондовой биржей может быть признан только организатор торговли на рынке ценных бумаг, не совмещающий деятельность по организации торговли с другими видами деятельности, за исключением депозитарной, и по определению взаимных обязательств.

Фондовая биржа создается в форме некоммерческого партнерства. Она организует торговлю только между биржи. Другие участники рынка ценных бумаг могут совершать операции на бирже исключительно через посредничество членов биржи.

Фондовые брокеры являются посредниками в группе связи между инвесторами и рынком. Брокеры исполняют приказы либо через члена биржи, работающего в операционном зале, либо через специалиста внебиржевого рынка. Универсальные брокеры предоставляют дополнительные услуги в виде консультаций, предоставления информации.

В процессе развития фондового рынка необходимо выполнить следующие задачи: укрупнение и повышение уровня капитализации практически всех структурного рынка, включая банковский сектор; повышение стандартов профессиональной деятельности; повышение уровня компетентности специалистов на рынке ценных бумаг; развитие и ужесточение системы регулирования и надзора за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг, в том числе на основе саморегулирования; развитие системы мобилизации и раскрытия информации о профессиональных участников рынка ценных бумаг; повышение конкурентоспособности профессиональных участников рынка ценных бумаг по сравнению с зарубежными финансовыми институтами.

Важную роль для развития фондового рынка играет основная роль в обеспечении организованного рынка акций - Российской торговой системы (РТС), которую иногда называют организованной внебиржевым рынком, или новым видом фондовой биржи. РТС представляет собой электронную систему торговли корпоративными ценными бумагами на вторичном рынке, в которой торги ведутся между

лицами - профессиональными участниками рынка ценных бумаг. В техническом отношении РТС представляет двустороннюю компьютерную связь между пользователями, находящимися в своих офисах, и центральным сервером.Связь между ними осуществляется по телефонным линиям аналогично доступу в Интернет. В создании РТС значительную роль сыграли иностранные инвесторы и их российские клиенты.

Рынок ценных бумаг подразделяется на первичный рынок и вторичный. Термин «первичный рынок» относится к продаже новых выпусков ценных бумаг. В результате продажи акций и облигаций на первичном рынке эмитент получает необходимые ему финансовые средства, а бумаги оседают в руках первоначальных покупателей. Вслед за этим первоначальный инвестор вправе перепродать эти лица другим лицам, а те в свою очередь свободны продавать их следующим вкладчикам.Последующие перепродажи бумаг образуют вторичный рынок, на котором уже происходит накопление новых финансовых средств для эмитента, а также имеет место только перераспределение ресурсов среди инвесторов.

Без эффективного вторичного рынка нельзя говорить о функционировании первичного рынка. Создавая механизм для стимулированной перепродажи ценных бумаг, вторичный рынок усиливает их доверие со стороны вкладчиков, стимулирует их желание покупать новые фондовые ценности и тем самым более полному аккумулированию ресурсов общества в интересах производства.При отсутствии вторичного рынка или его слабой организации последующая перепродажа ценных бумаг была бы невозможна или затруднена, что оттолкнуло бы вмешательство от покупки всех или частей ценных бумаг. В итоге общество лишилось своей необходимой поддержки.

Одновременно биржа следит за своим реноме и не допускает к биржевому обороту бумаги второразрядных компаний.

Каждая биржа устанавливает свои требования к приему ценных бумаг.Поэтому бумаги некоторых компаний могут котироваться на одной и не котироваться на другой бирже. Во внебиржевом обороте котируются бумаги обычно второразрядных компаний; бумаги некоторых фирм могут одновременно обращаться как в биржевом, так и во внебиржевом обороте.

Внебиржевой рынок действует на основе телефона, телекса, компьютерной сети, соединяет в единый организм проводами связи тысячи инвестиционных фирм. Если биржевой рынок доступен только для солидных корпораций, то внебиржевой - практически для любой компании.Для этого необходимо только, чтобы нашлась брокерская фирма, которая согласилась бы поддержать вторичный рынок по данному виду бумаг.

Например, для принятия к котировке акций какой-либо компании в системе внебиржевого оборота США (эта система называется НАСДАК) они должны продаваться и покупаться на регулярной основе по крайней мере двумя дилерскими фирмами. И каждая фирма обязана иметь чистый капитал в размере 25 тыс. Руб. долл., или 2,5 тыс. долл. в расчете на каждый вид бумаг, с которой она должна проводить операции.Дилерская фирма официально регистрирует в системе НАСДАК те бумаги, с которой она проводит сделки.

СРО профучастников рынка ценных бумаг, СРО профессиональных участников рынка ценных бумаг, саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг, саморегулирование рынка ценных бумаг, СРО рынка ценных бумаг

Саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг - это добровольное объединение профессиональных участников рынка ценных бумаг, действующее в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» на принципах некоммерческой организации, для обеспечения профессиональной деятельности участников рынка ценных бумаг, соблюдения стандартов профессиональной деятельности. Этики, защиты интересов владельцев ценных бумаг и профессиональных участников рынка ценных бумаг, являющихся членами саморегулируемой организации, правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами, обеспечивающих эффективную деятельность на рынке ценных бумаг.

СРО профессиональных участников рынка ценных бумаг в зависимости от видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Саморегулируемые нормативные организации участников рынка ценных бумаг регулируемые стандартные организации рынка ценных бумаг:

Организация, созданная профессиональными участниками рынка ценных бумаг, приобретение статуса саморегулируемой организации на основании разрешения выданного федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг, если она соответствует следующим требованиям:

  • Организация учреждена не менее чем десятью профессиональными участниками рынка ценных бумаг.Если же число членов СРО стало менее десяти, ЦБ приостанавливает деятельность СРО на срок до 3-х месяцев. Если по истечению срока прекращается действие данной СРО.
  • В представленных организациях профессионального рынка ценных бумаг не содержится ни одно из следующих положений:
  • возможность дискриминации прав клиентов, которые пользуются услугами членов организаций, а также дискриминационными органами;
  • необоснованные ограничения на переход в организацию и выход из нее;
  • ограничения которые, препятствуют конкуренции профессиональных участников рынка ценных бумаг;
  • регулирование вопросов, которые не относятся к компетенции, а также соответствующие целям деятельности СРО;
  • предоставление недостоверной или неполной информации.

Государственное регулирование деятельности СРО профессиональных участников рынка ценных бумаг осуществляет Центральный банк России (ранее - Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР)). ЦБ ведет реестр СРО профессиональных рынка ценных бумаг. Ознакомиться с реестром СРО рцб, можно на нашем портале в разделе «Реестр СРО рынка ценных бумаг».

Целями деятельности саморегулируемых профессиональных участников рынка ценных бумаг являются:

  • Развитие и совершенствование системы регулирования рынка ценных бумаг.
  • Установление правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами, которые способствуют эффективной деятельности на рынке ценных бумаг.
  • Осуществление надзора и контроля за деятельностью участников рынка ценных бумаг.
  • Защита законных прав и интересов ценных бумаг и профессиональных участников рынка ценных бумаг, которые являются членами саморегулируемой организации.
  • Повышение профессиональной подготовки на рынке ценных бумаг, включая стандарты профессиональной этики на рынке ценных бумаг;
  • Обеспечение условий профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Исходя из поставленных целей, можно выделить следующие основные направления деятельности саморегулируемых организаций рцб :

  • СРО устанавливает обязательные для своих правил осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, стандарты проведения операций с ценными бумагами, а также осуществляет контроль за соблюдением своих правил СРО и стандартов.
  • Создает и поддерживает эффективные системы контроля и надзора за их деятельностью, а также своевременно выполняет функции саморегулируемой организации.
  • Осуществляет обучение граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (РЦБ), принимает квалификационныеены и выдает квалификационные аттестаты.
  • Организует информационное и методическое обеспечение своих членов.

СРО вправе создать компенсационные и другие фонды в целях возмещения ущерба понесенного инвесторами - физическими лицами в результате деятельности профессиональных участников - членов саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг (СРО профучастников РЦБ).

Преимущества СРО профессиональных участников рынка ценных бумаг:

  • СРО осуществляет защиту прав и законных интересов ее членов;
  • ство в СРОП повышения качества осуществляемых работ;
  • Членство в СРО ведет к взаимной поддержке ее членов;
  • СРО оказывает помощь в повышении квалификации сотрудников СРО;
  • СРО осуществляет информационное сопровождение, посредством осуществления изменений в нормативно-правовые акты тестирования профессиональных участников - членов СРО, проведения общих собраний членов СРО, организации круглых столов, симпозиумов и конференций посвященных актуальным темам саморегулирования, функционирования СРО. и функционирования деятельности рынка ценных бумаг.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг может быть членом нескольких саморегулируемых организаций различных видов деятельности на рынке ценных бумаг, если не предусмотрено законодательством.

Вступление в СРО рынка ценных бумаг:

Для того, чтобы быть принятым в члены СРО рынка ценных бумаг, лицо, желающее вступить в СРО, обязано подать заявление, к которым прилагаются документы, предусмотренные нормативно-правовыми актами и внутренними документами саморегулируемой организации.
После заявления СРО профессиональных участников рынка ценных бумаг обязана в течение срока, не превышающего двух месяцев, осуществить проверку полноты и достоверности сведений, провозглашенных в представленных документах. По окончании проверки лица и специалисты саморегулируемой организации, составляют письменное заключение. Это письменное заключение направлено на рассмотрение в коллегиальный орган управления СРО, который по рассмотрению представленных документов должен в трехдневный срок с момента утвердить заявление или отказать в его утверждении.

Условиями членства в СРО являются также внесение членом саморегулируемой организации за использование ее взносов, в том числе взносов в компенсационный фонд СРО.

Саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг для реализации своих полномочий на территории субъектов РФ право, предварительное согласование с ЦБ РФ, создать свои филиалы и представительства. Она обязана осуществлять контроль за своими филиалов и представительств, а также несет ответственность за их деятельность.

Лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг

Лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг. Брокерская лицензия

О лицензировании брокерской, дилерской деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами

Предлагаем Вашему вниманию услуги компании Jus Privatum по лицензированию брокерской, дилерской, депозитарной деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами с учетом вступления в силу с 15. 09.2015 г.
новых лицензионных требований и условий осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

В время лицензии выдается отдельно на каждый вид профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

При этом брокер в зависимости от сделок и совершаемых при осуществлении брокерской деятельности может получить одну из следующих лицензий:

  • Лицензия на осуществление брокерской деятельности.
  • Лицензия на осуществление брокерской деятельности по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, являющимися активным активом брокерской деятельности .
  • Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности, не имеющего права на основании брокерского обслуживания с клиентом использовать в своих интересах денежные средства клиентов и совершать сделки с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами за счет клиентов без привлечения другого брокера (агента) , являющееся участником торгов и участником клиринга (лицензия клиентского брокера).

Общие лицензионные требования по порядку лицензирования

С 15.09.2015 г. с вступлением в силу Банка России от 27 июля 2015 г. № 481-П:

  1. Наличие собственных средств в размере, установленном Банком России ( Положение Банка России от 19 июля 2016 г. N 548-П):

  • Размер собственных средств определяется как разница между стоимостью активов и суммой пассивов.
  • Стоимость активов и пассивов на дату расчета собственных средств на основании бухгалтерского учета.
  • К расчету собственных средств сильные активы.

1.3.1. Недвижимое имущество, транспортные средства, вычислительная техника, принятая организация к бухгалтерскому учету в основных средствах.

  • Объекты незавершенного строительства в части затрат на приобретение земельных участков и строительство основных средств средств.
  • Программы для ЭВМ, базы данных и затраты на их приобретение.
  • Дебиторская задолженность.
  • Ценные бумаги.
  • Отдельные виды финансовых вложений.
  • Денежные средства.
  1. Наличие единоличного одного исполнительного органа (далее - ЕИО) и как минимум контролера или руководителя службы внутреннего контроля (далее совместно - контролер) (основное место работы)
  2. Соответствие органов управления, работников, учредителей (участников) соискателя лицензии или лицензиата требованиям, установленным Законом о рынке ценных бумаг и ЦБ РФ
  3. Аренда офиса:

4.1. Обеспечение получения почтовых отправлений по юридическому адресу (месту нахождения) - обязательно заключение договора со ФГУП «Почта России»

4.2.Обеспечение нахождения единоличного исполнительного органа и контролера по юридическому адресу (месту нахождения), с датой представления лицензии в Банк России

Дополнительные лицензионные требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг, осуществляющих брокерскую деятельность и (или) дилерскую деятельность, и (или) деятельность по управлению ценными бумагами

  1. Наличие как минимум одного работника (специалиста) по ведению внутреннего учета, отвечающего квалификационным требованиям, установленным Законом о рынке ценных бумаг.
  2. Наличие как минимум одного работника (специалиста) по каждому из указанных видов деятельности на рынке ценных бумаг, отвечающим квалификационным требованиям, установленным Законом о рынке ценных бумаг.

Дополнительные лицензионные требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг, осуществляющих депозитарную деятельность

  1. Наличие как минимум двух работников (руководящего работника и специалиста) по указанному рабочему виду профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, установленным Законом о рынке ценных бумаг, не занимающие аналогичные должности в других организациях.
  2. При совмещении депозитарной деятельности с другим (и) видом (ами) профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг обязательным также является наличие структурного подразделения по исключительно депозитарной деятельности
  3. Обмен депозитарием документами в электронной форме с электронной подписью, в том числе с усиленной электронной подписью.

Квалификационные требования к работникам соискателя лицензии или лицензиата:

Для получения лицензий на брокерскую, дилерскую деятельность необходимы руководитель организации, контролер и 3 специалиста с аттестатами 1 – го типа Итого - 5 аттестатов 1-го типа.

Для получения лицензий на брокерскую, дилерскую деятельность и ДУ необходимы руководители организации и 4 специалиста с аттестатами 1 – го типа. Итого - 6 аттестатов 1-го типа.

Контролер обязан иметь аттестаты, покрывающие все виды деятельности.

Дополнительные требования к сотрудникам:

  1. Руководитель организации - аттестат 1-го типа, высшее любое, стаж в должности не ниже начальника отдела в организации, имевшей образование момент лицензию ФСФР (ФКЦБ) - 2 года (при этом его деятельность должна быть связана с принятием решений по ценным) бумагам), отсутствие факта работы в организации в момент совершения нарушений, за которые была аннулирована лицензия на должность руководителя или контролера в течение 3-х лет, справка об отсутствии судимости и дисквалификации, главное место работы .
  2. Контролер - аттестат 1-го типа, высшее образование юридическое или экономическое, отсутствие факта работы в организации в момент совершения нарушений, за которые была аннулирована лицензия на должность руководителя или контролера в течение 3-х лет , справка об отсутствии судимости, основное место работы, обязательное прохождение целевого инструктажа по ПОД / ФТ до назначения на должность .

При рассмотрении заявления о выдачи лицензии ЦБ РФ проверяет сведения, сведения в документах, в том числе его сотрудники выезжают по адресу государственной регистрации соискателя лицензии для осуществления выездной проверки.

Предоставляет лицензию на использование лицензионных документов, предоставленных лицензируемым лицензионным соглашением, предоставленным лицензируемым соискателем лицензии. , а также подготовить и подать комплект документов в ЦБ РФ, а также получить возможность получить лицензию.

Наша правовая поддержка в процессе лицензирования участника рынка ценных бумаг включает в себя следующий комплекс услуг:

  1. Подготовка комплекта необходимых документов, в том числе внутренних документов, необходимых для получения лицензии, оценки офиса, оценка персонала, оценка собственных средств на соответствие требованиям лицензирующего органа.
  2. Правовое сопровождение рассмотрения документов в лицензирующем органе (Банке России), в том числе редактирование документов с учетом изменений в законодательстве в период их нахождения в Банке России, ответы на возможные запросы лицензирующего органа, клиенту управления в процессе выездной проверки Банка России.
  3. Проверка соответствия компании и ее документов требованиям Банка России в течение всего срока рассмотрения документов.

Стоимость наших услуг и порядок оплаты определяется индивидуально по письменному запросу клиента.

Срок исполнения

На подготовку документов для подачи в Банк России уходит около 1-2 месяцев (при наличии офиса, аттестованных сотрудников). ЦБ РФ рассматривает и принимает решение о выдаче либо об отказе в выдаче лицензии в течение 60 рабочих дней со дня получения комплекта документов (то есть около 3 месяцев).Всего на получение лицензии уходит как минимум 4-5 месяцев.

Дополнительные услуги, предоставляемые нашей компанией: создание юридического лица - соискателя лицензии, подбор аттестованного персонала, ведение бухгалтерского учета, получение справок об отсутствии судимости и прочее.

профессиональные участники - Перевод на английский - примеры русский

На основании вашего запроса эти примеры могут содержать грубую лексику.

На основании вашего запроса эти примеры могут содержать разговорную лексику.

На дегустациях клуба будут присутствовать профессиональные участники винного рынка: виноделы, винные эксперты, кависты, сомелье.

Среди клиентов Phoenix Capital - юридические и физические лица, инвестиционные и пенсионные фонды, профессиональные участники рынка ценных бумаг, инвесторы - резиденты и нерезиденты.

В число клиентов Phoenix Capital входят физические и юридические лица, инвестиционные и пенсионные фонды, ценных бумаг, рынок, участников , а также инвесторы-резиденты и нерезиденты.

Было также принято, что в сфере журналистики "ангажированными" должны быть не только собственно журналисты, но и редакторы, фоторедакторы и другие профессиональные участники информационного процесса.

Также было отмечено, что в журналистской профессии должны быть задействованы не только журналисты, но и редакторы, фоторедакторы и другие актеров в медиа-процессе.

Частная компания, в время 20 акционеров, из них 14 - лицензированные настоящие профессиональные участники рынка ценных бумаг Кыргызской Республики, 5 коммерческих банков Кыргызской Республики и 1 иностранный акционер, представляющий финансовый институт.

CD - это частная компания, принадлежащая 20 акционерам. 14 из них имеют лицензию профессиональных Кыргызский рынок ценных бумаг участников , 5 являются коммерческими банками Кыргызской Республики и 1 иностранный акционер, представляющий финансовую организацию.

На этом мероприятии впервые профессиональные участники рынка ценных бумаг получили представление об уровне развития финансовых систем и рынков соседних стран, а также наметить пути дальнейшего сотрудничества.

На мероприятии представители индустрии ценных бумаг участников впервые смогли свободно обсудить вопросы, касающиеся взаимодействия между ЦДЦБ Содружества Независимых Государств (СНГ).

На Московских Международных Инвестиционных Выставках участвуют: специалисты по зарубежной недвижимости с лучшими инвестиционно-строительными проектами, российские и зарубежные банки, управляющие и инвестиционные компании, страховые компании, профессиональные участники фондового рынка, частные пенсионные фонды, а также компании, предлагающие инвестировать в предметы роскоши и искусства.

Эти специализированные мероприятия Trade Only дают возможность международным поставщикам MICE и возможность установить прямой контакт с российским туристическим бизнесом , торговать в в профессиональной атмосфере.

Предложить пример

Другие результаты

Его магические выступления для друзей помогли ему стать профессиональным участником «Голливудского общества юных магов».

Его годы выполнения магии для семьи и друзей окупились, когда он стал профессиональным членом Общества юных магов Голливудского волшебного замка.

HSBC является финансовым участником денежных рынков, используя большие объемы корпоративных и институциональных вкладов и управляющих операций по сделкам.

Профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности № 077-11355-010000 от 24.06.2008 г.

Профессиональный Рынок ценных бумаг Участник Лицензия на осуществление дилерских операций № 077-11355-010000 от 24 июня 2008 года.

Агентство «InfoMarket» представляет: «Рынок капитала» Порядок исключения участника или его деятельности на рынке ценных бумаг при отзыве (истечение срока ...

Новые рейсы будут выполняться ежедневно, сначала на месте CRJ-900, а с 1 июля - на A319 Airbus.Вылет из Кишинева в 13.10, прибытие ...

Обама выбрал Мэри Шапиро, бывшего генерального дирерктора ФИНРА, саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Обама выбрал Мэри Шапиро ... бывшего генерального директора FlNRA ... органа саморегулирования инвестиционно-банковской отрасли.

Управление по вопросам конкуренции и потребителей провело общенациональную информационную кампанию для профессиональных участников рынка с тем, чтобы привлечь их внимание к проблеме антиконкурентных соглашений.

Управление по конкуренции и защите прав потребителей провело общенациональную образовательную кампанию, нацеленную на профессиональных участников рынка участников , чтобы привлечь внимание к антиконкурентным соглашениям.

В данном разделе, официальное средство массовой информации и средств массовой информации, можно использовать специальные средства массовой информации.

В этом порядке мы намерены, чтобы официальный веб-сайт НКФР стал эффективным средством информации и интерактивного общения для всех профессиональных участников финансового рынка, инвесторов, СМИ и общественности.

Обмен мнениями и опытом с помощью профессиональных достижений страхового сектора - это получение последней информации о рынке и новых идей развития вашего бизнеса.

Они созданы, чтобы помочь вам получить максимальную отдачу от этого мероприятия, выслушивая мнения и делясь идеями с лучшими в отрасли .

Таким желанием кроме профессиональных участников рынка выступили также некоторые эмитенты, выразившие готовность эмиссии при условии, если их ценные бумаги будут котироваться в иностранной валюте.

Подобное желание, помимо профессиональных участников рынка, выразили отдельных эмитентов.Они выразили готовность реализовывать выпуски с учетом того, что их ценные бумаги будут котироваться в иностранной валюте.

КБ "EXIMBANK-Gruppo Veneto Banca" АО является профессиональным участником рынка ценных бумаг, членом Фондовой Биржи и выступает в роли первичного дилера.

АКБ «EXIMBANK-Gruppo Veneto Banca» является профессиональным участником рынка ценных бумаг. Он также является членом фондовой биржи и выступает в роли первичного дилера.

Ведение общесистемных справочников (эмитентов, выпусков ЦБ, профессиональных участников и т. д.) и обеспечение доступа к ним участников .

Лицензия № 177-03431-000100 участник рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности, выданная 4 декабря 2000 г. Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг участника на осуществление депозитарной деятельности № 177-03431-000100 от 4 декабря 2000 года Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг Российской Федерации.

Директива права не распространяется на прямые продажи между частными лицами без участия профессиональных участников арт-рынка, или при продажах физическими лицами государственным музеям (абз.

Право не распространяется на продажи напрямую между частными лицами без участия профессионала рынка искусства , а также на продажи частными лицами государственным музеям (параграф.

В то же время из-за допущенных в судебном порядке профессиональными участниками судебного разбирательства нарушений уголовно-процессуального закона кассационной инстанции ежегодно отменяет значительную часть оправдательных приговоров, постановлений с участием присяжных заседателей.

Однако каждый год в связи с нарушениями закона об уголовно-процессуальном кодексе со стороны профессиональных участников судебных разбирательств апелляционный суд отменяет значительное количество оправдательных приговоров, вынесенных в суде присяжных. .



Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *