Содержание

Как посчитать реальную доходность облигации: инструкция :: Новости :: РБК Инвестиции

Оказывается, чем больше бумаг купить, тем больше будет доходность. В статье вы найдете формулы - они помогут рассчитать, сколько вы сможете заработать на облигациях

Что такое облигации 

Облигация — это способ одолжить деньги государству или компании. За это они вам будут платить несколько раз в год проценты — купоны. Облигации — защитная часть инвестиционного портфеля. Их потенциальная доходность ниже акций, но выше депозита в банке. Они считаются надежным инструментом потому, что цена облигаций меньше всех других активов подвержена колебаниям, и потому, что вы получаете стабильные выплаты по ним.

Облигации бывают государственные, муниципальные, корпоративные, еврооблигации. Компания или государство может не выплатить вам деньги только в том случае, если обанкротится. Поэтому самые надежные облигации — государственные. Вероятность банкротства целой страны менее вероятна, чем отдельно взятой компании.

Экономия на посреднике: как сделать шаг от депозитов к облигациям Фото: РБК Quote

Цена облигаций на бирже рассчитывается в процентах от номинальной стоимости. Номинальная стоимость российских облигации обычно ₽1000 за штуку. И если вы увидите цену на бирже в 105%, это значит, что за облигацию вы заплатите ₽1050. А если цена облигации 95%, то заплатить нужно будет ₽950. Практически у всех облигаций есть дата погашения — день, когда государство или компания вернут вам номинальную стоимость облигации, то есть 100%.

Вы можете увидеть на бирже годовую доходность облигации 4%, 6%, 8%, 10% или даже 15% при условии, что вы гасите ее за 100% от номинала. Это столько, сколько принесет вам ежегодно ваше вложение, если вы дождетесь погашения облигации государством или компанией. Кажется, что это — беспроигрышный вариант с хорошей доходностью и минимальными рисками. Однако у облигаций есть много деталей, которые могут уменьшить эти красивые цифры доходности. О них поговорим по порядку и посчитаем доходность двух облигаций на примере.

Считаем доходность облигаций

Когда мы говорим про комиссии по облигациям, имеем в виду в первую очередь комиссии, которые берет с инвестора брокер. Чтобы узнать, какие комиссии вы заплатите при торговле на бирже, нужно внимательно выбирать тариф. Обратить внимание в первую очередь нужно на следующие пункты:

— плата за ведение счета и при каких условиях нужно будет платить. Многие брокеры снимают деньги только в том месяце, когда вы совершали сделки. Если в определенный месяц вы не торговали, платить не придется;

— плата за депозитарий. Депозитарий — это место, где хранятся ваши ценные бумаги. На сегодняшний день большинство брокеров отменило эту комиссию. Но все равно лучше перепроверить;

— комиссия от суммы каждой сделки. Это плата, которую с вас снимут при любой покупке или продаже какого-либо инструмента на бирже.

Эти пункты важны при расчете доходности облигации, которую вы планируете купить.

Перед тем как покупать облигацию, нужно обратить внимание на НКД — накопленный купонный доход. Это часть купона, которая накопилась по конкретной облигации после выплаты предыдущего купона. Она тоже прибавится к стоимости облигации. Также есть комиссия Мосбиржи при любой сделке, но она небольшая — 0,01%

Давайте попробуем рассчитать потенциальную доходность реальной облигации. Для примера возьмем ОФЗ SU25083RMFS5 и представим, что вы продержите бумагу до даты погашения. Когда будете считать доходность, советуем выписать все исходные данные нужной вам облигации. Их можно посмотреть на сайте Мосбиржи в строке поиска. Подставляйте свои значения в формулы и считайте доходность.

Цена на 5 июня 2020 года — 103,58%, или ₽1035,8 (обычно в приложениях брокеров на карточках облигаций показывают цену так: рыночная стоимость  + НКД)

  • Годовая доходность — 4,52%
  • Накопленный купонный доход — ₽33,17
  • Комиссия за сделку — 0,3% (не от номинала облигации, а от текущей цены вместе с НКД)
  • Комиссия за ведение счета или фиксированные ежемесячный платеж — ₽99
  • Срок погашения — 15 декабря 2021 года, то есть через полтора года и 10 дней.
  • Размер купона — ₽34,9

При покупке одной облигации на 5 июня вы потратите ₽1171,18 (1035,8 + 33,17 + 0,3%* (1035,8 + 33,17) ) + 99. 

До погашения облигации государство вам выплатит купон еще четыре раза по ₽34,9: летом, в декабре, следующим летом 2021 года и при погашении в декабре 2021 года.

Если купить облигацию и держать до даты погашения, вы получите ₽1139,6 (1000 + 34,9*4) — номинал плюс купоны, которые вам заплатило государство за все время владения бумагой.

В итоге спустя полтора года при погашении облигации у вас получится убыток — минус ₽31,58 (1139,6 – 1171,18). Вы заплатили за облигацию больше, чем получите в конце.

Всю доходность съела плата за обслуживание счета. Поэтому будьте внимательны при выборе тарифа у брокера. Чем больше облигаций за раз вы покупаете, тем меньше вашей будущей доходности съедают комиссии. При покупке, например, десяти облигаций не забудьте умножить цену одной облигации на десять, комиссию за сделку на десять и НКД на десять. Подсчитаем доходность той же самой облигации, но при условии, что вы купили десять штук.

При покупке десяти облигаций на 5 июня вы потратите ₽10 820,8
10* (1035,58 + 33,17+ (1035,58 + 33,17) *0,3%) + 99

Если купить облигацию и держать до даты погашения, вы получите ₽11 396 (1000 + 34,9*4) *10

Спустя полтора года вы получите прибыль — ₽575,2 (11 396 – 10 820,8)

Чем больше облигаций вы купите, тем больше заработаете. Но не забывайте про цену облигаций. Обычно она колеблется не сильно. Поэтому облигация за 112% вряд ли вам принесет много денег при погашении, ее можно считать дорогой.

Также должна настораживать и облигация за 70%. Покупать бумагу по такой цене рискованно. Чрезмерно низкая стоимость может говорить о том, что

эмитента  ждет банкротство или он не выполняет свои обязательства по выплатам. Не забудьте и про НКД. Пакет облигаций лучше покупать сразу после того, как по ним был выплачен купон. Так размер НКД, который обычно прибавляется к стоимости облигации, будет минимальным.

Темное искусство: как работает ключевая ставка Фото: пользователь Alexander Popov сайта unsplash.com
На момент написания статьи большинство государственных облигаций торгуется выше номинала. Сейчас в России низкая ставка — 5,5% годовых. Многие облигации выпускались давно при более высоких ставках. Из-за того что ставка ЦБ снизилась, ставки на депозиты также стали ниже. За ними снизились и ставки по облигациям, а вот их цена выросла.

Все материалы нашего проекта доступны в Яндекс.Дзене. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе

Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов. Условная стоимость компании, акции которой обращаются на бирже. Капитализация равна цене акций, умноженной на их количество. Часто используется для оценки эффективности инвестиций в ценные бумаги. Лицо, выпускающее ценные бумаги (акции, облигации и др.). Эмитентами могут быть компании, госорганы и даже люди - например британский музыкант Дэвид Боуи выпускал собственные облигации

Как обогнать депозит: 5 аргументов вложить деньги в ОФЗ :: Новости :: РБК Инвестиции

Вклады становятся все менее выгодными. Доходность депозитов крупнейших российских банков будет падать вслед за снижением ключевой ставки ЦБ. Что может принести инвестору большую по сравнению с депозитами доходность?

Фото: aymane jdidi / Pixabay

Фото: aymane jdidi / Pixabay

Cамый распространенный способ вложить деньги — открыть вклад в банке. Облигации напоминают обычные банковские депозиты, только доходность вложений в них выше. Покупка ничем не отличается от приобретения других ценных бумаг  на Московской бирже.

Самые надежные облигации — те, которые выпускает Министерство финансов Российской Федерации. Для их покупки на бирже достаточно небольшой суммы — все облигации федерального займа (ОФЗ) стоят около ₽1 тыс.

Владельцы облигаций получают основную прибыль в виде купонного дохода, обычно два раза в год. Покупая гособлигации с фиксированным доходом, владелец заранее может рассчитать, какую точно прибыль и когда он получит. Даже через 10 или 20 лет. Продать актив можно в любой момент без потери доходности или дожидаться наступления даты погашения, получая купоны, а в конце срока обращения облигаций полностью получить номинал на брокерский счет.

1. Облигации выгоднее депозита

В январе средняя ставка вкладов в крупнейших банках России упала до 5,76% годовых. Это самый низкий уровень за все время подсчетов, следует из материалов Банка России. В список крупнейших банков входят Сбербанк, Совкомбанк, ВТБ, Райффайзенбанк, Газпромбанк, МКБ, Альфа-банк, «Открытие», Промсвязьбанк и Россельхозбанк.

В феврале Банк России может шестой раз подряд сократить ключевую ставку на фоне снижения инфляции ниже целевого ориентира в 4% и невысоких темпов роста экономики. Опрошенные Reuters эксперты считают такой сценарий наиболее вероятным. Они прогнозируют снижение ключевой ставки ЦБ на 0,25%, до 6%, на ближайшем заседании.

При снижении ключевой ставки цены на облигации, как правило, вырастают. Это дает владельцу облигации дополнительный доход.

Последние годы облигации давали доходность инвесторам заметно выше доходностей по депозитам, рассказал начальник управления анализа рынков компании «Открытие Брокер» Константин Бушуев. Реальные, то есть за вычетом инфляции, доходности облигаций остаются высокими, и при дальнейшем снижении ключевой ставки российские облигации способны принести доход выше банковского депозита, отметил эксперт.

Наиболее интересными для вложения денег Константин Бушуев назвал бумаги с небольшим сроком погашения. С высокой вероятностью цикл завершится в этом году. Снижение базовой ставки может составить еще 0,5–0,75 процентных пункта.


2. Сохраняют сбережения в неспокойный период

Самой эффективной стратегией при неустойчивости финансовых рынков может стать вложение денег в облигации с доходностью, превышающей ставки по депозитам, считают в компании «Открытие Брокер».


3. Высокая ликвидность   — продать можно в любой момент

ОФЗ можно продать на бирже в любой удобный момент без потери накопленных процентов. Банковские вклады строго ограничены определенным сроком, и при досрочном закрытии вклада владелец не сможет сохранить полученный доход.


Государство гарантирует возврат всех денежных средств, вложенных в ОФЗ. Депозиты в российских банках защищаются Агентством по страхованию вкладов только на сумму до ₽1,4 млн. Владелец депозита получит эти деньги в случае, если банк потеряет лицензию.


5. Налоговые льготы

Инвесторы освобождаются от уплаты подоходного налога с купонного дохода по ОФЗ — это главное преимущество облигаций федерального займа. Льгота по налогу также распространяется на муниципальные облигации и российские корпоративные облигации.

Покупка облигаций на ИИС позволяет сэкономить на налогах. Через три года после открытия инвестиционного счета инвестор сможет претендовать на налоговый вычет. Инвестировав на счет ИИС ₽400 тыс., можно получить налоговый вычет в ₽52 тыс. Вычет за три года может составить ₽156 тыс.

Налогом может облагаться та часть дохода от ОФЗ, которую владелец получил, если купил бумаги ниже номинала и держал их в портфеле до погашения. В этом случае налог за владельца бумаг рассчитает и заплатит брокер. Инвестору ничего делать не нужно, он получит средства на брокерский счет уже после выплаты налога.

На Московской бирже можно купить четыре вида ОФЗ: облигации с постоянным фиксированным доходом, с индексируемым номиналом, с переменным купоном и с амортизацией долга, когда номинал выплачивается частями в течение срока погашения. Об этих видах бумаг РБК Quote расскажет в других статьях.


Чтобы стать владельцем облигации, достаточно открыть брокерский счет, пополнить его и купить выбранные ОФЗ. Сделать это можно на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги. Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов.

Автор

Марина Мазина.

Как получить прибыль от ETF? Есть ли риски при покупке ОФЗ?

Здравствуйте! Спасибо за ваш курс по инвестициям, очень интересно и полезно. У меня осталось два вопроса:

  1. Если фонд акций реинвестирует дивиденды от своих вложений, а не отдает мне как инвестору, то с чего тогда получаю прибыль я?
  2. Почему ОФЗ считаются такими сверхнадежными? Государство ведь может объявить дефолт, как уже было.

Буду благодарна, если осветите эти вопросы или подскажете, где об этом написано нормальным языком.

Елизавета

Елизавета, я рад, что вам понравился наш курс. Надеюсь, он поможет вам успешно инвестировать в ценные бумаги.

Евгений Шепелев

частный инвестор

Что касается ваших вопросов про прибыль от биржевых фондов и надежность облигаций федерального займа — ОФЗ, то отвечу на них по порядку. Спойлер: абсолютно надежных активов нет, всегда есть какой-то риск.

Как получить доход от биржевых фондов

Биржевые фонды — ETF и БПИФы — представляют собой готовые наборы активов, обычно акций или облигаций, собранных по какому-то принципу. Акции или паи таких фондов можно купить и продать на бирже так же, как акции компаний.

Акции, которыми владеет фонд, могут приносить дивиденды. Эти деньги поступают в фонд. То же самое происходит с купонами облигаций, которые есть у фонда.

Практически все фонды на Московской бирже реинвестируют доходы. Это значит, что на полученные дивиденды и купоны фонд покупает дополнительные ценные бумаги согласно своей стратегии.

Инвестор заработает, если продаст подорожавшую долю в фонде.

Прибыль инвестора = Деньги от продажи акции или пая фонда − Уплаченные при покупке деньги − Комиссии за сделки

На крайний случай напомню, что цена доли в фонде может и упасть, если снизится стоимость активов этого фонда.

Для инвесторов плюс фонда, реинвестирующего доход, в том, что не надо реинвестировать его самостоятельно. Значит, не придется тратить время на сделки и платить комиссии. Еще это может быть выгоднее: с полученных инвестором дивидендов удерживается налог, а вот при продаже ценных бумаг налог есть не всегда.

Если инвестор хочет получать деньги, не продавая акции фондов, то нужны фонды с выплатой дивидендов. Цена доли в них растет, если дорожают их активы, а полученный такими фондами доход от ценных бумаг периодически выплачивается акционерам.

Как инвестору законно снизить налоги

На Московской бирже единственный такой фонд — это RUSE, состоящий из акций российских компаний и выплачивающий дивиденды раз в год. По данным сервиса Justetf, среди зарегистрированных в Европе ETF около 44% платят дивиденды, а остальные реинвестируют полученный доход. Зарегистрированные в США фонды платят дивиденды, потому что этого требует американское законодательство.

Доступ к иностранным фондам можно получить, если открыть счет у иностранного брокера, например Interactive Brokers. Другой способ — использовать счет у российского брокера, но тогда понадобится статус квалифицированного инвестора.

Эта статья могла быть у вас в почте

Подпишитесь на Инвестник — рассылку для инвесторов, и получайте письмо с главными новостями каждый понедельник

В чем риск вложений в ОФЗ

Облигация — это долговая ценная бумага. Тот, кто выпустил облигации, платит купоны — проценты за пользование деньгами, а в конце срока должен погасить облигацию — выплатить ее номинал.

Облигации считаются менее рискованным вложением, чем акции. Доходность облигаций более предсказуема, по крайней мере если держать их до погашения, а цена колеблется меньше. Тем не менее с вложением в облигации связаны разные риски, и ОФЗ они тоже касаются.

Кредитный риск — это риск, что эмитент — тот, кто выпустил облигацию, — не сможет выплачивать купоны или не погасит номинал. Такая ситуация называется дефолтом. Если же это временная проблема и эмитент может исполнить обязательства в будущем, то это технический дефолт. Чем надежнее эмитент и чем выше его кредитный рейтинг, тем ниже риск дефолта.

Пять способов потерять деньги на облигациях

ОФЗ выпускает министерство финансов, то есть государство. Из имеющихся в России заемщиков государство — самый надежный. У властей меньше рисков, чем у компаний, а главное, государство при необходимости может напечатать дополнительные рубли, чтобы погасить свои рублевые обязательства.

Проблемы с государственными облигациями уже были. Например, советские облигации превратились в ничто после распада СССР и гиперинфляции. Другой пример: в августе 1998 года правительство решило реструктурировать обязательства по государственным краткосрочным облигациям — ГКО. Как пишет ТАСС в досье о событиях 1998 года, это считается техническим дефолтом.

Что делать? 30.01.19

Нашел на антресолях старые советские облигации

Я считаю, что дефолт по ОФЗ маловероятен. Экономика России сейчас сильнее, чем в 1990-е годы, денежная политика и условия выпуска облигаций тоже совсем другие. Россия легко может обслуживать свои долги. Что-то серьезное с ОФЗ может произойти только в случае войны, революции, распада страны на части или чего-то подобного.

При этом цена ОФЗ может падать во время кризиса и паники на рынке. Такое было, например, в апреле 2018 года на фоне новых американских санкций или в марте 2020 года из-за коронавируса и падения цен на нефть.

Процентный риск. Цена облигаций зависит не только от того, верят ли инвесторы в надежность эмитента, но и от процентных ставок в экономике. Если ставки растут, цена ранее выпущенных облигаций падает. Если ставки падают, старые облигации становятся все привлекательнее и дорожают.

Процентный риск касается всех облигаций, включая ОФЗ. При этом чем больше дюрация облигации, во многом зависящая от даты погашения, тем сильнее цена облигации реагирует на изменение процентных ставок. Зато доходность более длинных облигаций обычно выше, чем доходность коротких бумаг, — это премия за повышенный процентный риск.

Что такое дюрация облигаций

Предположим, что ЦБ резко повысит ключевую ставку с нынешних 5,5 до 15% годовых. Тогда цена ОФЗ 26205 с погашением в апреле 2021 года почти не изменится, а вот цена ОФЗ 26225, которую погасят в мае 2034 года, сильно снизится. Более длинная ОФЗ 26225 более рискованна, поэтому ее доходность немного выше доходности более короткой ОФЗ 26205.

Инфляционный риск. Когда говорят о доходности вложений, обычно подразумевают номинальную доходность. Если 1000 Р за год превратилась в 1100 Р, значит, доходность — 10% годовых.

На самом деле важна реальная доходность — с поправкой на инфляцию. Если за тот же год цены выросли на 10%, капитал на самом деле не увеличился: доходность лишь компенсировала инфляцию.

В долгосрочной перспективе доходность ОФЗ, скорее всего, будет примерно равна инфляции или немного превысит ее. Это значит, что с помощью ОФЗ вряд ли получится заметно увеличить капитал.

Что делать? 09.12.19

Стоит ли вкладываться в ОФЗ на 20 лет и более?

При долгосрочных вложениях стоит держать часть портфеля в акциях: их доходность может заметно превышать инфляцию. Еще разумно держать часть капитала в активах других стран, чтобы не зависеть только от российской экономики. Если вы прошли наш курс, то знаете, как разделить средства между разными видами активов и чем полезна диверсификация по странам и валютам.

Что в итоге

Почти все ETF и биржевые ПИФы, которые есть на Московской бирже, реинвестируют дивиденды и купоны. Чтобы получить доход от такого биржевого фонда, надо продать долю в нем дороже, чем вы ее купили.

ОФЗ — самые надежные облигации из тех, что есть в России, потому что их выпускает министерство финансов. Дефолт по ОФЗ маловероятен, а вот колебания цены в кризис вполне возможны. Еще стоит помнить о процентном риске и инфляции. Эти факторы не так очевидны, но могут плохо повлиять на ваш капитал.

Если у вас есть сложные вопросы о законах, личных финансах, дорогих покупках или семейном бюджете, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.

доходность инвестиций по классам активов — Финансы на vc.ru

Максимально полный гайд по тому, как оценивать долгосрочную доходность основных классов активов: валюта, депозиты, облигации, акции, золото и недвижимость.

Зачем оценивать доходность инвестиций

Если у вас есть сбережения, то вам необходимо их куда-то вкладывать. (Если сбережений нет, то посмотрите вот эту лекцию, где я объясняю, почему они должны быть). В идеале хотелось бы инвестировать их так, чтобы со временем размер капитала даже с поправкой на инфляцию увеличивался, а не уменьшался.

Помните, что даже если вы никуда не инвестируете свои сбережения, то по факту вы вкладываетесь в самый бесполезный актив с отрицательной реальной доходностью – в наличные деньги.

Для того, чтобы выбрать подходящий вариант вложения средств, нужно как-то оценить их ожидаемую доходность. Если обратиться с этим вопросом к тому, кто вам предлагает ту или иную инвестицию, то вам ответят, что лучше конкретно неё в плане доходности ничего не придумаешь. Продавец полисов инвестиционного страхования жизни будет нахваливать их, брокер будет топить за какие-нибудь структурные ноты, риелтор опишет прелести покупки квартиры, а анонимный эксперт CryptoN00bWhale расскажет, что только инвестиции в биткоин могут сделать вас богатыми.

Если же вы хотите получить хоть сколько-нибудь беспристрастную оценку доходности тех или иных активов, вам придётся немного напрячься и научиться делать её самостоятельно, хотя бы в общих чертах. Чтобы облегчить вам эту задачу, я постарался собрать воедино самые заслуживающие доверие источники информации по основным классам активов, а также кратко описал подход к оценке доходности, который кажется мне разумным.

Доходность: определяем понятие

В первую очередь, давайте договоримся, о какой доходности идёт речь. Нас будет интересовать ожидаемая долгосрочная среднегодовая реальная доходность до уплаты налогов.

Ожидаемая. Смиритесь с тем, что т

Одержимость реальной прибыльностью бизнеса

Elegance Искусство анализа часто не приносит огромного успеха просто из-за того, насколько ограничено наше мировоззрение, когда мы пытаемся определить итоги, влияющие на понимание.

Следовательно, это сообщение о простой концепции, которая вытащит вас из вашего текущего «что происходит на моем веб-сайте?» зона комфорта, и за пределами вашей Google Analytics, Site Catalyst, бункера мировоззрения WebTrends.

Звучит весело?

Это так.И в итоге вы станете богатым и знаменитым. Не так уж плохо, правда?

Макро-бизнес-контекст: большая сделка

Digital - это навязчивая идея практически для всех, кто читает этот блог. Отчасти причина в том, что даже если вы работаете в многоканальной компании, вы, скорее всего, находитесь в «веб-», «интерактивном», «интернет-» или «цифровом» подразделении. Это сужает ваши обязанности и, в свою очередь, ваше мировоззрение. Отчасти причина в том, что данные, к которым у вас есть доступ, сужают ваше мировоззрение: «Эй, все, что у меня есть, это Google Analytics, поэтому все, на что я буду смотреть, это данные Google Analytics!»

Где-то внутри мы знаем, что наш бизнес - это не только цифровые технологии; мы не глупы.Но две приведенные выше причины вместе сужают наш фокус. Это не означает, что вы нанесете огромную катастрофу своей компании. Нет. Но очень вероятно, что вы не окажете максимально возможного воздействия. В лучшем случае ваша компания будет не хуже других (поскольку люди в других компаниях также имеют узкие взгляды на мир).

Мне это не нравится.

Надо стрелять по звездам! Стремиться к великолепной славе!

Давайте попробуем сделать это сегодня с помощью очень простой истории, которая, я надеюсь, будет иметь гораздо более широкое значение для измерения вашего цифрового успеха.

Макро-бизнес-контекст: вызов

Я работал с компанией, которая управляет системой частного колледжа. Назовем их университетом ZQI.

В ZQI U огромное количество студентов записывается на онлайн-курсы (точно так же, как наши студенты, обучающиеся на курсах аналитики, контекстной рекламы, мобильных устройств и SEO на моем потрясающем Market Motive). Но у ZQI U также есть много кампусов в реальном мире, поэтому студенты могут записываться онлайн и посещать занятия в реальном мире.

Цифровая реклама и маркетинг - ключевая часть портфеля многоканальных приобретений ZQI.Они все делают.

digital advertising portfolio

Облако выше является приблизительным приближением их текущих источников трафика в масштабе. Как это часто бывает в образовательных компаниях такого типа, агрегаторы правят всем. Они просто намного лучше и агрессивнее самих образовательных компаний. Они также гораздо меньше подвержены давлению устаревших ментальных моделей, чем образовательные компании, что позволяет им мыслить умнее и двигаться быстрее.

Итак, если вы ZQI, как вы должны измерить успех? Как вам решить, в какой из этих источников приобретения вам следует инвестировать больше? Как вы решаете, какой из них приносит больше пользы для бизнеса?

Обычный бизнес

Ответ на эти вопросы может показаться очевидным.

Скажите, сколько людей пришло на мой сайт. Скажите, сколько из них превратилось в лидов.

Что ж, это довольно просто. Просто откройте свою воронку в WebTrends или в инструменте аналитики, который вы временно называете своим лучшим другом.

visits to leads

Теперь, когда у вас есть макро-представление (не ожидайте, что ваша генерация лидов / коэффициент конверсии будет выглядеть так хорошо!), Как вы можете определить, какой канал привлечения более важен?

И снова легкомысленный пирожок.

Примените расширенные сегменты сбора данных к своим данным, нажмите кнопку здесь, нажмите кнопку там и… бум!

advanced segments conversions

На изображении выше показаны только три сегмента и их конверсии - поиск, переходы и агрегаторы - исключительно для простоты.

Возвращаясь к вопросу, куда мы должны инвестировать больше / какой источник является лучшим для нашего бизнеса? В какой огонь нужно подлить масла?

Ответ прост: агрегаторы.

Они лучшие драйверы трафика, они лучшие генераторы лидов. Давайте найдем больше агрегаторов / увеличим награду / будем более агрессивными, чтобы заставить их продвигать ZQI University.

И на этом мы обычно останавливаемся. Я бы солгал, если бы не сказал, что на этом этапе мы также ожидаем похлопывания по спине / бонуса / продвижения.

Ложка дегтя

Проблема, конечно же, в том, что привлечение потенциальных клиентов не добавляет ценности бизнесу. Как специалисты в области цифровых технологий, мы забываем эту грубую правду. В этом случае некоторая ценность приходит только в том случае, если студент заполняет заявку.

Итак, Site Catalyst, по сути, показывает вам ограниченную воронку, если все, что вы видите, это изображение выше.

Даже если вы цифровой аналитик, вам нужно как минимум взглянуть на эту воронку…

better visits to conversion view

На данный момент вы не смотрите на третий шаг по очень простой причине.Этих данных нет в Google Analytics. Он находится в какой-то ERP / CRM / Backend системе внутри вашей компании. И у вас нет к нему доступа.

Давай, ударь кого-нибудь. С чатом, если это сработает. С помощью фейсбука тыкают, если работает. С красивой улыбкой, если это сработает. С угрожающим взглядом, если ты хорош в подобных вещах.

Потому что вам нужно знать, если вы ответили ранее, что вы должны перекачивать свои драгоценные маркетинговые доллары агрегаторам, это правильный ответ.

Не поддавайтесь инстинкту обратиться к финансовому директору с массивом , массивно обрабатываемым хранилищем больших данных, и бизнесом танцев обезьяны не хватает интеллектуального инструмента для всестороннего измерения всего и Боже .

Это займет слишком много времени. Это будет стоить слишком дорого. У него никогда не будет ROA (отдачи от аналитики).

Вы, финансовый директор, также можете посмеяться над вами и выгнать из своего офиса.

Просто скачайте дамп готовых приложений в Excel. Соедините эти данные с данными Site Catalyst / WebTrends с помощью lead_id в качестве первичного ключа.

Теперь примените исходные сегменты к воронке и вперед!

better conversion funnel view with segments

Боже мой! О, МОЙ БОГ! О, МОЙ БОГ!

Что случилось со всеми этими «ценными» лидами от агрегаторов? И ваша рекомендация «эксперт-аналитик» заключалась в том, чтобы больше инвестировать в агрегаторы.Уч. 🙂

Эта крошечная полоска трафика от рефералов сейчас выглядит не так уж плохо, не так ли?

И вы только посмотрите на весь этот поисковый трафик от Bing!

А что вы порекомендуете бизнесу?

Разное, правда?

Это то, что я имею в виду под измерением реального непрерывного успеха, о зацикленности на реальной прибыльности бизнеса.

Забудьте о цифровых преобразованиях, сосредоточьтесь на реальной прибыльности бизнеса

Подождите, подождите, подождите.Остыть. Я знаю. Я знаю, что ты собираешься сказать, ты умный, классный человек.

Я знаю, что реальная прибыльность ZQI U не зависит от количества поданных успешных заявок.

Вот остальная часть воронки, которая ведет нас к фактической точке реальной прибыльности бизнеса:

complete university online offline conversion funnel

Мы зарабатываем только максимальную сумму денег как бизнес, после студент завершает курс.

Если они подали заявку и были приняты, но не записались на курс, мы не зарабатываем деньги.

Если они записываются на курс, но не начинают курс, мы не зарабатываем много денег (возможно, некоторые сборы за отмену, но да ладно, это жалкий источник дохода).

Если они начинают курс, но не завершают его, значит, мы не заработали * полную * сумму денег,

Итак, когда вы собираетесь измерить успех своей цифровой рекламы и маркетинга, вам необходимо знать коэффициент конверсии на шестом шаге, а не только на втором. Да, в Google Analytics вы можете увидеть только шаг два.Да, вам придется дождаться завершения шестого шага, а это займет время - как вы кормите монстра «оптимизации в реальном времени» (просто помните, в реальном времени, если вы оптимизируете мусор, у вас все еще есть мусор)?

Для тактической оптимизации, возможно, вы можете использовать пятый шаг как точку успеха (количество студентов, которые начали курс / количество посещений сайта). Но когда дело доходит до оптимизации бюджета в стратегических медиа (реклама / маркетинг), вам нужно обратить внимание на шестой шаг (Завершение).

А как узнать, куда вложить свои рекламные доллары? Вот так…

real business profitability acquisition analysis

Агрегаторы направляют на ваш сайт 40% трафика.Большая часть этого трафика также направляет потенциальных клиентов, которые попадают в ваш обычный процесс продаж. Но когда дело доходит до качества студентов, которых агрегаторы отправляют в ZQI U, студентов, которые успешно завершили курс (ура им!) И приносят нам реальную прибыльность бизнеса, агрегаторы терпят неудачу. Путь короткий.

ZQI должен постоянно интересоваться реферальным трафиком. Даже если он выглядит как маленький реферер, мы видим, что он обеспечивает значительную часть максимальной прибыльности. ZQI следует зацикливаться на поиске, потому что он обеспечивает 40% максимальной прибыльности бизнеса всего за 20% трафика сайта.

Вот как практикующие предприниматели становятся достойными парада тикерных лент в центре города:

Не сосредотачиваясь только на цифровых данных. Не сосредотачиваясь только на цифровых преобразованиях. Даже не сосредотачиваясь на лжепророках, маскирующихся под настоящие офлайн-обращения. Но сосредоточившись на высшей точке прибыльности бизнеса.

Вот простая картинка, иллюстрирующая основные концепции. Слева область, в которой происходит взаимодействие, справа - размер прибыли, накопленной для вашего бизнеса.

digital non digital real profitability

Так много объясняет, почему так часто к цифровым аналитикам не относятся серьезно, верно? Если вы остановитесь на том моменте, когда компания не заработала денег, почему к вам следует относиться серьезно?

Позвольте мне повторить, вы можете сделать это, используя массивно-параллельную обработку больших данных, бизнес-хранилище обезьяньих танцев, не имеющее интеллектуального инструмента для всестороннего измерения всего и Бога . Это было бы почти идеальным занятием для консалтинговых компаний по цифровой аналитике или ваших внутренних ИТ-команд.

Но вам не обязательно.

Это ручной, сложный и недолговечный, но вы можете обойтись с Excel (и моим красивым преобразованием данных Excel в приведенное выше изображение PowerPoint!). Вы можете заслужить доверие, авторитет и повлиять на бизнес. Тогда вы можете продолжать свое дело. Это было бы нормально и, возможно, даже необходимо при масштабировании.

И на какой метрике следует сосредоточиться в этом правильном сквозном представлении?

Вы можете пройти любое количество сложных путей.Я стараюсь делать вещи как можно проще (бритва Оккама!).

complete conversion funnel abandonment rate

Начните с простого измерения процента отказа на каждом этапе процесса. Где утечка? Сделайте исправления приоритетными.

Даже с этим простым представлением вы можете быстро определить, где есть общие проблемы или только для определенных сегментов. Это помогает сосредоточить внимание, помогает определить действия, которые повышают ценность бизнеса.

Ментальная модель проста. Может быть немного сложно получить процент отказов на каждом этапе, возможно, вам придется иметь дело с людьми, процессами, политикой.Но, как было рекомендовано ранее в этом посте, вы начинаете с агрегированных данных только для этих сегментов, и вы можете найти более плавный ход. Позже вы можете все усложнить.

Помните, квест прост. Мы не собираемся останавливаться на достигнутом (цифровом). Мы не собираемся останавливаться там, где останавливаются наши данные веб-аналитики. Мы идем к реальной рентабельности бизнеса!

Определите точку реальной прибыльности бизнеса: электронная коммерция

Мы использовали университет, чтобы проиллюстрировать невероятную ценность полного перехода к реальной коммерческой точке рентабельности.Но вы можете пройти через этот процесс для любого типа цифровой сущности (коммерческой, некоммерческой).

Возьмем компанию электронной коммерции. Это может быть чистая игра (Amazon, Shopbop) или многоканальный (Macy's, Wal-Mart).

Обычно мы измеряем успех, анализируя, откуда приходят люди и сколько из них размещают заказ в Интернете. Это неплохо. Но мы можем очень просто расширить наше представление об аналитике / успехе и также посмотреть на доходность.

ecommerce beter point of profitability

Это делает нас умнее в оценке успеха.Например, Google может отправить вам тонну трафика через кампании с оплатой за клик. Некоторые из них тоже могут конвертировать. Но если возврат заказов составляет 10%, вы можете полностью свести на нет свою прибыльность.

А теперь сравните процент возврата для Facebook, AOL, электронной почты и…

Вам просто нужно немного увеличить временной горизонт, на который вы смотрите (посмотрите на данные через 30 дней после выполнения заказа, обычно это окно для возврата). И вам нужно расширить свои источники данных и не ограничиваться Adobe Analytics или чем-то еще, что у вас есть.

Если вы хотите быть немного более крутым (согласитесь, это звучит так заманчиво!), Сосредоточьтесь не на том, что происходит через 30 дней, а на том, что происходит в более длительном временном горизонте. Скажем, от трех до шести месяцев после того, как был приобретен первоначальный покупатель.

Ваша «воронка» будет выглядеть так…

ecommerce optimal point of profitability

Отлично, правда? Теперь вы попадаете на территорию вкусной пожизненной ценности клиентов. Вы попадаете в восхитительное качество клиентской территории.

Отсюда вы можете перейти к онлайн-покупкам и офлайн-покупкам (если вы многоканальны) и многому другому.

И все начинается с желания не ограничиваться тем, что может предложить ваше решение для цифровой аналитики, и не ждать, пока через пять лет появится идеальный единый источник всех данных компании, на пятнадцать миллионов долларов сверх бюджета.

Определите точку реальной прибыльности бизнеса: B2B.

Что делать, если вы ничего не продаете в Интернете? Что делать, если вы ничего не продаете покупателям? Что, если почти все влияние и конверсии происходят в автономном режиме в результате сложного процесса встреч, обедов, запросов предложений и сложных переговоров с несколькими организациями?

Вы по-прежнему можете использовать ту же ментальную модель для определения реальной точки прибыльности бизнеса и измерения успеха вашей цифровой деятельности.

Допустим, вы - компания, которая принадлежит одной из моих самых любимых компаний B2B, Danaher Corporation.

Для каждой компании из портфеля Danaher мы могли бы использовать описанный выше процесс, чтобы определить реальную точку прибыльности бизнеса и определить успешность инвестиций компании в Google или Yahoo! или другие цифровые каналы…

b2b danaher real point of profitability

Конкретное описание каждого шага будет немного отличаться для каждой портфельной компании Danaher.Но прохождение этого процесса гарантирует, что в следующий раз, когда г-н Ларри Калп спросит компанию, что цифровые технологии делают для их бизнеса, на этот вопрос будет несравненно легче ответить.

Это непростая работа, особенно в компаниях B2B. Мышца, которые вам нужны для этого, не тренировались какое-то время, если вообще когда-либо. Но у нас просто нет выбора. Если мы этого не сделаем, цифровые технологии останутся в тени, компании не смогут в полной мере воспользоваться всеми невероятными возможностями, которые предлагает цифровая революция, и даже могут пострадать в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Но когда мы это делаем, следует упомянутая выше удивительность.

Итак, если вы являетесь компанией B2C, B2B, A2Z, если вы продаете все в цифровом или не цифровом виде, если вы продаете нижнее белье или шины, или услуги, или программное обеспечение, или просто людей, зацикливайтесь на определении реальной точки прибыльности бизнеса. Оцените, насколько ваши цифровые усилия соответствуют этой точке.

Давай, выбей их до смерти!

Хорошо, как всегда, теперь ваша очередь.

Насколько далеко ваша компания зашла в увязке эффективности интернет-рекламы с прибыльностью бизнеса? В чем заключается ваша самая большая проблема, пытаясь выйти за пределы данных в ваших платформах веб-аналитики? Есть ли у вас истории успеха, которыми вы можете следовать этому процессу и побеждать? Говоря о процессе, чего не хватает на картинке выше? Что я могу сделать, чтобы его улучшить?

Я хотел бы получить ваши идеи, военные истории, рекомендации и предложения по улучшению.

Спасибо.

,

Прямая рентабельность продукта для анализа затрат на обслуживание в реальном времени в розничной торговле

Улучшение методов анализа рентабельности клиентов в современном многоканальном мире является ключевым приоритетом для розничных продавцов, и в результате многие пересматривают анализ «затрат на обслуживание».

Впечатляет, как успешные ритейлеры сочетают множество факторов, таких как формат торговли, ассортимент товаров, затраты на рабочую силу, ценностное предложение, обслуживание клиентов, цены и своевременные рекламные программы, - и все это идет в ногу с потребностями клиентов.Сложность продолжает расти по мере того, как розничные торговцы добавляют новые каналы, такие как электронная коммерция, наряду с традиционной бизнес-моделью с обычным бизнесом. Чтобы оставаться конкурентоспособными, рентабельность и операционные расходы должны быть видимыми, предсказуемыми и контролируемыми. Это оставляет бизнесу множество сложных факторов, которые необходимо отслеживать и измерять.

Почему важен анализ затрат на обслуживание

Поиск лучших способов проведения анализа рентабельности в многоканальном мире является приоритетом для розничных продавцов, и, как следствие, многие пересматривают анализ «затрат на обслуживание».Это переводит традиционный анализ валовой прибыли на уровень чистой прибыли путем анализа всех действий и затрат, связанных с удовлетворением потребностей клиентов, чтобы представить представление о затратах и ​​прибыльности по каналам, типам клиентов, магазинам и группам продуктов вплоть до отдельных единиц хранения ( SKU) при необходимости. На схеме ниже показан типичный высокоуровневый отчет, созданный в результате такого анализа.

Эта информация помогает предприятиям розничной торговли принимать более обоснованные решения, в том числе:

    • Какие группы клиентов, магазины и категории товаров наиболее прибыльны?

[высота зазора: 3]

    • Сколько стоит продать товар в магазине с доставкой на дом или по системе «нажми и забери»?

[высота зазора: 3]

    • Какие цены обеспечивают рентабельность с учетом всех связанных затрат?

[высота зазора: 3]

  • Где можно оптимизировать процессы и какие выгоды можно ожидать?

Для успешного внедрения анализа затрат на обслуживание необходимо решение, которое может быстро управлять большими объемами данных по нескольким измерениям и которое дает пользователям возможность быстро получить доступ и использовать нефинансовые факторы, необходимые им при назначении затрат.Но в последние годы стоимость и рентабельность снизились из-за отсутствия соответствующих систем.

Региональный партнер года Анаплана в Великобритании и Ирландии Катал Дойл, директор по работе с клиентами компании Bedford Consulting, признал необходимость лучшего решения с точки зрения затрат и рентабельности и создал приложение Direct Product Profitability (DPP) в Анаплане.

Что делает приложение Direct Product Profitability особенным

Приложение использует различные методологии для распределения как прямых, так и накладных расходов, включая калькуляцию затрат по видам деятельности.Это дает пользователям возможность работать с любым уровнем детализации, который они выбирают, от отдельного SKU до категории продукта. Но самое главное, это сочетание строгого подхода к прибыльности со скоростью и гибкостью платформы Anaplan, что действительно делает его выигрышным приложением:

  • С помощью модели в реальном времени розничные продавцы могут мгновенно вычислять результаты при изменении значения драйвера, вместо того, чтобы ждать часами (а иногда и днями), как с другими инструментами отчетности по затратам и рентабельности.
  • Дайте возможность ключевым заинтересованным сторонам бизнеса сотрудничать друг с другом и внести свой вклад в обсуждение того, как лучше всего распределять затраты для получения результатов, которые считаются «справедливыми».
  • Проанализируйте данные по нескольким измерениям и поймите, почему прибыльность продукта варьируется от одного магазина к другому или от одного канала к другому.
  • Быстро создавайте и оценивайте влияние изменений на лету, чтобы обеспечить непрерывную оптимизацию бизнес-модели. Быстро оценивайте, как изменения в цепочке поставок или модели обслуживания влияют на прибыльность продукта.

Поскольку розничные торговцы продолжают развивать свои операционные модели для интеграции многоканальных стратегий, ценность надежного анализа затрат на обслуживание как никогда высока. Без надежной и надежной отчетности по прибыльности командам FP&A будет сложно оказывать действенную поддержку в принятии решений коллегам по всему бизнесу. Взгляните на приложение Direct Product Profitability в Anaplan App Hub сегодня и узнайте, как ваш бизнес может лучше измерять затраты и прибыльность на уровне отделов и географических местоположениях.

Похожие сообщения

  • 18 марта 2016

    White Paper Связь планирования цепочки поставок с рентабельностью В сегодняшней многоканальности…

  • 4 января 2018

    White Paper 5 стратегий успешного планирования розничной торговли Чтобы сбалансировать…

,

Как сделать простой анализ прибыльности клиентов · Блог · ActiveCollab

Сохранение здоровья и отсутствия стресса для вашего бизнеса

Когда вы в последний раз анализировали свой список клиентов? Может быть, пришло время посмотреть, какие клиенты приносят прибыль, а какие просто утяжеляют ваш бизнес, чтобы вы могли что-то с этим поделать.

Анализ рентабельности клиента не занимает много времени, максимум один час. Есть две цели:

  • Определить клиентов, которые тратят много времени, но не приносят достаточной прибыли
  • Определить клиентов, которые могли бы принести вам больше прибыли, если бы у вас было время сосредоточиться на них

Один раз вы определяете своих «плохих» клиентов, вам больше не нужно так стараться, чтобы доставить им удовольствие.Вместо этого вы можете лучше провести это время, например, в погоне за новыми клиентами.

Исходя из моего опыта (15+ лет в различных маркетинговых командах), во время этого анализа прибыльности вам не следует сосредотачиваться исключительно на количественных KPI, таких как маржа прибыли. Вы также должны учитывать качественные KPI, которые не менее важны.

Например, клиент хорошо платит (хороший количественный KPI), но с ним так сложно работать (плохой качественный KPI), что у вас возникают проблемы с удержанием своих сотрудников.Это может даже привести к тому, что ваш бизнес потеряет деньги при наборе персонала.

Кроме того, помните о долгосрочных и краткосрочных целях. Сейчас стартап может быть невыгодным, но как только он уйдет, вы пожалеете, что потеряли его.

Анализ прибыльности: количественные КПЭ

Первым шагом на пути к анализу прибыльности клиентов является расчет маржи прибыли и доли прибыли в расчете на одного клиента.

Для расчета нормы прибыли возьмите сумму, уплаченную клиентом, и вычтите амортизированные постоянные затраты (офис, налоги, аренда и т. Д.) и переменные затраты (время, которое вы проработали).

Клиент A Прибыль = Доход клиента A - (амортизированные фиксированные затраты + переменные затраты)

Затем нанесите всех клиентов на график, чтобы увидеть, какие из них не стоит удерживать. Вы можете использовать Excel или Plotly.

Будьте полностью честны с самим собой при расчете прибыльности клиентов. Учитывайте каждый час, который вы потратили на клиента - даже часы без выставления счетов, например, время, проведенное в такси по дороге на встречу с клиентами.

Вы можете получить общую стоимость всех записей о времени для каждого клиента в отчете о времени ActiveCollab . Затем вы можете запустить Отчет по счетам и посмотреть, сколько денег принес каждый клиент. (Вы можете получить общее время для каждого клиента, используя этот букмарклет.)

Для расчета доли прибыли на одного клиента , разделите прибыль клиента на сумму всей прибыли и умножьте результат на 100%.

Доля прибыли клиента A = (вся прибыль / прибыль клиента A) * 100%

Это поможет вам определить свои самые большие обязательства, чтобы вы могли лучше управлять рисками.Если определенный клиент отвечает за 60% ваших доходов, у вас серьезные проблемы, потому что вы потратите так много времени на их обслуживание, что у вас не будет времени на поиск других клиентов и диверсификацию рисков.

Когда большая часть оплачиваемых часов зависит от одного клиента, вы попадаете в очень рискованную ситуацию. Возможно, вам придется принимать некачественные бизнес-решения, потому что все козыри в руках покупателя. И клиенты это знают - они знают, сколько власти над вами имеют, и используют ее.

И когда они уйдут, это всего лишь вопрос времени, и ты рухнешь - если ты сейчас что-то не сделаешь.

Есть множество причин, по которым компании продолжают полагаться на крупных клиентов и иметь их в своем портфеле. Самая распространенная из них - «они мои клиенты из списка А, которые дают мне рычаги воздействия при работе со СМИ». Я почти все это слышал, но, в конце концов, это всего лишь отговорки.

Вы должны найти обходной путь, иначе вы слишком сильно рискуете.Диверсифицируйте свой список клиентов и сосредоточьтесь на привлечении новых, более прибыльных клиентов вместо того, чтобы позволять существующим устанавливать все более сжатые сроки и занижать ваши ставки.

Примечание. Мелкий покупатель, который платит вовремя, всегда лучше крупного покупателя, за которым нужно гоняться за платежами. Стабильный и здоровый денежный поток - это кровь каждого бизнеса.

Анализ прибыльности: качественные ключевые показатели эффективности

Сосредоточьтесь на удержании клиентов, которые создают вам проблемы. Они хороши тем, что дают вам возможность учиться и расти.Они заставляют оттачивать свои навыки и подталкивают становиться лучше с каждым днем. Они редки, и вы должны стараться поддерживать с ними отношения любой ценой, потому что они помогают вам оставаться актуальными и актуальными.

Постепенно избавляйтесь от плохих клиентов, которые делают вашу жизнь горькой. Вы, наверное, знаете, кто они такие; даже люди в вашей компании, которые не работают с ними напрямую, знают, кто они - вот насколько они плохи.

Это клиенты, которые заваливают вас ненужными электронными письмами, хотят чего-то даром и сводят всех с ума.Эти клиенты - причина того, что вы теряете свой самый ценный актив - своих лучших сотрудников. Избавьтесь от этих клиентов. Большинство из них не стоят усилий и энергии, которые вы вкладываете в них.

Как только вы освободите хотя бы одного из этих «вампиров», вся ваша компания испытает внезапный подъем морального духа и энергии. У вас будет больше времени и творческой энергии, чтобы сосредоточиться на привлечении новых клиентов, которые заполнят брешь в доходах. Я делал это несколько раз и ни разу не пожалел.

.Общий обзор анализа прибыльности

- ERP Financials

Эта страница должна использоваться для предоставления общего обзора анализа прибыльности. Существует три уровня для изучения любой концепции SAP.

Уровень первый: понимание процесса

Уровень два: понимание того, как процесс отображается в SAP

Уровень третий: сложное поле с подробностями поля

Это пояснение первого уровня к COPA (анализ прибыльности)

Обзор

Анализ прибыльности (CO-PA) позволяет вам оценивать сегменты рынка, которые можно классифицировать по продуктам, клиентам, заказам или любой их комбинации, или стратегическим бизнес-единицам, таким как сбытовые организации или бизнес-направления, в зависимости от вашего прибыль или маржа компании.

Цель системы - предоставить вашим отделам продаж, маркетинга, управления продуктами и корпоративного планирования информацию для поддержки внутреннего учета и принятия решений.

Поддерживаются две формы учета результатов: на основе калькуляции и на основе счета.

  • Учет рентабельности на основе калькуляции - это форма анализа рентабельности, которая группирует затраты и выручку в соответствии с полями значений и подходами оценки на основе калькуляции, которые вы можете определить самостоятельно.Это гарантирует вам постоянный доступ к полному краткосрочному отчету о прибыльности. Себестоимость проданных товаров признается после выставления счетов за товары и до их отгрузки.
  • Учет результатов на основе счетов - это форма анализа результатов, организованная в счетах и ​​использующая метод оценки на основе счетов. Отличительной чертой этой формы является использование элементов затрат и доходов. Он предоставляет вам отчет о прибыльности, который постоянно сверяется с данными финансового учета.Себестоимость проданных товаров признается после отгрузки товаров и до выставления счетов.

С технической точки зрения CO-PA является частью OLTP и, таким образом, находится в той же базе данных, что и другие транзакции ECC (ранее R / 3). Основное преимущество - более быстрая отчетность и доступ к основным транзакциям и позициям. Отчеты на основе OLAP оптимизированы для запросов и многомерного поворота без доступа к транзакциям, но с более быстрой срезкой и разбиением отчетов. Он предоставляется как надстройка Excel и называется Business Intelligence (ранее BW и BIW).Конечный результат с точки зрения бизнеса такой же: фактические и запланированные финансовые результаты (значения и показатели).

Определение

Анализ прибыльности (CO-PA) позволяет оценивать

- Сегменты рынка

o Классифицировано по продуктам, клиентам, заказам или любой их комбинации,

Или

- Стратегический бизнес-единицы

o Например, торговые организации или бизнес-направления,

В отношении прибыли компании или маржи вклада.

Формы учета результатов:

Прибыльность на основе затрат Анализ

Эта форма анализа результатов, которая группирует затраты и выручку в соответствии с полями значений и подходами к оценке на основе затрат. Это гарантирует доступ в любое время к полному краткосрочному отчету о прибыльности.

Таким образом, этот метод делает упор на сопоставлении доходов от предоставленных товаров и / или услуг (стоимости, которую компания получает в результате продаж) с соответствующими расходами на эти товары (стоимость, которая теряется при передаче продуктов из компания).Таким образом, этот метод учета отображает информацию о прибылях и убытках таким образом, чтобы он оптимизирован для проведения анализа маржи, и поэтому он оптимален для областей продаж, маркетинга и управления продуктами.

Учет результатов на основе счетов

Эта форма учета результатов организована в счетах и ​​использует метод оценки на основе счетов. Отличительной чертой этой формы является использование элементов затрат и доходов. Он предоставляет отчет о прибыльности, который постоянно сверяется с данными финансовой отчетности.

Таким образом, этот метод делает упор на суммировании активности и ситуационных изменений за период времени для данной организационной единицы. Таким образом, этот метод бухгалтерского учета представляет выручку и первичные расходы, которые были понесены в течение определенного периода времени, а также изменения в уровнях стоимости запасов, незавершенном производстве и капитализированной деятельности. Таким образом, он оптимален для производства и центров прибыли. Учет результатов (CO-PA) рассчитывает прибыль в соответствии с методом учета себестоимости .С другой стороны, ProfitCenter Accounting (EC-PCA) поддерживает как учет за период , так и метод учета затрат на продажу.

Ответы CO-PA может предоставить # Определение крупнейших и наиболее быстрорастущих клиентов - путем изучения вклада отдельных сегментов рынка или каналов продаж.

Определения как «рыночных сегментов», так и «показателей эффективности» можно произвольно определять, что обеспечивает максимальную гибкость при оценке рынка. Определение рынка настраивается в системе путем выбора характеристик, которые должны быть предметом анализа.Показатели производительности могут быть либо сальдо счетов прибылей и убытков, либо свободно определяемыми полями значений.

Сегменты рынка обычно представляют собой комбинацию информации о клиентах, продуктах и ​​сбытовой организации. Показатели производительности обычно представляют собой измерения количества, выручки, скидок, надбавок, затрат на продукцию, наценки, периодических затрат и т. Д.

  1. Изучение достижения цели / целевых показателей маржи вклада сотрудниками отдела продаж - Целевые показатели маржи отдельных сотрудников / организаций по продажам.

Объем продаж

- Выручка от продаж

- Скидка для клиента

- Комиссия с продаж

- Прямые затраты на продажу

Чистая выручка

- Прямые материальные затраты

- Переменные производственные затраты

Вклад маржа I

- Накладные расходы на материалы

- Постоянные производственные затраты

Маржа взноса II

- Варианты

Маржа взноса III

- Накладные расходы

Операционная прибыль

  1. Изучение успеха последнее рекламное мероприятие для линейки продуктов - Успех маркетинговой деятельности
  2. Изучите влияние стратегии ценообразования на группу клиентов - Структура доходов и затрат.

Результаты анализа рентабельности можно анализировать с помощью средства многомерной отчетности, которое позволяет динамически сортировать и переупорядочивать данные для обеспечения нескольких перспектив в одном отчете.

Метод определения результатов операционной деятельности за период в Анализе рентабельности основан на предположении, что успех компании можно измерить, прежде всего, на основе ее операций с другими компаниями.

Этот ориентированный на продажи подход в CO-PA означает, что никакой вклад в успех организации не вносится до тех пор, пока транзакция продажи не будет завершена.Следовательно, проданные продукты переносятся в CO-PA в соответствии с методом учета себестоимости и предоставляют информацию о выручке от продаж и вычетах с продаж.

Затем этот чистый доход сравнивается со стоимостью продаж. Эти затраты состоят из стоимости произведенных товаров или проданных услуг плюс любые известные отклонения от производства.

Для округления данных о прибылях и убытках косвенные затраты также могут быть присвоены сегментам результатов в ходе операций закрытия периода.

Представления Profitability Management

Отчетность по продажам:

CO-PA позволяет анализировать прибыльность сегментов рыночных сегментов, структурированных по продуктам, клиентам, заказам, и обобщать эти и другие характеристики, а также организационные единицы, такие как балансовая единица или бизнес-сфера. Цель состоит в том, чтобы предоставить организациям по продажам, маркетингу, планированию и управлению поддержку в принятии решений с точки зрения рыночной ориентации.

Отчетность по ответственности:

EC-PCA позволяет анализировать внутренние прибыли и убытки МВП. Это дает возможность оценивать различные области или подразделения внутри компании. Центры прибыли могут быть структурированы по региону (филиалы, заводы), функции (производство, сбыт) или продукту (ассортимент продукции, подразделения). Учет по МВП является составной частью модуля «Контроллинг предприятия».

Интеграция

Учет результатов вместе с Учетом по МВП (EC-PCA) является одним из компонентов приложения для учета результатов.

Функции

В прикладном компоненте CO-PA пользователи могут определять собственные основные данные , базовые структуры этой формы учета результатов. Эти основные данные включают в себя как единицы (которые требуется оценить (характеристики)), так и категории (в которых анализируются значения).

  • В CO-PA на основе калькуляции определены «поля значений» для хранения данных для анализа.
  • В CO-PA на основе счета значения структурированы по счетам.

Используя основные данные SAP (клиент, продукт, иерархия клиентов) или правила деривации CO-PA, система может вывести дополнительные признаки на основе введенных вручную или перенесенных из первичных транзакций.Комбинация значений характеристик формирует многомерный сегмент прибыльности, для которого рентабельность может быть проанализирована путем сравнения затрат и доходов.

Если компания реорганизуется в более мелкие единицы, такие как районы продаж или иерархии клиентов, присвоения между признаками для данных, которые уже были проведены, могут быть изменены.

Фактические проводки

CO-PA на основе счета: Фактические проводки представляют собой наиболее важный источник информации в CO-PA.И заказы на продажу, и документы фактуры из прикладного компонента Сбыт (SD) могут быть перенесены в CO-PA в режиме реального времени. Кроме того, доступна интерфейсная программа для передачи внешних данных в систему R / 3. Затраты из МВЗ, заказов и проектов, а также затраты и выручка от прямых проводок (проводки основного счета в FI, заказы, полученные в MM, и т. Д.) Также могут быть перенесены или рассчитаны из CO в сегменты результатов.

CO-PA на основе калькуляции: В CO-PA на основе калькуляции входящие заказы на продажу или документы фактуры могут оцениваться для автоматического определения ожидаемых вычетов продаж или затрат.Данные также можно периодически переоценивать для корректировки первоначальной оценки в реальном времени или добавления фактических затрат на произведенные товары.

Планирование

В планировании CO-PA можно создать план продаж и прибыли. В то время как оба типа учета результатов могут получать фактические данные параллельно, общего источника данных планирования не существует. Следовательно, план всегда составляется либо в счетах (CO-PA на основе счета), либо в полях значений (CO-PA на основе калькуляции). В CO-PA на основе калькуляции автоматическая оценка может использоваться для расчета плановой выручки, вычетов продаж и затрат на товары, произведенные на основе запланированного объема продаж.

Планирование: ручное

Функция ручного планирования позволяет определять экраны планирования для организации. С помощью этих справочных данных в планировании можно просматривать, рассчитывать формулы, создавать прогнозы и многое другое. Планирование может быть выполнено с любой степенью детализации. Например, он может быть на более высоком уровне и автоматически распределять эти данные сверху вниз.

Планирование: автоматическое

В автоматическом планировании фактические или плановые данные могут быть скопированы и переоценены одновременно для большого количества сегментов результатов.Запланированные объемы продаж также могут быть перенесены из (на основе калькуляции) CO-PA в Планирование сбыта и производства (SOP) с целью создания там производственного плана.

Информационная система

Информационная система позволяет проводить интерактивный анализ существующих данных с точки зрения рентабельности, используя функции инструмента детальной отчетности. Там же может выполняться навигация по многомерному «кубу данных» с использованием ряда различных функций (таких как детализация или переключение иерархий).Система отображает данные либо в полях значений, либо в счетах, в зависимости от текущего активного типа учета результатов и типа, которому присвоена структура отчета.

Каждая структура отчета присваивается CO-PA на основе калькуляции или счета.

Параметры отображения можно изменить в режиме онлайн прямо из отображаемого отчета. Структуры отчетов с предопределенными порядками сортировки, числовыми форматами и т. Д. Могут быть сохранены и выполнены онлайн или в фоновом режиме в любое время.

Методы учета

Учет результатов (CO-PA) рассчитывает прибыль в соответствии с методом учета себестоимости. С другой стороны, Учет по МВП (EC-PCA) поддерживает как периодический учет, так и метод учета затрат по продажам.

Оба этих приложения - и, следовательно, оба метода - могут использоваться одновременно в вашей организации.

Само приложение CO-PA предлагает две формы учета результатов: на основе калькуляции и на основе счета.Оба этих типа CO-PA могут использоваться одновременно.

Анализ рентабельности с использованием метода себестоимости

В этом методе упор делается на сопоставление доходов от предоставленных товаров и / или услуг (стоимость, которую компания получает в результате продаж) с соответствующими расходы на эти предметы (стоимость, которая теряется при передаче продуктов из компании). Таким образом, этот метод учета отображает информацию о прибылях и убытках таким образом, чтобы он оптимизирован для проведения анализа маржи, и поэтому он оптимален для областей продаж, маркетинга и управления продуктами.

В учете себестоимости продаж себестоимость зачитывается против выручки с использованием методов прямой калькуляции или полного поглощения (учет маржи вклада). Постоянные затраты могут распределяться пропорционально или блоком на любой уровень (уровни) иерархии. Стандартные затраты могут использоваться для оценки себестоимости продаж с целью получения предварительного анализа прибыли. Или отклонения производственных заказов и МВЗ также можно перенести в Учет результатов, чтобы согласовать CO-PA с Финансами (FI) на основе фактических затрат.

Учет результатов на основе калькуляции

Этот тип учета результатов в первую очередь предназначен для быстрого анализа прибыли в целях управления продажами. Его основными особенностями являются, во-первых, использование полей значений для группировки элементов затрат и доходов и, во-вторых, автоматический расчет ожидаемых данных или данных начисления (оценка). Преимущество этого метода в том, что данные всегда актуальны и, следовательно, представляют собой эффективный инструмент для контроля продаж.

Учет результатов на основе счетов

Этот тип учета результатов позволяет в любое время согласовать затраты и финансовый учет с использованием счетов . В отличие от учета результатов на основе калькуляции, в этом типе используются элементы затрат и доходов, что дает единую структуру для всего учета.

Система проводит все выручку и затраты как в Финансы, так и в Учет результатов одновременно и с использованием одного и того же метода оценки.Это означает, что себестоимость продаж проводится в Учет результатов в точке отпуска материала.

Учет по МВП с использованием метода периодического учета

В этом методе упор делается на суммирование операций и ситуационных изменений за период времени для данной организационной единицы. Таким образом, этот метод бухгалтерского учета представляет выручку и первичные расходы, которые были понесены в течение определенного периода времени, а также изменения в уровнях стоимости запасов, незавершенном производстве и капитализированной деятельности.Таким образом, он оптимален для производства и центров прибыли.

В периодическом учете результативность конкретной бизнес-единицы (центра прибыли), то есть ее выручка, изменения в запасах и капитализированные услуги, засчитывается против общих затрат периода. Это происходит на уровне основного счета и соответствует формальной структуре финансового учета. Это дает единообразную структуру данных отчета и позволяет согласовывать данные затрат и финансового учета на основе элементов затрат.

Потоки фактических значений в Учете результатов

Фактические проводки представляют собой наиболее важный источник информации в CO-PA. И заказы на продажу, и документы фактуры могут быть перенесены из прикладного компонента Сбыт (SD) в CO-PA в режиме реального времени. Кроме того, доступна интерфейсная программа для передачи внешних данных в систему R / 3. Затраты из МВЗ, заказов и проектов, а также затраты и выручка от прямых проводок (проводки по основным счетам в FI, заказы, полученные в MM, и т. Д.) Также могут быть перенесены или затраты из CO в учетные сегменты.

В CO-PA на основе калькуляции входящие заказы на продажу или документы фактуры могут оцениваться для автоматического определения ожидаемых вычетов продаж или затрат. Данные также можно периодически переоценивать для корректировки первоначальной оценки в реальном времени или добавления фактических затрат на произведенные товары.

Объекты в управлении прибыльностью (часть CO-PA)

Сегменты прибыльности

- Признаки

- Значения признаков

- Поля значений или счета

Сегменты прибыльности - это рыночные каналы или стратегические бизнес-единицы, которые должны быть проанализированы в CO-PA.Они могут представлять собой комбинации информации о продукте, клиентах и ​​структуре продаж и / или могут включать информацию о балансовой единице, сфере деятельности и центре прибыли.

Поскольку отчетность по марже и другим показателям рентабельности по маркетинговым направлениям (как определено этими сегментами рентабельности) является основной целью CO-PA, его конструкция была оптимизирована для составления отчетов о прибылях и убытках в формате учета себестоимости и философии.

Параллельные валюты в Profitability Management

В CO-PA на основе калькуляции все суммы хранятся как минимум в валюте операционного концерна, которая указывается в атрибутах операционного концерна.

Также можно настроить атрибуты для хранения значений в местной валюте; однако это приводит к удвоению хранимых данных транзакции.

CO-PA на основе счета хранит все транзакции в трех валютах: в валюте транзакции, местной валюте и валюте контроллинговой единицы.

Структуры

Основные данные определяют базовую структуру CO-PA. Сюда входят как оцениваемые единицы (характеристики), так и категории, в которых анализируются значения.Таким образом, основные данные предоставляют основные данные и содержание в рамках структур и определяются характеристиками и полями значений.

Используя основные данные SAP (клиент, продукт, иерархия клиентов) или правила деривации CO-PA, система может вывести дополнительные признаки на основе введенных вручную или перенесенных из первичных транзакций.

Комбинация значений признаков формирует многомерный сегмент прибыльности , для которого рентабельность может быть проанализирована путем сравнения затрат и доходов.* Создание: * Создание структур определяет возможные уровни оценки и должно быть создано в первую очередь.

Для создания структур необходимо определить следующее:

- Эксплуатационная единица

- Признаки и

- Поля значений, принадлежащие производственной организации из различных источников полей.

- Определение и установка характеристик несегментного уровня

С технической точки зрения это фактически означает создание различных таблиц.

В операционном предприятии структуры могут быть определены таким образом, чтобы показывались выручка и выручка от продаж (= поля значений), которые соответствуют соответствующим уровням (клиент, группа клиентов, отдел продаж и продукт (= характеристики)).

Таким образом, основные данные тесно связаны со структурами в Учете результатов. Основные данные состоят из отдельных значений, которые могут принимать характеристики и поля значений. Комбинация последнего определяет уровень оценки.Другими словами, комбинация определенных значений признаков формирует фактический объект анализа, называемый сегментом прибыльности +. + Организационные единицы

Операционный объект - это самый высокий уровень отчетности в CO-PA; он определяет лимит продаж и маркетинговой информации, которые могут быть сообщены вместе из этого модуля. Одна или несколько контролирующих единиц присваиваются производственной компании при определении организационных структур. Часто у корпораций есть только одна операционная задача, что рекомендуется для простоты и удобства, если все контролирующие единицы и балансовые единицы используют один и тот же финансовый календарь.

Структура операционного предприятия определяется с помощью

- Критерии анализа (признаки) и

- Значения, которые должны быть оценены (поля значений) (только в Учете результатов на основе калькуляции).

- Основные счета (только в учете результатов на основе счетов).

На первом этапе характеристики имеют , которые необходимо определить для рабочих задач. Признаки определяются в операции пользовательской настройки Ведение признаков .Для учета результатов на основе калькуляции также необходимо определить поля значений . Это делается с помощью операции Ведение полей значений . Эти характеристики и поля значений могут использоваться в нескольких рабочих задачах. Их определение применимо ко всем клиентам.

После этого должна быть определена структура производственного предприятия путем выбора требуемых характеристик и добавления их в структуры данных операционного предприятия в операции Ведение операционного предприятия .Если активен Учет результатов на основе калькуляции , необходимо также выбрать и добавить поля обязательных значений. Структура операционного предприятия действует для всех клиентов.

На шаге «Ведение операционного предприятия» также указываются атрибуты операционного предприятия (вариант финансового года, валюты). Поддерживая атрибуты, текущий клиент «узнает» о проблеме. Атрибуты зависят от клиента.

Контроллинговая единица - это организационная единица, разграничивающая независимые операции по учету затрат (учет по МВЗ, учет по МВП и учет заказов).Балансовая единица присваивается контроллингам при определении организационных структур. Часто между балансовой единицей и контролирующей единицей существует отношение 1: 1. Однако контроллинговая единица может также включать несколько балансовых единиц для учета распределения затрат между компаниями.

Балансовая единица - это независимая бухгалтерская единица в рамках клиента. Юридические требования к бухгалтерскому балансу или отчету о прибылях и убытках выполняются на уровне балансовой единицы.Заводы присваиваются балансовым единицам при определении организационных структур.

Завод представляет собой производственное предприятие. Это основная организационная единица в компонентах приложения SAP R / 3 «Управление материальными потоками» и «Планирование производства»

. ,



Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *