Торговать или инвестировать. Лучше быть трейдер или инвестором — что прибыльнее?

Существует два подхода к зарабатыванию денег на финансовых рынках: трейдинг и инвестирование. Давайте рассмотрим их плюсы и минусы и ответим на вопрос, как сделать как можно больше денег на бирже.

1. Разные подходы к финансовому рынку

1.1. Подход трейдера

Трейдинг подразумевает активное участие в торгах. То есть это постоянная торговля финансовыми активами. Трейдеры (или по другому их называют спекулянтами) сидят за монитором компьютера и предпринимает различные действия по покупке и продаже биржевых активов, чтобы сделать деньги.

Баланс у трейдеров обычно сильно скачет из-за высокой волатильности на рынке. Как правило, у трейдера всегда есть открытые позиции и поэтому его баланс скачет также довольно сильно (плюс/минус процент, а может даже и несколько). Эти бесконечные колебания выматывают обычного человека.

Плюс к тому же не существует каких-то стратегий, которые бы давали 100% результат. У любой торговой стратегии будут просадки, периоды флэта и периоды роста. У многих трейдеров не хватает терпения пересиживания периодов просадки и они фиксируют убытки.

Стратегия делать прогнозы на будущее на основе прошлых данных не всегда себя оправдывает. Как показывает реальный опыт, рынки постоянно изменяются. К примеру, до появления компьютерных торгов очень хорошо работали стратегии пробоя уровней. Теперь же ложных пробоев стало крайне много.

Существует гипотеза эффективного рынка, которая говорит, что прогнозирование цены невозможно, поскольку уже все учтено в цене. Все колебания на рынке возникают из-за происходящих новых изменений условий (новости, прибыли и убытки), которые никак нельзя прогнозировать.

1.2. Подход инвестора

Инвестор покупает активы и "забывает" про них на какое-то время (конечно, забывать в прямом смысле слова не стоит). Мониторинг позиции хотя бы раз в месяц отнимает чуть-чуть времени.

Поскольку он не видит сильного колебания своего баланса, то он живет и чувствует себя гораздо счастливее.

Несмотря на два противоположных подхода и мнения, все равно существует два лагеря, каждый из которых будет защищать свою правоту. Давайте рассмотрим веские аргументы почему стоит заниматься трейдингом, а потом поговорим про инвесторский подход.

В своём подходе инвесторы аргументируют то, что бизнес со временем растёт. Тем более, что приобретать на долгосрок следуют компании, которые обладают хорошими фундаментальными значениями:

  1. Коэффициент P/E (стоимость компании деленная на ее прибыль). Этот показатель когда-то был одним из самых основных. Однако со временем стали больше обращать внимание на другие факторы. P/E считается нормальным при значении до 20. Большие значения говорят о чрезмерном оптимизме со стороны инвесторов и стоит осторожно относится к таким инвестициям.
  2. Коэффициент P/B (стоимость компании к балансовой стоимости). Также важный показатель, однако для оценки компаний используются реже, чем P/E.
  3. Коэффициент P/S (стоимость компании к ее годовой выручке или объему продаж)
  4. EPS. Доля прибыли на каждую акцию
  5. Коэффициент ROE. Эффективность вложенных средств.
  6. EBITDA. Объём прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и начисленной амортизации.
  7. Cash flow. Это совокупность денежных средств в компании, куда включены все притоки (прибыль) и оттоки (затраты).
  8. Capex/Opex. Capex — это единоразовые денежные траты на развитие бизнеса. Opex — постоянные расходы компании связанные с ведением
  9. EV/EBITDA. Определяет насколько компания дорого стоит относительно EBITDA.
  10. Долги/EBITDA. Показывает платежеспособ

Как начать торговать и инвестировать?

Данный обзор является продолжением статьи-навигатора по моему блогу “Перед тем, как начать торговать и инвестировать”. Он подойдет вам, если вы уже торгуете на бирже или готовы начать на ней торговать. Здесь вы найдете ответы на наиболее часто задаваемые вопросы в виде ссылок на мои посты. Надеюсь, такой формат сделает наше общение удобней, а вашу работу на рынке – эффективней.

Как выбрать брокера и где открыть брокерский счет?

Вопрос о выборе брокера – лидер по популярности на моем блоге. Поэтому на эту тему у меня есть подробный обзор, сравнивающий различные варианты выхода на фондовый рынок. Он так и называется “Как выбрать брокера и выйти на фондовый рынок США”. Прочитать его можно здесь.

Вместе с вопросом о выборе брокера меня часто спрашивают о том, через кого я торгую. Я торгую через американо-швейцарского брокера Interactive Brokers (IB). Почему именно через него, я пишу здесь, а в комментариях к посту делюсь всеми нюансами регистрации и пополнения счета. Также читателей моего блога часто волнует, не опасно ли работать через иностранного брокера и какие налоги придется платить. Ответы на эти вопросы вы найдете в следующих статьях:

Опасен ли счет у иностранного брокера?

Как инвестору подготовиться к сдаче налоговой декларации?

Нужно ли уведомлять налоговую об открытии счета у брокера?

Как работать с торговой платформой Interactive Brokers?

После открытия брокерского счета, судя опять-таки по вопросам, многим психологически трудно начать торговать. Одной из причин этого стопора является боязнь торгового терминала Trader Workstation (TWS). Преодолеть этот страх вам поможет торговля на тестовой платформе (Paper Trading на TWS) и следующие инструкции на моем блоге:

Как выставлять ордера в терминале Interactive Brokers?

Что значат цифры в балансе вашего счета в Interactive Brokers?

Как ставить стоп-лосс в терминале Interactive Brokers?

Если вы будете выставлять в терминале защитные стоп-приказы для ограничения вашего риска, а я рекомендую вам их выставлять, то обязательно прочитайте серию данных обзоров:

Как застраховаться от травмы на рынке или зачем вам стоп-лосс?

Как выставлять стоп-лосс от уровней поддержки и сопротивления?

Как размещать стоп-лосс с учетом волатильности?

Что нужно сделать перед покупкой активов?

После того, как вы освоитесь в торговой платформе, вам (наверняка) захочется что-нибудь купить. Это желание естественно, но оправданно только когда у вас есть понимание своих действий на рынке. Другими словами, вы знаете, что за актив вы хотите купить и подходящее ли для этого время. Если этого знания нет, то лучше с покупками повременить и направить эмоции на подготовку своей системы торговли. Здесь вы найдете отправной список вопросов, который вам поможет начать.

Как взаимодействуют разные классы активов между собой?

Как выбирать активы для покупки?

Выбор активов для покупки зависит от вашей стратегии торговли. Если вы – активный инвестор и трейдер, это могут будут акции компаний, биржевые ETF фонды и опционы на них. Если вы – пассивный инвестор, то это могут быть облигации отдельных эмитентов и индексные биржевые фонды ETF. Для выбора каждого из этих активов у меня есть отдельный практикум с моим онлайн-сопровождением. На блоге же этому вопросу посвящены следующие статьи:

Как начать торговать на американском рынк?

Выбор биржевых фондов ETF

Где и как искать ETF-фонды?

Как выбирать биржевой фонд ETF?

Как сравнить ETF-фонды между собой?

Как узнать, из каких акций состоит ETF-фонд?

Выбор акций компаний

Как выбирать момент для покупки акций?

Как искать акции в сильном тренде?

Как выбирать акции для инвестиций (по фундаменталу)?

Что проверять перед покупкой акции?

Как покупать акции по разумной цене?

Как выбирать лучшие акции в лучших секторах?

Если вы – активный инвестор и трейдер, готовый уделять время анализу акций, то вам будут также полезные данные материалы:

Анализ акций компаний

Как узнать сектор компании?

Как найти конкурентов компании?

Как проверить силу акции и стоит ли ее покупать?

Как быстро определить уровни коррекции цены?

Как сравнить акции разных компаний?

Если же вы – пассивный инвестор, то вам подойдут ленивые инвестиции в индексные биржевые ETF-фонды и составление под ваши цели сбалансированного портфеля. По портфельным инвестициям я также получаю много вопросов, поэтому данная тема подробно рассмотрена на блоге здесь:

Как снизить риск инвестиций с помощью портфеля?

Как сформировать портфель за 6 шагов?

Как найти баланс активов в портфеле?

Как работает распределение активов?

Как определить долю облигаций в портфеле?

Как провести анализ портфеля на сайте Portfoliovisualizer.com?

Как оценить эффективность портфеля?

3 сервиса для ведения портфеля

Как выбирать время для входа в рынок?

Этот вопрос мне задают реже всего. А зря. Так как эффективность вложений на 70% зависит от поведения рынка. В связи с чем мы должны уделять выбору времени входа на рынок не меньше (если не больше) внимания, чем выбору отдельных активов для инвестирования и торговли. Так, если вы нацелены на рост, то и рынок вам нужен растущий, то есть находящийся в восходящем тренде. Определить текущий тренд, проверить его устойчивость и потенциал вам помогут такие статьи:

Какие сигналы отслеживать для входа в рынок?

Когда входить в рынок после коррекции?

Как определить устойчивость тренда на рынке?

Что необходимо для устойчивого роста рынка?

График для подтверждения бычьего рынка

Другим важным фактором для входа в рынок акций с прицелом на рост является наличие на нем аппетита к риску, то есть желания инвесторов покупать такие агрессивные и рисковые активы, как акции. Проверить, готовы ли участники рынка брать на себя повышенный риск, позволят вам следующие обзоры:

3 метрики для измерения риска на рынке

Как анализировать рынок акций по его «ширине»?

3 простых способа определить настроение рынка

Какие сигналы я отслеживаю для входа в рынок?

Что делать, когда рынок падает?

Каждый раз, когда рынок трясет, я получаю много тревожных вопросов, не начался ли на бирже обвал и что с этим делать? В такие моменты легко запаниковать и распродать весь портфель, но далеко не всегда это следует делать. Потому как дело может ограничиться обычной коррекцией, а не тотальным крахом. Но как одно отличить от другого? В этом вам помогут индикаторы настроения рынка и сигналы, о которых я пишу здесь:

Почему важно отслеживать волатильность рынка?

Коррекция или медвежий рынок: как отличить одно от другого?

4 способа оценить уровень страха на рынке

5 сигналов, предупреждающих о падении рынка

Как оценить страх на рынке по графику золота?

Как улучшить свою стратегию торговли?

По мере развития на рынке вы будете изучать новые инструменты, подходы, стратегии и оттачивать свою торговую систему. На моем блоге вы всегда найдете, что можно улучшить, освоить и изменить. Вот некоторые из идей:

Как улучшить стратегию «Купи и держи»?

Как получить максимум от инвестиционного портфеля?

Как инвестировать в секторные ETFы и стоит ли это делать?

Как инвестировать в страновые ETFы и не брать на себя лишний риск?

Как и когда покупать российские акции?

Когда покупать золото, а когда серебро?

Если у вас есть вопрос, ответ на который вы здесь не нашли, то задайте его в комментариях ниже, я обязательно вам отвечу. Если вы хотите следить за происходящим на американском рынке акций и моем блоге, то подписывайтесь на телеграм-канал @Mindspace_ru – там всегда все самое актуальное.

Оксана Гафаити,
автор MindSpace.ru и Trades.MindSpace.ru

Понравился👍 пост? Оставьте свой комментарий ниже👇.
Получайте мои идеи по рынку в Telegram📣: @Mindspace_ru

VKontakte

Facebook

Twitter

Как наживаются на тех, кто хочет заработать на инвестициях в России

Инвестиции в России, к сожалению, остаются делом ненадежным, не столько по причине финансового риска или неверного прогнозирования, а вследствие огромного числа мошенников, орудующих в этой сфере.

Возможно, в связи с кризисом, а может, по иным причинам в нашей стране в последнее время наблюдается всплеск интереса к инвестициям со стороны простых граждан. Впрочем, назвать их простыми можно только условно, но все они не являются юридическими лицами. На уловки мошенников попадаются медиа-звезды, крупные бизнесмены способные отдать до $2 млн ученые, бизнес-тренеры, юристы, сотрудники полиции, председатели законодательных собраний и, конечно, самые незащищенные слои населения — пенсионеры, оставляющие накопленные сбережения в руках инвестиционных компаний, если их таковыми вообще можно назвать.

Где предел риска

По-прежнему с мошенничеством российский инвестор может столкнуться на каждой стадии вложений, начиная от инвестиций в общества с ограниченной ответственностью, банковского вклада, стремления получить образование в сфере финансов и заканчивая непосредственно торговлей. Иначе, даже вкладывая деньги в банк или передавая их в уставный капитал, российский инвестор несет повышенные риски, связанные с тем, что наше государство не способно гарантировать их надежность. Даже на стадии только возникновения желания получить образование российский гражданин может легко попасть в руки инвестиционных мошенников, которые уже заняли и эту нишу, а про торговлю как таковую и говорить не приходится — здесь тысяча и один способ обмануть
Если вложение в уставный капитал остается рискованным, но все же относительно редкой причиной потери денежных средств, то злоупотребления на финансовых рынках приобретают угрожающий характер. Конторы, использующие незаконные способы отъема денег, процветают годами и действуют открыто. Представителей таких компаний мы видим на телевизионных каналах в качестве аналитиков. Годами пишутся заявления, свидетельствующие о преступности деяний, а воз и ныне там.
Почему? Вопрос, думаю, для каждого россиянина понятный и отдельного раскрытия не требует. Последние тенденции говорят о том, что российский гражданин, наученный горьким опытом, уже проверяет лицензии, местонахождение компаний и телефоны и даже репутацию, не реагирует на большой процент дохода, собственно, он и не предлагается, однако схемы становятся все более изобретательны.
Например, для того, чтобы скрыть неблагоприятные отзывы, случаи судебных разбирательств, критические статьи, инвестиционные мошенники «спамят» поисковую выдачу.
Для этого заводят фейковые страницы, покупают отзывы на сайтах, заводят несколько доменов на свою компанию. Занимаются этим профессиональные спецы по интернет-продвижению. Цель — забить первую выдачу положительными отзывами и доменами своей компании. Такую ситуацию мы видим практически у каждой компании, замеченной в махинациях с инвестициями. Когда обращаются граждане и спрашивают, почему не видели статью с разъяснениями раньше, ответ может быть один: именно поэтому и не видели, что ее понижали в выдаче при помощи интернет-технологий.

Последние тенденции свидетельствуют о том, что крупные инвестиционные компании перекупают банковских работников, обладающих доступом к базам данных клиентов.

Можно назвать порядка 10 банков — от крупных до более скромных, которые замечены в том, что их бывшие сотрудники становятся менеджерами инвестиционных компаний, уводя клиентов в финансовую сферу, или же сотрудники инвестиционных компаний устраиваются в банк для того, чтобы получить доступ к базам данных. Все это говорит о том, что система поставлена на поток — мошенники теперь идут к вам.

Обработка данных и денег

Опасность заключается в том, что некоторые инвестиционные компании обладают оперативной информацией о состоянии счетов наших граждан. Навязчивые звонки с применением специальных алгоритмов воздействия становятся нормой. Звонящий менеджер называет жертву по имени и отчеству, знает состояние финансовых дел. Для склонения к первому шагу применяются специальные методы подавления критической оценки.

Даже несмотря на то, что жертва отказывается от предложений инвестирования в «надежные источники», отбиться, сославшись на отсутствие денег (самый распространенный способ), не так просто, потому что мошенники знают состояние счетов и период их вложения, то есть тот факт, что жертва обладает свободными средствами. Обработка происходит месяцами, иногда до полугода. Поводы различны, например, один из самых эффективных — обработать вкладчика ненадежного банка, в отношении которого появилась соответствующая информация в прессе или который находится в стадии ликвидации, чтобы заставить снять деньги со счета для инвестирования в акции известной компании, BMW, к примеру, на американском рынке ввиду выпуска положительной отчетности и ожидания роста дивидендов.

Возможны и другие поводы: предложение особого статуса — «наши аналитики для вас разработают портфель инвестиций», пройти интересный курс у сверхпрофессионала и т. п. Далее жертву приглашают в офис, где все пестрит графиками, деловыми баннерами, мониторами с котировками. Вокруг — господа в галстуках, клиенту предлагают кофе, VIP-обслуживание, по коридорам ходят аналитики, примелькавшиеся на бизнес-каналах. Увидев звезду голубого экрана, любой сломается, поверьте. Мало кто понимает, что звезда только консультант и его реальное участие «прикрыто» консультационным договором с компанией.

Понять, работаете ли вы с мошенником, невозможно. Для этого надо знать, что такое домены, требования российского законодательства к бухгалтерским документам, правила судопроизводства (очень часто компании прописывают подсудность сделок в офшорных зонах) и т. п. Именно поэтому государство должно нести повышенную ответственность за ситуацию на финансовом рынке.

Как работают схемы

Создается компания, назовем ее «Дилер групп», в виде общества с ограниченной ответственностью, зарегистрированного в российской юрисдикции. Эта компания получает лицензию ЦБ РФ. Одновременно создается офшорная компания со схожим до степени смешения названием «Diler group» с пропиской на Кипре или в иной офшорной зоне. Офшорная компания регистрирует свой сайт и домен на себя и через этот сайт привлекает инвесторов. Однако на сайте для нашего «прожженного» инвестора публикуется информация о том, что ООО «Дилер групп» получило лицензию ЦБ РФ, что является правдой.

Обе компании используют один торговый знак, схожее наполнение сайта и цветовые схемы, и даже упоминается, что Diler club — это группа компаний. А делается все для того, чтобы внимательный посетитель, обнаружив разницу в юридических лицах, все же доверился, поскольку слово «группа» создает образ одной компании, холдинга. Чтобы разобраться, что в российском правовом поле не существует такого субъекта как группа компаний, необходимо обладать специальными знаниями, каковых зачастую нет даже у юристов. Далее офшорная компания привлекает клиентов и визуализирует (можно так это назвать) графики для своих клиентов, показывая им проигрыши, а деньги оставляет себе. Все споры и претензии — к офшорной компании.

Такие схемы можно заметить, лишь только начав изучать вопрос в открытых источниках. Например, есть сайт российской компании и еще сайт офшорной компании. Сходство палитры, структуры сайта и идентичность торгового знака налицо. На сайте офшорной компании имеются сведения о получении лицензии ЦБ РФ компанией, которая имеет такое же название, но юридически это разные хозяйствующие субъекты — между ними нет связи даже на уровне учредителей.
Таким образом, клиент может понять, что ЦБ РФ одобрил деятельность организации, на сайте которой он сейчас находится.

В настоящее время мы не обвиняем их в мошенничестве или недобросовестном поведении, но выявлена именно такая схема работы. Причем это тенденция, которая принята и у других крупных компаний. Последние тенденции относительно «честного отъема денег» перебрались в сферу образования. Инвест-компании открывают аффилированные образовательные учреждения либо иным способом контролируемые организации. В название организации, как правило, это общества с ограниченной ответственностью, включают слово «Институт».

Организационно-правовая форма — «ООО» — скрывается и остается только «Институт инвестиций и трейдинга». Затем в поисковиках «Гугл» и «Яндекс» запускается контекстная реклама по словам «недвижимость», «вложения в недвижимость». Это реальный запрос пострадавшей. Он касается именно недвижимости — ее не интересовали финансы. Об этом знают недобросовестные участники и ставят свою рекламу именно на такие запросы, то есть опосредованные интересы.

Примечательно, что у таких организаций действительно имеются лицензии среднего профессионального образования. Этот факт вызывает массу вопросов к тем лицам, которые выдают их, несмотря на неоднократные обращения пострадавших. Дело в том, что образовательная деятельность не может быть связана с риском причинения материального вреда. По запросам пользователей будущей жертве демонстрируются краткие курсы. Далее — дело техники.

Как и в большинстве случаев, после контакта следует приглашение в офис для ознакомления с условиями обучения. В офисе «Института» уже все готово к приходу: графики цен на мониторах, сотрудничество с МГУ, снующие в деловом порыве сотрудники. Стабильно появляются некие суперудачливые трейдеры в норковых шубках или с дорогими ноутами и говорят как бы тайком: «Видите девушку? На прошлой неделе она сделала 50 тысяч долларов!». Деловитый молодой человек с применением специальных терминов объяснит, что недвижимость, мол, — вчерашний день, цены падают, рынок переполнен предложением, и есть куда более рациональный подход. От клиента ничего не требуется, просто походить, посмотреть. Так «учащийся» вовлекается в бесплатные занятия, где видит успех бизнес-аналитиков, выступающих на деловых каналах, и проникается доверием к «Институту».

Следующий шаг — попробовать силы на виртуальной торговле с виртуальным счетом. В этом же «Институте» продаются книги старших менеджеров по инвестициям, раздаются бонусные карты инвестиционных компаний, с которыми сотрудничает «Институт», настоятельно рекомендуя только эти компании. А когда жертва уже готова — будущий инвестор купил книги, получил бонусные карты, а «лучшие» преподаватели с делового канала составили для него инвестиционный портфель акций, куратор, используя авторитет преподавателя, склоняет его к последнему шагу — торговле вместе с «Институтом», поскольку, по заверениям преподавателя, виртуальная торговля неэффективна и научиться настоящему трейдингу можно, только оперируя реальными деньгами. Деньги передаются в этом же помещении. Поскольку учащийся не владеет знаниями, ему «помогают» открыть счет, «куратор» самостоятельно выходит в интернет, проходит регистрацию так, что заметить, что счет открывается в офшорной компании, невозможно.

Сейчас электронные средства позволяют заключать сделки посредством прохождения процедур идентификации. Такая сделка имеет силу договора на бумажном носителе. Все учащиеся проверяли лицензии на сайте ЦБ РФ и доверяли компании, но в действительности граждан «подключили» к офшорной компании. Понять это рядовому гражданину невозможно, поскольку адрес имеет незначительное отличие в адресе домена.

Кто спасет утопающего

Такие направления, используемые недобросовестными участниками финрынка, говорят о том, что российскому инвестору придется самостоятельно бороться за право не быть обманутым. Необходимо проверить сайт компании, а точнее — права на домен в информационно-телекоммуникационной сети Интернет. Именно с использованием идентичных названий и схожих доменов связаны последние способы махинаций. Это означает, что проверять название и адрес в интернете необходимо до каждого отдельного знака, буквы и тире. Сделать это можно на сайтах регистраторов доменных имен.

Второй момент — банальный, но он остается актуальным: нужно обязательно читать соглашение. Для этого нужно попросить соглашение для изучения, а не подписывать сразу договор, тем более, ни в коем случае нельзя вкладывать средства, не поняв основные моменты. Да, инвестиционные договора объемны, но инвестор должен их читать и понимать, если он намерен передать значительные средства сторонним организациям. Текст изобилует терминами, непонятными для инвестора, не имеющего профильного образования. Чтобы иметь представление, кто перед вами, советуем обратить внимание сразу на три раздела и затем уже переходить к другим: «название соглашения», «порядок разрешения споров» и «формирование котировок».

Именно в этих трех позициях проявляется «запрограммированная» недобросовестность. Обратив внимание на данные положения, 80% инвестиционных компаний мошенников не пройдут вашу проверку.

Название. Граждане, передавая огромные деньги, подписывают консалтинговые соглашения, соглашения информационно-консультационных услуг и т. п. Однако договор, по которому инвестор передает деньги, не может называться «консалтинговым» — то есть оказания информационных или посреднических услуг. Если в схеме инвестирования имеются такие консультационные соглашения, сотрудничество лучше прекратить.

Споры. Подписывая соглашение с офшорной компанией, инвестор должен знать, что в соответствии с российским законодательством (ст. 28 ГПК РФ или ст. 35 АПК РФ), в случае возникновения претензий, за взысканием денежных средств он должен будет обращаться по месту нахождения ответчика. Поэтому не рекомендуется подписывать соглашения, в которых не оговаривается российская подсудность или, тем более, имеется прямая оговорка о договорной подсудности вне российской юрисдикции. Если в соглашении имеется такое условие, разговор с финкомпанией следует прекращать, не выясняя других условий.

Порядок формирования котировок. Порядок прописывается в соглашениях с форекс-дилерами, STP-дилерами и иными дилерами, предоставляющими возможность внебиржевой торговли. Таких на рынке сейчас очень много, но большинство из них нельзя назвать дилерами. В подавляющем большинстве случаев инвестор увидит в договоре условие, согласно которому дилер не отвечает за достоверность котировок, своевременное срабатывание выставленных ордеров (заявок на совершение сделки). Такое положение прописывается в том числе даже у очень крупных компаний, работающих под банковским брендом.

Это свидетельствует о том, что дилер оставляет для себя возможность манипулирования графиком цен, исходя из общего баланса организации. Иногда такие котировки называются индикативными, за этим термином скрывается именно возможность принудительно закрыть сделки по невыгодной для клиента цене. Подписывая соглашение, инвестор таким образом соглашается с подобной возможностью. Если в договоре обнаружено данное понятие, лучше покинуть компанию, не выясняя другие условия сотрудничества.

Вкладывая деньги, необходимо четко понимать, куда они направляются, на какие счета, в каких банках и у кого учитываются. Учет баланса ведет брокер или дилер, а банк может находиться как в России, так и за ее пределами. Разобраться сложно, но, если инвестор не желает познавать такие азы, лучше воздержаться от вложений.
Не рекомендуем иметь дело с компаниями, даже очень крупными, имеющими лицензии, которые предоставляют услуги внебиржевых торгов. Внебиржевые торги — это «клондайк» для злоупотреблений с безграничными возможностями обмана. Связано это с отсутствием способов объективно проверить котировки. Инвестору могут показать любые цифры, поскольку незаинтересованный посредник-биржа отсутствует в таких сделках. Проблема только в том, что никто не афиширует внебиржевую торговлю — напротив, компании всячески дают понять, что торговля биржевая.

Поэтому, если предлагают торговлю ценными бумагами или валютами, следует выяснить, на какой биржевой площадке брокер или дилер предоставляет возможности торговли. Представители фальшивых финкомпаний не называют конкретную торговую площадку (биржу), ограничиваясь заявлением подобного рода: «наша компания предоставляет возможности торговли на американском рынке акций, поскольку он самый ликвидный и надежный». Если же называют биржевую площадку, следует проверить на ее сайте, находится ли компания в листинге получивших доступы организаций, а также ее наличие в соглашении.

Далее следует ознакомиться с тикерами акций. Выберите любую из тех, что оборачиваются в терминале финкомпании и проверьте тикер на бирже. Мошенники не используют биржевые тикеры в своих системах, заменяя их собственными аббревиатурами, поскольку использование биржевых тикеров доказывает умысел на обман (ст. 159 УК РФ). Если инвестор выяснил, что биржевой площадки не существует, а тикеры ценных бумаг «кустарные», в российских реалиях лучше прекратить сотрудничество с такой инвестиционной компанией.

Хорошо ли быть акционером

Торговля акциями имеют свою специфику. Акция — ценная бумага, дающая право на получение дивидендов, на нее распространяются права собственности. Поэтому при торговле акциями открывается счет депо, то есть счет, на котором учитываются права на ценные бумаги. Депо — от слова депозитарий. Депозитарии — отдельные независимые организации, они занимаются учетом прав на акции для определения круга инвесторов той или иной компании. Даже если акция приобретена на бирже, владелец электронной ценной бумаги имеет права на голосование и дивиденды, поэтому контроль строгий. Если инвестор слышит заверения о торговле акциями, но при этом ему не открывают счет для учета ценных бумаг, это означает, что перед вами мошенник. Мошенник никогда не станет открывать счет депо, потому что это изобличит его преступную деятельность, то есть факт прямого обмана.

У недобросовестных участников возможность такого разоблачения предусмотрена. Поэтому, когда грамотный инвестор поставит четкий вопрос об отсутствии процедуры открытия счета депо, стоит ожидать того, что злоумышленники согласятся, похвалят инвестора и пояснят, что на финансовом рынке предусмотрена торговля не только акциями, но и деривативами, то есть производными финансовыми инструментами, опционами и фьючерсами, по которым поставка подлежащего интереса, то есть акции, не происходит, а совершается зачет требований. Это действительно так, однако такие деривативы стандартизированы и имеют биржевой тикер, поэтому возвращаемся к вышеописанному пункту и проверяем тикеры производных инструментов. Смотрите тикеры производных инструментов, и, если они не совпадают с биржевыми, уходите от такой организации. История с производными инструментами сложна для рядового инвестора, не имеющего профильного образования, поэтому, если инвестор не понимает существа вопроса, лучше не касаться этой сферы совсем.

Идеальный незнакомец

Мы подошли к идеальному способу обмана, который набирает обороты. Это роботы и доверительное управление.

Под роботами в этой сфере понимаются программные алгоритмы автоматизированного совершения сделок по заданным параметрам, исходя из рыночных индикаторов. Продвинутый пользователь может самостоятельно создать такового и совершать сделки с его помощью, однако зачастую используются уже кем-то созданные программы. Роботы могут приобретаться, однако в подавляющем числе случаев для применения робота требуется передать деньги во владение его разработчика либо иного лица, использующего такой алгоритм, например, во владение того же брокера, который будет подключать робот к счету. В этом случае сделка имеет характер доверительного управления и подпадает под это юридическое понятие — то есть клиент доверяет некоторому разработчику и участнику финансового рынка совершать от своего имени сделки с применением программного комплекса на усмотрение оператора этого комплекса.

Про доверительное управление можно писать много, но лучше сказать кратко. В условиях российских реалий ни в коем случае нельзя вступать в такие отношения и держаться подальше от доверительного управления, как ручного, так и автоматического, какой бы крутой и известный финансист не предлагал вам совместную работу на рынке инвестиций. Роботы возможно запрограммировать на любые цены, но проверкой сделок выясняется, что они совершаются по надуманным котировкам, более того, при доверительном управлении инвестор не владеет рыночной ситуацией и в адвокатской практике были случаи, даже у крупных и проверенных компаний, когда менеджеры обманывали своих клиентов, заставляя их совершать сделки, приносившие убытки.

Предложения инвесторов

Нередко успешные компании создаются путем сотрудничества нескольких сторон: у одной есть идея, у другой ресурсы для ее воплощения. Благодаря интернету этим сторонам стало легче находить друг друга. Однако важно не просто найти человека с деньгами, необходимо привлечь хорошего партнера, сотрудничество с которым станет основанием для успешного стартапа и дальнейшего продвижения дела. Рассматривая предложения инвесторов, постарайтесь продумать, кого из них заинтересует ваш бизнес. Для этого сформулируйте этап развития своего дела: будет ли это его зарождением, становлением, ростом, зрелостью, либо закатом. Каждой компании, которая находится на различных этапах, необходим свой инвестор.

Особенности этапов деятельности компаний
На этапе зарождения, как правило, предприниматель ничего не имеет, только идею, а иногда зарегистрированный патент. Также существуют проблемы с формированием управленческого звена, бизнес-процессы при этом не налажены. В качестве внешних инвесторов зачастую выступают родственники и друзья, также это могут быть частные лица, обладающие определенным опытом в этой области и готовые рисковать. На нашем сайте вы сможете найти такие предложения инвесторов.

Во время становления организация уже имеет налаженный выпуск готовых изделий, либо уже оказывает услуги, но ее деятельность не приносит желаемого дохода, а иногда и вовсе убыточная. Эта стадия отличается не отработанными до конца бизнес-процессами, происходит лишь формирование команды менеджеров. На данном этапе необходимо уделить внимание финансовой и юридической документации фирмы. Инвестор, которого она заинтересовала, должен легко понять корпоративную структуру организации, ее финансовое положение. Хорошо, чтобы фирма не участвовала в судебных тяжбах, спорах с госслужбами и т.д. На этапе расширения деятельности растут объемы выполняемых операций, прибыль становится стабильной. В результате компания начинает занимать устойчивое положение. Стадия отличается налаженными бизнес-процессами, открываются новые рынки и проекты. На этих этапах к финансированию подключаются банки, инвестиционные фонды и другие серьезные инвесторы.

Преимущества нашего бизнес-клуба
Сайт investtalk.ru разработан с целью оказания помощи своим посетителям в развитии их бизнеса и приумножении капитала. В частности, на этой странице представлены различные предложения инвесторов. Рекомендуем внимательно с ними ознакомиться и не принимать поспешных решений. Постарайтесь как можно больше узнать о своем партнере, оценить его надежность. При оформлении договоров внимательно вчитывайтесь в них, пусть как можно меньше будет недосказанностей, а все договоренности зафиксированы в письменном виде. На этой странице вы сможете как найти инвестора, так и стать им самим, разместив предложение инвестора. Многие наши посетители смогли найти надежных партнеров для бизнеса, с которыми работают уже долгие годы. Возможно, и вы станете одним из их числа.

Инвестиции в торговлю продовольственными товарами

Несмотря на обилие всевозможных торговых центров и гипермаркетов, специализация которых – торговля продовольственными товарами, говорить о стопроцентном насыщении этого сегмента рынка нельзя по следующим причинам:

— существует большая разница между количеством продовольственных торговых точек в больших городах и регионах;

— ни в одной стране мира, более развитой, чем Россия, не наблюдается полного насыщения рынка.

Это означает наличие выгодной лазейки для инвесторов. Рентабельность розничной торговли, при средней прибыли, составляет примерно 25-30%. Инвесторы могут выбирать между возможностью стать франчази крупных торговых сетей или начать собственную торговлю продовольственными товарами в меньших масштабах.  Собственная региональная сеть, открытая по франшизе, требует вложений в размере три-пять миллионов долларов, которые окупаются примерно за 4 года. Единичный супермаркет по франшизе обходится, в среднем, в $700 000 инвестиций и окупается за год. Небольшой магазинчик – это еще меньшая сумма. Среднее нижнее значение инвестиций в торговлю продовольственными товарами оценивается в $50 000.

Виды розничных магазинов

Очевидно, что размер инвестиций напрямую связан с масштабом торговой точки. Существует следующая их классификация (в порядке убывания масштаба):

— очень большие торговые площадки, гипермаркеты. Площадь торговых залов составляет более 20 тыс. квадратных метров с продовольственной группой в половину ассортимента. Обычно такие магазины выносятся за городскую черту.

— городские супермаркеты, занимающие территорию до 2000 квадратных метров. Такие магазины открывают в людных местах – близ станций метро, в деловых центрах.

— гастрономы с продуктами ежедневной необходимости. География расположения отражает принцип «на углу» или « у дома».

— небольшие торговые палатки для торговли одним видом продуктов: «молочкой», мясом.

Статистика свидетельствует о более частом обращении покупателей в гастрономы. До них можно дойти пешком из дома.

На размер инвестиций в торговлю продовольственными товарами влияет и форма собственности торговых помещений. Продуктовый магазин в собственном здании требует больших вложений, чем взятый в аренду. Но арендная плата за торговые помещения, расположенные в экономически выгодных местах, также достаточно высока.

Выбор места для магазина

Существует несколько аспектов, определяющих удачное местоположение продовольственного магазина:

— наличие рядом трассы, остановки маршрута городского автобуса, жилого массива. Этот критерий следует соотносить с форматом торговой точки;

— удобная парковка;

— отсутствие вблизи  крупных гипермаркетов.

Оценкой местоположения для будущего магазина, а также количеством и ассортиментом торгового оборудования занимаются специальные фирмы. Инвестору, не имеющему достаточный опыт данного анализа, лучше обратиться к услугам посредников, которые стоят от 3 до 10 000 долларов. Это позволит избежать двух главных ошибок – неверного выбора места для магазина и закупка оборудования, которое не соответствует масштабам торговой точки.

Выбор целевой аудитории и ассортимента

Открывая продовольственный магазин, нужно понимать, для кого именно вы это делаете. Всех покупателей можно (весьма условно) разделить на следующие категории:

— случайные люди, просто увидевшие по пути следования в магазин;

— покупатели, которые совершают полную закупку продуктов раз в неделю в супермаркете, а в магазине у дома покупают хлеб и молоко;

— покупатели, которые делают покупки всегда только в магазине, который наиболее близко расположен к дому (например, пенсионеры).

При принятии решения об инвестировании в торговлю продовольственными товарами нужно просчитывать не только целевую аудиторию, но и ассортимент. Для оценки последнего делается анализ товарооборота по основным продуктам питания. Цель анализа – понять, что раскупят быстрее всего. Ассортиментный набор, с одной стороны, должен содержать все позиции торговых точек конкурентов, а с другой – включать  эксклюзивные предложения.

Еще одна статья расходов

Розничная торговля – это сегмент хозяйственной деятельности, тесно связанный с клиентом. Поэтому инвестор должен продумать схему всех бизнес-процессов и, возможно, вложить деньги на их автоматизацию, хотя бы в стадии документооборота. Ошибки продавцов, считающих вручную, моментально сказываются на активности клиентов.

При оценке бизнес-проекта могут появиться и другие, дополнительные статьи для вложений.  В данной заметке лишь акцентировано внимание потенциальных инвесторов на моменты, которые в первую очередь заслуживают анализа.

Другие статьи на нашем сайте

Торговля в лонг — Тинькофф Помощь

Лонг — это ставка на повышение цены. Когда трейдеры хотят заработать прибыль на росте цены актива, они торгуют в лонг.

Подробнее

В Тинькофф Инвестициях маржинальная торговля доступна на брокерском счете и ИИС, но только на тарифах «Трейдер» и «Премиум». Для этого нужно включить режим «Маржинальная торговля» в личном кабинете в разделе «О счете» или в приложении Тинькофф Инвестиций.

Подробнее

Стоимость маржинальной торговли складывается из комиссии за сделку согласно вашему тарифу и платы за перенос непокрытых позиций.

Подробнее

Ликвидный портфель — это общая стоимость валюты и ликвидных ценных бумаг на вашем брокерском счете или ИИС. Доллары, евро, бумаги иностранных компаний и евробонды учитываются в рублях по текущему биржевому курсу. Какие ценные бумаги и валюты учитываются при расчете ликвидного портфеля, можно посмотреть в списке ликвидных бумаг и валют.

Подробнее

Начальную и минимальную маржу считают отдельно по каждому активу: для сделок в лонг стоимость актива умножается на начальную и минимальную ставку риска лонг. Ставки риска можно посмотреть в списке ликвидных активов.

Подробнее

Ставка риска — это вероятность того, что цена актива на бирже изменится. Чем ставка риска больше, тем вероятнее, что цена актива изменится. Например, ставка риска рубля равна 0%, потому что все показатели ликвидного портфеля рассчитываются в рублях — его биржевая цена не может измениться относительно самого себя. Ставки риска лонг для бумаг и валют есть в списке ликвидных активов.

Подробнее

Чтобы рассчитать максимальную сумму сделки в лонг, вычтите из стоимости ликвидного портфеля его начальную маржу, а результат разделите на ставку лонг по активу, с которым хотите совершить маржинальную сделку в лонг.

Подробнее

Это состояние ликвидного портфеля, когда его стоимость опускается ниже минимальной маржи. После этого в любой момент брокер может принудительно закрыть часть позиций за счет активов на вашем брокерском счете или ИИС, чтобы стоимость ликвидного портфеля не упала до нуля и не ушла в минус.

Подробнее



Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *