Содержание

3 сервиса для ведения портфеля

В данном обзоре я покажу три бесплатных онлайн-сервиса, которые можно использовать для ведения портфеля (и в качестве альтернативы закрывшемуся Portfolio на Google Finance). Это сервисы сайтов Investing.com, Seekingalpha.com и Morningstar.com. У каждого из них есть свои плюсы и минусы и сейчас я кратко о них расскажу.

Для создания портфеля (Portfolio) на перечисленных сайтах вам потребуется на них зарегистрироваться. На Investing и Seekingalpha вы сможете это сделать через учетную запись Google. Если у вас еще нет портфеля, то вы можете использовать эти ресурсы для ведения листа наблюдения (Watch list).

Разница между портфелем и вотчлистом состоит в том, что последний не содержит транзакций, а включает в себя только список активов. В результате первый подходит для управления реальным портфелем, а второй — для отслеживания потенциально интересных бумаг.

1. Ведение портфеля на Investing

Из трех перечисленных сайтов Investing, на мой взгляд, наиболее простой и наглядный. А его преимущество перед другими ресурсами заключается в том, что он позволяет вести портфели в разных валютах (USD, EUR, GBP) и отслеживать активы на разных биржах. Так что, если вы торгуете не только Америку, это, возможно, ваш вариант.

Другим преимуществом данного ресурса является быстрое создание портфеля через импорт открытых позиций. Для того чтобы использовать данную функцию, вам потребуется выгрузить данные у своего брокера в виде CSV файла и закачать их на сайт, следуя инструкции раздела Импорт портфеля.

Добавив активы в портфель, вы сможете настроить в нем нужные поля и отслеживать бумаги в различных разрезах: графическом, техническом и фундаметальном. Кроме этого вы сможете создать свои шаблоны графиков и использовать их для работы с портфелем.

Недостатком данного сайта я считаю невозможность изменения открытых позиций. Так, для того, чтобы изменить число бумаг, вам придется закрыть текущую позицию и открыть новую. Это может быть неудобно, если вы входите в актив поэтапно и/или фиксируете прибыль частями. Другим минусом сервиса является то, что он не дает учитывать кэш (денежные средства) и дивиденды.

2. Ведение портфеля на Seekingalpha

Процесс создания портфеля на Seekingalpha менее интуитивен, чем на Investing, но также не сложен. Однако данный сервис подойдет вам, если вы ориентированы на среднесрочные и долгосрочные инвестиции, а не на активную торговлю. Добавленные в портфель активы вы сможете анализировать по таким параметрам, как: Valuation (Стоимостные коэффициенты), Profitability (Показатели прибыльности), Debt (Долговая нагрузка), Ownership (Держатели акций) и пр.

Недостатком контроля портфеля на данном ресурсе является невозможность импортировать текущие позиции от брокера и отсутствие графиков для анализа акций. (Правда, отсутствие графиков частично восполняется разделом Momentum, который отслеживает положение цены относительно трех скользящих средних — 10-дневной (10D SMA), 50-дневной (50D SMA) и 200-дневной (200D SMA).)

Преимуществом же сервиса на Seekingalpha является возможность редактирования добавленной ранее позиции (это то, чего нет на Investing), встроенный календарь корпоративных отчетов и разнообразная аналитика, на которую можно настроить подписку в разделе Alerts (Уведомления).

3. Ведение портфеля на Morningstar

Портфельный сервис от Morningstar, на мой взгляд, один из наименее удобных в данной тройке. Однако в нем есть свои уникальные преимущества. Во-первых, в портфеле можно отслеживать как акции, так бонды и кэш. Во-вторых, в нем можно настраивать свои параметры для каждого класса активов. В-третьих, в нем можно учитывать сплиты (дробления акций), дивиденды и привязывать несколько транзакций к одному активу.

В-четвертых, для активов в портфеле можно отслеживать текущий рейтинг от Morningstar. И наконец, в-пятых, в данном сервисе можно оценивать результативность портфеля в сравнении с рынком или относительно выбранного бенчмарка (эталона) на графике. Всех этих функций нет на двух предыдущих сайтах.

Жирными минусами данного сайта являются запутанная навигация и неудобный интерфейс. Впрочем, возможно, данные проблемы решает подключение платной версии анализатора портфеля X-Ray, но я ее не пробовала, поэтому сказать ничего не могу (если вы с ней работали, то напишите в комментариях ниже, так это или нет).

На этом все. Если у вас еще нет портфеля, то самое время его создать. Вы можете сделать это самостоятельно по материалам блога или поручить его составление мне. Также вы можете обратиться ко мне за консультацией, пройти обучение и подписаться на рассылку моих стратегий и сделок. И я по-прежнему приглашаю вас в свой свежевыпущенный канал в Telegram.

Оксана Гафаити,
Первая русская женщина, торгующая Америку.
Автор Mindspace.ru и Trades.Mindspace.ru

Онлайн-курс: Создание инвестиционного портфеля

23 янв 2020

Онлайн-курс Пассивные инвестиции

На Финариуме появился новый онлайн-курс Создание инвестиционного портфеля. За время обучения вы сможете определить свой риск-профиль, создать портфель, открыть брокерский счет и начать инвестировать. Этот курс содержит много практики … вы научитесь покупать и продавать ценные бумаги через популярные терминалы, ребалансировать свой портфель самостоятельно и многое другое.

Особенности курса

Этот курс уникален тем, что вы сможете выбрать один из диверсифицированных инвестиционных портфелей, созданных и регулярно обновляемых нашей командой.

Мы собрали и обобщили много материалов о портфельных инвестициях и постарались изложить их простым языком без сложностей в виде математических формул и расчетов.

Как обычно, вас ждет много тестов и полезных приложений, которые делают прохождение курса более эффективным.

Приступить к обучению можно прямо сейчас:

Начать прохождение курса


Содержание

1.      Инвестиционный портфель и финансовые цели

    • Инвестиционный портфель как актив. Решение финансовых целей
    • Сбережения и краткосрочные цели
    • Инвестиции и долгосрочные цели
    • «Подушка безопасности» как страховка … для портфеля

    2.      История Современной теории портфеля (СТП)

    • Гарри Марковиц — Современная теория портфеля, Распределение активов (Asset Allocation)
    • Уильям Шарп — Модель ценообразования капитальных активов (CAPM)
    • Юджин Фама — Гипотеза об «Эффективности рынка»
    • Современная теория портфеля и идеи Джона Богла

    3.      Основные положения Современной теории портфеля (СТП). Распределение активов

    • Граница эффективности Марковица
    • Зона комфорта инвестора
    • Выбор инвестиционного портфеля
    • Показатели портфеля и диверсификация
    • Первые выводы после знакомства с СТП

    4.      Взаимосвязь между активами в портфеле. Корреляция

    • Основные характеристики актива
    • Примеры взаимосвязи активов
    • Положительная и отрицательная корреляция
    • Корреляция и риск портфеля
    • Корреляция и доходность портфеля

    5.      Главные характеристики инвестиционного портфеля

    • Доходность инвестиционного портфеля
    • Дивидендная доходность
    • Риск инвестиционного портфеля
    • Методы снижения риска

    6.      Инвестиционный портфель и инфляция

    • Номинальная доходность и реальная доходность
    • Инфляция и ключевая ставка
    • Доходность активов и инфляция
    • Реальная доходность портфеля
    • Валюта портфеля и реальная доходность

    7.      Портфели лежебоки

    • Портфели лежебоки (Lazy Portfolios)
    • Показатели простейших инвестиционных портфелей на длинных промежутках времени

    8.      Классы активов внутри инвестиционного портфеля

    • Основные классы активов в портфеле
    • Чего не должно быть в портфеле пассивного инвестора 

    9.      Консервативные, сбалансированные и агрессивные инвестиционные портфели

    • Граница эффективности и типы портфеля
    • Консервативные, сбалансированные и агрессивные портфели
    • Зависимость показателя портфеля от распределения активов 

    10.  Инвестиционный портфель пенсионера

    • Размер пенсионных накоплений
    • Допустимый процент изъятий
    • Тип портфеля пенсионера
    • Правило «четырех процентов»

    11.  Ваш инвестиционный профиль

    • Инвестиционный профиль и финансовые цели
    • Возможность принимать риск
    • Толерантность к риску

    12.  Выбор диверсифицированного инвестиционного портфеля

    • Выбор валюты портфеля
    • Выбор модельного портфеля

    13.  Бэктестинг инвестиционного портфеля

    • Проверка инвестиционного портфеля на исторических данных

    14.  Управление инвестиционным портфелем

    • Стратегия
      • Пополнение / изъятия средств
      • Ребалансировка
      • Изменение распределения активов
    • Тактика — диверсификация внутри класса

    15.  Ребалансировка портфеля. Управление риском

    • Пополнение портфеля
    • Ребалансировка — сохранение риск профиля портфеля
    • Ребалансировка и доходность портфеля
    • Как работает ребалансировка?
    • Пример расчета ребалансировки портфеля в EXCEL

    16.  Учет издержек инвестора

    • Общий размер расходов. Total Expense Ratio (TER)
    • Совокупная стоимость владения. Total Cost of Ownership (TCO)
    • Ликвидность фонда и TCO

    17.  Налоги пассивного инвестора

    • Налоги частного инвестора в России
    • Индивидуальные инвестиционные счета
    • Налоги частного инвестора за рубежом
    • Налоги в США
    • Инвестиционные налоговые вычеты
    • Наследование активов в США. Совместные брокерские счета

    18.  Отслеживание результатов портфеля. Покупка и продажа активов

    Часть 1. Покупка, погашение и обмен паёв (ПИФы)
    • Заключение договора с Управляющей компанией
    • Покупка и погашение паев
    • Обмен паев
    Часть 2. Открытие брокерского счета в России
    • Преимущества и недостатки зарубежного брокера
    • Крупнейшие биржи мира
    • Выбор брокера США
    • Страхование средств инвестора
    Часть 3. Брокерский счет в США
    • Преимущества и недостатки зарубежного брокера
    • Крупнейшие биржи мира
    • Выбор брокера США
    • Страхование средств инвестора

    19.  Практика в терминале QUIK

    • Загрузка настроек терминала QUIK
    • График «Японские свечи»
    • Таблицы данных
    • Таблица ETF и биржевых фондов, доступных на Мосбирже
    • «Стакан» и покупка ценных бумаг
    • Продажа ценных бумаг
    • Индексы в терминале QUIK

    20.  Практика в терминале Interactive Brokers

    • Особенности терминала Interactive Brokers
    • Покупка и продажа ценных бумаг в терминале

    21.  Инвестиционный портфель и личный финансовый план (ЛФП)

    • Роль инвестиций в личном финансовом плане
    • Расчет плана пенсионных накоплений

    22.  Типичные ошибки портфельного инвестора

    • Timing и «Ожидание кризиса»
    • Активное управление на уровне стратегии
    • Чрезмерная диверсификация
    • Игнорирование ребалансировки
    • Следование советам аналитиков

    Как ориентироваться в наших курсах

    Курсов на Финариуме уже много. Чтобы лучше в них ориентироваться у нас есть специальная карта:

    Карта курсов на Финариуме

    Карта курсов Финариума

    Карта курсов Финариума

    Понравилась статья?

    Самое интересное и важное в нашей рассылке

    Анонсы свежих статей Информация о вебинарах Советы экспертов

    Нажимая на кнопку «Подписаться», я соглашаюсь с политикой конфиденциальности

    Рост сбережений. Финансовые консультации.

    Как создать инвестиционный портфель

    Главной целью инвестора  как принято считать и как практически  является на самом деле — это создание такой структуры капитала, при помощи который и даже без участия инвестора, могла бы расти прибыль в заданном объеме и периодичностью.

    Во многом это  может скорее походить  на утопию. Любой «знающий» эксперт и специалист обязательно расскажет о том, что управлять капиталом надо постоянно, и что независимо от того как вложены деньги, рассчитывать на то что, они сами могут по себе воспроизводить денежный поток прибыли невозможно, что это все противоречит официальной экономической науке и т.п.

    На самом деле достичь полной финансовой свободы вряд ли  возможно, но то чтобы создать некую форму капитала, способного действительно работать как  машина по производству денег, вполне возможно, что доказывает история и практика лучших инвесторов,  как нашего времени, так и прошлого.

    В  этой статье будет рассказано о довольно несложной методике формирования структуры  капитала, носящего профессиональное определение — инвестиционный портфель, который способен приносить прибыль своему инвестору, даже в периоды неопределенности, как экономической, так и социальной.

    Чтобы устранить неопределенность будущего — нужно всего лишь понять определенность прошлого

    Неопределенность – это самое главное препятствие инвестора на пути к получению прибыли в будущем, что выражается в невозможности знать, какие факторы будут влиять на экономику в будущем. Какой, например, будет курс рубля к доллару, какие будут цены на  нефть  и вообще какие социальные изменения будут в будущем  в собственной стране или в мире.

    В  практическом смысле для устранения этой неопределенности при  управлении капиталом большинство инвесторов выбирают два пути:

    • Первый вариант – это как можно меньше зависеть от будущего, беря прибыль с рынка здесь и сейчас. В частности, этим как  раз и занимаются спекулянты, которые  используют краткосрочные стратегии работы на рынках, уменьшая риски неопределенности тем,  что они  стараются как можно меньше быть в рынке.

    Такая тактика во многом характерна для  трейдеров, торгующих внутри  дня, для которых вопрос, что будет завтра, вообще не стоит. Несмотря на кажущиеся преимущества такой «борьбы»  с неопределенностью, вряд ли стоит говорить о какой либо свободе, поскольку трейдер, проводящий много часов возле компьютера, мало чем отличается от обычного офисного работника. Единственная разница заключается в том, что нет начальника  и можно распоряжаться своим временем как  угодно.

    • Второй вариант направлен на создание инвестиционного портфеля, где собранные активы в общем  итоге формируют некоторый поток прибыли, как за счет диверсификации и нивелирования рисков, так и различных периодов (циклов) работы капитала.  Но и здесь большинство новичков сталкиваются с такими проблемами или ошибками, которые в частности связаны с тем, что:
    1. Инвестор подбирает активы, ориентируясь на то, что  рынок будет всегда расти, а значит, всегда будет расти и прибыль
    2. Инвестор не учитывает время и период оптимальной покупки актива, рассчитывая, что со временем, например, акции могут в любом случае вырасти.
    3. Выбор активов с учетом того, что выбранная отрасль экономики вложения  капитала будет всегда лидировать
    4. Включение в состав портфеля как можно большего числа  акций и других инструментов, что  скорее усложняет управление портфелем, чем добавляет к оптимальной работе вложенных денег.

    Портфельная методология, разработанная  еще в середине прошлого века, применяется на   практике как раз именно с целью устранения  или уменьшения риска. Например, модель Г. Марковица или  модель Шарпа (модель САРМ). Но чтобы по — настоящему  хорошо диверсифицировать портфель, подобрать в  него  соответствующие активы и грамотно управлять ими, необходимы и знания и опыт, которых у новичков – инвесторов пока еще нет.

    Тем не менее, для практических целей существует множество несложных методик диверсификации инвестиционных портфелей, одну из которых можно подробно рассмотреть. В данном случае речь будет идти об алгоритме формирования  портфеля предложенного американцами  Майклом О’Хиггинс и Гарднером (Метод Майкла О’Хиггинса и Гарднеров).

    Данный метод используется для уменьшения инвестиционного риска и дает возможность выбрать ценные бумаги компаний в течение короткого периода времени, не используя для анализа большого количества экономических показателей.

    Алгоритм этого метода состоит в следующем:

    1. Находятся 10 компаний с максимально высокими дивидендами относительно текущей цены акции. Выбор таких акций следует производить из данных котировальной таблицы  биржи (ММВБ) и профилю каждой акции (например, есть неплохой  ресурс www.quote.rbc.ru), где указаны дивидендные доходности в годовом выражении. Кроме этого следует стараться выбирать акции из списка самых ликвидных и торгуемых, чтобы не купить активы, в которых можно «застрять» на долгие годы.
    2. Оставить пять компаний с наименьшей ценой акций из этой группы. Смысл этой операции состоит в том, что выбираются акции на минимальном уровне стоимости в периоде не меньше года, что является гарантией того, что акции  не куплены по самой высокой цене («на  хаях»), и что у акции больше шансов расти, чем  падать.
    3. Убрать одну компанию, у которой самая минимальная цена акции, оставив в группе только четыре компании. В данном случае исключаются акции, имеющие  самый низкий уровень цены, что является некоторой защитой, что в портфеле не будет актива, имеющего низкую ликвидность (например, просто компания переживает не самый лучший период и ее никто не хочет покупать даже по самой низкой цене).
    4. Разделить инвестиционный капитал на пять равных частей.
    5. 25% капитала вложить в компанию с самыми дешевыми акциями, а 75% части капитала разделить поровну между тремя остальными компаниями из списка. В данном случае производится простейшая оптимизация распределения капитала, где большая доля вкладывается в самые дешевые акции.
    6. вычислить, какое количество акций приходится на выделенные компании из списка, затем купить акции на рынке.

    В чем преимущества данного метода, несмотря на его довольно простой формат и алгоритм решений:

    1. Инвестору не нужно производить сложных расчетов и анализ рынка
    2. Выбор акции компаний, которые платят дивиденды, говорит том, что бизнес, нормально работающий и имеющий перспективы развития,  имеет средства на  поощрение своих акционеров. Кроме этого дивиденды формируют  постоянный поток прибыли инвестора,    и даже если цена акции на рынке  упала, то дивиденды компания будет стараться платить всегда (если это действительно стоящий бизнес).
    3. Небольшое количество акции в портфеле позволяет с одной стороны не распылять капитал инвестора среди десятков  компаний, и кроме того обеспечивает управляемость всем портфелем. А это важно для начинающего инвестора.

    Данный метод стоит использовать раз в год при пересмотре портфеля, используя ту же схему. Хоть метод Майкла О’Хиггинса и Гарднеров является простым и не оценивает принадлежность компании к отрасли, с помощью него можно разнообразить инвестиционный портфель.

    Кроме этого,  в процессе формирования портфеля ценных бумаг, инвестору важно учитывать горизонт инвестирования, поскольку формирование портфеля определяется тем, на какой срок он готов инвестировать свои деньги. Более высокие риски позволяют добиться более высоких доходов по сравнению с менее изменчивыми и менее рисковыми инструментами, типа  государственных облигаций или валютных  депозитов.

    Инвестор  также должен производить учет этапа цикла и концентрироваться не на краткосрочном тренде, а на опережающих экономических индикаторах. Например, учитывать курсовую и инфляционную политику в стране, инвестиционный  климат и перспективы развития отраслей экономики.  Таким образом, возникает возможность оптимизировать портфель с учетом меняющихся экономических условий на любом уровне.

    Самый простой способ создать инвестиционный портфель – Финкультура

    Создаем диверсифицированный портфель из акций и облигаций, доступных на Московской бирже, за 5 минут. Доступен на ИИС, не требует специальных знаний, не зависит от курса валют, санкций и стоимости барреля нефти.

    Наверняка вы сталкивались с многочисленными статьями о том, как составить инвестиционный портфель из акций и облигаций на бирже. Мы тоже не обошли стороной этот вопрос и в свое время опубликовали инструкцию для начинающих инвесторов, изложив основные принципы хорошего инвестиционного портфеля.

    Сегодня мы хотим предложить простой и эффективный способ создания инвестиционного портфеля, которым сможет воспользоваться любой человек. Этот способ не зависит от уровня ваших знаний, количества денег, которые вы готовы инвестировать, дохода, образования и т.д.

    Мы формируем портфель в рублях на Московской бирже. Состоять он будет из двух частей — акций и облигаций. Доля облигаций в портфеле будет равна вашему возрасту. 

    Например, вам 35 лет. Значит ваш инвестиционный портфель будет состоять на 35% из облигаций и на 65% из акций. Со временем доля облигаций будет расти. Через 5 лет соотношение облигаций и акций в портфеле должно достигнуть 40% к 60%. В 50 лет — половина вашего портфеля должна состоять из облигаций. Думаю, принцип понятен. Для удобства можно округлять соотношение до круглых цифр: например, в 37 лет округлять до 35%, а в 39 — до 40%.
    Итак, на 35% всех имеющихся денег, которые мы хотим инвестировать, мы покупаем облигации. Какие? Только ОФЗ. Не пытайтесь ничего придумать, выбирать корпоративные бонды или облигации субъектов РФ. Остановитесь на самом простом, надежном и ликвидном варианте, который освобожден от уплаты НДФЛ — облигациях федерального займа.

    Можно выбрать ОФЗ самостоятельно, а можно — через ETF на индекс государственных облигаций (тикер SBGB).

    Вторая часть нашего портфеля (65% в 35 лет) — акции российских компаний из доступных на Московской бирже. Какие акции купить? — спросите вы. Ответ будет неожиданным: никаких в отдельности. Как и в случае с облигациями — не пытайтесь обмануть рынок, искать отдельные акции, следить за отчетностью. Помните, что главное качество хорошего инвестиционного портфеля — диверсификация. Поэтому нам важно, чтобы наш портфель не зависел от курса доллара, цен на нефть, торговых войн с Китаем или банкротств отдельных компаний.

    Наша рекомендация — вкладываться в индекс Московской биржи или индекс акций российских компаний. Наиболее простой вариант — ETF на Индекс Мосбиржи от «Сбербанка» (тикер SBMX). Другой вариант — ETF на акции российских компаний (тикер FXRL или RUSE). Второй вариант не подойдет для госслужащих, так как эти ETF выпущены иностранными биржевыми инвестиционными фондами.




Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о