инвестиция — Большая Энциклопедия Нефти и Газа, статья, страница 1

Нетто-инвестиция

Cтраница 1

Нетто-инвестиции — начальные инвестиции, осуществляемые в период создания или покупки организации как единого имущественного комплекса, а также вкладываемые в расширение производственного потенциала.  [1]

Брутто-инвестиции — инвестиции, состоящие из нетто-инвестиций и реинвестиций.  [2]

Поток свободных денежных средств равен прибыли за вычетом нетто-инвестиций. Нетто-инвестиции равны совокупным капвложениям за вычетом амортизации. Отметим, что прибыли также рассчитываются за вычетом чистого износа.  [3]

Брутто-инвестиции — общий объем инвестиций, состоящий из нетто-инвестиций и реинвестиций.  [4]

Поток свободных денежных средств равен прибыли за вычетом нетто-инвестиций

. Нетто-инвестиции равны совокупным капвложениям за вычетом амортизации. Отметим, что прибыли также рассчитываются за вычетом чистого износа.  [5]

Инвестиции на основание проекта — начальные инвестиции, или нетто-инвестиции, осуществляемые при основании или покупке предприятия.  [6]

По связи с процессом воспроизводства выделяют три группы инвестиций: нетто-инвестиции, реинвестиции, брутто-инвести-ции.  [7]

Великобритании, согласно которому прибыль, поступающая по лизинговому контракту, распределяется на те периоды, когда арендодатель после уплаты налогов имеет положительный показатель нетто-инвестиций.  [8]

К такого рода операциям относятся сделки финансового лизинга, которые отвечают следующим требованиям: ( а) участниками сделки являются как минимум четыре стороны: лизингодатель, лизингополучатель, поставщик ( продавец) оборудования и долгосрочный кредитор; ( б) кредитор финансирует значительную часть стоимости оборудования на безоборотной основе по отношению к лизингодателю; ( в) кредитор получает преимущественное право востребования арендных платежей в размере задолженности по ссуде и процентов; г) показатель

нетто-инвестиций лизингодателя прогрессивно возрастает к концу лизингового срока, а показатель заемных средств уменьшается.  [9]

Поток свободных денежных средств равен прибыли за вычетом нетто-инвестиций. Нетто-инвестиции равны совокупным капвложениям за вычетом амортизации. Отметим, что прибыли также рассчитываются за вычетом чистого износа.  [10]

В таблице 4 — 4 показан чистый объем инвестиций, представляющий собой совокупные инвестиции за вычетом амортизации. Мы делаем допущение, что инвестиции, предназначенные для приобретения активов, идущих на замену существующих активов, покрываются суммой амортизационных отчислений и что

нетто-инвестиции предназначены для роста.  [11]

Страницы:      1

Определение и пример нетто-инвестиций — 2020

Что это такое:

Чистая инвестиция — это показатель инвестиций компании в основные фонды, такие как имущество, заводы, программное обеспечение и оборудование, которые он использует для операций.

Как это работает (пример):

Формула для чистых инвестиций составляет:

Чистые инвестиции = Капитальные затраты — денежные средства)

Чтобы рассчитать чистые инвестиции компании, вы должны сначала знать сумму капитальных затрат и неденежную амортизацию, которые у них есть.

Капитальные затраты включают расчетную стоимость всех активов (т.е. имущество, программное обеспечение , оборудование и т. д.) и сумма дополнительных расходов, вложенных в эти активы (т. е. обслуживание, ремонт, содержание, установка и т. д.).

Капитальные активы теряют ценность в течение срока их полезного использования. Амортизация активов может быть рассчитана с использованием двух контрастных методов: метода прямой линии или метода снижения. Прямой метод предполагает, что актив обесценивается на равную сумму его первоначальной стоимости за каждый год использования. Метод сокращения предполагает, что в более ранние годы его использования активы обесцениваются.

В конце срока полезного использования актива сумма, которую продается актив, представляет собой ее стоимость спасения. Безналичная амортизация актива представлена ​​в качестве его стоимости за вычетом любых налогов, которые компания выплатила на актив в течение всего срока ее полезного использования.

Предположим, что компания XYZ покупает новый виджет-машину за 500 000 долларов и платит кому-то 10 000 долларов за установку машины на заводе. Компания также рассчитывает получить 75 000 долларов США от продажи старой машины виджета. Компания XYZ облагается налогом по ставке 30%.

Используя приведенную выше формулу, чистые инвестиции компании XYZ:

Чистые инвестиции = (500 000 долларов США + 10 000 долларов США) — [75 000 долл. США (0,30) * (75 000 долл. США)] = $ 412 500

Концепция чистых инвестиций аналогична чистой балансовой стоимости, которая представляет собой стоимость актива за вычетом накопленной амортизации.

Почему это имеет значение:

Поскольку необходимо инвестировать в капитальные активы, которые обесцениваются со временем , компании могут использовать формулу чистых инвестиций для отслеживания активов, которые необходимо заменить.

Сравнение чистого инвестирования компаний в доходы будет отличаться между предприятиями и отраслями в зависимости от того, насколько капиталоемкими являются компании или отрасли. Капиталоемкие компании обычно имеют более высокие чистые инвестиции, чем компании, использующие меньшее количество активов.

Сравнение чистых инвестиций, как правило, наиболее значимо для компаний той же отрасли. В этом контексте должно быть сделано определение «высоких» или «низких» чистых инвестиций.

Классификация инвестиций — ALLEGRI

Классификация инвестиций по признакам

1. Объект инвестиций:

Реальные инвестиции — это вложение денежных средств в реальные материальные и нематериальные активы.

Финансовые инвестиции – вложение капитала в различные финансовые инструменты: ценные бумаги, банковские депозиты, валюту и т.д.

2. Характер участия:

Прямые инвестиции — это непосредственное участие инвестора в выборе объекта инвестирования и вложении капитала.

Непрямые инвестиции – вложение капитала с помощью финансовых посредников.

3. Период инвестирования:

Краткосрочные инвестиции — это вложение капитала на период не больше одного года.

Среднесрочные инвестиции — это вложение капитала на период от одного года до трех лет.

Долгосрочные инвестиции — это вложение капитала на период свыше трех лет.

4. Форма собственности:

Частные инвестиции – вложение средств физических лиц, а также юридических лиц негосударственных форм собственности.

Государственные инвестиции – вложение капитала государственных предприятий, средств государственного бюджета различных уровней и государственных внебюджетных фондов.

Смешанные инвестиции — долевое вложение средств при участии государства, регионов, муниципальных образований, а также юридических и физических лиц.

Иностранные инвестиции – вложение капитала нерезидентами в объекты инвестирования данной страны.

Совместные инвестиции — осуществляемые совместно отечественными и иностранными инвесторами.

5. Территориальный признак:

Внутренние инвестиции — вложения средств в объекты инвестирования, расположенные в границах той или иной территории (страны).

Внешние инвестиции — вложения средств в объекты инвестирования за рубежом.

6. Уровень инвестиционного риска:

Безрисковые инвестиции – вложение средств, в такие объекты инвестирования, по которым отсутствует реальный риск потери капитала или ожидаемого дохода и практически гарантировано получение реальной суммы инвестиционного дохода.

Низкорисковые инвестиции – характеризуют вложение капитала в объект инвестирования, риск по которым значительно ниже среднерыночного.

Среднерисковые инвестиции – уровень риска по объектам инвестирования соответствует среднерыночному.

Высокорисковые инвестиции – уровень риска превышает среднерыночный уровень.

7. Направление использования:

Нетто-инвестиции — это инвестиции на учреждение проекта, начальные инвестиции.

Экстенсивные инвестиции — это инвестиции на расширение и/или увеличение производственного потенциала.

Реинвестиции — повторные инвестиции за счет использования прибыли, полученной от первичного вложения капитала.

Брутто-инвестиции — это нетто-инвестиции плюс реинвестиции.

8. Способ учета средств:

Валовые инвестиции — это совокупный объем инвестиций за конкретный период, направленных на строительство, приобретение средств труда, прирост товарно-материальных запасов и интеллектуальных ценностей.

Чистые инвестиции — вся сумма валовых инвестиций за вычетом амортизационных отчислений.

 

Страница КАРТА сайта содержит список всех записей с ССЫЛКАМИ.

Первичные инвестиции :: Инвестиции онлайн

Первичные инвестицииОпределение термину «инвестиция» можно дать по-разному, но в основном подразумевает вложить сумму во что-то, чтобы в будущем величина этих средств была увеличена.

Инвестиции, которые привлекаются для покупки предприятия или образования нового бизнеса получили название первичные инвестиции. 

Конечно же, стоит отметить, что вкладываемые суммы сегодня, желаемую прибыль могут принести нескоро или не принести совсем. Поэтому главными факторами, которыми обусловлены инвестиции риск и время.

Причём, иногда более важным из них выступает время (при покупке государственных ценных бумаг), а иногда риск; во многих случаях существенными могут быть два фактора одновременно.

При наличии «кругленькой» суммы, речь уже не идёт о помещении денег на банковский счёт. В этом случае чаще всего начинают задумываться о вложении денег в качестве инвестиций.

Это актуально особенно в современных условиях постоянно растущей инфляции, когда стабильность становится понятием относительным. Конечно, можно часть имеющихся финансов перевести в валюту, а можно приобрести долю бизнеса, с целью получения прибыли, или пойти на создание собственного нового бизнеса.

Не следует путать схожее с инвестициями понятие – финансирование – оно отличается от понятия инвестиция тем, что направлено на достижение определённых целей. Однако финансирование может превратиться в инвестирование, если целью станет получение прибыли.

Первичные инвестиции (нетто-инвестиции) – это капитал, сформированный с целью инвестирования за счёт собственных средств или привлечения заёмных.

Первичные инвестиции могут также состоять одновременно из собственных и заёмных средств, в зависимости от поставленных задач.
В качестве заёмных средств чаще всего используются кредиты банков. Это может быть государственный банк (который имеет филиалы по всей стране) или коммерческие банки. Конечно, между ними существует конкуренция.

Например, при создании стоящего крупного проекта, национальный банк может аккумулировать необходимые для реализации этого проекта средства по всей стране, привлекать необходимых специалистов для их оценки. Конечно, здесь не обойтись без составления бизнес-плана и расчёта всех необходимых расходов, ведь в конечном итоге взятые средства придётся возвращать, да ещё и с процентами.

Инвестор должен чётко продумать цели и задачи выходя на определённый рынок.
В связи с этим, первичные инвестиции включают также понятие первичного капитала, определяемого, как авансированные средства, необходимые для начала соответствующего вида коммерческой деятельности и вносятся учредителями.

В зависимости от отрасли хозяйства и специфики этой отрасли величина может быть разной.

В современных условиях для создания производства, оборудованного по последнему слову техники нужны немалые первичные инвестиции.

В случае удачного вложения инвестиций можно и дальше вкладывать полученные в качестве прибыли средства в тот же проект, называемые реинвестициями.

При желании можно вывести часть вложенных средств из оборота, т.е. произвести так называемую дезинвестицию. Эту часть инвестиций можно будет использовать в других целях.

Инвестируйте ваши средства обдуманно, и прибыль от них уже в краткосрочном периоде не заставит себя долго ждать.

инвестиция — это… Что такое нетто-инвестиция?


нетто-инвестиция
нетто-инвестиция

сущ., кол-во синонимов: 1


Словарь синонимов ASIS. В.Н. Тришин. 2013.

.

  • нетто-импортёр
  • нетто-коэффициент

Смотреть что такое «нетто-инвестиция» в других словарях:

  • инвестиция — капиталовложение; вкладывание, вклад, рискоинвестиция Словарь русских синонимов. инвестиция см. вклад 1 Словарь синонимов русского языка. Практический справочник. М.: Русский язык. З. Е. Александрова. 2011 …   Словарь синонимов

  • Инвестиции — (Investment) Инвестиции это капитальные вложения для получения прибыли Виды инвестиций, инвестиционные проекты, инвестиции в фондовый рынок, инвестиции в России, инвестиции в мире, во что инвестировать? Содержание >>>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

  • Дериватив — (Derivative) Дериватив это ценная бумага, основанная на одном или нескольких базовых активах Дериватив, как производный финансовый инструмент, виды и классификация ценных бумаг, рынок деривативов в мире и России Содержание >>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

  • Приток капитала — (Cash inflow) Приток капитала это поступление денежных средств в экономику страны от иностранных источников Приток капитала и его влияние на экономику государства, роль иностранных инвестиций в национальных экономиках стран, ввоз и вывоз… …   Энциклопедия инвестора

  • Экономика США — (U.S. Economy) Экономика США это крупнейшая экономика в мире, локомотив мировой экономики, определяющая ее направление и состояние Определение экономики США, ее история, структура, элементы, периоды роста и краха, экономические кризисы в Америке …   Энциклопедия инвестора

Виды инвестиций :: Инвестиции онлайн

Виды инвестицийЧто бы вложение денежных средств, с целью получения дохода, было наиболее эффективным, начнем инвестировать свое время в пополнение базовых знаний по предмету существующей или будущей инвестиционной деятельности.

И так, ознакомимся с наиболее популярными и востребованными инвестициями.

Виды инвестиций в зависимости от объектов вложения средств:

Реальные инвестиции  — это вложение средств в материальные активы (инвестиции в недвижимость, земельные участки, запасы сырья, сельское хозяйство, машины, оборудования) или в нематериальные ценности (авторские права, патенты).

Портфельные (финансовые) инвестиции —   совокупность нескольких инвестиционных объектов, управляемую как единое целое. Портфель может одновременно включать в себя и реальные средства, и финансовые активы, и нематериальные ценности, и не финансовые средства.

Виды инвестиций в зависимости от доходности:

Высокодоходные инвестиции — характеризуются повышенным уровнем дохода, по сравнению со средними рыночными показателями.

Среднедоходные инвестиции — соответствует средней доходности на рынке инвестиций.

Низкодоходные инвестиции — наиболее безопасные вклады, однако прибыль от них меньше уровня инфляции.

Бездоходные инвестиции — инвестиции, которые не связаны с получением прибыли, а преследуют другие типы внеэкономиеского развития: экологические, социальные и прочие.

В зависимости от сроков вложения подразделяют:

Краткосрочные инвестиции — инвестиционные активы, средний срок вложения которых составляет менее года (акции, облигации).

Среднесрочные инвестиции — вложения в активы от полутора до трех лет.

Долгосрочные инвестиции — инвестиции, осуществляемые на срок от трех лет и выше.

Виды инвестиций в зависимости от уровня ликвидности:

Высоколиквидные инвестиции — активы которые с легкостью могут быть конвертированы в денежную валюту в кратчайшие сроки.

Среднеликвидные инвестиции – позволяют осуществить перевод актива в денежные еденицы в срок от 1 до 6 месяцев.

Низколиквидные инвестиции –  к ним относятся объекты инвестирования, которые могут быть конвертированы в денежную форму без существеннызх потерь  по истечении значительного периода времени.

Неликвидные инвестиции – такие виды инвестиций, которые самостоятельно реализованы быть не могут. Труднореализуемые ценные бумаги, долгосрочные инвестиции.

По характеру использования капитала:

Первичные инвестиции – если используют заново сформированный первоначальный инвестиционный капитал.

Реинвестиции –  повторное вложение средств, полученных от существующей инвестиционной деятельности.

Дезинвестиции – это процесс уменьшения потока инвестиций в экономический субъект, либо в экономику вцелом.

В зависимости от характера участия в инвестировании:

Прямые инвестиции — долгосрочные вклады в развитие существующей компании, либо в новые здания, оборудования и рочие товарно-материальные ценности.

Косвенные инвестиции – инвестиции в объекты, рекомендованные финансовыми консультантами, фондами, финансовыми организациями и прочими посредниками.

По форме собственности различают следующие виды:

Частные инвестиции – капиталовложения, осуществляемые физлицами либо предприятиями негосударственных форм собственности, с целью полученя прибыли.

Государственные инвестиции – инвестиции осуществляемые органами власти в основные фонды предприятий и организаций страны.

Смешанные инвестиции – долевые вклады инвесторов, предполагающие вложения частного и государственного капитала в объекты инвестирования.

Иностранные инвестиции – вложение иностранного капитала в Российские сектора экономики.

Совместные инвестиции – вклады иностранных и отечественных инвесторов для создания совместных предприятий.

 

В инвестиционной теории рассматривают следующие виды:

Внешние инвестиции – если источником инвестиций являются средства привлеченных инвесторов. (Спонсорство, ценные бумаги и т.д.).

Внутренние инвестиции – если исчточником инвестиции являются собственные средства организации или частного лица.

Виды инвестиций, в зависимости от принципа учета средств:

Валовые инвестиции – финансовые вложения направленные на поддержание функционирования основного капитала, увеличение основных средств и запасов.

Чистые инвестиции – затраты направленные на расширение компании и преумножение прибыли.

По совместимости осуществления инвестиции классифицируют:

Взаимозависимые инвестиции – характеризуются тем, что реализуются в комплексе с другими объектами и ивестирования и финансируются в определенной последовательности.

Независимые инвестиции – любые изменения которых не влияют на другие инвестиционные объекты.

Альтернативные инвестиции или взаимоисключающие инвестиции – наиболее неликвидные долгосрочные капиталовложения в антиквариат, искусство, старинные монеты, марки и прочие ценности, альтернативные от недвижимости и ценных бумаг. 

В зависимости от объектов вложения средств:

Инвестиции в физические активы – долгосрочные вложения средств в материальные отрасли производства и прочие материальные активы.

Инвестиции в нематериальные активы – являются вложения в интеллектуальную собственность, авторские права, патенты, научно-технический потенциал.

Нетто-инвестиции или начальные – осуществляются в начале основания или покупки нового бизнеса.

Брутто-инвестиции – включают в себя реинвестиции и нетто-инвестиции.

Стратегические виды инвестирования:

 Активные инвестиции  – это самостоятельное управление собственным капиталом, вложенным в собственный бизнес, либо в инвестиционный портфель.

Пассивные инвестиции — долгосрочные вклады в неизменные объекты инвестирования.

Аннуитет – Одинаковые по сумме платежи, которые вносятся с постоянной периодичностью, (ежемесячно, ежегодно).

Инвестиционные решения по приобретению финансовых активов подразделяются на следующие:

 Инвестиции в инновации. 

Инвестиции нацеленные на поглощение крупных компаний.

Инвестиции направленные на сложные финансовые инструменты. К примеру, наряду с финансовым лизингом, возвратный.

Объяснить понятия брутто и нетто результаты эксплуатации инвестиций.

Брутто

Брутто — результат эксплуатации инвестиций (БРЭИ).

Если из добавленной стоимости вычесть расходы на оплату труда и все, связанные с этим начисления (пенсионный фонд, обязательное медицинское страхование, социальное страхование), то получается следующий показатель БРЭИ.

БРЭИ используется для анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности организации и является главным показателем достаточности средств на покрытие расходов по амортизации, финансовых издержек по заемным средствам и налога на прибыль.

Нетто

Данный показатель характеризует прибыль до уплаты процентов за кредит и налога на прибыль. В зарубежной практике процент за кредит не включается в себестоимость продукции, а в отечественной практике процент за кредит включается в себестоимость продукта в пределах ставки рефинансирования плюс 3 % пункта.

Если из БРЭИ вычесть затраты на восстановление основных средств (амортизацию), то получается новый показатель — нетто результат эксплуатации инвестиций.

НРЭИ — это есть экономический эффект, представляющий собой прибыль до уплаты процентов за кредит за кредит и налога на прибыль. Данный показатель условно можно отождествить с показателем, отражающимся в российской отчетности в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках», если к балансовой прибыли прибавить проценты за кредит, относимые на себестоимость продукта.

Анализ динамики НРЭИ свидетельствует о рентабельности организации.

 

Продемонстрировать роль формулы Дюпона в анализе финансового состояния фирмы.

В 1920-х годах руководство американской компании DuPont разработало модель для детальной оценки рентабельности компании. Модель Дюпона – это инструмент, который может помочь аналитикам избежать ошибочных выводов относительно прибыльности компании.

Анализ рентабельности включает в себя некоторые нюансы. Например, в формуле ROE мы используем книжную стоимость обыкновенных акций компании. Этот метод расчета может вводить в заблуждение, поскольку мы не можем быть уверены в том, что привело к изменению собственного капитала. Чтобы избежать ошибочных выводов, основанных на анализе ROE, мы можем использовать более углубленный анализ этой метрики.



Рентабельность собственного капитала (по англ. Return on Equity) показывает, сколько заработала компания после налогообложения относительно размера акционерного капитала.

Рентабельность капитала является одним из важнейших показателей рентабельности и потенциального роста фирмы. Компании, которые демонстрируют высокий ROE, при этом имеют низкий уровень долгов, могут развиваться без больших капитальных затрат (capex), позволяя владельцам бизнеса направлять генерируемую прибыль на различные проекты, а не покрытие долгов.

Х факторная модель

 

Модель Дюпона разделяет ROE на три компонента:

 

1) Маржа чистой прибыли (по англ. net profit margin)

2) Коэффициент оборачиваемости активов (по англ. asset turnover)

3) Финансовый рычаг (по англ. equity multiplier)

 

 

Рассматривая каждый из компонентов по отдельности, можно обнаружить источник прибыли и сравнить ROE с конкурентами.

 

Маржа чистой прибыли – это показатель стратегии ценообразования компании и того, насколько хорошо компания контролирует затраты. Маржа прибыли рассчитывается путем нахождения чистой прибыли в процентах от общей выручки. В качестве одной из особенностей модели Дюпона, если рентабельность компании увеличивается, каждая последующая продажа принесет больше денег компании, что приведет к более высокой общей рентабельности капитала.

Важнейшим критерием принятия финансовых решений является норма прибыли на вложенный капитал. Анализ по системе Дюпона (The DuPont System of Analysis) позволяет разложить доходность на капитал на составляющие и провести анализ покомпонентно. В ее основу заложена следующая жестко детерминированная факторная зависимость:

РСК = П / СК = (П / В) * (В / А) * (А / СК) = Р * ОА — ФЗ,

где

РСК — рентабельность собственного капитала;

П — прибыль;

В — выручка;

А — активы;

СК — собственный капитал;

Р — рентабельность по продажам;

ОА — оборачиваемость активов;

ФЗ — коэффициент финансовой зависимости.


Из представленного соотношения видно, что рентабельность собственного капитала зависит от трех факторов:

рентабельности хозяйственной деятельности Р = П / В;

оборачиваемости активов ОА = В / А;

структуры капитала ФЗ = А / СК.

Значимость выделенных факторов объясняется тем, что они обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Один и тот же уровень нормы прибыли на вложенный капитал может быть достигнут за счет сочетания прибыльности и оборачиваемости (рис. 5.2). Различные виды продукции следует сопоставлять по отдаче на вложенный капитал с учетом оборачиваемости, например по строительству оборот составляет до 12 месяцев, а по производству обычного железобетона – 1-2 месяца.

Цикл в розничной торговле продуктов питания — порядка недели, а в производстве высокотехнологичных изделий (космос, самолеты) — не менее года. Соответственно, доходность за один цикл оборота должна быть разной для одинаковых условий доходности по капиталу.

Рис. 5.2. Кривая безразличия нормы прибыли на вложенный капитал.

Какие следует сделать выводы?

В результате диагностики и анализа состояния системы управления финансами формируются основные направления улучшения финансового состояния:

увеличение продаж продукции;

сокращение затрат;

увеличение оборачиваемости, сокращение потребности в оборотном капитале;

увеличение доли денежных средств в расчетах, сокращение доли бартера;

совершенствование взаимодействия между подразделениями финансово-экономической службы, а также службами предприятия;

повышение экономической заинтересованности (экономическая самостоятельность), мотивации.

 

 




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *