Выбор инвестиционного портфеля государственной УК

В соответствии с Федеральным законом от 24.07.2002 № 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной пенсии в Российской Федерации» о  Государственная управляющая компания (ГУК), функции которой в настоящее время выполняет Государственная корпорация развития «ВЭБ.РФ» (ВЭБ.РФ), управляет пенсионными накоплениями граждан в двух инвестиционных портфелях.

В инвестиционный портфель государственных ценных бумаг могут входить следующие виды активов:

  • государственные ценные бумаги Российской Федерации;
  • облигации российских эмитентов, гарантированных Российской Федерацией.

В расширенный инвестиционный портфель могут входить следующие виды активов:

  • государственные ценные бумаги Российской Федерации;
  • облигации российских эмитентов, обладающие определенным уровнем рейтинга и гарантированные Российской Федерацией;
  • банковские депозиты в рублях и иностранной валюте;
  • ипотечные ценные бумаги;
  • ценные бумаги международных финансовых организаций.

Если Вы родились в 1967 году и позднее и еще ни разу не воспользовались правом выбора управляющей компании или НПФ, то средствами ваших пенсионных накоплений в настоящее время управляет Государственная корпорация развития «ВЭБ.РФ». Если Вы хотите, чтобы средства ваших пенсионных накоплений инвестировались в инвестиционном портфеле государственных ценных бумаг, необходимо до 31 декабря обратиться в территориальный орган ПФР по месту жительства и заполнить бланк заявления о выборе управляющей компании и инвестиционного портфеля. В графе «Управляющая компания» необходимо указать Государственная корпорация развития «ВЭБ.РФ», в графе «Инвестиционный портфель» — «Инвестиционный портфель государственных ценных бумаг». Ваши средства будут переведены в выбранный Вами инвестиционный портфель ГУК в марте будущего года.

Если Вы хотите, чтобы средства ваших пенсионных накоплений

 инвестировались в расширенном инвестиционном портфеле, ничего специально делать не нужно. Уже сейчас средства пенсионных накоплений граждан автоматически переведены в расширенный инвестиционный портфель.

Какой инвестиционный портфель выбрать?

01 сентября 2009 12:33

2 августа 2009 года вступил в силу Федеральный закон № 183-ФЗ, который с 1 ноября 2009 года наделяет государственную управляющую компанию, а сегодня это Внешэкономбанк, правом инвестировать пенсионные  накопления граждан в более широкий перечень ценных бумаг.  Внешэкономбанк предлагает два вида портфеля для инвестирования  пенсионных накоплений.

 «Прежний» инвестиционный портфель государственных ценных бумаг — формируется из государственных ценных бумаг и корпоративных облигаций российских эмитентов, гарантированных Российской Федерацией.

«Новый», расширенный инвестиционный портфель - формируется из государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации, корпоративных облигаций российских эмитентов, гарантированных Российской Федерацией, депозитов в рублях и в иностранной валюте в кредитных организациях, ипотечных ценных бумаг, облигаций международных финансовых организаций. 

Выбирая инвестиционный портфель государственной управляющей компании, граждане должны помнить, что если они пожелают свои пенсионные накопления инвестировались в составе «прежнего» портфеля, необходимо до 30 сентября подать заявление в ближайший территориальный орган Пенсионного фонда.

Гражданам, пожелавшим оставить пенсионные накопления в составе «нового», расширенного портфеля, ничего специально делать не  нужно.

Если гражданин не успеет обратиться до 30 сентября 2009 года в Пенсионный фонд с заявлением о передаче своих пенсионных накоплений в «прежний» портфель государственной управляющей компании, накопления будут переведены в новый инвестиционный портфель автоматически с 1 ноября 2009 года.

В случае, если граждане не заявят в указанные сроки о своем выборе инвестиционного портфеля, но уже после 30 сентября примут решение о выборе «прежнего» портфеля, то они смогут написать в Пенсионный фонд заявление  на перевод средств накопительной части своей будущей пенсии до 21 декабря. В этом случае средства будут переведены в выбранный инвестиционный портфель в марте будущего года.

Это же правило будет действовать, если перевести средства накопительной части будущей пенсии в управляющую компанию или негосударственный пенсионный фонд.  

Раскрытие информации о результатах инвестирования

Согласие

Настоящим заявляю, что ознакомлен с настоящей Политикой обработки персональных данных и даю свое согласие оператору (Внешэкономбанку), юридический адрес: пр-т Академика Сахарова, 9, Москва, 107996 (далее — Банк), на сбор, запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, обезличивание, блокирование, удаление и уничтожение, в том числе автоматизированные, любой информации, относящейся ко мне и полученной как от меня, так и от третьих лиц, в специализированной электронной базе данных, которая может быть использована Банком при осуществлении обратной связи, а так же для информирования о продуктах и услугах Банка. Согласие предоставляется с момента оформления настоящего обращения и действительно в течение срока, предусмотренного действующим законодательством Российской Федерации. Я согласен с тем, что оператор в целях уточнения информации, содержащейся в обращении, и информирования о ходе рассмотрения настоящего обращения может использовать сведения, содержащиеся в электронном обращении. Настоящее согласие может быть отозвано посредством направления в Банк письменного уведомления, полученного Банком не менее чем за 30 (тридцать) календарных дней до даты отзыва согласия.

ВЭБ УК «Расширенный портфель»: надежность и доходность

По закону любой работающий человек обязан передать часть своей зарплаты в Пенсионный Фонд. Часть этих денег можно использовать в качестве инвестиции для повышения размера пенсии. Инвестированием в таком случае будет заниматься не сам налогоплательщик, а Управляющая Компания, у которой есть соответствующая лицензия.

При этом нужно понимать, что налогоплательщик может сам выбрать себе управляющую организацию, а одной из самых эффективных государственных УК является Внешэкономбанк (ВЭБ). Но что представляет собой ВЭБ УК? Какие инвестиционные программы предлагает эта организация? И какая программа лучше? Ниже эти вопросы будут рассмотрены.

Как формируется пенсия в России?

Перед рассмотрением вопросов, связанных с деятельностью ВЭБ УК, нужно напомнить нашим читателям, как функционирует пенсионная система. Пенсия по старости – это ежемесячная денежная выплата людям, которые по закону достигли пенсионного возраста и больше не работают. В Российской Федерации пенсионная система работает за счет отчислений граждан в специальные государственные и частные фонды. При этом все отчисления делятся на две группы:

  • Страховая часть. Эти деньги перечисляются в ПФР, а потом они распределяются между всеми пенсионерами с учетом их трудовых баллов (то есть по факту пенсию выплачивают работающие люди, которые по закону обязаны перечислять деньги в ПФР). При этом отчислениями налогоплательщик управлять не может.
  • Накопительная часть. Эти деньги аккумулируются в специальных накопительных фондах (государственных или частных), которые могут инвестировать средства в ту или иную область для получения прибыли. При этом налогоплательщик не может управлять деньгами напрямую, однако он может выбрать фонд, который будет заниматься хранением и инвестированием его денег.

Посмотрите видео о формировании накопительной части пенсии: 

Накопительная часть хранится в специальных фондах и не передается текущим пенсионерам. Если человек хочет доверить накопительную часть государству, то в таком случае он заключает договор с ПФР. Если ему больше по нраву частные компании, то он заключает договор с лицензированным негосударственным фондом (НПФ).

Сам по себе фонд (и государственный, и частный) не может управлять деньгами человека, поэтому налогоплательщик обязан также выбрать себе управляющую компанию (УК), которая будет заниматься инвестированием от его лица. Управляющая организация тоже может быть государственной (ГУК) или частной (ЧУК).

Важно! Обратите внимание, что Законодательство регламентирует деятельность не только государственных, но и частных фондов, а без соответствующей лицензии ЧУК не может заниматься инвестированием (это делается, чтобы повысить надежность вкладов).

Скачайте, чтобы не потерять! ФЗ № 424 «О накопительной пенсии» ЗДЕСЬ

ВЭБ и выбор страхового портфеля

Внешэкономбанк (ВЭБ УК) – это управляющая компания, которая инвестирует пенсионные накопления страховщика с целью повышения дохода. 100% акций организации «Внешэкономбанк: Пенсионные накопления» принадлежит государству, поэтому ВЭБ является ГУК (то есть эта организация относится к категории государственных управляющих компаний). Стать клиентом этой организации могут следующие лица:

  • Налогоплательщики, которые осознанно заключили с НПФ ВЭБ договор о переводе накопительной части пенсии на их счет. Чтобы заключить соглашение, нужно обратиться в любое отделение ПФР с паспортом и СНИЛС.
  • Так называемые налогоплательщики-молчуны – если человек работает и делает пенсионные отчисления, но при этом он не оформил договор с какой-либо управляющей организацией, то в таком случае накопительная часть автоматически перечисляется в управляющую компанию при ПФР, а в качестве УК назначается ВЭБ.

Управление средствами пенсионных накоплений строго регламентировано различными законами (специальные Федеральные Законы и Постановления, Уголовный Кодекс и так далее). Посмотреть законодательную регламентацию, фактическую прибыль и условия размещения денег можно в личном кабинете на сайте ВЭБ.

Справка! По закону Управляющая Компания ВЭБ имеет право вкладывать деньги налогоплательщиков только в сверхнадежные проекты, которые гарантированно дадут доход.

При этом обратите внимание, что различают два типа вкладов:

  • Государственный портфель. В таком случае деньги вкладываются только в ценные бумаги, которые были эмитированы Российской Федерацией. Доходность по таким бумагам будет составлять приблизительно 5-10% в зависимости от типа ценных бумаг (однако помните, что часть этих доходов будет фактически “уничтожена” инфляцией, поэтому фактическая прибыль будет несколько ниже). Обратите внимание, что положить деньги в государственный портфель можно только в случае заключения соответствующего договора с ВЭБ, а по умолчанию деньги помещаются в расширенный портфель.
  • ВЭБ УК «Расширенный портфель». В таком случае деньги налогоплательщика вкладываются в российские государственные облигации, а также в некоторые иностранные ценные бумаги, которые обладают высокой степенью надежности (ипотечные бумаги, вклады в валюте, различные активы и так далее). Доходность по этим вкладам будет составлять 7-15% без учета инфляции. Помните, что по умолчанию деньги помещаются именно в расширенный портфель, а для перевода накоплений в государственный портфель нужно заключить с УК ВЭБ соответствующий договор.

Скачайте заявление о выборе инвестиционного портфеля ЗДЕСЬ

Что лучше – простой или расширенный портфель?

Ответ на этот вопрос зависит от ваших целей:

  • Если вас в первую очередь интересует прибыль, то в таком случае деньги лучше положить в расширенный портфель, поскольку доходность по нему будет где-то на 2-5% выше (к тому же не забывайте об инфляции, которая по факту снижает размер реальной прибыли). Однако учтите, что высокие доходы вы будете получать только в случае спокойствия на рынке ценных бумаг. Если инвестиционный рынок начнет “штормить”, то в таком случае некоторые вклады могут сгореть. Хотя в целом вероятность этого сценария очень низкая, однако исключать такой вариант развития событий полностью нельзя.
  • Если вас в первую очередь интересует надежность, то в таком случае нужно положить деньги в государственный портфель. Такое инвестирование более надежно, поскольку Россия частным лицам исправно платит по своим государственным долгам. Однако учтите, что доходность при таком сценарии будет ниже, что в случае высокой инфляции достаточно критично.

На картинке можно посмотреть доходность портфелей ВЭБ УК по годам:

Доходность

Частный управляющий фонд или государственный – что лучше?

Здесь тоже все зависит от ваших целей:

  • Деятельность частных фондов (ЧУК) менее строго контролируется государством, поэтому у компании есть больше пространства для финансовых маневров. В целом доходность по ЧУК выше, чем доходность по ГУК на 3-6%. Однако здесь следует учитывать, что более высокая доходность достигается за счет осуществления более рискованных операций. Также ЧУК опасны тем, что они могут обанкротиться.
  • Деятельность государственный фондов (ГУК) более строго контролируется государством, поэтому доходность по такому сценарию будет ниже. Однако такие вклады более надежны, а в случае экономического кризиса ГУК будут продолжать выплачивать деньги по вкладам (и даже с прибылью).

Подведем итоги. Налогоплательщик может поместить накопительную часть пенсии в специальный фонд, чтобы получить дополнительную прибыль за счет инвестирования. При составлении инвестиционного плана человек должен выбрать фонд, куда будут перечисляться деньги, а также Управляющую Компанию, которая будет заниматься инвестированием.

Если человек не выбрал организацию, но при этом он работает и отчисляет деньги на пенсию, то в таком случае отчисления будут автоматически переданы в ПФР, а в качестве управляющего лица будет назначена организация Внешэкономбанк (ВЭБ). При этом все деньги будут помещены в так называемый расширенный портфель, доходность по которому составляет 8-15%. В случае необходимости налогоплательщик может поменять расширенный портфель на государственный – это снизит доходность, но повысит надежность вклада.

Доходность Загрузка…

Что нужно знать о пенсионных накоплениях

Сегодня работодатели платят страховые взносы в обязательную пенсионную систему по тарифу 22% от фонда оплаты труда работника. Из них 6% тарифа  могут идти на формирование пенсионных накоплений, а 16% – на формирование страховой пенсии, а  могут, по выбору гражданина, все 22% идти на формирование страховой пенсии.

У граждан 1966 года рождения и старше формирование пенсионных накоплений может происходить только за счет добровольных взносов в рамках Программы государственного софинансирования формирования пенсионных накоплений, а также за счет направления средств материнского (семейного) капитала на накопительную пенсию. Если гражданин работает, страховые взносы на обязательное пенсионное страхование направляются только на формирование страховой пенсии. Пенсионные накопления также есть у мужчин 1953-1966 года рождения и женщин 1957-1966 года рождения, в пользу которых в период с 2002 по 2004 гг. включительно уплачивались страховые взносы на накопительную пенсию. С 2005 года эти отчисления были прекращены в связи с изменениями в законодательстве.

Если же гражданин родился в 1967 году и позднее, до 31 декабря 2015 года ему предоставлялась возможность выбора собственного варианта пенсионного обеспечения в отношении своих будущих пенсионных накоплений:

  • формировать только страховую пенсию
  • формировать страховую и накопительную пенсию одновременно

Гражданам 1966 года рождения и старше выбор варианта пенсионного обеспечения не предоставлялся.

В настоящее время право выбора варианта пенсионного обеспечения сохраняют лица 1967 года рождения и моложе, в отношении которых с 1 января 2014 года впервые начисляются страховые взносы на обязательное пенсионное страхование.

До 1 декабря года, в котором истекает пятилетний период с момента первого начисления страховых взносов на обязательное пенсионное страхование, указанные граждане вправе:

  • заключить договор об обязательном пенсионном страховании и обратиться с заявлением о переходе (досрочном переходе) в негосударственный пенсионный фонд;
  • либо до 31 декабря года, в котором истекает пятилетний период с момента первого начисления страховых взносов на обязательное пенсионное страхование, обратиться с заявлением о выборе инвестиционного портфеля управляющей компании, расширенного инвестиционного портфеля государственной управляющей компании или инвестиционного портфеля государственных ценных бумаг государственной «управляющей компании».

При внесении изменений в единый реестр застрахованных лиц по обязательному пенсионному страхованию либо при удовлетворении Пенсионным фондом Российской Федерации заявления о выборе инвестиционного портфеля с установлением варианта пенсионного обеспечения, предусматривающего направление на финансирование накопительной пенсии 6,0 процента индивидуальной части тарифа страхового взноса, для указанных застрахованных лиц устанавливается вариант пенсионного обеспечения, предусматривающий направление страховых взносов на накопительную пенсию.

До реализации данного права выбора, а также для лиц не воспользовавшихся указанным правом, устанавливается вариант пенсионного обеспечения, предусматривающий направление на финансирование страховой пенсии страхового взноса в полном объеме.

В случае, если по истечении пятилетнего периода с момента первого начисления страховых взносов на обязательное пенсионное страхование данные застрахованные лица не достигли возраста 23 лет, указанный период продлевается до 31 декабря года, в котором лицо достигнет возраста 23 лет (включительно).

Как выбрать вариант пенсионного обеспечения:
с накопительной пенсией или без

Если гражданин принял решение отказаться от дальнейшего формирования накопительной пенсии, все ранее сформированные пенсионные накопления будут по-прежнему инвестироваться выбранным им страховщиком (ПФР или НПФ) и будут выплачены в полном объеме при обращении гражданина за назначением и последующей выплатой пенсии. Кроме того, застрахованное лицо по-прежнему вправе распоряжаться указанными пенсионными накоплениями и выбирать, кому доверить управление ими.

Вне зависимости от выбора варианта пенсионного обеспечения в системе ОПС у всех граждан, имеющих пенсионные накопления, есть право доверить их управление:

Как выбрать управляющую компанию
или негосударственный пенсионный фонд

  • Пенсионному фонду Российской Федерации, выбрав:
    • управляющую компанию (УК), отобранную по конкурсу, с которой ПФР заключил договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений, в т.ч. один из инвестиционных портфелей государственной управляющей компании (ГУК) — ВЭБ.РФ;
  • негосударственному пенсионному фонду (НПФ), осуществляющему деятельность по обязательному пенсионному страхованию.

Что делать если у вашего НПФ
аннулировали лицензию

В чем разница между УК и НПФ? Если пенсионные накопления находятся в доверительном управлении УК или ГУК, то назначение и выплату накопительной пенсии, учет средств пенсионных накоплений и результатов их инвестирования управляющими компаниями осуществляет ПФР. Если пенсионные накопления находятся в НПФ, то инвестирование и учет средств пенсионных накоплений, а также назначение и выплату накопительной пенсии осуществляет выбранный гражданином НПФ.

Как узнать о сформированных
пенсионных правах

Средства пенсионных накоплений можно получить в виде:

Единовременной выплаты – выплачиваются сразу все пенсионные накопления одной суммой. Получатели:

  • граждане, у которых размер накопительной пенсии составляет 5 процентов и менее по отношению к сумме размера страховой пенсии по старости, в том числе с учетом фиксированной выплаты, и размера накопительной пенсии, рассчитанных по состоянию на день назначения накопительной пенсии;
  • граждане, получающие страховую пенсию по инвалидности или по случаю потери кормильца либо получающие пенсию по государственному пенсионному обеспечению, которые при достижении общеустановленного пенсионного возраста не приобрели право на страховую пенсию по старости из-за отсутствия необходимого страхового стажа или необходимого количества пенсионных коэффициентов (с учетом переходных положений пенсионной формулы).

Срочной пенсионной выплаты. Ее продолжительность определяет сам гражданин, но она не может быть меньше 10 лет. Выплачивается при возникновении права на пенсию по старости лицам, сформировавшим пенсионные накопления за счет взносов в рамках Программы государственного формирования пенсионных накоплений, в том числе взносов работодателя, взносов государства на софинансирование и дохода от их инвестирования, а также за счет средств материнского (семейного) капитала, направленных на формирование будущей пенсии, и дохода от их инвестирования.

Накопительной пенсии – осуществляется ежемесячно и пожизненно. Ее размер рассчитывается исходя из ожидаемого периода выплаты с 2020 года – 258 месяцев. Чтобы рассчитать ежемесячный размер выплаты, надо общую сумму пенсионных накоплений, учтенную в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица, по состоянию на день, с которого назначается выплата, разделить на 252 месяца.

Как оформить накопительную пенсию

 

 

 

Пенсии: выбор инвестиционного портфеля

Я слышала о том, что надо прийти в управление Пенсионного фонда и написать заявление о выборе инвестиционного портфеля государственной управляющей компании (ГУК). О чем конкретно речь?
Т. ЗАХАРЕНКО (Невинномысск). Ставропольское отделение Пенсионного фонда России.

Ставропольское отделение Пенсионного фонда России.

© Фото: Эдуард КОРНИЕНКО

Как сообщила редакции пресс-служба отделения Пенсионного фонда РФ по Ставропольскому краю, 2 августа вступил в силу федеральный закон, который внес изменения в вопросы управления средствами пенсионных накоплений. Эти изменения касаются в первую очередь тех, кто предпочитает накопления держать в государственной управляющей компании.

В чем особенность накопительной части пенсии? Ее размер зависит не только от страховых взносов, уплачиваемых работодателем, но и от эффективности управления (инвестирования) этими средствами. Граждане вправе выбрать один из способов формирования накопительной части пенсии. Можно инвестировать средства через ПФР, выбрав одну из 58 частных управляющих компаний или государственную управляющую компанию, функции которой выполняет сегодня Внешэкономбанк. А можно через любой негосударственный пенсионный фонд (НПФ), осуществляющий обязательное пенсионное страхование.

Если застрахованное лицо ни разу не воспользовалось правом выбора, то его пенсионные накопления передаются Пенсионным фондом в доверительное управление ГУК – Внешэкономбанку. До недавнего времени государственная управляющая компания имела только один инвестиционный портфель, состоящий из государственных ценных бумаг. Это обеспечивало гарантии сохранности пенсионных накоплений, но не позволяло ГУК заработать высокие проценты доходности.

А с 1 ноября нынешнего года Внешэкономбанк работает уже с инвестиционным портфелем государственных ценных бумаг (консервативный) и расширенным инвестиционным портфелем. Первый из них формируется из государственных ценных бумаг РФ, облигаций, гарантированных РФ, и денежных средств в рублях и валюте на счетах кредитных организаций. В этот портфель автоматически попадают средства техграждан, которые до вступления в силу закона, то есть до 2 августа 2009 года, подали заявление о выборе государственной управляющей компании.

Средства же «молчунов», то есть граждан, которые ни разу не воспользовались своим правом на управление пенсионными накоплениями, а также застрахованных лиц, которые к моменту вступления в силу закона подавали заявления о возврате из НПФ в ПФР, автоматически попадут в расширенный инвестиционный портфель. Он, помимо уже перечисленных активов консервативного портфеля, формируется из государственных ценных бумаг субъектов РФ, облигаций российских эмитентов, депозитов в валюте РФ и иностранной валюте в кредитных организациях, ипотечных ценных бумаг и ценных бумаг международных финансовых организаций.

Если кого-то не устраивает такое «автоматическое» попадание в инвестиционные портфели, то ему необходимо прийти в территориальное управление Пенсионного фонда и написать заявление, указав тот инвестиционный портфель ГУК, которому отдано предпочтение.

Если гражданин сделал свой выбор в пользу одного из инвестиционных портфелей ГУК до 30 сентября, то средства пенсионных накоплений будут переданы в выбранный инвестиционный портфель уже до 1 ноября этого года.

Выбрать свой вариант застрахованные лица могут и после 30 сентября. Заявления принимаются до 31 декабря. Но в таком случае средства будут переведены в выбранный инвестиционный портфель в марте следующего года.

В дальнейшем у всех застрахованных лиц остается право ежегодно до 31 декабря в обычном порядке выбирать любой инвестиционный портфель частной или государственной управляющей компании, а также негосударственный пенсионный фонд, осуществляющий обязательное пенсионное страхование.

В. АЛЕКСАНДРОВ

Долгосрочный инвестиционный портфель для формирования пенсионного капитала

Ник Черри

Частный инвестор, автор сайта про инвестиции

Формирование пенсионного капитала — важнейшая часть любой инвестиционной стратегии. Молодые инвесторы не любят задумываться о пенсии, зато мечтают о финансовой независимости. Однако и рантье, и пенсионер живут за счёт пассивного дохода. Все отличия в его источниках и размере. Сегодня расскажем о том, как создать надёжный источник пассивного дохода — личный пенсионный капитал, который позволит обеспечить себе достойное будущее.

Расчёт необходимого капитала

Чтобы рассчитать размер необходимого капитала, нужно опираться на желаемый уровень ежемесячного пассивного дохода и дату выхода на пенсию. Затем нужно выбрать стратегию расходования.

Первый вариант — жить на проценты, не затрагивая основной капитал. Для получения регулярного пассивного дохода средства должны быть вложены в консервативные инструменты: рентную недвижимость, облигации, банковские депозиты.

Чтобы посчитать необходимый размер капитала, нужно умножить планируемый ежемесячный доход на 200 (консервативная доходность 6% годовых, следовательно, в месяц выплачивается 0,5% от капитала или одна двухсотая часть). Например, для получения ежемесячного пассивного дохода в 2000 долларов, нужен капитал в 400 000 долларов. Этой суммы хватит на жизнь рантье сейчас, но что будет через 10-20 лет, пока этот капитал накапливается? Деньги обесцениваются, поэтому нужно учесть инфляцию.

Если инфляция составляет 3% в год, то через 10 лет необходимый капитал составит не 400 000, а 537 567 долларов. Через 20 лет необходимо иметь на счёту 722 000, чтобы получать пассивный доход, равный сегодняшним 2000 долларов.

Чтобы сократить необходимую сумму накоплений, можно использовать вторую стратегию «проедания» капитала — аннуитет. Пассивный доход в этом случае только частично покрывается процентами на капитал. Остаток инвестор забирает из инвестиционного портфеля. Если при первой стратегии можно жить на пассивный доход практически бесконечно, да ещё и завещать капитал потомкам, то при использовании стратегии аннуитета капитала хватит только на определённый промежуток времени. Этот промежуток называется сроком дожития и определяется инвестором самостоятельно. Для расчёта необходимого капитала простые формулы не подойдут, придётся использовать функцию аннуитета в Excel: ПС (ежемесячная ставка доходности; срок дожития в месяцах; ежемесячный пассивный доход).

Если инвестор планирует жить на пассивный доход в течение 10 лет, ему будет достаточно накопить 180 000 долларов (с учётом инфляции — 325 000 долларов). Если же срок дожития составляет 20 лет, понадобится капитал в размере 280 000 долларов (с поправкой на инфляцию сумма составит 505 000 долларов). Использование аннуитета позволяет сильно снизить необходимую сумму накоплений, но при этом возникает риск пережить свой капитал.

Оценка достижимости цели

Следующим шагом должно стать определение финансовых возможностей. Сколько денег в год инвестор готов откладывать на формирование пенсионного капитала? Затем нужно воспользоваться «калькулятором мечты» в Excel или в интернете, который позволяет посчитать, какой капитал будет получен при регулярных инвестициях этой суммы с учётом сложного процента.

Если при средней доходности 10% годовых инвестировать ежемесячно по 500 долларов, через 10 лет вы накопите 89 000 долларов, что сильно не дотягивает до минимального капитала даже с использованием аннуитета.

Вариантов действий немного: снизить ожидаемый пассивный доход (жить не на две, а на одну тысячу долларов в месяц), увеличить доходность инвестиций (сопряжено с повышенным уровнем риска) или их размер, если финансовая ситуация это позволяет. Но самый надёжный способ — увеличить срок накопления капитала. За 20 лет накоплений капитал составит 337 000 долларов. Жить на проценты инвестор может только при наличии 722 000 долларов, а минимальный капитал со сроком дожития 10 лет составляет 325 000 долларов. То есть инвестор сможет прожить на пассивный доход от своего капитала в течение 10 лет, ничего не оставив наследникам. Дальше придется как-то выкручиваться.

Гарантированная часть пенсии

Уравняв желания и возможности, переходим к формированию инвестиционного портфеля. Прежде всего, нужно озаботиться созданием гарантированного пассивного дохода, который вы получите, даже если не сможете создать пенсионный капитал. Копить придётся 20 лет, за это время многое может произойти, и защититься от рисков лучше сразу.

Существуют инструменты с гарантированными ежемесячными выплатами, причём гарантия выплат сохраняется на период накопления. Даже если ваш период накопления из-за форс-мажорных обстоятельств продлится всего месяц, пенсией вы всё равно будете обеспечены. Такие сценарии возможно реализовать только в рамках накопительных страховых программ.

Самый простой инструмент — накопительное страхование жизни (НСЖ) с аннуитетными выплатами. В отличие от стандартного контракта НСЖ, инвестор по окончании срока договора не получает капитал на руки. Вместо этого страховая компания берёт на себя обязательство выплачивать ему определённую сумму ежемесячно. Есть выплаты бессрочные (до смерти инвестора) и ограниченные сроком дожития. По аналогии с расчётом необходимого размера капитала, инструменты со сроком дожития требуют меньших сумм вложений. Капитал в инструментах с аннуитетными выплатами принадлежит страховой компании и не выплачивается наследникам застрахованного лица, даже если инвестор успел пожить на пассивный доход всего 1 месяц.

У накопительного страхования жизни есть огромный недостаток — практически нулевая доходность. Чтобы получить 722 000 долларов капитала придётся вложить почти столько же. Поэтому только на НСЖ рассчитывать не приходится.

Страховые компании, как любой бизнес, стремятся получить прибыль, поэтому аннуитетные программы обойдутся инвестору в полтора-два раза дороже самостоятельного формирования капитала. В связи с этим имеет смысл гарантировать себе лишь самый минимальный пассивный доход с помощью аннуитетов, а остальную часть формировать с помощью стандартного инвестиционного портфеля.

Дополнительная часть пенсии

Пенсионный капитал — это долгосрочный инвестиционный портфель. Обычно он состоит из двух частей: консервативной и рисковой. В качестве консервативных инструментов могут выступать банковские депозиты, недвижимость, облигации. В качестве рисковых — акции, драгоценные металлы, биржевые товары, инструменты срочного рынка.

В начале формирования капитала доля рисковых инвестиций должна быть высокой, максимум 80% от вложений. Но по мере приближения к цели, средства нужно перекладывать в консервативные инструменты, постепенно меняя пропорции в портфеле. К моменту достижения финансовой независимости весь капитал должен находиться в консервативных инструментах.

Помните, что формировать пенсионный капитал с помощью стандартных инвестиций желательно только после того, как вы решили задачу гарантированной части пенсии.

Дополнительная часть пенсии ничем не защищена, но даже в худшем случае (если вы потеряете всё, что вложили), у вас останется аннуитет, достаточный для поддержания нормального уровня жизни. Игнорируя гарантированную часть пенсии, вы рискуете остаться у разбитого корыта в тот момент, когда что-либо исправить будет уже поздно.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *