Инвестиционные продукты банков

Инвестиционные продукты банков — достаточно новая возможность, которую предлагают финансовые организации разного уровня. Суть их достаточно обширна, ведь существует множество вариантов работы с инвестициями, однако роль банка в большинстве случаев примерно одинакова — посредничество. Сам он относительно редко будет рисковать собственными средствами, предпочитая использовать деньги клиентов и за это предоставляя им часть получаемого дохода.

Потребность в таком инструменте, как инвестиционные продукты, возникла относительно недавно. До этого момента банки вполне себе успешно получали прибыль, беря кредиты под небольшой процент и после этого предоставляя их собственным клиентам под более значительную ставку. Кроме того, активно эти организации пользовались и собственными средствами, ведь ставка по депозиту всегда меньше, чем по кредиту. Однако постепенно ситуация на рынке стабилизировалась, и теперь на подобной разнице если и можно заработать, то лишь относительно небольшие, по меркам банков, деньги. В результате финансовые организации начали искать альтернативные возможности существования и пришли к выводу, что продажа инвестиционных продуктов — наиболее выгодный метод, позволяющий зарабатывать деньги и осуществлять дальнейшую деятельность.

Далеко не все банки предоставляют хотя бы часть из возможных услуг, разновидностей которых существует очень много. К примеру, чаще всего инвестиционные продукты той или иной финансовой организации состоят исключительно из услуг доверительного управления. То есть банк просто берет деньги клиента и при его согласии начинает их использовать на фондовой бирже.

Как правило, организация отдает предпочтение не слишком выгодным, но надежным проектам, которые будут с большой долей вероятности стабильно приносить определенный доход. Такой подход позволяет своевременно и в полном объеме расплачиваться с клиентом, а он, в свою очередь, меньше будет рисковать собственными деньгами. Однако это далеко не единственный вариант работы с указанным финансовым инструментом. Банк также может принимать ценные бумаги, которые будет впоследствии размещать на бирже и распоряжаться ими по собственному усмотрению, но с согласия владельца. Также финансовое учреждение может просто предоставлять услуги по покупке или продаже тех самых бумаг по запросу клиентов. Кроме всего прочего, банк может сам выпускать ценные бумаги, выдавать кредиты для осуществления инвестиционной деятельности и так далее.

инвестиционные кредитные продукты

Реализация и создание продукта

Чтобы у финансовой структуры появилась возможность использовать инвестиционные продукты в своей деятельности для получения дохода, сначала она должна соответствовать определенным требованиям. Так, самый первый этап — получение государственной лицензии. Без этого важного документа любая подобная деятельность не может считаться законной, и клиент в идеале должен сразу уточнять наличие этой бумаги и требовать ее представления. Большинство банков делают это без напоминания, вывешивая такие лицензии на общее обозрение. Получить документ не слишком просто, и ещё нужно доказать, что в процессе работы с инвестициями организация не прогорит, сможет получить прибыль и так далее.

Следующим этапом можно считать выход банка на международную торговую площадку. В некоторых случаях он также должен предоставить к ней доступ и для собственных клиентов, однако подобное уже осуществляется далеко не всегда. Нельзя сказать, что это сложный этап, ведь подобные площадки заинтересованы в постоянном увеличении количества игроков, однако определенные усилия приложить все равно придется.

После того как это все будет выполнено, нужно нанять или обучить специалистов, которые знают, как именно работать в этом направлении и получать прибыль. В противном случае вместо ожидаемых доходов получатся сплошные расходы, а для банка это практически смертельно.

Как следствие из этого требования возникает необходимость создания определенной структуры в организации, которая будет заниматься финансовыми инвестициями, с одной стороны, и предоставлять инвестиционные продукты потенциальным клиентам — с другой. Как правило, такие структуры разделяются ещё как минимум на две ветви, но это уже особенности деятельности каждого отдельного банка.

Последний этап — техническая сторона вопроса. Банк может быть зарегистрирован в системе, получить все требуемые лицензии, нанять великолепных специалистов и привлечь на обслуживание огромную массу клиентов, но если эти самые специалисты физически не будут иметь возможности работы с торговыми площадками, все перечисленные действия окажутся бессмысленными.

Возможные проблемы

Как и у любой деятельности, в инвестировании есть определенные проблемы. Так, оно является более рисковым в сравнении с классическими системами получения дохода, есть множество законодательных ограничений, а также жесткий контроль со стороны Центрального банка. Последний может просто запретить осуществлять наиболее выгодные (но и рискованные) сделки, так как это нарушит общую стабильность финансовой системы страны.

Инвестиционные кредитные продукты

Это ещё один вариант деятельности финансовой организации банковского типа, который часто предлагается юридическим лицам. Суть его заключается в том, что банк выступает посредником между клиентом и объектом инвестирования, выдавая первому кредит, и за счет него же осуществляя вложение средств. Достаточно рискованная система, однако при удаче и/или точном расчете она позволяет юридическому лицу быстро погасить задолженность, объекту инвестирования — получить требуемую сумму, а банку — свою часть прибыли. В целом обычно все стороны довольны сделкой, если она прошла успешно и никаких проблем не возникло.

Преимущества

Преимущества, которые предоставляют новые инвестиционные продукты, достаточно многочисленны. Первым из них можно считать размер получаемой прибыли. Понятно, что банк получает, как правило, больше доходов, чем сам клиент. Но и риски он несет также самостоятельно (по крайней мере, в большинстве случаев). Вторым преимуществом является помощь специалистов. Теоретически, любой человек может самостоятельно стать игроком на бирже и осуществлять инвестирование по собственному усмотрению. Однако фактически подобный подход чаще всего приведет к тому, что человек или юридическое лицо просто потеряет свои деньги, если не будет пользоваться услугами специально обученных сотрудников.

Недостатки

Естественно, всегда есть и недостатки. Так, инвестиционные продукты все равно остаются не только самым выгодным финансовым инструментом из всех существующих, но и самым опасным с точки зрения возможных рисков. Чаще всего банк все равно возвращает клиенту ту сумму, которую тот положил, однако прибыли при этом можно не дождаться. Тем более что в некоторых случаях, когда ситуация с доходами у организации очень сложная, возврата денег можно ждать очень долго.

продажа инвестиционных продуктов

Итоги

В целом, учитывая все указанное выше, можно сделать вывод, что инвестиции — это выгодные вложения, но только при условии наличия гарантий на получение дохода и общего разумного распоряжения банком средствами, полученными от клиентов. К сожалению, чаще всего это все можно определить только опытным путем или в лучшем случае по отзывам других людей или организаций, уже рискнувших своими деньгами.

Банковские инвестиции | Виды и источники банковских инвестиций

Содержание статьи:
  1. Что такое банковские инвестиции?
  2. Источники формирования
  3. Инвестиции банков в ценные бумаги
  4. Характеристики бумаг, подходящих для инвестирования
  5. Привлечение банковских инвестиций

Инвестиции — это кратко- или долгосрочные вложения средств. Банковские структуры ориентированы на привлечение денег посредством различных направлений. В последние годы функции банков многократно расширились, но основным источником дохода были и остаются инвестиции.

Всё же, основная деятельность банка это кредитование физических и юридических лиц. Поэтому большая часть дохода формируется именно от данного вида деятельности.

Банковские инвестиции это важная строка в доходах коммерческого банка, носящая долгосрочный характер. Объектами для вложений выступают активы, которые приносят гарантированный доход. К активам относятся акции, облигации и другие ценные бумаги стабильных государств и крупных корпораций, а также их производные.

Рейтинг инвестиционных банков

В банковском секторе популярен термин инвестиционный портфель — то есть совокупность всех активов, которые приносят процентную прибыль. Доходность портфеля базируется на оценке процентной прибыли, переоценке стоимости активов и стоимости спрэда (комиссий за оказание услуг инвестиционного характера вкладчикам банка).

Источники

Откуда банки берут средства для собственной инвестиционной деятельности?

Все ресурсы, которые направляются на развитие инвестиционной деятельности, являются либо собственными средствами, либо привлеченным. В любом случае они сформированы самим учреждением.

Привлеченные инвестиции предполагают наличие инструментария и многочисленных продуктов банка, которыми клиенты могут пользоваться для извлечения выгоды и прибыли.

Для этого банки ведут дилерскую, брокерскую, управленческую и депозитарную деятельность.

Физическим лицам предлагаются:

  • Банковские депозиты и вклады (ПИФы в том числе).
  • Сертификаты и сберегательные программы.
  • Векселя.

Для юридических лиц и малого бизнеса список инструментов более широк:

  • Деривативы.
  • Инвестиционное кредитование.
  • Операции на рынке акций и облигаций.

Благодаря широкому ассортименту банковских инструментов клиенты могут получить реальный доход, сохранить свои сбережения, а также получить дополнительные выгоды в виде, например, усиления своей репутации на рынке.

Основой для формирования источников банковских инвестиций выступают их собственные средства (капитал).

Для активных операций банк использует депозиты как срочные, так и до востребования. Тут стоит отметить, что использование депозитных средств до востребования более рискованно, чем использование средств срочных вкладов.

Далее, кредитные организации, придерживающиеся активной инвестиционной политики, часто формируют инвестиционную базу за счет привлеченных займов. В них входят средства, выделяемые центральным банком и другими крупными банками на рынке, а также средства, полученные в результате выпуска долговых ценных бумаг. Не исключены заимствования на финансовых рынках, однако здесь стоит внимательно следить за расходами на их привлечение и доходами от реализации.

Доход от банковских вложений складывается из следующих источников:
  • проценты от вложений
  • рост стоимости ценной бумаги, в которую банк инвестировал
  • комиссия за предоставляемые инвестиционные услуги.

Банковские инвестиции называют косвенными вложениями в экономику, что в свою очередь благоприятно отражается на её росте.

Основная цель банковских инвестиций это получение максимальных уровней прибыли при минимальных рисках. Любая коммерческая деятельность строится на данном убеждении.

Банковские инвестиции в ценные бумаги это инструмент получения существенного дохода на фондовых рынках.

Получение дохода, однако не единственная задача банковской инвестиционной деятельности в ценные бумаги. Одной из задач является обеспечение исполнения обязательств перед собственными вкладчиками. Обещанный процент по депозитам банки обеспечивают собственной инвестиционной деятельностью.

Банковские инвестиции в России осуществляются в государственные ценные бумаги и бумаги крупных частных Российских компаний. Единственным критерием выбора бумаги будет её соответствие уровням надежности, ликвидности и доходности, которые утверждены в процессе формирования банковского инвестиционного портфеля и стратегии.

Случается, что инвестиции кредитных организаций в ценные бумаги производятся секторальным методом. Область покупки сужается до конкретного сектора экономики. Это могут быть акции компаний добывающей промышленности или сельского хозяйства и т.д. Это делается по разным соображения. Например, банк хочет развиваться и влиять на конкретный сектор экономики, или попросту выбирает наиболее динамично растущий и прибыльный сектор.

Характеристики ценных бумаг, входящих в инвестиционный портфель банка:
  1. ликвидность ценной бумаги (время обращения актива в денежные средства. Чем выше ликвидность бумаги, тем легче в банку избавиться от выбранной бумаги, и тем выше её привлекательность)
  2. доходность (доходность считается удовлетворительной, если позволяет достигнуть поставленных инвестиционных целей)
  3. величина процентной ставки (высокий процент в большинстве случаев подразумевает и высокие риски).

Основной источник дохода кредитного учреждения это процентные платежи от выданных ссуд. Такого рода платежи очень низко ликвидный актив, что негативно сказывается на финансовой устойчивости учреждения.

Из этого следует, что расширяя перечень источников дохода, банки отдают предпочтения в сторону высоко ликвидных активов, то есть тех активов, которые можно быстро обратить в денежные средства.

Ценные бумаги с высоким уровнем дохода находятся всегда в приоритете. Перед покупкой бумаги любое кредитное учреждение тщательно оценивает её инвестиционные риски и только после этого принимает положительное либо отрицательное решение о приобретении.

На формирование банковского инвестиционного портфеля сильно влияет текущий уровень процентных ставок. Чем выше ставки, тем ниже стоимость ценных бумаг в портфеле, и наоборот.

Величина доходов от банковских инвестиций напрямую связана со стоимость его инвестиционного портфеля.

Доходность по ценным бумагам складывается из:
  • стоимости ценной бумаги
  • процентных поступлений по бумагам, находящимся в портфеле
  • дивидендов
  • учтенных процентов.

Банковские организации это основа в фундаментеэкономики и именно от их стабильности зависит здоровье и прочность всей финансовой системы.

Данный тезис стимулирует развитие сферы регулирования банковских инвестиций.

Регулятор выставляет рейтинг и список ценных бумаг доступных для инвестирования банкам. Если бумага не обладает достаточным рейтингом, инвестирование в нее со стороны кредитных организаций строго запрещено. Это защищает банковский сектор от вложений в плохие активы и снижает инвестиционные риски.

Основные направления вложений

Банковские инвестиции — это вложения средств на определенный, как правило, длительный, срок в различные инструменты:

  1. Ценные бумаги, которые принадлежат корпоративным эмитентам
  2. Уставные фонды организаций
  3. Государственные облигации и займы
  4. НМА и инновационные разработки
  5. Драгметаллы
  6. Объекты, приносящие доход.

Также инвестициями банка в свое развитие считается открытие новых направлений и филиалов, разработку и внедрение новых технологий, услуг и продуктов для клиентов.

Привлечение банковских инвестиций

Если рассматривать ситуацию в России, то, несомненно, самым популярным источником финансирования проекта являются банковские инвестиции.

Однако насколько доступен и выгоден такой способ финансирования сегодня?

В виду сложившейся ситуации, а именно действующих санкций, затрагивающих большую часть банковского сектора в России, а также большой доли невозвратных кредитов, изменились условия кредитования.

Всё это привело к повышению процентных ставок по всей линейки кредитных продуктов, а также ужесточению требований к заёмщику.

Всё это ведёт к уменьшению использования банковских инвестиций со стороны компаний.

Также проблемой привлечения банковских инвестиций будет факт сложности получения займа на долгосрочный период.  Для минимизации собственных рисков банки производят полный аудит финансово хозяйственной деятельности, вдобавок ко всему сложилась практика занижения стоимости залогового имущества в 2, 3 и более раз.

Структурированный банковский продукт

Экономическая реальность начала 21 века такова, что все, что было или казалось незыблемым и постоянным на века, меняется, причем, очень быстро. Если ранее можно было купить квартиру и жить припеваючи на доходы с аренды, то сейчас такой  тип инвестирования равносилен выбрасыванию денег на ветер. Даже в Москве средний срок окупаемости такой инвестиции составляет минимум 22 года.

Что же говорить о банковских вкладах столь привычных для большинства населения, желающих как-то сохранить свои деньги от инфляции. В лучшем случае удастся снизить скорость обесценения денег, но говорить о реальном росте вложенного капитала, при ставке депозита в 5-8  %, вряд ли приходится.

В таких условиях многие те, кто желает иметь запас денег на черный  день или рассчитывает их применить для создания своего бизнеса или просто вложить в себя лично, остается осваивать новые методы управления личным капиталом, инвестированием. Либо смириться с тем, что придется трудиться до конца дней своих, без надежды, что–то скопить или сохранить.

Тем не менее, рынок индивидуального инвестирования не стоит на месте, появляются новые финансовые инструменты и методы, способные решить конкретные задачи по увеличению личного капитала. Кому — то  интересны перспективные технологии блокчейн и крипторынок, кому-то по-прежнему видится, что рынку акций пока нет альтернативы (хотя уже стали появляться первые крипто облигации). А кто — то предпочитает доверять свои деньги финансовым институтам, банкам, как оплоту финансовой стабильности в этом мало предсказуемом мире.

В этой статье будет рассказано о таком довольно интересном формате инвестирования, как структурированный банковский продукт (далее — СП), занимающий промежуточное  положение между традиционным банковским вкладом и доверительным управлением. О том, какие существует виды таких продуктов, какие возможности и риски ему сопутствуют, насколько выгодно работать с этим видом управления личным капиталом.

Содержание статьи

Структурированный банковский продукт – основные понятия, виды, условия применения

Как уже было сказано СП — это финансовый продукт, сочетающий в себе преимущества банковского вклада — т.е. некоторый постоянный гарантированный доход и вложение капитала в более высокодоходные, но рискованные активы финансовых рынков.

В общем определении СП – это продукт, сконструированный из нескольких финансовых инструментов, одним их которых является финансовый дериватив или производные финансовые инструменты (опционные контракты, фьючерсы, валютные свопы). СП также можно определить, как обещание компании или банка выплатить инвесторам доходность, как правило, пропорциональную росту или падению заданного актива (фондового индекса, ценной бумаги, другого актива), лежащего в основе дериватива.

Банковский структурный продукт

Структурированные продукты, представленные на российском рынке, можно разделить на следующие основные типы:

  • продукты «с полной защитой капитала»,
  • «с неполной защитой капитала»
  • «без защиты капитала».

Первый их вид позволяет инвестору участвовать в росте базового актива без потери первоначально инвестированных средств. Такие продукты имеют разные вариации в зависимости от способа раздела потенциального дохода по продукту, который зависит от цены базового актива на день окончания договора.

В качестве примера можно привести комбинацию СП, когда базовую часть составляет защищенный доход в виде банковского вклада. А высокодоходную часть составляют инвестиции в акции самых надежных компаний российского фондового рынка (типа Сбербанк или Газпром) с одновременной защитой этих инвестиций на основе применения специальных опционных стратегий. При любом развитии событий на финансовом рынке инвестор получает некоторый гарантированный доход, плюс премию в виде роста вложений в акции.

Ко второму типу СП относятся пороговые продукты «с неполной защитой капитала», которые фиксируют определенное пороговое значение, ниже или выше которого может опуститься (подняться) цена базового актива. Инвестор сам определяет направление движения рынка.

При превышении установленного порога он получает лишь 100 % инвестированных средств, не претендуя на доходность. Существует и обратный вариант – при превышении установленного порога инвестор получает определенный уровень дохода, в противном случае он может рассчитывать только на возврат инвестированного капитала.

Что касается третьего типа СП, то инвестор сам определяет степень риска своих инвестиций, банк лишь выполняет его поручения по приобретению определенных активов.

Продукты «без защиты капитала», которые часто именуются как продукты «с условной защитой капитала», являются наиболее рискованными и предназначены для инвесторов, ориентированных на получение очень высокого дохода от своих вложений.

Банковский продукт

При развитии неблагоприятных для инвестора событий на рынке, он может лишиться первоначальной суммы инвестиций. Большинство предлагаемых индивидуальному инвестору СП, которые имеются в банках, представляют собой такие, которые гарантируют в той или иной степени возврат капитала.

Здесь надо отметить, что в доверительном управлении, инвестор только доверяет свои деньги профессиональным управляющим банков и полностью полагается на то, как они сумеют сработать на рынке. А при работе с СП клиент сам участвует в выборе того, какие активы будут служить рисковой частью его портфеля, а банк со своей стороны может что – то предлагать или оказывать консультационную помощь.

Единственное, в чем берет на себя обязательство банк — это обеспечивать некоторый минимум доходности, которая, как правило, формируется за счет части инвестируемого капитала, размещенного на банковском депозите.

Рис. 1. Динамика вложенного капитала при разных вариантах инвестирования

Для того чтобы было окончательно понятно, насколько выгодно вкладывать деньги в СП, приведем небольшой сравнительный анализ СП одного из крупнейших российских банков.

Таблица 1. Сравнительные характеристики банковского СП и депозита

При первом взгляде напрашивается вывод, что СП менее привлекателен, чем банковский депозит, так как при почти аналогичной доходности риски СП значительно выше.

Отчасти это так, но следует принимать в расчет и такие моменты:

  1. если базовый актив СП — акции Сбербанка, Газпрома или курс доллара, курс евро будут показывать положительную динамику, то в этом случае доходность СП во много раз перекроет прибыль по депозиту.
  2. периоды роста базового актива, естественно, не происходят постоянно. Поэтому, при работе с СП необходимо включать в портфель те активы (акции, облигации, валюту), которые будут иметь восходящий тренд на протяжении ближайших двух — трех лет. Сделать это сравнительно несложно, так как периоды роста и снижения высоколиквидных ценных бумаг, активов, валюты имеют вполне предсказуемую периодичность.
  3. базовые активы по большинству ценных бумаг, входящих в портфель СП, защищены деривативами. Даже при самом неблагоприятном варианте развития событий инвестор получит нулевую доходность, но не убыток. При обычном банковском депозите деньги, лежащие на нем, могут в один прекрасный момент обесцениться раза в два. Подобное было в 2014, 2016 и рубль терял свои позиции по причине «неожиданной» девальвации.

Таким образом, можно сделать несложный вывод, что СП при некотором грамотном подходе, даст доходность выше, чем обычный банковский депозит. При этом ответственность за принятие решений разделена между банком и его клиентом.

Это в некоторой степени является страховкой, что инвестиционное решение может быть принято на основе профессионального подхода, чем, если бы его принимал человек, ничего не понимающий в рынках и финансовых активах.

Что нужно знать о рисках СП

Осуществляя выбор СП в качестве инструмента для вложения своих средств, инвестор определяет, насколько индивидуальные особенности продукта способствуют выполнению задач, положенных в основу данной инвестиции. Одним из важнейших критериев отбора является совокупность риск — факторов инвестиции. Структура рисков, оказывающих влияние на СП, представлена в Таблице. 2.

Таблица 2. Риски структурированных инвестиционных продуктов

В целом, рассматривая все эти риски, можно предложить несложные методы по их уменьшению, в частности:

  • использование подушки ликвидности, сформированной из высококачественных активов, применение которой изолировано от прочих обязательств. Например, облигации ОФЗ, плюс акции (привилегированные) Сбербанка, по которым выплачиваются дивиденды
  • физическое разделение портфеля активов поддерживающих инвестиций для различных целей. Например, облигации ОФЗ покупаются на фондовой бирже ММВБ, акции или депозитарные расписки — на фондовой бирже Нью-Йорка или Гонконга, валютные активы размещаются на счетах зарубежных банков.
  • осуществление инвестирования фиксированной части структурированного продукта в инструмент, требующий соблюдения определенных правил, например, паевые инвестиционные фонды;
  • организация гарантийного обеспечения по определенному выпуску ценных бумаг со стороны структур с высоким кредитным качеством — это либо облигации ОФЗ, либо долговые инструменты крупных корпораций (корпоративные бонды).
  • использовать временные периоды покупки активов на их растущей фазе, что позволит не только снизить риск, но и получить дополнительную доходность, сверх ожидаемой.

Подводя итог сказанному, остается только добавить, что СП, как новая модель инвестиционного поведения, все больше применяется в развитых странах. В этом случае функция формирования и осуществления инвестиционной стратегии распределена между клиентом и профессиональными управляющими банка, обладающими большей компетенцией в вопросах анализа качества используемых финансовых инструментов.

Банковские инвестиции – высокодоходное и долгосрочное вложение

Одну из самых важных ролей в развитии инвестиционной деятельности страны играет банковский сектор. Поэтому вопрос банковские инвестиции целесообразно рассматривать с точки зрения или с учетом принадлежности инвестиционного ресурса.

Что имеется в виду? В целом под понятием ресурсов подразумевают денежные средства, активы инвестора, которые вкладываются с целью получения дохода.

Понятие же инвестиционные ресурсы банков включает в себя две составляющие:

  • ресурсы, принадлежащие банку;
  • активы, средства клиентов банка.

Таким образом, банки могут сами выступать в роли инвестора, а могут для своих клиентов оказывать услуги инвестиционного характера. В первом случае, функции инвестиционных банков – это прямое финансирование, а во втором, функции заключаются в предоставлении посреднических и услуг доверительного управления ценными бумага.

Содержание статьи

Модели инвестиционных банков

Перед тем, как перейти к более подробному рассмотрению двух основных составляющих инвестиционной деятельности банков (вложение собственных денежных средств и средств клиентов по их поручению), акцентируем внимание на применяемых в мировой и российской практике моделях банковских систем.

Современные исследования банковского сектора выделяют следующие модели инвестиционно банковских систем:

  • селективная;
  • универсальная.

В основу первой организационной модели положен принцип разделения банков на инвестиционные и коммерческие. Она характерна для банковского сектора Америки. При универсальной модели один банк может выполнять все функции. Под всеми функциями подразумевается: размещение вкладов, кредитование и осуществление операции с ценными бумагами.

Немецкая банковская система использует организационную модель универсального типа.

Что же касается российской модели, то она также является универсальной. Законодательство, правовое регулирование банковской и инвестиционной деятельности в России не рассматривает инвестиционные банки как отдельное понятие.

Руководство каждого банка вправе самостоятельно определиться со специализацией. Они могут быть просто коммерческими, работать в инвестиционном направлении или специализироваться в обоих.

Инвестиции за счет собственных ресурсов

Направления размещения собственных средств, мероприятия, ориентиры инвестиционной деятельности банка определяет инвестиционная политика банков.

Можно выделить несколько целей, которые она преследует:

  • получение прибыли/дохода;
  • ликвидность вложений;
  • безопасность инвестиций.

Размещение собственных ресурсов может иметь форму прямых и портфельных инвестиций. Объектами прямого размещения считаются вложения в организации/предприятия с последующим участием в их управлении. Формирование портфелей носит более безопасный характер, что является одной из главных целей банковских инвестиций.

Объектами размещения в данном случае являются ценные бумаги, а целью — получение дохода в виде дивидендов. Наряду с ценными бумагами в состав портфеля могу входить и прочие финансовые инструменты, такие как иностранная валюта, металлы. Их доля в портфеле зачастую незначительна.

В зависимости от выбранной стратегии, политика банка в формировании инвестиционных портфелей может быть двух типов.

Типы инвестиционной политики банков:

  • активное управление, или иначе «активный портфель»;
  • пассивное или «пассивный портфель».

Суть активного управления – это получение дохода от ценных бумаг с высоким уровнем прибыльности, а также постоянный мониторинг рынка с целью их своевременной продажи без потерь. А содержание инвестиционной политики банков с пассивным портфельным управлением, напротив, подразумевает держать первоначальный состав портфеля неизменным как можно дольше.

Инвестирование средств клиентов банка

Второе направление инвестиционной деятельности – вложение капитала клиента по его распоряжению.

Можно выделить несколько видов деятельности, которые могут осуществлять банки в этом направлении:

  • дилерская;
  • брокерская;
  • управленческая;
  • депозитарная.

В рамках вышеупомянутых направлений банки предлагают своим клиентам широкий перечень инвестиционных продуктов. На фото ниже представлены основные инвестиционные продукты банков РФ.

Инвестиционные компании векселя банков

Вексель

Простой вексель – ценная бумага, закрепляющая право владельца получить от должника указанную на нем сумму. Как и для чего его может использовать клиент банка?

  1. Конечно же, в целях получения дохода в виде процентов или дисконта;
  2. Он может быть использован при расчетах за товары/услуги, что довольно удобно;
  3. Можно использовать как обеспечение/гарантия при получении кредита.

Совет! Следует учесть, что банки не авалируют простые векселя, которые выпущены сторонними организациями.

Сберегательные сертификаты

Предлагаются клиентам, инвестиционной целью которых прежде всего является получение прибыли и приумножение капитала.

Отличительные особенности продукта:

  • процентная ставка выше, чем по вкладам;
  • оформляется на предъявителя;
  • носит среднесрочный характер (срок от 3 мес. до 3 лет).

Совет! Помните, сертификаты не подлежат страхованию в отличие от вкладов.

Операции на рынке облигаций и акций

К данным банковским продуктам и услугам можно отнести:

  • куплю-продажу ценных бумаг клиента;
  • прямые и обратные операции РЕПО сроком от 1 дня до 365 дней;
  • фьючерсы и опционы на акции;
  • финансирование под залог ценных бумаг.

В данном случае банк выступает в роли посредника и берет на себя роль управления инвестиционным портфелем клиента. Эти услуги банки предоставляют клиентам корпоративного сегмента или представителям малого бизнеса.

Кредитование

Развитие и уровень кредитной системы инвестиционных банков довольно высок. Инвестиционное кредитование представляет собой не просто финансирование проектов, но также и ряд других направлений.

Как пример, финансирование сделок лизинговых, слияния, поглощения, размещение облигационных займов. Кредитование может осуществляться в разовой форме или в рамках кредитной линии.

Роль инвестиционных банков в кредитной системе страны далеко не последняя. И все это благодаря тому, что финансирование направляется в реальные сектора экономики.

Подводя итог

На основании вышеописанного, инвестиции банковские — это не просто финансирование одного направления или проекта, а целый комплекс продуктов и услуг инвестиционного характера. В чем и заключается сущность инвестиционных банков.

Они упрощают экономическую деятельность и сокращают издержки, связанные с транзакциями – клиент может приобрести или воспользоваться всеми инвестиционными продуктами/услугами в одном месте.

А современные тенденции развития инвестиционных банков таковы, что клиентам помимо всего прочего предлагается еще и возможность управлять капиталом и портфелями ценных бумаг в онлайн режиме.




Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о