Содержание

Выгодный курс. Куда можно вложить доллары помимо валютных депозитов

Долгое время банковские депозиты, в том числе валютные, считались надежным вложением для консервативно настроенных частных инвесторов. Однако санкционная риторика США в адрес российских банков заставляет вкладчиков искать альтернативу. Что может предложить консервативному инвестору облигационный рынок?

Казначейские облигации США (US Treasuries) 

Самый надежный заемщик — это государство. Как правило, это объясняется тем, что экономика страны является более устойчивой структурой, нежели экономика отдельно взятой корпорации или банка. Кроме того, у государства есть контроль над финансами — оно может контролировать эмиссию денег (как правило, через центральные банки).

В этой связи точкой отсчета для консервативных инвестиций в долларах являются казначейские облигации США (US Treasuries). Сейчас двухлетние выпуски дают доходность около 2,5%, что является весьма привлекательной альтернативой любому депозиту в валюте. Риски таких вложений минимальны: даже в случае увеличения ставок, что, скорее всего, произойдет, инвестор через два года получит свои деньги и накопленный доход. Кредитное качество США остается высоким, особенно учитывая возможность эмиссии новых долларов.

Реклама на Forbes

По данным на 11 марта 

Также казначейские облигации — это очень ликвидные ценные бумаги, что делает вложения инвесторов мобильными. Можно хранить свои сбережения не только в банке, но и на брокерском счете, а также переводить их между счетами.

Из рисков таких инвестиций можно упомянуть лишь налоговые последствия для резидентов России, у которых налоговая база рассчитывается в рублях. Таким образом, возникает риск уплаты существенного налога, если рубль сильно девальвируется к доллару США.

Облигации транснациональных корпораций

Если спускаться вниз по иерархии рисков, то вторым выгодным вариантом стоит назвать обязательства крупных транснациональных компаний. Они имеют очень высокие кредитные рейтинги, сравнимые с суверенным рейтингом США. Корпорации Apple, Microsoft, Pfizer и Nestle размещают публичный долг, который чуть менее ликвиден и имеет больший кредитный риск, чем гособлигации США, однако предлагает некоторую премию в доходности. Бумаги таких эмитентов с погашением в 2020-2021 годах могут принести инвестору 2,7–2,9% годовых.

В зависимости от предпочтений вкладчика по риску, стране и отрасли можно перечислить ряд крупных эмитентов с высоким кредитным рейтингом. В среднем на горизонте 2-3 лет они могут принести доходность около 3,0-3,4%. С одной стороны, это не очень большая премия к казначейским облигациям США, но с другой — если речь идет о значительных суммах, то каждые дополнительные 0,5 процентных пункта имеют значение.

Среди минусов таких инвестиций (помимо рисков, связанных с валютной переоценкой, которые всегда преследуют налоговых резидентов России) можно отметить кредитный риск, хоть и незначительный. Большие корпорации с международным бизнесом редко объявляют дефолт, а если мы говорим о развитых странах, то таких примеров и вовсе единицы. Тем не менее всегда лучше нивелировать подобные риски и диверсифицировать портфель. В таком случае речь уже идет о портфеле бумаг, за которым нужно в той или иной степени следить.

Госдолг развивающихся стран

Более рискованными, но и более доходными инвестициями станут ценные бумаги развивающихся стран. Кризис 1997-1998 годов возник как раз из-за того, что многие государства из этой категории оказались плохо готовы к оттоку средств международных инвесторов и коррекциям товарных рынков. С тех пор прошло довольно много времени по меркам финансовых рынков, и страны выучили нелегкий урок.

Россия, которая была одной из виновниц того кризиса и одновременно главной пострадавшей, за 20 лет значительно улучшила свою финансовую ситуацию. На текущий момент в стране профицит торгового баланса — Россия экспортирует товаров и услуг больше, нежели импортирует, а отношение долга к ВВП составляет 13,5%. Это меньше, чем у любой страны, которая располагается выше России в рэнкинге по объему ВВП (у США это соотношение равно 105%, у Китая — 47,6%, у Японии — 253%, у Германии — 64%). Это наряду с прочными позициями России как основного поставщика энергоресурсов Европы делает кредитный профиль страны очень устойчивым. Что касается публичного долга, то суверенные еврооблигации России с погашением в 2020 году обеспечивают доходность около 3%.

Кроме того, евробонды России предлагают некоторую премию для налоговых резидентов страны. Во-первых, процентный доход по таким облигациям не облагается налогом, а, во-вторых, с 2019 года при продаже или погашении этих бумаг не будет учитываться эффект изменения обменного курса. Инвестор заплатит налог только в том случае, если цена облигации вырастет и только с разницы между ценами продажи (погашения) и покупки бумаги, пересчитанной в рубли на дату продажи (погашения). Все это делает суверенные облигации очень конкурентными по сравнению с валютными депозитами в российских банках.

Однако нужно помнить, что основные риски, связанные с инвестициями в еврооблигации России, сейчас находятся в плоскости геополитики. Если рассматривать самые жесткие санкционные сценарии, связанные с ограничениями на расчеты в долларах, то у инвестора могут возникнуть сложности с получением денежных средств от купонов и погашения тела долга. Стоит заметить, что такому жесткому сценарию наверняка будут предшествовать менее радикальные меры — возможно, связанные с банковским сектором России, о чем уже не раз говорили в США.

Еврооблигации российских банков

Еврооблигации российских банков являются ближайшей альтернативой депозитам по кредитному риску. Основное отличие — в страховании вкладов со стороны АСВ, что неактуально, если речь идет о значительных суммах. На волне санкционной риторики доходность бумаг госбанков с погашением в 2019-2020 годах возрастала до 5-5,5%. А доходность евробондов ВЭБа, который является институтом развития и не принимает депозиты физических лиц, достигала 7,3% годовых (по выпуску с погашением в 2020 году), что сильно выбивалось из общей картины. Сейчас ситуация в некоторой степени нормализовалась — доходность снизилась до 4,5–5%.

К сожалению, бумаги российских банков не имеют столь же приятных инвестору налоговых послаблений, как суверенный российский долг, поэтому с точки зрения рисков валютной переоценки они ничем не отличаются от тех же еврооблигаций зарубежных эмитентов. Основная разница в санкционном риске.

Держателями еврооблигаций российских эмитентов зачастую выступают зарубежные инвесторы, поэтому американским властям приходится сопровождать свои санкции различными оговорками. Например, в прошлом году участники рынка получили разъяснение OFAC (Office of Foreign Asset Control — подразделение Минфина США, занимающееся в том числе планированием и применением экономических санкций) относительно еврооблигаций попавшей под санкции компании UC Rusal, из которых следует, что компания может использовать доллары для расчета по своим обязательствам.

Рассматривая альтернативы, можно заметить, что разница в доходности между ними по большому счету не очень большая. Но нужно отдавать себе отчет, что эти бумаги значительно отличаются по степени кредитного, санкционного и налогового рисков. Иногда в погоне за дополнительными 0,5-1 п.п. консервативные инвесторы незаметно для себя переключаются на совершенно другую категорию инструментов. Это может сыграть злую шутку в момент реализации негативного сценария. Ожидая стабильности от своего портфеля, инвестор может получить его просадку или значительное снижение мобильности (блокировка денежных средств, запрет торговли, снижение ликвидности и т. д.). Поэтому при выборе альтернативы депозитам стоит быть предельно внимательным к рискам.

Инвестирование в Украине: статистика, отрасли, информация для инвесторов

  1. Home
  2. /
  3. Insights
  4. /
  5. Инвестирование в Украине: статистика, отрасли, информация для инвесторов
1 февраля, 2020

С каждым годом Украина становится все более привлекательной для инвесторов, предоставляя доступ к огромному рынку сбыта с более чем 42 миллионами потребителей. По сравнению с развитыми странами, меньшими являются расходы не только на рабочую силу, но и на сырье и другие материалы, в частности – электроэнергию и воду.

Прямые иностранные инвестиции

За последние несколько лет в Украине произошло много перемен к лучшему. В частности, к основным сдвигам относятся улучшение легкости ведения бизнеса и поддержка сотрудничества инвесторов с государством. По данным Государственной службы статистики в 2018 году в экономику Украины привлечено 2,87 млрд. долларов США прямых иностранных инвестиций, что на 0,36 млрд. долларов США больше, чем в 2017 году.

После реформ, направленных на защиту иностранных инвестиций, Украина стала еще более привлекательным направлением для международных инвесторов. В рейтинге легкости ведения бизнеса Doing Business 2019 года Украина занимает 71 место в мире по сравнению с 76 местом в 2018 году. Прямые иностранные инвестиции способствуют росту экономики и занятости. Кроме того, рост ВВП Украины в 2018 году достиг самого высокого уровня с 2011 года, увеличившись до 3,3%. Для европейских инвесторов близость к ЕС, низкие затраты на рабочую силу и ее высокая квалификация делают Украину одной из самых инвестиционно привлекательных стран.

Также существуют и другие факторы, которые способствуют расширению инвестиционных связей Украины: большой потенциал и практически неограниченный внутренний рынок; географическое положение на пересечении основных транспортных путей между Европой и Азией; относительно недорогая и одновременно квалифицированная рабочая сила; научный потенциал; развитая инфраструктура (порты, аэропорты, железные дороги, склады, системы связи и инженерные сети) и др.

Об огромном потенциале страны также свидетельствует количество туристов, которое увеличивается с каждым годом и, по данным Министерства экономического развития и торговли Украины, достигло 14,2 млн. в 2018 году.

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ), безусловно, являются важным фактором стимулирования экономического роста в Украине. По данным Государственной службы статистики Украины поступления прямых иностранных инвестиций в Украину в 2018 году достигли 2,87 млрд. долларов США. Общий объем ПИИ (акционерный капитал) в 2018 году оценивался в 31,6 млрд. долларов США.

Источники ПИИ отмечаются разнообразием. Так, больше всего инвестиций в 2018 году поступило из Нидерландов – 951,5 млн. дол. США. Несмотря на конфликт на востоке Украины, Российская Федерация остается вторым по величине инвестором в стране, инвестировав 495 6 млн. долл. США. Однако больше половины ПИИ в 2018 году поступило из европейских стран, включая, как уже упоминалось, Нидерланды, Кипр, Австрию, Францию, Великобританию и Польшу.

По состоянию на 1 января 2019 г.

Анализ по отраслям показывает, что более 40% поступлений прямых иностранных инвестиций связаны с финансами и страхованием – 1 215,1 млн. долл. США (42,3%). Лидерами по привлечению прямых иностранных инвестиций в 2018 году остаются оптовая и розничная торговля, ремонт автотранспортных средств и мотоциклов – 599,4 млн. долл. США (20,9%), операции с недвижимым имуществом – 405,3 млн. долл. США (14,1%), промышленность – 302,1 млн. долл. США (10,5 %), информация и телекоммуникации – 119,4 млн. долл. США (4,2%) и профессиональная, научная и техническая деятельность – 93,2 млн. долл. США (3,2%).

По состоянию на 1 января 2019 г.

Для привлечения инвесторов в Украине введен ряд законодательных стимулов, например зеленый тариф, операции с давальческим сырьем, преимущества для IT-специалистов и тому подобное. Экономика Украины постепенно либерализируется, предлагая одни из самых выгодных условий для осуществления инвестиций.

К отраслям, которые показали наиболее стремительный рост в последние годы, а, следовательно, являются наиболее интересными для инвесторов, принадлежат отрасль информационных технологий (IT-отрасль), сельское хозяйство, автомобильная промышленность, перерабатывающая промышленность и возобновляемая энергетика. Поэтому стоит подробнее ознакомиться с каждой отраслью и рассмотреть причины, почему целесообразно инвестировать в каждую из них.

Информационные технологии

В течение последних 10 лет украинская IT-отрасль лидировала по темпам роста и стала центром притяжения для большинства инвестиций. В 2018 году доля IT-сектора в ВВП составляла 4%. При этом украинская отрасль аутсорсинга и разработки программного обеспечения занимает ведущие позиции в Центральной и Восточной Европе.

Улучшение экономических условий и финансовые стимулы побуждают местных и иностранных инвесторов все больше инвестировать в украинские IT-компании. Например, в 2018 году украинские технологические стартапы привлекли рекордные 323 млн. долл. США. Инвестиции в украинскую IT-отрасль увеличились на 22% по сравнению с 2017 годом. В 2017 году украинские технологические компании привлекли 265 млн. долл. США. Это означает, что в сумме за последние пять лет местные стартапы собрали 1 млрд. долл. США, что сделало Украину одной из важнейших локаций для инвестиций в Центральной и Восточной Европе. Около 90% финансирования поступает от иностранных инвесторов, причем наибольшая доля приходится на американские компании.

В целом украинская IТ-отрасль ежегодно пополняется на 23 000 новых работников, на данный момент, насчитывая 172 000 специалистов. Более 50% украинских IT-специалистов работают в аутсорсинговых компаниях.

Сельское хозяйство

Агробизнес – это локомотив украинской экономики. Украину исторически называют житницей Европы, поскольку здесь сосредоточено около 25% мировых черноземных почв, известных высоким уровнем плодородия. Страна также является крупнейшим в мире экспортером подсолнечного масла и одним из крупнейших экспортеров зерна.

Основными сельскохозяйственными культурами, которые делают Украину одним из мировых лидеров, являются зерновые и кормовые культуры, включая пшеницу, кукурузу, ячмень, подсолнечник, сахарную свеклу, табак, бобовые, фрукты и овощи. Производя 90-100 миллионов тонн зерновых культур ежегодно, Украина сохраняет ведущие позиции в мире. При этом страна является третьим крупнейшим экспортером зерна в мире (ежегодный экспорт составляет 50-60 миллионов тонн).

Несмотря на то, что иностранные инвесторы хорошо знают конкурентные преимущества сельскохозяйственных земель, Украина известна еще и качеством и инновациями в аграрном секторе. Украинские агротехнические компании разрабатывают современные решения, направленные на совершенствование традиционных методов ведения сельского хозяйства.

Сельское хозяйство остается приоритетным сектором для украинского правительства, особенно учитывая подписание Соглашения об ассоциации между Украиной и ЕС и имплементацию Соглашения об углубленной и всеобъемлющей зоне свободной торговли с ЕС (ПВЗСТ). Благодаря огромному потенциалу сельское хозяйство продолжает оставаться ключевой отраслью для инвестиций. На данный момент правительство реализует несколько проектов при содействии Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР), направленных на поддержку устойчивого агробизнеса в Украине.

Автомобильная промышленность

Учитывая географическое положение страны, высококвалифицированную рабочую силу, научный и промышленный потенциал и развитую инфраструктуру, украинская автомобильная промышленность предлагает широкие возможности для иностранных инвестиций.

Так, за много лет Украина зарекомендовала себя как надежный поставщик комплектующих для немецкой автомобильной промышленности. Большинство международных компаний имеют свои производственные мощности в западных регионах Украины и в основном ориентированы на экспорт. Продажа запчастей составляет около 60% оборота автомобильных комплектующих.

Кроме того, Украина заявила о намерении пригласить в страну производителей электромобилей. По словам чиновников, потенциальные инвесторы уже готовы работать, и ждут некоторых законодательных изменений. Пока ведутся переговоры с производителями электромобилей, иностранные заводы по производству автомобильных компонентов растут в Украине как грибы. Автомобильные заводы, работающие здесь, принадлежат немецким, японским, австрийским и французским производителям и ряду других компаний.

То, что все больше иностранных производителей переносят свои производственные мощности в Украину, безусловно, свидетельствует о качестве и высокой квалификации рабочей силы и стабильном деловом климате.

Перерабатывающая промышленность

Благодаря выгодному логистическому сообщению с мировым рынком, Украина имеет огромный потенциал в перерабатывающей отрасли. В частности, следует отметить относительно недорогую квалифицированную рабочую силу, благоприятное географическое положение на границе с Европейским Союзом, выгодные положения украинского таможенного законодательства и устойчивое улучшение делового климата.

В частности, сочетание выгодного географического положения – на расстоянии одного дня езды грузовиком от Европы, огромного логистического потенциала, Соглашения об ассоциации между Украиной и ЕС, сравнительно недорогой рабочей силы и благоприятных положений украинского таможенного законодательства делают Украину привлекательной для осуществления операций с давальческим сырьем, особого таможенного режима временного ввоза товаров на таможенную территорию Украины со сроком действия до одного года.

Так, законодательные положения по операциям с давальческим сырьем в Украине предоставляют иностранным компаниям множество возможностей воспользоваться преимуществами географического положения Украины. Несмотря на то, что правовое регулирование этого таможенного режима в Украине все еще нуждается в реформировании, многие иностранные компании успешно пользуются возможностью сотрудничать с местными партнерами или уже создали собственные производственные мощности для осуществления операций с давальческим сырьем.

Возобновляемая энергетика

Зеленый тариф в Украине является одним из самых высоких в мире, что делает инвестиции в эту отрасль очень выгодными. В последние годы зеленый тариф привлекает все больше международных инвесторов в Украину и положительно влияет на развитие энергетики. Зеленый тариф, включительно до 2030 года, привязан к курсу евро. Кроме того, Украина поставила цель к 2035 году увеличить долю возобновляемой энергии в общем объеме производства электроэнергии до 25%.

По официальным данным правительства, возобновляемая энергетика в Украине продолжает динамично развиваться. Благоприятные географические условия в Украине, интенсивное солнечное излучение, достаточная скорость ветра и лояльная к инвесторам законодательная база позволяют разрабатывать масштабные проекты в области «зеленой» энергетики в Украине, что делает возобновляемые источники энергии одной из самых привлекательных отраслей для инвестиций. Кроме того, страна также имеет огромный потенциал в производстве электроэнергии из биогаза.

В 2018 году инвестиции в возобновляемую энергетику составили около 730 млн. Евро. В 2018 году в Украине построены электростанции, производящие электроэнергию из возобновляемых источников энергии, общей мощностью 813 МВт, что почти в 3 раза больше, чем в предыдущем году. В частности, на солнечные электростанции приходится 646 МВт, на ветряные электростанции – 68 МВт, на биоелектростанции – еще 13 МВт, а на гидроэлектростанции – 4 МВт. Кроме того, сообщалось, что ряд крупных иностранных инвесторов начали реализацию 104 проектов возобновляемой энергетики в Украине. Общий объем инвестиций в отрасль составит около 4 млрд. Евро. В частности, проекты по возобновляемой энергетике в Украине будут реализовывать финские, датские и немецкие компании. Электростанции находятся на разных фазах готовности и должны быть введены в эксплуатацию в ближайшее время.

Следует отметить, что в марте 2018 года «зеленую» электроэнергию начала производить крупнейшая в Украине и третья по величине в Европе солнечная электростанция мощностью 200 МВт. Проект был на 100% профинансирован за счет средств частных инвесторов и реализован менее чем за год.

Кроме того, с 1 января 2020 года зеленый тариф будет частично заменен на «зеленые» аукционы с целью обеспечения оптимальной поддержки производителей возобновляемой энергии и сбалансирования рынка электроэнергии.

Дерегуляция

Серьезные шаги по дерегуляции, осуществленные в последнее время, в значительной мере ослабили бюрократию, которая царила в государственном секторе. Предприятия и граждане в Украине уже сейчас испытывают благоприятные последствия реформы децентрализации, трансформации местного самоуправления, которая началась в 2014 году и продолжается до сих пор.

Масштабные мероприятия по дерегуляции и децентрализации направлены на дерегуляцию хозяйственной деятельности, гармонизацию законодательства Украины с законодательством ЕС и привлечения как иностранных, так и внутренних инвестиций.

К основным мероприятиям по дерегуляции принадлежат передача полномочий Министерства юстиции Украины по регистрации органам местной власти и частному сектору, упрощение регистрации права собственности, уменьшение количества разрешений, согласований и лицензий, а также количества справок, упрощение администрирования налогов и тому подобное. Ожидается, что эти меры будут иметь масштабные последствия, что в свою очередь позволит сделать государственное управление прозрачным и гибким.

Как инвестировать в Украине

Украина переживает ряд положительных изменений, и на данный момент проводятся масштабные реформы, чтобы сделать страну более привлекательной для ведения бизнеса. Например, компанию можно зарегистрировать всего за несколько дней. Более того, в 2016 году была упрощена регистрация компаний благодаря открытию сервисного центра, который предоставляет широкий спектр услуг – регистрацию юридических лиц, физических лиц-предпринимателей и недвижимости.

Важными законодательными документами, регулирующими состояние иностранных инвестиций в Украину, является Закон Украины «Об инвестиционной деятельности» (1991 г.), Закон Украины «О защите иностранных инвестиций на Украине» (1991 г.), Закон Украины «О режиме иностранного инвестирования» (1996 г.), Постановление Правления Национального банка Украины № 280 «Об урегулировании вопросов иностранного инвестирования в Украину» (2005 г.).

В соответствии с Законом Украины «Об инвестиционной деятельности» (1991 г.), Украина гарантирует защиту иностранных инвестиций и недвижимости на недискриминационной основе для всех субъектов, осуществляющих инвестиционную деятельность, независимо от их организационно-правовой формы и формы собственности.

Открывая бизнес в Украине, иностранные инвесторы могут выбирать из широкого спектра международно признанных организационно-правовых форм, таких как общество с ограниченной ответственностью, акционерное общество, представительство иностранного юридического лица, совместное предприятие или физическое лицо-предприниматель. Выбор должен осуществляться с учетом конкретной ситуации и деловых потребностей инвесторов.

Для иностранцев, которые намерены инвестировать в Украину, существует ряд вариантов осуществления инвестиций, в том числе:

  • открытие инвестиционного счета в одном из украинских банков и осуществления перевода иностранной валюты на него из-за рубежа;
  • осуществление прямого перевода иностранной валюты на текущий счет украинского гражданина из-за рубежа;
  • продажа иностранной валюты, поступившей на инвестиционный счет, и перечисление выручки от продажи иностранной валюты в гривнах на инвестиционный счет для осуществления иностранной инвестиции;
  • другие способы, предусмотренные Постановлением Правления Национального банка Украины № 280 «Об урегулировании вопросов иностранного инвестирования в Украину» (2005 г.).

Иностранные граждане, которые намерены проживать, работать или нанимать работников в Украине, должны получить разрешение на работу и/или разрешение на временное проживание.

Выводы

В общем, прогнозы для украинской экономики остаются положительными учитывая рост объема прямых инвестиций и экспорта, а также улучшение бизнес-климата. Самое быстрое развитие за последние годы наблюдалось в области информационных технологий, сельском хозяйстве, автомобильной промышленности, перерабатывающей промышленности и возобновляемой энергетики. Ожидается, что этот темп развития будет сохраняться и в дальнейшем. Однако это не означает, что инвесторы не должны тщательно взвешивать риски, характерные для каждой отдельной отрасли. Имея все необходимое для развития бизнеса, Украина становится все более привлекательной для международных инвесторов. Несмотря на ряд вызовов, инвесторы ценят готовность правительства и общества к осуществлению шагов для превращения Украины в динамическую рыночную экономику.

Банк «Приморье» отмечает 25-летие

24 Июля 2019 г.

Двадцатипятилетний юбилей отмечает 27 июля 2019 года Банк «Приморье». За четверть века Банк прошел серьезный путь развития от регионального банка, работающего преимущественно с юридическими лицами, до универсальной кредитной организации, которая представляет широкий спектр финансовых услуг для частных лиц и корпоративных клиентов на Дальнем Востоке и в Сибири.

— Юбилей Банка «Приморье» — это значимое событие как для нас, так и для наших клиентов и партнеров, которые все эти годы остаются с нами, — отмечает Председатель Правления ПАО АКБ «Приморье» Сергей Белавин. — 27 июля 1994 года мы начали работать в Приморском крае, во Владивостоке. Все эти годы мы активно развивались, росли вслед за нашими клиентами. 2018 год и 2019 год, год юбилея, стали действительно прорывными. Девиз нынешнего года — новые горизонты, и это действительно так: мы расширяем линейку финансовых продуктов и услуг, необходимых нашим клиентам, и расширяем географию присутствия: открыли второй офис в Хабаровске, офисы в Южно-Сахалинске, Магадане и Иркутске.

За все годы беспрерывной работы Банк «Приморье» сумел сохранить устойчивость, стабильность, клиентскую базу и динамичные темпы роста. На сегодняшний день Банк представлен 23 офисами в пяти регионах России. Сотрудники всех офисов Банка всегда готовы помочь клиентам сориентироваться в актуальных предложениях и выбрать наиболее интересные и выгодные финансовые продукты и услуги.

— За последний год Банк существенно расширил линейку продуктов для клиентов — физических лиц, — отмечает Заместитель Председателя Правления — директор Департамента розничного бизнеса Анна Талызина. — Большой популярностью пользуются дебетовые карты с cash-back на самые разные категории, можно выбрать именно ту, которая интересует больше всего, будь то расходы на автомобиль, повседневные покупки, путешествия развлечения. Безусловно, очень востребованы потребительские кредиты, рефинансирование кредитов сторонних банков, кредитные карты; растет спрос и на ипотеку. Нашим клиентам также всегда интересны наши предложения по вкладам, выгодным денежным переводам в рублях и в валюте.

К своему 25-летию Банк «Приморье» представил своим клиентам немало новых интересных предложений: вклад «Нам 25» с повышенной процентной ставкой, лимитированную «Юбилейную карту» с уникальным дизайном и очень выгодными условиями: cash-back до 7% и 5% годовых на остаток на счете, кредитную карту «Большой Cash-back», по которой возвращается до 25% с покупок по определенным категориям. Кроме того, в 2019 году Банк «Приморье» ввел в линейку наличной валюты новую для банков региона — вьетнамские донги.

— В настоящее время в Банке «Приморье» по выгодному курсу можно обменять уже десять видов наличной и 13 видов безналичной валюты. Это валюты, как популярных азиатских, так и западных стран, — комментирует Заместитель Председателя Правления — Финансовый директор Андрей Зверев. — Большим спросом у наших клиентов пользуются наличные китайские юани, японские йены, корейские воны, вьетнамские донги, тайские баты. Клиенты — участники ВЭД также уже оценили все преимущества безналичных расчетов с контрагентами из различных стран в их национальных валютах. Имея прямые корреспондентские отношения с ведущими банками Японии, Кореи, Китая, Таиланда, Вьетнама и других стран, мы можем оперативно напрямую осуществлять платежи наших клиентов, экономя их время и деньги. Для регионов Дальнего Востока и Восточной Сибири, где внешнеэкономическую деятельность со странами АТР ведет огромное количество компаний, а экономика во многом базируется на внешней торговле, данное преимущество имеет принципиальное значение. Бесперебойная работа банковского механизма в круглосуточном режиме в данном направлении — заслуга наших казначеев. На сегодняшний день Казначейство Банка ведет работу по всем направлениям финансового рынка. Мы активно работаем не только на Российском фондовом рынке, но и на зарубежном, обеспечивая Банку постоянный поток доходов и достаточный запас ликвидности.

— Наши клиенты — представители малого, среднего и крупного бизнеса — ценят нашу оперативность и гибкость в принятии решений, — добавляет Директор департамента корпоративного бизнеса Антон Сабадаш. — Мы хорошо знаем потребности местного бизнеса, особенности экономики регионов нашего присутствия, стараемся помогать не только финансово, но и консультационно. Это значит, что клиент может рассчитывать на нас не просто как на кредитора или расчетный банк, но и как на финансового профессионала, который может помочь с оценкой программы развития, стратегией или тактикой ведения дел.

Всем своим клиентам Банк «Приморье» обеспечивает комфортное и выгодное обслуживание, традиционно высокий уровень сервиса. Клиенты Банка «Приморье» могут вести работу со своими счетами в любом офисе, вне зависимости от того, где открывался счет, а дистанционное банковское обслуживание даёт возможность клиентам совершать банковские операции в любое удобное время.

С подробной информацией о режиме работе офисов Банка «Приморье», продуктах и услугах для клиентов можно ознакомиться на сайте Банка. Контакт-центр: 8-800-200-20-86 (звонок по РФ бесплатный).

15 декабря. Портфельные инвестиции для частных лиц. Перспективные инвестиционные тренды 2019 года. Москва


15 декабря 2018 года состоится первая конференция для частных инвесторов и инвестиционных консультантов «ПОРТФЕЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ для частных лиц. Перспективные инвестиционные тренды 2019 года».

Современная финансовая система постоянно изменяется. Появляются все новые инвестиционные инструменты и возможности, формируются новые классы активов, создаются новые сектора рынка. Меняются принципы регулирования рынка, законодательство, вводятся новые правила, как упрощающие, так и усложняющие доступ к различным инструментам. В этом году формируются нормативные требования к работе инвестиционных советников. И уследить за всеми изменениями непросто даже профессионалам.

Поведение многих сегментов финансового рынка становится все менее предсказуемым, для реализации успешных инвестиционных стратегий недостаточно набора знаний из учебников по финансам. Чтобы оставаться в игре, профессионал должен непрерывно совершенствоваться, искать новые способы извлечения прибыли, обмениваться опытом с коллегами по цеху.

Еще одним важнейшим фактором успеха инвестора является умение работать с информацией. Объемы доступных для анализа данных колоссальны, но далеко не вся информация заслуживает внимания. Выбрать источники, заслуживающие доверия, непросто. Мы предлагаем Вашему вниманию выступления профессиональных финансистов-практиков с многолетним опытом работы на рынке.

На конференции мы обсудим:

·         Новый вид профессиональных участников рынка ценных бумаг: инвестиционный советник

·         Методы защиты прав потребителей финансовых услуг, требования к квалификации частных инвесторов

·         Современные подходы к формированию инвестиционных портфелей (с помощью финансовых советников и самостоятельно)

·         Новые тренды и инструменты финансового рынка

·         Новые виды инвестиционных активов

·         Процесс дезинтермедиации, р2р платформы, краудфандинг

·         Финтех проекты, маркетплейсы

·         Инвестиции в нефинансовые активы

·         Программное обеспечение для инвесторов

·         Стратегии инвесторов в период действия экономических санкций

К участию в конференции приглашены руководители профильных департаментов Банка России, руководители саморегулируемых организаций финансового рынка, представители профильных объединений, инвестиционные советники, частные инвесторы, поставщики финансовых и инвестиционных услуг, программных решений для инвесторов.

Организаторы и партнеры конференции: Ассоциация «НЛ НИС», ФинСтарт, Ассоциация «САПФИР», Институт развития финансовых рынков.

Самая актуальная информация, более 300 участников, новейшие технологии за один сверхнасыщенный день!

Официальный сайт: http://invest-conf.ru/

#паспортдоминики Archives — Mann’s Solutions

Руководство по карибскому гражданству

Большинство международных инвесторов рассматривают возможность получения карибского паспорта, поскольку это мощный инструмент для международного налогового планирования, а также возможность безвизовых путешествий по всему миру.

Карибское гражданство дает следующие преимущества: налоговые льготы, безопасность, свободу передвижения, выгодные инвестиции в недвижимость и возможность уйти на пенсию в безопасной стране с мягким климатом.

Чтобы ускорить процесс принятия решения, команда Mann’s Solutions решила подготовить Руководство для инвесторов по Карибскому гражданству. Обзор программ гражданства Карибского бассейна приведен ниже:

Обзор программ по карибскому гражданству

Гражданство Сент-Китс и Невис

Будучи одной из самых надежных и успешных программ в мире, программа гражданства Сент-Китс и Невис предлагает ускоренный путь к получению второго паспорта за 2-3 месяца. Паспорт Сент-Китс и Невис предоставляет безвизовый доступ в более чем 156 стран, включая страны Европейского Союза и Великобританию. Инвестиционные варианты программы гражданства Сент-Китс и Невис начинаются от $150 000.

Программа гражданства Сент-Китс и Невис предлагает отличные возможности для инвесторов, включая выгодные инвестиции, возможность продать недвижимость после получения гражданства, а также уникальную и весьма благоприятную систему налогообложения (отсутствие налога на глобальный доход, богатство или наследство). Рабочая сила является англоговорящей, хорошо образованной и гостеприимной.

Инвестор может купить долю или целую недвижимость в Сент-Китс и Невис. Обычно инвесторам предлагают доли в пятизвездочных отелях и курортах, хотя возможны и другие варианты, например, квартиры, виллы и даже причалы для яхт. Инвестор также может получать доход от сдачи в аренду от 2% до 5% годовых.

Преимущества программы

1 Отсутствие требований к месту жительства

2 Инвестиционный период 5 лет

3 Конфиденциальный процесс подачи заявки

4 Безвизовые поездки в 156 стран

5 Отсутствие налога на доход, богатство или наследство

6 Вся семья может подать заявление

Инвестиционный вариант

1.$150,000

Взнос в SGF (Фонд устойчивого роста) не подлежит возврату. Сумма пожертвования может варьироваться в зависимости от количества иждивенцев, включенных в заявление основного заявителя. Чтобы получить право на гражданство в качестве единственного заявителя, вам необходимо сделать государственное пожертвование в размере $150 000.

*До 31/12/2021 семья из 4 человек может получить гражданство Сент-Китс и Невис за $150 000.

Уменьшенный взнос в SGF будет действителен до 31 декабря 2021 г.

2. $200,000-$400,000 Инвестиции в недвижимость

$200,000

Вариант инвестиций в недвижимость должен быть одобрен правительством. $200,000 — совместная инвестиция с другим основным заявителем (каждый заявитель платит $200,000, а всего $400,000). Недвижимость может быть продана через 7 лет.

$400,000

инвестиции в недвижимость с минимальным инвестиционным периодом — 5 лет.

Гражданство Гренады за инвестиции

Программа Гренады позволяет ускоренно и безопасного получить гражданство Гренады. Единственная карибская программа, позволяющая обосноваться в США, позволяет получить второй паспорт в течение 3-4 месяцев и путешествовать 143 страны без визы. Программа предлагает два варианта инвестирования, государственное пожертвование в размере $150 000 или инвестиции в недвижимость от $220 000.

Для жителей и граждан Гренады действуют относительно низкие налоговые ставки. Например, здесь нет налога на прирост капитала, налога на наследство, подоходного налога или налога на богатство на доходы или недвижимость по всему миру. С другой стороны, стоит знать, что существуют определенные местные налоговые последствия. Для доходов, полученных на местном уровне, существует индивидуальная ставка годового подоходного налога. Первые XCD$36,000 в год не облагаются налогом, следующие $24,000 облагаются налогом в размере 10%, а остальная сумма облагается налогом в размере 28%.

Преимущества программы

1 Отсутствие требований к месту жительства

2 Инвестиционный период 5 лет

3 Конфиденциальный процесс подачи заявки

4 Открывает путь в США через визу Е-2

5 Отсутствие налога на доход, богатство или наследство

6 Разрешено двойное гражданство

Варианты инвестиций

1. $150,000 — Безвозвратное пожертвование в государственный фонд

Взнос в NTF (Национальный фонд преобразований) не подлежит возврату

Сумма пожертвования может варьироваться в зависимости от количества иждивенцев, включенных в заявление основного заявителя

Чтобы претендовать на гражданство в качестве одиночного заявителя, вам необходимо сделать пожертвование в государственный фонд в размере $150 000, $200 000 для семьи из 2, 3 и 4 человек.

2. Инвестиции в недвижимость в размере $220 000 — $350 000

Вариант инвестиций в недвижимость должен быть одобрен правительством

Недвижимость может быть продана через 5 лет

Гражданство Доминики

Программа «Гражданство Доминики Через Инвестиции» является одной из первых программ в мире. Являясь самой доступной в Карибском Регионе, программа гражданства Доминики предлагает быстрый путь к приобретению второго паспорта, всего за 2-3 месяца. Программа позволяет инвестору путешествовать без визы в 137 стран и предлагает 2 варианта инвестиций. Пожертвование в размере $100,000 правительству или инвестиции от $200,000 в местную недвижимость.

Приобретение дробного владения в курортном проекте на Доминике происходит быстро и легко, не требует от инвестора никакого обслуживания или ухода, и, исходя из прогнозов застройщика по доходам и приросту капитала, обычно ожидается, что через 5 лет он вернет достаточно денег, чтобы покрыть вложенный капитал и сборы, уплаченные за гражданство.

Преимущества программы

1 Отсутствие требований к проживанию

2 Инвестиционный период 3 года

3 Конфиденциальный процесс подачи заявки

4 Паспорт через 2-3 месяца

5 Отсутствие налога на доход, богатство или наследство

6 Разрешено двойное гражданство

Варианты инвестиций

1. $100,000 — Невозвратный взнос в государственный фонд

Взнос в Фонд экономической диверсификации (ФЭД) не подлежит возврату

Сумма пожертвования может варьироваться в зависимости от количества иждивенцев, включенных в заявление основного заявителя

Чтобы претендовать на гражданство в качестве единственного заявителя, вам необходимо сделать правительственное пожертвование в размере $100 000

2. Инвестиции в недвижимость в размере $200 000

Вариант недвижимости должен быть одобрен правительством

Недвижимость может быть продана в течение 3 лет

Гражданство Сент-Люсии

Программа Сент-Люсии является одной из самых доступных и быстрых в Карибском регионе и позволяет получить Гражданство Сент-Люсии и второй паспорт в течение 3-4 месяцев. А также, дает возможность путешествовать без визы в 132 страны. Получить гражданство Сент-Люсии можно через пожертвование в размере $150 000, вложение средств в государственные облигации в размере $220 000 или вложение средств в недвижимость в размере $300 000.

По сравнению с другими островами Карибского бассейна, Сент-Люсия также имеет динамично развивающийся международный оффшорный сектор, который позволяет людям участвовать во всех сферах финансовых услуг. Например, создание международных компаний и открытие трастов.

Преимущества программы

1 Отсутствие требований к резидентству

2 Инвестиционный период 5 лет

3 Конфиденциальный процесс подачи заявки

4 Паспорт через 2-3 месяца

5 Отсутствие налога на доход, богатство или наследство

6 Безвизовый въезд в 132 страны, ЕС и Великобританию

Варианты инвестиций

1. $100 000 — Безвозвратное пожертвование в государственный фонд

Взнос в NEF (Национальный экономический фонд) является невозвратным. Сумма пожертвования может варьироваться в зависимости от количества иждивенцев, включенных в заявление основного заявителя. Чтобы претендовать на гражданство в качестве одиночного заявителя, вам необходимо сделать государственное пожертвование в размере $100 000, $140 000 для семьи из 2 человек и $150 000 для семьи до 4 человек.

2. Инвестиции в недвижимость на сумму $300 000

Вариант недвижимости должен быть одобрен правительством

Недвижимость может быть продана через 5 лет

3. Инвестиция $250,000 в государственные облигации

$250,000 — одиночный заявитель, срок инвестирования 5 лет

$250,000 — основной заявитель и супруг/супруга, срок инвестирования 6 лет

$250,000 — семья до четырех человек, срок инвестирования 7 лет

$300,000 — семья до четырех человек, срок инвестирования 5 лет

Гражданство Антигуа и Барбуды

Инвестиционная программа дает возможность получить Гражданство Антигуа и Барбуды и предлагает один из самых доступных и быстрых способов получения второго паспорта. Программа дает всей семье возможность путешествовать без визы в 140 стран мира и предлагает два варианта инвестиций, государственное пожертвование в размере 100 000 долларов США или инвестиции в недвижимость от $200,000.

* В Антигуа и Барбуде нет налога на доходы физических лиц, заработную плату, наследство или прирост капитала. Налоговые резиденты страны не платят налоги на дивиденды, проценты или роялти.

Преимущества программы

1 Отсутствие требований к месту жительства

2 Инвестиционный период 5 лет

3 Конфиденциальный процесс подачи заявки

4 Паспорт через 2-3 месяца

5 Отсутствие налога на доход, богатство или наследство

Варианты инвестиций

1. $100,000 — Невозвратный взнос в государственный фонд

Взнос в Фонд национального развития Антигуа не подлежит возврату

Пожертвование правительства в размере $100 000 распространяется на 4 членов семьи, однако такая же сумма требуется, если инвестор подает заявку один.

2. $200 000 — $400 000 Инвестиции в недвижимость

Вариант инвестиций в недвижимость должен быть одобрен

Недвижимость может быть продана в течение 5 лет

Ответы на часто задаваемые вопросы о Карибском гражданстве читайте ЗДЕСЬ.

Mann’s Solutions — Карибское гражданство

Полная поддержка наших консультантов по вопросам иммиграции и недвижимости:

Поиск недвижимости в соответствии с вашими требованиями (от жилой недвижимости до элитной застройки)

• Виртуальные туры недвижимости, 3-D туры и индивидуальные туры.

• Дополнительные проверки недвижимости, выполненные нашими специалистами.

• Подготовка и подача документов на проживание и гражданство.

• Полная поддержка до тех пор, пока вы не получите ваш второй паспорт и резиденцию.

Чтобы узнать больше о Карибских программах гражданства или обсудить детали в частной консультации с нашими иммиграционными юристами в Лондонском офисе, пожалуйста, свяжитесь с нами по адресу [email protected] или позвоните по телефону +44 207 993 63 46. Мы специализируемся на предоставлении программ миграции через инвестиции и выдаче виз в Великобританию. Деятельность наших юристов регулируется OISC и IMC (Совет по инвестиционной миграции).

Чего ожидает Швейцария от выставки Expo Dubai 2020?

Павильон Швейцарии на выставке Expo Dubai 2020: здесь, не как в обычном музее, все можно трогать руками! Keystone

Массимо Баджи (Massimo Baggi), посол Швейцарии в Объединенных Арабских Эмиратах и Королевстве Бахрейн, говорит, что Конфедерация, принимая участие в этой выставке, по крайней мере способствовала хотя бы некоторым, но все же улучшениям ситуации с правами человека в этом регионе. О швейцарском павильоне на выставке Expo Dubai 2020Внешняя ссылка дипломат отзывается с нескрываемым восторгом: гости павильона получат возможность попасть на горную швейцарскую вершину, предварительно, как это обычно бывает в Швейцарии, поблуждав в тумане. 

Этот контент был опубликован 06 октября 2021 года — 07:00

Микеле Новага (Michele Novaga)

Доступно на 6 других языках

Выставка Expo Dubai 2020, начало которой было отложено на год из-за пандемии, открылась 1 октября 2021 года и работать она будет по 31 марта 2022 года. Ожидается, что ее посетят 25 млн гостей, при этом Швейцария будет находиться, на это, по меньшей мере надеются в Берне, в центре внимания посетителей. 

Благодаря возможностям мультифункционального выставочного павильона Reflections («Отражения / Размышления»)Внешняя ссылка, разработанного цюрихским архитектурным бюро OOS в сотрудничестве со швейцарским дизайнерским бюро Bellprat Partner и концептуально-ландшафтной дизайнерско-архитектурной компанией Lorenzo Eugster на основе самых современных экологических стандартов, Швейцария смогла сделать впечатляющий акцент на своей культуре, естественной красоте и одновременно на технологических инновациях. 

Поговорили с Массимо Баджи (Massimo Baggi), послом Швейцарии в Объединенных Арабских Эмиратах и Бахрейне, о том, каким будет участие Швейцарии во Всемирной выставке и какова ее роль в регионе Персидского залива.

Массимо Баджи (Massimo Baggi, род. в 1964 г.), с 2019 года занимает должность Чрезвычайного и Полномочного Посла Швейцарии в Объединенных Арабских Эмиратах и Королевстве Бахрейн. DFAE

SWI swissinfo.ch: Присутствие Швейцарии на Expo Dubai 2020 не ограничивается только ее павильоном. На этапе подготовки выставки она много работала, так сказать, за кулисами? Каковы итоги?

Массимо Баджи: В самом деле, наше присутствие здесь имеет не только формат швейцарского павильона «Отражения / Размышления». Мы выполняем двойную функцию: Швейцария еще председательствует в Координационном комитете всех стран-участниц. Около года назад Международное бюро выставок (Bureau International des ExpositionsВнешняя ссылка) создало этот комитет и специально попросило Швейцарию взять на себя председательство.

Вы были, насколько нам известно, Генеральным консулом в Милане на всех этапах подготовки тогдашней Expo-2015. Насколько вам сейчас пригодился опыт, приобретенный шесть лет назад?

Моя работа на должности Генконсула в Милане в период проведения Expo Milano 2015, безусловно, мне весьма помогла. Конечно, сегодня мы имеем дело с совсем иным контекстом, а выставка в Дубае — это совершенно другой проект. Но если сравнивать с Миланом, то в том, как вообще проводятся большие универсальные мировые выставки, есть много сходства, механизмы, которые при этом работают, имеют много общего. 

Швейцария стала первой страной мира, объявившей о своем участии в Выставке в Дубае, аналогично она поступила и накануне Expo Milano 2015. Зачем такая показная спешка? 

На это есть две причины. Первая заключается в том, что мы все еще убеждены, что формат таких мероприятий с участием правительств, НКО и частных лиц до сих пор не утратил своей актуальности. Такая платформа для обсуждения и совместного поиска решений глобальных проблем нужна и сегодня. В Милане, например, мы смогли обсудить такие важные вопросы, как продовольственная безопасность и проблема утилизации отходов. 

Эмират Дубай расположен в стратегически важном регионе Ближнего Востока. И наша цель состоит в том, чтобы сделать швейцарский павильон местом встречи представителей всех стран региона. Вторая причина заключается в том, что ОАЭ являются важным партнером Швейцарии не только с экономической точки зрения. Решение первыми подтвердить свое участие в Выставке имело весьма конкретные прагматичные причины, например, у нас появилась возможность выбрать самое выгодное место расположения нашего павильона.

Ожидается, что выставку посетят около 25 миллионов гостей, 30% из них приедут из Объединенных Арабских Эмиратов, а остальные 70% — из всех возможных стран мира. С учетом нынешней пандемической ситуации, не слишком ли велик риск, на который идут организаторы Экспо?

Будучи председателем Координационного комитета, Швейцария активно работала над поиском решений, которые могли бы обеспечить гостям возможность безопасного доступа ко всем местам проведения выставки. Мы хотим, чтобы гости не сталкивались с особыми логистическими сложностями, но чтобы при этом соблюдались необходимые карантинные ограничения. Мы также работали над тем, чтобы сделать выставку как можно более привлекательной, и я рискну в этом смысле утверждать, что швейцарский павильон потенциально является одним из самых интересных: в нем мы добились наилучшего сочетания традиций, инноваций, эмоций и степени пользовательского удобства.

Название швейцарского павильона: Reflections. Это слово в переводе может означать как «Отражение», так и «Размышление». Каковы его основные особенности?

Это четырехэтажный павильон с импозантным зеркальным фасадом, отражающим красную ковровую дорожку со швейцарским крестом, который, как мы надеемся, привлечет особенное внимание посетителей. Как только вы входите, Вам сразу предлагается задействовать все свои органы чувств, вы невольно оказываетесь на типичной швейцарской прогулке по горной тропинке сквозь густой туман, который заставляет посетителя сначала потерять ориентацию в пространстве, но все это только для того, чтобы через некоторое время вновь оказаться окруженным идиллическим швейцарским горным пейзажем. Затем эмоции отключаются и включается рациональное мышление, так как мы обращаем внимание гостей на инновационные решения, предлагаемые Швейцарией в различных областях. Ну а потом начинается своего рода парк культуры и отдыха, включая ресторан на крыше павильона, а такое на этой Выставке вряд ли можно будет увидеть где-то еще.

Как шла подготовка? По плану или, как это нередко бывает, всё было завершено в самую последнюю секунду?  

Все было готово к проведению выставки уже довольно давно, в том числе и потому, что она была отложена на один год. 1 октября мы провели все заключительные тесты и проверки. Я считаю, что у нас было даже чересчур много времени на подготовку. Многие павильоны пришлось даже закрыть из-за того, что они были готовы слишком уже заблаговременно, и тут есть очевидное отличие от того, как это было в Милане. При этом, безусловно, перенос выставки создал и немало трудностей — можно себе представить, во что обошлась консервация павильона, стоящего посреди пустыни, на целый год.

В свое время критику в Швейцарии вызвал подбор спонсоров швейцарского павильона. Какие выводы были сделаны из этой критики и кто сейчас является его основным спонсором?

Бюджет швейцарского участия в Выставке достигает в общей сложности 16,5 млн франков. Половина средств была выделена из федерального бюджета, половину предоставили частные партнеры, такие как часовой бренд Rolex, Швейцарский офис по туризму Schweiz Tourismus, химический концерн Clariant, компания KGS Diamond Group Sa, занимающаяся технологиями огранки алмазов, биотехнологические и фармацевтические концерны Novartis и Roche, пищевой концерн Nestlé. 

Среди инвесторов находятся также институциональные государственные партнеры, такие как Дирекция по развитию и сотрудничеству (DEZA, подразделение МИД Швейцарии) и Государственный секретариат по образованию, исследованиям и инновациям (Staatssekretariat für Bildung, Forschung und Innovation, подразделение Минэкономики). 

Мы запланировали провести одиннадцать тематических недель, в рамках которых каждый национальный павильон постарается показать, какой вклад вносит данная страна в решение самых разных проблем, например, что делается данной страной в сфере охраны окружающей среды. Благодаря нашим партнерам Швейцария примет участие в организации нескольких таких мероприятий. Например, весь март 2022 года будет посвящен теме водных ресурсов.

Как известно, ОАЭ — едва ли не самый важный торговый партнер Швейцарии на Ближнем Востоке. Каковы на сегодняшний день двусторонние политические и торгово-экономические отношения между этими столь разными странами?

Наши отношения охватывают самые разные области, и мы надеемся, что Expo Dubai 2020 позволит их углубить и расширить. Стоит отметить, что здесь, в основном в Эмирате Дубай, проживают более чем 3 тыс. швейцарских граждан, это преимущественно предприниматели с семьями. Ежегодно с туристическими или деловыми целями ОАЭ посещают до 100 тыс. граждан Швейцарии.

В регионе активно работают 200 швейцарских компаний, и это одна из причин того, почему при Генеральном консульстве Швейцарии в Дубае активно действует Swiss Business Hub, консультационный центр поддержки и продвижения деловых интересов Конфедерации, ориентированный прежде всего на малые и средние швейцарские компании. 

С другой стороны каждый год почти 140 тыс. граждан ОАЭ посещают Швейцарию с целью туризма и инвестирования в объекты недвижимости. Благодаря присутствию в Дубае филиала Лозаннского Политеха (École Polytechnique Fédérale de Lausanne EPFL) активно развивается и сотрудничество в научно-образовательной сфере. Активен наш диалог в области помощи развитию. 

Швейцария импортирует из ОАЭ драгоценные камни, точные приборы и золото, экспортирует часы, предметы роскоши и лекарства. Как в настоящее время выглядит наш торговый баланс?

В 2019 году Швейцария экспортировала в ОАЭ товаров и услуг на 3,7 млрд швейцарских франков, импорт составил 14,9 млрд швейцарских франков.

Каковы внешнеполитические приоритеты Швейцарии в регионе Персидского залива?

Швейцария следует стратегии, утвержденной Федеральным советом для так называемой Группы стран MENA (Ближний Восток и Северная Африка / Middle East and North Africa), в которой упоминаются и такие аспекты, как права человека, мир и безопасность. Это очень важные вопросы, если учесть вооруженные конфликты в Йемене, Сирии или Ливии. Далее среди приоритетов находятся экономика, наука и устойчивое развитие.

В этой же стратегии особое внимание уделяется правам человека. Что делает Швейцария в данной области?

Правочеловеческая проблематика является интегральной составной частью нашего постоянного политического диалога, и этот диалог мы ведем со всеми странами региона Персидского залива. Швейцария уделяет особое внимание таким вопросам, как свобода слова, смертная казнь, пытки и права меньшинств. Мы продолжаем работу и в других областях, например с ОАЭ и Бахрейном, со странами, послом в которых я являюсь, мы обсуждаем гендерные вопросы. В рамках Выставки в Дубае мы активно сотрудничаем с павильоном, посвященным женщинам, у нас уже намечено несколько совместных мероприятий. Мы также поднимаем вопросы толерантности и межконфессионального диалога. Именно благодаря нашей ведущей роли в организации Expo Dubai 2020 эти темы и были включены, собственно, в программу Выставки. 

А что насчет положения иностранных гастарбайтеров в ОАЭ? Правозащитная организация Amnesty international особо критиковала в свое время участие частных спонсоров в финансировании Выставки и швейцарского участия в ней, так как такая система превращает, де, такие мероприятия в площадку для злоупотреблений и различных форм трудовой эксплуатации?

Это очень серьезный вопрос для всех стран Персидского залива, особенно когда проводятся такие масштабные мероприятия, как эта международная выставка. Вместе с другими странами мы хотим внести вклад в совершенствование социальных и правочеловеческих стандартов в этой области, и в некоторых случаях мы уже добились если и не полного изменения ситуации, то по крайне мере некоторых улучшений условий труда и ситуации с соблюдением социальных прав трудовых мигрантов.

Скажем прямо: права человека в ОАЭ не соблюдаются! Как это совместимо с продолжением торговых отношений Швейцарии с такой страной?

Мы делаем ставку на двусторонний диалог и на то, что наши отношения с этими странами, в том числе и торгово-экономические, смогут способствовать в этом регионе укреплению прав человека. Мы придерживаемся прагматичного подхода и разрабатываем реальные решения «на местах», отталкиваясь от реальной обстановки, мы работаем также с общественными и государственными структурами и институтами. 

В некоторых областях, как я считаю, нам уже удалось если и не изменить ситуацию полностью, то хотя бы добиться довольно важных улучшений. ОАЭ уделяют значительное внимание своему международному имиджу, что только и позволяет этой стране расти и развиваться, не оставаясь только нефтяным регионом. Вопросы прав человека и защиты окружающей среды — эти вопросы нужно стараться решать одновременно и параллельно, если только мы и в самом деле хотим изменить ситуацию на международной арене к лучшему.

Статья в этом материале

Ключевые слова:

7 Инвестиции с высокой доходностью и низким риском для пенсионеров | Investing Advice

В конце прошлого года Центры по контролю и профилактике заболеваний выпустили отчет об ожидаемой продолжительности жизни в США за 2019 год.

Отчет показал, что ожидаемая продолжительность жизни в возрасте 65 лет для населения США составляла 19,6 года. Это упало до 19,1 года в период с января по июнь прошлого года, но это по-прежнему означает, что многим, кто выходит на пенсию в традиционном возрасте, приходится почти два десятилетия финансовых расходов на жизнь.

Разумное инвестирование может помочь дополнить пособия по социальному обеспечению. Вот семь инвестиций, которые могут помочь пенсионерам получить приличную прибыль, не принимая на себя слишком большого риска.

1. Инвестиционные фонды недвижимости.

Инвестиционные фонды недвижимости, или REIT, инвестируют в ипотечные кредиты или в прямые доли участия в различных типах собственности.

REIT обязаны распределять 90% своего налогооблагаемого дохода в качестве дивидендов своим инвесторам, и эта доходность обычно выше, чем та, которую вы можете получить от дивидендов по акциям.Сочетание высоких дивидендов и способности развивать недвижимость или продавать ее и перераспределять деньги означает, что эти инвестиционные инструменты «могут быть хорошей инвестицией с общим доходом для пенсионеров как часть их портфеля», — говорит Мишель Ли Файн, генеральный директор Cornerstone Wealth Advisory. .

Крупнейшие REIT, базирующиеся в США, — это American Tower Corp. (тикер: AMT), которая в настоящее время приносит 2%, и Crown Castle International (CCI), которая дает 3% — по сравнению с текущей доходностью S&P 500, равной 1. .4%.

2. Акции, приносящие дивиденды.

Акции, приносящие дивиденды, могут обеспечить относительную стабильность в зачастую неспокойном мире акций. Эти дивиденды часто выше, чем дивиденды от более безопасных инвестиций, таких как депозитные сертификаты (CD) и казначейские облигации США, особенно сейчас, когда процентные ставки растут, но остаются исторически низкими.

Хотя вам по-прежнему приходится брать на себя риски, связанные с акциями, плательщики дивидендов также предлагают возможность заработать деньги просто за счет роста курса акций.Благодаря сочетанию роста и дохода эти акции могут помочь вам опередить инфляцию.

«Компании с большим опытом выплаты дивидендов инвесторам каждый год в период наихудших рыночных циклов, сбоев и т. Д., Отражают приверженность акционерам, которая может обеспечить пенсионерам больше спокойствия», — говорит Файн. Так называемые «дивидендные аристократы» — члены S&P 500, которые увеличивали свои дивиденды не менее 25 лет подряд — являются одними из лучших дивидендных акций с солидным послужным списком, на который пенсионеры могут положиться.Например, гигант производства товаров повседневного спроса Procter & Gamble Co. (PG) непрерывно выплачивает выплаты уже более 60 лет.

3. Покрытые звонки.

Один из способов снизить риск по акциям с выплатой дивидендов — выписать покрытые требования по ним, говорит Лори Иткин, финансовый консультант и управляющий активами Coastwise Capital.

На рынке опционов колл является правом, но не обязательством, купить или продать акцию по определенной цене в течение определенного периода времени.Инвестор, владеющий акцией, может продать (также известный как «написать») опцион колл выше текущей цены акции, чтобы получить премию. Стратегия покрытого колла работает лучше всего, когда инвесторы полагают, что акции, которые они держат, не увидят резко выше или ниже цены.

Покрытые колл по акциям с выплатой дивидендов, инвесторы могут получить выгоду от премии по опциону колл в дополнение к приросту капитала и дивидендному доходу, говорит Иткин. «Написание покрытых требований по акциям с выплатой дивидендов менее рискованно, чем просто покупка акций с выплатой дивидендов», — добавляет она.

4. Привилегированные акции.

Привилегированные акции — это гибрид акций и облигаций, по которым выплачивается купон, значительно превышающий государственные облигации.

В иерархии того, кто получает деньги в случае банкротства компании, держатели привилегированных акций имеют приоритет перед держателями обыкновенных акций, но после держателей облигаций. Пока компания остается финансово здоровой, этот дополнительный риск означает большие выплаты держателям привилегированных акций.

Высокая доходность, которую привилегированные акции могут предложить для потока доходов пенсионера, делает их «желательным классом активов для пенсионеров, ищущих пассивный доход», — говорит Файн.«Важно включить их в диверсифицированную стратегию, чтобы гарантировать, что это часть подходящего портфеля для конкретных уникальных целей и задач, устойчивости к риску и временного горизонта».

5. Аннуитеты.

Аннуитеты — это инвестиционные договоры между вами и страховой компанией. Они бывают разных форм и обычно включают гарантированный доход по заявленной ставке.

Помимо фиксированных аннуитетов, существуют также фиксированные индексированные, переменные, немедленные и отсроченные аннуитеты.«Скорее всего, вы можете заработать более высокие гарантированные процентные ставки по пенсионному гнезду сегодня с фиксированной аннуитетом, чем по банковскому компакт-диску», — говорит Пол Тайлер, директор по маркетингу Nassau Financial Group, которая продает аннуитеты.

Фиксированные аннуитеты гарантируют инвестированную основную сумму, минимальную процентную ставку и установленные выплаты в течение всего срока аннуитета. Важно обратить внимание на сборы и комиссии, а также на аннуитетные платежи, которые могут быть очень высокими. Многие аннуитеты также имеют сложные функции, поэтому найдите время, чтобы полностью разобраться в продукте, и внимательно посмотрите, как аннуитет изменит ваши налоговые обязательства.

6. Страхование жизни с участием денежных средств.

Компонент внутренней экономии этих полисов составляет ежегодно отсроченные налоги.

«В отличие от облигаций, которые обесцениваются при повышении процентных ставок, денежная стоимость на протяжении всего срока службы является лучшим классом активов для удержания в условиях роста процентных ставок, поскольку дивиденды на всю жизнь выигрывают от параллельной связи с повышением процентной ставки», — говорит Файн. «Стоимость этой политики гарантированно будет расти с каждым годом», — добавляет она.

Некоторые из этих полисов выплачивают дивиденды, аналогично инвестициям в паевой инвестиционный фонд. По словам Файна, эта доходность в настоящее время составляет от 5,5% до 6%, что значительно превышает доходность 10-летних казначейских облигаций, которая в настоящее время составляет около 1,7%. Однако имейте в виду, что дивиденды обычно не гарантированы, и некоторые компании имеют лучшую репутацию, чем другие, выплачивают их на регулярной основе.

Если вы хотите использовать свою денежную стоимость, вам обычно придется платить проценты и другие сборы для этого.Эти деньги также не переходят к вашим получателям, когда вы умираете.

7. Альтернативные инвестиционные фонды.

Альтернативные фонды могут включать опционные стратегии, конвертируемые облигации и арбитраж слияний. «Взятые вместе, эти стратегии могут иметь некоторые из тех же характеристик, что и облигации, такие как низкая корреляция с акциями и низкая общая волатильность», — говорит Райан Джонсон, директор по управлению портфелем и исследованиям Buckingham Advisors.

Инвестирование в паевые инвестиционные фонды также обеспечивает ежедневную ликвидность.Фирма Джонсона недавно использовала Фонд нейтрального дохода Calamos Market (CMNIX) и Арбитражный фонд Vivaldi Merger (VARBX).

«При альтернативных инвестициях имеет смысл нанять опытного специализированного менеджера паевых инвестиционных фондов», — говорит Джонсон. Тем не менее, инвесторы должны иметь в виду, что комиссии для альтернативных инвестиционных фондов могут быть выше среднего из-за дополнительных административных, торговых или юридических сборов за исследования, добавляет он.

Лучшие инвестиции для молодежи

Сегодня молодые инвесторы, желающие приступить к реализации плана сбережений, сталкиваются с ошеломляющим набором вариантов инвестирования.На выбор предлагаются не только тысячи продуктов и услуг, но и почти столько же различных фирм и поставщиков, которые продают их в различных объемах. К счастью, решить, какие типы инвестиций лучше всего, не так сложно, как может показаться.

Накопление на пенсию

Если вы молоды, ваш самый большой финансовый актив — это время и сложные проценты. На данном этапе вашей жизни вашей основной целью вложения долгосрочных сбережений должен быть рост. У 20-летних инвесторов будет не менее 40 лет для накопления пенсионных накоплений.

Исторические данные ясно показывают, что обыкновенные акции и недвижимость — единственные два класса активов, которые со временем росли быстрее, чем темпы инфляции.

Это означает, что большая часть или все ваши долгосрочные сбережения, вероятно, должны быть размещены в той или иной форме акций, таких как отдельные обыкновенные акции и паевые инвестиционные фонды⁠, и, возможно, в недвижимость, либо в форме личного жилья, либо в форме паевого инвестиционного фонда. которая инвестирует в холдинги недвижимости, называемые REIT.Совершенно необходимо иметь возможность увеличивать покупательную способность своих пенсионных сбережений в течение всей жизни, потому что вам понадобится каждая копейка, которую вы сможете накопить после того, как перестанете работать.

401 (k) s и IRA

IRA и пенсионные планы, спонсируемые работодателем, — лучшие места для начала накопления на пенсию. Планы, спонсируемые работодателем, часто предусматривают соответствующие взносы, и это может дать огромный прирост вашим пенсионным сбережениям; совпадение 50% первых 5% ваших взносов может привести к десяткам тысяч дополнительных долларов в вашем кармане при выходе на пенсию.

Большинство финансовых экспертов советуют молодым людям использовать Roth IRA вместо традиционного IRA, потому что, хотя вы не получаете налоговой выгоды от своих взносов, и они, и все, что они зарабатывают, будут расти без налогов до выхода на пенсию, и вы не будете платить никаких налогов. налог на снятие средств.

Функции Roth также доступны во многих квалифицированных планах, таких как планы 401 (k). Деньги в традиционных IRA и 401 (k) облагаются налогом по вашей ставке подоходного налога с физических лиц, когда вы снимаете их при выходе на пенсию, и вы должны снимать определенную сумму, начиная с 72 лет (по состоянию на 2020 год), независимо от того, нужно ли вам это или нет.В конечном счете, сочетание безналогового роста (и отсутствия необходимого изъятия средств) в сочетании с превосходной доходностью от акций практически невозможно превзойти с течением времени.

Ключевые выводы

  • У молодых инвесторов самый ценный ресурс на их стороне — время. Реинвестирование сложных процентов и дивидендов — проверенные методы создания долгосрочного богатства.
  • Дневная торговля выглядит желанным образом жизни и действительно может принести прибыль выше рыночной, но большинство инвесторов, использующих эту стратегию, полностью теряют свои пенсионные счета.
  • Недвижимость может быть надежным инвестиционным выбором, если инвестор останется там более пяти лет.
  • SIMPLE IRA и 401 (k) s — чрезвычайно хороший выбор для инвестиций, если ваш работодатель будет соответствовать вашим взносам.

Покупка дома

Традиционная финансовая мудрость обычно подсказывает, что дом — одна из лучших инвестиций, которую вы можете купить, но так ли это, зависит от нескольких переменных. Продолжительность вашего проживания и текущий рынок жилья будут сильно влиять на эту проблему, так же как и текущая среда процентных ставок, цены на аренду и ваше личное финансовое положение.

Если вы планируете жить в одном месте менее пяти лет, в большинстве случаев, вероятно, дешевле арендовать, потому что, говоря математически, обычно требуется не менее пяти-семи лет, чтобы накопить достаточно капитала в доме, чтобы оправдать его покупку, а не его покупку. сдача в аренду.

Накопление на колледж

Если вы все еще пытаетесь закончить школу или еще не начали, то есть несколько других способов, в которые вы можете вложить деньги:

529 Планы

В каждом штате есть такой план сбережений для колледжей, который позволяет вам откладывать деньги на высшее образование.(На самом деле, теперь он распространяется и на частное образование K-12, но это, скорее всего, не будет вашей проблемой.) Средства могут быть распределены между различными вариантами инвестиций и будут расти без уплаты налогов, пока они не будут отозваны для оплаты за более высокую квалификацию. расходы на образование. Пределы взносов для этих планов довольно высоки, и они также могут обеспечить экономию на подарках и налогах на наследство для богатых жертвователей, желающих уменьшить свое налогооблагаемое имущество.

Обучающие сберегательные счета Coverdell

Этот тип сберегательного счета колледжа — еще один вариант для тех, кто хочет использовать более самостоятельный подход к своим инвестициям.Предел годового взноса в настоящее время составляет 2000 долларов в год, но он все еще может быть жизнеспособной альтернативой, если вы хотите приобрести конкретную инвестицию, которая не предлагается в рамках Плана 529.

Сберегательные облигации США

Это еще одна альтернатива, которую следует рассмотреть консервативным инвесторам, которые не хотят рисковать своей основной суммой. Проценты, которые они получают по сберегательным облигациям США, также не облагаются налогом, если они используются для покрытия расходов на высшее образование.

Краткосрочные инвестиции

Альтернативы вашим краткосрочным денежным средствам, такие как чрезвычайный фонд, практически одинаковы независимо от вашего возраста.Фонды денежного рынка, сберегательные счета и краткосрочные компакт-диски могут обеспечить безопасность и ликвидность ваших свободных денежных средств. Сумма, которую вы сохраните в этих инвестициях, будет зависеть от вашего личного финансового положения, но большинство экспертов рекомендуют хранить достаточно, чтобы покрыть расходы на проживание не менее трех-шести месяцев.

Молодые инвесторы должны понимать, что в течение длительного периода времени, например, их трудовых лет, инвестирование в ETF, отслеживающих рынок и позволяющих наращивать дивиденды и проценты, почти всегда превосходит краткосрочную стратегию торговли акциями.Хотя доходность может быть высокой, большинство внутридневных трейдеров разоряются в течение года. В худшем случае они теряют всю свою основную сумму и могут даже остаться в долгу за свои брокерские проценты по маржинальным сделкам.

Итог

Самое важное решение, которое вы можете принять в молодости, — это выработать привычку регулярно откладывать. То, во что вы инвестируете, имеет меньшее значение, чем тот факт, что вы решили инвестировать. Правильные инвестиции для вас будут во многом зависеть от ваших личных инвестиционных целей, устойчивости к риску и временного горизонта.

Принципы инвестирования | Чарльз Шваб

Я составлял бюджет каждый месяц, чтобы удостовериться, что у нас не будет выходить больше денег, чем приходило. Будучи матерью и медсестрой, работающей полный рабочий день, это было сложно, и я знала, что не хочу работать вечно. К тому времени, как я вышел на пенсию, я почувствовал, что нахожусь там, где хочу быть. Это было хорошо. Примерно в то же время мой брат только что вложился в акции высокорисковых технологических компаний, они просто росли … большие прибыли, понимаете? Я не был человеком, который много рисковал, но мне просто казалось, что это здорово, я тоже могу это сделать, и я могу получить все это тоже.Я забрал все свои деньги из пенсионного фонда и вложил их в высокие технологии. Падение рынка, вероятно, началось в течение года. Не зная себя так много обо всем рынке, я просто ничего не делал. Я потерял добрую половину того, что было на моем пенсионном счете. Я не должен был так агрессивно инвестировать в фонды высокого риска на пенсии. Я определенно не должен был этого делать.

Первым делом я поговорил со своим сыном Джеффом, он помог мне вытащить оттуда остальные деньги и рассказал мне, что он думает о том, что я делаю.И это было нормально, я это заслужил. Вы знаете, я не все потерял, но я извлек из этого большой урок.

Я думаю, что когда вы станете старше, вам придется смотреть на свои средства иначе, чем когда вы были моложе. По мере приближения к пенсии вам нужно быть более консервативным. Я думаю, что очень важно, чтобы люди получали рекомендации от того, кому они могут доверять. Я совершил ошибку, и если я смогу удержать кого-то от совершения той же ошибки, это заставит меня почувствовать, что я поступаю правильно.

Подходит ли вам ваше портфолио?

Schwab может помочь вам выбрать инвестиции с учетом вашего временного горизонта, устойчивости к риску и целей.

Важная информация:
Предоставленная информация предназначена только для общих информационных целей и не должна рассматриваться как индивидуальная рекомендация или индивидуальный инвестиционный совет.

Обсуждаемые мнения могут не отражать опыт клиентов и не являются гарантией будущих результатов или успеха.Инвестирование сопряжено с рисками, включая потерю основной суммы долга.

© Charles Schwab & Co. (член SIPC) Все права защищены. (0416-EU1U)

Возврат инвестиций: чего ожидать

У вас одна цель, когда вы инвестируете: заработать деньги. И каждый инвестор хочет заработать как можно больше. Вот почему вы захотите иметь хотя бы общее представление о том, какую прибыль вы можете получить, прежде чем вкладывать средства во что-либо.

Рентабельность инвестиций, или ROI, — это обычно используемый коэффициент рентабельности, который измеряет сумму возврата или прибыли, которую приносит инвестиция, по сравнению с ее затратами.ROI выражается в процентах и ​​чрезвычайно полезен при оценке индивидуальных инвестиций или конкурирующих инвестиционных возможностей. Но что такое хороший ROI?

Источник изображения: Getty Images.

Что такое хорошая норма прибыли?

На этот вопрос нет однозначного ответа. «Хорошая» рентабельность инвестиций зависит от нескольких факторов.

Самым важным фактором при определении хорошей рентабельности инвестиций являются ваши финансовые потребности. Например, предположим, что молодая пара вкладывает деньги в оплату обучения в колледже для своего новорожденного ребенка.Хорошая рентабельность инвестиций для них будет такой, которая позволит их первоначальным и текущим инвестициям вырасти до уровня, достаточного для покрытия расходов на обучение в колледже через 18 лет.

Определение хорошей рентабельности инвестиций в этой молодой семье будет отличаться от определения пенсионера, стремящегося увеличить свой доход. Пенсионер будет рассматривать хорошую рентабельность инвестиций как норму прибыли, которая обеспечивает достаточный периодический доход, позволяющий им жить комфортно. Конечно, определение комфортной жизни одним пенсионером может отличаться от другого, поэтому их определения хорошей рентабельности инвестиций также могут отличаться.

Также важно учитывать, во что вы инвестируете, чтобы оценить, какая норма прибыли будет хорошей. В следующей таблице показаны среднегодовые темпы роста (CAGR) — нормы прибыли, предполагающие, что вся прибыль реинвестируется — для нескольких основных популярных инвестиционных активов с 1926 по 2019 год:

Тип актива Совокупный годовой темп роста (CAGR)
Акции малой капитализации 11,9%
Акции с большой крышкой 10.2%
Государственные облигации 5,5%
Казначейские векселя 3,3%

Источник данных: Morningstar.

Эти разные исторические нормы доходности подчеркивают ключевой принцип, который необходимо понять: чем выше риск того или иного типа инвестиций, тем выше ожидаемая окупаемость инвестиций. Является ли норма доходности 8% хорошей среднегодовой доходностью? Ответ — да, если вы инвестируете в государственные облигации, что не должно быть таким рискованным, как вложения в акции.Однако многие инвесторы, вероятно, не будут рассматривать среднегодовую рентабельность инвестиций в 8% как хорошую норму прибыли для денег, вложенных в акции с малой капитализацией в течение длительного периода, потому что такие акции имеют тенденцию быть рискованными.

Ожидания доходности от фондового рынка

Большинство инвесторов рассматривают среднегодовую доходность 10% или более как хорошую рентабельность инвестиций для долгосрочных инвестиций на фондовом рынке. Однако учтите, что это средний показатель. В некоторые годы доходность будет ниже — возможно, даже отрицательной.В другие годы доходность будет значительно выше.

Например, на следующей диаграмме показана доходность индекса S&P 500 за каждый год, начиная с 2010 года. Эта диаграмма иллюстрирует вид годовой волатильности, с которой инвесторы могут столкнуться на фондовом рынке.

Источник данных: YCharts. График по авторам. Доходность 2020 г. по состоянию на 27 ноября 2020 г.

За два из последних 11 лет S&P 500 показал отрицательную доходность. В 2011 году доходность индекса составила 0%. В 2016 году S&P принесло положительную прибыль в размере 9.5%, но это ниже «хорошей» рентабельности инвестиций в 10%, которую предпочитают инвесторы. Однако даже в эти некачественные годы среднегодовой темп роста S&P 500 за весь период составил 11,4% — очень хороший показатель рентабельности инвестиций.

Эта комбинация годовой волатильности и долгосрочной привлекательной прибыли подчеркивает, почему стратегия «покупай и держи» дает инвесторам больше шансов на достижение хорошей рентабельности инвестиций. Вы можете потерять деньги в любой год, инвестируя в акции. Однако продажи в это время не позволяют вам получить большую прибыль позже.Если вы покупаете и держите акции в течение длительного времени, ваши перспективы получения привлекательной прибыли значительно улучшатся.

Как рассчитать рентабельность инвестиций

Чтобы определить, насколько хороша рентабельность инвестиций, сначала нужно знать, как ее рассчитать. Хорошая новость в том, что это действительно простой расчет:

ROI = (Конечная стоимость инвестиций — Начальная стоимость инвестиций) / Начальная стоимость инвестиций

Затем результат представляется в виде отношения или процента.

Предположим, вы инвестируете 10 000 долларов в акции в начале года. К концу года ваши акции выросли достаточно, чтобы довести ваши общие инвестиции до 11000 долларов. Какая у вас рентабельность инвестиций? Подставим числа в формулу:

Рентабельность инвестиций = (11 000–10 000 долларов США) / 10 000 долларов США = 10%

Судя по исторической доходности фондового рынка, эта инвестиция достигла хорошей рентабельности.

Краткие факты о компании Vanguard

Что о нас говорят другие

Вот некоторые из наград, полученных нами за последние годы:
  • Компания Vanguard получила первую награду за образцовое управление Morningstar за то, что она «управляющий активами, показавший хорошие результаты». непоколебимое стремление служить интересам инвесторов »(май 2019 г.).
  • За 19 -е годы подряд Vanguard попал в список «лучший из» по версии Money. Мы заявили 20 из 50 спотов в ETF, что на одно больше, чем в прошлом году, и повторили это с 23 из 50 спотов взаимных фондов (январь 2019 г.). 1
  • Двенадцать фондов Vanguard получили 19 Награды Фонда Липпера . Награды присуждаются паевым инвестиционным фондам и фирмам, которые имеют наиболее подходящие результаты с поправкой на риск на трех-, пяти- и десятилетнем горизонте (март 2019 г.).
  • Morningstar назначил 10 ETF Vanguard с золотым рейтингом и еще 26 с серебряным рейтингом, что является самым высоким показателем в каждой категории для любой инвестиционной компании (февраль 2019 г.). 2
  • Три Vanguard ETF® были названы победителями на ежегодной церемонии награждения ETF.com в Нью-Йорке 28 марта. Награды были отмечены продуктами, выпущенными в 2018 году, а также отдельными лицами и компаниями, которые повлияли на Индустрия ETF в том же году.
  • Morningstar назвала Vanguard Australia менеджером года в 2019 году во второй раз за три года. 3
  • Девять фондов Vanguard были включены в список Morningstar Terrific 28 (сентябрь 2018 г.). 4
  • Шесть фондов Vanguard — большая часть из любого семейства фондов — вошли в список Morningstar лучших фондов на 2018 и последующие годы (февраль 2018). 5
  • Morningstar под названием The Vanguard 529 College Savings Plan, спонсируемым штатом Невада, одним из четырех 529 планов с «золотым рейтингом» из 62 оцененных планов.Анализ был основан на инвестиционном выборе, управлении, затратах и ​​государственном надзоре (октябрь 2018 г.). 6
  • Журнал Forbes назвал Vanguard одним из лучших работодателей Америки в 2018 году.
  • Vanguard был признан Кампанией за права человека лучшим местом для работы в 2019 году для обеспечения равенства ЛГБТК, набрав идеальные 100% в Индексе корпоративного равенства опрос.
  • Уже десятый год подряд журнал Computerworld включил Vanguard в свой список лучших мест для работы в ИТ в 2018 году.
  • Vanguard вошла в список 2018 года журнала AZ Business Magazine самых уважаемых компаний Аризоны.
  • Компания Fortune включила Vanguard в свой список «Измени мир» за 2017 год за наше влияние на снижение инвестиционных затрат.

Обратите внимание, что прошлые результаты не могут использоваться для прогнозирования будущих доходов и что цены на акции фонда будут колебаться, поэтому инвесторы могут потерять деньги, если они продадут акции, когда цены упадут.

Акции Vanguard ETF не подлежат выкупу в Фонде-эмитенте, кроме как в очень крупных скоплениях на сумму в миллионы долларов.Вместо этого инвесторы должны покупать и продавать акции Vanguard ETF на вторичном рынке и держать эти акции на брокерском счете. При этом инвестор может нести брокерские комиссии и может платить больше, чем стоимость чистых активов при покупке, и получать меньше, чем стоимость чистых активов при продаже.

1 На основе стабильной работы, низкой стоимости, квалифицированных и заслуживающих доверия менеджеров и последовательной инвестиционной стратегии.
2 Morningstar Analyst Rating ™ — это краткое выражение прогнозного анализа фонда, проведенного фирмой.Рейтинги аналитиков Morningstar присваиваются глобально по пятиуровневой шкале от золотого до отрицательного. Три верхних рейтинга — золотой, серебряный и бронзовый — указывают на то, что аналитики высоко оценивают фонд; разница между ними соответствует разнице в уровне убежденности аналитиков в способности фонда превзойти свои эталонные и сопоставимые показатели с течением времени в контексте принятого уровня риска. Рейтинг аналитика не отражает точку зрения на данный класс активов или группу аналогов; скорее, он стремится оценить каждый фонд в контексте его цели, соответствующего критерия и группы аналогов.Для получения дополнительной информации о методологии Morningstar перейдите в Morningstar Analyst Rating ™ для документа по методологии финансирования.
3 Победители были выбраны на основе результатов качественного аналитического исследования Morningstar, доходности с поправкой на риск в среднесрочной и долгосрочной перспективе и результатов за 2018 календарный год. Фонды со стажем работы менее трех лет не включались.
4 На основе различных критериев, включая низкие затраты, производительность с поправкой на риск и ответственность.
5 На основе различных критериев, включая диверсификацию, низкие затраты, эффективность с учетом рисков и руководство.
6 Рейтинг аналитиков Morningstar ™ для 529 планов сбережений для колледжей не является кредитным рейтингом или рейтингом риска. Рейтинг является субъективным итоговым выражением перспективного количественного и качественного анализа плана сбережений колледжа 529. Рейтинги аналитиков присваиваются по пятиуровневой шкале от золотого до отрицательного. Три верхних рейтинга (золотой, серебряный и бронзовый) показывают, что аналитики Morningstar высоко оценивают план 529; различия соответствуют уровню убежденности аналитика в способности инвестиционных вариантов плана в совокупности превзойти их соответствующие контрольные показатели и аналоги с течением времени в контексте принятого уровня риска.Рейтинг аналитиков направлен на оценку инвестиционных возможностей каждого плана в контексте его целей, соответствующих контрольных показателей и групп сверстников. Обычно ежегодно (хотя и может изменяться) Morningstar оценивает 529 планов в пяти различных областях — процессах, производительности, цене, материнской компании и людях — и присваивает аналитическую оценку более чем 50 529 планам. Планы на золото — это самые убедительные рекомендации аналитиков. Присваивая плану золотой рейтинг, аналитики Morningstar выражают ожидание, что инвестиционные возможности плана в совокупности превзойдут их соответствующие контрольные показатели эффективности и / или группы аналогов в контексте уровня риска, принимаемого в долгосрочной перспективе (определяемого как полный рынок цикл или не менее пяти лет).Планы получения серебряных или бронзовых призеров также положительно оцениваются аналитиками Morningstar, имеют заметные преимущества и, вероятно, превзойдут своих конкурентов. Нейтральный рейтинг указывает на планы, которые вряд ли принесут выдающуюся прибыль, но и вряд ли будут значительно хуже. По мнению Morningstar, отрицательный рейтинг указывает на то, что варианты инвестирования плана имеют по крайней мере один серьезный недостаток, который может значительно снизить эффективность в будущем. Хотя эти рейтинги могут помочь в процессе выбора, они не должны быть единственным фактором при выборе инвестиций.Для получения дополнительной информации о рейтингах аналитиков, а также о других рейтингах Morningstar и рейтингах фондов посетите сайт Morningstar.com.

Финансовое планирование и управление инвестициями

Анимационное вступление к серии E2E, музыка

НАЗВАНИЕ СЛАЙД : Воздействие инвестирования и будущее капитализма

СЛАЙД НАЗВАНИЯ ЭПИЗОДА: Часть 1 — Публикация и миф о более низкой доходности

QUYEN TRAN

Добро пожаловать в серию видеороликов BlackRock по фундаментальным акциям от «Эксперта к эксперту», ​​в которой наши специалисты по инвестициям объединяются с руководителями предприятий, политиками, политиками и учеными, которые являются лидерами в своих областях и влиятельными лицами в нашей глобальной экономике.Вместе они исследуют темы, которые движут рынками и влияют на принятие решений инвесторами.

Наш второй выпуск проливает свет на влияние инвестирования, и я очень рад представить вам двух пионеров и экспертов в этой области.

Сэр Рональд Коэн широко известен как отец импакт-инвестирования и европейского венчурного капитала. Он продвигает революцию глобального воздействия. Сэр Рональд является председателем Глобальной руководящей группы по импакт-инвестициям, инициативе по счетам со взвешенным воздействием в Гарвардской школе бизнеса и Portman Trust.Он родился в Египте и покинул его как беженец в возрасте одиннадцати лет, когда его семья приехала в Соединенное Королевство. Он является автором книги «Влияние , преобразование капитализма для достижения реальных изменений».

Эрик Райс — руководитель отдела импакт-инвестиций BlackRock. Он работает портфельным менеджером и является архитектором первой в мире стратегии диверсифицированного инвестирования в общественный капитал — Global Impact. В начале своей карьеры Эрик работал экономистом Всемирного банка и дипломатом в Руанде в США.С. Государственный департамент.

В первой части своего разговора, состоящего из трех частей, сэр Ронни и Эрик обсуждают влияние инвестирования и миф о более низкой доходности. Господа, пожалуйста, уберите его.

ЭРИК РАЙС

Спасибо, Куен. И привет, Ронни. Приятно видеть тебя.

Сэр Ронни Коэн

Привет, Эрик. Я тоже рада тебя видеть.

РИС

Итак, Ронни, мы с тобой оба годами были импакт-инвесторами. И исторически импакт-инвестиции существовали в очень ограниченном пространстве, сосредоточены на частных рынках и только на компаниях, которые стремятся решать большие мировые проблемы.Но теперь, в своей новой книге, Impact , вы пишете о более широкой концепции переосмысления капитализма. Итак, что эта идея переосмысления капитализма означает для вас? И почему это так важно в этот исторический момент?

COHEN

Отличный вопрос, Эрик. Мир меняет экономические парадигмы.

ЗАГОЛОВОК: Основные изменения: компании оценивают не только прибыльность, но и влияние

Он переходит от риска / доходности к влиянию риска / доходности.И последствия этого изменения огромны, потому что они позволят нам измерить влияние компаний и сравнить не только их прибыльность, но и их влияние. И это сегодня является основанием для принятия инвестиционных решений. Но с поступлением новой информации мы сможем детально сравнивать влияние компаний.

РИС

Вы расширяете масштабы своей работы над счетами, взвешенными по воздействию, на всю экономику. Не могли бы вы рассказать нам немного о том, чего бы вы хотели этим достичь?

COHEN

Ага.Все думают, что мы не можем измерить воздействия.

CAPTION: Теперь доступны данные для измерения и количественной оценки воздействия

На самом деле, однако, существует масса общедоступной информации, которую мы можем использовать алгоритмы и большие данные для анализа и передачи инвесторам и другим заинтересованным сторонам. Таким образом, инициатива по созданию счетов, взвешенных по влиянию, в Гарвардской школе бизнеса состоит в том, чтобы взять метрики, которые были кропотливо подготовлены некоторыми удивительными организациями, такими как SASBI и GRI за последние десять или два десятилетия, и отсортировать наиболее важные метрики, а затем создать пути. монетизации этих показателей, чтобы мы могли отражать влияние на занятость, влияние продукта и операционное влияние на людей и планету с помощью финансовых счетов.

РИС

Мне нравится, как вы распространили это на всю экономику, на весь рынок.

РАЗДЕЛ СЛАЙД: Более широкое влияние: от частных к публичным рынкам

Моя команда понимает узкое определение импакт-инвестирования. Но мы расширяем кругозор по-другому, а именно от того, что было частным рынком, к тому, что было публичным рынком, признавая, что, если мы собираемся удовлетворить требования целей устойчивого развития Организации Объединенных Наций, было подсчитано, что это примерно 2 доллара.Ежегодный дефицит в 5 триллионов долларов для развивающихся рынков, а затем для достижения целей Парижского климатического соглашения еще примерно столько же, 2,5 триллиона долларов. Итак, чтобы получить дополнительные 5 триллионов долларов, которые необходимы, мы рассмотрели это и сказали, что инвестиционное воздействие должно перейти с частных рынков на государственные. Вот как мы подошли к этому.

CAPTION: Для достижения целей глобального воздействия требуется выход на публичные рынки

COHEN

Полностью согласен. Я полностью согласен с твоей характеристикой, Эрик.И то, что мы делаем, обеспечивая прозрачность корпоративного воздействия для инвесторов, — это то, что мы позволяем инвесторам оптимизировать риск / доходность и влияние, независимо от того, инвестируют ли они в классы частных активов, в публичные акции, в облигации и т. Д. другая форма инвестирования. Таким образом, измерение ESG с помощью учета воздействия ESG, если хотите, превращает ESG в инвестирование воздействия, которое имеет целью оказать влияние, но также и измерение созданного воздействия.

РИС

Меня удивляет, что есть одна проблема, которая, кажется, никогда не исчезнет.Мы слышим от клиентов наших семейных офисов и институциональных инвесторов, которые по-прежнему влияют на инвестирование, хотя с точки зрения благотворительности это звучит великолепно,

CAPTION: Импакт-инвестирование совместимо с фидуциарным обязательством максимизировать доход [06:27], оно не учитывает фидуциарное обязательство максимизировать доходность, это мнение о том, что инвестиционное воздействие обязательно снижает доходность.

COHEN

Итак, я думаю, что этот миф сейчас развенчан, Эрик. Есть много … Есть много причин, по которым влияние риска / доходности должно обеспечивать лучшую доходность, чем просто оптимизация соотношения риска / доходности.

РИС

Согласен. Это забавно. Несколько лет назад мы думали об этом. И это еще не было проверено. Теоретически мы могли бы сказать, не лучше ли вы инвестируете в эти длинные полосы неудовлетворенных потребностей, будь то социальные или экологические? Или вы бы предпочли инвестировать в традиционных операторов, которые изо всех сил пытаются остаться на прежнем месте или которые борются с неэффективными активами?

Но теперь у нас была возможность его протестировать. Теперь мы можем увидеть, как выглядит доходность за несколько лет.И, по крайней мере, с нашей точки зрения, они очень хороши. Я не знаю, что вы видели со своей точки зрения.

COHEN

Итак, я вижу то же самое. Я считаю, что соотношение риска и доходности является лучшим способом ведения бизнеса и инвестирования сегодня. Сегодня вы должны быть сумасшедшими, чтобы инвестировать в компанию с хорошим продуктом, но которая наносит огромный экологический вред и, например, использует детский труд, потому что становится ясно, что с изменением ценностей и влиянием политиков эти изменения ценности, эти компании будут регулироваться и облагаться налогами.

Итак, мир уже начал меняться.

TRAN

Сэр Рональд и Эрик обсудили важные вопросы эффективного инвестирования. На мой взгляд, ключевой вывод согласуется с сообщением генерального директора BlackRock Ларри Финка.

CAPTION: Ларри Финк: «Чем больше ваша компания сможет продемонстрировать свою цель в предоставлении ценности своим клиентам, своим сотрудникам и сообществам, тем лучше вы сможете конкурировать и обеспечивать долгосрочную и стабильную прибыль для акционеров.”

Чем больше ваша компания сможет продемонстрировать свою цель в предоставлении ценности своим клиентам, своим сотрудникам и сообществам, тем лучше вы сможете конкурировать и обеспечивать долгосрочную стабильную прибыль для акционеров.

Мы надеемся, что вы настроитесь на вторую часть нашего сериала о влиянии, в котором сэр Ронни и Эрик сосредотачиваются на трех движущих силах перемен.

Анимация и музыка при выходе

РАСКРЫТИЕ

Этот материал не предназначен для использования в качестве прогноза, исследования или совета по инвестициям и не является рекомендацией, предложением или приглашением купить или продать какие-либо ценные бумаги или принять какую-либо инвестиционную стратегию.Выраженные мнения даны по состоянию на 25 мая 2021 г. и могут измениться по мере изменения последующих условий. Информация и мнения, содержащиеся в этом материале, получены из закрытых и непатентованных источников, которые BlackRock считает надежными, не обязательно исчерпывающими и точность их не гарантируется. Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов. Нет никаких гарантий, что сделанные прогнозы сбудутся. Информация, содержащаяся в этом материале, остается на усмотрение читателя.

Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов . Показатели индекса показаны только в иллюстративных целях. Невозможно напрямую инвестировать в индекс. Инвестирование сопряжено с рисками, включая возможную потерю основной суммы долга. На эту информацию не следует полагаться как на исследование, инвестиционный совет или рекомендацию в отношении каких-либо продуктов, стратегий или, в частности, какой-либо безопасности. Этот материал предназначен исключительно для иллюстративных, образовательных или информационных целей и может быть изменен.

© 2021 BlackRock, Inc. BlackRock является товарным знаком BlackRock, Inc. Все остальные товарные знаки являются собственностью соответствующих владельцев.

УСРРМН0721У / С-1715117

инвестиций, связанных с программой | Служба внутренних доходов

Инвестиции, связанные с программой (PRI) — это те инвестиции, в которых:

  1. Основная цель — выполнить одну или несколько целей фонда, освобожденных от уплаты налогов,
  2. Получение дохода или увеличение стоимости имущества не является важной целью, и
  3. Влияние на законодательство или участие в политических кампаниях от имени кандидатов не является целью.

При определении того, является ли существенной целью инвестиций получение дохода или повышение стоимости имущества, важно, будут ли инвесторы, которые осуществляют инвестиции только с целью получения прибыли, делать инвестиции на тех же условиях, что и частный фонд.

Если вложение случайно приводит к значительному доходу или приросту капитала, это, в отсутствие других факторов, не является убедительным доказательством того, что значимой целью является получение дохода или повышение стоимости имущества.

Чтобы быть связанными с программой, инвестиции должны значительно способствовать освобожденной от налогообложения деятельности фонда. Это должны быть инвестиции, которые не были бы сделаны, если бы не их отношение к освобожденным целям. Инвестиции включают в себя те, которые были сделаны в функционально связанных видах деятельности , которые осуществляются в рамках более широкой комбинации аналогичных видов деятельности, связанных с целями освобождения.

Примеры

Ниже приведены некоторые типичные примеры инвестиций, связанных с программой:

  1. Низкопроцентные или беспроцентные ссуды нуждающимся студентам,
  2. Инвестиции с высокой степенью риска в некоммерческие проекты жилья для малообеспеченных,
  3. Ссуды под низкие проценты малым предприятиям, принадлежащим членам экономически неблагополучных групп, для которых коммерческие средства под разумные процентные ставки недоступны,
  4. Инвестиции в предприятия в регионах с низкими доходами (как внутренние, так и иностранные) в рамках плана по улучшению экономики района путем обеспечения занятости или обучения безработных жителей, и
  5. Инвестиции в некоммерческие организации по борьбе с деградацией населения.

Правила раздела 4944 содержат несколько подробных примеров инвестиций, которые квалифицируются как инвестиции, связанные с программой. Эти примеры отражают текущую инвестиционную практику и иллюстрируют определенные принципы, в том числе

  1. Деятельность, осуществляемая в иностранном государстве, способствует достижению цели, освобожденной от налога, если такая же деятельность будет способствовать достижению цели, освобожденной от налога, если она осуществляется в Соединенных Штатах,
  2. Освобожденные цели, обслуживаемые PRI, могут включать любые цели, описанные в разделе 170 (c) (2) (B), не ограничиваются ситуациями с участием экономически неблагополучных лиц и разрушенных городских районов,
  3. Получатели PRI не обязательно должны принадлежать к благотворительному классу, если они являются инструментами для достижения цели, освобожденной от уплаты налогов,
  4. Потенциально высокая доходность не исключает автоматически квалификацию инвестиций как связанных с программой,
  5. PRI могут быть достигнуты за счет различных инвестиций, включая ссуды физическим лицам, организациям, освобожденным от налогов, и коммерческим организациям, а также инвестиции в акционерный капитал коммерческих организаций,
  6. Соглашение о повышении кредитного качества может квалифицироваться как PRI, и
  7. Принятие частным фондом позиции в капитале в сочетании с предоставлением ссуды не обязательно препятствует квалификации инвестиции как PRI.

Инвестиционные изменения

После того, как инвестиция будет определена как связанная с программой, она будет по-прежнему квалифицироваться как инвестиция, связанная с программой, если изменения в форме или условиях инвестиций сделаны в основном для целей освобождения от налога, а не для каких-либо значительных целей, связанных с получением дохода или оценка собственности. Изменение формы или условий инвестиций, связанных с программой, для разумной защиты инвестиций фонда обычно не приводит к тому, что инвестиции перестают считаться связанными с программой.При определенных условиях инвестиции, связанные с программой, могут перестать быть связанными с программой из-за критического изменения обстоятельств, таких как служение незаконной цели или служение частной цели фонда или его менеджеров.

Если фонд меняет форму или условия инвестиции, и если инвестиция больше не квалифицируется как связанная с программой, то должно быть определено, ставит ли инвестиция под угрозу выполнение целей, освобожденных от налогообложения.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *