Содержание

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг «Д2 Страхования» на уровне ruA-

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности АО «Д2 Страхование» на уровне ruA-, прогноз по рейтингу – стабильный.

Основными линиями бизнеса «Д2 Страхования» являются страхование от несчастных случаев и болезней (48,7% взносов за 9 месяцев 2020), страхование прочего имущества граждан (18,5%) и страхование финансовых рисков (17,5%). По итогам 9 месяцев 2020 компания собрала на 22,1% страховой премии больше, чем за аналогичный период прошлого года, что положительно оценивается агентством.

Финансовый результат страховщика характеризуется высокими показателями рентабельности продаж (21,6% за 2019 год и 42,0% за 9 месяцев 2020), капитала (29,8% за 2019 год и 56,8% в годовом выражении за 9 месяцев 2020) и инвестиций (14,7% без учета переоценки валютных активов за 2019 год и 7,1% без учета переоценки валютных активов в годовом выражении за 9 месяцев 2020). Также в числе положительных факторов выделяется невысокое значение комбинированного коэффициента убыточности-нетто (83,8% за 2019 год и 83,0% за 9 месяцев 2020).

Агентство отмечает высокое качество активов «Д2 Страхования». Доля вложений в высоколиквидные объекты с условным рейтинговым классом ruАА и выше на 30.09.2020 составила 47,7% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов.

В качестве позитивных факторов выступают запас свободного капитала (266,4% на 30.09.2020) и значительное отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного уровня (271,5% на 30.09.2020). Кроме того, положительно оценивается отсутствие у компании внебалансовых обязательств и оценочных обязательств в пассивах. Также отмечается низкий уровень долговой нагрузки (0,7% на 30.09.2020). Коэффициенты текущей ликвидности (2,21 на 30.09.2020) и уточненной страховой ликвидности-нетто (2,54 на 30.09.2020) находятся на высоком уровне.

Надежность перестраховочной защиты оценивается как высокая: за 9 месяцев 2020 81,8% премии, переданной в перестрахование, приходится на компании с условным рейтинговым классом ruAA и выше.

АО «Д2 Страхование» ориентируется на комплексное развитие в канале В2В, включая банкострахование, МФО, цифровой ретейл. «Д2 Страхование» основана в Новосибирске, центр управления продажами находится в Москве. Компания обслуживает клиентов из 200 городов по всей России, за последние шесть лет заключено более 1,5 млн договоров страхования. «Д2 Страхование» входит в ТОП-25 по страхованию имущества граждан и ТОП-35 по страхованию от несчастных случаев и болезней, а в сегменте банкострахования по этим видам занимает места в ТОП-10 и ТОП-20 соответственно. Мажоритарным акционером компании является Игорь Ким, акционер и председатель Совета директоров – Юрий Вавилов.

За два года Оренбуржье значительно улучшило позиции в Национальном рейтинге инвестиционной привлекательности / Министерство экономического развития, инвестиций, туризма и внешних связей Оренбургской области

Вице-губернатор – заместитель председателя Правительства по инвестиционной и экономической политике Оренбургской области Игнат Петухов провел заседание специализированного организационного Штаба по внедрению лучших практик Национального рейтинга состояния инвестиционного климата в Оренбургской области.

По итогам инвестрейтинга регионов в 2020 году Оренбургская область занимает 16 место. В 2018 году область была на 51 позиции, в 2019 – на 44.

  • Это результат большой слаженной работы всей инвестиционной команды региона. Губернатор ставит перед нами задачу войти в десятку наиболее инвестиционно привлекательных регионов. Конечно, данная работа проводится не ради рейтингов, а ради того, чтобы в Оренбургской области появлялись новые инвестиционные проекты и возрастал уровень жизни, – подчеркнул Игнат Петухов.

Национальный рейтинг Агентства стратегических инициатив – это комплексная оценка регионов по инвестиционной привлекательности.

По словам министра экономического развития, инвестиций, туризма и внешних связей Оренбургской области Дениса Гончарова, в 2020 году, несмотря на периоды локдауна, закрытые границы и сложную эпидемиологическую обстановку, министерством были достигнуты все установленные показатели и результаты развития малого и среднего предпринимательства. По 6 из 9 показателей Национального рейтинга, характеризующих данную сферу, наблюдается рост, причем не только по отношению к 2020, но и к 2019 году.

  • За это время региональными микрокредитными организациями активно выдавались микрозаймы и поручительства. Субъекты МСП обучались основам ведения бизнеса и выводились на экспорт. В июле 2020 года на территории Оренбургской области был введен новый налоговой режим «Налог на профессиональный доход». На конец 2020 года в рамках данного налогового режима в регионе осуществляли деятельность 8749 самозанятых, – сказал Денис Гончаров. – Уровень консультационных и образовательных услуг организаций инфраструктуры поддержки повысило открытие центра «Мой бизнес». Оценка показателя — 4,11 балла, что в целом выше среднего балла по группе (4,02). Высоко оценены нефинансовые меры поддержки малого предпринимательства. Это обусловлено доверием со стороны бизнеса государству, упрощением процедуры участия в закупках, гарантией своевременной оплаты по исполненным обязательствам. Положительная оценка доступности кредитных ресурсов обусловлена проведенной докапитализацией микрофинансовых организаций.

Оценка поддержки экспорта в рамках Национального рейтинга проводилась впервые. Оренбургская область здесь также получила высокие баллы. В 2020 году оренбургские предприниматели при поддержке Центра поддержки экспорта поставили свою продукцию в 21 страну ближнего и дальнего зарубежья, в числе которых Вьетнам, Дания, Китай, Литва, ОАЭ, Франция, Эстония и другие страны.

Повышая позиции в Национальном рейтинге АСИ, регион решает комплекс проблем, которые мешают предпринимателям развиваться, создавать новые рабочие места.

  • В первую очередь для нас важно, чтобы бизнесу было комфортно работать в Оренбургской области. Чтобы внешний инвестор, думая, где открыть новое предприятие, выбирал именно наш регион, чтобы малый и средний бизнес наращивал свои показатели в структуре региональной экономики. Важно выстраивать работу по повышению инвестиционной привлекательности и в муниципальных образованиях, – отметил Игнат Петухов. – Разработана методология муниципального рейтинга, которая полностью соответствует критериям Национального рейтинга АСИ. Рейтинг муниципалитетов будет представлен на следующем заседании штаба, в котором примут участие представители городов и районов.

Участники встречи детально обсудили показатели национального рейтинга, где отмечается наибольшее снижение и наибольший рост, а также список мероприятий дорожной карты. В настоящее время в нее входит 152 мероприятия, направленных на улучшение инвестиционного климата. Предложения по ее дополнению и совершенствованию принимаются от членов штаба до конца следующей недели.

Для справки:

Оренбургская область заняла 16 место в Национальном рейтинге 2021, войдя в число лучших регионов по следующей группе показателей:

  • эффективности процедур регистрации прав собственности;

  • деятельности региональной организации по привлечению инвестиций;

  • оценке необходимой для ведения бизнеса недвижимости.

  • Улучшены значения по следующим показателям:

  • упрощение процедуры лицензирования отдельных видов деятельности;

  • интернет-портал об инвестиционной деятельности;

  • доступность необходимых финансовых и трудовых ресурсов;

  • оценка консультационных и образовательных услуг МСП;

  • доля государственных и муниципальных контрактов с субъектами МСП;

  • оценка эффективности институтов поддержки экспорта.

ПИИ в Украину [2019] ᐈ Прямые иностранные инвестиции в Украину

последнее обновление: 28.09.2021

Прямые иностранные инвестиции (сокр. ПИИ, англ. Foreign direct investment, FDI) — это долгосрочные вложения материальных средств компаниями-нерезидентами в экономику страны (например, для организации и строительства предприятий). Рассчитываются в млн. долларов США.

Прямые иностранные инвестиции — наиболее востребованная форма капиталовложений для развивающихся экономик, так как она позволяет реализовывать крупные проекты; кроме того в страну поступают новые технологии, новые практики корпоративного управления и т.п.

Прямые иностранные инвестиции в Украине в 2021 г. (млн. долл. США)
2021ПИИ
в Украину
ПИИ
из Украины
Сальдо
I кв.14862011288+1458-367.5%
II кв.1350-13613-15+1337-8.3%
III кв.





IV кв.





за год2836
41
+2795

Здесь приведены сведения о прямых инвестициях Украины по припципу направленности, то есть, по денежным потокам.

Прямые иностранные инвестиции в Украине с 2002 по 2021 гг. (млн. долл. США)

ПИИ
в Украину
ПИИ
из Украины
Сальдо
2002693
-5
+698
200314247311318+1411102.1%
200417152914-9+171121.3%
200578086093275
271
+7533340.3%
20065604-2204-133-408+5737-23.8%
200798914287673806+921860.7%
20081091310221010337+99037.4%
20094816-6097162-848
+4654-53.0%
201064951679736574+575923.7%
20117207712192-544+701521.8%
20128401119412061014+71952.6%
20134499-3902420-786
+4079
-43.3%
2014410-4089111-309+299-92.7%
2015-458-868-51-162-407-236.1%
2016381042681667+3794-1032.2%
20173692-1188-8+3684-2.9%
20184455763-5-13+446021.1%
201958601405648653+521216.9%
2020-868-672882-566-950-118.2%
20212836370441-41+2795
-394.2%

В заключение приводим поквартальный график поступления прямых иностранных инвестиций в экономику Украины за последние 10 лет:

Рейтинг активности МФО в социальных сетях

По тому как компания общается с клиентами в соцсетях можно много рассказать о её настоящем и будущем. Мы изучили поведение ведущих МФО России в своих пабликах и составили своеобразный рейтинг активности. Данные собирались на конец 2020 года. Читайте – делайте выводы.

1. Money Man

Сайт с одноимённым названием принадлежит ООО МФК «Мани Мен». МФО представлена в четырёх соцсетях, а также на платформе Youtube.

Больше всего подписчиков у кредитора в vk (47,8 тыс. человек) и «Одноклассниках» (16,7 тыс. человек). Откуда такой интерес непонятно, ведь в пабликах только реклама и забавные картинки.

В обсуждениях много негативных отзывов клиентов, и, что радует, ответы на них практически мгновенные. Если и есть проплаченные комментарии, то их явно немного, и общение на форуме они не портят. Ответы на жалобы клиентов корректные и доброжелательные.

В фейсбуке у «Мани Мен» свыше 3 тыс. подписчиков. В ленте не только рекламные слоганы, но и интересная информация на тему финансов, разъяснительные инструкции. Впрочем, реакция на это почти нулевая – ни лайков, ни комментариев.

На Youtube залили хорошо сделанную рекламу, разъяснительные ролики и видеоотзывы клиентов. За активность в соцсетях можно было бы поставить высший балл, но компания не представлена в инстаграме, а в твиттере последние посты были в 2019 году.

Наша оценка активности по десятибалльной шкале: 8.

2. Займер

ООО МФК «Займер» занимает лидирующие позиции по выдаче микрозаймов в России. Но в социальных сетях компания отдаёт предпочтение публикации рекламы и крайне сдержанному общению с клиентами.

У сайта zaymer.ru есть страница в фейсбуке с подпиской 279 человек, на которой публикуются сообщения о займах, акциях и промокодах. Никакого общения с подписчиками не наблюдается, но обновление рекламы происходит регулярно (иногда и каждый день). Аналогичная ситуация и в твиттере, где фолловеров всё же побольше – почти 2 тыс. человек.

Самое большое количество подписчиков у МФК во «Вконтакте» (более 42 тыс. человек) и в «Одноклассниках» (около 30 тыс. человек). Здесь также всё пестрит от «вырвиглаз» рекламы, но к чести создателей негативные отзывы во «Вконтакте» не подчищаются (а их ой, как много) и на все вопросы пользователей даются ответы. Истеричные отзывы заёмщиков о судах с МФО, бешеных процентах, коллекторах и проплаченных комментах может прочитать каждый желающий. В «Одноклассниках» комментариев к постам нет и, что удивительно, вообще нет лайков.

В фейсбуке мы также обнаружили страницу сервиса «Займер Инвест», предлагающую онлайн инвестиции в МФК под 15,5% годовых. У паблика оказалось  намного больше подписчиков, чем у официальной страницы онлайн-кредитора.

Наша оценка активности по десятибалльной шкале: 4.

3. БыстроДеньги

МФО активно представлено в социальных сетях. Но скажем честно: нормально только в одном паблике «Вконтакте». На сообщество «Быстроуспех» подписано свыше 60 тыс. человек. На форуме есть негативные отзывы клиентов и быстрые ответы на них модератора. В ленте – всё как у всех – реклама и новости об акциях и розыгрышах. Комментарии предусмотрительно отключены.

На фейсбуке подписчиков меньше (чуть более 10 тыс. человек). В ленте полно рекламы, но нет ни отзывов, ни лайков, что как минимум странно при таком количестве лиц, согласившихся подписаться на страницу.

Похожие странности наблюдаются и в «Одноклассниках», где из 10,5 тыс. подписчиков лайки оставляют 1-2 человека. В Инстаграм «Быстроуспех» уже собрал 4,9 тыс. подписчиков, хотя на странице публикуется только реклама.

На странице в Youtube активность более заметна. Выложены ролики с разъяснениями, новостями о проведении акций, рекламой. У аккаунта уже 750 подписчиков. Комментарии не отключаются и что удивительно – гневных отзывов под видео мало. Для онлайн-кредиторов это скорее редкость.

Ещё один плюс: МФО представлена в мессенджерах Viber и WhatsApp, то есть задать вопросы о микрозаймах можно в режиме реального времени. Это также пока редкое явление среди МФК.

Наша оценка активности по десятибалльной шкале: 3.

Lime

Бренд Lime принадлежит МФК «Лайм-Займ» и входит в первую десятку МФО на рынке. Но с активностью в соцсетях у компании всё печально.

У онлайн-кредитора почти 13 тыс. подписчиков «Вконтакте», но кроме рекламы там ничего нет. В «Одноклассниках» аналогичная ситуация, а участниками являются всего 2313 человек. В инстаграме страница не обнаружена.

На страницу Lime в фейсбуке подписано около 1,5 тыс. человек, но выглядит она заброшенной. На негативные отзывы клиентов никто не отвечает, а количество лайков измеряется единицами.

В твиттере и того хуже. На страницу подписано 26 фолловеров, хотя создана она ещё в 2017 году. Уныние нагоняет и единственные два твита от МФО. Естественно рекламных. По сути, внимание уделяется только паблику «Вконтакте», да и то не слишком активное.

Наша оценка активности по десятибалльной шкале: 2.

VIVA Деньги

«Viva Деньги» принадлежит онлайн-кредитору ООО МФК «ЦФП». Но несмотря на море выданных микрозаймов компания предпочитает не светиться в социальных сетях. На странице в фейсбуке два подписчика и два лайка.

«Вконтакте» всего 146 участников паблика. Ни обсуждений, ни живых отзывов. На странице публикуются статьи об онлайн-займах и почему-то объявления о работе. МФО вообще не представлена в инстаграм и твиттере.

В «Одноклассниках» открыто большое количество аккаунтов с названием «Viva Деньги» в маленьких провинциальных городах. Выглядят они как реклама услуг частных кредиторов или агентов, которые решили спрятаться под известным брендом. Не факт, что они связаны с официальным сайтом МФО.

В общем, вердикт неутешительный: видимо кредитор не слишком заинтересован в привлечении новых заёмщиков через социальные сети и поддержании интереса к бренду у старых.

Наша оценка активности по десятибалльной шкале: 1.

Резюме

Развивать активность в социальных сетях или нет – личное дело каждой микрофинансовой организации. Но согласитесь, если бизнес выстроен именно на онлайн-кредитовании, то это было бы, как минимум, логично.

В ходе мониторинга соцсетей российских МФО выяснилось, что все они сидят «Вконтакте». Остальные соцсети поддерживаются скорее «для галочки», а иногда и вовсе игнорируются. В этом разительное отличие от банков, которые давно освоили мессенджеры, искусственный интеллект и активно взаимодействуют с клиентами.

Как нравственные инвестиции меняют мир

Во всем мире растет число инвесторов, придерживающихся ответственного подхода к инвестированию. Речь идет об экологических, социальных и этических ESG-стандартах, которые позволяют бизнесу не только демонстрировать приверженность принципам устойчивого развития, но и эффективно управлять рисками.

По данным PwC, объем капитала ответственного инвестирования прирастает на треть каждые два года, начиная с 2014, и эта тенденция имеет все предпосылки к дальнейшему развитию.

В современном мире, который меняется быстрее, чем когда-либо прежде, на смену метрикам прошлого века приходят новые – для измерения и создания долгосрочной ценности бизнеса.

Так, активы под управлением ESG-фондов возросли с $4,5 трлн в 2013 до $40 трлн в 2018 г. 97% инвесторов при принятии решений учитывают нефинансовую информацию и делают ставку на ответственные компании. По данным исследования компании EY, учет факторов устойчивого развития в бизнесе приводит к лучшим финансовым результатам.

То, как дальше будут меняться влияние показателей ESG на инвестиционную и финансовую составляющие компаний, развитие методологии рейтингов, а также перспективы устойчивого развития в России и мире, обсудили руководители IR-департаментов и практикующие специалисты в области устойчивого развития на прошедшем в Москве ESG Refinitiv Форуме.

Новый модный тренд

Активную роль в развитии практики ответственного финансирования играют международные финансовые организации, для которых она стала стандартом работы. Как следствие, они требуют применения тех же норм в деятельности своих партнеров.

По мнению участников форума, наибольший интерес к таким инвестициям в последнее время наблюдается со стороны инвесторов-миллениалов. Они верят, что инвестиционные решения могут повлиять, например, на улучшение климатических условий. Среди молодых инвесторов доля тех, кто интересуется или применяет подобные стратегии, составляет 90%, свидетельствуют данные Investment Company Institute. Это поколение взрослело в период благополучия, что позволяет им руководствоваться фундаментальными ценностями при принятии инвестиционных решений. Ответственные институциональные инвесторы становятся значимыми игроками и в российской экономике, где доминируют энергоемкие отрасли.

Эта тенденция отражается и в государственной поддержке ответственного инвестирования. Летом 2019 года Московская биржа объявила о создании сектора устойчивого развития при поддержке Минэкономразвития России для финансирования проектов в области экологии, защиты окружающей среды и социально значимых инициатив. Новый сектор состоит из трех самостоятельных сегментов: «зеленых» облигаций, «социальных» облигаций и национальных проектов. В первые два могут включаться ценные бумаги российских и иностранных эмитентов. Минэкономразвития России и Банк России в настоящее время работают над тем, чтобы обеспечить налоговые льготы для эмитентов и поддержку инвесторов, как это было сделано, например, для МСП – рынка инноваций и инвестиций.

Практическое применение принципов ESG

Нельзя не заметить повсеместное проникновение ESG-факторов в банковские практики и продукты: яркими примерами являются ESG-отчеты банковских групп (HSBC Group), руководства по учету ESG-факторов (Credit Suisse Group AG), привязка стоимости кредита к оценке ESG факторов (синдицированный кредит компании Danone) и т. д.

Участники форума привели в пример свои кейсы практического применения принципов ESG. Так, в 2017 году «Полиметалл» получил кредит ЕБРР на $200 млн на строительство проекта Кызыл в Казахстане. Среди особых условий кредита было требование о регулярном экологическом мониторинге и отчетности в рамках ESAP (план экологических и социальных действий). Процентная ставка по кредиту уже от другого банка – ING – была привязана к показателям устойчивого развития. Кредит был выдан в размере $80 млн сроком на пять лет. Рейтинг компании в исследовании Sustainalytics на момент подписания в апреле 2018 составлял 77/100, а в сентябре 2018 был улучшен на 8 баллов до 85/100, что обеспечило право на получение максимального дисконта на процентную ставку по кредиту банка. 12 сентября 2019 года «Полиметалл» заключил с банком Societe Generale двустороннее соглашение о предоставлении кредита на сумму до $75 млн, также привязанного к факторам устойчивого развития. Ставка по кредиту может меняться в
зависимости от достижения «Полиметаллом» целей устойчивого развития, определенных до 2024 года. Оценка их достижения будет ежегодно подтверждаться независимым аудитом.

Как считают в компании Investment Company Institute, инвесторам важно знать, что при отборе акций учитываются экологические, социальные и управленческие показатели компании. 60% активов под управлением уже сейчас могут быть подвержены решениям, принятым на основе ESG-факторов. Есть все предпосылки утверждать, что привлекательность акций компаний, придерживающихся принципов устойчивого развития, для инвесторов будет расти из года в год.

Рейтинг ESG: новая реальность во взаимоотношениях с инвесторами

ESG-рейтинг оценивает, как бизнес справляется с экологическими, социальными и управленческими рисками и, в целом, может оказывать как позитивное, так и негативное воздействие на финансовые показатели, операционные результаты, возврат по облигациям и стоимость капитала.

На рейтинг оказывает влияние структура совета директоров и его прозрачность, вовлеченность и опыт членов совета, а также общая эффективность работы. Имеет значение наличие и уровень детализации кодекса корпоративного управления и других корпоративных норм, правил и обязанностей. Рейтинг точно будет снижен, если компания либо была вовлечена в коррупционные разбирательства, либо в настоящее время по отношению к ней проходит подобное расследование. Присутствие необходимых инструментов и мер управления рисками, а также их способность эффективно справляться с ними, наоборот, влияют на рейтинг положительно.

ESG-рейтинг уже претендует на роль стратегического инструмента при принятии инвестиционных решений. Вместе с тем участники форума пришли к выводу, что индустрия находится лишь на стадии становления, а методология имеет потенциал развития. Специалисты отметили большую вариативность в подходах, но в то же время и высокую долю субъективности оценки. Не всегда приводили к справедливой оценке и хорошие факты о компании. Например, высокая оценка инвестиционной привлекательности акций совсем не означает высокий ESG-рейтинг.

Методология ESG-рейтингов существенно отличается от оценки ценных бумаг. Все это на практике приводит к серьезным временным издержкам для публичных компаний, которые могут сотрудничать одновременно с 16 ведущими ESG-агентствами. Например, для «Роснефти» цикл раскрытия длится круглый год, а общий объем заполненных и прокомментированных анкет может достигать порядка тысячи страниц. В условиях отсутствия единой методологии компания выбрала формат раскрытия ESG параметров в рамках достижения целей устойчивого развития ООН, принятый на историческом заседании ООН в октябре 2015 г. (Резолюция 70/1 “Преобразование нашего мира: Повестка дня в области устойчивого развития на период до 2030), также рекомендованный Лондонской биржей (LSEG, “Your guide to ESG reporting”). В декабре 2018 г. Совет директоров “Роснефти” одобрил стратегический документ “Роснефть: вклад в реализацию целей устойчивого развития”, регулярно обновляемый в части результатов деятельности. Учитывая тот факт, что оценка для ESG-рейтингов, как правило, основана на публичной информации, стратегический документ Компании о вкладе в реализацию целей устойчивого развития стал актуальным дополнением к Отчету в области устойчивого развития (публикуется с независимым заверением с 2007 года) и членству “Роснефти” в Глобальном договоре ООН с 2010 года. В результате, ESG рейтинг “Роснефти”, присвоенный Refinitiv, составляет 85 из 100 баллов. В рамках ESG коммуникаций компания провела первый ESG семинар со скандинавскими инвесторами в июне 2019 года и регулярно взаимодействует с инвесторами – членами инициативы Climate Action 100+.

Рекомендациями о том, как выстроить эффективные коммуникации с агентствами во время турбулентности на рынке ESG-рейтингов, поделились специалисты «Норникеля»:

➢ Не игнорируйте ESG-рейтинги. Важность инструмента для компаний, привлекающих капитал на зарубежных рынках, будет расти с каждым годом.
➢ Определите приоритеты, исходя из важности для ваших акционеров: MSCI ESG, Sustainalytics, CDP, ISS, Climate Change.
➢ Изучите досконально методологию, боритесь за каждый балл. Установите прямой диалог с ESG-агентствами.
➢ Не забывайте про «субъективную» оценку. Важны не только факты. Значение имеет все – дополнительное раскрытие информации, создание специального ESG-раздела на корпоративном сайте, формализация подходов в виде политик, «подсвечивание» ключевых факторов в раскрытии.
➢ Не воспринимайте как данность страновые «предрассудки» и неоправданные суверенные риски.
➢ Находите дополнительную возможность информировать инвесторов о несовершенстве методологии агентств и не стесняйтесь рассказывать о своих достижениях в области ESG.

Принципы ответственного инвестирования становятся объединяющим звеном для инвестиционного сообщества. Игнорирование этого тренда может стать самой большой ошибкой для бизнеса. Компании, которые сумеют перестроить процессы в соответствии с ESG факторами, повысить раскрываемость информации и прозрачность в этих областях, а также построить конструктивный диалог с рейтинговыми агентствами, получат огромную выгоду с точки зрения репутации, доверия со стороны инвесторов и роста рентабельности в долгосрочной перспективе.

Чтобы узнать больше о том, как пакет решений Refinitiv помогает корпорациям обеспечивать устойчивое управление, а инвестиционным фирмам соответствовать требованиям к устойчивым инвестициям, посетите веб-сайт https://www.refinitiv.ru/ru/sustainable-finance

Кредиты онлайн и микрозаймы на карту: рейтинг МФО в Украине

Дестяки миллиардов гривен чистого дохода — такими показателями измеряются финансовые результаты микрофинансовых организаций (МФО).

Благодаря классической для МФО бизнес-модели выдачи краткосрочных займов под высокие проценты одна только Moneyveo за 2020 год получила валовый доход в размере 3,2 млрд грн и показал оцифиальную прибыль в размере 200 млн грн.

В отличие от банковского сектора, где работают жесткие правила НБУ, а владельцы и финансовая отчетность каждого учреждения является общедоступной информацией, большинство бенифициаров МФО неизвестны широкой публике, а о прибыли этих организаций можно только догадываться.

Издание ЭП и специалисты YouControl — аналитической системы в начале 2021 года подготовили рейтинг двадцати самых прибыльных микрофинансовых организаций и нашли информацию о владельцах каждой из них.

Как формировался рейтинг МФО в Украине?

Для составления рейтинга использовались данные YouControl и данные Нацбанка и Нацкомиссии, осуществляющей государственное регулирование в сфере рынков финансовых услуг. Последняя к 1 июля 2020 регулировала финансовые компании, после чего эти функции перешли к НБУ.

По данным Нацбанка, 5 ноября 2020 в Государственный реестр финансовых учреждений были включены 966 финансовых компаний, из которых 783 имели лицензии на выдачу кредитов.

Из этого перечня специалисты YouControl отобрали только классические микрофинансовые организации, специализирующиеся на кредитовании населения, которые встречаются на финансовых сайтах-агрегаторах под категорией «МФО».

Из полученной выборки были выбраны 20 организаций МФО с наибольшим показателем «чистый доход от реализации продукции».

За 2019 год эти МФО получили 11,1 млрд грн дохода — это втрое больше, чем годом ранее, когда этот показатель составил 3,9 млрд. грн.

Moneyveo

Чистый доход в 2019 году — 2,98 млрд. грн, в 2018 году — 910 млн грн (+ 228%).

Moneyveo зарегистрирована 31 января 2013.

Конечным бенефициаром ООО «Манивео быстрая финансовая помощь», которая выдает займы под брендом Moneyveo, является 30-летний Михаил Лизанец.

Moneyveo 23-летний Михаил Лизанец основал в 2013 году совместно с 68-летним Виктором Тополовым.

Хотя Лизанец дал несколько комплиментарных интервью, информации о нем не хватает. Он выходец из Луганской области, в 2011 году закончил университет им. Тараса Шевченко по специальности «Информационные технологии».

После этого год учился в Лондонской бизнес-школе. В 2016 году получил награду общенациональной программы «Человек года» в категории «Менеджер года».

Виктор Тополов известен намного больше, из-за его бизнес интересов и политической деятельности.

В начале 90-х Виктор Тополов владел компанией «Уголь-Юг» и ОАО «Центральная обогатительная фабрика» Стахановская «. Последняя в свое время была одним из крупнейших в стране производителей угольного концентрата для коксохимического производства.

В 2006 году Индекс-банк, совладельцем которого был Виктор Тополов, за $260 млн приобрел французский Credit Agricole S.A.

Три созыва подряд (2002-2012 годы) избирался в Верховную Раду Украины. В последних двух — от блоков «Наша Украина» и «Наша Украина — Народная самооборона». В 2005 году был министром угольной промышленности в правительстве Юлии Тимошенко.

В 2011 году его долю и доли братьев Константиновских (всего 68,2%) у девелопера KDD Group за $16 млн приобрел бизнесмен Андрей Веревский.

Издание «Фокус» в 2013 году присвоило Виктору Тополову 53 место в рейтинге «200 самых богатых людей Украины» с состоянием $324,5 млн. Пресс-служба Moneyveo Тополова назвали «ментором Лизанца».

В 2017-2019 годах совладельцем Moneyveo был Александр Унинец. Косвенно его связывали с Виктором Тополовым.

MyCredit

Чистый доход в 2019 году — 1,3 млрд. грн, в 2018 году — 214 млн грн (+ 510%).

MyCredit зарегистрирована 26 июня 2015.

MyCredit выдает займы на сумму от 100 грн до 12 тыс грн на 1-30 дней под базовую процентную ставку 1,99% в день, что соответствует 726% годовых!

Конечными бенифициарами ООО «1 безопасное агентство необходимых кредитов», работающей под брендом MyCredit, является харьковчанки Наталья Гордиенко, Елена Катеринчик и банкир Сергей Тигипко. Харьковчанки контролируют 82% MyCredit, Сергей Тигипко — 18%.

О Елене Катеринчик ничего не известно. Согласно открытых данных государственных реестров, она также соучредителем ООО «Биг брейн диджитал маркетинг», ООО «Артджокер диджитал» и ООО «Стандарт Финанс».

63-летняя Наталья Гордиенко — бывшая жена Владимира Кацубы, народного депутата, члена Партии регионов (до 2014 года), позднее — депутатской группы «Партия» Возрождение «. Не менее известны сыновья Кацубы — 42-летний Сергей и 34-летний Александр.

Братьев Кацуба в 2015 году обвинили в сговоре с целью хищения госсредств в особо крупных размерах. В частности, Александр подозревался в злоупотреблении служебным положением в должности заместителя председателя правления «Нафтогаза» (2012-2014 годы). По версии правоохранителей, он подписал акты выполненных работ на 285 млн грн за якобы проведенные исследования нефтегазовых месторождений на шельфе Черного моря. Кроме того, он подозревался в попытке растраты имущества «Нафтогаза», в частности 3,4 млрд  куб м газа почти на 12 млрд грн. В 2016 году Александра Кацуба задержали правоохранители, а в марте 2017 он пошел на сделку со следствием, оплатил 100 млн грн в бюджет и дал важные показания. Шевченковский суд Киева выпустил его из СИЗО и снял арест с имущества. Семья Кацуба считается одним из ключевых спонсоров партии Шария.

CreditKasa

Чистый доход в 2019 году — 794 млн грн, в 2018 году — 292 млн грн (+ 171%).

CreditKasa зарегистрирована 13 февраля 2013.

Конечным бенифициаром ООО «Укр кредит финанс», которая выдает микрокредиты под брендом CreditKasa, является бывший председатель наблюдательного совета группы «Метинвеста» Амир Айсатуров.

Он окончил казахский Национальный технический университет по специальности «Экономика и управление предприятием», имеет степень МВА школы бизнеса при Джорджтаунском университете (Вашингтон, США).

До прихода в СКМ Айсатуров занимал должность старшего руководителя проектов в московском и эмиратском офисах международной консалтинговой компании McKinsey & Company.

В СКМ он отвечал за развитие горно-металлургического бизнеса. В сферу его ответственности входили вопросы стратегии, инвестиций, финансов и рисков.

Айсатуров также бенефициаром микрофинансовой организации ООО «Бизнес заем» с уставным капиталом 144 млн грн и ряда финансовых компаний.

CreditPlus

Чистый доход в 2019 году — 748 млн грн, в 2018 году — 162 млн грн (+ 361%).

CreditPlus зарегистрирована 1 декабря 2017.

ООО «Авентус Украина», которое работает под брендом CreditPlus, принадлежит литовцу Андреюсу Трофимовасу.

В 2001 году он работал заместителем директора литовской компании «Страхование жилищных кредитов», акционером которого было Министерство финансов Литвы. Компания страховала льготные государственные кредиты на покупку жилья молодыми и малообеспеченными литовскими семьями.

В 2014 году Трофимовас зарегистрировал в России микрокредитных организации «Капитал-НТ», которая с 2016 года выдает кредиты под брендом BelkaCredit, а с 2019 года — под брендом «НадоДенег».

В Украине Андреюс Трофимовас обладает другими компаниями, в частности лизинговой, которые являются частью литовской Aventus Group.

Miloan

Чистый доход в 2019 году — 701 млн грн, в 2018 году — 167 млн ​​грн (+ 319%).

Miloan зарегистрирована 16 мая 2016.

Владельцем ООО «Милоан» (бренд Miloan) является Родион Бутко. Он также возглавляет совет директоров международного холдинга Bredley Holding.

Холдинг с «25-летним опытом управления активами» специализируется на развитии fintech-проектов в сфере небанковского кредитования. Более десяти предприятий группы работают в Польше, Украине, Румынии, Молдове, России, «постоянно расширяя географию присутствия».

В сегменте онлайн-кредитов в Украине и Польше Bredley Holding представлен бредом Miloan, в сегменте беззалогового кредитования в Украине — брендами FinX и Cashpoint, залогового (сеть ломбардов) — торговой маркой «Благо» (отделение в Украине, Молдове и России).

AlexCredit

Чистый доход в 2019 году — 561 млн грн, в 2018 году — 207 млн ​​грн (+ 171%).

AlexCredit зарегистрирована 22 мая 2017.

Конечными бенифициарами ООО «Алекскредит» (бренд AlexCredit) являются четыре человека: Мени Бениш, Моше Цук, Борис Хендельман и Илья Фишман. Компании, через которые они владеют МФО, зарегистрированны в Израиле.

Подробная информация об учредителях отсутствует. Из открытых источников известно, что Бениш, Цук, Хендельман и Фишман также являются конечными выгодоприобретателями днепровского ООО «Эммасте кредит Украина» и столичного ООО «Финансовая компания» Финтех». Обе предоставляют финансовые услуги.

Cashpoint

Чистый доход в 2019 году — 560 млн грн, в 2018 году — 508 млн грн (+ 80%).

Cashpoint зарегистрирована 5 ноября 2011.

Бенефициаром ООО «Би эл джи микрофинансовые», которое работает под брендом Cashpoint, является Родион Бутко, которому также принадлежит Miloan. Суммарно две МФО Бутко заработали в 2019 году 1,26 млрд грн.

КредитМаркет

Чистый доход в 2019 году — 489 млн грн, в 2018 году — 487 млн ​​грн (+ 0,4%).

КредитМаркет зарегистрирована 4 февраля 2008.

ООО «Финансовая компания» Центр финансовых решений «(бренд» КредитМаркет») принадлежит 60-летнему банкиру Сергею Тигипко.

Тигипко начинал карьеру в 1980-х годах с позиции секретаря комитета комсомола Днепропетровского механико-металлургического техникума, затем руководил отделом пропаганды и агитации Днепропетровского городского комитета.

В начале 1990-х годов познакомился с Леонидом Кучмой, который тогда был директором завода «Южмаш». В 1991 году стал заместителем председателя правления банка «Днепр».

Затем работал председателем правления ПриватБанка, был вицепремьер по вопросам экономики в правительстве Павла Лазаренко. Возглавлял Национальный банк. В 1998 году создал финансово-промышленную группу ТАС, названную в честь его дочери Анны.

Тигипко работал в правительстве Николая Азарова, был заместителем председателя «Партии регионов».

В рейтинге самых богатых украинский, опубликованном журналом «НВ» в октябре 2019 года, он занял 17 место — его состояние оценено $407 млн.

С 2016 года владеет 99% акций Universal Bank, который сотрудничает с Monobank.

KF.ua

Чистый доход в 2019 году — 451 млн грн, в 2018 году — 63 млн грн (+ 615%).

KF зарегистрирована 14 февраля 2018.

Владельцем ООО «КФ.ЮА», которая работает на рынке микрокредитования под брендом KF.ua, является Анна Пурини. Подробная информация о ней отсутствует.

Пурини является основательницей четырех других компаний: ООО «Медимпульс плюс» и ООО «Медцентр» Алми «(обе Коростень, Житомирская область), ООО» Гео приват центр «(Обухов, Киевская область), ООО» Экспо гранд «(Киев).

ООО «КФ.ЮА» — не самый молодой игрок в рейтинге.

CCloan

Чистый доход в 2019 году — 430 млн грн, в 2018 году — 273 млн грн (+ 57%).

CCloan зарегистрирована 19 октября 2015.

Единоличным бенефициаром ООО «СС Лоун» (бренд CCloan) является грузин Рати Тчелидзе.

Он выучился на юриста в Тбилисском государственном университете имени Иване Джавахишвили. Продолжил образование в сфере международной коммерции и торгового права в Стокгольмском университете и Амстердамском свободном университете.


В Украине у Тчелидзе есть три другие компании, которые занимаются кредитованием, предоставлением финансовых услуг и компьютерным программированием. Он также является основателем холдинга Axios Capital Limited, объединяющий ряд кредитных организаций в разных странах.

«Наша цель — сделать деньги доступными каждому, кто в этом нуждается, без привязки к сумме, времени и целей кредитования. А также без очередей, долгого ожидания и множества справок. Проблема многих людей в том, что они не могут оперативно получить необходимые им средства для развития своего дела или личных потребностей», — рассказал владелец CCloan.

Швидко Гроші

«Другие операционные доходы» — 414 млн грн, «Другие финансовые доходы» — 1345 млн грн.

Швидко Гроші зарегистрирована 11 ноября 2010 года.

Конечным бенифициаром ООО «Потребительский центр» (бренд «Швидко Гроші») является Амир Айсаутов. Он же является и конечным бенефициаром CreditKasa (ООО «Укр кредит финанс»).

Согласно данным YouControl и Нацкомфинуслуг по состоянию на 1 января 2020 в графе «Чистый доход от реализации продукции» по МФО «Швидко Гроші» числится 0 (ноль). Зато эта МФО свои доходы записали в графу «Прочие операционные доходы» — 414 млн грн и «Другие финансовые доходы» — 1345 млн грн.

Из-за такой подачу финотчетности «Быстро Деньги» сразу не попала в рейтинг. Между тем, учитывая финансовые показатели, эта МФО достойная занять в общем рейтинге второе место по размеру доходов.

Вторая десятка рейтинга МФО Украина выглядит так:

Simple Money (ООО «Симпл мани»)

Чистый доход в 2019 году — 353 млн грн, в 2018 году -143 млн грн (+ 146%).

Simple Money зарегистрирована 12 ноября 2015.

Владелец — Елена Туз (90%).

«Качай деньги» (ООО «Качай деньги»)

Чистый доход в 2019 году — 335 млн грн, в 2018 году — 14 млн грн (+2 292%).

Владельцы — Александр Швец (50,5%) и Андрей Савченко (49,5%).

«Евро деньги» (ООО «Кредитное учреждение «Европейская кредитная группа»)

Чистый доход в 2019 году — 229 млн грн, в 2018 году — 129 млн грн (+ 77%).

Евро деньги зарегистрирована 29 декабря 2017.

Владелец — литовец Игнас Дундулис (через ЗАО «Имарина»).

Cashberry (ООО «Финансовая компания «Инвест Финанс»)

Чистый доход в 2019 году — 221 млн грн, в 2018 году — 20 млн грн (+1 005%).

Cashberry зарегистрирована 18 февраля 2016.

Владелец — Александр Пархоменко.

iCredit (ООО «Изи кредит»)

Чистый доход в 2019 году — 190 млн грн, в 2018 году — 114 млн грн (+ 66%).

iCredit зарегистрирована 10 января 2008.

Владельцы — болгары Неделчо Спасов и Станимир Василев.

Global Credit (ООО «Глобал кредит»)

Чистый доход в 2019 году — 182 млн грн, в 2018 году — 105 млн грн (+ 73%).

Global Credit зарегистрирована 14 июня 2012.

Владельцы — Михаил Восканиян (9,09%), Евгений Коган (40,905%) и Иосиф Шафиров.

E-Cash (ООО «Е-кэш»)

Чистый доход в 2019 году — 173 млн грн, в 2018 году — 37 млн ​​грн (+ 367%).

E-Cash зарегистрирована 29 августа 2017.

Владельцы — Оксана Киструга, Джеки Леви, Тамасе Бен Йозеф, Гай Бен-Леви (Израиль), Вика Баширов, Давид Узарашвили (Грузия).

Pozichka (ООО «Инфинанс»)

Чистый доход в 2019 году — 165 млн грн, в 2018 году — 92 млн грн (+ 79%).

Pozichka зарегистрирована 6 февраля 2014.

Владельцы — Валентин Мужук и Михаил Власенко.

ForzaCredit (ООО «Финансовая компания «Форза»)

Чистый доход в 2019 году — 158 млн грн, в 2018 году — 34 млн грн (+ 364%).

ForzaCredit зарегистрирована 28 ноября 2017.

Владелец — Александр Бойко (90%).

Smartiway (ООО «Смартивей Юкрейн»)

Чистый доход в 2019 году — 155 млн грн, в 2018 году — 10 млн грн (+1 450%).

Smartiway зарегистрирована 2 апреля 2018.

Владелец — Валерий Муратов.

За два года Оренбуржье значительно улучшило позиции в Национальном рейтинге инвестиционной привлекательности

Дата публикации: 12 авг. 2021 18:02

Вице-губернатор – заместитель председателя Правительства по инвестиционной и экономической политике Оренбургской области Игнат Петухов провел заседание специализированного организационного Штаба по внедрению лучших практик Национального рейтинга состояния инвестиционного климата в Оренбургской области.

По итогам инвестрейтинга регионов в 2020 году Оренбургская область занимает 16 место. В 2018 году область была на 51 позиции, в 2019 – на 44.

– Это результат большой слаженной работы всей инвестиционной команды региона. Губернатор ставит перед нами задачу войти в десятку наиболее инвестиционно привлекательных регионов. Конечно, данная работа проводится не ради рейтингов, а ради того, чтобы в Оренбургской области появлялись новые инвестиционные проекты и возрастал уровень жизни, – подчеркнул Игнат Петухов.

Национальный рейтинг Агентства стратегических инициатив – это комплексная оценка регионов по инвестиционной привлекательности.

По словам министра экономического развития, инвестиций, туризма и внешних связей Оренбургской области Дениса Гончарова, в 2020 году, несмотря на периоды локдауна, закрытые границы и сложную эпидемиологическую обстановку, министерством были достигнуты все установленные показатели и результаты развития малого и среднего предпринимательства. По 6 из 9 показателей Национального рейтинга, характеризующих данную сферу, наблюдается рост, причем не только по отношению к 2020, но и к 2019 году.

– За это время региональными микрокредитными организациями активно выдавались микрозаймы и поручительства. Субъекты МСП обучались основам ведения бизнеса и выводились на экспорт. В июле 2020 года на территории Оренбургской области был введен новый налоговой режим «Налог на профессиональный доход». На конец 2020 года в рамках данного налогового режима в регионе осуществляли деятельность 8749 самозанятых, – сказал Денис Гончаров. – Уровень консультационных и образовательных услуг организаций инфраструктуры поддержки повысило открытие центра «Мой бизнес». Оценка показателя — 4,11 балла, что в целом выше среднего балла по группе (4,02). Высоко оценены нефинансовые меры поддержки малого предпринимательства. Это обусловлено доверием со стороны бизнеса государству, упрощением процедуры участия в закупках, гарантией своевременной оплаты по исполненным обязательствам. Положительная оценка доступности кредитных ресурсов обусловлена проведенной докапитализацией микрофинансовых организаций.

Оценка поддержки экспорта в рамках Национального рейтинга проводилась впервые. Оренбургская область здесь также получила высокие баллы. В 2020 году оренбургские предприниматели при поддержке Центра поддержки экспорта поставили свою продукцию в 21 страну ближнего и дальнего зарубежья, в числе которых Вьетнам, Дания, Китай, Литва, ОАЭ, Франция, Эстония и другие страны.

Повышая позиции в Национальном рейтинге АСИ, регион решает комплекс проблем, которые мешают предпринимателям развиваться, создавать новые рабочие места.

– В первую очередь для нас важно, чтобы бизнесу было комфортно работать в Оренбургской области. Чтобы внешний инвестор, думая, где открыть новое предприятие, выбирал именно наш регион, чтобы малый и средний бизнес наращивал свои показатели в структуре региональной экономики. Важно выстраивать работу по повышению инвестиционной привлекательности и в муниципальных образованиях, – отметил Игнат Петухов. – Разработана методология муниципального рейтинга, которая полностью соответствует критериям Национального рейтинга АСИ. Рейтинг муниципалитетов будет представлен на следующем заседании штаба, в котором примут участие представители городов и районов.

Участники встречи детально обсудили показатели национального рейтинга, где отмечается наибольшее снижение и наибольший рост, а также список мероприятий дорожной карты. В настоящее время в нее входит 152 мероприятия, направленных на улучшение инвестиционного климата. Предложения по ее дополнению и совершенствованию  принимаются от членов штаба до конца следующей недели.

Для справки:

Оренбургская область заняла 16 место в Национальном рейтинге 2021, войдя в число лучших регионов по следующей группе показателей:

эффективности процедур регистрации прав собственности;

деятельности региональной организации по привлечению инвестиций;

оценке необходимой для ведения бизнеса недвижимости.

Улучшены значения по следующим показателям:

упрощение процедуры лицензирования отдельных видов деятельности;

интернет-портал об инвестиционной деятельности;

доступность необходимых финансовых и трудовых ресурсов;

оценка консультационных и образовательных услуг МСП;

доля государственных и муниципальных контрактов с субъектами МСП;

оценка эффективности институтов поддержки экспорта.

2019 — МФО Премиум

Все показатели риска и доходности фонда, рейтинги и аналитика были загружены в MFO Premium, отражая результаты за ноябрь 2019 года. Мы начали работу утром 10 декабря, что обычно является самым долгим. Первая суббота месяца, когда Lipper (Refinitiv) опускает ежемесячные данные, произошла 7-го числа. Данные на конец года…

Читать далее «Данные за десять десятилетий»

Почти все рейтинги фондов МФО относятся к категории аналогов.Таким образом, простой способ сравнения показателей риска и доходности фонда со средней эффективностью конкурентов или категорий является полезной функцией, и именно это позволяет опция «Включить среднее» в MultiSearch. Когда пользователи MultiSearch выбирают «Включить средние» вместе, скажем, Dodge &…

Читать далее «Пересмотренные параметры MultiSearch« Включить »»

Все показатели риска и доходности фонда, рейтинги и аналитика были загружены в MFO Premium, отражая результаты деятельности до октября 2019 года.Мы вышли в эфир во вторник вечером. Рейтинги были обновлены по 12 254 фондам, владеющим активами на сумму около 25 триллионов долларов США. Ты можешь в это поверить? Помимо рейтингов, стоит упомянуть еще несколько обновлений:

Все показатели риска и доходности фонда, рейтинги и аналитика были загружены в MFO Premium, отражая результаты деятельности за сентябрь 2019 года. Мы вышли в эфир в прошлый понедельник вечером, и сегодня мы добавили три новых показателя (ну, первый пересмотрен недавно) и сопутствующие рейтинги. в MultiSearch, который должен быть особенно привлекательным для инвесторов, не склонных к риску…

Все показатели риска и доходности фонда, рейтинги и аналитика были загружены в MFO Premium, отражая результаты за август 2019 года.Мы вышли в эфир в субботу вечером. Липпер публикует полные данные на конец месяца примерно в 5 часов утра по тихоокеанскому времени в первую субботу, следующую за последним днем ​​месяца. На подготовку данных уходит около 12 часов, обработка…

Читать далее «Рейтинги МФО обновлены до августа 2019 года»

Сразу после полуночи по времени острова Ванкувер мы запустили наш инструмент анализа портфеля, как описано в комментариях за этот месяц. Он объединяет многие функции, разработанные для других инструментов (например, списки наблюдения и QuickSearch), но с одним очень уникальным отличием … он вычисляет в реальном времени показатели риска и доходности MFO для указанного периода просмотра / оценки.…

Читать далее «Наш новый инструмент анализа портфеля»

WisdomTree был запущен в 2006 году. Сейчас они предлагают 78 ETF с общей суммой под управлением $ 39 млрд. Впервые я узнал о них от Джереми Шварца, с которым я кратко познакомился благодаря Уэсли Грею на одной из конференций AlphaArchitect по демократизации квантов и снова на #MFTF в прошлом году. Джереми занимает должность исполнительного вице-президента, руководителя глобального отдела исследований. Я всегда находил…

Читать далее «Семья Фонда Дерева Мудрости»

В США в розницу доступно около 40 паевых инвестиционных фондов денежного рынка.Четверка из перечисленных ниже в прошлом году принесла около 2,4%… максимально безрисковая. Они существуют уже давно и постоянно превосходят своих сверстников. Пара с солидными минимумами. Один закрыт для новых инвесторов. Покидая Авангард…

Читать далее «Лучшие фонды денежного рынка»

Все показатели риска и доходности фонда, рейтинги и аналитика были загружены вчера, отражая результаты деятельности за июль 2019 года. Некоторые основные и минимальные моменты…

В последнее время я много думал о том, сколько времени должно хватить, чтобы стратегия могла оказаться успешной.Рой Вайц использовал пять лет. Он основал наш предшественник сайт Fund Alarm. Если фонд находился в подвале последние 1, 3 и 5 лет, он забил тревогу… обозначив…

Читать далее «Рынок США в долгосрочной перспективе»

Награды «

лучших паевых инвестиционных фондов — 2019»: лучшие на рынке фонды всех видов

Чемпионов превосходят. Легенды повторяют это неоднократно. Это верно как для паевых инвестиционных фондов, так и для спортсменов. Если вы хотите пополнить список своего инвестиционного портфеля, вы можете ускорить поиск, начав с фондов, которые показали лучшие результаты в последнее время, а также в долгосрочной перспективе.И это то, что вы получаете с лучшими паевыми фондами IBD 2019 года.

Икс

В то время, когда эксперты с Уолл-стрит сетуют на нехватку паевых инвестиционных фондов, превосходящих широкий рынок, победители четвертой ежегодной премии IBD Best Mutual Funds Awards являются исключением. И они делали это снова и снова.

Является ли долгосрочный лидер вашим лучшим выбором для будущих результатов или паевой инвестиционный фонд, который ловко ориентируется на последние тенденции фондового рынка? С этими 357 фондами вы получаете и то, и другое, а также превосходную производительность в средние временные рамки, которые часто наблюдают инвесторы.

Награды присуждаются фондам акций и фондам облигаций, которые превзошли свои контрольные индексы за последние один, три, пять и 10 лет по состоянию на 31 декабря.

Лучшие паевые инвестиционные фонды для инвестиций

Инвесторам следует рассматривать эти лучшие паевые инвестиционные фонды для своих портфелей, потому что их менеджеры вынуждали их преуспевать через непредсказуемые взлеты и падения на рынках. Это включает в себя резкую резкую нестабильность в четвертом квартале прошлого года, когда индексные фонды S&P 500, отслеживаемые Липпером, упали 13.82%.

Победители

Best Mutual Funds Awards могут выполнять различные роли в вашей инвестиционной стратегии. Победителями конкурса стали широко диверсифицированные паевые инвестиционные фонды, которые могут стать основой вашего портфеля. Они также включают в себя специализированные паевые инвестиционные фонды, которые могут заполнить ниши сектора, географии и стиля в вашем подробном контрольном списке распределения активов.

Лучшие паевые инвестиционные фонды 2019 Подробнее

В нашем сводном списке победителей указаны пять лучших в каждой из 13 категорий и подкатегорий.Щелкните в каждом разделе, чтобы увидеть полный список победителей этого типа.

Наши категории включают диверсифицированные фондовые фонды США и их шесть подкатегорий: рост, смешивание, стоимость, крупная капитализация, средняя и малая капитализация. Контрольным показателем для всех семи из этих групп является широкий фондовый рынок США в форме S&P 500. Победители премии в категории «Отраслевые фонды» также оцениваются по S&P 500.

Другими категориями являются международные фондовые фонды, фонды налогооблагаемых облигаций США, фонды муниципальных облигаций и фонды международных облигаций.Лучшие паевые инвестиционные фонды в этих категориях оцениваются по соответствующим контрольным индексам.

Мы также определяем победителей среди индексных фондов. Это их первый год в отдельной категории.

Какие паевые инвестиционные фонды лучше всего инвестировать?

Список лучших паевых инвестиционных фондов 2019 IBD — отличный инструмент для оценки паевых инвестиционных фондов. Неважно, ищете ли вы наиболее эффективные фонды для поддержки своего текущего портфеля или вы новичок в инвестировании во взаимные фонды.

Например, вы или ваш финансовый консультант можете выбрать средства из диверсифицированных США и их шести подкатегорий для создания основных позиций в своем диверсифицированном пенсионном портфеле.

Вы можете сделать еще один шаг вперед, диверсифицируя и получая дополнительную долю в целевых рыночных нишах, покупая акции в лучших отраслевых фондах, международных фондах акций и фондах облигаций.

Прежде чем совершать какие-либо покупки, обязательно проверьте, какие средства лучше всего подходят для ваших целей, волатильности и временного горизонта инвестирования.

Практически любой финансовый консультант может помочь вам определить инвестиции, которые соответствуют вашим целям, устойчивости к риску и временным рамкам. Онлайн-инструменты также могут помочь вам. Большинство крупных компаний взаимных фондов и онлайн-биржевых брокеров предлагают аналогичные инструменты финансового планирования и распределения активов.

Проверьте их веб-сайты на наличие инструментов и форм, а также на предмет информации о фондах, такой как проспекты, квартальные отчеты и комментарии менеджеров.

Как сравнить паевые инвестиционные фонды

Что делать, если фонда, которым вы уже владеете, нет в списке победителей конкурса?

Это не обязательно означает, что вы должны его выбросить.Оцените, компетентны ли управляющие портфелем и соответствует ли фонд конкретной потребности вашего портфеля. Превзошел ли он свои эталоны в большинстве периодов времени? И продолжает ли он удовлетворять потребность в вашем портфолио? Тогда вы можете оставить его себе.

Но если нет, то вы можете подумать о замене его фондом из списка наград Best Mutual Funds 2019 Awards.

Список победителей лучших паевых инвестиционных фондов 2019

Чтобы иметь право на получение награды IBD Best Mutual Funds 2019 Awards, фонды всех категорий должны иметь не менее 100 миллионов долларов в активах и иметь опыт работы не менее 10 лет.

Среди диверсифицированных фондовых паевых инвестиционных фондов США 111 получили награду Best Mutual Funds Awards, что означает, что только 10% из 1087 подходящих фондов превзошли S&P 500 во всех четырех измеренных временных рамках. Это немного меньше, чем 115 победителей 2018 года.

Фонды акций в категориях Growth Stock и Large Cap получили дополнительные 108 и 94 награды соответственно.

На временах нестабильного бычьего рынка последнего десятилетия инвесторы часто искали безопасное убежище в акциях, выплачивающих дивиденды, которыми, как правило, являются более крупные компании.Инвесторы также хотели извлечь выгоду из популярности быстрорастущих акций FANG — технологических гигантов Facebook (FB), Amazon (AMZN), Netflix (NFLX) и родительского Google Alphabet (GOOGL).

Эти предпочтения отразились в массовых покупках пассивных индексных фондов и ETF, взвешенных по рыночной капитализации, говорит Маргарет Витрано, со-менеджер фонда ClearBridge Large Cap Growth Fund (SBLGX) на сумму 12,5 миллиардов долларов, неоднократного победителя премии IBD Best Mutual Funds Award в 2019.

Фонды роста против Фонды стоимости

Никакие денежные фонды не получили награды за лучший паевой инвестиционный фонд в этом году. Это повторило их локаут 2018 года. Хотя стоимостные фонды по-прежнему могут удовлетворить потребность в вашей модели распределения активов, нельзя обойти стороной тот факт, что им было трудно обойти S&P 500 на 10-летнем бычьем рынке, возглавляемом растущими акциями.

По данным Morningstar,

IShares Russell 1000 Value ETF (IWD), прокси для стоимостных акций, потерял 8,42% в 2018 году. Это было почти вдвое больше, чем 4.38% -ное падение индекса S&P 500. Это также было хуже, чем падение на 1,65% отслеживающего рост iShares Russell 1000 Growth ETF (IWF).

Среди смешанных фондов, инвестирующих как в акции роста, так и в акции, ориентированные на стоимость, было три победителя.

Отраслевые фонды выиграли 25 наград, большая часть из которых поступила в фонды, специализирующиеся на акциях технологических компаний. В отличие от других категорий, в сводной таблице победителей перечислены наиболее эффективные фонды из пяти наиболее эффективных секторов. Поскольку только четыре вида секторов производили удостоенные наград фонды, второй лучший технологический фонд был включен вместе с ведущими потребительскими циклическими фондами, фондами коммуникаций и здравоохранения.

Лучшие международные фондовые фонды

Международные фондовые паевые инвестиционные фонды получили наибольшее количество наград Best Mutual Funds 2019 Awards — 134 победителя. Фонды, работающие в США, преуспели.

Лучшие фонды облигаций

Среди фондов облигаций 34 фонда налогооблагаемых облигаций США получили награду Best Mutual Funds Awards. Это резко снизилось с 253 в 2018 году. Рост процентных ставок означал падение цен на облигации, особенно для фондов с более длительным средним сроком погашения. Падение цен сделало их менее привлекательными для инвесторов, и фондам стало сложнее превзойти эталонный показатель.

Общее количество удостоенных наград фондов муниципальных облигаций составило 33, в то время как 10 фондов международных облигаций превзошли свои эталонные показатели за четыре периода работы, получив награды.

Лучшие индексные фонды

Десять индексных фондов потребовали призов. Пять из них отслеживают индекс крупнейших нефинансовых компаний Nasdaq 100. В последние 10 лет, как и сейчас, в основные активы взвешенного по капитализации индекса входили крупные, быстрорастущие технологические компании. Другие победители индексных фондов отслеживают технологические индексы или индексы роста и в конечном итоге владеют многими из тех же лидирующих на рынке акций, что и Nasdaq 100.Даже индекс Vanguard FTSE Social Index (FVTSX), основанный на ESG (экологический, социальный и управленческий), который проверяет социальные, правозащитные и экологические критерии, имеет ведущие холдинги, включая Microsoft (MSFT), Apple и Facebook.

Список лучших паевых инвестиционных фондов 2019 года

Перейдите к нашему полному списку лучших паевых инвестиционных фондов, чтобы увидеть все награды. Но вот некоторые ключевые победители:

  • Morgan Stanley Institutional Growth (MSEQX) получил высшие награды в трех категориях: U.S. диверсифицированные фонды акций, фонды акций роста и фонды большой капитализации.
  • White Oak Select Growth (WOGSX) возглавил пакет средств для смешивания.
  • Новые горизонты T. Rowe Price (PRNHX) и Institutional Mid-Cap Equity Growth (PMEGX) заняли второе место среди фондов средней капитализации. New Horizons также заняла второе место среди американских диверсифицированных фондов акций и фондов роста. Но обратите внимание: Генри Элленбоген, рулевой New Horizons с марта 2010 года, покидает T. Rowe Price 31 марта. Джошуа Спенсер, менеджер T.Rowe Price Global Technology (PRGTX) заменит Элленбоген у руля New Horizons. Еще одно замечание о New Horizons: в прошлом году это был фонд малой капитализации №1, но в этом году он перешел в категорию компаний средней капитализации, поскольку его средняя рыночная капитализация увеличилась.
  • Virtus KAR Small-Cap Growth (PXSGX), Lord Abbett Micro Cap Growth (LMIYX) и Wasatch Ultra Growth (WAMCX) вошли в тройку лидеров в этом году среди фондов малой капитализации.
  • Berkshire Focus (BFOCX), технологический фонд, и Fidelity Select Retailing (FSRPX) заняли первые два места среди отраслевых фондов.
  • Morgan Stanley Institutional Global Opportunity (MGGIX) и Oppenheimer International Small-Mid Company (OSMAX) задают темп в категории международных фондов акций. Наибольший географический охват Global Opportunity приходится на Северную Америку, за которой следуют развивающиеся азиатские рынки, включая Китай, с показателем 16,5% по состоянию на 31 декабря.
  • Franklin Convertible Securities (FISCX) устанавливает стандарт для фондов налогооблагаемых облигаций США.
  • Oppenheimer Rochester High Yield Municipal (ORNAX) был лидером среди фондов, освобожденных от налогов.
  • Janus Henderson Strategic Income (HFAAX) был лидером среди фондов международных облигаций.
  • Valic Company Индекс Nasdaq-100 возглавил категорию индексных фондов.

ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:

Прочитать полный отчет IBD Best Mutual Funds Awards 2019

Вот список победителей премии лучших паевых инвестиционных фондов по категориям

После прошлогоднего рынка американских горок, как покупать и продавать паевые инвестиционные фонды в 2019 году

Как инвестировать, как четырехкратный награжденный фондом Fidelity

Рейтинг паевых инвестиционных фондов

, 2019 | Kiplinger

В 2018 году волатильность нанесла ущерб почти всем мировым фондовым рынкам, создав проблему для паевых инвестиционных фондов.На большинстве основных рынков снижение выражалось двузначными числами. Некоторые упали более чем на 20% — официально медвежий рынок. Индекс акций Standard & Poor’s 500, относительно яркое пятно, упал всего на 4,4% за календарный год. Но за границей все стало ужасно. По двум основным показателям иностранных акций в середине года произошло резкое снижение. В обоих случаях восстановление в конце 2018 года частично вернуло доход. MSCI EAFE, индекс иностранных акций на развитых рынках, завершил год падением на 14%. А индекс MSCI Emerging Markets упал на 15%.(Возврат до 31 декабря 2018 г.)

Укрепление доллара, рост процентных ставок в США и рост торговых тарифов тормозили иностранные акции. Китай потерял 19% в 2018 году. В Европе экономический рост стабилизировался, а долговой кризис в Италии напугал инвесторов. Некоторые биржи стали медвежьими, в том числе фондовые биржи Германии — на 22% и Ирландии — на 25%. Фондовый рынок Японии упал на 13%.

В США после раннего тяжелого периода S&P 500 достиг рекордных максимумов в августе и сентябре.Спустя несколько недель индекс начал снижаться, и к концу декабря он упал в цене на 19,8%, почти не доходя до медвежьего рынка. Другим американским призракам дела обстоят хуже. Хотя с конца декабря они немного восстановились, высокотехнологичный Nasdaq, сравнительный анализ малой капитализации Russell 2000 и S&P MidCap 400 испытали снижение цен на 24% или больше от пика к минимуму в 2018 году.

Прошлый год дал фонды шанс доказать свою храбрость. Мы рассмотрели наиболее эффективные паевые инвестиционные фонды в 11 категориях. Список включает только фонды с разумными минимальными требованиями к инвестициям и исключает фонды с кредитным плечом и обратные индексные фонды.

Получите самые свежие данные о любом паевом фонде, а также отсортируйте и сравните тысячи фондов с помощью нашего инструмента для поиска паевых инвестиционных фондов.

Фонды акций крупных компаний

Целевые ставки выплачены.

Акции крупных американских компаний в 2018 году в среднем потеряли убыток, и большинство паевых инвестиционных фондов, инвестирующих в них, последовали их примеру. Некоторым фондам — ​​многие из которых сконцентрировали портфели из 20–30 акций быстрорастущих компаний — удалось показать положительную доходность. Artisan Thematic, например, владеет акциями 28 фирм, которые могут извлечь выгоду из одной из шести тем долгосрочного роста, включая большие данные и науки о жизни.Polen Growth, которая выделяет 75% своего портфеля из 28 акций технологическим, потребительским и медицинским компаниям, выиграла, объединив интернет-гигантов Facebook и Alphabet с такими потребительскими многолетними компаниями, как Nike. В долгосрочной перспективе выделялись фонды акций крупных компаний с технологической ориентацией. Fidelity OTC, активно управляемый фонд, сравнивается с индексом Nasdaq Composite, ориентированным на высокотехнологичные акции.

ТАБЛИЦА: См. Наиболее эффективные фонды акций крупных компаний

Фонды акций компаний среднего размера

Компании со средней капитализацией потеряли свой потенциал.

Прошлый год был удручающим для паевых инвестиционных фондов, инвестирующих в средние компании США, со средним убытком, приближающимся к двузначным цифрам. Ориентированная на среднюю капитализацию Value Line остановила тренд. Фонд ищет фирмы с постоянно растущей прибылью, которые могут преуспеть независимо от того, растет или сокращается экономика. Такой подход позволил создать сдержанный портфель, который имеет тенденцию хорошо работать на рискованных рынках. Eventide Gilead проверяет акции на предмет религиозных, экологических, социальных и корпоративных факторов управления.Быстрорастущие акции биотехнологических компаний помогли Gilead за последнее десятилетие, но за этот период фонд также был на 15% более волатильным, чем его средний аналог. Buffalo Discovery опубликовал разочаровывающий 2018 год, но в долгосрочном плане он лучше всех. Два менеджера фонда инвестируют в компании, которые, по их мнению, являются ведущими новаторами в своих отраслях.

ТАБЛИЦА: См. Наиболее эффективные фонды акций средних компаний

Фонды акций малых компаний

Стоимость, в которой преобладает рост.

В 2018 году паевые инвестиционные фонды малых компаний столкнулись с большими трудностями, чем их крупные и средние собратья.Но, как показывает список победителей за год, фонды, ориентированные на рост, держались лучше, чем их коллеги, ориентированные на ценность. Wasatch Ultra Growth нацелен на сверхбыстрых производителей, которые могут увеличить прибыль более чем на 20% в год. Фонд обогнал индекс Russell 2000 для малых компаний в 2017 и 2018 годах, но в период с 2011 по 2014 год он отставал от эталона четыре года подряд. Менеджеры Baron Discovery ищут быстрорастущих компаний среди действительно небольших фирм. Компании в портфеле имеют среднюю рыночную стоимость 1 доллар.2 миллиарда долларов по сравнению с 3,2 миллиардами долларов для среднего фонда акций малых компаний. В 2015 году Discovery сильно упал, но его трехлетний рекорд до 2018 года опережает всех, кроме 1%, своих конкурентов.

ТАБЛИЦА: См. Наиболее успешные фонды акций малых компаний

Гибридные фонды

Облигации спасли положение.

Гибридным фондам принадлежит сочетание акций и облигаций. Фонды с наилучшей долгосрочной доходностью, как правило, имеют больше всего акций. К примеру, фонды Т. Роу Прайса заняли четыре позиции в 10-летнем рейтинге, и на момент последнего отчета все четыре имели более 80% своего портфеля в акциях.Но прошлогодние победители, как и ожидалось, оказались в большом количестве облигаций. Компания Hussman Strategic Total Return в 2018 году инвестировала в основном в облигации и акции золотодобывающих компаний — тактика, направленная больше на избежание убытков, чем на получение огромных долгосрочных прибылей. Fidelity Strategic Dividend & Income обычно хранит около 80% акций, включая инвестиционные фонды в сфере недвижимости, конвертируемые ценные бумаги и привилегированные акции. Фонд Plumb Balanced стремится к традиционному сочетанию примерно 60% акций и 40% облигаций, но хорошо выбирает свои ограниченные активы.В настоящее время он владеет 40 акциями и 25 облигациями.

ТАБЛИЦА: См. Наиболее эффективные гибридные фонды

Фонды иностранных акций крупных компаний

Год, который нужно забыть.

Фондам, инвестирующим в крупные акции на развитых рынках, в 2018 году было трудно удерживать голову над водой. Tweedy, Browne Global Value держалась лучше, чем большинство своих аналогов, отчасти потому, что она фокусируется на торговле высококачественными акциями по заниженным ценам, что помогло поддержать фонд во время прошлой нестабильности на рынках.Для Oakmark International, члена Kiplinger 25, 2018 год был ужасным, но за последнее десятилетие противоположный подход менеджеров — покупка опальных компаний с колоссальными денежными потоками — превзошел индекс MSCI EAFE, который отслеживает большие , иностранные фирмы в развитых странах. Менеджер Fidelity International Capital Appreciation Сэмми Симнегар за последнее десятилетие обошел своих коллег, отдавая предпочтение фирмам с растущими доходами и здоровыми балансами.

ТАБЛИЦА: См. Наиболее эффективные фонды иностранных акций крупных компаний

Фонды иностранных акций малых и средних компаний

Выигрыш = меньше убытков.

Маленькие иностранные компании в среднем показали худшие результаты, чем их крупные собратья в 2018 году. Поэтому ни один из одногодичных «победителей» в этой категории не показал положительного прироста. Международная небольшая компания Brown Capital Management входит в число лидеров по показателям за последние один и три года. Но инвесторам приходится мириться с его высокой годовой комиссией в размере 1,41%. Стоит рассмотреть два недорогих фонда Fidelity. Fidelity International Small Cap отдает предпочтение акциям по выгодной цене как в развитых, так и в развивающихся странах.Fidelity International Small Cap Opportunities больше склоняется к быстрорастущим компаниям в развитых странах и делает большие ставки в Японии и Великобритании. Оба фонда показали среднегодовую доходность за последние пять и 10 лет с волатильностью ниже среднего.

ТАБЛИЦА: См. Наиболее эффективные иностранные фонды для малых и средних компаний

Глобальные фонды акций

Дядя Сэм добился успеха.

Фондовые рынки США в 2018 году показали себя лучше, чем зарубежные фондовые рынки.Это дало хороший толчок глобальным фондам, которые обычно инвестируют в акции США и других стран. Vanguard Global Minimum Volatility превзошел многих конкурентов в 2018 году благодаря стратегии, основанной на правилах, которая опирается на защитные акции. Бюджетный фонд, которым активно управляет собственная группа Vanguard по подбору акций, в прошлом году был на 27% менее нестабильным, чем индекс MSCI ACWI. T. Rowe Price Global Stock опережает своих конкурентов каждый календарный год с 2012 года, когда к власти пришел менеджер Дэвид Эйсверт.Помогла огромная доля фонда в акциях США по сравнению с обычным мировым фондом акций. Многолетний победитель Artisan Global Opportunities придерживается финансово здоровых, растущих компаний, которые имеют конкурентное преимущество перед коллегами.

ТАБЛИЦА: См. Наиболее эффективные глобальные фондовые фонды

Диверсифицированные фонды для развивающихся рынков

Покупайте их, пока они дешевы.

Рост процентных ставок в США и укрепление доллара привели к тому, что акции развивающихся стран оказались на территории медвежьего рынка.Но для этого класса активов, который в 2019 году был сильным с самого начала, типичны быстрые изменения. Увеличьте доступ к хорошим фондам сейчас, пока цены все еще низкие. Pimco RAE Emerging Markets взимает 3,75% нагрузки, но вы можете избежать комиссии, купив акции в Fidelity, TD Ameritrade или Vanguard. Фонд фокусируется на валовой прибыли, дивидендах и балансовой стоимости (активы минус обязательства), а также на других показателях корпоративного здоровья. Инвесторам, желающим покупать и удерживать акции, следует учитывать рост Driehaus Emerging Markets.У фонда есть минимум 10 000 долларов, но вы можете получить вход всего за 100 долларов через Schwab. Китай, Индия и Бразилия являются одними из крупнейших стран-участниц фонда.

ТАБЛИЦА: См. Наиболее эффективные диверсифицированные фонды для развивающихся рынков

Региональные фонды и фонды для отдельных стран

Бразилия увеличивает доходность.

Сильная, хотя и неравномерная доходность в Бразилии вывела фонды, ориентированные на Латинскую Америку, на верхние позиции в списках победителей на один и три года. Эти фонды в последние годы были в два раза более волатильными, чем типичный диверсифицированный фонд акций развивающихся рынков.Но если этот регион вас заинтриговал, рассмотрите прайс T. Rowe Price в Латинской Америке, который является недорогим и менее изменчивым, чем его аналоги за последние три года. Долгосрочным инвесторам следует делать ставку в растущие экономики Индии и Китая, но широкое присутствие в регионе может предложить более плавный путь. Matthews Asia Innovators взимает комиссию ниже среднего и инвестирует в азиатские компании в развитых и развивающихся странах, предлагающие передовые продукты или технологии. Китай, Индия и Южная Корея — самые большие ставки на страны.

ТАБЛИЦА: См. Наиболее эффективные региональные и национальные фонды

Отраслевые фонды

Здравоохранение было Rx.

Здравоохранение было ведущим сектором в 2018 году с доходностью 6,5%. Этот сектор является оборонительным, потому что всем нужна медицинская помощь, даже в условиях медвежьего рынка. Он также полон потенциала роста. Fidelity Select Medical Technology and Devices — это игра на новых рубежах медицинской диагностики. Технологии были постоянной темой бычьего рынка. Рассмотрим Red Oak Technology Select, концентрированный технологический фонд, в который входят Microsoft, Alphabet и Intel.Для смельчаков существует фонд Firsthand Technology Opportunities Fund с долями в новых технологических компаниях, таких как компания облачных вычислений Arista Networks и видеостример Roku. Сильный рынок труда предвещает американскому потребителю добро. Возьмем, к примеру, 10-летнюю компанию Fidelity Select Retailing. В 2018 году этот фонд также был редким лидером среди фондов, ориентированных на розничную торговлю.

ТАБЛИЦА: См. Наиболее эффективные отраслевые фонды

Альтернативные фонды

Игра по обе стороны забора.

Если вы хотите диверсифицировать не только акции и облигации, рассмотрите альтернативы.В эту категорию входят фонды, которые делают ставки на цены на сырьевые товары, валюты и многое другое. AMG FQ Long-Short Equity покупает акции, которые нравятся менеджерам фонда, одновременно продавая в шорт или делая ставки против акций, которые, по их мнению, будут снижаться. Согласно последнему отчету, фонд был оптимистичен по отношению к технологической компании Ciena Corp. и был медвежьим по отношению к страховщику MBIA. Causeway Global Absolute Return использует глобальный подход к стратегии long-short, используя производные инвестиции, чтобы делать ставки на компании в основном в развитых зарубежных странах и в США.S. FundX Tactical Upgrader использует другие фонды для размещения ставок на повышение или понижение стоимости акций. Слияние стремится к стабильной прибыли, покупая акции в целях поглощения после объявления о слиянии, надеясь на прибыль, когда сделка закрывается.

ТАБЛИЦА: См. Наиболее эффективные альтернативные фонды

Данные собраны Райаном Эрми и Нелли С. Хуанг

PIMCO Long-Term Credit Bond Fund INST — PTCIX — Mutual Funds

раскрытия информации

Представленные показатели результативности отражают общий доход после выплаты комиссионных, если не указано иное, и отражают изменения в цене акций и реинвестирование дивидендов и распределения прироста капитала на дату выплаты.Все периоды более одного года приводятся в годовом исчислении. Периоды меньше, чем год, суммируются.

Ожидается, что инвестиции, сделанные Фондом, и результаты, достигнутые Фондом, не будут такими же, как у любого другого фонда, рекомендованного PIMCO, в том числе с аналогичным названием, инвестиционной целью или политикой. Результаты деятельности нового или меньшего по размеру Фонда могут не отражать ожидаемых или возможных результатов деятельности Фонда в долгосрочной перспективе. Новые фонды имеют ограниченную историю деятельности, которую могут оценить инвесторы, а новые и меньшие фонды могут не привлекать достаточных активов для достижения эффективности инвестиций и торговли.Фонд может быть вынужден продать сравнительно большую часть своего портфеля для погашения значительного выкупа акционеров за денежные средства или держать сравнительно большую часть своего портфеля наличными из-за значительной покупки акций за наличные, в каждом случае, когда Фонд в противном случае не смог бы постарайтесь сделать это, что может отрицательно повлиять на производительность.

Общая доходность не отражает вычет налогов, которые акционер заплатил бы при распределении средств или выкупе паев фонда.Минимальная начальная инвестиция для акций институционального класса составляет 1 миллион долларов; однако он может быть изменен для определенных финансовых посредников, которые отправляют сделки от имени подходящих инвесторов.

Ежедневная доходность с начала года — это конец последнего календарного года.

Рост в размере 10 000 долларов рассчитывается по чистой чистой стоимости и предполагает, что все дивиденды и распределения прироста капитала были реинвестированы. Он не учитывает комиссию с продаж или влияние налогов.Результаты не указывают на будущие результаты.

Рейтинг не является рекомендацией покупать, продавать или держать фонд. © 2021 Morningstar, Inc. Все права защищены. Информация, содержащаяся в данном документе: (1) является собственностью Morningstar; (2) нельзя копировать или распространять; и (3) не гарантируется точность, полнота или своевременность. Ни Morningstar, ни ее поставщики контента не несут ответственности за любой ущерб или убытки, возникшие в результате использования этой информации.Morningstar RatingTM для фондов, или «звездный рейтинг», рассчитывается для управляемых продуктов (включая паевые инвестиционные фонды, субсчета с переменным аннуитетом и переменным сроком жизни, биржевые фонды, фонды закрытого типа и отдельные счета) со сроком не менее трех лет. история. Биржевые фонды и открытые паевые инвестиционные фонды для сравнения считаются одной совокупностью. Он рассчитывается на основе показателя доходности, скорректированного с учетом риска Morningstar, который учитывает изменение ежемесячной избыточной производительности управляемого продукта, уделяя больше внимания колебаниям в сторону уменьшения и поощряя стабильную производительность.Лучшие 10% продуктов в каждой товарной категории получают 5 звезд, следующие 22,5% получают 4 звезды, следующие 35% получают 3 звезды, следующие 22,5% получают 2 звезды, а нижние 10% получают 1 звезду. Общий рейтинг Morningstar для управляемого продукта рассчитывается на основе средневзвешенных показателей производительности, связанных с его трех-, пяти- и 10-летними (если применимо) метриками Morningstar Rating. Веса следующие: 100% трехлетний рейтинг для 36-59 месяцев общей доходности, 60% пятилетний рейтинг / 40% трехлетний рейтинг для 60-119 месяцев общей доходности и 50% 10-летний рейтинг / 30. % пятилетний рейтинг / 20% трехлетний рейтинг на 120 или более месяцев общей прибыли.В то время как формула 10-летнего общего рейтинга, по-видимому, придает наибольшее значение 10-летнему периоду, последний трехлетний период на самом деле имеет наибольшее влияние, поскольку он включен во все три рейтинговых периода. Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

Среднее значение и рейтинг Lipper рассчитываются Lipper, Inc на основе общей доходности средств, включенных Lipper в эту категорию. Рейтинги начинаются с определения фактического класса акций.Lipper не учитывает комиссию за продажу.

Artisan Partners | Artisan International Value Fund (ARTKX)

Текущие и будущие портфели подвержены риску. Международные инвестиции сопряжены с особыми рисками, включая колебания валютных курсов, более низкую ликвидность, различные методы учета и экономические и политические системы, а также более высокие транзакционные издержки. Эти риски обычно выше на развивающихся рынках. Ценные бумаги малых и средних компаний, как правило, имеют более короткую историю операций, более волатильны и менее ликвидны и в некоторые периоды могут уступать по доходности ценным бумагам крупных компаний.Ценные бумаги могут быть хуже других типов активов в течение определенного периода. Эти риски обсуждаются в проспекте эмиссии. Пожалуйста, внимательно прочтите его, прежде чем инвестировать или отправлять деньги.

Закрыт для большинства новых инвесторов. Требования к участникам см. В проспекте эмиссии.

Производительность Источник: Artisan Partners / MSCI. Источники данных и статистики: Artisan Partners / MSCI / GICS. Процент подверженности секторам отражает обозначения секторов, которые в настоящее время классифицируются GICS. Оборачиваемость портфеля указывается на конец финансового года Фонда.Artisan Partners может исключить резко отклоняющиеся данные и определенные ценные бумаги, не имеющие соответствующих атрибутов, например частные ценные бумаги, при расчете статистики портфеля. Если информация по конкретной ценной бумаге недоступна, Artisan может использовать данные из связанной ценной бумаги для расчета статистики портфеля. В целях определения авуаров в Фонде ценные бумаги одного и того же эмитента объединяются для определения веса в Фонде. Денежный вес включает денежные средства и их эквиваленты. Итоги могут не суммироваться из-за округления.

Медиана — это среднее значение данных. Рыночная капитализация (долл. США) — это совокупная стоимость всех выпущенных долевых ценных бумаг компании. Средневзвешенное значение — это среднее значение, взвешенное по составу набора данных. Средневзвешенное гармоническое среднее — это расчет средневзвешенного значения, обычно используемый для ставок или соотношений. Отношение цены к прибыли (P / E Ratio) показывает, насколько дорога акция. Показатели прибыли, использованные для FY1 и FY2, являются оценками для текущего и следующих финансовых лет, за которые не ведется отчетность. Чистый долг / капитал отражает финансовый левередж компании, измеряемый ее чистым долгом (общий долг за вычетом денежных средств и их эквивалентов), деленным на общий капитал.Совокупный расчет исключает компании, классифицируемые GICS как банки, потребительское финансирование и рынки капитала, чтобы сосредоточиться на нефинансовых обязательствах. Соотношение цены к балансовой стоимости (P / B Ratio) — это показатель оценки, используемый для сравнения рыночной стоимости акции с ее балансовой стоимостью. Рентабельность активов (ROA) — это коэффициент рентабельности, который измеряет сумму чистой прибыли, возвращаемой как процент от общих активов. Активная доля определяется как процентная доля портфеля, которая отличается от его контрольного индекса. Активная доля может варьироваться от 0% для индексного фонда, который идеально соответствует его эталону, до 100% для портфеля без пересечения с индексом.Оборот портфеля — это мера торговой активности в инвестиционном портфеле — как часто ценные бумаги покупаются и продаются портфелем. Свободный денежный поток — это показатель финансовых результатов, рассчитываемый как операционный денежный поток за вычетом капитальных затрат. Рентабельность капитала (ROC) — это показатель того, насколько эффективно компания использует деньги (заемные или собственные), вложенные в ее операции.

Индекс MSCI EAFE измеряет показатели развитых рынков, за исключением США и Канады. Индекс MSCI All Country World ex-USA измеряет показатели развитых и развивающихся рынков, за исключением США.Индексы неуправляемы; включить чистые реинвестированные дивиденды; не отражают сборы или расходы; и не доступны для прямых инвестиций.

MSCI не дает никаких явных или подразумеваемых гарантий или заявлений и не несет никакой ответственности в отношении любых данных MSCI, содержащихся в данном документе. Данные MSCI не подлежат дальнейшему распространению или использованию для создания индексов или финансовых продуктов. Этот отчет не утвержден и не подготовлен MSCI.

Глобальный стандарт отраслевой классификации (GICS®) является исключительной интеллектуальной собственностью MSCI Inc.(MSCI) и Standard & Poor’s Financial Services, LLC (S&P). Ни MSCI, S&P, ни их аффилированные лица, ни какой-либо из их сторонних поставщиков («Стороны GICS») не делают никаких заявлений или гарантий, явных или подразумеваемых, в отношении GICS или результатов, которые должны быть получены при их использовании, и прямо отказываются от всех гарантии, включая гарантии точности, полноты, товарной пригодности и пригодности для определенной цели. Стороны GICS не несут никакой ответственности за любые прямые, косвенные, специальные, штрафные, косвенные или любые другие убытки (включая упущенную выгоду), даже если они уведомлены о таких убытках.

Рейтинг Morningstar TM для фондов, или «звездный рейтинг», рассчитывается для управляемых продуктов (включая паевые инвестиционные фонды, субсчета с переменным аннуитетом и с переменным сроком действия, биржевые фонды, закрытые фонды и отдельные счета) с минимум трехлетняя история. Биржевые фонды и открытые паевые инвестиционные фонды для сравнения считаются одной совокупностью. Он рассчитывается на основе показателя доходности, скорректированного с учетом риска Morningstar, который учитывает изменение ежемесячной избыточной производительности управляемого продукта, уделяя больше внимания колебаниям в сторону уменьшения и поощряя стабильную производительность.Лучшие 10% продуктов в каждой товарной категории получают 5 звезд, следующие 22,5% получают 4 звезды, следующие 35% получают 3 звезды, следующие 22,5% получают 2 звезды, а нижние 10% получают 1 звезду. Общий рейтинг Morningstar для управляемого продукта рассчитывается на основе средневзвешенных показателей производительности, связанных с его трех-, пяти- и 10-летними (если применимо) метриками Morningstar Rating. Веса следующие: 100% трехлетний рейтинг для 36-59 месяцев общей доходности, 60% пятилетний рейтинг / 40% трехлетний рейтинг для 60-119 месяцев общей доходности и 50% 10-летний рейтинг / 30. % пятилетний рейтинг / 20% трехлетний рейтинг на 120 или более месяцев общей прибыли.В то время как формула 10-летнего общего рейтинга, по-видимому, придает наибольшее значение 10-летнему периоду, последний трехлетний период на самом деле имеет наибольшее влияние, поскольку он включен во все три рейтинговых периода.

© Морнингстар, 2021. Все права защищены. Информация, содержащаяся в данном документе: (1) является собственностью Morningstar и / или ее поставщиков контента; (2) нельзя копировать или распространять; и (3) не гарантируется точность, полнота или своевременность. Ни Morningstar, ни ее поставщики контента не несут ответственности за любой ущерб или убытки, возникшие в результате использования этой информации.Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

Рейтинг аналитиков Morningstar (i) не должен использоваться в качестве единственной основы при оценке фонда, (ii) связан с неизвестными рисками и неопределенностями, из-за которых ожидания Manager Research Group могут не сбыться или значительно отличаться от того, что они ожидали, и (iii) не должны рассматриваться как предложение или ходатайство о покупке или продаже фонда. В случае активно управляемых стратегий люди и процесс получают в своем анализе 45% -ный вес, в то время как родитель получает 10% -ный вес.Производительность не имеет явного веса, поскольку она включена в анализ людей и процессов; цена на уровне класса акций (если применимо) вычитается непосредственно из ожидаемой валовой альфа-оценки, полученной в результате анализа других составляющих. Влияние взвешенных баллов по компонентам для людей, процессов и родителей на итоговый рейтинг аналитика дополнительно модифицируется путем измерения разброса исторических альф среди соответствующих коллег. Шкала рейтинга аналитика: золото, серебро, бронза, нейтральный и отрицательный.Для активных фондов рейтинг аналитика Morningstar Gold, Silver или Bronze отражает ожидания Manager Research Group, что активный фонд сможет обеспечить положительную альфа-чистоту комиссий по сравнению со стандартным эталонным индексом, присвоенным категории Morningstar. Уровень рейтинга соответствует уровню ожидаемой положительной чистой альфы относительно аналогов в категории Morningstar. Рейтинги аналитиков в конечном итоге отражают общую оценку аналитической группы менеджеров, контролируются рейтинговым комитетом аналитиков, а также постоянно контролируются и переоцениваются не реже одного раза в 14 месяцев.Щелкните здесь, чтобы получить более подробную информацию о рейтинге аналитиков Morningstar, включая его методологию.

Страница не найдена — Комиссия по ценным бумагам и биржам

Страница не найдена — Комиссия по ценным бумагам и биржам

Этот веб-сайт принимает Руководство по обеспечению доступности веб-контента (WCAG 2.0) в качестве стандарта доступности для всех связанных с ним веб-разработок и услуг. WCAG 2.0 также является международным стандартом ISO 40500. Это подтверждает его как стабильный технический стандарт, на который можно ссылаться.WCAG 2.0 содержит 12 руководств, организованных по 4 принципам: воспринимаемый, работоспособный, понятный и надежный (сокращенно POUR). Для каждого руководства есть проверяемые критерии успеха. Соответствие этим критериям оценивается по трем уровням: A, AA или AAA. Руководство по пониманию и применению Руководства по обеспечению доступности веб-контента 2.0 доступно по адресу: https://www.w3.org/TR/UNDERSTANDING-WCAG20/. Специальные возможности Комбинация клавиш быстрого доступа Активация Комбинированные клавиши, используемые для каждого браузера.Chrome для Linux нажмите (Alt + Shift + shortcut_key) Chrome для Windows нажмите (Alt + shortcut_key) Для Firefox нажмите (Alt + Shift + shortcut_key) Для Internet Explorer нажмите (Alt + Shift + shortcut_key), затем нажмите (ввод) В Mac OS нажмите (Ctrl + Opt + shortcut_key) Заявление о доступности (комбинация + 0): страница утверждения, на которой будут показаны доступные ключи доступности. Домашняя страница (комбинация + H): клавиша доступа для перенаправления на домашнюю страницу. Основное содержимое (комбинация + R): ярлык для просмотра раздела содержимого текущей страницы.FAQ (комбинация + Q): ярлык для страницы часто задаваемых вопросов. Контакт (комбинация + C): ярлык для страницы контактов или формы запросов. Отзыв (комбинация + K): ярлык для страницы обратной связи. Карта сайта (комбинация + M): ярлык для раздела карты сайта (нижний колонтитул) на странице. Поиск (комбинация + S): ярлык для страницы поиска. Нажмите esc или нажмите кнопку закрытия, чтобы закрыть это диалоговое окно. ×

Запрошенная вами страница могла быть перемещена в новое место или удалена с сайта.
Вернитесь на ГЛАВНУЮ СТРАНИЦУ или найдите то, что ищете, в поле поиска ниже.

Trigon DM obniżył cenę docelową akcji MFO do 72,8 zł

2021-10-22 12:08

publikacja
2021-10-22 12:08

Podziel się

fot. Роберт Гардзинский / / FORUM

Analitycy Trigon DM, w raporcie z 21 października, obniżyli cenę docelową akcji MFO do 72,8 zł z 78 zł poprzednio. Надаль zalecają kupno akcji spółki.

W dniu wydania raportu kurs MFO wyniósł 50 zł, co daje Potencjał wzrostu o 46 proc.

Analitycy, z uwagi na ostatnią korektę cen stali, zakładają spadek wyniku EBITDA w trzecim kwartale до 37 млн ​​злотых względem 44 млн злотых с другим кварталом.

«Biorąc jednak pod uwagę przesunięcie w realizowanych cenach względem notowań PUDS nie będziemy zaskoczeni, jeżeli wyniki za trzeci kwartał 2021 r.120 млн злотых EBITDA, z czego 70 млн злотых przypada na pierwsze półrocze «- napisano w raporcie.

Trigon DM zwraca uwagę, że obecnie ceny kształtowników giętych na zimno raportowane przez PUDS kształtują się na poziomie 4.820-5.180 zł / t, wobec rekordowłógówowego poziomie.

«Na koniec lipca oraz sierpnia ceny kształtowały się na poziomie odpowiednio 6.338-6.605 zł / t oraz 5.805-6.188 zł / t.Jednocześnie należy pamiętać, że zakupy stali realizowane są z ok. 6-miesięcznym wyprzedzeniem «- dodano.

W przyszłym roku analitycy oczekuj stableizacji wyników po spadku cen stali, której kwotowania pozostaną — ich zdaniem — wyższe niż przed pandemią.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.