Содержание

9. Классификация инвестиций по объекту вложений. Инвестиции. Шпаргалки

Читайте также

1.4.1. Направленность на привлечение внимания к объекту рекламирования

1.4.1. Направленность на привлечение внимания к объекту рекламирования Возьмем, например, такой признак, как целевая направленность на привлечение внимания к объекту рекламирования. Его можно разделить на две составляющие: направленность на привлечение внимания и объект

1.4.2. Направленность на формирование или поддержание интереса к объекту рекламирования (на примере Product Placement)

1.4.2. Направленность на формирование или поддержание интереса к объекту рекламирования (на примере Product Placement) Рассмотрим такой признак, как целевая направленность на формирование или поддержание интереса к объекту рекламирования.Многие считают, что смысл рекламы –

4.2. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ВЛОЖЕНИЙ ВО ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ И ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ

4.2. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ВЛОЖЕНИЙ ВО ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ И ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ Под вложениями во внеоборотные активы (долгосрочными инвестициями, капитальными вложениями) подразумеваются затраты на создание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных

2. Признаки и классификация инвестиций

2. Признаки и классификация инвестиций Признаками инвестиций являются:1) осуществление вложений инвесторами, которые имеют собственные цели;2) способность инвестиций приносить доход;3) целенаправленный характер вложения капитала в объекты и инструменты

4.1. Понятие, оценка и классификация долгосрочных инвестиций

4.1. Понятие, оценка и классификация долгосрочных инвестиций 4.1.1. Что такое инвестиции?В соответствии с действующим законодательством инвестиции представляют собой денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции, другие ценные бумаги, технологии, машины,

4.2. Учет долгосрочных инвестиций (вложений во внеоборотные активы) 4.2.1. каков порядок учета долгосрочных инвестиций?

4.2. Учет долгосрочных инвестиций (вложений во внеоборотные активы) 4.2.1. каков порядок учета долгосрочных инвестиций? Учет долгосрочных инвестиций ведется по фактическим расходам:? в целом по строительству и по отдельным объектам (зданию, сооружению и др.), входящим в него;?

ЛЕКЦИЯ № 1. Сущность, определение, классификация и виды инвестиций

ЛЕКЦИЯ № 1. Сущность, определение, классификация и виды инвестиций 1. Сущность и определение инвестиций Инвестиции – это вложения капитала субъекта во что-либо для увеличения впоследствии своих доходов.Необходимым звеном процесса является замена изношенных основных

2. Классификация и виды инвестиций

2. Классификация и виды инвестиций Инвестиции делятся на:1) интеллектуальные направлены на подготовку и переподготовку специалистов на курсах, передачу опыта, лицензий и нововведений, совместные научные разработки;2) капиталообразующие – затраты на капитальный ремонт,

Пример 5. Включение затрат по благоустройству прилегающих к объекту основных средств территорий в состав расходов, уменьшающих налогооблагаемую прибыль

Пример 5. Включение затрат по благоустройству прилегающих к объекту основных средств территорий в состав расходов, уменьшающих налогооблагаемую прибыль Организации включают в состав расходов, уменьшающих налогооблагаемую прибыль, затраты по благоустройству

Пример 14. Организация по приобретенному в собственность объекту недвижимости не уплачивает земельный налог

Пример 14. Организация по приобретенному в собственность объекту недвижимости не уплачивает земельный налог В соответствии с п.1 ст.35 Земельного кодекса РФ при переходе права собственности на здание, строение, сооружение, находящиеся на чужом земельном участке, к другому

100. Учет резерва под обесценение вложений в ценные бумаги, учет финансовых вложений в займы

100. Учет резерва под обесценение вложений в ценные бумаги, учет финансовых вложений в займы Резерв под обесценение вложений в ценные бумаги создается в случае, если рыночная стоимость ценных бумаг оказывается ниже их учетной стоимости. Образование резерва отражается по

10. Классификация инвестиций по характеру использования

10. Классификация инвестиций по характеру использования Здесь выделяют:1)  первичные (нетто-инвестиции) – осуществляются при основании или при покупке предприятия;2)  инвестиции на расширение (экстенсивные инвестиции) – направляются на расширение производственного

11. Классификация инвестиций по характеру участия в инвестировании, периоду инвестирования, региону

11. Классификация инвестиций по характеру участия в инвестировании, периоду инвестирования, региону По характеру участия в инвестировании: 1)  прямые – непосредственное вложение средств инвестором в объекты инвестирования (данный вид инвестирования осуществляют,

12. Классификация инвестиций по форме собственности и другие виды инвестиций

12. Классификация инвестиций по форме собственности и другие виды инвестиций Инвестиции по форме собственности: 1)  частные – вложения средств, осуществляемые гражданами, а также предприятиями негосударственных форм собственности; полностью сосредоточены на получении

33. Классификация источников финансирования инвестиций

33. Классификация источников финансирования инвестиций Источники финансирования инвестиций – это те средства, которые можно использовать как инвестиционные ресурсы.От правильного подбора источников финансирования зависит очень многое – это и жизнеспособность

75 КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ

75 КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ Инвестиции – это денежные средства, ценные бумаги, имущественные права и иные права, имеющие денежную оценку. Инвестиции вкладываются в объекты предпринимательской и иной деятельности с целью получения прибыли.В настоящее время выделяют три

По объекту вложения инвестиции подразделяются на – Telegraph

По объекту вложения инвестиции подразделяются на

🔥Капитализация рынка криптовалют выросла в 8 раз за последний месяц!🔥

✅Ты думаешь на этом зарабатывают только избранные?

✅Ты ошибаешься!

✅Заходи к нам и начни зарабатывать уже сейчас!

________________

>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<

________________

✅Всем нашим партнёрам мы даём полную гарантию, а именно:

✅Юридическая гарантия

✅Официально зарегистрированная компания, имеющая все необходимые лицензии для работы с ценными бумагами и криптовалютой

(лицензия ЦБ прикреплена выше).

Дорогие инвесторы‼️

Вы можете оформить и внести вклад ,приехав к нам в офис

г.Красноярск , Взлётная ул., 7, (офисный центр) офис № 17

ОГРН : 1152468048655

ИНН : 2464122732

________________

>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<

________________

✅ДАЖЕ ПРИ ПАДЕНИИ КУРСА КРИПТОВАЛЮТ НАША КОМАНДА ЗАРАБАТЫВЕТ БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ СТАВЯ НА ПОНИЖЕНИЕ КУРСА‼️

‼️Вы часто у нас спрашивайте : «Зачем вы набираете новых инвесторов, когда вы можете вкладывать свои деньги и никому больше не платить !» Отвечаем для всех :

Мы конечно же вкладываем и свои деньги , и деньги инвесторов! Делаем это для того , что бы у нас был больше «общий банк» ! Это даёт нам гораздо больше возможностей и шансов продолжать успешно работать на рынке криптовалют!

________________

>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<

________________

Учебник 'Оценка эффективности инвестиционных проектов'

Как найти свой бизнес и заработать на нем? Получение пассивного дохода — один из наиболее привлекательных видов деятельности, позволяющий значительно приумножить капитал. Однако здесь есть немало подводных камней и нежелательных рисков. Чтобы стать успешным инвестором, необходимо знать какие бывают виды инвестиций, а также какую прибыль и потери они могут вам принести. Давайте рассмотрим несколько классификаций инвестиций, а также обсудим наиболее важные моменты при принятии решения о будущих вложениях. Оглавление: Классификация по форме собственности Классификация по срокам Классификация по рискам Классификация по объектам Финансовые инвестиции Куда инвестировать физическому лицу Классификация по форме собственности В зависимости от того, кто выделяет средства для инвестирования, можно выделить следующие виды инвестиций: Частные. В роли инвестора выступает частное лицо. Это может быть физическая особа или юридическая организация. Средство вкладывает государство или его представители. Инвесторами выступают зарубежные корпорации. Смешанные — совместное владение активами нескольких инвесторов. Сроки могут существенно отличаться — от месяца до десятков лет. По общепринятой классификации различают такие виды инвестиций: Краткосрочные. Как правило, инвестор ожидает получить прибыль в течение ближайшего года. В таком варианте средства вкладываются на период от 1 до 5 лет. Сюда относятся длительные инвестиции, сроком более 5 лет. Некоторые виды инвестиционной деятельности могут приносить прибыль не постоянно, но регулярно. Например, депозиты, приобретение долговых обязательств, выплаты пенсионных фондов. Часто это зависит от склада характера человека и опыта вложения средств. Высокорисковые операции, как правило, обещают быструю и значительную прибыль. Инвестиции с минимальным риском приносят стабильную и размеренную прибыль. Вложений, которые давали бы высокий доход при отсутствии риска потери, не бывает. Поэтому каждый инвестор определяет, какой из двух факторов для него важнее. От этого выбора и зависят выбранные виды инвестиционных стратегий: Агрессивная. Предполагает получение быстрой прибыли при высокой вероятности получения убытков. Подходит для осторожных инвесторов, которые предпочитают стабильный, надежный, менее рискованный доход. Комбинирование двух предыдущих стратегий позволяет диверсифицировать риски и вкладывать средства в активы разного характера. Это реальные активы или блага, полученные в результате инвестирования средств. Например, приобретение земли, недвижимости, технологий, патентов, повышение квалификации, новые исследования и другие. Реальные инвестиции можно совершать в оборотный материалы для производства, сырье и основной капитал оборудование, программное обеспечение, станки. Прибыль инвестор получает за счет изменения цен активов и удержания разницы в стоимости. Как правило, такие виды инвестирования применяются для акций, металлов и других ценных инструментов. Финансовые инвестиции занимают значительный сегмент деятельности и очень схожи с предыдущим видом. Главная цель такого вида деятельности — непосредственное получение прибыли. Сюда также можно отнести покупку акций, долговых обязательств, вложение в валютный рынок, лизинг. Граница, отличающая финансовые инвестиции от спекулятивных позиций, очень размыта. Принято считать, что инвестиции — это более длительное и просчитанное вложение, чем спекулятивная торговля. При выборе объекта инвестирования также может играть роль территориальная составляющая. В зависимости от этого, инвестиции могут быть внутренние и внешние. Прибыль от финансового типа инвестиций может быть получена несколькими путями: Непосредственный рост стоимости актива и удержание разницы в цене при последующей его продаже. Дополнительная прибыль. Как правило, это дивидендные выплаты, которые компания платит своим акционерам. Для успешного инвестирования, необходимо хорошо понимать в какую область вы вкладываете средства, как она развивается, какой процент прибыли и убытка вы можете получить. Чтобы обезопасить себя от форс-мажорных обстоятельств, многие инвесторы диверсифицируют риски, вкладывая средства в разные активы, которые обладают разными характеристиками. К инвестированию нужно относиться достаточно серьезно, ведь вместо быстрой и большой прибыли вы можете получить такой же убыток. Изучив разные возможности вложений, следует выбирать те инструменты, которые способны принести хорошую доходность. Наиболее интересными для инвестирования могут быть следующие виды инструментов: ПИФ. Сами ПИФы являются фондами, которые анализируют разные инструменты и вкладывают в них средства инвестора. Как правило, они всегда используют диверсификацию и инвестируют одновременно в разные инструменты. Существуют разные виды паевых инвестиционных фондов, инвестор может выбрать тот ПИФ, которые соответствует его требованиям по срокам, рискам и доходности. В обмен на деньги, фонд дает инвестору долю в общем коллективном портфеле. Портфель составляется на усмотрение фонда, что является позитивным моментом, ведь анализ рынка и выбор инструментов для составления портфеля проводится специалистом и профессиональным управляющим. Инвестор же освобожден от постоянного мониторинга рынка, анализа эффективности своих вложений и при этом не беспокоится об их надежности. Теоретически, приобретая акции, инвестор становится совладельцем компании и имеет право влиять на некоторые решения, принимать участие в обсуждениях и контроле дел компании. Если эти действия не являются целью инвестора и он хочет только получить финансовую прибыль, то покупка акций становится лишь техническим моментом. Получение прибыли основано на разнице рыночной цены актива при его покупке и последующей продаже. Длительный период удержания позиции по акциям дает дополнительный доход благодаря получению дивидендов. Дивиденды составляют часть прибыли компании, которая выплачивается всем акционерам. Сумма и регулярность выплаты дивидендов может меняться и в некоторой мере свидетельствует о состоянии текущих дел в компании, однако рыночная стоимость является наиболее важным оценочным показателем. Облигации подтверждают, что у инвестора была занята определенная сумма денег, которая подлежит обязательному возвращению и уплате процентов. Сумма процентов оговаривается до совершения сделки, поэтому вложения в облигации считаются достаточно надежными — они имеют маленький риск и приносят небольшую прибыль. Полный и своевременный возврат средств по облигациям прописывается в определенных документах и обеспечивает надежность сделки. Мнения по поводу торговли на валютной бирже не однозначны. С одной стороны, такие виды инвестиций считаются хорошим вложением из-за высокой вероятности получить большую и быструю прибыль. С другой стороны, это достаточно азартное занятие, к которому следует подходить со всей серьезностью. На валютном рынке могут применяться различные виды инвестиционных стратегий — от краткосрочных до длительных вложений. Однако выбирая актив для инвестирования на несколько лет, лучше отдать предпочтение акциям. Является хорошим вложением денег. Прибыль можно получать от разницы между ценами покупки и продажи, а также от сдачи жилья в аренду. Последний способ используется наиболее часто и через время становится для инвестора надежным постоянным источником дохода. Драгоценные металлы. Оправданы такие вложения только в долгосрочной перспективе. Стоимость золота, драгоценных камней и предметов искусства со временем только растет, однако при совершении быстрых спекулятивных сделок вы можете понести некоторые убытки. Фьючерсы и опционы. Это контракты, которые дают право на продажу или покупку определенного товара по оговоренной стоимости. Являются менее рискованными, чем акции, потому что несколько лимитируют возможные потери. Экономическая сущность инвестиций и их виды — знания, необходимые инвестору, чтобы его вложения оказались прибыльными. Понимая основные виды инвестиций, нужно соотносить каждый из них со своими желаниями и возможностями. Не стоит, например, делать долгосрочные вложения при недостаточной сумме капитала — результат не сможет окупить длительность ожиданий. Экономическая сущность и виды инвестиций, перечисленные выше, соответствуют самой главной цели — получению прибыли. Куда бы вы не вложили деньги, они должны работать и приносить доход. Только после оценки потенциальной прибыли, нужно оценивать возможный риск. Разнообразные формы и виды инвестиций позволяют распределить риски среди нескольких инструментов и обезопасить себя от больших потерь. Диверсификация — один из наиболее надежных способов минимизации убытков. А вот куда лучше инвестировать физическим лицам? Наилучшими способами получения пассивного дохода считаются следующие виды инвестирования: ПИФы. Для начинающих инвесторов они интересны тем, что следить за активами будет профессионал, имеющий большой опыт инвестирования. Вкладывая деньги в паевые фонды можно попрактиковаться в инвестировании без значительных потерь перед тем, как принимать решения в будущем самостоятельно. Депозиты в банк. Наиболее надежный способ вложения денег. Подходит для тех, кто боится рисковать и готов отдать часть прибыли за уменьшение риска. Положительным моментом является возможность выбора подходящих и даже индивидуальных условий по сумме вклада, процентам, валюте, срокам. Отдать в управление. Имеет много общего в вложение денег в ПИФы, однако предполагает индивидуальные условия. Подход к инвестору определяется компромиссом между ним и управляющей компанией — оговариваются риски, доли прибыли. Пенсионный фонд негосударственного типа. Предлагают накопление и управление деньгами, чтобы обеспечить дополнительные выплаты в будущем. Частному физическому лицу наиболее интересным вариантом будет получение прибыли от сдачи жилья в аренду. Инвестиции в коммерческую деятельность. Некоторые перспективные предприятия на начальном этапе развития нуждаются в деньгах. Если вовремя вложить в них средства и стать партнером такого предприятия, то в будущем можно получать хороший пассивный доход. Также можно рассматривать как объект инвестирования средние коммерческие предприятия, которые планируют расширение производства или усовершенствование технологий. Аналогично работают некоторые виды инвестиций в человеческий капитал. Экономическая сущность и виды инвестиций могут в чем-то отличаться, но все варианты нацелены на получение дополнительной прибыли. Самостоятельное инвестирование. Часто встречается в области биржевой торговли, покупки антиквариата и ценностей. Такие виды инвестиций требуют глубоких знаний в выбранной области. Получить хороший доход можно только при профессиональном подходе к делу. Можно выбирать объект инвестирования самому, а можно доверить это более опытным людям. В зависимости от того, кто принимает решение какие виды инвестиций выбрать, их можно классифицировать на: Прямые — когда решение принимается самим инвестором. Косвенные — когда инвестор только дает деньги, а управляющие компании сами решают во что их вложить. В зависимости от источника средств для будущих эффективных вложений, сформировалась следующая классификация: Первичные инвестиции. Осуществляются за счет капитала, сформированного как из собственных свободных, так и из заемных средств. Формируются из капитала, который был получен как прибыль от предыдущих инвестиций. Обратный инвестированию процесс, когда капитал извлекается из сделанных вложений и больше не используется для этих целей. Экономическая сущность и виды инвестиций подразумевают тщательный отбор объекта вложения средств. На этом этапе многие инвесторы задаются вопросом: что лучше — выбрать что-то одно или создать портфель инструментов? Правильного решения здесь нет. Если вы очень хорошо разбираетесь в выбранной области и можете максимально точно спрогнозировать размер прибыли и риска, то выбор единственного инструмента вполне оправдан. Портфель же выигрывает в том, что дает возможность диверсификации, которая суммарно приводит к стабильной прибыли и пониженному риску. Существуют определенные правила, чтобы составленный портфель был максимально эффективен и действительно смог оградить вас от непредвиденных убытков — все активы должны быть тщательно подобраны с учетом корреляции, доли всех инструментов должны быть одинаковы, обязательна комбинация агрессивного и консервативного стиля торговли и другие важные моменты. Понравилась статья? Жми на одну из кнопок - расскажи друзьям, это лучшая благодарность! Оцените статью голосов: 1, в среднем: 5,00 из 5 Загрузка Рекомендуем ознакомиться: Похожие статьи: Основные критерии оценки эффективности инвестиций Что такое рентабельность инвестиций Как провести экономическую оценку инвестиций Как рассчитать будущий доход от инвестиций? Азбука инвестора — инвестиционные риски Что такое инвестиции в основной капитал Поделитесь своим мнением Нажмите, чтобы отменить ответ. Все материалы сайта business-poisk. Публикация материалов сайта на Вашем сайте возможна только при указании полной активной ссылки на источник. При полном или частичном копировании содержания страниц сайта, прямая ссылка на business-poisk. Пост был изменен: business-poisk. Оглавление: Классификация по форме собственности Классификация по срокам Классификация по рискам Классификация по объектам Финансовые инвестиции Куда инвестировать физическому лицу. Похожие статьи: как можно стать инвестором как и где найти инвестора для своего бизнеса. Похожие статьи: Основные критерии оценки эффективности инвестиций Что такое рентабельность инвестиций Как провести экономическую оценку инвестиций Как рассчитать будущий доход от инвестиций? Азбука инвестора — инвестиционные риски Что такое инвестиции в основной капитал. Поделитесь своим мнением Нажмите, чтобы отменить ответ. Интеллектуальная собственность. О сайте. На этом сайте вы узнаете об актуальных бизнес идеях, которые помогут вам создать Свой бизнес без особых проблем. Здесь Вы найдете полезные статьи о том, как создавать, вести и развивать бизнес. В статьях мы затронули и технические моменты ведения любого бизнеса. Обращу ваше внимание на раздел бизнес идеи в интернете, так как это направление сейчас как раз в тренде! Свежие комментарии.

Купить акции v

Реальный заработок без вложений проверенные

Объекты инвестирования: что нужно знать инвестору

Adfincom инвестиционная компания

Plus yandex инвестиции отзывы

Что такое инвестиции и как на них зарабатывать?

Пример расчета бизнес плана магазина

Тинькофф инвестиции невозможно купить акции

Виды инвестиций в бизнесе и их основные характеристики

Фондовый рынок ричард тьюлз

Источники финансирования инвестиций кратко

Инвестиции — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, и иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного

В самом общем смысле под инвестициями следует понимать финансовые и иные средства, используемые для получения некоего положительного результата (экономического, социального, интеллектуального, оборонного и т.д.).

Такое определение выходит далеко за пределы экономической интерпретации, которая в широком смысле трактует слово «инвестировать» как «расстаться с деньгами сегодня, чтобы получить большую их сумму в будущем», или инвестиция — это использование денег для получения больших денег, для извлечения дохода или достижения прироста капитала, либо для того и другого. Приведенное нами определение охватывает экономическое представление об инвестициях как средстве наращивания капитана, а также представление о них как средстве достижения инвестором неэкономических целей. Например, государство, инвестируя бюджетные средства в развитие астрофизики, вряд ли рассчитывает на получение прибыли, и подобных примеров можно привести очень много. Таким образом, следует отличать общее (в широком смысле) и экономическое (в узком смысле) определения понятия инвестиций. Первое из них основывается на ожидании от вложенных средств достижения не только экономических, но и других целей. Второе сводит цели инвестиций к приращению вложенных средств. В литературе можно встретить различные варианты указанных нами групп определений.

Примером общего определения является трактовка понятия инвестиций в Федеральном законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»:

«Инвестиции — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, и иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта».

Капитальные вложения определяются как инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.

Таким образом, в самом общем виде инвестиции представляют собой затраты (расход) всего того, что имеет стоимостную оценку, во имя достижения определенных экономических и других целей.

Понятие инвестиций шире, чем понятие капитальных вложений, но уже, чем понятие затрат (издержек, расходов).

Затраты бывают единовременные и текущие.

Первые относятся к инвестиционным затратам, так как они долгосрочны, вторые — текущие, непрерывно повторяющиеся затраты — не являются инвестиционными. Например, в производственном процессе текущие затраты концентрируются в себестоимости продукции, которая включает затраты на оплату труда, амортизацию, материалы и др.

Использование инвестиций происходит путем реализации инвестиционных проектов, направленных на достижение определенных, четко обозначенных целей и представляющих собой комплекс не противоречащих законодательству мероприятий и действий по реализации определенного объема инвестиций для достижения конкретных целей (результатов) в течение установленного периода времени.

Несколько иная (но совпадающая по смыслу) формулировка понятия инвестиционного проекта применительно к капитальным вложениям дается в упомянутом Федеральном законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», где под инвестиционным проектом понимается обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, необходимая проектная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес- план). Кроме того, закон вводит понятие приоритетного инвестиционного проекта (ИП), под которым понимается инвестиционный проект с суммарным объемом капитальных вложений, соответствующим требованиям законодательства Российской Федерации, включенный в перечень, утверждаемый Правительством Российской Федерации.

Практическое воплощение любого инвестиционного проекта немыслимо без коллективной или индивидуальной целенаправленной деятельности, устремленной на решение поставленных в проекте тактических и стратегических задач. В этом суть инвестиционной деятельности, которая в названном выше законе трактуется как вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. Вряд ли необходимо перегружать, как это иногда делается, понятие инвестиционной деятельности перечислением видов работ, которые выполняются в процессе отбора, воплощения и эксплуатации И П.

С понятиями инвестиций и ИП тесно связаны понятия субъекта и объекта инвестиционной деятельности. Под субъектом инвестиционной деятельности понимаются физические и юридические лица, осуществляющие целенаправленные действия по решению задач, поставленных в И П. Субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, подрядчики (исполнители работ), пользователи объектов инвестиционной деятельности и другие физические и юридические лица, участвующие в реализации И П. Законодательно субъекту инвестиционной деятельности предоставлено право совмещать функции двух и более субъектов, если иное не установлено договором и (или) государственным контрактом, заключенным между ними.

Объектами инвестиционной деятельности являются вновь создаваемое различного вида имущество предприятий и организаций производственной и непроизводственной сферы, ценные бумаги (акции, облигации, сертификаты и т.п.), научно-техническая продукция, имущественные права и права на интеллектуальную собственность, денежные вклады.

Многочисленные виды инвестиций классифицируются по следующим основным классификационным признакам:

  • по объектам инвестиционной деятельности;
  • срокам вложений;
  • формам собственности;
  • источникам финансирования;
  • территориальной направленности;
  • отраслевой направленности;
  • сферам экономики;
  • характеру участия в инвестиционном процессе;
  • возможности участия в управлении и т.д.

В типологии инвестирования основной является классификация инвестиций по объектам инвестиционной деятельности (или по объектам вложения инвестиций). По данному признаку выделяют реальные и финансовые инвестиции (рис. 1.1).

Реальные (капиталообразующие) инвестиции подразделяются на материальные и нематериальные. Первые включают инвестиции в осязаемые объекты — в здания, сооружения, машины, оборудование и т.д., вторые (потенциальные, иногда называемые интеллектуальными) — это вложение средств на приобретение патентов, лицензий, оплату научно-исследовательских работ, реализацию программ переподготовки и повышения квалификации кадров и т.п. В статистической практике реальные инвестиции именуют инвестициями в нефинансовые активы, учет которых ведется по сектору нефинансовых предприятий в соответствии с методологией Международного валютного фонда.

Рис. 1.1. Классификация инвестиций по объектам инвестирования

Финансовые инвестиции - это вложение капитала в акции, облигации, банковские вклады, инвестиционные сертификаты и другие ценные бумаги. Финансовые инвестиции подразделяют на прямые (в реальные активы), портфельные и прочие. К первым относятся вложения в акции акционерных обществ с целью получения дивидендов и приобретения права на участие в управлении. Это инвестиции, сделанные юридическими и физическими лицами, полностью владеющими организацией или контролирующими не менее 10 % акций или уставного (складочного) капитала организации. К портфельным относятся инвестиции в разные виды ценных бумаг, принадлежащие разным эмитентам, с целью повышения вероятности получения дохода от вложенных средств. К ним относится покупка акций, паев, облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг. Они составляют менее 10 % в уставном (складочном) капитале организации. Инвестиции, не подпадающие под определение прямых и портфельных, указываются как прочие — торговые кредиты, кредиты правительств иностранных государств под гарантии Правительства Российской Федерации, прочие кредиты (кредиты международных финансовых организаций и т.д.), банковские вклады.

Соотношение в экономике страны между реальными и финансовыми инвестициями является важным показателем экономического развития. «В примитивных экономиках основная часть инвестиций относится к реальным, в то время как в современной экономике большая часть инвестиций представлена финансовыми инвестициями. Высокое развитие институтов финансового инвестирования в значительной степени способствует росту реальных инвестиций. Как правило, эти две формы являются взаимодополняющими, а не конкурирующими».

В структуре инвестиций в экономике России происходят изменения, характерные для страны с развивающимися рыночными отношениями. Об этом свидетельствует динамика объемов инвестиций в нефинансовые активы (реальные инвестиции) и финансовых вложений, учет которых по методологии Международного валютного фонда Росстат ведет с 1995 года.

В Российском статистическом ежегоднике, к сожалению, отсутствуют данные об объемах инвестиций в нематериальные и другие нефинансовые активы. Но, учитывая тот факт, что в составе инвестиций в нефинансовые активы почти 98 % составляют инвестиции в основной капитал, будем сравнивать динамику объема последних с динамикой финансовых вложений.

В табл. 1.1 представлены данные, показывающие, как изменялись за 2000-2009 годы объемы инвестиций в основной капитал и финансовых вложений организаций.

За рассматриваемый период объем инвестиций в основной капитал возрос почти в 19,5 раза, а объем финансовых вложений увеличился более чем в 123 раза. В 2009 году объем финансовых вложений более чем в 2,8 раза превысил объем вложений в основной капитал. Тенденция опережающего роста финансовых вложений по сравнению с ростом инвестиций в нефинансовые активы в России, очевидно, сохранится и в ближайшей перспективе по мере развития рынка ценных бумаг.

По срокам вложений инвестиции подразделяются на краткосрочные (на период до одного года), среднесрочные (от одного до трех лет) и долгосрочные (на срок свыше трех лет).

По формам собственности обычно выделяют государственные, частные, иностранные и смешанные инвестиции. Этим не исчерпываются все формы собственности, поэтому в статистической практике поданному признаку выделяют муниципальные инвестиции, инвестиции потребительской кооперации, общественных и религиозных организаций (объединений). Кроме того, смешанные инвестиции подразделяются на смешанные российские и совместные российские и иностранные. На наш взгляд, при классификации по данному признаку необходимо из состава государственной собственности выделять федеральную и собственность субъектов Российской Федерации.

 

Рис. 1.2. Классификация инвестиций по формам собственности

В статистической практике используются различные классификации инвестиций по направлениям их использования, например инвестиции в основной капитал могут классифицироваться по формам собственности, по отраслям экономики и т.д.

По территориальному (региональному) признаку необходимо выделять внутренние инвестиции, вкладываемые в отечественные объекты, которые, в свою очередь, дифференцируются по регионам страны; внешние (зарубежные) инвестиции, вкладываемые за рубежом.

По сферам экономики можно выделить производственные и непроизводственные инвестиции.

В литературе по-разному классифицируют инвестиции по степени инвестиционного риска. По одной классификации поданному признаку различают агрессивные, умеренные и консервативные инвестиции. Первые из них характеризуются высокой прибыльностью, низкой ликвидностью и высокой степенью риска. Для умеренных инвестиций характерна умеренная степень риска, а к консервативным относятся инвестиции с высокой ликвидностью и низкой степенью риска.

Подругой классификации поданному признаку выделяются высокодоходные, сред не доходные, низкодоходные и бездоходные инвестиции1.

В составе инвестиций выделяют так называемые автономные инвестиции, которые не связаны с изменением уровня доходов. К ним относятся значительная часть государственных инвестиций с длительным сроком освоения, государственные капиталовложения и инвестиции, являющиеся прямым следствием изобретений.

Указанные инвестиции необходимо отличать от инвестиций с аналогичным названием при классификации инвестиций по совместимости их осуществления. Поданному признаку выделяют независимые (автономные) инвестиции, которые могут быть реализованы как независящие от других объектов инвестирования в общей инвестиционной программе предприятия, взаимозависимые, очередность реализации или последующая эксплуатация которых зависит от других объектов инвестирования, и взаимоисключающие, которые требуют альтернативного выбора1.

Инвестиции (капитальные вложения) в основной капитан классифицируются также по отраслевому назначению строящихся объектов:

  • объекты производственного назначения;
  • объекты сельскохозяйственного назначения;
  • объекты транспорта и связи;
  • жилищное строительство;
  • геолого-разведочные работы;
  • объекты социальной сферы (учреждения здравоохранения, образования, культуры, торговли и др.).

В международной практике в составе инвестиций выделяются: венчурные, прямые, портфельные и аннуитет. К венчурным относятся инвестиции, направляемые в ИП. имеющие высокую степень риска: к прямым — вложения в основной капитал предприятий и организаций производственной и непроизводственной сферы. Понятие портфельных инвестиций нами уже ранее рассмотрено. Аннуитет включает инвестиции, которые приносят вкладчику доход через равные промежутки времени.

Структура инвестиций

Реальные (нефинансовые) инвестиции чаще всего подразделяют на две группы: материальные (вещественные) и нематериальные. В отечественной статистической практике в структуре инвестиций в нефинансовые активы принято выделять:

  • инвестиции в основной капитал;
  • инвестиции в нематериальные активы;
  • инвестиции в другие нефинансовые активы;
  • затраты на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы.

Инвестиции в основной капитал включают все затраты на создание и воспроизводство основных средств, куда входят: новое строительство. расширение, а также реконструкция и модернизация объектов, которые приводят к увеличению первоначальной стоимости объектов и относятся на добавочный капитал организации, приобретение машин, оборудования, транспортных средств, затраты на формирование основного стада, выращивание многолетних насаждений и т.д. Начиная с 2001 года инвестиции в основной капитал учитываются без налога на добавленную стоимость.

Инвестиции в нематериальные активы, по классификации Росстата. включают объекты интеллектуальной собственности: патенты, авторские права, деловую репутацию организации и т.д.

К инвестициям в другие нефинансовые активы отнесены затраты на приобретение в собственность земельных участков, объектов природопользования и других нефинансовых активов. Затраты на приобретение земельных участков и объектов природопользования отражаются на основе документов, выданных государственными органами по земельным ресурсам и землеустройству согласно оплаченным или принятым к оплате счетам.

Инвестиции на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы включают расходы, связанные с выполнением работ, отражаемых в бухгалтерском учете в качестве вложений во внеоборотные активы, по которым получены результаты, подлежащие правовой охране, но не оформленные в установленном порядке, или по которым получены результаты, не подлежащие правовой охране в соответствии с нормами действующего законодательства. В структуре инвестиций в нефинансовые активы наибольший вес составляют инвестиции в основной капитал, что видно из табл. 1.2, где представлена динамика этой структуры за период 2000 с по 2009 год.

 

Могут быть использованы и другие классификации реальных инвестиций. Например, Ю. Блех и У. Гетце рекомендуют реальные инвестиции по признаку (критерию) их причины разграничивать на инвестиции по созданию, текущие и дополняющие (рис. 1.3).

Инвестиции по созданию вкладываются на открытие нового предприятия или филиала существующего. Текущие инвестиции направляются на текущий и капитальный ремонт и на замену (обновление) парка машин и оборудования. Дополняющие инвестиции направляются на развитие производства и обеспечение безопасности на существующих производственных площадях предприятия.

Близкой по структуре к приведенной классификации является классификация пожизненным циклам предприятия. В соответствии с этим признаком выделяют начальные инвестиции (нетто-инвестиции) — на создание предприятия: экстенсивные — на расширение существующего предприятия; реинвестиции — на воспроизводство основных фондов на действующем предприятии.

На уровне предприятия реальные инвестиции можно классифицировать также по его функциональным сферам: материально-техническое снабжение, производство, сбыт и т.д.

Другая классификация, используемая на этом уровне, предусматривает выделение следующих групп инвестиций: на замену оборудования, на модернизацию оборудования, на расширение производства, на диверсификацию и стратегические инвестиции.

Рис. 1.3. Виды реальных инвестиций по критерию «причина инвестиций»

Несколько иначе рекомендуют подразделять инвестиции в реальные активы (куда включаются нематериальные активы) И.В. Липсиц и В.В. Коссов. По их мнению, следует выделять следующие группы инвестиций.

Инвестиции в повышение эффективности. Их целью является прежде всего создание условий для снижения затрат фирмы за счет замены оборудования, обучения персонала или перемещения производственных мощностей в регионы с более выгодными условиями производства.

Инвестиции в увеличение производственных мощностей. Задачей такого инвестирования является расширение возможностей выпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках уже существующих производств.

Инвестиции в создание новых производственных мощностей. Такие инвестиции призваны обеспечить создание совершенно новых предприятий, которые будут выпускать ранее не изготавливавшиеся фирмой товары (или обеспечивать оказание нового типа услуг), либо позволять фирме предпринять попытку выхода с ранее уже выпускавшимися товарами на новые для нее рынки.

Инвестиции ради удовлетворения требовании государственных органов управления. Эта разновидность инвестиций становится необходимой в том случае, когда фирма оказывается перед необходимостью удовлетворить требования властей в отношении экологических стандартов, либо безопасности продукции, либо иных условий деятельности, которые не могут быть обеспечены за счет только совершенствования менеджмента.

Подобная классификация инвестиций строится исходя из различного уровня риска, характерного для каждой из перечисленных групп.

Сточки зрения инвестиционной стратегии предприятия рекомендуется также выделять пассивные инвестиции, которые обеспечивают в лучшем случае неухудшение показателей прибыльности вложений. и активные, которые обеспечивают повышение конкурентоспособности предприятия.

По объектам вложений средств выделяют: - Менеджмент государственной организации

По объектам вложений средств выделяют:

Реальные инвестиции – это вложения средств в реальные активы – как материальные, так и нематериальные (иногда вложения средств в нематериальные активы, связанные с научно – техническим прогрессом, характеризуются как инновационные инвестиции).

Финансовые инвестиции – это вложения средств в различные финансовые инструменты (активы), среди которых наиболее значимую долю занимают вложения средств в ценные бумаги.

Выделение реальных и финансовых инвестиций является основным признаком их классификации.

1.  По характеру участия в инвестировании  выделяют:

Прямые инвестиции – непосредственное участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложении средств. Прямое инвестирование осуществляют, в основном, подготовленные инвесторы, имеющие достаточно точную информацию об объекте инвестирования и хорошо знакомые с механизмом инвестирования.

Непрямые инвестиции – инвестирование, опосредствуемое другими лицами (инвестиционными или иными финансовыми посредниками). Не все инвесторы имеют достаточную квалификацию для эффективного выбора объектов инвестирования и последующего управления ими. В этом случае они приобретают ценные бумаги, выпускаемые инвестиционными или другими финансовыми посредниками, а последние, собранные таким образом инвестиционные средства, размещают по своему усмотрению – выбирают наиболее эффективные объекты инвестирования, участвуют в управлении ими, а полученные доходы распределяют затем среди своих клиентов.

2.  По периоду инвестирования  различают:

Краткосрочные инвестиции – вложение капитала на период, не более одного года (например, краткосрочные депозитные вклады, покупка краткосрочных сберегательных сертификатов и т. п.).

Долгосрочные инвестиции – вложение капитала на период свыше одного года. Этот критерий принят в практике учета, но как показывает опыт он требует дальнейшей детализации. В практике крупных инвестиционных компаний долгосрочные инвестиции детализируются следующим образом: а) до 2 лет; б) от 2 до 3 лет; в) от 3 до 5 лет; г) свыше 5 лет.

3.  По формам собственности инвесторов  выделяют:

Частные инвестиции – вложения средств, осуществляемые гражданами, а также предприятиями негосударственных форм собственности, прежде всего -–коллективной.

Государственные инвестиции – вложения, осуществляемые центральными и местными органами власти и управления за счет средств бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств, а также государственными предприятиями и учреждениями за счет собственных и заемных средств.

Иностранные инвестиции – вложения, осуществляемые иностранными гражданами, юридическими лицами и государствами.

Совместные инвестиции – вложения, осуществляемые субъектами данной страны и иностранных государств.

4.  По региональному признаку  выделяют:

Инвестиции внутри страны (внутренние инвестиции) – вложения средств в объекты инвестирования, размещенные в территориальных границах данной страны.

Инвестиции за рубежом (зарубежные инвестиции) – вложения средств в объекты инвестирования, размещенные за пределами территориальных границ данной страны (к этим инвестициям относятся также приобретения различных финансовых инструментов других стран – акций зарубежных компаний, облигаций других государств и т. п.).

 

82

Иностранные инвестиции

Сущность иностранных инвестиций

Определение 1

Иностранные инвестиции представляют собой имущественные, а также интеллектуальные ценности, вкладываемые инвесторами из-за рубежа в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли.

Коротко говоря, под иностранными инвестициями подразумевают вклад иностранного капитала в активы национальных фирм.

Основными, наиболее популярными объектами иностранных инвестиций выступают:

  • основные (новые и модернизируемые) и оборотные фонды предприятий
  • финансовые активы (в основном акции)
  • банковские вклады
  • интеллектуальные ценности
  • научно-техническая продукция, ноу-хау и др.
  • имущественные права и т. п.

Иностранные инвестиции могут осуществляться в денежной или в товарной форме. Для экономики иностранные инвестиции имеют очень важное значение, поскольку способствуют ее стабилизации, а также динамичному росту.

Классификация иностранных инвестиций

В зависимости от активов, в которые происходит вложение капитала:

  • реальные (связаны с приобретением новых производственных объектов за границей)
  • финансовые (приобретение акций иностранных фирм)
  • нематериальные (приобретение нематериальных прав: патентов, лицензий и т.д.)

В зависимости от форм собственности:

  • частные
  • государственные
  • смешанные (комбинация государственных и смешанных инвестиций)

В зависимости от характера использования:

  • предпринимательские (вложения в бизнес, направленные на получение части прибыли)
  • ссудные (связанные с предоставлением ссуд на основе срочности, платности, возвратности и т. д.)

В зависимости от объекта вложения, иностранные инвестиции можно подразделить на:

  • прямые (вложения иностранных инвесторов, предусматривающие право контроля над объектом инвестирования)
  • портфельные (вложения в ценные бумаги, ориентированные на получение дохода в виде дивидендов и/или процентов)
  • прочие (банковские вклады, кредиты правительств зарубежных стран, торговые кредиты, прочие кредиты и др.)

Готовые работы на аналогичную тему

Основные преимущества привлечения в страну иностранных инвестиций

Ими являются:

  • возможность привлечения дополнительных средств для финансирования крупных инвестиционных проектов
  • передача передового опыта, накопленного страной-инвестором на мировом рынке
  • стимулирование развития и роста внутренних инвестиций
  • получение доступа к новейшим технологиям, а также методам организации производства
  • повышение уровня занятости и рост налоговых поступлений
  • приток иностранных инвестиций, который способствует стабилизации денежно-кредитной системы страны, притоку валютных поступлений, укреплению национальной денежной единицы и т. д.

Негативные стороны от прямых иностранных инвестиций для принимающей страны

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) могут оказывать и негативное воздействие на национальную экономику. Отрицательное воздействие прямых иностранных инвестиций на принимающую экономику может быть обусловлено следующими моментами:

  • ПИИ транснациональных компаний (ТНК) могут вытеснять внутренние инвестиции из отрасли
  • угроза потери контроля государством-реципиентом над определенной частью национального производства
  • уязвимость национальной экономики от глобальной стратегии транснациональных компаний (деятельность которых может в значительной мере влиять на макроэкономические параметры принимающей экономической системы)
  • если производство филиалов иностранных компаний требует значительного наращивания объемов импорта, то будет иметь место вероятность ухудшения состояния платежного баланса страны-реципиента ПИИ
  • национальная экономика может нести потери, если объем капитала, вывозимого из страны (в форме репатриированных доходов иностранных инвесторов) в значительной мере превысит объем прямых иностранных инвестиций, вкладываемых в национальную экономику.

2. Классификация инвестиций и механизм системы инвестирования в Казахстане.

2.1 Признаки и виды инвестиций

С точки зрения потребителей инвестиционных ресурсов, выпуск ценных бумаг имеет также определенные преимущества перед банковскими кредитами. У них (потребителей капитала) появляется возможность привлекать денежные средства многих поставщиков капитала и собирать требуемые большие суммы. Кроме того, средства могут быть привлечены на более длительный срок, иногда на неограниченное время, если речь идет о выпуске акций.

Итак, рынок банковских кредитов и рынок ценных бумаг в современных условиях становятся необходимыми звеньями инвестиционного процесса, основными каналами, по которым сбережения превращаются в инвестиции и используются для развития производства.

Более подробно экономическую природу инвестиций проясняет классификация, в основу которой положены различные признаки и виды инвестиций.

Более подробно экономическую природу инвестиций проясняет классификация, в основу которой положены различные признаки. В качестве признаков используются:

1) виды инвестиций;

2) объекты вложения средств;

3) характер участия в инвестировании;

4) период инвестирования;

5) период инвестирования;

6) формы участия инвестора;

7) степень риска

8) формы производства.

Виды инвестиций принято подразделять на:

• денежные средства, вклады, паи, акции и другиеценные бумаги;

• движимое и недвижимое имущество;

• имущественные права, связанные с авторским правом, опытом и другими видами интеллектуальных ценностей;

• права пользования землей, водой, ресурсами, домами, оборудованием, а также другие имущественные права;

• технические, технологические, оформленные в виде технической документации, навыков и производственного опыта, необходимого для организации того или иного производства, но не запатентованного ( «ноу-хау» ).

По объектам вложения средств инвестиции подразделяются на:

• реальные инвестиции, или вложения средств в материальные активы;

• нематериальные активы – стоимость лицензий, патентов, товарных знаков, затраты на рекламу, на подготовку кадров;

• финансовые инвестиции или вложения средств в различные финансовые инструменты – депозиты, ценные бумаги, банковские вклады.

По характеру участия в инвестиционном процессе инвестиции подразделяются на следующие виды:

• прямые, предполагающие непосредственное участие инвестора в выборе объекта инвестирования и вложения средств.

• косвенные, осуществляемые через различного рода финансовых посредников, аккумулирующих и размещающих по своему усмотрению наиболее эффективным образом финансовые средства.

По периоду инвестирования принято выделять инвестиции:

• краткосрочные, продолжительностью не более года;

• долгосрочные, продолжительностью свыше одного года;

По формам собственности инвестиции подразделяются на :

• частные средства граждан, предприятий негосударственной формы собственности, неправительственных организации;

• государственные, финансируемые за счет бюджетных средств различных уровней, государственными предприятиями и учреждениями;

Формы участия инвестора предполагают:

• частичное участие во вновь создаваемых предприятиях или приобретение части в действующих предприятиях;

• создание предприятий, полностью принадлежащих инвестору, либо приобретение в собственность действующих предприятий полностью;

• приобретение движимого или недвижимого имущества путем получения либо в форме акций, облигаций, других ценных бумаг;

• приобретение концессий на использование природных ресурсов, прав пользования землей, иных имцщественных прав.

По степени риска инвестиции делятся на такие виды:

• безрисковые инвестиции. Например в ряде стран вложения в красткосрочные государственные облигации считываются безопасными, а доход по ним определяет безопасную ставку, используемую при оценке вкладов как точку отсчета инвестиционного риска;

• рисковые инвестиции. Степень риска, или степень неопределенности, связанная с инвестициями, зависит, например, от таких факторов, как время, объект вложения.

Воспроизводство может осуществляться в одной из следующих форм инвестиций:

• новое строительство, или строительство предприятий, зданий сооружений ,осуществляемое на новых площадках и по первоначально утвержденному проекту;

• расширение действующего предприятия – строительство вторых и последующих очередей действующего предприятия, дополнительных производственных комплексов и производств;

• реконструкция действующего предприятия – осуществляение по единому проекту полного или частичного переоборудования или переустройства производств с заменой морально устоявшегося и физически изношенного оборудования с целью изменения профиля выпуска новой продукции;

• техническое перевооружение – комплекс мероприятий, направленных на повышение технико-экономического уровня производства отдельных цехов, производств, участков.

Представленная классификация инвестиций необходима для лучшего понимания современных концепций инвестиционного проектирования, разносторонней оценки происходящих процессов.

На сегодняшний день самый известный вид инвестиций - это недвижимость. Нов последне время даже недвижимость падает в цене. Остальные виды инвестирования не так легкодоступны: для их осуществления необходимо обладать определенными знаниями и временем.

Инвестор - юридическое или физическое лицо, вкладывающее собственные, заемные или иные привлеченные средства в инвестиционные проекты. Инвестор заинтересован в минимизации риска. Различают стратегических и портфельных инвесторов.

Основные виды инвестиций:

Иностранные; государственные; частные; производственные; интеллектуальные; контролирующие; неконтролирующие.

С точки зрения направленности действий, инвестиции подразделяются на:

Начальные инвестиции;

Инвестиции на расширение;

Реинвестиции – направление свободных средств предприятия на приобретение новых основных средств;

Инвестиции на замену основных фондов;

Инвестиции на диверсификацию.

Таблица 1. Классификация инвестиций

по объектам вложения средств

по характеру участия в инвестировании

по периоду инвестирования

по формам собственности

по инвестиционной территории

по способу учета средств

реальные

портфельные

прямые

косвенные

краткосрочные

среднесрочные

долгосрочные

частные

государственные

смешанные

иностранные

совместные

внутренние

внешние

валовые

чистые

Реальные инвестиции - вложения денег в реальные материальные и нематериальные активы (основной и оборотный капитал, интеллектуальную собственность).

Портфельные инвестиции - вложения денег в различные финансовые инструменты (ценные бумаги, банковские депозиты, валюту, драгоценные металлы и камни).

Прямые инвестиции - непосредственно участие самого инвестора в выборе объекта инвестирования для вложения средств.

Косвенные инвестиции - когда вложение средств опосредствуется другими лицами (инвестиционными фирмами и компаниями, паевыми инвестиционными фондами, другими финансовыми учреждениями).

Краткосрочные инвестиции - вложения капитала на отрезок времени менее 1 года.

Среднесрочные инвестиции - вложения капитала на период от 1 до 5 лет.

Долгосрочные инвестиции - вложения капитала на срок свыше 5 лет.

Частные инвестиции - вложения средств, осуществляемые гражданами и частными организациями (фирмами и компаниями).

Государственные инвестиции - вложения, которые производятся центральными и местными органами власти и управления за счёт бюджетных, внебюджетных и заёмных средств, а также унитарными предприятиями, учреждениями и организациями путём мобилизации собственных финансовых источников.

Смешанные инвестиции - долевое вложение средств при участии государства, регионов, муниципальных образований, а также юридических и физических лиц.

Иностранные инвестиции - вложения, осуществляемые иностранными государствами, физическими и юридическими лицами.

Совместные инвестиции - вложения, осуществляемые субъектами данной страны и иностранных государств.

Внутренние инвестиции - вложения средств в объекты инвестирования, расположенные в границах той или иной территории (страны).

Внешние инвестиции - вложения средств в объекты инвестирования за рубежом.

Валовые инвестиции - общий объём вкладываемых средств в новое строительство, приобретение средств и предметов труда, прирост товарно-материальных запасов и интеллектуальных ценностей.

Чистые инвестиции - вся сумма валовых инвестиций за вычетом амортизационных отчислений.

Классификация инвестиций и стратегий » Строительный онлайн-ресурс

20.05.2015

Инвестиции в различных видах и формах настолько глубоко проникли в нашу повседневную жизнь, что многие люди, даже не связанные напрямую с инвестированием имеют общее понятие о том, что представляет собой инвестирование. Сущность и виды инвестиций у разных авторов несколько отличаются. Остановимся на таком определении инвестиций:
Инвестиции - это вложение капитала в любой его форме (имущество, деньги, ценные бумаги и т.д.) в объекты экономики для получения прибыли или решения каких-либо социальных задач.
Виды инвестиций. В экономике инвестиции подразделяются по объектам вложения капитала на финансовые и реальные. Реальные инвестиции подразумевают вложение средств в операционную деятельность предприятия и быт персонала. Финансовые инвестиции - это вложения средств в ценные бумаги и другие финансовые инструменты.
По уровню инвестиционного риска инвестиции могут быть четырёх видов: безрисковые, низкорисковые, среднерисковые, высокорисковые и спекулятивные инвестиции. Пояснения требуются только для последнего вида инвестиций. По спекулятивным видам инвестиций всегда ожидается максимальный уровень дохода, но деньги вкладываются в сомнительно рисковые инвестиционные проекты.
По характеру участия в процессе инвестирования инвестиции могут быть прямыми и непрямыми. При прямом инвестировании инвестор сам вкладывает деньги, чаще всего в уставные фонды предприятий, ценные бумаги и пр. При непрямом инвестировании размещением денег занимаются финансовые посредники.
По периоду инвестирования выделяют следующие виды инвестиций: краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (более года).
Виды инвестиций по формам собственности: частные и государственные.
И, наконец, но региональной принадлежности, различают национальные и иностранные инвестиции.
Хотя экономическая сущность и виды инвестиций имеют множество определений и пояснений, для обычного человека гораздо понятнее будет другая классификация денежных вложений. Рассмотрим виды инвестиций, наиболее удобные для физического лица.
Вклады. Один из самых удобных способов размещения собственных свободных средств. Достаточно прийти в банк и узнать срок, проценты и общие условия по вкладам, а затем выбрать подходящий. Единственная сложность будет заключаться в многообразии банковских предложений.
Паевые инвестиционные фонды. Для тех, кто только начинает постигать азы выгодного размещения капитала, это инвестирование - самое удобное и по цене, и способу принятия решений. Инвестор покупает паи, которые есть ничто иное как акции или облигации какого-либо предприятия. Процент начисляется на сумму инвестирования.
Доверительное управление предполагает передачу денег или ценных бумаг юридическому лицу для получения прибыли. Из полученной прибыли придётся вычесть определённый процент «управляющему активами».
Объединенный фонд банковского управления. В данном случае имуществом нескольких учредителей управляет кредитная организация.
Инвестиции в недвижимость довольно дороги, и уровень риска очень высок. В результате вложения денег в жильё можно с одинаковой вероятностью выиграть и проиграть.
Негосударственные пенсионные фонды делают основной акцент на инвестирование средств в обеспечение достойной старости. Эти фонды управляют пенсионными активами.
Кредитные союзы характеризуются высоким риском и высокой прибыльностью. Схема инвестирования напоминает банковские вклады.
Самостоятельная торговля ценными бумагами предполагает наличие определённых знаний и умений инвестора.
Инвестиции в бизнес - это прямое инвестирование. О бизнесе, в который вы собираетесь вкладывать деньги нужно собрать максимальное количество информации.
Классификация инвестиций и их виды могут отличатся друг от друга по большому количеству признаков. Перечислим основные из них:
Вид классификации по титулу собственника может подразделятся на собственные и привлеченные инвестиционное ресурсы.
По группам источников классификация инвестиций и их виды по отношению непосредственно к предприятию могут быть те которые формируются из внутренних, и те которые формируются из внешних источников.
По натурально-вещественным формам привлечения инвестиции подразделяются на инвестиции в денежной форме, в финансовой форме, в материальной форме, и в не материальной форме.
По срокам и периодам привлечения классификация инвестиций и их виды подразделяются на инвестиции привлекаемые на долгосрочную перспективу, и инвестиции привлекаемые на краткосрочной основе.
По так называемому национальному признаку инвестиции бывают те которые формируются за счет отечественного капитала, и те которые используют при формировании иностранный капитал (классификация иностранных инвестиций немного отлична от отечественных понятий).
По направлениям использования бывают инвестиции которые предназначены для использования в финансовых процессах инвестирования, и инвестиции используемые в процессах реального инвестирования.
По стадиям инвестиционного процесса инвестиции подразделяют на те которые обеспечивают прединвестиционную стадию, на инвестиции на инвестиционной стадии, и инвестиции которые обеспечивают послеинвестиционную стадию на предприятии.
Классификация инвестиций и их виды играют огромное значение в планировании инвестиционной деятельности предприятия. Одним из важнейших классификаторов является титул собственника. Для большинства предприятий в нашей стране данная классификация заключается в двух категориях собственников инвестиций: внешние и внутренние.
Под внешними источниками инвестиций можно отметить следующие виды инвестиций: отечественные и иностранные средства инвесторов, сбережения и вклады населения, инвестиции государства, которые зачастую предоставляются в виде правительственных займов, беспроцентных целевых кредитов, ассигнований из бюджета, а так же займы выраженные в банковских кредитах, облигациях (ценных бумагах) которые выпущены как предприятием так и органами местной власти.
Именно государственные инвестиции являются одними из важнейших для успешной реализации инвестиционных программ внутри страны. Даже в развитых странах, где имеется сильная рыночная экономика не редко компании прибегают к государственному кредитованию. Так же государство может выдавать субсидии и под отдельные инвестиционные программы и проекты, если при этом они влияют и затрагивают смежные отрасли производства.
Среди внутренних источников можно отметить прибыль самого предприятия, амортизационные фонды, дивиденды и проценты, а так же средства которые поступили от эмиссий акций, и конечно же доходы от продажи неиспользовавшегося или выбывшего имущества.
Классификация инвестиций и их виды не редко определяет методы финансирования для отдельных программ и проектов, а так же позволяют произвести расчеты пропорций в структуре возможных источников привлекаемых инвестиционных ресурсов. Поэтому можно выделить основную цель, которая преследует формирование инвестиционных ресурсов различных видов и классов - удовлетворение потребностей предприятия в инвестиционных активах, и структурная оптимизация со стороны эффективности результатов и инвестиционной деятельности.
Таким образом, экономическая сущность и классификация инвестиций приобретают в современных условиях финансирования различных инвестиционных программ и проектов все большее значение.


Инвестиционные методы - Обзор и руководство по основным инвестиционным методам

Что такое инвестиции?

Финансовая инвестиция - это любой актив или инструмент, приобретенный с намерением продать указанный актив по цене выше, чем цена покупки в какой-то момент времени в будущем (прирост капитала), или с надеждой, что актив будет напрямую приносить доход ( например, доход от аренды или дивиденды). В этом руководстве будут рассмотрены три основных метода инвестирования (или классы активов).

Однако точные критерии для того, чтобы транзакция считалась инвестицией, не столь конкретны.В широком смысле существует множество различных категорий инвестиций. В частности, с точки зрения бухгалтерского учета. Например, одни могут рассматривать сделку по аренде как инвестицию, а другие - нет.

В очень широком определении инвестиция может включать в себя любое действие или операцию, предпринимаемую с целью получения некоторой формы будущего дохода.Таким образом, даже производство товаров с целью их перепродажи в будущем можно рассматривать как инвестиции.

Есть определенные типы транзакций, которые легко рассматривать как финансовые вложения. Этим и посвящена данная статья, и они описаны ниже.

Какие существуют способы инвестирования?

Простой способ классификации инвестиций - разделить их на три категории или «методы инвестирования», которые включают:

  • Долговые инвестиции (ссуды)
  • Инвестиции в акционерный капитал (собственность компании)
  • Гибридные инвестиции (конвертируемые ценные бумаги, мезонинный капитал, привилегированные акции)

Долговые инвестиции

Долговые инвестиции можно разделить на две подкатегории - государственные и негосударственные (частные) инвестиции.

Инвестиции в государственный долг - это любые инвестиции, которые можно купить или продать на открытых долговых рынках. Это такие вещи, как облигации, долговые обязательства DebentureA Debenture - это необеспеченный долг или облигации, которые возвращают определенную сумму денег плюс проценты держателям облигаций при наступлении срока погашения. Облигации - это долгосрочные долговые инструменты, выпущенные корпорациями и правительствами для обеспечения новых средств или капитала. Купоны или процентные ставки предлагаются в качестве компенсации кредитору, а также кредитные свопы, среди прочего.Компания часто классифицирует публичные ценные бумаги. Государственные ценные бумаги. Государственные ценные бумаги или рыночные ценные бумаги - это инвестиции, которые открыто или легко продаются на рынке. Ценные бумаги представлены либо долевыми, либо долговыми. как удерживаемые до погашения, имеющиеся в наличии для продажи или предназначенные для торговли. У каждой из этих классификаций есть определенные критерии и особые подходы в соответствии со стандартами бухгалтерского учета. Учет налогов на прибыль Налог на прибыль и его учет являются ключевой областью корпоративных финансов. Наличие концептуального понимания учета налога на прибыль позволяет

Инвестиции в частные долговые обязательства - это любые операции, в результате которых создается актив на балансе и которые не могут быть открыто или легко проданы на рынках.Примером может служить покупка дебиторской задолженности другой организации. Дебиторская задолженность по счетам Дебиторская задолженность по счетам (AR) представляет собой продажу бизнеса в кредит, которая еще не была получена от клиентов. Компании разрешают или ссужают дебиторскую задолженность, которая, как ожидается, принесет некоторую форму будущего дохода.

Вложения в акционерный капитал

Вложения в акционерный капитал также можно разделить на государственные и негосударственные. Последний широко известен как профиль частного капитала Карьерный профиль частного капитала Аналитики и сотрудники частного капитала выполняют ту же работу, что и в инвестиционном банкинге.Работа включает в себя финансовое моделирование, оценку, сверхурочную работу и высокую оплату. Частный капитал (PE) - это обычная практика карьерного роста для инвестиционных банкиров (IB). Аналитики IB часто мечтают «перейти» к покупке, что считается инвестициями с высоким риском и высокой прибылью. Фактически, вложения в акционерный капитал обычно считаются более рискованными, чем вложения в долговые обязательства, с тем преимуществом, что они потенциально приносят более высокую прибыль.

Государственные инвестиции в акционерный капитал - это любые инвестиции в акции, которые можно купить или продать на рынках.Часто это тот тип инвестиций, который кто-то имеет в виду при обсуждении инвестиций. Это касается таких инструментов, как обыкновенные акции. Лицо, владеющее акциями компании, называется акционером и имеет право требовать часть остаточных активов и прибыли компании (в случае роспуска компании). Термины «акции», «акции» и «капитал» используются как синонимы, привилегированные акции, опционы на акции и варранты на акции.

Инвестиции в частный акционерный капитал часто представляют собой крупномасштабные инвестиции, которые выходят за рамки возможностей мелкого инвестора.Выкуп заемных средств (LBO) Выкуп заемных средств (LBO) - это сделка, при которой бизнес приобретается с использованием заемных средств в качестве основного источника возмещения. Слияния и поглощения и венчурные инвестиции - это лишь некоторые из наиболее часто используемых видов частного капитала. сделки.

Гибридные методы инвестирования

Давайте посмотрим на некоторые дополнительные методы инвестирования. Существуют типы инвестиций, в которых сочетаются элементы как долга, так и капитала. Примером этого является мезонинный долг, когда инвестор предоставляет ссуду второй стороне в обмен на акционерный капитал.Другим примером является конвертируемая облигация, в которой инвестор приобрел облигацию, которая имеет свойство обменять на определенное количество акций компании-эмитента.

Существуют также типы инвестиций, которые не содержат компонентов долга или капитала. Примером этого типа является любая инвестиция в активную часть баланса, например, покупка оборудования или имущества в рамках основных средств. В качестве альтернативы покупка нематериальных активов, таких как торговая марка или патент, также может быть классифицирована как инвестиция в зависимости от стратегии.

Наконец, существует большой класс инвестиций, называемых производными финансовыми инструментами, которые, как следует из названия, получают из других ценных бумаг. Есть много видов производных инструментов, и все они заслуживают отдельной статьи. Однако примерами широко известных деривативов являются фьючерсы и опционы. Опцион на акции. Опцион на акции - это контракт между двумя сторонами, который дает покупателю право покупать или продавать базовые акции по заранее определенной цене и в течение определенного периода времени. Продавец опциона на акции называется автором опциона, при этом продавцу выплачивается премия по контракту, приобретенному покупателем опциона на акции., которые являются инвестиционными инструментами, стоимость которых основана на базовых акциях или товарах.

Подробнее об инвестировании!

CFI предлагает страницу программы коммерческого банковского и кредитного аналитика (CBCA) ™ - сертификацию CBCAGet CFI CBCA ™ и возможность стать коммерческим банковским и кредитным аналитиком. Зарегистрируйтесь и продвигайтесь по карьерной лестнице с помощью наших программ и курсов сертификации. программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:

  • Инвестиционный банкинг Инвестиционный банкинг Инвестиционный банкинг - это подразделение банка или финансового учреждения, которое обслуживает правительства, корпорации и учреждения, обеспечивая андеррайтинг (привлечение капитала) и слияния и поглощения. (M&A) консультационные услуги.Инвестиционные банки выступают в качестве посредников
  • Методы оценки Методы оценки При оценке компании как непрерывно действующей используются три основных метода оценки: DCF-анализ, сопоставимые компании и прецедентные транзакции. модель, используемая для оценки бизнеса. Модель представляет собой просто прогноз неуправляемого свободного денежного потока компании.
  • Государственные ценные бумаги Государственные ценные бумаги Государственные ценные бумаги или рыночные ценные бумаги - это инвестиции, которые открыто или легко продаются на рынке.Ценные бумаги представлены либо долевыми, либо долговыми.

Четыре шага к созданию прибыльного портфеля

На сегодняшнем финансовом рынке хорошо диверсифицированный портфель жизненно важен для успеха любого инвестора. Как индивидуальный инвестор, вы должны знать, как определить распределение активов, которое наилучшим образом соответствует вашим личным инвестиционным целям и толерантности к риску. Другими словами, ваш портфель должен соответствовать вашим будущим требованиям к капиталу и при этом обеспечивать вам спокойствие.Инвесторы могут создавать портфели, соответствующие инвестиционным стратегиям, следуя систематическому подходу. Вот несколько важных шагов для принятия такого подхода.

Ключевые выводы

  • В целом, хорошо диверсифицированный портфель - ваш лучший выбор для последовательного долгосрочного роста ваших инвестиций.
  • Во-первых, определите, какое распределение активов соответствует вашим инвестиционным целям и устойчивости к риску.
  • Во-вторых, выберите отдельные активы для своего портфеля.
  • В-третьих, отслеживайте диверсификацию своего портфеля, проверяя, как изменились веса.
  • Внесите при необходимости корректировки, решив, какие ценные бумаги с недостаточным весом покупать на выручку от продажи ценных бумаг с избыточным весом.

Шаг 1. Определение соответствующего распределения активов

Выяснение вашего индивидуального финансового положения и целей - первая задача при построении портфолио. Важные моменты, которые следует учитывать, - это возраст и количество времени, которое у вас есть для роста ваших инвестиций, а также размер капитала для инвестирования и будущие потребности в доходе.Не состоящему в браке 22-летнему выпускнику колледжа, только начинающему карьеру, нужна иная инвестиционная стратегия, чем у 55-летнего женатого человека, который рассчитывает помочь оплатить учебу ребенка в колледже и выйти на пенсию в следующем десятилетии.

Второй фактор, который следует учитывать, - это ваша личность и терпимость к риску. Готовы ли вы рискнуть потенциальной потерей денег ради возможности получения большей прибыли? Каждый хотел бы получать высокую прибыль из года в год, но если вы не можете спать по ночам, когда ваши инвестиции падают в краткосрочной перспективе, скорее всего, высокая доходность от таких активов не стоит стресса.

Уточнение вашей текущей ситуации, ваших будущих потребностей в капитале и вашей терпимости к риску определит, как ваши инвестиции должны быть распределены между различными классами активов. Возможность большей прибыли возникает за счет большего риска потерь (принцип, известный как компромисс между риском и доходностью). Вы хотите не столько устранять риск, сколько оптимизировать его с учетом вашей индивидуальной ситуации и образа жизни. Например, молодой человек, которому не придется зависеть от своих вложений в получении дохода, может позволить себе пойти на больший риск в поисках высокой прибыли.С другой стороны, человеку, приближающемуся к пенсионному возрасту, необходимо сосредоточить внимание на защите своих активов и получении дохода от этих активов эффективным с точки зрения налогообложения образом.

Консерваторы против агрессивных инвесторов

Как правило, чем больше вы рискуете, тем более агрессивным будет ваш портфель, большая часть которого будет отдана акциям и меньше - облигациям и другим ценным бумагам с фиксированным доходом. И наоборот, чем меньше вы рискуете, тем более консервативным будет ваш портфель. Вот два примера: один для консервативного инвестора, а другой - для умеренно агрессивного инвестора.

Изображение Джули Банг © Investopedia 2020

Основная цель консервативного портфеля - защитить его стоимость. Показанное выше распределение принесет текущий доход от облигаций, а также обеспечит некоторый долгосрочный потенциал роста капитала за счет инвестиций в высококачественные акции.

Изображение Джули Банг © Investopedia 2020

Шаг 2: Создание портфеля

После того, как вы определились с правильным распределением активов, вам необходимо разделить свой капитал между соответствующими классами активов.На базовом уровне это несложно: акции - это акции, а облигации - это облигации.

Но вы можете далее разбить разные классы активов на подклассы, которые также имеют разные риски и потенциальную доходность. Например, инвестор может разделить долю капитала портфеля между различными отраслями промышленности и компаниями с разной рыночной капитализацией, а также между местными и иностранными акциями. Часть облигаций может быть распределена между краткосрочными и долгосрочными, государственным долгом и корпоративным долгом и так далее.

Есть несколько способов выбора активов и ценных бумаг для реализации вашей стратегии распределения активов (не забудьте проанализировать качество и потенциал каждого актива, в который вы инвестируете):

  • Выбор акций - Выберите акции, которые удовлетворяют уровню риска, который вы хотите нести в долевой части своего портфеля; сектор, рыночная капитализация и тип акций являются факторами, которые следует учитывать. Проанализируйте компании с помощью средств проверки акций, чтобы составить короткий список потенциальных покупателей, затем проведите более глубокий анализ каждой потенциальной покупки, чтобы определить ее возможности и риски в будущем.Это наиболее трудоемкий способ добавления ценных бумаг в ваш портфель, который требует от вас регулярного отслеживания изменений цен в ваших активах и получения последних новостей компании и отрасли.
  • Выбор облигаций - При выборе облигаций необходимо учитывать несколько факторов, включая купон, срок погашения, тип облигации и кредитный рейтинг, а также общую среду процентных ставок.
  • Паевые инвестиционные фонды - Паевые инвестиционные фонды доступны для широкого диапазона классов активов и позволяют держать акции и облигации, которые профессионально исследованы и выбраны управляющими фондами.Конечно, управляющие фондами взимают плату за свои услуги, что снижает ваши доходы. Индексные фонды представляют собой другой выбор; они, как правило, имеют более низкие комиссионные, поскольку они отражают установленный индекс и, таким образом, управляются пассивно.
  • Биржевые фонды (ETF) - Если вы предпочитаете не инвестировать в паевые инвестиционные фонды, ETF могут быть жизнеспособной альтернативой. ETF - это, по сути, паевые инвестиционные фонды, которые торгуются как акции. Они похожи на паевые инвестиционные фонды в том, что представляют собой большую корзину акций, обычно сгруппированных по секторам, капитализации, странам и т. Д.Но они отличаются тем, что ими не управляют активно, а вместо этого отслеживают выбранный индекс или другую корзину акций. Поскольку они пассивно управляются, ETF предлагают экономию затрат по сравнению с паевыми фондами, обеспечивая при этом диверсификацию. ETF также охватывают широкий спектр классов активов и могут быть полезны для завершения вашего портфеля.

Шаг 3. Повторная оценка веса портфеля

После того, как у вас есть установленный портфель, вам необходимо периодически анализировать и перебалансировать его, потому что изменения в движении цен могут привести к изменению ваших первоначальных весов.Чтобы оценить фактическое распределение активов вашего портфеля, количественно классифицируйте инвестиции и определите пропорцию их стоимости в целом.

Другие факторы, которые могут измениться со временем, - это ваше текущее финансовое положение, будущие потребности и терпимость к риску. Если эти вещи изменятся, возможно, вам придется соответствующим образом скорректировать свое портфолио. Если ваша толерантность к риску снизилась, вам может потребоваться уменьшить количество принадлежащих вам акций. Или, возможно, теперь вы готовы взять на себя больший риск, и для распределения ваших активов требуется, чтобы небольшая часть ваших активов находилась в более волатильных акциях с малой капитализацией.

Чтобы перебалансировать, определите, какие из ваших позиций имеют избыточный или недостаточный вес. Например, предположим, что вы держите 30% своих текущих активов в виде акций с малой капитализацией, в то время как ваше распределение активов предполагает, что у вас должно быть только 15% ваших активов в этом классе. Ребалансировка включает определение того, какую часть этой позиции вам нужно уменьшить и выделить другим классам.

Шаг 4: стратегическая перебалансировка

После того, как вы определили, какие ценные бумаги вам необходимо уменьшить и на сколько, решите, какие ценные бумаги с недостаточным весом вы будете покупать на выручку от продажи ценных бумаг с избыточным весом.Чтобы выбрать ценные бумаги, используйте подходы, описанные на шаге 2.

При ребалансировке и корректировке своего портфеля уделите время рассмотрению налоговых последствий продажи активов в это конкретное время.

Возможно, ваши инвестиции в акции роста сильно выросли за последний год, но если вы продадите все свои позиции в капитале, чтобы перебалансировать свой портфель, вы можете понести значительные налоги на прирост капитала. В этом случае может быть более выгодным просто не вносить какие-либо новые средства в этот класс активов в будущем, продолжая вносить вклады в другие классы активов.Это со временем снизит вес ваших акций роста в вашем портфеле без уплаты налогов на прирост капитала.

В то же время всегда учитывайте перспективы своих ценных бумаг. Если вы подозреваете, что те же самые завышенные акции роста угрожающе готовы к падению, вы можете продать их, несмотря на налоговые последствия. Мнения аналитиков и отчеты об исследованиях могут быть полезными инструментами, помогающими оценить перспективы ваших активов. А продажа с убытком от налогов - это стратегия, которую вы можете применить для снижения налоговых последствий.

Итог

На протяжении всего процесса построения портфеля жизненно важно, чтобы вы не забывали поддерживать свою диверсификацию превыше всего. Недостаточно просто владеть ценными бумагами из каждого класса активов; вы также должны диверсифицировать свой класс. Убедитесь, что ваши активы в рамках данного класса активов распределены по множеству подклассов и отраслевых секторов.

Как мы уже упоминали, инвесторы могут добиться отличной диверсификации, используя паевые инвестиционные фонды и ETF.Эти инвестиционные инструменты позволяют индивидуальным инвесторам с относительно небольшими суммами денег получить эффект масштаба, которым пользуются управляющие крупными фондами и институциональные инвесторы.

Оценка эффективности инвестиций | FINRA.org

Выбор инвестиций - это только начало вашей работы в качестве инвестора. Со временем вам нужно будет отслеживать эффективность этих инвестиций, чтобы увидеть, как они работают вместе в вашем портфеле, чтобы помочь вам продвигаться к своим целям.Вообще говоря, прогресс означает, что стоимость вашего портфеля неуклонно растет, даже если одна или несколько ваших инвестиций, возможно, потеряли ценность.

Если ваши инвестиции не приносят прибыли или стоимость вашего счета снижается, вам нужно будет определить причину и решить, что делать дальше. Кроме того, поскольку инвестиционные рынки постоянно меняются, вы захотите быть в курсе возможностей улучшить производительность своего портфеля, возможно, за счет диверсификации в другой сектор экономики или выделения части своего портфеля международным инвестициям.Чтобы высвободить деньги для совершения этих новых покупок, вы можете продать отдельные инвестиции, которые не принесли хороших результатов, не отказываясь при этом от распределения активов, которое вы выбрали надлежащим образом.

Как дела с моими инвестициями?

Чтобы оценить, насколько хорошо идут ваши инвестиции, вам необходимо рассмотреть несколько различных способов измерения эффективности. Выбранные вами меры будут зависеть от информации, которую вы ищете, и типов инвестиций, которыми вы владеете. Например, если у вас есть акция, которую вы надеетесь продать в краткосрочной перспективе с прибылью, вас может больше всего интересовать, растет ли ее рыночная цена, начала снижаться или, кажется, достигла плато.С другой стороны, если вы инвестор, придерживающийся принципа «купи-и-держи», которого больше беспокоит стоимость акций на 15 или 20 лет в будущем, вас, вероятно, будет больше интересовать, имеет ли он модель роста прибыли и, кажется, иметь хорошие возможности для будущего расширения.

Напротив, если вы консервативный инвестор или приближаетесь к пенсии, вас может в первую очередь интересовать доход, который приносят ваши инвестиции. Вы можете проверить процентную ставку, которую выплачивают ваши облигации и депозитные сертификаты (CD), по отношению к текущим рыночным ставкам и оценить доходность акций и паевых инвестиционных фондов, которые вы купили, на доход, который они приносят.Конечно, если рыночные ставки упадут, вы можете разочароваться в своих возможностях реинвестирования по мере погашения существующих облигаций. У вас может даже возникнуть соблазн купить инвестиции с более низким рейтингом в ожидании потенциально более высокой доходности. В этом случае вы хотите использовать показатель производительности, который оценивает риск, который вы принимаете, чтобы получить желаемые результаты.

При измерении инвестиционной эффективности нужно обязательно избегать сравнения яблок с апельсинами. Важно найти и применить правильные стандарты оценки ваших инвестиций.Если вы этого не сделаете, вы можете сделать неправильные выводы. Например, нет особых причин сравнивать доходность паевого инвестиционного фонда роста с доходностью казначейских облигаций, поскольку они не выполняют ту же роль в вашем портфеле. Вместо этого вы хотите измерить эффективность фонда роста по стандартам других инвестиций в рост, таких как индекс взаимного фонда роста или соответствующий рыночный индекс. Вот несколько концепций, которые следует учитывать при оценке эффективности ваших инвестиций, включая доходность, норму прибыли, а также прирост и убытки капитала.

Доходность обычно выражается в процентах. Это мера дохода, выплачиваемого инвестицией в течение определенного периода, обычно в течение года, деленная на цену инвестиции. Все облигации имеют доходность, как и акции, выплачивающие дивиденды, большинство паевых инвестиционных фондов и банковские счета, включая компакт-диски.

  • Доходность облигаций: Когда вы покупаете выпускаемую облигацию, ее доходность совпадает с ее процентной ставкой или купонной ставкой. Ставка рассчитывается путем деления годовых процентных платежей на номинальную стоимость, обычно 1000 долларов США.Итак, если вы получаете 50 долларов процентов по облигации на 1000 долларов, доходность составляет 5 процентов. Однако облигации, которые вы покупаете после выпуска на вторичном рынке, имеют доходность, отличную от заявленной купонной ставки, потому что цена, которую вы платите, отличается от номинальной стоимости. Доходность облигаций повышается и понижается в зависимости от кредитного рейтинга эмитента, конъюнктуры процентных ставок и общего рыночного спроса на облигации. Доходность облигации, основанная на ее цене на вторичном рынке, называется текущей доходностью облигации. Для получения дополнительной информации о доходности облигаций см. Доходность и доходность облигаций.
  • Доходность по акциям: Для акций доходность рассчитывается путем деления годового дивиденда на рыночную цену акции. Вы можете найти эту информацию в Интернете, на финансовых страницах вашей газеты и в своей брокерской выписке. Конечно, если по акции не выплачиваются дивиденды, у нее нет доходности. Но если одна из причин вашего инвестирования заключается в достижении сочетания роста и дохода, возможно, вы сознательно выбрали акции, которые обеспечивали доходность, по крайней мере, такую ​​же, как в среднем по рынку.Однако, если вы покупаете акцию из-за ее дивидендной доходности, следует помнить о том, какой процент от прибыли компания-эмитент выплачивает своим акционерам. Иногда акции с наивысшей доходностью выпускаются компаниями, которые, возможно, пытаются сохранить хорошую репутацию, несмотря на финансовые неудачи. Однако рано или поздно, если компания не восстановится, ей, возможно, придется сократить дивиденды, уменьшив доходность. Цена акций также может пострадать. Также помните, что дивиденды, выплачиваемые компанией, - это средства, которые компания не использует для реинвестирования в свой бизнес.
  • Доходность компакт-дисков: Если ваши активы представлены обычными компакт-дисками, рассчитать доходность несложно. Ваш банк или другая фирма, оказывающая финансовые услуги, предоставит не только процентную ставку, которую выплачивает CD, но и ее годовую процентную доходность (APY). В большинстве случаев эта ставка остается фиксированной на срок действия CD.

Доходность ваших инвестиций - это все деньги, которые вы заработали или потеряли в результате инвестиций. Чтобы найти ваш общий доход , который обычно считается наиболее точным показателем доходности, вы добавляете изменение стоимости - вверх или вниз - с момента покупки инвестиции ко всему доходу, полученному вами от этой инвестиции в виде процентов или дивидендов.Чтобы получить процента прибыли , вы делите изменение стоимости плюс доход на сумму, которую вы вложили.

Вот формула для этого расчета:

(изменение стоимости + доход) ÷ сумма инвестиций = процентная доходность

Например, предположим, что вы вложили 2000 долларов в покупку 100 акций по цене 20 долларов за штуку. Пока вы владеете им, цена увеличивается до 25 долларов за акцию, и компания выплачивает в общей сложности 120 долларов в виде дивидендов. Чтобы определить свою общую прибыль, вы должны добавить увеличение стоимости на 500 долларов к 120 долларам дивидендов, а чтобы найти процент прибыли, вы разделите на 2000 долларов, чтобы получить результат 31 процент.

Однако само по себе это число не дает полной картины. Поскольку вы держите инвестиции в течение разных периодов времени, лучший способ сравнить их эффективность - это посмотреть на их годовой процентный доход.

Например, вы получили общую прибыль в размере 620 долларов на инвестиции в размере 2000 долларов за три года. Итак, ваш общий доход составляет 31 процент. Ваш годовой доход составляет 9,42 процента. Это вычисляется следующим образом: (1 + 0,31) (1/3) - 1 = 9,42 процента.Стандартная формула для расчета годовой доходности: AR = (1 + доходность) 1 / год - 1.

Если цена акции падает в течение периода, в течение которого вы владеете ею, и у вас есть убыток вместо прибыли, вы выполняете расчет таким же образом, но ваша доходность может быть отрицательной, если доход от инвестиций не компенсировал убыток в ценить.

Помните, что вам не нужно продавать инвестиции, чтобы рассчитать доход. Фактически, расчет доходности может быть одним из факторов при принятии решения о том, оставить ли акции в вашем портфеле или обменять их на акции, которые, вероятно, обеспечат более высокие показатели.

В случае облигаций, если вы планируете держать облигацию до погашения, вы можете рассчитать свой общий доход, добавив доход по облигациям, который вы получите в течение срока, к основной сумме, которая будет выплачена при наступлении срока погашения. Если вы продаете облигацию до срока погашения, при расчете дохода вам необходимо принять во внимание уплаченные вами проценты плюс сумму, полученную от продажи облигации, а также цену, которую вы заплатили при ее покупке.

Какие бы ценные бумаги вы ни держали, вот несколько советов, которые помогут вам оценить и контролировать эффективность инвестиций:

  • Не забудьте учесть комиссию за транзакцию. Чтобы ваши расчеты были точными, важно включить комиссию за транзакцию, которую вы платите при покупке инвестиций. Если вы рассчитываете возврат на фактическую прибыль или убыток после продажи инвестиций, вам также следует вычесть комиссию, которую вы заплатили при продаже.
  • Просмотрите и примите к сведению выписки со своего счета. Помимо комиссий, выписка по вашему счету, в частности раздел «Сводка по счету», предлагает общую картину эффективности вашего счета с момента окончания предыдущего отчета, включая общую стоимость вашего счета.Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с предупреждением для инвесторов FINRA: важно понимать выписки из вашего брокерского счета и торговые подтверждения.
  • Рассчитать общую прибыль. Если вы реинвестируете свою прибыль в покупку дополнительных акций, как это часто бывает с паевым инвестиционным фондом и всегда так бывает с планом реинвестирования дивидендов по акциям, расчет общей прибыли будет более сложным. Это одна из причин использовать цифры общей доходности, которые компании взаимных фондов предоставляют для каждого из своих фондов за различные периоды времени, даже если расчет не совсем тот, который вы бы получили, если бы вычислили сами.Одна из причин, по которой он может отличаться, заключается в том, что фонд рассчитывает общую прибыль на ежегодной основе. Если вы совершили крупную покупку в мае, незадолго до серьезного спада на рынке, или продали незадолго до рыночного роста, ваш результат за год может быть меньше годовой общей прибыли фонда.
  • Рассмотрим роль налогов на производительность. Расчет налоговых деклараций важен. Например, процентный доход по некоторым федеральным или муниципальным облигациям может не облагаться налогом. В этом случае вы можете заработать более низкую процентную ставку, но на самом деле ваша прибыль может быть больше, чем доход по налогооблагаемым облигациям с более высокой процентной ставкой.Особенно важно указывать декларации после уплаты налогов в налогооблагаемой отчетности. Часто бывает полезно поговорить с налоговым специалистом. Вы можете обнаружить, что прибыль, полученная на налогооблагаемом счете, не так высока, как вы думали, что побудит вас рассмотреть другие инвестиции для ваших налогооблагаемых счетов (например, инвестиции, которые растут в цене, но не выплачивают доход, который сам может облагаться налогом) .
  • Фактор инфляции: Если вы держите вложения в течение длительного времени, инфляция может сыграть большую роль в расчете вашей прибыли.Инфляция означает, что ваши деньги со временем теряют ценность. Это причина того, что за доллар в 1950 году можно было купить намного больше, чем за доллар в 2015 году. Расчет доходности с учетом инфляции называется реальной доходностью . Вы также увидите доллары с поправкой на инфляцию под названием реальных доллара . Чтобы получить реальную прибыль, вы вычитаете уровень инфляции из своей процентной доходности. В год, когда ваши инвестиции приносили доход на 10 процентов, а инфляция вызвала рост цен на три процента, ваша реальная доходность составила бы всего семь процентов.

По мере того, как вы набираетесь опыта в качестве инвестора, вы можете многому научиться, сравнивая свою доходность за несколько лет, чтобы увидеть, когда разные инвестиции давали высокую доходность, а когда доходность была слабее. Среди прочего, годовая доходность может помочь вам увидеть, как ваши различные инвестиции вели себя в различных рыночных условиях. Это также может повлиять на то, что вы решите делать дальше.

Однако, если у вас нет чрезвычайно краткосрочной инвестиционной стратегии или если одна из ваших инвестиций чрезвычайно чувствительна ко времени, обычно рекомендуется принимать инвестиционные решения с учетом их долгосрочного воздействия на ваш портфель, а не в ответ на взлеты и падения на рынках.

Инвестиции также известны как основных средств . Если вы зарабатываете деньги, продавая один из своих основных активов по более высокой цене, чем вы заплатили за его покупку, у вас есть прирост капитала . Напротив, если вы потеряете деньги при продаже, у вас будет убыток капитала в размере . Прирост и убытки капитала могут быть основным фактором эффективности вашего портфеля, особенно если вы являетесь активным инвестором, который часто покупает и продает.

Как правило, прирост капитала облагается налогом, если вы не продаете активы на безналоговом счете или счете с отложенным налогом.Но ставка, по которой рассчитывается налог, зависит от того, как долго вы держите актив перед его продажей.

Прибыль, полученная вами от продажи актива, которым вы владели более года, считается прироста капитала в долгосрочной перспективе и облагается налогом по более низкой ставке, чем ваш обычный доход. Однако краткосрочных доходов от продажи активов, которыми вы владели менее года, не пользуются этим особым налоговым режимом, поэтому они облагаются налогом по той же ставке, что и ваш обычный доход. Это одна из причин, по которой вы можете захотеть отложить получение прибыли, когда это возможно, до тех пор, пока она не будет считаться долгосрочной.

С некоторыми инвестициями, такими как акции, которыми вы напрямую владеете, вы можете определить, когда покупать и продавать. Вы будете должны платить налоги только с любого прироста капитала, который вы действительно реализуете, то есть вы продали инвестиции с целью получения прибыли. И даже в этом случае вы сможете компенсировать эту прибыль, если продали другие инвестиции в убыток. С другими инвестициями прирост капитала может усложниться.

Паевые инвестиционные фонды, например, отличаются от акций и облигаций, когда дело касается прироста капитала. Как и в случае с акциями или облигациями, вам придется платить краткосрочные или долгосрочные налоги на прирост капитала, если вы продаете свои акции в фонде с целью получения прибыли.Но даже если вы владеете своими акциями и не продаете, вам также придется ежегодно платить свою долю налогов с общего прироста капитала фонда. Каждый раз, когда менеджеры паевого инвестиционного фонда продают ценные бумаги внутри фонда, существует вероятность налогооблагаемого прироста (или убытка) капитала. Если фонд имеет прибыль, которая не может быть компенсирована убытками, то фонд должен по закону распределить эту прибыль между своими акционерами.

Если фонд имеет значительную налогооблагаемую краткосрочную прибыль, ваша прибыль уменьшается, что следует учитывать при оценке инвестиционной эффективности.Вы можете посмотреть на коэффициент оборачиваемости паевого инвестиционного фонда, который вы можете найти в проспекте паевого инвестиционного фонда, чтобы получить представление о том, может ли фонд принести большую краткосрочную прибыль. Коэффициент оборачиваемости показывает процентную долю портфеля паевого инвестиционного фонда, который замещается за счет продаж и покупок в течение определенного периода времени - обычно года.

Нереализованные прибыли и убытки - иногда называемые бумажными прибылями и убытками - являются результатом изменений рыночной цены ваших инвестиций, пока вы их держите, но до продажи.Предположим, например, что цена акции, которую вы держите в своем портфеле, увеличивается. Если вы не продадите акции по новой более высокой цене, ваша прибыль не будет реализована, потому что, если цена упадет позже, прибыль будет потеряна. Выгода будет реализована только тогда, когда вы продадите инвестиции, другими словами, она станет реальной прибылью.

Это не означает, что нереализованные прибыли и убытки не важны. Напротив, нереализованные прибыли и убытки определяют общую стоимость вашего портфеля и являются значительной частью того, что вы оцениваете при измерении результатов, наряду с любым доходом, полученным от ваших инвестиций.Фактически, многие обсуждения результатов в финансовой прессе, особенно в отношении акций, полностью сосредоточены на этих изменениях цен с течением времени.

Типы инвестиций - NerdWallet

Как инвестор, у вас есть много вариантов, куда вложить деньги. Важно тщательно взвесить типы инвестиций.

Инвестиции обычно делятся на три основные категории: акции, облигации и их эквиваленты. В каждом сегменте есть много разных типов инвестиций.

Вот шесть типов инвестиций, которые вы можете рассмотреть для долгосрочного роста, и что вам следует знать о каждом. Примечание. Мы не будем рассматривать эквиваленты денежных средств, такие как денежные рынки, депозитные сертификаты или сберегательные счета, поскольку эти типы инвестиционных счетов предназначены не столько для увеличения ваших денег, сколько для их безопасности.

6 типов инвестиций

Реклама

Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакцией.Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой.Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

Акции

Акции - это инвестиции в конкретную компанию. Когда вы покупаете акции, вы покупаете долю - небольшую часть - доходов и активов этой компании.Компании продают акции своего бизнеса, чтобы получить денежные средства; затем инвесторы могут покупать и продавать эти акции между собой. Акции иногда приносят высокую прибыль, но также сопряжены с большим риском, чем другие инвестиции. Компании могут потерять ценность или выйти из бизнеса. Прочтите наше полное объяснение по акциям.

Как инвесторы зарабатывают деньги: инвесторы в акции зарабатывают деньги, когда стоимость принадлежащих им акций повышается и они могут продать эти акции с прибылью. Некоторые акции также выплачивают дивиденды, которые представляют собой регулярное распределение прибыли компании среди инвесторов.

Облигации

Облигация - это ссуда, которую вы предоставляете компании или правительству. Когда вы покупаете облигацию, вы позволяете эмитенту облигации занять ваши деньги и выплатить вам проценты.

Облигации обычно считаются менее рискованными, чем акции, но они также могут предлагать более низкую доходность. Основной риск, как и в случае с любым займом, заключается в том, что эмитент может объявить дефолт. Государственные облигации США обеспечены «полной верой и кредитом» Соединенных Штатов, что эффективно устраняет этот риск.Государственные и городские государственные облигации обычно считаются следующим менее рискованным вариантом, за которым следуют корпоративные облигации. Как правило, чем менее рискованна облигация, тем ниже процентная ставка. Для получения дополнительной информации прочитайте наше введение в облигации.

Как инвесторы зарабатывают деньги: Облигации - это инвестиции с фиксированным доходом, потому что инвесторы ожидают регулярных выплат дохода. Проценты обычно выплачиваются инвесторам регулярными платежами - обычно один или два раза в год, а общая сумма основного долга выплачивается в дату погашения облигации.

Паевые инвестиционные фонды

Если идея выбора отдельных облигаций и акций не для вас, вы не одиноки. Фактически, существует инвестиция, предназначенная только для таких людей, как вы: паевой инвестиционный фонд.

Паевые инвестиционные фонды позволяют инвесторам приобретать большое количество инвестиций за одну сделку. Эти фонды объединяют деньги многих инвесторов, а затем нанимают профессионального менеджера, который инвестирует эти деньги в акции, облигации или другие активы.

Паевые инвестиционные фонды следуют установленной стратегии - фонд может инвестировать в акции или облигации определенного типа, такие как международные акции или государственные облигации.Некоторые фонды инвестируют как в акции, так и в облигации. Насколько рискован паевой инвестиционный фонд, будет зависеть от вложений внутри фонда. Узнайте больше о том, как работают паевые инвестиционные фонды.

Как инвесторы зарабатывают деньги: когда паевой инвестиционный фонд зарабатывает деньги - например, за счет дивидендов по акциям или процентов по облигациям - он распределяет их часть между инвесторами. Когда вложения в фонд растут в цене, стоимость фонда также увеличивается, что означает, что вы можете продать его с прибылью. Обратите внимание, что для инвестирования в паевой инвестиционный фонд вы будете платить ежегодную комиссию, называемую коэффициентом расходов.

Индексные фонды

Индексный фонд - это тип паевого инвестиционного фонда, который пассивно отслеживает индекс, а не платит менеджеру за выбор инвестиций. Например, индексный фонд S&P 500 будет стремиться отражать результаты S&P 500, удерживая акции компаний, входящих в этот индекс.

Преимущество индексных фондов в том, что они, как правило, дешевле, потому что у них нет активного менеджера в платежной ведомости. Риск, связанный с индексным фондом, будет зависеть от вложений внутри фонда.Узнайте больше об индексных фондах.

Как инвесторы зарабатывают деньги: индексные фонды могут получать дивиденды или проценты, которые распределяются среди инвесторов. Эти фонды могут также расти в цене, когда контрольные индексы, которые они отслеживают, повышаются в цене; Затем инвесторы могут продать свою долю в фонде с целью получения прибыли. Индексные фонды также взимают коэффициенты расходов, но, как отмечалось выше, эти расходы, как правило, ниже, чем сборы паевых инвестиционных фондов.

Биржевые фонды

ETF - это тип индексного фонда: они отслеживают контрольный индекс и стремятся отразить его эффективность.Как и индексные фонды, они, как правило, дешевле паевых инвестиционных фондов, потому что ими активно не управляют.

Основное различие между индексными фондами и ETF заключается в том, как они покупаются: они торгуются на бирже как акции, что означает, что вы можете покупать и продавать ETF в течение дня, а цена ETF будет колебаться в течение дня. С другой стороны, паевые инвестиционные фонды и индексные фонды оцениваются один раз в конце каждого торгового дня - эта цена будет одинаковой независимо от того, в какое время вы покупаете или продаете.Итог: эта разница не имеет значения для многих инвесторов, но если вы хотите больше контролировать цену фонда, вы можете предпочесть ETF. Подробнее об ETF.

Как инвесторы зарабатывают деньги. Как и в случае с паевым инвестиционным фондом и индексным фондом, ваша надежда как инвестора состоит в том, что фонд вырастет в цене и вы сможете продать его с прибылью. ETF также могут выплачивать дивиденды и проценты инвесторам.

Опционы

Опцион - это контракт на покупку или продажу акций по установленной цене к установленной дате.Опционы предлагают гибкость, поскольку договор фактически не обязывает вас покупать или продавать акции. Как следует из названия, это вариант. Большинство опционных контрактов заключаются на 100 акций одной акции.

Покупая опцион, вы покупаете контракт, а не сами акции. Затем вы можете купить или продать акции по согласованной цене в согласованный срок; продать опционный контракт другому инвестору; или дайте истечению контракта. Подробнее о том, как работают параметры.

Как инвесторы зарабатывают деньги. Опционы могут быть довольно сложными, но на базовом уровне вы фиксируете цену акции, которая, как ожидается, вырастет в цене.Если ваш хрустальный шар прав, вы выиграете, купив акцию по цене ниже обычной. Если это не так, вы можете отказаться от покупки, и вы получите только стоимость самого контракта.

Как покупать различные типы инвестиций

Независимо от того, во что вы инвестируете, вам понадобится брокерский счет. В отличие от банковского счета, брокерский счет позволяет покупать и продавать инвестиции.

Вы можете открыть брокерский счет всего за 15 минут, и после получения средств вы будете готовы начать инвестировать.На веб-сайте брокера есть инструменты, которые помогут вам найти нужные вам инвестиции, а многие из них также предоставляют образовательные ресурсы, которые помогут вам начать работу. Прочтите наше полное руководство, чтобы узнать, как и где открыть брокерский счет.

3 стратегии, помогающие снизить инвестиционный риск

Стратегия 1: Распределение активов

Надлежащее распределение активов относится к тому, как вы взвешиваете инвестиции в своем портфеле, чтобы попытаться достичь определенной цели - и это может быть самым важным фактором успеха вашего портфеля.

Например, если вашей целью является стремление к росту, и вы готовы взять на себя рыночный риск для достижения этой цели, вы можете решить разместить до 80% своих активов в акциях и всего лишь на 20% в облигации. . Прежде чем вы решите, как вы будете делить классы активов в своем портфеле, убедитесь, что вы знаете свои инвестиционные сроки, а также возможные риски и выгоды для каждого класса активов.

Риски и выгоды основных классов активов

Акции
  • Может нести высокий уровень рыночного риска в краткосрочной перспективе из-за колебаний на рынках
  • Исторически получал более высокую долгосрочную доходность, чем другие классы активов
  • В целом опережает инфляцию в долгосрочной перспективе лучше, чем большинство других инвестиций
Облигации
  • Как правило, имеют менее серьезные краткосрочные колебания цен, чем акции, и поэтому предлагают более низкий рыночный риск
  • Может сохранить основную сумму и, как правило, обеспечивать более низкую долгосрочную доходность и иметь более высокие риски инфляции с течением времени
  • Цены на облигации могут упасть при повышении процентных ставок (если вы продаете облигацию до ее погашения, вы можете получить более высокую или более низкую цену, чем вы заплатили, в зависимости от направления процентных ставок)
Инструменты денежного рынка
  • Среди наиболее стабильных из всех классов активов с точки зрения доходности инструменты денежного рынка несут низкий рыночный риск (управляющие этими ценными бумагами стараются поддерживать цену за акцию на уровне 1 доллара и распределять доход в виде дивидендов)
  • Как правило, не имеют возможности значительно опередить инфляцию
  • Не застрахован и не гарантирован Федеральной корпорацией страхования вкладов или любым другим государственным учреждением (нет гарантии, что какой-либо фонд будет поддерживать стабильную цену акции в 1 доллар)

Различные классы активов предлагают разные уровни потенциальной доходности и рыночного риска.Например, в отличие от акций и корпоративных облигаций, государственные казначейские векселя предлагают гарантированную основную сумму и проценты, хотя фонды денежного рынка, инвестирующие в них, этого не делают. Как и в случае с любой другой защитой, прошлые результаты не обязательно указывают на будущие результаты. А распределение активов не гарантирует прибыли.

Стратегия 2: Диверсификация портфеля

Распределение активов и диверсификация портфеля идут рука об руку.

Диверсификация портфеля - это процесс выбора различных инвестиций в рамках каждого класса активов для снижения инвестиционного риска.Диверсификация по классам активов также может помочь уменьшить влияние крупных рыночных колебаний на ваш портфель.

Как работает диверсификация портфеля

Если бы вы инвестировали в акции только одной компании, вы бы приняли на себя больший риск, полагаясь исключительно на результаты деятельности этой компании для увеличения своих инвестиций. Это известно как «риск единой безопасности» - риск того, что стоимость ваших инвестиций будет сильно колебаться в зависимости от цены одного пакета.

Но если вы вместо этого покупаете акции 15 или 20 компаний в нескольких различных отраслях, вы можете снизить вероятность значительных убытков.Если доходность одного вложения падает, доходность другого может расти, что может помочь компенсировать плохой результат.

Имейте в виду, что это не исключает риска и не дает никаких гарантий от потери инвестиций.

Стратегия 3: Средняя стоимость в долларах

Усреднение стоимости в долларах - это дисциплинированная инвестиционная стратегия, которая может помочь сгладить последствия рыночных колебаний в вашем портфеле.

При таком подходе вы регулярно используете определенную сумму в долларах для покупки акций, облигаций и / или паевых инвестиционных фондов.В результате вы покупаете больше акций при низких ценах и меньше акций при высоких. Со временем средняя стоимость ваших акций обычно будет ниже, чем средняя цена этих акций. А поскольку эта стратегия носит систематический характер, она может помочь вам избежать эмоциональных инвестиционных решений.

Как усреднение долларовой стоимости может работать на растущих и падающих рынках

На иллюстрации ниже стоимость инвестиций колеблется от 10 до 25 долларов с января по апрель.За фиксированную ежемесячную инвестицию в размере 100 долларов можно купить до 10 акций, когда цена самая низкая, и только четыре акции, когда цена самая высокая. В этом примере усреднение долларовой стоимости приводит к более низкой средней цене акций в течение периода, в то время как средняя рыночная цена - для того, кто покупал равное количество акций каждый месяц - выше.

Как инвестировать в землю

Зачем вкладывать деньги в землю?

Хотя не вся земля имеет одинаковую ценность, в целом покупка необработанной земли дает ряд преимуществ.

Хорошая окупаемость инвестиций

Как и вложения в жилую или коммерческую недвижимость, земля может приносить пассивный доход или большую прибыль в зависимости от того, как земля покупается и продается. У меня есть несколько коллег, которые специализируются на покупке земли и за эти годы очень хорошо себя зарекомендовали. Если вы купите правильный участок земли по правильной цене, можно получить двузначную прибыль, и есть способы получить остаточный пассивный доход с пустующей землей.

Низкая стоимость

Стоимость земли варьируется в зависимости от местоположения, типа земли и количества продаваемых площадей.Некоторые необработанные земли могут стоить от сотен тысяч до миллионов долларов, в то время как другие пустующие земли могут стоить всего несколько тысяч долларов. Для большинства людей земля может быть недорогим вложением средств, для начала которого не требуется банковский кредит.

Больше земли не обрабатывают

Земля в целом востребована. По мере роста нашего населения растет и потребность в земле для развития. А земли в наличии не так много.

Незначительное обслуживание или его отсутствие

Необработанная земля не застроена, что означает, что нет собственности, которую нужно поддерживать, или арендаторов, с которыми нужно иметь дело.Помимо уплаты налогов на недвижимость и содержания земли под стрижкой или безопасностью, это относительно низкие затраты на техническое обслуживание.

Большие возможности

При инвестировании в землю конкуренция меньше, чем при инвестировании в жилую и коммерческую недвижимость. Так что, если вы хотите начать бизнес в сфере недвижимости, у земли есть много возможностей. Хотя определенно есть и другие инвесторы в землю, в целом земли больше, чем конкурентов, а это означает, что вы можете найти действительно хорошие предложения, если хотите сделать дополнительную домашнюю работу.

Условия, которые необходимо знать

Инвестирование в землю предполагает ряд уникальных условий по сравнению с другими видами инвестирования. Взгляните на некоторые из наиболее распространенных терминов при инвестировании в землю.

Права на воздух : Пространство над землей или землей. Владение правами на воздух дает вам право использовать, сдавать в аренду или развивать пространство над землей без вмешательства других.

Вход и выход : Право владельца собственности на вход (въезд) и выезд (выезд) на свою собственность.Права на въезд и выезд особенно важны, если у собственника нет прямого доступа к своему участку.

Права на добычу полезных ископаемых : Использование земли для разработки или добычи нефти, газа, угля, металлических руд, камней, песков или солей.

Земельный банк: Земельный банк - это организация, созданная государством или некоммерческой группой для помощи в управлении и утилизации вакантной собственности, незанятой земли или собственности, не подлежащей уплате налогов, чтобы пустующие участки или заброшенная собственность могли быть перестроены для лучшее, более продуктивное использование.

Земельный участок : Участок или участок земли в соответствии с определением округа, города или муниципалитета

Подразделение : Процесс разделения земельного участка для развития каждой территории независимо друг от друга как способ увеличить рост и максимально использовать пространство.

Права на воду : Также именуемые прибрежными правами, означает водоем, такой как ручей, родник, озеро, река, залив или океан, примыкающий к суше. Владелец земли может использовать акваторию до тех пор, пока она не затрагивает тех, кто находится выше или ниже по течению.

Зонирование : Правовое регулирование, устанавливаемое округом или муниципалитетом и определяющее, как можно использовать собственность.

Отклонение зонирования : Запрос на отклонение от действующего постановления о зоне, дающий владельцу собственности отказ, позволяющий им использовать собственность вне действующих правил зонирования.

Способы инвестирования в землю

Так же, как есть несколько способов инвестировать в жилую или коммерческую недвижимость, есть несколько способов инвестировать в землю.Ниже приведены некоторые из наиболее распространенных методов покупки и продажи необработанной земли.

Переворот земли

Переворот земли - один из самых популярных методов инвестирования в землю, который просто означает, что вы покупаете земельный участок по низкой цене и продаете его позже по более высокой цене. Такие места, как налоговые продажи или аукционы по потере права выкупа, могут быть отличным местом для поиска недорогой земли, которую можно перевернуть для получения хорошей прибыли.

Поменять землю можно так же просто, как купить дешевую и продать дорого, но некоторые из самых больших прибылей можно получить, получив надлежащие права на собственность, чтобы повысить ее конкурентоспособность.Право может включать выполнение работ по зонированию или изменению зон собственности, разрешению для застройки, разделению на части или разрешению для строителей. Выполнение этой работы увеличивает ценность, потому что это экономит время, затраты и риски потенциального покупателя, поскольку право на получение уже оформлено.

Например, земельный инвестор покупает недвижимость площадью пять акров за 15 000 долларов. Инвестор работает с округом, чтобы разделить пять акров на пять отдельных участков с одним акром земли каждый. Теперь инвестор может продать пять отдельных участков земли, что может быть значительно больше, чем перепродажа всего участка как одного участка земли.

Разработка сырьевых земель

Некоторые инвесторы сами покупают землю для ее освоения. Хотя это может быть прибыльным предприятием, это также может быть долгим и дорогостоящим процессом. Если вы хотите построить коммерческую или жилую недвижимость, строительство с нуля, покупка земли в подходящем месте и зонирование неизбежно станут частью этого процесса.

Купите и держите

Некоторые инвесторы в землю будут покупать необработанные земли с намерением держать землю в долгосрочном владении. Они могут захотеть освоить землю в будущем, захотеть дождаться увеличения спроса (что приведет к увеличению стоимости земли) или захотеть сохранить свои права на землю, которые могут включать права на воду, воздух или полезные ископаемые.Хотя землевладелец владеет недвижимостью, он несет ответственность за уплату ежегодных налогов и содержание собственности в соответствии с требованиями.

Покупка и аренда

Если целью владения землей является создание потока пассивного дохода, который представляет собой остаточный доход, который выплачивается инвестору ежемесячно, землевладелец может сдать землю в аренду третьему лицу. Например, если земельный инвестор владеет 40 акрами сельскохозяйственных угодий, вместо того, чтобы обрабатывать землю самостоятельно, он может сдать ее в аренду фермеру. Фермер платит землевладельцу ежемесячную арендную плату и несет ответственность за благоустройство и содержание земли, включая уплату налогов.

Купля-продажа с финансированием собственника

Другой вариант создания потока пассивного дохода при инвестировании в землю - продажа земельного участка с финансированием собственника. Финансирование собственника - это когда продавец собственности предоставляет финансирование для покупателя, по сути замещая банк. Покупатель вносит первоначальный взнос и выплачивает продавцу недвижимости оставшуюся сумму кредита на определенных условиях. Покупатель собственности несет ответственность за благоустройство и уход за землей, включая уплату налогов.

Изучите правило инвестирования 5%

Правило инвестирования 5% - это общая философия инвестирования, которая предлагает инвестору выделять не более 5% своего портфеля на одну инвестиционную ценную бумагу. Это правило побуждает инвесторов использовать надлежащую диверсификацию, которая может помочь получить разумную прибыль при минимальном риске.

Прежде чем объяснять правило 5%, давайте сначала определим несколько условий инвестирования, которые вам необходимо знать для создания портфеля паевых инвестиционных фондов.

Определения условий построения портфеля паевых инвестиционных фондов

Сколько одного паевого инвестиционного фонда - это слишком много? Короткий ответ: «Это зависит от обстоятельств». Факторы, которые следует учитывать, включают тип инвестиций, инвестиционную цель инвестора и терпимость инвестора к риску.

Создавая портфель паевых инвестиционных фондов, помните о различных типах активов и различных типах паевых инвестиционных фондов. Это поможет определить, сколько одного актива или одного типа паевых инвестиционных фондов разместить в вашем портфеле.

Вот что нужно знать:

Класс активов

Актив - это то, что принадлежит или которым можно владеть. Примеры включают финансовую валюту (деньги), акции, облигации, золото и недвижимость. Классы активов с точки зрения инвестирования - это три основных типа активов: акции, облигации и наличные деньги.

Распределение активов

Распределение активов описывает, как инвестиционные активы делятся на три основных типа инвестиций - акции, облигации и денежные средства - в инвестиционном портфеле.В качестве простого примера, инвестор паевого инвестиционного фонда может иметь три разных паевых инвестиционных фонда в своем инвестиционном портфеле: половина денег инвестируется в паевой инвестиционный фонд, а другая половина делится поровну между двумя другими фондами - фондом облигаций и денежным рынком. фонд. Этот портфель будет состоять из 50% акций, 25% облигаций и 25% денежных средств.

Инвестиционные ценные бумаги

Ценные бумаги - это финансовые инструменты, которыми обычно торгуют на финансовых рынках. Они делятся на два широких класса или типа: долевые ценные бумаги («обыкновенные акции») и долговые ценные бумаги.Чаще всего обыкновенные акции - это акции. Долговые ценные бумаги могут быть облигациями, депозитными сертификатами (CD), привилегированными акциями и более сложными инструментами, такими как обеспеченные ценные бумаги.

Паевые инвестиционные фонды Категории

Паевые инвестиционные фонды разбиты на категории по классам активов (акции, облигации и денежный / денежный рынок), а затем классифицируются по стилю, цели или стратегии. Изучение того, как делятся паевые инвестиционные фонды на категории, помогает инвестору узнать, как выбрать лучшие фонды для распределения активов и диверсификации.Например, есть паевые инвестиционные фонды, паевые инвестиционные фонды облигаций и паевые инвестиционные фонды денежного рынка. Фонды акций и облигаций, как основные типы фондов, имеют десятки подкатегорий, которые дополнительно описывают инвестиционный стиль фонда.

Секторные фонды

Отраслевые фонды сосредоточены на конкретной отрасли, социальной цели или секторе, таком как здравоохранение, недвижимость или технологии. Их инвестиционная цель - обеспечить концентрированное присутствие в одном из десяти или около того секторов бизнеса. Каждый сектор представляет собой совокупность нескольких отраслевых групп.Например, энергетический сектор может включать нефтегазоперерабатывающие, добывающие и геологоразведочные компании. Инвесторы паевых инвестиционных фондов используют отраслевые фонды для увеличения воздействия на определенные отрасли промышленности, которые, по их мнению, будут работать лучше, чем другие. Для сравнения, диверсифицированные паевые инвестиционные фонды - те, которые не фокусируются только на одном секторе - уже будут иметь доступ к большинству секторов промышленности. Например, индексный фонд S&P 500 обеспечивает доступ к таким секторам, как здравоохранение, энергетика, технологии, коммунальные услуги и финансовые компании.

Паевые инвестиционные фонды

Авуары паевого инвестиционного фонда представляют собой ценные бумаги (акции или облигации), хранящиеся в фонде. Все базовые активы объединяются в единый портфель. Представьте ведро, заполненное камнями. Ведро - это паевой инвестиционный фонд, а каждый камень - это отдельная акция или облигация. Сумма всех камней (акций или облигаций) равна общему количеству владений.

Как использовать правило инвестирования 5%

В простом примере правила 5% инвестор формирует свой собственный портфель из отдельных ценных бумаг.Инвестор может пройти правило 5%, построив портфель из 20 акций. (По 5% каждый, общий портфель равен 100%.) Однако многие инвесторы используют паевые инвестиционные фонды, которые, как предполагается, уже хорошо диверсифицированы, но это не всегда так.

Одно из многих преимуществ паевых инвестиционных фондов - их простота. Но правило 5% может быть нарушено, если инвестор не осведомлен об авуарах фонда. Например, инвестор взаимного фонда может легко пройти правило 5%, инвестируя в один из лучших индексных фондов S&P 500, потому что общее количество холдингов составляет не менее 500 акций, каждая из которых составляет 1% или меньше портфеля фонда.Но некоторые паевые инвестиционные фонды имеют высокую концентрацию акций, облигаций или других активов, таких как драгоценные металлы (например, золото), о которых инвесторы могут не знать, если они не прочитают проспект фонда или не воспользуются одним из онлайн-сайтов для исследования. паевые инвестиционные фонды.

Инвесторы также должны применять правило 5% к отраслевым фондам. Например, если вы хотите диверсифицироваться за счет специализированных секторов, таких как здравоохранение, недвижимость и коммунальные услуги, вы просто оставите свое распределение на уровне 5% или меньше для каждого.

Портфель паевых инвестиционных фондов с использованием правила инвестирования 5%

Ваше отчисление в один паевой инвестиционный фонд может быть значительно выше 5%, если сам фонд не нарушает правило 5%. Например, одной хорошей структурой портфеля для использования является основной и вспомогательный портфель, который представляет собой стратегию выбора «основного» фонда, такого как индексный фонд S&P 500, с большим процентом распределения, например 40%, и построением вокруг это со «вспомогательными» фондами, каждый из которых выделяется в размере от 5% до 20%.Индексные фонды хорошо использовать как для ядра, так и для сателлитов, потому что они широко диверсифицированы.

Этот образец основного и вспомогательного портфеля соответствует правилу 5% с использованием индексных фондов и секторов:

65% Акции

25% Облигации

25% Vanguard Total Bond Market Index Admiral Shares (VBTLX)

10% наличными

Найдите у своего брокера хороший фонд денежного рынка.

Обоснование

Секторные фонды (коммунальные услуги, здравоохранение и недвижимость) получили 5% -ное распределение, потому что эти конкретные паевые инвестиционные фонды концентрируются на одном конкретном типе акций, что может создать более высокий уровень риска.Паевые инвестиционные фонды с более высоким риском обычно должны получать более низкие проценты распределения. Другие паевые инвестиционные фонды могут получить более высокие проценты распределения.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое распределение портфеля пассивного инвестора?

Распределение портфеля пассивного инвестора будет меняться вместе с рынком. Например, кто-то, кто пассивно инвестирует в фонд S&P 500 в 2021 году, направляет более четверти своего портфеля в сектор информационных технологий.Следующим по величине ассигнованием является здравоохранение, и оно составляет примерно 13% от S&P. Эти веса не являются постоянными и будут меняться по мере изменения рыночных настроений в отношении отраслей.

Какое распределение лучше всего подходит для международного инвестирования?

Международное инвестирование можно рассматривать как еще одну широкую категорию, такую ​​как облигации или внутренние акции. Инвесторы обычно выделяют меньше средств на международные акции, чем на внутренние, но это всего лишь предпочтения.Международное инвестирование может предложить больше разнообразия, но международные индексы, такие как MSCI World, исторически отставали от внутренних индексов, таких как S&P 500.

The Balance не предоставляет консультации по налогам или инвестициям, а также финансовые услуги. Информация предоставляется без учета инвестиционных целей, устойчивости к риску или финансовых обстоятельств конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах.Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы долга.

.



Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *