Содержание

Стоимость пая и СЧА ИПИФ «Альфа-Капитал», статистика и отчетность фонда

Указанная информация не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями; не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами, в том числе с предложенными стратегиями; не является какого-либо рода офертой, не подразумевалась в качестве оферты или приглашения делать оферты, не является прогнозом событий, инвестиционным анализом или профессиональным советом, не имеет целью рекламу, размещение или публичное предложение любых ценных бумаг, продуктов или услуг. Результаты инвестирования в прошлом не определяют и не являются гарантией доходности инвестирования в будущем. Стоимость активов может как уменьшаться, так и увеличиваться в зависимости от ситуации на финансовых рынках. При заключении договора доверительного управления клиенту следует внимательно ознакомиться с его содержанием, а также с декларацией о рисках, приложенной к этому договору.

Приведенная информация может быть изменена в любое время без предварительного уведомления.

Результаты инвестирования в прошлом не определяют и не являются гарантией доходности инвестирования в будущем. Стоимость активов может как уменьшаться, так и увеличиваться в зависимости от ситуации на финансовых рынках.

При заключении договора доверительного управления клиенту следует внимательно ознакомиться с его содержанием, а также с декларацией о рисках, приложенной к этому договору. Изменения курса обмена иностранной валюты могут также вызвать уменьшение или увеличение стоимости инвестиций.

Подробную информацию о деятельности ООО УК «Альфа-Капитал», условиях управления активами и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с законодательством Российской Федерации, вы можете получить по адресу 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д.32, стр. 1
Телефоны: +7 495 783-4-783, 8 800 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу: www.alfacapital.ru

Альфа-Банк, УК «Альфа-Капитал» и X5 Retail Group предложили розничный закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости

Это первый розничный ЗПИФ, который позволит инвестировать в стрит-ритейл – коммерческую недвижимость небольших площадей. 

Альфа-Банк, УК «Альфа-Капитал» совместно с X5 Retail Group предложили своим клиентам розничный ЗПИФ (закрытый паевой инвестиционный фонд) недвижимости «Альфа-Капитал Арендный поток». Это первый розничный ЗПИФ, который позволит инвестировать в стрит-ритейл – коммерческую недвижимость небольших площадей, причем сделку можно будет оформить полностью онлайн. 

ЗПИФ планирует инвестировать в объекты стрит-ритейла, обеспеченные долгосрочными договорами аренды с X5 Retail Group. Торговые площади расположены в регионах с высокой ликвидностью недвижимости, включая Москву и Санкт-Петербург, что дает возможность диверсифицировать портфель. В силу небольшой площади и удачного расположения такие объекты привлекательны для арендаторов, что позволяет обеспечить стабильный денежный поток от аренды помещений. В соответствии с правилами фонда, доход рассчитывается ежемесячно, выплата дохода производится в течение 30 календарных дней, что также является новинкой на рынке розничных фондов такого типа. 

Руководитель розничного бизнеса Альфа-Банка Майкл ТАЧ комментирует: 

«Мы рады предложить нашим клиентам инвестиционный продукт, который позволит диверсифицировать свои активы за счет экспозиции портфеля на коммерческую недвижимость, а также получать ежемесячный доход до 10% годовых в рублях. В условиях снижающийся ставок по депозитам такое выгодное предложение очень своевременно».

Генеральный директор УК «Альфа-Капитал» Ирина КРИВОШЕЕВА отметила: 

«Альфа-Капитал стремится лидировать, удивлять клиентов инновациями в продуктовой линейке и в том числе последовательно развивать направление альтернативных инвестиций, не коррелирующих напрямую с рынком ценных бумаг. Первым уникальным продуктовым решением, которое мы предлагаем в этом году, стал фонд для массового инвестора, который мы запускаем совместно с X5 Retail Group при поддержке Альфа-Банка. Важно отметить, что продукт будет доступен и онлайн, что впервые для такого формата фондов. Уверена, что это новое решение будет интересно широкому кругу клиентов, которые стремятся получать регулярно и на длительном горизонте стабильный арендный поток

». 

Главный финансовый директор X5 Retail Group Светлана ДЕМЯШКЕВИЧ отметила: 

«Мы приветствуем запуск нового инновационного финансового продукта УК “Альфа-Капитал” с участием Альфа-Банка. Надеемся, что ЗПИФ “Альфа-Капитал Арендный поток”, запущенный на основе площадей, арендуемых Х5 Retail Group под магазины “Пятерочка”, будет популярен у массового инвестора». 

ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал Арендный поток» находится в процессе формирования и планируется к запуску в марте 2020 года. Паи фонда можно будет приобрести онлайн через цифровые сервисы Альфа-Банка и «Альфа-Капитала», а также в отделениях банка и управляющей компании.

Альфа-Банк основан в 1990 году. Альфа-Банк является универсальным банком, осуществляющим все основные виды банковских операций, представленных на рынке финансовых услуг, включая обслуживание частных и корпоративных клиентов, инвестиционный банковский бизнес, лизинг, факторинг и торговое финансирование.

Альфа-Банк является крупнейшим частным финансовым институтом России по размеру совокупных активов, совокупному капиталу, кредитному и депозитному портфелям.

По итогам первого полугодия 2019 года согласно данным финансовой отчетности (МСФО) совокупные активы Банковской группы «Альфа-Банк», куда входят ABH Financial, АО «Альфа-Банк» и дочерние финансовые компании, составили 52,1 млрд. долларов США, совокупный кредитный портфель — 34,7 млрд. долларов США, совокупный капитал — 7,7 млрд долларов США. Чистая прибыль за первое полугодие 2019 года составила 249 млн. долларов США.

По состоянию на 30 июня 2019 года в Альфа-Банке обслуживается более чем 640 тыс. корпоративных клиентов и 16,5 млн физических лиц. В Москве, регионах России и за рубежом открыто 791 отделений и филиалов, в том числе дочерний банк в Нидерландах и финансовые дочерние компании в Великобритании и на Кипре. 

Фото © Альфа-Банк (АО)

® Информационная поддержка

Управляющая компания «Альфа-Капитал». Реализация учета ПИФ на базе типового отраслевого решения «1С-Рарус:Паевые инвестиционные фонды, редакция 2»

ООО «Управляющая компания «Альфа-Капитал» – один из лидеров инвестиционного рынка России. В сферу основной деятельности работы компании входит управление активами паевых инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов и страховых компаний, доверительное управление средствами частных инвесторов.

Основными критериями при выборе системы были:

  • удовлетворение требованиям законодательства;
  • современная платформа;
  • возможность учитывать большие объемы данных;
  • реализация основных процессов;
  • дружественный интерфейс.

Специфика работы и требования к системе автоматизации. Необходимость автоматизировать открытые и интервальные паевые инвестиционные фонды.

Описание выполненных работ по внедрению:

Оригинальная конфигурация для «1С:Предприятия 8» предназначена для автоматизации бухгалтерского и внутреннего учета управляющих компаний ПИФ. Построена на плане счетов для хозрасчетных организаций с применением метода двойной записи. При разработке настройки учитывались требования ФСФР по учету операций паевых инвестиционных фондов.

Реализован учет открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов.

Модель учета:

В основе учета лежит гибкая технологическая платформа, позволяющая реализовать функциональные возможности типового решения. К ним относятся:

  • Проведение операций по нескольким паевым инвестиционным фондам в единой информационной базе данных, учет ценных бумаг в разрезе выпусков, учет списания стоимости ценных бумаг по методам FIFO, LIFO или средней цене на момент совершения операции, учет списания паев по методам FIFO, LIFO или по заявлению пайщика.
  • Есть возможность проведения операций посредством ввода ручных проводок.
  • Учет активов паевого инвестиционного фонда.

Типовое решение предоставляет возможность учитывать следующие активы паевого инвестиционного фонда:

  • денежные средства на счетах и на депозитах, акции, облигации, паи.

Автоматизация основных процессов системы:

  • Отражение в учете биржевых и внебиржевых сделок вручную или через загрузку из отчетов брокера (формата txt, dbf или xls).
  • Загрузка признаваемой котировки из файлов, поставляемых основными торговыми площадками (ММВБ, РТС).
  • Проведение операций по приобретению, обмену и погашению паев с автоматическим расчетом надбавок, скидок и НДФЛ
  • Начисление резервов на вознаграждение управляющей компании, расходов специализированного депозитария, регистратора, аудитора, оценщика.
  • Начисление вознаграждений и расходов, связанных с деятельностью управляющей компании.
  • Автоматический расчет СЧА с учетом Приказа ФСФР России от 15 июня 2005 г. № 05-21/пз-н.
  • Автоматический расчет ежемесячной отчетности с учетом Постановления ФКЦБ России от 20 ноября 2003 г. № 03-41/пс.
  • Автоматическое формирование отчета о нарушениях по составу и структуре активов фонда с учетом Приказа ФСФР России от 30 марта 2005г. № 05-8/пз-н.
  • Автоматическое формирование отчетности с учетом Постановления ФКЦБ от 10 февраля 2004г. № 04-3/пс.

Аналитическая отчетность:

Отчет о заявках за день, Отчет о заявках за период, Реестр пайщиков, Отчет управляющего, Остатки и обороты по движению паев в разрезе фонда, Остатки и обороты по движению паев в разрезе пайщиков, Отчет о проблемных заявках, Прочие аналитические отчеты.

«Черный лебедь» обесценит накопления россиян — Рамблер/финансы

Высокая инфляция может обесценить долларовые и рублевые накопления россиян. Еще одним фактором давления на сбережения является ужесточение монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС) или появление «черного лебедя» (эффект черного лебедя гласит, что "экономические, политические и прочие потрясения, пусть и маловероятны, но неизбежны" - прим. ред.), заявил агентству «Прайм» портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Евгений Жорнист.

Он отметил, что высокая инфляция является наиболее серьезной угрозой для накоплений граждан. Это касается хранящих сбережения в рублях и долларах. Не спасут и банковские счета из-за того, что реальные ставки по депозитам из-за инфляции сегодня можно назвать отрицательными (максимальная процентная ставка в десяти крупнейших банках была на уровне 5,75%, а инфляция по последним данным – 6,5%), указал специалист.

«Это означает, что из-за роста цен сбережения граждан в банках попросту обесцениваются. Если ЦБ удастся обуздать рост цен и немного снизить темпы инфляции, то все равно доходность вкладов остается минимальной», — отметил Жорнист.

В России в любом случае ожидается рост цен на товары и услуги, подчеркнул эксперт и указал на то, что темпы удорожания будут все же не столь стремительными.

Также Жорнист прогнозирует укрепление рубля в ближайшем будущем. Это связано с тем, что макроэкономические показатели России находятся на высоком уровне. Среди других факторов – небольшой долг и значительные золотовалютные резервы.

«Однако полностью исключать вероятность ослабления национальной валюты РФ нельзя. На рынке всегда могут быть сюрпризы, например, введут новые санкции или случится глобальный кризис», - указал эксперт.

В то же время, укрепление доллара и ослабление рубля может произойти в случае повышение ставок Федеральной резервной системой, предупредил Жорнист.

Для защиты своих накоплений он рекомендует рассмотреть инвестиции. При отсутствии желания брать на себя высокие риски стоит сделать выбор в пользу более консервативных инструментов – облигаций, подчеркнул специалист.

Паевые фонды могут быть выгодны для тех, кто не обладает опытом самостоятельной торговли на бирже и знаниями, заключил Жорнист.

Как заявила технический лидер команды депозитных и инвестиционных продуктов ОТП Банка Оксана Леканова, среди типичных финансовых ошибок россиян - отсутствие накоплений, розничное инвестировании без нужных знаний и навыков, отказ от финансового планирования, а также недостаточное внимание к пенсионным накоплениям.

банки повысили проценты по ипотеке и кредитам

Ставки по потребительским кредитам и ипотеке в большинстве банков растут, следует из результатов мониторинга финансового маркетплейса «Сравни.ру», с которыми ознакомились «Известия». За август 39 финансовых организаций повысили проценты на жилищные ссуды в диапазоне от 0,1 до 0,5 п.п. А ставки по займам наличными в коридоре от 0,4–2,5 п.п. подняли около 30 финучреждений. Опрошенные «Известиями» эксперты прогнозируют к концу года проценты на ипотеку на уровне 9,5%, на потребкредиты — от 14,5 до 22%.

Кто больше


В августе ставки на ипотеку пересмотрели 47 банков, а на кредиты наличными — 40, следует из мониторинга «Сравни.ру». Повышение стоимости этих продуктов, вызванное ростом ключевой ЦБ, зафиксировано в большинстве финансовых учреждений как крупнейших, так и региональных. В среднем тарифы по жилищным займам увеличились в пределах 0,3 п.п, а по кредитам — 0,5 п.п., что связано с разнонаправленной динамикой, которая есть в некоторых банках.

Всего ставки на ипотеку увеличили в 39 кредитных организациях. Так, в ВТБ проценты по ссудам на покупку квартиры в новостройках или вторичном рынке, а также строительство дома и приобретение участка выросли на 0,4 п.п. В Газпромбанке на аналогичный показатель увеличили ставки на ипотеку в новостройках, «вторичке» и для военных, следует из данных маркетплейса. Также свои условия пересмотрели в «Юникредитбанке», Ак Барс банке, ПСБ, РНКБ, Абсолют Банке и МТС Банке. Диапазон повышения составил от 0,1 до 0,5 п.п.

Согласно данным маркетплейса, наибольший рост ставок по ипотеке от 1 до 2 п.п. на жилую недвижимость наблюдается в региональных организациях: Белгородсоцбанке, СМП Банке и других. Также наряду с условиями выдачи ссуд большинство организаций скорректировали и программы рефинансирования. Например, в «Сбере» подняли ставку на перекредитование на 0,4 п.п.

В то же время снижение процентов по жилищным ссудам в диапазоне от 0,1 п.п. до 1,1 п.п. зафиксировано в восьми организациях. Среди крупных: Россельхозбанк, «Дом.рф», «Зенит», «Санкт-Петербург». Например, Россельхозбанк предлагает низкие ставки на ипотеку с господдержкой, а также для бюджетников и зарплатных клиентов, отмечается в мониторинге.

Стоимость потребительских кредитов выросла в 28 организациях в диапазоне от 0,4 до 2,5 п.п. Наибольшее повышение зафиксировано в Альфа-банке и МИБе, где максимальная ставка по рефинансированию увеличилась на 2,5 п.п. Согласно данным «Сравни.ру», условия по перекредитованию также пересмотрели в Газпромбанке (+1,4 п.п.), а в ВТБ подняли тарифы на займы наличными (+1,3 п.п.). Снижение стоимости таких ссуд отмечается в 12 организациях на 0,5–2,5 п.п.

В крупных финансовых учреждениях «Известиям» подтвердили корректировки по ипотечным и кредитным программам. Так, в ВТБ отметили, что после резкого повышения ключевой ставки со стороны регулятора и изменений в кредитных тарифах других игроков банк пересмотрел условия по ипотечным кредитам на 0,4 п.п. в сторону увеличения. РНКБ в пределах до 0,5% повысил ставку по отдельным кредитным продуктам, добавили в пресс-службе банка.

Ставки по жилищным программам повышены в среднем на 0,5 п.п., сказали и в МТС Банке, добавив, что в сторону увеличения пересмотрены также тарифы по потребкредитам. В Росбанке, «Открытии», МКБ, ПСБ и УБРиР не меняли условий по кредитным продуктам.

В августе проценты по ипотеке улучшены, а именно снижены на 0,2–4,8 п.п. в зависимости от категории клиента и типа недвижимости, рассказали в Россельхозбанке. Также процентные ставки снижены по ипотеке, кредиткам, займам наличными и программам рефинансирования в «Зените», Райффайзенбанке, «Ренессанс Кредите» и Газпромбанке.

Конкуренция задает тон


Если факторы роста ставок ясны и связаны с повышением ключевого показателя ЦБ, то причина их снижения финорганизациями в ущерб себе заключается в ужесточении конкуренции за клиентов, объясняет директор банковских рейтингов НРА Константин Бородулин. Однако таких «акций» с их стороны становится всё меньше по мере роста стоимости фондирования и ужесточения регуляторных требований ЦБ. Исключением могут быть только разовые кампании, которые будут направлены на коррекцию определенных портфелей кредитов, считает эксперт.

Жесткая конкуренция между банками диктует свои условия, заставляя их играть против ключевой ставки, отметила доцент кафедры финансового менеджмента РЭУ им. Г.В. Плеханова Мария Ермилова. По ее словам, крупные игроки в лице Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка могут себе позволить повышать ставки по кредитам, поскольку у них достаточно ликвидных средств для деятельности. Но всё же они не всегда берут на себя такие большие риски, что дает шанс менее крупным организациям, так как они более лояльны и могут профинансировать граждан, которым отказали другие, добавила она.

— При прогнозируемом росте ключевой до 7% в сегменте розничного банковского кредитования ставки могут вырасти в среднем до 9,5% по ипотеке, по автокредитованию — до 14,5%, а по потребкредитам — от 14,5 до 22% в зависимости от типа займа, — оценивает Константин Бородулин.

В самих банках «Известиям» отметили, что решения об изменении ставок будут принимать исходя из действий регулятора и конъюнктуры рынка. В большинстве из них сказали, что не планируют повышения в ближайшее время.

В перспективе рост ставок, а также ужесточение политики кредитования отразятся на темпах выдачи, подчеркивает Мария Ермилова. Например, на жилищном рынке наблюдаются признаки перегрева, и для недопущения кризиса уже сокращаются объемы выдачи ссуд, привела пример эксперт. Также, по мнению Константина Бородулина, на темпы роста объемов выдач повлияет ужесточение регулятивных требований ЦБ по потребзаймам, вводимых для «охлаждения» кредитного бума.

Абета Капитал - Инвестирование в акции. Аналитика, обучение и сопровождение

Абета Капитал - Инвестирование в акции. Аналитика, обучение и сопровождение

Запишитесь на бесплатную консультацию

Мы ответим на любые вопросы и поможем в выборе стратегии, исходя из ваших задач

Ваш комментарий успешно добавлен и находится в обработке

i

Образование и опыт

— Инвестиционный директор, сооснователь компании Аbeta

— Основатель IT-стартапа «STIPS Oculus»

— Финансовый консультант в Renaissance Capital - 2020

— Финансовый консультант в АТОНе с 2014 — 2018

— Аудитор-консультант в PricewaterhouseCoopers «PwC» с 2010 - 2011

— Менеджер инноваций и инвестиционного развития в Технопарке высоких технологий в Свердловской области 2011 - 2014

— Сертификат CFA*

— УрФУ, Экономический факультет, направление Финансы и кредит

— УрФУ, Физико-технический факультет, Управление инновациями (диплом с отличием)

Дмитрий Котегов,

CFA Международный профессиональный сертификат, выдаваемый CFA Institute финансовым аналитикам, которые успешно сдали экзамены и удовлетворяют требованиям по образованию и опыту работы. Считается одним из наиболее престижных и элитных сертификатов в мире финансов и инвестиций.

i

Образование и опыт

— Директор, сооснователь компании Аbeta

— Вице-президент Renaissance Capital с 2020 по 2020

— Коммерческий директор и совладелец STIPS | FinTech с 2020

— Финансовый советник в АТОН, 2012 - 2018

— Образование: Институт Права и Предпринимательства, УрФУ

Василий Белокрылецкий

10+

Лет опыта на рынке ценных бумаг

79.5%

Успешных закрытых сделок за 2020 год


Успешный опыт в области аудита

Наши преимущества

Независимые эксперты

Работаем на стороне клиента и не зависим от выгоды третьих лиц

Активная поддержка

Оперативно консультируем в рассылках, общих чатах и лично

Более 52 000 человек

Используют нашу аналитику для увеличения доходности инвестиций

Партнёры АТОН и БКС

Сопровождаем клиентские счета в рамках партнерства с АТОН и БКС во всех классах активов

О компании

αβeta – это синтез двух коэффициентов αlfa и βeta, где первый обозначает мастерство управляющего, а второй – меру рыночного риска. За счет их синергии мы помогаем нашим клиентам достичь поставленных финансовых целей.

Более 10 лет наши клиенты зарабатывают на фондовом рынке, а мы помогаем им действовать уверенно и быть в курсе актуальных идей и инструментов.

Мы опираемся на аналитику ведущих инвестбанков мира, таких как JPMorgan, Goldman Sachs, Credit Suisse и других. Мы прорабатываем материалы для создания собственных инвестиционных стратегий, за которыми вы можете следить, подписавшись на телеграм-канал αβeta

Принцип нашей работы —
быть на стороне клиента

4 основные причины выбрать нас

Эффективность инвестиций

Результат 52,5% годовых за 2020  i Результат портфеля "Активное управление" за неполный 2020г., не является прогнозом будущей доходности

Детально просчитываем риски на рынке ценных бумаг и предлагаем более эффективные стратегии, исходя из целей и объёмов инвестиционного портфеля клиента.

1

Умение работать с крупными активами

Свыше $100 млн

В рамках сотрудничества с АТОН и БКС сопровождаем более 30 состоятельных клиентов, активы некоторых из них превышают $100 млн.

2

Доступ к закрытой аналитике инвестбанков

Самая актуальная информация

Работаем с аналитикой ведущих инвестдомов США, Швейцарии и России. Прорабатываем их материалы, выделяем важное и используем в наших инвестиционных стратегиях.

3

Высокая квалификация сотрудников

Наличие сертификата CFA  i Международный профессиональный сертификат, выдаваемый CFA Institute финансовым аналитикам, которые успешно сдали экзамены и удовлетворяют требованиям по образованию и опыту работы. Считается одним из наиболее престижных и элитных сертификатов в мире финансов и инвестиций.

Каждый сотрудник отдела по работе с состоятельными клиентами имеет профессиональное образование, сертификаты и стаж работы минимум 8 лет на рынке ценных бумаг.

4

Услуги

Большинство наших клиентов имеют активы свыше $1 млн. Вместе с тем наши инвестиционные стратегии позволяют работать с меньшими счетами. Ознакомьтесь с вариантами инвестиционных продуктов, исходя из собственного бюджета

От $10 000

От $100 000 до $1 000 000

От $1 000 000

Телеграм-канал

Более 52 000 участников канала уже используют нашу аналитику для выбора эффективных стратегий и принятия торговых решений. Подпишитесь и попробуйте сами.

Подробнее

Паевые фонды

ПИФ – гибкий и доступный инструмент, позволяющий легко инвестировать сразу в несколько компаний, подобранных управляющими фонда.

Подробнее

Телеграм-канал

Более 47 000 участников канала уже используют нашу аналитику для выбора эффективных стратегий и принятия торговых решений. Подпишитесь и попробуйте сами.

Подробнее

Паевые фонды

ПИФ – гибкий и доступный инструмент, позволяющий легко инвестировать сразу в несколько компаний, подобранных управляющими фонда.

Подробнее

Покупка акций и облигаций

Популярный инструмент на рынке ценных бумаг, доходность которого будет зависеть от подобранной стратегии.

Подробнее

Сопровождение у брокера-партнёра

Формируем ваш портфель и следим за его содержимым, даём точечные рекомендаций в рамках счетов, открытых в АТОН и БКС. Консультацией и поддержкой занимаются наши сотрудники.

Подробнее

Телеграм-канал

Более 47 000 участников канала уже используют нашу аналитику для выбора эффективных стратегий и принятия торговых решений. Подпишитесь и попробуйте сами.

Подробнее

Паевые фонды

ПИФ – гибкий и доступный инструмент, позволяющий легко инвестировать сразу в несколько компаний, подобранных управляющими фонда.

Подробнее

Покупка акций и облигаций

Популярный инструмент на рынке ценных бумаг, доходность которого будет зависеть от подобранной стратегии.

Подробнее

Индивидуальное сопровождение

Предоставляем информацию для формирования вашего портфеля и следим за его содержимым, сопровождаем аналитически без привязки к брокеру или банку.

Подробнее

Начните работать с нами уже сейчас

Если у вас есть брокерский счёт и вы хотите начать работать с нами – оставьте заявку, и наш ведущий консультант ответит на все ваши вопросы

Наши услуги будут
максимально полезны

Частным инвесторам

Рантье

Топ-менеджерам

Трейдерам

Ценная информация по сделкам

Подбор инструментов и тех. поддержка

45 000+ подписчиков в телеграм-канале

Практика показывает, что ценные бумаги привлекательнее депозитов: фондовый рынок США на длинной дистанции демонстрирует доходность, в то время как инфляция практически полностью съедает процент по депозиту, особенно это касается валютных счетов.

В нашем телеграм-канале доступны готовые идеи для инвестиций, основанные на нашем опыте и аналитике от ведущих инвестдомов мира.

Помимо этого, мы предлагаем эффективные инструменты с вашим минимальным вовлечением для экономии времени:

  1. автоследование - открываем счет у нашего партера компании «БКС», подключаем готовую стратегию и совершаем сделки в полностью автоматическом режиме. При этом все активы находятся на вашем личном счете.
  2. паевый инвестиционный фонд подойдет для любого инвестора, особенно для начинающего. Не требует глубокого погружения в рынок ценных бумаг. Управляющий фондом сделает всю «сложную» работу за вас, а вы лишь получаете результат.

Сопровождаем счета от $100 000

Предлагаем готовые идеи для сделок

Доходности за прошлый год

Банковские депозиты в долларах приносят практически 0% годовых, в рублях могут показывать отрицательную доходность из-за инфляции. В это же время американский рынок акций на длинной дистанции ежегодно демонстрирует рост.

В России культура инвестирования пока еще молода, найти авторитетных и независимых финансовых консультантов трудно, а изучение всех аспектов инвестирования требует много времени. Для увеличения доходности капитала рантье и собственникам бизнеса мы можем предложить следующие услуги:

  1. сопровождение счета - сбор и предоставление аналитических материалов, исходя из целей клиента и его текущего портфеля, рекомендации по покупке-продаже ценных бумаг;
  2. готовые стратегии инвестирования - с открытием счета в БКС у вас появится возможность подключиться к нашей действующей стратегии и совершать сделки в автоматическом режиме;
  3. ценная информация по сделкам в наших портфелях в реальном времени - доступна преимущественно в платном телеграм-канале;
  4. ПИФы - паевые инвестиционные фонды в разных классах активов и валютах.

Экономим ваше время

Рассказываем об идеях для сделок

52,2 доходность за прошлый год i будущая доходность не гарантируется

На сегодняшний день из-за инфляции и ставок банковские депозиты не представляют серьёзной выгоды: в долларах ставка близка к 0%, в рублях становится отрицательной, если учитывать обесценивание национальной валюты. А фондовый рынок ежегодно показывает рост.

Для топ-менеджеров, заинтересованных в увеличении доходности свободных активов, мы можем предложить следующие варианты сопровождения:

  1. сопровождение счета – аналитическая поддержка ваших торговых сделок;
  2. идеи для сделок – в нашем публичном телеграм-канале доступна переработанная аналитика рынка от ведущих инвестдомов мира, а в платной версии канала вы можете найти сделки по нашим портфелям, и использовать их самостоятельно;
  3. ПИФы – не требуют глубокого погружения в тему. Мы подбираем несколько фондов, исходя из ваших задач, и предлагаем их вам в качестве одного из инвестиционных инструментов.

Брокеры-партнеры:
АТОН, БКС

Доступ к базе данных от ведущих банков мира

Подбор инфраструктуры и тех. поддержка

Для трейдеров мы предлагаем качественную и объективную оценку ситуации на рынке, основанную на закрытой аналитике ведущих банков мира.

Наш телеграм-канал – это удобная база свежих данных с простым механизмом поиска по хэштегам. Там можно найти и проследить историю всех рекомендаций от крупнейших инвестдомов и сформировать объективную оценку большей части крупных компаний, преимущественно на американском рынке.

Также мы готовы подобрать подходящую под ваши цели в трейдинге инфраструктуру, открыть счета и оказать тех.поддержку. За счет сотрудничества с брокерами, мы можем подключить вас к их софту на выгодных для вас условиях.

Получите консультацию
от ведущего аналитика компании

Совершенно бесплатно расскажем как

  • Определить цели инвестирования
  • Подобрать стратегию, исходя из суммы активов и цели инвестирования
  • Выбрать инвестиционные инструменты, исходя из стратегии и желаемого уровня дохода
  • Определить регион и инфраструктуру для размещения активов

Кто будет отвечать за результат

Дмитрий Котегов

CFAМеждународный профессиональный сертификат, выдаваемый CFA Institute финансовым аналитикам, которые успешно сдали экзамены и удовлетворяют требованиям по образованию и опыту работы. Считается одним из наиболее престижных и элитных сертификатов в мире финансов и инвестиций.

Со-основатель компании

Образование и опыт

— 2007-2011 Уральский Федеральный Университует, Экономический факультет, Финансы и кредит

— 2004-2009 УрФУ (быв. УГТУ), Физико-технический факультет, Управление инновациями (диплом с отличием)

— Опыт работы на рынке ценных бумаг более 10 лет («АТОН» и «Ренессанс Капитал»)

Введите номер телефона

Результаты наших прогнозов

Спекулятивная стратегия

Долгосрочная стратегия

Сбалансированная стратегия ETF

ETF Kensho Clean Power

Выбор ценных бумаг

Акции фонда

Стратегия инвестирования

Долгосрочная

ETF Leisure Entertaiment

Выбор ценных бумаг

Акции фонда

Стратегия инвестирования

Долгосрочная

17,8%

Доходность

5 месяцев

Срок

ETF Semiconductor

Выбор ценных бумаг

Акции фонда

Стратегия инвестирования

Долгосрочная

17,8%

Доходность

Apple

Выбор ценных бумаг

Акции компании

Стратегия инвестирования

Среднесрочная

Qualqomm

Выбор ценных бумаг

Акции компании

Стратегия инвестирования

Среднесрочная

ETF Semiconductor

Выбор ценных бумаг

Акции компании

Стратегия инвестирования

Долгосрочная

25,7%

Доходность

Schrödinger

Выбор ценных бумаг

Акции компании

Стратегия инвестирования

Спекулятивная

Snap

Выбор ценных бумаг

Акции компании

Стратегия инвестирования

Спекулятивная

NIO

Выбор ценных бумаг

Акции компании

Стратегия инвестирования

Спекулятивная

18,8%

Доходность

Василий
Белокрылецкий

Со-основатель компании

Сейчас время инвестиций на рынке ценных бумаг – с учетом инфляции банковские депозиты едва ли могут показать даже «нулевую» доходность. При этом американский рынок акций, в частности S&P500, растёт на 10% в год уже 100 лет.

Подсчитайте свою прибыль за 2020 год,
если бы вы сотрудничали с нами

Онлайн-калькулятор позволяет просчитать прибыль от инвестиционных вложений на примере прошлого года. Применяйте различные настройки калькулятора и вводите значения, чтобы получить результат

$10 000

Минимальная сумма, которой вы должны располагать
для работы с нашей аналитикой

*Калькулятор не дает точные показатели будущей прибыли, данные рассчитываются ориентировочно, исходя из результатов нашей работы за 2020 год

Наша ключевая компетенция —
спрогнозировать спады и подъемы рынка раньше других

Мы не боимся работать с большими суммами и, имея повышенный уровень ответственности за своевременное предоставление качественной аналитики, не уходим на обед и не ложимся спать, пока задачи клиента не будут решены.

Среди преимуществ нашей работы — полная вовлеченность и самоотдача, умение заранее предвидеть риски, чтобы успеть оценить ситуацию и дать клиенту нужную информацию.

У нас инновационный подход к построению бизнеса: мы работаем с клиентом по телефону, зуму и в телеграме — отвечаем на вопросы без привязки к месту и практически в любое время.

Запишитесь на бесплатную консультацию

Мы ответим на любые вопросы и расскажем о выборе стратегии, исходя из ваших задач

Посмотрите, что думают наши клиенты о работе с нами

На текущий момент являюсь подписчиком премиум-канала αβeta. Информации много, она быстро появляется. Мне нравится, как она излагается авторами. Это один из лучших каналов, которые существуют в телеграме по теме инвестиций. Крайне рекомендую тем, кто ещё только начинает инвестировать, выбирает стратегию. Материалы из канала помогут вам начать получать прибыль.

Илья

Частный инвестор

В трейдинге я с марта-апреля 2020г.

Начал изучать, как работает рынок, когда он был "на дне" искал информацию об инвестициях, и нашёл канал abeta-premium. Сейчас активно использую подписку, часто беру сигналы из канала: радует аналитика в начале дня, сразу понятно, куда движется рынок; радуют опросы по акциям. Круто, что не только дают информацию, но и обучают, как всё работает. В целом, хочу сказать спасибо за результаты и доходность!

Евгений

Сетевой инженер

На премиум-канал αβeta я подписан не так давно.

Несколько недель деньги просто лежали на инвестиционном счету, куда инвестировать я не знал, поэтому решил воспользоваться информацией из канала αβeta: акции, купленные мной в этот день, выросли на 5%, чему я был несказанно рад. Однозначно рекомендую канал, подписку буду продлевать.

Максим

Таргетолог

Пользуюсь каналом больше 3-х месяцев. Очень нравится фундаментальный анализ, близок по духу мне сам тип инвестирования.

Есть чёткая диверсификация, понятные теги для какого из портфеля осуществляются сделки. Классно, что анализ идёт по рынку США, т.к. я не верю в российские компании. Это всё близко и актуально, часто принимаю инвестиционные решения, исходя из информации, представленной в канале.

Подписчик канала

Частный инвестор

Использую канал 3 месяца.

Канал очень помогает экономить время на отслеживании информации о событиях на рынке.

Пользуюсь не всеми идеями, хотя чаще жалею об этом, т.к. они «выстреливают»

В своей деятельности я занимаюсь операционным и стратегическим управлением офиса в г. Курган, но есть свои клиенты категории эфлюент, которым я торгую. Из всех каналов я использую только abeta.

Рекомендовать лично своим не буду, т.к. есть риск, что клиенты будут тоже его использовать, а пока это мое конкурентное преимущество))

Вячеслав

Партнёр АО «Открытие Брокер»

Как мы работаем

1

Определяем стратегическую задачу инвестирования

2

Информируем о вариантах стратегий и инвестиционных инструментов

3

Готовим аналитику согласно стратегии и/или инструментам

4

Даём информацию по инвестиционному портфелю

Это самый важный этап – отправная точка для всей будущей работы.

Как правило, самые частые запросы:

это создание пассивного дохода, превышающего рыночную инфляцию и среднюю доходность банковских депозитов; формирование семейного капитала, покупка недвижимости и будущее образование детей.

Следующий шаг

Когда подобрана цель, необходимо установить риск-профиль человека.

Консервативная стратегия подойдет тем, кто хочет сохранить активы и получить доходность, которая покроет инфляционные издержки. Сбалансированная - для тех, кого устроит средняя доходность, и кто готов на незначительные риски, а агрессивная стратегия имеет высокий риск и высокую доходность, поэтому подойдёт инвесторам, готовым рискнуть.

Следующий шаг

Когда риск-профиль определен, с клиентом обсуждается его стратегия, ему предоставляется дополнительная аналитика для принятия взвешенного решения

На данном этапе рассматриваются инструменты, объясняются риски, формируется итоговый портфель для начала работ..

Следующий шаг

Заключительный этап — самый продолжительный.

Это информационное сопровождение клиентского портфеля: аналитика для ребалансировок, информация по ситуации на рынках, точечные справки по акциям тех или иных компаний.

1 Определяем стратегическую задачу инвестирования

Это самый важный этап – отправная точка для всей будущей работы.

Как правило, самые частые запросы:

это создание пассивного дохода, превышающего рыночную инфляцию и среднюю доходность банковских депозитов; формирование семейного капитала, покупка недвижимости и будущее образование детей.

2 Подбираем стратегию и инвестиционные инструменты

Когда подобрана цель, необходимо установить риск-профиль человека.

Консервативная стратегия подойдет тем, кто хочет сохранить активы и получить доходность, которая покроет инфляционные издержки. Сбалансированная - для тех, кого устроит средняя доходность, и кто готов на незначительные риски, а агрессивная стратегия имеет высокий риск и высокую доходность, поэтому подойдёт инвесторам, готовым рискнуть.

3 Согласовываем стратегии

Когда риск-профиль определен, с клиентом обсуждается его стратегия, она может корректироваться.

На данном этапе согласовываются инструменты, объясняются риски, формируется итоговый портфель для начала работ.

4 Работаем с инвестиционным портфелем

Заключительный этап — самый продолжительный.

Это ведение клиентского портфеля: ребалансировки, апдейты, открытие и закрытие сделок — всё, чтобы увеличить доходность капитала под нашим управлением.

Получите консультацию
от ведущего аналитика компании

Совершенно бесплатно расскажем как

  • Определить цели инвестирования
  • Подобрать стратегию, исходя из суммы активов и цели инвестирования
  • Выбрать инвестиционные инструменты, исходя из стратегии и желаемого уровня дохода
  • Определить регион и инфраструктуру для размещения активов

Cтратегия формирования портфелей

Во всех наших стратегиях мы используем tор-down подход, в котором в качестве основы для принятий решений используется анализ общеэкономических закономерностей и тенденций.

Последовательно процесс анализа и принятия решений выглядит следующим образом:

Макроэкономический анализ

Анализ макроэкономических факторов, политической ситуации, потенциальных катализаторов для определения направления движения широкого рынка акций на уровне индексов. Например, мы делаем вывод, что с вероятностью около 80% американский рынок акций будет расти.

Подробнее

?

Анализ макроэкономических факторов, политической ситуации, потенциальных катализаторов для определения направления движения широкого рынка акций на уровне индексов. Например, мы делаем вывод, что с вероятностью около 80% американский рынок акций будет расти.

1

Распределение по классам

Исходя из степени нашей убежденности в том или ином направлении движения широкого рынка акций, мы принимаем решение о распределении (аллокации) активов в портфелях между:
• акциями/ETF
• денежными средствами
• защитными инструментами (ETF на волатильность, золото и др.).
Продолжая предыдущий пример мы распределяем 80% активов в акции, 10% оставляем в кэше, 10% инвестируем в защитные инструменты.

Подробнее

?

Исходя из степени нашей убежденности в том или ином направлении движения широкого рынка акций, мы принимаем решение о распределении (аллокации) активов в портфелях между:
• акциями/ETF
• денежными средствами
• защитными инструментами (ETF на волатильность, золото и др.).
Продолжая предыдущий пример мы распределяем 80% активов в акции, 10% оставляем в кэше, 10% инвестируем в защитные инструменты.

2

Секторальное распределение

Далее, основываясь на общерыночных трендах, мы распределяем активы между секторами в той части портфеля, которая отведена под акции/ETF. Так, к примеру, бОльшая доля может быть распределена в пользу технологических и фармацевтических компаний за счет уменьшения веса нефтяного сектора, если есть факторы на макро уровне для принятия такого решения.

Подробнее

?

Далее, основываясь на общерыночных трендах, мы распределяем активы между секторами в той части портфеля, которая отведена под акции/ETF. Так, к примеру, бОльшая доля может быть распределена в пользу технологических и фармацевтических компаний за счет уменьшения веса нефтяного сектора, если есть факторы на макро уровне для принятия такого решения.

3

Выбор отдельных акций

Следующим шагом мы анализируем компании по фундаментальным показателям, и при наличии катализаторов для вероятного опережающего роста выбираем отдельные акции, которые могут стать лидерами в своих секторах.

Подробнее

?

Следующим шагом мы анализируем компании по фундаментальным показателям, и при наличии катализаторов для вероятного опережающего роста выбираем отдельные акции, которые могут стать лидерами в своих секторах.

4

Технический анализ

Технический анализ мы используем, как дополнительный инструмент для определения момента для формирования позиций или выхода из них. Например, мы принимаем решение, что в технологическом секторе имеет смысл сделать ставку на акции Apple #AAPL перед презентацией нового iPhone и Amazon #AMZN перед Prime Days.

Подробнее

?

Технический анализ мы используем, как дополнительный инструмент для определения момента для формирования позиций или выхода из них. Например, мы принимаем решение, что в технологическом секторе имеет смысл сделать ставку на акции Apple #AAPL перед презентацией нового iPhone и Amazon #AMZN перед Prime Days.

5

Ребалансировка

Ребалансировка портфелей (продажа и приобретение активов) производится на базе перманентного анализа в соответствии с вышеописанной методикой.

Подробнее

?

Ребалансировка портфелей (продажа и приобретение активов) производится на базе перманентного анализа в соответствии с вышеописанной методикой.

6

Не знаете с чего начать?

Подписывайтесь на наш телеграм-канал, в котором уже более 45 000 участников используют рабочие стратегии нашей компании и за 2020 год заработали более 23% годовых i не является гарантией будущей доходности

Бесплатный доступ

Premium-доступ

— точечные инвестиционные идеи в акциях преимущественно американских компаний;

— ежедневное освещение важных макро и корпоративных событий в мире перед началом торгов в США;

— аналитика крупнейших инвестиционных банков мира;

— подборки лучших акций по секторам;

— взгляд авторов на рыночную ситуацию.

Подключиться

Статистика результатов клиентов с платного канала i не является гарантией будущей доходности

Статистика результатов клиентов с платного канала i не является гарантией будущей доходности

— портфель «Активное управление» - реальные торговые сделки, в которых мы отыгрываем наиболее перспективные рыночные идеи на основании прогнозов и оценок фундаментальных показателей компаний от ведущих аналитических агентств;

— портфели «Долгосрочный акции» и «Долгосрочный ЕТF» – участие в росте наиболее перспективных отраслей экономики США, а также сырьевых товаров на длинном горизонте;

— расширенный реестр компаний с целевыми ценами по их акциям, которые мы выделяем среди широкого рынка; подборка компаний с высокими и устойчивыми дивидендными выплатами;

— подборка еврооблигаций с потенциалом роста стоимости;

— обзоры рынка;

— комментарии важных событий и мнения аналитиков по реестру отслеживаемых нами компаний;

— периодическое обновления watchlist’ов;

— регулярные публикации, в которых мы делимся мнениями экспертов о ситуации на рынке.

Узнать цену PRO

Статистика результатов клиентов с платного канала i не является гарантией будущей доходности

Статистика результатов клиентов с платного канала i не является гарантией будущей доходности

Статистика результатов клиентов с платного канала i не является гарантией будущей доходности

Статистика результатов клиентов с платного канала i не является гарантией будущей доходности

Статистика результатов клиентов с платного канала i не является гарантией будущей доходности

Статистика результатов клиентов с платного канала i не является гарантией будущей доходности

Статистика результатов клиентов с платного канала i не является гарантией будущей доходности

В компании работают
только профессионалы

Каждый сотрудник компании имеет профессиональное образование, сертификаты и стаж работы минимум 7 лет на рынке ценных бумаг

Квалификационный Аттестат - Землянских Е.

Квалификационный Аттестат - Котегов Д.

Квалификационный Аттестат - Белокрылецкий В.

UNIVERSITY OF LONDON, Сокольвак П.

CFA - Котегов Д.

Нам доверяют наши партнёры

Екатерина Прудникова

Менеджер по работе с клиентами

Остались вопросы?

Задайте их менеджеру Екатерине

JCE - Альфа-фонд Nuveen Core Equity | Закрытый фонд

Слово о риске

Инвестиционный, рыночный и ценовой риск: Акции закрытых фондов подвержены инвестиционному риску, включая возможную потерю всей основной суммы, которую вы инвестируете. Обыкновенные акции часто торгуются с дисконтом к их чистой стоимости. В любой момент ваши обыкновенные акции могут стоить меньше, чем вы заплатили, даже после рассмотрения возможности реинвестирования распределенных фондов.

Риск обыкновенных акций: Доходность обыкновенных акций часто сильно колеблется.

Риск опциона колл: Стоимость опционов колл, проданных (выписанных) фондом, будет колебаться. Фонд не может участвовать в повышении стоимости своего портфеля акций так же полно, как если бы фонд не продавал опционы на покупку. Кроме того, фонд продолжит нести риск снижения стоимости своего портфеля акций.

Риск опциона на индекс: Поскольку расчет опциона на индекс осуществляется наличными, продавцы опциона на индекс, например фонд, не могут заранее обеспечить свои потенциальные обязательства по расчету путем приобретения и удержания базовых ценных бумаг

Налоговый риск: На налоговый режим распределения средств могут повлиять будущие изменения в налоговых законах и правилах или их толкование Налоговой службой или налоговыми органами штата.

Акции закрытых фондов подвержены инвестиционным рискам, включая возможную потерю вложенной основной суммы. Фонды закрытого типа часто торгуются с дисконтом к стоимости чистых активов (NAV).

Вложение в этот фонд сопряжено с рядом рисков и подходит не всем инвесторам. Перед инвестированием инвесторы должны внимательно изучить и рассмотреть потенциальные риски.

CFA® и Chartered Financial Analyst® являются зарегистрированными товарными знаками, принадлежащими CFA Institute.

Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов. Текущая производительность может быть выше или ниже указанных данных. Доходность чистой чистой стоимости активов за вычетом расходов фонда и предполагает реинвестирование распределений.

С 26 октября 2020 года Адриан Баннер и Вассилиос Папатанакос больше не были портфельными менеджерами стратегии. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, обратитесь к пресс-релизу.

Nuveen Asset Management, LLC является вспомогательным консультантом Фонда и аффилированным лицом Nuveen, LLC.

Nuveen Securities, LLC, член FINRA и SIPC.

EWB-1529190PR-E0221W

Обзор Alpha Capital Management Group за 2021 год

Какие услуги может предоставить Alpha Capital Management Group?

Как финансовая консалтинговая компания Alpha Capital Management Group может предоставить американцам ряд услуг по финансовому планированию. Финансовые консультанты помогут вам достичь ваших жизненных целей, e.g., откладывая на пенсию, создав комплексный финансовый план и управляя своим инвестиционным портфелем (например, акциями, ETF, паевыми фондами, облигациями).

Услуги финансового планирования могут включать налоговое планирование, имущественное планирование, пенсионное планирование или планирование жизненных событий, таких как сбережения для колледжа, вступление в брак, покупка дома, погашение долга или планирование наследования.


Где находится штаб-квартира Alpha Capital Management Group? В каких штатах работают его финансовые консультанты?

Alpha Capital Management Group со штаб-квартирой в Гринвуд-Виллидж, Колорадо.Alpha Capital Management Group предлагает услуги финансового консультанта в 21 штате: Аризона, Калифорния, Колорадо, Флорида, Джорджия, Индиана, Луизиана, Мэриленд, Массачусетс, Миннесота, Миссури, Небраска, Нью-Джерси, Нью-Йорк, Северная Каролина, Огайо, Пенсильвания, Юг. Каролина, Техас, Вирджиния, Вашингтон.


Каков средний баланс клиента в Alpha Capital Management Group?

Хотя Alpha Capital Management Group консультирует клиентов по разным размерам портфелей, средний баланс клиента в настоящее время составляет 556 571 доллар США.В общей сложности Alpha Capital Management Group управляет активами на сумму 213 723 564 доллара США.


Каковы исторические показатели Alpha Capital Management Group?

Ни SEC, ни FINRA отслеживают показатели эффективности портфеля для отрасли финансового планирования. В результате, в отличие от хедж-фондов, у любой финансовой консультационной фирмы нет исторических показателей. Финансовые планы и инвестиционные портфели всегда уникальны для личного финансового положения клиента.


Могу ли я написать отзыв о Alpha Capital Management Group или подать жалобу?

инвестор.com полагается на нормативные данные Комиссии по ценным бумагам и биржам, чтобы оценивать и проверять фирмы финансовых консультантов. В связи с этим мы не поддерживаем личные отзывы на сайте. Чтобы подать жалобу или спор с этой фирмой, заполните форму жалобы инвестора SEC.


globalv

Проспект ALFA и Краткий проспект содержат эту и другую важную информацию об инвестиционной компании, и ее можно получить, позвонив по телефону 1-800-617-0004. Внимательно прочтите его перед инвестированием.

Инвестиции сопряжены с риском. Возможен основной убыток. AlphaClone Alternative Alpha ETF имеет те же риски, что и базовые ценные бумаги, торгуемые на бирже в течение дня. Выкуп ограничен, и часто с каждой сделки взимается комиссия, а ETF могут торговать с премией или дисконтом к их чистой стоимости активов. Альтернативный ETF AlphaClone может осуществлять короткие продажи ценных бумаг, что связано с риском того, что потери по ценным бумагам могут превысить первоначальную сумму, инвестированную в ценные бумаги.На REIT могут повлиять изменения в стоимости их базовой собственности или ипотечных кредитов или невыполнение обязательств их заемщиками или арендаторами. Кроме того, эти организации зависят от специализированных управленческих навыков, имеют ограниченную диверсификацию и, следовательно, подвержены рискам, присущим финансированию ограниченного числа проектов. Кроме того, на эффективность REIT могут повлиять изменения в налоговом законодательстве или его неспособность получить право на безналоговый переход дохода. Инвестиции в ценные бумаги MLP сопряжены с рисками, которые отличаются от инвестиций в обыкновенные акции.Владельцы паев MLP имеют более ограниченный контроль и ограниченные права голоса по вопросам, влияющим на партнерство. Также существуют определенные налоговые риски, связанные с инвестированием в паи MLP. Кроме того, между владельцами общих паев, подчиненными держателями паев и генеральным партнером MLP могут существовать конфликты интересов, включая конфликт, возникающий в результате стимулирующих выплат по распределению. Показатели фонда могут отличаться от показателей его индекса. Поскольку фонд использует стратегию репрезентативной выборки и может также инвестировать до 20% своих активов в ценные бумаги, которые не включены в Индекс, или могут иметь перевес или заниженный вес определенных компонентов Индекса, они могут испытывать ошибку отслеживания в большей степени, чем фонд, который стремится воспроизвести индекс.Фонд не управляется активно, и на него может повлиять общее сокращение рыночных сегментов, связанных с индексом. Фонд инвестирует в ценные бумаги, включенные в его индекс или представляющие ценные бумаги, включенные в его индекс, независимо от их инвестиционной ценности. Вне правил построения индекса фонд не занимает защитных позиций ни при каких рыночных условиях, в том числе в условиях, неблагоприятных для результатов деятельности фонда. Изменения обменных курсов валют и относительной стоимости не-U.Валюты S. могут повлиять на стоимость АДР и стоимость ваших акций Фонда. Инвестиции в компании с малой капитализацией сопряжены с дополнительными рисками, такими как ограниченная ликвидность и более высокая волатильность, чем в крупных компаниях.

AlphaClone Hedge Fund Masters Index представляет долевые ценные бумаги, которые отдают предпочтение хедж-фондам и институциональным инвесторам при их публичном раскрытии. Индекс равновзвешен и обновляется ежеквартально. Индекс S&P 500 - это индекс неуправляемого рынка, который обычно считается репрезентативным для фондового рынка в целом.Индекс ориентирован на сегмент большой капитализации на рынке акций США. Невозможно напрямую инвестировать в неуправляемый индекс. Этот материал был распространен только в информационных целях и не должен рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация по какой-либо конкретной ценной бумаге, стратегии или инвестиционному продукту. Информация, содержащаяся в данном документе, была получена из источников, которые считаются надежными, но не гарантированными. Никакая часть этого материала не может быть воспроизведена в какой-либо форме или упомянута в любой другой публикации без явного письменного разрешения.Ничто на этом веб-сайте не должно рассматриваться как призыв к покупке или предложение о продаже акций Фондов в любой юрисдикции, где предложение или вымогательство было бы незаконным в соответствии с законами о ценных бумагах такой юрисдикции.

ETF AlphaClone распространяются Quasar Distributors, LLC. Инвестиционным консультантом AlphaClone Alterative Alpha ETF является Exchange Traded Concepts LLC. Суб-консультант фонда - ООО «Видент Инвестмент Консультации». AlphaClone, Inc. владеет индексом, лежащим в основе фонда.Virtu Americas LLC - ведущий маркет-мейкер фонда. Quasar не связан с AlphaClone, Exchange Traded Concepts, Vident или Virtu Americas. Логотип AlphaClone является знаком обслуживания AlphaClone, Inc.

10 лучших мировых хедж-фондовых компаний

Хедж-фонды - это альтернативные инвестиции, которые используют различные методы, такие как производные финансовые инструменты с кредитным плечом, короткие продажи и другие спекулятивные стратегии для получения прибыли, превышающей доходность более широкого рынка. Хедж-фонды инвестируют как на внутреннем, так и на международном рынках.Обычно они устанавливают минимум 1 миллион долларов и нацелены на состоятельных частных лиц, пенсионные фонды и институциональных инвесторов.

В результате хедж-фонды неизменно несут более высокий риск, чем традиционные инвестиции. На них не распространяются те же правила, что и на паевые инвестиционные фонды, и от них может не требоваться подача отчетов в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC).

Ниже представлен наш анализ 10 хедж-фондов, доминирующих в этой сфере, исходя из общего объема активов под управлением (AUM) по состоянию на июнь 2021 года.

10 ведущих хедж-фондов в мире

Советники Черной горы

BlackRock (BLK) - инвестиционный менеджер из Нью-Йорка, который управляет триллионами активов. Крупнейшая компания BlackRock, BlackRock Fund Advisors, работает с 1984 года и контролирует активы на сумму 1,9 триллиона долларов.

BlackRock Financial Management была основана в 1994 году и контролирует 2,25 триллиона долларов. BlackRock Advisors, его внутренний хедж-фонд, начал свою деятельность в 1994 году и сейчас обслуживает 789 долларов.57 миллиардов.

AQR Capital Management

AQR Capital Management базируется в Гринвиче, штат Коннектикут, и использует количественный анализ для разработки финансовых моделей, ориентированных на стоимость и импульсное инвестирование. ACR реализует свои стратегии через паевые инвестиционные фонды, тип взаимных инвестиций, предлагаемых в Европе, известных как предприятия коллективного инвестирования в переводные ценные бумаги, а также спонсируемые фонды и управляемые счета.

По состоянию на 31 марта 2020 года под управлением AQR находилось 164 миллиарда долларов.Он также получил консультационные услуги по активам на сумму 224,8 миллиарда долларов.

Клифф Эснесс основал компанию вместе с партнерами Джоном Лью, Робертом Крейлом и Дэвидом Кабиллером. Все четверо работали вместе в хедж-фонде Goldman Sachs. AQR запустила свой фонд Absolute Return в августе 1998 года, в том же месяце, когда произошел крах Long Term Capital Management.

Bridgewater Associates

Bridgewater Associates базируется в Вестпорте, штат Коннектикут, и предоставляет услуги пенсионным фондам, иностранным правительствам, центральным банкам, университетским фондам, благотворительным фондам и другим институциональным инвесторам.Сопредседатель и со-главный инвестиционный директор Рэй Далио основал фирму в 1975 году из своей квартиры с двумя спальнями в Нью-Йорке.

Компания предлагает четыре основных фонда:

  1. Pure Alpha, ориентированная на активную инвестиционную стратегию
  2. Pure Alpha Major Markets, нацеленная на подмножество возможностей, которые фонд Pure Alpha инвестирует в
  3. All Weather, использующий стратегию распределения активов
  4. Оптимальный портфель, сочетающий в себе аспекты Всепогодного фонда с активным управлением

По состоянию на 27 марта 2021 года под управлением фонда находилось 154 миллиарда долларов.

Renaissance Technologies

Renaissance Technologies - это количественный хедж-фонд из Нью-Йорка, который использует математические и статистические методы для выявления технических индикаторов, управляющих его стратегиями автоматической торговли. Renaissance применяет эти стратегии к американским и международным акциям, долговым инструментам, фьючерсным контрактам, форвардным контрактам и иностранной валюте.

По состоянию на 3 июня 2021 года под управлением фонда находилось 130 миллиардов долларов.

Математик Джим Саймонс основал Renaissance Technologies в 1982 году. Forbes называет Саймонса 68-м самым богатым человеком в мире по состоянию на 13 января 2021 года с состоянием 23,5 миллиарда долларов. Математик Питер Браун - нынешний генеральный директор.

Группа мужчин

Этот британский хедж-фонд имеет более чем 230-летний опыт торговли. Компания начала свою деятельность в 1784 году как эксклюзивный поставщик рома для Королевского флота, а затем занялась торговлей сахаром, кофе и какао.

По состоянию на 31 декабря 2020 года под управлением Man Group находилось активов на сумму 123,6 миллиарда долларов.

Эллиотт Менеджмент

Elliot Management описывает свой инвестиционный мандат как «чрезвычайно широкий» и охватывает практически все типы активов: проблемные ценные бумаги, акции, хеджирование и арбитражные позиции, товары, ценные бумаги, связанные с недвижимостью, и т. Д. В августе 2019 года Elliot приобрела книжного ритейлера Barnes & Noble . Ранее он приобрел британский книготорговец Waterstones. Компания базируется в Нью-Йорке и была основана Полом Сингером в 1977 году.

По состоянию на 13 ноября 2020 года у Эллиота было 73 доллара.5 миллиардов активов под управлением и 40 миллиардов долларов чистых активов под управлением по усмотрению.

Две сигмы инвестиции

Компания Two Sigma Investments базируется в Нью-Йорке и была основана Джоном Овердеком и Дэвидом Сигелом в апреле 2002 года. Компания использует количественный анализ для построения математических стратегий, основанных на исторических моделях цен и других данных.

По состоянию на 31 марта 2021 года под управлением Two Sigma Investments находилось 68,9 млрд долларов.

Millennium Management

Millennium Management находится в Нью-Йорке и была основана в 1989 году.Компания предлагает частным фондам дискреционные консультационные услуги.

По состоянию на 31 декабря 2019 года под управлением Millennium находилось 42 миллиарда долларов.

Компанию возглавляет председатель Исраэль Энгландер, который основал Millennium с капиталом в 35 миллионов долларов после карьеры брокера, трейдера и специалиста по опционам на Американской фондовой бирже.

Дэвидсон Кемпнер Кэпитал Менеджмент

Davidson Kempner Capital Management находится в Нью-Йорке и имеет филиалы в Лондоне, Гонконге и Дублине.Компания начала управлять капиталом для инвесторов в 1987 году. Основное внимание уделяется банкротствам, конвертируемому арбитражу, арбитражу при слияниях, проблемным инвестициям, акциям, управляемым событиями, и ситуациям реструктуризации.

По состоянию на 31 мая 2021 года под управлением Davidson Kempner находилось около 37,3 миллиарда долларов.

Советники Цитадели

Citadel Advisors базируется в Чикаго и специализируется на акциях, фиксированном доходе и макроэкономике, сырьевых товарах, кредитных и количественных стратегиях.

По состоянию на 31 марта 2021 года у Цитадели было 33 доллара.1 миллиард активов под управлением.

В 1987 году основатель Кеннет Гриффин начал торговать из своей комнаты в общежитии, будучи 19-летним второкурсником Гарвардского университета. Он основал Citadel в 1990 году.

Alpha Opportunity - Класс A - Обзор

С 28 января 2015 года были внесены существенные изменения в основные инвестиционные стратегии Фонда и в управляющих портфелем. Обратите внимание, что результаты деятельности Фонда до 28 января 2015 года касались только прежних инвестиций Фонда, которые существенно отличались от инвестиций, осуществляемых Фондом в настоящее время, и, таким образом, не являются показателем будущих результатов деятельности Фонда.

¹ Бета представляет собой систематический риск портфеля и измеряет его чувствительность к эталону.

² Альфа - это мера разницы между фактической доходностью фонда и его ожидаемой эффективностью с учетом уровня риска, измеряемого бета-версией.

³ До 13 марта 2017 года индекс S&P 500 служил одним из основных контрольных индексов Фонда.

Показанные результаты представляют прошлые показатели, которые не являются гарантией будущих результатов. Доходность инвестиций и основная стоимость будут колебаться, поэтому при выкупе акций они могут стоить больше или меньше первоначальной стоимости.Текущая производительность может быть ниже или выше приведенных данных. Доходность за период до одного года является кумулятивной, а не рассчитывается в годовом исчислении. Показанные рабочие характеристики нагрузки отражают максимальные расходы на продажу или условные отсроченные платежи по продажам (CDSC), если применимо. Максимальный размер комиссии за продажу акций класса A составляет 4,75%. Максимальный CDSC для акций класса C составляет 1% для акций, выкупленных в течение 12 месяцев с момента покупки. Для получения дополнительной информации см. Проспект фонда.

Данные могут изменяться ежедневно.Доходность за частичный год является кумулятивной, а не годовой. Доходность отражает реинвестирование дивидендов.

Alpha Opportunity Fund подвержен ряду рисков и подходит не всем инвесторам. • Инвестиции в ценные бумаги и деривативы, как правило, подвержены рыночным рискам, которые могут вызвать колебания их цен с течением времени. Вложение в фонд может привести к потере денег. Нет никаких гарантий, что Фонд достигнет своей инвестиционной цели. • Использование фондом производных инструментов, таких как фьючерсы, опционы и свопы, может подвергнуть фонд дополнительным рискам, которым он не подвергался бы, если бы он инвестировал непосредственно в ценные бумаги, лежащие в основе этих производных инструментов.• Некоторые производные инструменты, такие как свопы и структурированные векселя, также подвержены рискам дефолта контрагента и неблагоприятного налогового режима. • Чем больше фонд инвестирует в инструменты с кредитным плечом, тем больше кредитное плечо увеличивает любые прибыли или убытки по этим инвестициям. • Использование фондом коротких продаж связано с повышенным риском и расходами, в том числе с оплатой большей суммы ценной бумаги, чем она была получена от ее продажи, и с риском неограниченных убытков. • При определенных обстоятельствах фонд может подвергаться риску ликвидности, и фонду может быть сложно покупать и продавать определенные инвестиции в разумные сроки по справедливой цене.• В определенных обстоятельствах фонду может быть сложно покупать и продавать определенные инвестиции в разумные сроки по справедливой цене. • Инвестиции Фонда с фиксированным доходом будут меняться в стоимости в ответ на изменения процентных ставок и других факторов. • При определенных обстоятельствах Фонд может подвергаться риску ликвидности, и Фонду может быть сложно покупать и продавать определенные инвестиции в разумные сроки по справедливой цене. • См. Проспект эмиссии для получения дополнительной информации об этих и дополнительных рисках.

Консультант по контракту согласился отказаться от комиссий и расходов до 1 февраля 2022 года, чтобы ограничить обычные операционные расходы Фонда. Фонд может иметь чистые расходы, превышающие предел расходов, в результате любых сборов и расходов приобретенного фонда или других расходов, которые исключены из расчета. Общие годовые операционные расходы зависят от класса акций. См. Проспект эмиссии для получения информации о комиссиях и расходах, применимых к каждому классу акций.

Что входит в ваш паевой инвестиционный фонд? Крах Infinity Q - это предупреждение инвесторам

Маршалл Гликман - осторожный инвестор, который говорит, что слишком много работает, чтобы рискнуть со своим вложенным яйцом.

Еще в 2016 году его исследование показало, что паевой инвестиционный фонд Infinity Q - это холдинг, который мог бы преуспеть, даже если бы фондовый рынок этого не сделал. Он медленно наращивал свою долю в фонде, наблюдая за его деятельностью, и чувствовал себя достаточно комфортно, чтобы вложить в фонд 30 процентов своих существенных сбережений.

«Я говорил с руководством несколько раз, в том числе с людьми из фонда, которые сказали мне, что они вложили в него весь свой капитал», - сказал Гликман. «У этих парней была невероятная родословная. Это выглядело как отличная команда».

Сейчас инвестиции Glickman в фонд заморожены из-за вопросов о том, как его менеджер оценил большую часть своих активов. Столкнувшись со значительными потерями, Гликман, владелец книжного онлайн-магазина в Вермонте, переживает редкость бычьего рынка - крах взаимных фондов.

Маршалл Гликман, инвестор, потерявший деньги в результате банкротства фонда Infinity Q Diversified Alpha Fund.Jim Rolon Photography

Падение диверсифицированного альфа-фонда Infinity Q на сумму почти 2 миллиарда долларов является напоминанием инвесторам о рисках, которые могут таиться в их активах, а также о больших затратах и ​​разочарованиях, связанных с ликвидацией фондов. Гликман, например, особенно расстроен тем, что попечители фонда выделили 750 миллионов долларов денег инвесторов на покрытие потенциальных расходов, связанных с судебными исками против фонда и его должностных лиц.

По крайней мере, один эксперт сказал, что он не удивлен, что провал Infinity Q включал портфель, наполненный экзотическими и трудно оцениваемыми инвестициями.В последние годы некоторые паевые инвестиционные фонды увеличили свои доли в таких инструментах, что создает значительные риски для инвесторов. В холдинги Infinity Q входили сложные ставки на процентные ставки, товары, валюты и корпоративные дефолты.

«Для инвесторов мало что важнее, чем знание стоимости того, чем они владеют, и [Комиссия по ценным бумагам и биржам] имеет правила, призванные гарантировать, что средства точно отражают реальную стоимость их финансовых инструментов», - сказал Тайлер Геллаш. исполнительный директор Healthy Markets, некоммерческой организации, продвигающей передовой опыт на рынках капитала.«К сожалению, менее года назад SEC существенно ослабила эти правила».

Правила были изменены в последние недели правления администрации Трампа. Один позволил управляющим фондами увеличить свою подверженность рискам вложения, одобренным Infinity Q, а другой позволил ослабить надзор за советами паевых инвестиционных фондов при оценке этих непонятных инвестиций.

Нет никаких свидетельств того, что изменения правил вызвали проблемы с оценкой Infinity Q.

Паевой инвестиционный фонд Infinity Q начал свою деятельность в 2014 году с целью получения прибыли, которая не изменялась в тандеме с общими рынками акций и облигаций.У него были связи в топ-листе: крупным инвестором управляющего фонда была семья Дэвида Бондермана, миллиардера, соучредителя TPG Capital, гигантской частной инвестиционной компании, которая вскоре может впервые продать акции населению.

Галстуки Bonderman были отличительной чертой Infinity Q; презентация от сентября прошлого года хвасталась, что ее инвесторы получат доступ к тем же самым «альтернативным инвестиционным стратегиям, изначально созданным» для преуспевающей семьи.

Стратегии включали ставки на эзотерические инструменты, широко известные как деривативы, потому что они получены из других ценных бумаг.Главный инвестиционный директор Джеймс Велиссарис работал в семье Бондерманов до того, как стал соучредителем Infinity Q Capital Management.

Infinity Q заявила, что ее анализ «основан на экономической интуиции» и «тщательной проверке в стиле частного капитала». Согласно документу из презентации, по состоянию на сентябрь прошлого года годовая доходность стратегии с момента ее создания составила 9,5%.

Все было хорошо до конца февраля, когда инвесторы внезапно не смогли выкупить акции фонда.Разрешая фонду запретить выкупы, SEC сообщила, что фонд утверждал, что Велиссарис, топ-менеджер Infinity Q, «корректировал» независимые модели ценообразования, используемые для оценки 18 процентов активов фонда, и что эти значения не могут быть проверены.

Велиссарис вышел из фонда, который начал ликвидироваться на основании правительственного расследования. Разница между тем, во что были оценены его активы, и тем, что они получили при продаже, составляла около 500 миллионов долларов; Осталось 1,2 миллиарда долларов наличными.

Представитель Infinity Q Capital Management сказал, что семья Бондерманов была пассивным инвестором в фирме и не контролировала ее вложения. Семья потеряла «значительную сумму» в результате краха, добавил он, и к ней будут «относиться так же, как к любому другому инвестору в плане распределения».

Марк Шонфельд, юрист Gibson Dunn, представляющий Велиссариса, заявил в своем заявлении, что Велиссарис «всегда действовал добросовестно, применяя обычно используемые подходы к оценке сложных деривативов и определению справедливой оценки позиций фонда в соответствии с раскрытыми процедурами.Шонфельд добавил, что Велиссарис не участвовал в ликвидации фонда, что привело к продаже «сложных позиций по заниженным ценам».

Через шесть месяцев после возникновения проблем надзиратели фонда, известные как попечители, все еще пытаются для выяснения масштабов неправильно оцененных позиций и того, когда началась практика. Они наняли внешнего консультанта по оценке для анализа портфеля фонда и предупредили, что инвесторам, возможно, придется ждать более года, чтобы получить окончательные выплаты после того, как все его обязательства будут выполнены .

Тем временем с инвесторов взимается комиссия за ликвидацию фонда. 23 августа попечители фонда сообщили инвесторам, что Infinity Q Capital Management не ответила на требования оплатить расходы по ликвидации, а не инвесторам, как того требует контракт. Представитель фирмы заявил, что она «не получала отчета или запроса на выплату» от попечителей «каких-либо конкретных сумм, связанных с ликвидацией».

Семья Бондерман, как инвесторы в советника по инвестициям фонда Infinity Q Capital Management, должна была получать прибыль от его деятельности, подтвердил представитель.«Они согласились вернуть эти выплаты в фонд, чтобы оплатить расходы по ликвидации», - сказал он.

Дэвид Бондерман покидает встречу в штаб-квартире НХЛ в Нью-Йорке 2 октября 2018 г. Марк Леннихан / AP file

Попечители также удерживают 750 миллионов долларов из денег инвесторов, чтобы покрыть потенциальные расходы по искам, поданным против них и фонда как результат беспорядка. Это необходимо, говорят они, потому что страховки, предназначенной для покрытия судебных издержек, может быть недостаточно, и она не покрывает определенные расходы, в том числе связанные с ликвидацией и правительственными расследованиями.

Это возмущает Гликмана, инвестора. Он спросил, почему те, кто уже пострадал, должны также нести судебные издержки фонда и его должностных лиц.

«Это сводит с ума», - сказал Гликман.

«Ущерб розничным инвесторам»

Сейчас план распределения доверительных управляющих фонда, предложенный в начале июня, ожидает утверждения SEC. Гликман надеется, что это заставит попечителей разработать более справедливый план для инвесторов.

В SEC от комментариев отказались.

Многие держатели - розничные инвесторы; Согласно отчету SEC год назад, на счетах Charles Schwab находилось 52 процента акций паевого инвестиционного фонда.Неудачливые учреждения также были инвесторами. Государственная пенсионная система учителей штата Огайо, фонд с бюджетом 95 миллиардов долларов, по состоянию на январь инвестировал 53 миллиона долларов в хедж-фонд Infinity Q, сообщил его представитель по электронной почте.

Руди Фихтенбаум, недавно избранный попечитель пенсионного фонда учителей Огайо, сказал, что он, похоже, потерял 22 миллиона долларов в Infinity Q. надзор ", - сказал он.«Я не знаю, у кого есть все необходимое для проверки этих вещей, но я не думаю, что такого рода инвестиции нужны для пенсий».

Проспект взаимного фонда Infinity Q отмечает, что не все риски «могут быть идентифицированы и не могут быть разработаны средства контроля для устранения или смягчения их возникновения или последствий». В результате «способность фонда управлять рисками подвергается существенным ограничениям».

Эзотерические и трудно оцениваемые инвестиции в паевые инвестиционные фонды, такие как Infinity Q, уже много лет находятся в поле зрения регулирующих органов.В 2015 году Комиссия по ценным бумагам и биржам предложила правила для ограничения инвестиций, которые паевые инвестиционные фонды могут делать с использованием сложных производных финансовых инструментов; предложение не было принято.

Затем, в конце прошлого года, Комиссия по ценным бумагам и биржам внедрила правило, позволяющее менеджерам паевых инвестиционных фондов расширять свои операции с рискованными производными финансовыми инструментами, а также другое правило, позволяющее независимым надзирателям фондов, готовым защитить инвесторов, делегировать оценку сложных инструментов другим лицам, в том числе инвестиционный консультант фонда, курирующий портфель.

SEC отказалась комментировать изменения правил.Но правило, касающееся деривативов, вызвало длительное несогласие со стороны комиссара Комиссии по ценным бумагам и биржам Эллисон Херрен Ли, которая сказала, что оно увеличивает риск и снижает прозрачность «все в ущерб розничным инвесторам».

«Ошибки или неправильное размещение»

Еще до своих недавних бед фонд Infinity Q, как показывают данные по ценным бумагам, спотыкался из-за оценок. В 2016 году фонд опоздал с подачей нормативной документации, поскольку независимая служба ценообразования не смогла «подтвердить» некоторые из его оценок. В документе говорилось, что доли должны быть переоценены, но возмещения инвесторам не требовалось.

Фонд Infinity Q имел оценочную комиссию под надзором его попечителей, говорится в проспекте эмиссии фонда. Он рассмотрел оценку инвестиционным консультантом фондов ценных бумаг, «по которым не всегда доступны текущие и надежные рыночные котировки».

После инцидента 2016 года попечители фонда отметили, что они «работали в тесном сотрудничестве» с Infinity Q Capital Management, чтобы обеспечить ведение соответствующей исходной документации для его оценочных определений, а надзор за распределением торговли консультантом был усилен, чтобы лучше выявлять любые ошибки или неправильное размещение.«

Затем, в конце прошлого года, произошла еще одна ошибка оценки. Она заставила фонд приостановить новые инвестиции, поскольку он исправил ошибку, - сказал представитель Infinity Q. от имени инвесторов. Все они связаны с компанией Trust for Advised Portfolios из Милуоки, которая курирует еще 30 фондов, как показывают данные по ценным бумагам.

Юрист, представляющий попечителей, сказал, что они отказались комментировать или отвечать на вопросы о своем надзоре .

Трое из попечителей считаются независимыми надзирателями, согласно нормативным документам: Джон Кристал, основатель консалтинговой фирмы по финансовым услугам; преподобный Альберт ДиУлио, казначей Общества Иисуса провинции Среднего Запада и Висконсина; и Гарри Э. Ресис, частный инвестор.

Четыре других попечителя не считаются независимыми, потому что они работают на U.S. Bancorp Fund Services, которая получает доходы от кастодиальных и других услуг, предоставляемых фонду.Главный попечитель фонда Кристофер Э. Кашмерик, старший вице-президент US Bancorp Fund Services, от комментариев отказался.

Инвесторы подали иски против фонда, его должностных лиц и попечителей, подписавших документы фонда, в которых утверждалось, что участники нарушили законы о ценных бумагах, допустив искажения или упущения в документации фонда и других заявлениях.

Гликман, инвестор, сказал, что попечители должны отказаться от ликвидации фонда, потому что судебные иски, обвиняющие их в неправомерном поведении, означают, что их интересы и интересы акционеров расходятся.

Дополнительная проблема: попечители говорят, что инвесторы, продававшие свои акции до краха, могли получить завышенную стоимость своих вложений. Если это так, попечители могут попытаться вернуть их обратно.

Со временем, например, семья Бондерман покупала и продавала «дополнительные» суммы своих авуаров фонда Infinity Q, сообщил представитель компании. По его словам, выкупы не были связаны с проблемами оценки, а были сделаны для того, чтобы высвободить капитал для других целей. По его словам, вложения семьи в фонд "намного превышают ее выплаты".

Паевые инвестиционные фонды | Columbia Threadneedle Investments, США

Риск

Пожалуйста, см. Проспект Фонда в разделе «Литература» на странице для описания рисков, связанных с Фондом.

Производительность

Показанные данные о производительности представляют прошлые результаты и не являются гарантией будущих результатов. Доходность инвестиций и основная стоимость инвестиций будут колебаться, поэтому акции при выкупе могут стоить больше или меньше их первоначальной стоимости.Текущая производительность может быть ниже или выше указанных данных. Приведенные прибыли предполагают реинвестирование распределений и не отражают вычет налогов, которые акционер заплатил бы при распределении фондов или выкупе паев фонда.

Результаты деятельности для разных классов акций различаются в зависимости от различий в продажах и комиссиях, связанных с каждым классом. Не все фонды предлагают все классы акций.

Возвращенная стоимость чистых активов (СЧА) не включает расходы по продажам или условные отсроченные расходы по продажам (CDSC).Если бы они были включены, доходность была бы ниже.

Класс A : Доходы от цены публичного предложения (POP) рассчитываются с учетом максимальной начальной платы за продажу.

Класс C : Возвраты W / CDSC рассчитываются с учетом эффекта CDSC.

Класс V : Возвраты POP рассчитываются с учетом максимальной начальной стоимости продажи.

Класс R, советник, институциональный, институциональный 2 и институциональный 3 : акции продаются только по стоимости чистых активов (NAV).Только правомочные инвесторы могут покупать эти акции. См. Проспект эмиссии для получения информации о квалификационных требованиях и другой важной информации.

Коэффициент валовых расходов : Коэффициенты расходов Фонда рассчитываются на основе средних чистых активов Фонда в течение последнего завершенного финансового года Фонда (или на основе расчетных сумм для фондов, которые существуют менее одного года), и не имеют скорректирован с учетом текущего уровня активов. Если скорректировать какое-либо уменьшение или увеличение активов, коэффициенты расходов будут соответственно выше или ниже, чем числа, указанные выше.Дополнительные сведения см. В проспекте фонда.

Коэффициент чистых расходов : Чистые расходы после отказа от расходов / возмещения. Управляющий инвестициями и некоторые из его аффилированных лиц по контракту (по крайней мере, на текущий финансовый год) согласились отказаться от определенных сборов и / или возместить определенные расходы Фонда, как описано в проспекте Фонда, за исключением случаев, когда досрочное прекращение действия по исключительному усмотрению Правление фонда. Освобождение от комиссий / ограничение расходов ограничат влияние, которое любое уменьшение активов окажет на коэффициенты чистых расходов в текущем финансовом году.

* Доходность, показанная за периоды, предшествующие дате создания класса акций фонда, включает доходность самого старого класса акций фонда, скорректированная для отражения более высоких операционных расходов, связанных с классом акций, если применимо. Кроме того, показанные доходы включают в себя доходы любого предшественника в фонд. Для некоторых фондов результативность отражает доходность, полученную за счет инвестиционной стратегии, которая существенно отличается от стратегии, используемой в настоящее время. Щелкните здесь для получения дополнительной информации.

Рейтинг Morningstar

Для каждого фонда с как минимум трехлетней историей Morningstar рассчитывает рейтинг Morningstar Rating ™, используемый для ранжирования фонда по сравнению с другими фондами той же категории. Он рассчитывается на основе показателя доходности, скорректированного с учетом риска Morningstar, который учитывает изменение ежемесячной избыточной производительности фонда без каких-либо корректировок нагрузок (предварительная, отсроченная или погашение), уделяя больше внимания колебаниям в сторону понижения и вознаграждению за стабильную работу. . Биржевые фонды и открытые паевые инвестиционные фонды для целей сравнения считаются одной совокупностью. Лучшие 10% фондов в каждой категории получают 5 звезд, следующие 22,5% получают 4 звезды, следующие 35% получают 3 звезды, следующие 22,5% получают 2 звезды, а нижние 10% получают 1 звезду (учитывается каждый класс акций. как часть одного фонда в рамках этой шкалы и оценивается отдельно, что может вызвать небольшие отклонения в процентном соотношении распределения).

Процентильные рейтинги Morningstar основаны на средней годовой совокупной доходности фондов в категории за указанные периоды.Они не включают комиссию за продажу или выкуп, но включают операционные расходы и реинвестирование дивидендов и распределение прироста капитала. Наивысший (наиболее благоприятный) процентильный ранг равен 1, а низший (наименее благоприятный) процентильный ранг равен 100. Рейтинги по долевому классу различаются из-за различных расходов. Если бы сюда входили комиссионные за продажу или выкуп, общий доход был бы ниже.

Коробка стиля Morningstar

Коробка стиля Morningstar TM основана на авуарах портфеля Фонда на конец периода.Вертикальная ось показывает рыночную капитализацию принадлежащих акций, а горизонтальная ось показывает инвестиционный стиль (стоимость, сочетание или рост). Представленная информация основана на самых последних данных, предоставленных Morningstar. Данные окна в стиле Morningstar обновляются на 10-й рабочий день после окончания каждого месяца.

© 2021 Morningstar, Inc. Все права защищены. Информация Morningstar, содержащаяся здесь: (1) является собственностью Morningstar и / или ее поставщиков контента; (2) нельзя копировать или распространять; и (3) не гарантируется точность, полнота или своевременность.Ни Morningstar, ни ее поставщики контента не несут ответственности за любой ущерб или убытки, возникшие в результате использования этой информации.

Указатель информации

Источник: MSCI. Информация MSCI может использоваться только для вашего внутреннего использования, не может быть воспроизведена или распространена в какой-либо форме и не может использоваться в качестве основы или компонента каких-либо финансовых инструментов, продуктов или индексов. Информация MSCI не предназначена для использования в качестве инвестиционного совета или рекомендации принять (или воздержаться от принятия) какого-либо инвестиционного решения и не может рассматриваться как таковая.Исторические данные и анализ не должны рассматриваться как указание или гарантия любого будущего анализа, прогноза или прогноза производительности. Информация MSCI предоставляется «как есть», и пользователь этой информации принимает на себя весь риск любого использования этой информации. MSCI, каждое из его аффилированных лиц и все остальные лица, участвующие или связанные с сбором, вычислением или созданием любой информации MSCI (совместно именуемые «Стороны MSCI»), прямо отказываются от всех гарантий (включая, помимо прочего, любые гарантии оригинальности, точности, полноты , своевременность, отсутствие нарушений, товарность и пригодность для конкретной цели) в отношении этой информации.Без ограничения вышеперечисленного, ни в коем случае ни одна из Сторон MSCI не несет ответственности за любые прямые, косвенные, особые, случайные, штрафные, косвенные (включая, помимо прочего, упущенную выгоду) или любые другие убытки.

Индекс S&P Dow Jones Index является продуктом S&P Dow Jones Indices LLC («S&P DJI») и / или его аффилированных лиц и был лицензирован для использования CMIA, LLC или его аффилированными лицами. Авторское право © 2021 S&P Dow Jones Indices LLC, дочерняя компания McGraw Hill Financial, Inc.Все права защищены. Распространение или воспроизведение полностью или частично запрещено без письменного разрешения S&P Dow Jones Indices LLC. S&P Dow Jones Indices LLC, его аффилированные лица и их сторонние лицензиары несут ответственность за любые ошибки, упущения или прерывания любого индекса или данных, включенных в него. Любые смешанные контрольные показатели, включенные в этот отчет, которые включают один или несколько индексов S&P DJI [и другие индексы или индексы третьих лиц], были рассчитаны CMIA, LLC или его аффилированными лицами.

Источник данных ICE: Упомянутые здесь данные индекса «ICE» являются собственностью ICE Data Indices LLC, ее аффилированных лиц и / или сторонних поставщиков (совместно именуемые «ICE Data»). Источник данных Bloomberg: «BLOOMBERG®» является товарным знаком и знаком обслуживания Bloomberg Finance L.P. и его дочерних компаний. Источник данных FTSE / Russell: London Stock Exchange Group plc и ее компании (совместно именуемые «LSE Group»). Источник данных J.P. Morgan: информация была получена из источников, которые считаются надежными, но J.П. Морган не гарантирует ее полноту или точность. Эти индексы были лицензированы для использования Columbia Threadneedle Investments. Фонд не спонсируется, не одобряется, не продается и не продвигается ICE, Bloomberg, FTSE / Russell или J.P. Morgan, а ICE, Bloomberg, FTSE / Russell и JP Morgan не делают никаких заявлений относительно целесообразности инвестирования в фонд. Для получения более полной информации о ICE, Bloomberg, FTSE / Russell и J.P. Morgan: https://www.columbiathreadneedleus.com/indexattrib

Определения

Alpha измеряет взаимосвязь между доходностью Фонда и его бета-версией за трехлетний период.Альфа больше 0,0 означает, что инвестиция принесла лучшие результаты, чем сравниваемый индекс, с учетом уровня риска. Его можно рассматривать как меру добавленной стоимости управляющим фондом.

Средняя эффективная дюрация позволяет оценить чувствительность фонда к процентной ставке.

Beta измеряет риск фонда относительно его эталона. Индекс эквивалентен 1,0. Фонд с бета-версией более 1,0 был более волатильным, чем индекс, в то время как фонд с бета-коэффициентом меньше 1.0 был менее изменчивым.

Соотношение цены к балансовой стоимости - это цена акции, деленная на ее балансовую стоимость, и может помочь определить, справедливо ли оценена акция.

Соотношение цены к прибыли - это цена акции, разделенная на прибыль после уплаты налогов за последующий 12-месячный период, который служит индикатором стоимости на основе прибыли.

R-Squared находится в диапазоне от 0,00 до 100 и измеряет, насколько показатели фонда соответствуют (или не совпадают) с показателями его контрольного индекса.

30-дневная доходность SEC : Доходность SEC должна рассматриваться как оценка нормы инвестиционного дохода фонда, отражающая предполагаемую доходность к погашению (при условии, что все текущие активы портфеля удерживаются до погашения), и она может не равняться доходности фонда. фактическая норма распределения дохода или доход, выплачиваемый на счет акционера. Показанная доходность отражает действующее освобождение от комиссии, если таковое имеется. В отсутствие таких исключений урожайность будет снижена. Фонду могут принадлежать казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) или другие ценные бумаги с индексом инфляции.В таком случае доходность будет отражать поправку на инфляцию, относящуюся к этим ценным бумагам. Эта корректировка и итоговая доходность могут быть положительными (в случае инфляции) или отрицательными (в случае дефляции) в течение указанного периода.

Несубсидированная 30-дневная доходность SEC: Показанная несубсидированная доходность - это доходность SEC, скорректированная для отражения коэффициента валовых расходов, применимого к классу показанных акций, и без учета договорных возмещений и освобождения от комиссий, требуемых от инвестиционного менеджера фонда и аффилированных лиц. .

30-дневная доходность может оказаться такой же из-за округления.

Коэффициент Шарпа делит доходность фонда, превышающую 90-дневный казначейский вексель, на стандартное отклонение инвестиции для измерения результатов с поправкой на риск.

Стандартное отклонение - это статистическая мера степени, в которой отдельное значение в распределении вероятностей имеет тенденцию отличаться от среднего значения распределения.

Скорость оборота (% на конец финансового года) измеряет процент владений, которые были «переданы» или заменены в прошлом году.

Средний купон - это расчет общей стоимости процентов по выпуску облигаций, выраженный в процентах. Средний купон равен общей сумме процентных выплат по выпуску, деленной на доллары года выпуска облигаций.

Наихудшая дюрация - это дюрация облигации, рассчитанная с использованием ближайшей даты отзыва или срока погашения облигации, в зависимости от того, что наступит раньше.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *