Открытый паевой инвестиционный фонд газпромбанк облигации плюс: Купить ОПИФ онлайн | Газпромбанк 🔵

Список управляющих компаний, подключенных к Платформе ПИФ

Скачать список

Полное наименование ПИФ	Код НРД ПИФ	Код НРД ИП ПИФ
АО «ААА Управление Капиталом» (MC0233400000)
Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Акции китайских компаний»	PIF41917	RU000A104D51
Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Корпоративные облигации 2 года»	PIF35386	RU000A1009E3
Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Корпоративные облигации 4 года»	PIF35385	RU000A1009F0
Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Фонд глобальных активов»	PIF41918	RU000A104DF9
Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Фонд рублевых облигаций»	PIF41919	RU000A104DT0
Закрытый комбинированный паевой инвестиционный фонд «Газпромбанк — Канопус»	PIF37020	RU000A1015Q4
Закрытый комбинированный паевой инвестиционный фонд «Газпромбанк — Перспективный»	PIF21971	RU000A0JUQY9
Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Инвестиционная стратегия-М»	PIF39033	RU000A102NM8
Интервальный комбинированный паевой инвестиционный фонд «Газпромбанк — Международные облигации»	PIF34677	RU000A0ZZVL1
Интервальный комбинированный паевой инвестиционный фонд «Газпромбанк — Гиперион»	PIF41994	RU000A104FB3
Интервальный комбинированный паевой инвестиционный фонд «Газпромбанк — Еврооблигации плюс ЕВРО»	PIF42432	RU000A104PZ1
Интервальный комбинированный паевой инвестиционный фонд «Газпромбанк — Еврооблигации плюс»	PIF31742	RU000A0ZYPM4
Интервальный комбинированный паевой инвестиционный фонд «Газпромбанк — Еврооблигации»	PIF34675	RU000A0ZZVH9
Интервальный комбинированный паевой инвестиционный фонд «Газпромбанк — Развитие»	PIF34028	RU000A0ZZG28
АО «БКС Управление благосостоянием» (MC0233900000)
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Акции роста»	PIF1157	RU0006922051
Допустимые обмены:
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Глобальные инновации»	PIF6809	RU000A0JPRL4
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Глобальный рынок акций»	PIF23670	RU000A0JVDN8
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Глобальный рынок облигаций»	PIF23668	RU000A0JVDL2
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Природные ресурсы»	PIF6806	RU000A0JPRP5
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Рынок драгоценных металлов»	PIF23659	RU000A0JVDG2
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Фонд Консервативный»	PIF1324	RU0006922010
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Фонд Первый»	PIF1293	RU0005418747
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Фонд Профессиональный»	PIF631	RU0006922044
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Энергетическая перспектива»	PIF6810	RU000A0JPRQ3
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Глобальные инновации»	PIF6809	RU000A0JPRL4
Допустимые обмены:
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Акции роста»	PIF1157	RU0006922051
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Глобальный рынок акций»	PIF23670	RU000A0JVDN8
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Глобальный рынок облигаций»	PIF23668	RU000A0JVDL2
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Природные ресурсы»	PIF6806	RU000A0JPRP5
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Рынок драгоценных металлов»	PIF23659	RU000A0JVDG2
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Фонд Консервативный»	PIF1324	RU0006922010
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Фонд Первый»	PIF1293	RU0005418747
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Фонд Профессиональный»	PIF631	RU0006922044
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Энергетическая перспектива»	PIF6810	RU000A0JPRQ3
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Глобальный рынок акций»	PIF23670	RU000A0JVDN8
Допустимые обмены:
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Акции роста»	PIF1157	RU0006922051
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Глобальные инновации»	PIF6809	RU000A0JPRL4
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Глобальный рынок облигаций»	PIF23668	RU000A0JVDL2
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Природные ресурсы»	PIF6806	RU000A0JPRP5
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Рынок драгоценных металлов»	PIF23659	RU000A0JVDG2
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Фонд Консервативный»	PIF1324	RU0006922010
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Фонд Первый»	PIF1293	RU0005418747
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Фонд Профессиональный»	PIF631	RU0006922044

Согласие на обработку данных

Заполняя настоящую форму и отправляя её нажатием кнопки «Подписаться» в соответствии с п. 4 ст. 9 Федерального закона от 27.07.2006 N 152-ФЗ «О персональных данных» я даю согласие Небанковской кредитной организации акционерному обществу «Национальный расчётный депозитарий» (НКО АО НРД, адрес местонахождения — 105066, г. Москва, ул. Спартаковская, 12, далее также — Оператор), на обработку (любое действие или совокупность действий, совершаемых с использованием средств автоматизации с персональными данными, включая сбор, запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передачу (в том числе трансграничную), обезличивание, блокирование, удаление, уничтожение следующих персональных данных: ФИО, адреса электронной почты, компании-работодателя (при наличии), должности (при наличии), телефонного номера (при наличии), в целях проведения опросов, консультации по телефону, анкетирования, рекламных и маркетинговых исследований, в том числе путем направления по электронной почте, рассылок, в том числе имеющих рекламный характер (далее — Услуга), а также на предоставление Оператором права на дальнейшую обработку указанных персональных данных третьими лицами для целей получения мной Услуги.

Настоящее согласие действует со дня выражения моего согласия с условиями оказания Услуги и до момента отписки от предоставляемых Услуг, либо направления отзыва данного согласия Оператору в письменной форме по адресу местонахождения.

ПИФ (паевой инвестиционный фонд): что это, как работают, доходность

В этой статье:

1. 1.Что это
2. 2.Виды
3. 3.Отличия от ETF
4. 4.Как работают
5. 5.Как заработать
6. 6.Стоит ли вкладывать
7. 7.Налогообложение

Что такое ПИФ

ПИФ (паевой инвестиционный фонд) — это инструмент коллективного инвестирования. Инвесторы вкладывают деньги или имеющееся у них имущество в единый фонд, который покупает на общие средства те активы, которые определены его стратегией, — акции, облигации, недвижимость и другие. Общее имущество фонда делится пропорционально вложенным средствам на паи, каждый из которых удостоверяет право собственности инвестора на часть имущества фонда.

Работа ПИФ в России регулируется Федеральным законом № 156 от 29. 11.2001 «Об инвестиционных фондах». Основные надзорные функции по соблюдению закона осуществляет Банк России, он же рассматривает жалобы (заявления, обращения) граждан и юридических лиц, связанные с нарушениями требований настоящего федерального закона и нормативных актов ЦБ.

Различные формы паевых инвестиционных фондов создают и предлагают своим клиентам в качестве форм инвестиций как крупные банки («Сбер», «Тинькофф», ВТБ, Альфа-Банк, Россельхозбанк и другие), выступающие в качестве агентов, так и управляющие компании, которые узко специализируются только на этом виде инвестиций, например «Арикапитал», «ДоходЪ», «УК КапиталЪ ПИФ» и другие.

Среди управляющих компаний по количеству ПИФ на российском рынке лидирующие позиции, по данным НАУФОР, занимают: «Альфа-Капитал», «Первая», «ВИМ Инвестиции», «Райффайзен Капитал», «Тинькофф Капитал», «Газпромбанк — Управление активами» и другие.

Глава ЦБ посоветовала новичкам рынка ПИФЫ и доверительное управление

ИИС,

Инвестиции,

Финансовая грамотность,

Прогнозы

Виды ПИФ

Всего в России зарегистрировано 1965 ПИФ. В 2021 году число пайщиков ПИФ выросло в три раза — до 8,7 млн. Самое большое количество пайщиков зафиксировано у биржевых фондов — 5,6 млн, согласно данным Банка России (.pdf). По итогам 2021 года чистый приток средств в ПИФ составил ₽989,5 млрд.

ПИФ различаются по способу организации, которая включает в себя сроки покупки (выдачи) и продажи (погашения) паев.

Срок погашения паев — это срок, в который управляющий фондом обязуется вернуть пайщикам их денежные средства в размере стоимости принадлежащих им паев на момент их гашения за минусом комиссий и налогов. По общему правилу фонды могут работать и, соответственно, иметь срок погашения паев не более 15 лет. Минимальный срок действия фондов жестко прописан в законодательстве только для закрытых фондов — три года. Для всех остальных действует правило пролонгации — если пайщики не требуют погашения 75% и более паев, то договор считается продленным на новый аналогичный отрезок времени.

(Фото: Shutterstock)

Открытые ПИФ

ОПИФ (открытый паевой инвестиционный фонд) — это фонд, паи которого можно приобрести, обменять или погасить в любой рабочий день по текущей стоимости чистых активов (СЧА), количество паев ОПИФ не ограничено.

Стоимость активов открытых ПИФов выросла на 38% в 2021 году

ПИФ,

Сезон отчетности,

Россия

Закрытые ПИФ

ЗПИФ (закрытый паевой инвестиционный фонд) — это фонд, паи которого можно приобрести только во время формирования ЗПИФ, выпуска дополнительных паев или у пайщиков фонда. Погасить пай можно только в установленный правилами фонда срок — от 3 до 15 лет с возможностью пролонгации. Количество паев ограничено в соответствии с правилами доверительного управления фондом.

Закрытый ПИФ: что это такое, в чем фишка и зачем в них инвестировать

ПИФ,

Хедж-фонды,

Россия

Интервальные ПИФ

ИПИФ (интервальный паевой инвестиционный фонд) — это фонд, паи которого можно приобрести, обменять или погасить только в течение определенных интервалов времени, установленных правилами фонда, количество паев ИПИФ не ограничено.

Банк России установит новые требования для ИПИФ с февраля 2022 года

ПИФ,

ЦБ,

Россия

Биржевые ПИФ

БПИФ (биржевой паевой инвестиционный фонд) — это фонд, паи которого можно купить и продать на бирже, количество паев БПИФ не ограничено. Паи БПИФ также можно погасить через уполномоченных лиц, назначенных управляющей компанией. БПИФ формируются из ценных бумаг в соответствии с биржевым индексом. У паев БПИФ две цены — рыночная, как у ETF и акций, и индикативная (iNAV), которая публикуется на сайте Мосбиржи. Приобрести пай БПИФ по расчетной цене iNAV практически невозможно, но благодаря ей инвестор может оценить, переплачивает он за пай или берет его со скидкой.

Рынок БПИФ постепенно оживает. Что можно и чего нельзя делать с фондами

Мосбиржа,

ЦБ,

ПИФ

ПИФ и ETF: в чем отличия

(Фото: Shutterstock)

ETF (exchange traded fund) — это биржевой фонд, в котором собраны ценные бумаги на основе какого-либо индекса, сектора, товара или другого актива. Акция (пай) ETF — это ценная именная бездокументарная бумага, которая подтверждает опосредованное право ее владельца на соответствующую часть активов фонда.

Что такое ETF: как купить весь рынок за один рубль?

ETF,

Мосбиржа,

Акции,

Инвестиции,

Уоррен Баффет

Наиболее близким по значению к ETF на российском рынке паевых фондов считается биржевой, однако у них и тем более у других форм паевых фондов есть отличия.

• «Фонды ETF и БПИФы обращаются на бирже, и могут инвестировать в различные активы — от акций и облигаций до драгоценных металлов и недвижимости. Однако в отличие от ETF биржевые ПИФ находятся в российской юрисдикции, а значит, на них распространяются все законодательные льготы — например, инвесторы после трех лет могут рассчитывать на налоговый вычет. Бумаги биржевых ПИФ доступны неквалифицированным инвесторам — в отличие от ETF, инвестировать в которые можно только, если их бумаги торгуются в России и имеют биржевой листинг. В противном случае придется приобретать статус квалифицированного инвестора», — рассказал директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин.
• ETF обеспечивают полную прозрачность и раскрывают 100% своих активов в режиме реального времени. ПИФ с 1 октября 2021 года обязаны раскрывать только крупнейшие позиции портфеля и только раз в месяц, раскрытие полного состава фонда делается раз в квартал. Некоторые российские УК раскрывают крупнейшие позиции в составе фонда на ежедневной основе по собственной инициативе, что обеспечивает аналогичную ETF прозрачность.
• В пассивно управляемых фондах ETF традиционно минимальная ошибка отслеживания относительно индекса, и она открыто публикуется. Контроль за следованием индекса в ETF осуществляется превентивно — до совершения сделок и добавления активов в фонд. В ПИФ, особенно активно управляемых, возможно более сильное отставание от индекса, хотя за соблюдением условий доверительного управления, в том числе по составу и структуре активов, в которые УК вкладывает средства инвесторов, следит специальный депозитарий. Но для сделок, совершаемых на бирже, предварительное согласование со спецдепозитарием не требуется — сделки с финансовыми инструментами проверяются постфактум в конце дня. При выявлении отклонений от заявленной структуры фонда или других нарушений спецдепозитарий уведомляет об этом как УК, так и регулятора — Банк России.
• Расчетная цена ETF-пая (iNAV) определяется, исходя из стоимости базовых активов. Поскольку структура фонда открыта, то и iNAV дает адекватную стоимость активов фонда в каждый момент времени и позволяет инвестору оценить, оправдана ли рыночная цена, какую она дает премию или дисконт. Если фонды ПИФ не раскрывают в ежедневном режиме свою структуру, то фактически цена iNAV может совершенно не отражать реальной стоимости и обычный инвестор не может их проверить. Cогласно законодательству, стоимость пая ПИФ может отклоняться от iNAV до 5%.
• ETF можно купить и продать исключительно на бирже, ПИФ же можно купить как на бирже, если они там торгуются, так и подав заявку напрямую управляющей компании (уполномоченному лицу) или в банк-агент.
• Паи одного ETF нельзя обменять на паи другого ETF, тогда как обмен между некоторыми ПИФ одной управляющей компании возможен.
• Стоимость пая ETF на бирже меняется ежесекундно, они торгуются так же, как и другие биржевые инструменты. Стоимость пая ПИФ определяется один раз по итогам прошедшего дня и неизменна в течение следующего дня (за исключением БПИФ, у которого рыночные цены также меняются в течение торгов, а расчетная цена публикуется каждые 15 секунд).
• ETF могут выплачивать дивиденды, ПИФ дивиденды не выплачивают (по состоянию на начало апреля 2022 года). Если в портфеле ETF или ПИФ находится актив, по которому предусмотрены какие-либо платежи (купоны по облигациям или дивиденды по акциям), то управляющий ПИФ эти поступления реинвестирует, а управляющий ETF может как реинвестировать, так и выплатить владельцам паев ETF. Обычно размер дивидендов по ETF известен заранее.
• С паями ETF можно осуществлять торговые операции, характерные для акций: получать денежные средства взаймы от брокера под залог паев ETF, а также получать паи ETF взаймы от брокера для коротких (шорт) операций.

В 2022 у владельцев паев ПИФ и БПИФ может появиться возможность получать промежуточные доходы — дивиденды и купоны от бумаг, входящих в фонды. Сейчас купоны и дивиденды реинвестируются. С 1 февраля 2022 года управляющие компании получили возможность создавать ПИФ с выплатой промежуточных доходов — за счет полученных в состав имущества фонда дивидендов и (или) процентных (купонных) или иных аналогичных доходов по денежным средствам и ценным бумагам, составляющим фонд (указание Банка России № 6023-У от 23. 12.2021, .docx). «При получении такого промежуточного дохода не будет прерываться срок для получения налоговой льготы за долгосрочное инвестирование. Ожидается, что механизм может быть реализован при создании новых фондов», — рассказал «РБК Инвестициям» начальник отдела инвестиционных продуктов и технологий УК «Открытие» Евгений Горбунов.

Индексные инвестиции: что это и почему они становятся все популярнее

Сбербанк,

Индекс МосБиржи,

ETF,

ПИФ,

Инвестиции

Как работают паевые инвестиционные фонды

(Фото: Shutterstock)

Управляющие компании по собственной инициативе или по инициативе группы инвесторов, желающих создать паевой фонд, проходят обязательную регистрацию правил доверительного управления в Банке России. Управляющая компания должна обладать лицензией на осуществление деятельности по управлению паевыми инвестиционными фондами. Затем УК принимает заявки от пайщиков, принимает имущество и деньги в оплату паев при формировании фонда, завершает формирование фонда и выдает пайщикам паи.

В функционировании ПИФ задействованы специализированный депозитарий, который хранит имущество фонда и следит за выполнением инвестиционной декларации, регистратор, учитывающий права на паи фонда, аудитор, оценщик и в качестве регулятора Банк России. Паи инвестиционных фондов по закону отделены от имущества УК, они не могут быть использованы для совершения сделок с контрагентами ни самой УК, ни брокером.

ПИФ — это самая юридически защищенная форма инвестирования, говорит директор по инвестициям УК «Открытие» Виталий Исаков. «В формат паевого инвестиционного фонда встроен многоуровневый контроль. Управляющая компания только управляет, сами ценные бумаги хранятся отдельно, в специализированном депозитарии. Без его проверки и одобрения не проводится ни одна транзакция. Кроме того, специализированный депозитарий следит за правильностью расчета стоимости пая и корректностью операций, связанных с выдачей, погашением и обменом паев. Учет прав на паи ведет еще одна независимая структура — регистратор. Кроме того, весь процесс проходит в зоне ежедневного надзора Банка России. Эта конструкция очень хорошо себя зарекомендовала. За всю историю индустрии паевых фондов, с начала 1990-х, не было ни одного случая, когда бы интересы инвесторов пострадали от недобросовестных действий участников рынка или в их портфелях находились не те активы, за которые управляющая компания отчитывается», — отметил Исаков.

Умные вложения. Как устроен ПИФ и в каких случаях он лучше акций

ПИФ,

Акции,

Инвестиции

Пай — это ценная бумага наряду с акциями и облигациями, из-за схожести обращения паи биржевых фондов часто называют также акциями, но стоит понимать, что инвесторы паевых фондов не владеют напрямую акциями компаний, которые покупает фонд. Стоимость пая может как расти, так и падать в зависимости от роста или падения активов фонда.

Каждый пай наделяет владельца одинаковым объемом прав. Цены на пай ПИФ устанавливаются по совокупной стоимости чистых активов (СЧА): цена 1 пая = СЧА / количество паев. Покупка пая ПИФ не требует обязательного участия в биржевых торгах, паи можно купить в банке и у управляющих компаний.

Как заработать на ПИФ

(Фото: Shutterstock)

Средневзвешенная доходность ЗПИФ в 2021 году составила 28,8%, ОПИФ — 7,0%, БПИФ — 5,2%, ИПИФ — минус 0,3%, по данным Банка России.

Доходность ПИФ может расти или падать за счет нескольких факторов:

• стоимость чистых активов. Чем больше каждый из активов внутри фонда растет в цене, тем выше общая стоимость портфеля и каждого пая в отдельности. Соответственно, если продать пай в момент, когда общая СЧА выше той, чем была при покупке, то инвестор получает прибыль. И наоборот — снижение стоимости чистых активов приведет к убыткам, если продать в этот момент;
• прирост капитала. При продаже из портфеля ценной бумаги, которая выросла в цене, происходит общий прирост капитала фонда. Если продается подешевевший актив, то и капитал фонда уменьшается;
• выплата дивидендов. Когда фонд получает дивиденды по акциям или купоны по облигациям, входящим в его портфель, он распределяет пропорциональную сумму этого дохода между инвесторами. На текущий момент российские фонды реинвестируют их, за счет чего растет общая стоимость активов. В 2022 году на рынке могут появиться открытые ПИФ, которые смогут выплачивать промежуточные доходы инвесторам сразу после их получения.

При оценке доходности инвестиций в ПИФ необходимо вычитать из нее комиссии, которые удерживает управляющая компания, и налоги. Комиссии могут быть установлены за покупку и продажу пая, вознаграждение УК за управление деньгами инвесторов, за работу спецрегистратора. Размеры комиссий указаны в правилах доверительного управления каждого конкретного фонда.

Баффет и Роджерс советуют покупать фонды: подборка ПИФ и ETF на 2022 год

ETF,

ПИФ,

Инвестиции

Стоит ли вкладывать в ПИФ

ПИФы могут принести инвесторам как прибыль, так и убытки

(Фото: Shutterstock)

Какие есть риски инвестирования в ПИФ?

• Нет гарантии получения дохода. Динамика стоимости пая зависит от стоимости портфеля ценных бумаг, в которые размещены средства фонда. Ценовой риск (изменение курсовой стоимости ценных бумаг в портфеле) присущ как фондам облигаций, так и фондам акций. При этом фонды облигаций, как правило, обладают также и кредитным риском. Для минимизации последнего следует обратить внимание на уровень концентрации (максимальной доли одного корпоративного эмитента) внутри фонда.
• Нет гарантии сохранности средств. Вложения в паевые фонды не застрахованы государством. Обеспечивается только право на пай, но его цена может упасть до нулевых отметок при падении рынка.
• Неоправданные ожидания. Инвестор может выбрать ПИФ, не соответствующий его инвестиционной стратегии, не проанализировав возможный состав фонда, историческую доходность и риск-профиль. Разумным инвестиционным горизонтом, чтобы стратегия фонда смогла себя показать, принято считать три года и более — на длинном горизонте инвестиции приносят наибольший эффект и дают возможность получить налоговую льготу. Историческая доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем, но позволяет проанализировать «поведение» фонда в различных рыночных условиях.

(Фото: Shutterstock)

Какие есть преимущества инвестирования в ПИФ?

• Низкие первоначальные вложения. Стоимость паев среди биржевых фондов начинается от ₽1, большинство открытых ПИФ доступно от ₽1000.
• Диверсификация. Риск распределяется сразу между несколькими финансовыми активами, а значит, снижение стоимости одних ценных бумаг компенсируется ростом других. С помощью ПИФ инвестор даже с небольшим капиталом может собрать высоко диверсифицированный портфель, в котором могут быть бумаги десятков разных компаний из разных секторов и даже стран. Также многие ПИФ дают возможность инвестировать в товарные активы, то же золото, избавляя инвестора от необходимости приобретать и хранить физический металл.
• Ликвидность. ПИФ — ликвидная форма инвестирования, покупка и продажа (погашение) паев возможны в любой рабочий день, отсутствует минимальный требуемый срок инвестирования. Высокой ликвидностью обладают БПИФ — купить или продать паи биржевого фонда инвестор может буквально за доли секунды через брокерские приложения.
• Более низкий нерыночный риск. «Отдельно приобретенные клиентами акции и облигации брокер может использовать для совершения сделок с контрагентами, что при неблагоприятном развитии событий и возникновении финансовых проблем у брокера порождает риск потери инвестором вложений. С бумагами биржевого или открытого фонда такого случиться не может, поскольку они по закону отделены от имущества УК, а учет портфеля ведется отдельной организацией — спецдепозитарием», — пояснил Брагин.
• Профессиональное управление портфелем. Инвестору не нужно тратить время на ребалансировку своего портфеля и реинвестирование денежных потоков, а выбор ценных бумаг, составление портфеля и риск-менеджмент со стороны профессионального управляющего фондом, как правило, достигают лучших результатов по сравнению с самостоятельным управлением.
• Прозрачная форма инвестирования. Имеет публичную историю доходности, очищенной от всех комиссий и издержек, ежедневную стоимость пая, основанную на рыночных котировках, а также ежеквартальное раскрытие полного состава фонда.

«В 2022 году мы увидели реализацию геополитических рисков, которые отразились не только на динамике цен на активы, входящие в состав БПИФ, но и на изменении финансовой инфраструктуры рынка в целом. В связи с этим нам всем предстоит перестроить инфраструктуру с учетом новых реалий, — говорит генеральный директор УК «Тинькофф Капитал» Руслан Мучипов. — Но инвестирование в БПИФ было и по-прежнему остается удобной возможностью диверсифицировать свой портфель по активам, отраслям или регионам. Это особенно важно в текущих условиях неопределенности и повышенной волатильности. Инвестирование средств в БПИФ позволит минимизировать возможные риски по отдельным эмитентам или активам».

Обособленный счет инвестора: в чем смысл, как открыть и почему это важно

Инвестиции,

Брокер,

ОФЗ,

Акции

Налогообложение паевых инвестиционных фондов

К паям, которые обращаются на бирже, можно применить как льготу долгосрочного владения, так и налоговый вычет по ИИС

(Фото: Shutterstock)

Налогооблагаемая база возникает при погашении (продаже) инвестиционных паев. Доход, который образуется при погашении паев, облагается подоходным налогом — 13% для физических лиц, а по достижении доходов ₽5 млн — 15% НДФЛ на ту часть, которая свыше суммы доходов ₽5 млн.

Например, доход по ценным бумагам за год составил ₽5,5 млн. С ₽5 млн НДФЛ будет удержана по ставке 13% — ₽650 тыс., а с ₽500 тыс. — по ставке 15% — ₽75 тыс.

При исчислении налога из налогооблагаемого дохода вычитаются расходы, связанные с приобретением, хранением и реализацией пая (комиссии, надбавки).

Пример

Стоимость пая при покупке ₽10 000, комиссия 1% ₽100

Стоимость пая при продаже ₽12 000, комиссия 1% ₽120

Доход физического лица не превышает ₽5 млн, то есть НДФЛ рассчитывается по ставке 13%

При расчете НДФЛ из общей прибыли вычитаются комиссии:

НДФЛ при продаже или погашении ПИФ = (цена продажи — цена покупки — минус комиссии) * 13%

(₽12 000 — ₽10 000 — ₽100 — ₽120) *13% = ₽231,4

НДФЛ удерживается автоматически — управляющая компания наделена функциями налогового агента, поэтому она рассчитывает и выплачивает доход пайщику уже за минусом налогов, никаких дополнительных действий от него не требуется.

ПИФ не платят налоги с принадлежащего им имущества. Это позволяет управляющему реинвестировать весь полученный доход в покупку новых активов, что увеличивает эффективность вложений пайщиков ПИФ.

Налоговая льгота — от налога освобождается ₽3 млн дохода с проданных (погашенных) ценных бумаг за каждый год инвестирования (₽9 млн за три года плюс ₽3 млн за каждый последующий). Налоговый вычет также применяется к доходам от операций с паями открытых паевых инвестиционных фондов, управление которыми осуществляют российские управляющие компании, находившихся в собственности налогоплательщика более трех лет, согласно ст. 219.1 НК РФ.

При покупке паев биржевого фонда на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) можно применить налоговые льготы и не платить налог при продаже паев.

Рекомендуем наш аккаунт в сети «ВКонтакте» — оперативный контент об инвестициях, много видео и полезных лайфхаков

TEXT-S&P о предлагаемых Газпромбанком облигациях с гибридным капиталом

By

0 Min Read

 15 окт. 
назначенное «промежуточное» содержание собственного капитала по отношению к предлагаемому необеспеченному субординированному
облигации с гибридным капиталом выпустит российский Газпромбанк
(BBB-/Стабильный/A-3) через GPB EUROBOND FINANCE PLC. Standard & Poor's не оценивает
данные облигации и выпуск этих облигаций не влияет на рейтинги
Газпромбанк.
Наша классификация этих предлагаемых облигаций как имеющих «промежуточный» собственный капитал.
содержание в соответствии с нашей классификацией гибридных долевых инструментов означает, что
максимальная сумма, которая может быть включена в общий скорректированный капитал, составляет 33% от
Консолидированный скорректированный обыкновенный капитал Газпромбанка, который составил
262 млрд рублей (около 8,5 млрд долларов США) по состоянию на 30 июня 2012 года.
Предлагаемые облигации являются частью 10-миллиардного эквивалента Газпромбанка.
программа облигаций участия в займе (LPN). Облигации серии 8 имеют 60-летний и
пятимесячный срок погашения и купон, выплачиваемый раз в полгода.  Выручка от облигаций
будут направлены на предоставление субординированного кредита Газпромбанку, а погашение
облигаций увязан с погашением соответствующего субординированного займа.
предполагаемая сделка подлежит получению подтверждения Центральным банком
Российской Федерации (ЦБ РФ) в части квалификации подчиненных
кредит в качестве собственных средств (капитала) в соответствии с Положением ЦБ РФ 215-П. Зрелость
облигации могут быть продлены на 60 лет по усмотрению банка при условии
с согласия ЦБ РФ.
Предлагаемые облигации содержат некумулятивный необязательный купон-аннулирование
механизм, который может использовать банк, и обязательный кумулятивный купон или
принцип отсрочки в соответствии с требованиями ЦБ РФ
Положение 215-П.
Мы считаем, что дополнительная функция отмены купона предоставляет банку
способность поглощать убытки, в то время как банк является действующим предприятием, что
в соответствии с нашим присвоением облигациям «промежуточного» капитала.
По нашему мнению, обязательная отсрочка выплаты купона или принципа произойдет только в том случае, если
банк был технически неплатежеспособным, в соответствии с банковскими правилами в
Россия.  Насколько мы понимаем, ЦБ РФ позволит банку включить предложенный
кредит в расчете его регулятивного капитала, квалифицируя его как Верхний уровень
2 столица.
Облигации подлежат погашению через пять лет и пять месяцев с даты
выпуска и в каждую последующую дату выплаты купона, если соответствующий
субординированный кредит выдается досрочно при условии предварительного одобрения ЦБ РФ. Под
некоторые другие условия, при условии предварительного одобрения ЦБ РФ,
субординированный кредит может быть погашен раньше, чем через пять лет и пять
месяцев, по истечении которых соответствующие ноты будут погашены. Мы ожидаем, что
банк был бы готов использовать дополнительную функцию отмены купона, чтобы
обеспечивать возможность покрытия убытков на основе непрерывности деятельности, что соответствует
с нашим присвоением «промежуточного» содержания капитала.
Повышающих функций нет. Процентная ставка сбрасывается через пять лет и
пять месяцев с даты выдачи и затем каждые пять лет. Только
действующая соответствующая ставка Казначейства США своевременно сбрасывается, в то время как первоначальная
фиксированный кредитный спред остается неизменным в течение срока действия инструмента. 
СВЯЗАННЫЕ КРИТЕРИИ И ИССЛЕДОВАНИЯ
Все статьи, перечисленные ниже, доступны на сайте RatingsDirect Global Credit.
Портал.
     -- Банки: рейтинговая методология и предположения, 9 ноября., 2011 г.
     -- Методология и допущения банковского гибридного капитала, 1 ноября 2011 г.
     -- Рейтинг организаций, связанных с государством: методология и предположения, декабрь 2019 г.
9, 2010 

для-телефона-только-для-планшета-книжной-для-планшета-альбомной-до-для-настольного-для-широкого-настольного-до

Паевые инвестиционные фонды | Nuveen

Семейство фондов Nuveen и фонды TIAA-CREF представляют собой отдельные семейства фондов, включающие различные инвестиционные продукты, каждый из которых имеет свои особенности, условия, структуру вознаграждения и факторы риска. Обратите внимание, что между двумя семействами фондов нет привилегий обмена.

Указанная доходность представляет собой прошлую производительность, которая не является гарантией будущих результатов. Доход от инвестиций и основная стоимость будут колебаться, поэтому при выкупе акций они могут стоить больше или меньше их первоначальной стоимости. Текущая производительность может быть выше или ниже показанной производительности. Суммарные доходы за период менее одного года суммируются. Возвраты без комиссий за продажу были бы ниже, если бы в них были включены сборы за продажу. Доходы предполагают реинвестирование дивидендов и прироста капитала.

Акции класса A непромежуточных фондов национальных и государственных муниципальных облигаций имеют максимальную комиссию за продажу в размере 4,2% (2,5% для фондов с ограниченным сроком и краткосрочных высокодоходных, краткосрочных муниципальных облигаций). Акции класса А промежуточных национальных и государственных муниципальных фондов облигаций, стратегических муниципальных возможностей и фонда муниципальных облигаций с защитой от инфляции имеют максимальную комиссию за продажу 3,0%. Акции класса А имеют максимальную комиссию за продажу в размере 4,75% для кредитного дохода, гибкого дохода NWQ, привилегированных ценных бумаг и дохода, высокодоходных фондов. Облигации Core Plus, ценные бумаги с защитой от инфляции и акции фондов стратегического дохода класса A имеют максимальную комиссию за продажу в размере 4,25%. Акции класса А основных фондов облигаций и фондов с плавающей процентной ставкой имеют максимальную комиссию за продажу в размере 3,0%. Максимальная комиссия за продажу акций фонда краткосрочных облигаций класса А составляет 2,25%. Максимальная комиссия за продажу акций Nuveen и фондов распределения активов класса А составляет 5,75%. Акции классов C, C1 и C2 имеют 1% CDSC для погашения в течение менее одного года, что не отражается в годовом общем доходе. Акции класса I не облагаются комиссией за продажу и могут быть приобретены определенными классами инвесторов. Акции класса R3 не облагаются комиссией за продажу и доступны только определенным клиентам пенсионных планов финансовых посредников. Акции класса R6 доступны для определенных квалифицированных пенсионных планов и других инвесторов, как указано в заявлении о дополнительной информации.

 

 
Акции Retail Class можно приобрести через определенных финансовых посредников или связавшись напрямую с Фондом по телефону 800-752-8700 или на сайте nuveen.com. Акции пенсионного класса и премьер-класса обычно доступны для покупки в рамках планов вознаграждения сотрудников или других типов сберегательных планов или счетов. Акции Advisor Class доступны для покупки через определенных финансовых посредников и планы вознаграждения сотрудников. Акции институционального класса могут быть приобретены непосредственно у Фонда некоторыми правомочными инвесторами (в том числе пенсионными планами для сотрудников и финансовыми посредниками).

Соотношение чистых и валовых расходов основано на конце последнего финансового года фонда. Пожалуйста, обратитесь к обзорной странице фонда или к самому последнему проспекту фонда для получения дополнительной информации о расчете коэффициентов чистых расходов.

Доход от муниципальных и необлагаемых налогом фондов облигаций, как правило, освобождается от обычных федеральных подоходных налогов и подоходного налога штата.