Содержание

Куда выгодно вложить деньги в Англии? Инвестиции за рубеж

Инвестировать за рубеж вместе с компанией «Лондонская Бизнес Группа»

Почему бизнесмены предпочитают инвестировать за рубеж?

С момента распада Советского Союза на территории СНГ сформировалась новая экономическая элита, представители которой сильно отличаются от своих западных партнеров в манере ведения бизнеса. Их особенности связаны не только с молодостью, но и с постоянной политической и экономической нестабильностью в стране, в условиях которой вопрос «Куда вложить деньги?» звучит совсем иначе.

Большая часть состояний на постсоветском пространстве сформировалась в последние 26 лет в условиях крайне непредсказуемой экономики. Политические отношения с США и странами Европы также все это время были нестабильны - в ситуации, когда политики то стимулируют сотрудничество с европейскими партнерами, то создают препятствия, бизнесмены вынуждены постоянно искать способы сохранить свой капитал, а также наиболее безопасные пути инвестиций, максимально независимые от политики.

Эти факторы влияют на формирование основной модели поведения отечественных инвесторов, главным стремлением которых становится гарантия сохранности капитала и его защищенность, в том числе и от государства.

Давление на бизнесменов оказывает и регулярная девальвация национальной валюты, от которой наиболее сильно страдают предприятия, связанные торговыми отношениями с западными партнерами.

Вместе все эти условия по мнению специалистов London Business Group усиливают недоверие к отечественной экономической системе и стимулируют принятие решения инвестировать за рубеж. Такое вложение нивелирует нестабильность отечественного курса и помогает избежать уменьшения капитала из-за высокой инфляции.

При этом большинство обладателей капитала ждут от своих вложений быстрой окупаемости - поэтому стремятся сделать инвестиции с гарантией высокой доходности.

Еще одной отличительной чертой отечественных бизнесменов можно назвать рискованность и интерес к инновациям, финансирование которых, в случае успеха, может принести гораздо большую прибыль, чем вложение в более надежные и традиционные предприятия.

Но все же стоит отметить, что за последние годы инвесторы заметно повзрослели, и теперь мало кто готов рискнуть всем состоянием; на интересные стартапы они все еще готовы тратить значительные суммы, но при этом стремятся сохранить основной капитал в неприкосновенности.

Аналитики London Business Group рекомендуют вложить в бизнес за границей

Традиция инвестировать в Европе появилась в 90-е, когда стена, блокирующая выход отечественного капитала за пределы страны, рухнула вместе с распадом самого СССР. В те годы, в условиях полной неопределенности, сформировалась новая элита, которая, приобретая состояние на родине, стремилась надежно сохранить его в странах Старого Света, где финансовые системы были уже давно созданы, проверены временем и гарантировали надежность капиталу.

Несмотря на то, что к настоящему моменту экономики стран, ранее входивших в состав Союза, уже давно сформированы, а в некоторых из них правительства даже начинают создавать препятствия для оттока капитала, инвесторы продолжают рассматривать вариант вложить средства в бизнес за границей как наиболее надежный.

Состоятельные граждане России, Украины и других стран СНГ, являясь миллионерами в первом поколении, в последнее время активно интересуются наиболее надежными способами в будущем передать свой бизнес и счета наследникам. При этом они сравнивают отечественные и европейские законодательства и возможные дополнительные условия, а также интересуются, какие существуют способы обезопасить будущих миллионеров. В данном вопросе многие из них склоняются к варианту инвестировать в Европе, где законодательная система предоставляет более комфортные условия, а риски значительно ниже.

Также, за прошедшее время, инвесторы в массе своей изменили основную модель поведения: они стали реже участвовать в рискованных сделках и вкладывать большую часть своих средств в непроверенные предприятия, несмотря на возможную высокую доходность. Многие из них теперь рассматривают варианты инвестировать основной капитал в готовые и строящиеся жилые объекты, в том числе в немецкую, испанскую, ирландскую и английскую недвижимость, которая в новых условиях воспринимается не как роскошь, а как возможный источник дохода.

Такой новый подход, нацеленный на извлечение стабильной прибыли, связан с изменениями, произошедшими в отечественной экономике – до финансового кризиса государственный банк предлагал высокие процентные ставки по вкладам, благодаря которым состоятельным гражданам не приходилось задумываться о том, чтобы пускать средства в оборот. Но ситуация изменилась, и теперь бизнесменам приходится самостоятельно искать способы увеличения капитала. В этом направлении и специализируется британская фирма Лондонская Бизнес Группа.

МТС Инвестиции - паевые инвестиционные фонды

Информация о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится управляющая компания.

*Могут взиматься комиссии за перевод денежных средств по тарифам вашего банка и (или) банка⁠-⁠эквайера.

Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» зарегистрировано Государственной регистрационной палатой при Министерстве юстиции Российской Федерации 31 октября 2000 года.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13853-001000 выдана Центральным Банком Российской Федерации (Банк России) 13.03.2014 г. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Управляющий не обещает и не гарантирует получение какого-либо дохода, а так же полного возврата ценных бумаг и/или денежных средств, переданных в доверительное управление. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00041, выдана ФКЦБ России 17.01.2001 г. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и (или) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: Российская Федерация, г. Москва, ул. Пречистенка, д. 17/9, телефону: +7 (495) 228-15-05, факсу: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656) с понедельника по четверг — c 9:30 до 18:30, в пятницу — с 9:30 до 17:30, на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com, в пунктах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком пунктов приема заявок можно ознакомиться на сайте Управляющей компании http://www.
sistema-capital.com). Информация, связанная с деятельностью Управляющей компании, раскрывается на сайте в сети Интернет по адресу http://www.sistema-capital.com, а также публикуется в «Приложении к Вестнику ФСФР».

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный». Регистрационный номер — 2204–94177868, дата регистрации — 13 сентября 2011 года, регистрирующий орган — Федеральная служба по финансовым рынкам.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный. Валютный». Регистрационный номер — 2671, дата регистрации — 04 октября 2013 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал - Сберегательный" (в настоящем материале — «Сберегательный»). Регистрационный номер — 3194, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России.

Доходность на 01.06.2021г. в рублях за 3 мес. 0,12%, за 6 мес. 0,67%, за 12 мес. 4,18%, за 36 мес. 28,82%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал - Валютные накопления" (в настоящем материале — «Валютные накопления»). Регистрационный номер — 3193, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.06.2021г. в рублях за 3 мес. -0,05%, за 6 мес. -1,12%, за 12 мес. 13,43%, за 36 мес. 45,08%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал – Российские акции" (в настоящем материале — «Российские акции»). Регистрационный номер — 2744, дата регистрации — 21 Февраля 2014 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам. Доходность на 01.06.2021г. в рублях за 3 мес. 3,37%, за 6 мес. 10,40%, за 12 мес. 33,93%, за 36 мес. 64,39%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал – Высокие технологии" (в настоящем материале — «Высокие технологии»). Регистрационный номер — 3417, дата регистрации — 09 Ноября 2017 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.06.2021г. в рублях за 3 мес. 1,15%, за 6 мес. 17,29%, за 12 мес. 82,19%, за 36 мес. 103,08%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал - Биотехнологии" (в настоящем материале — «Биотехнологии»). Регистрационный номер — 3723, дата регистрации — 14 Мая 2019 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01. 06.2021г. в рублях за 3 мес. -9,81%, за 6 мес. -9,79%, за 12 мес. 5,99%.

Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Информатика +" (в настоящем материале — «Информатика +»). Регистрационный номер — 4010, дата регистрации — 09 Апреля 2020 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.06.2021г. в рублях за 3 мес. -3,34%, за 6 мес. 2,92%, за 12 мес. 38,80%.

Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Информатика +". Регистрационный номер — 4010, дата регистрации — 09 Апреля 2020 года, регистрирующий орган — Банк России.

МТС Инвестиции — объект авторского права Публичного акционерного общества «Мобильные ТелеСистемы», используемый Обществом с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» на основе лицензионного договора.

Мобильное приложение «МТС Инвестиции» — возрастная категория 0+.

Представленные материалы и информация не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленных материалах и информации.

Куда вкладывать деньги в 2021 году — Татцентр.ру

Аукциона щедрости от банков по депозитным ставкам ждать не стоит, ритейл и технологический сектор до сих пор перспективны, а крипта — незастывшая лава вулкана.

Средняя годовая доходность по банковским вкладам в России к концу первого квартала 2021 года сократилась до 4,5%. Инфляция при этом растет, буквально съедая сбережения. В феврале в Татарстане она ускорилась до 5,6% к прошлогоднему уровню, а продовольственная и вовсе разогналась до 8,4%. Темп роста потребительских цен — одна из причин, побудивших ЦБ РФ повысить ключевую ставку до 4,5%. Но эксперты предупреждают: вкладчикам не стоит ждать от коммерческих банков аукциона щедрости по депозитным ставкам.

«Плюс один процент максимум»

«Не думаю, что незначительное повышение ключевой ставки ЦБ повлияет на вклады. У коммерческих банков сейчас нет дефицита ликвидности. Поэтому сколь-либо значимого повышения ставок по депозитам не будет», — убежден эксперт комитета Госдумы РФ по финансовому рынку, главный редактор Finversia.ru Ян Арт.

Банковские ставки по депозитам зависят от денежно-кредитной политики ЦБ, поясняет квалифицированный инвестор Дмитрий Слепцов. Он соглашается с мнением: если Банк России в течение года будет сохранять ключевую ставку около текущего уровня, то ощутимого повышения депозитной доходности ждать не придется. Исключение могут составить разовые маркетинговые акции отдельных банков, а также символическое повышение ставок по кредитам и депозитам во втором квартале.

«От крупнейших банков первой десятки особо большой щедрости ждать не следует. Они если и будут повышать ставки по вкладам, то на 0,5−1 п.п. максимум. А вот менее крупные банки могут повысить ставки по депозитам на 1−2 п.п.», — полагает Слепцов.

Бенефициар падения доходности вкладов — фондовый рынок

К примеру, Московская биржа практически ежемесячно фиксирует новые рекорды притока частных инвесторов. Так, в феврале на биржу пришли почти 900 тыс. россиян, а общее количество брокерских счетов здесь достигло 10,3 млн.

По итогам февраля в "Портфель частного инвестора" на Мосбирже вошли акции Газпрома (18,4%), Норникеля (14,8%), обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (11,1% и 7,7% соответственно), акции ЛУКОЙЛа (9,4%), Аэрофлота (9,3%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (8%), ценные бумаги Yandex (7,4%), акции Polymetal International plc (7,1%), ценные бумаги Mail.ru Group (6,8%).

Из иностранных ценных бумаг в "Портфель частного инвестора" вошли акции Tesla Inc. (19,6%), Alibaba Group Holding LTD (18%), Apple (15,1%), Pfizer Inc. (10,3%), Boeing (7,8%), Amazon (7%), QUALCOMM Incorporated (6,9%), Facebook Inc. (5,6%), Advanced Micro Devices, Inc. (5,1%) и AT&T Inc. (4,6%).

Топ-10 биржевых фондов в портфелях частных инвесторов по итогам февраля: фонд инвестиций в IT-сектор США – FXIT (18,6%), в акции США – FXUS (15%), в акции Китая – FXCN (14,7%), в золото – FXGD (14,6%), в российские акции, облигации, денежные средства и золото – TRUR (9,9%), фонд инвестиций в российские корпоративные еврооблигации в долларах США – FXRU (6,4%), фонд на Индекс РТС – FXRL (5,5%), фонд инвестиций в американские акции, облигации, денежные средства и золото – TUSD (5,3%), фонд на Индекс МосБиржи – SBMX (5%) и фонд на акции немецких компаний – FXDE (5%).

Ставка на «голубые фишки» и технологии

Ян Арт полагает, что в 2021 году будут расти «голубые фишки» американского фондового рынка, акции ритейлеров, круизных компаний, отельных компаний, некоторых (но не всех) авиакомпаний, финансового сектора. Перспективным эксперту представляет и BigTech. «Из российских компаний я бы поставил на Сбербанк, ЛУКОЙЛ, Яндекс, Фосагро».

Дмитрий Слепцов рекомендует обратить внимание на дивидендные бумаги, входящие в индекс «голубых фишек» и индекс МосБиржи.

«JP Morgan предсказывает начало нового суперцикла сырьевых товаров, и мы уже увидели рост котировок нефти с $ 30 до $ 68, вслед за которыми выросли цены на акции нефтяных бумаг — „Роснефть“, „ЛУКОЙЛ“, „Татнефть“, „Сургутнефтегаз“ показали рост на десятки процентов от минимумов коронакризисного падения в марте 2020 года. Рост спроса на металлы приведет к росту котировок таких бумаг как „Норникель“ и „Северсталь“. Последняя уже показала рост более чем на 80% от кризисных минимумом марта 2020 года».

Слепцов советует не забывать про ритейл, а также отмечает сохраняющийся тренд на рост котировок технологических компаний. Золото же является защитным активом. Его роста стоит ожидать в случае очередной волны пандемии и ухода в новый кризисный виток. Для диверсификации можно держать этот актив в портфеле, но не в качестве основного, считает Слепцов и напоминает, что доля монетарного золота в резервах Банка России, к примеру, составляет чуть больше 20%.

Директор по стратегии ИК «ФИНАМ» Ярослав Кабаков также отмечает потенциал роста технологического сектора. Он говорит, что большинство технологических услуг, которые предлагают сегодня компании хайтека, продолжат развиваться опережающими темпами. И скорость совершенствования сервисов, упрощения доступа к ним, только повысится. Кроме того, компании хайтека получили массовый приток клиентов во время пандемии, который в обычных условиях формировался бы десяток лет.

«Именно сейчас, вероятно, неплохая точка входа во многие лучшие активы этого сегмента рынка. Напомню, что именно с пакета стимулов в 2020 году на $ 2,2 трлн в США началось победное шествие к историческим максимумам технологического сектора, а сейчас на рынки подвозят новое „топливо“ в виде пакета стимулов в $ 1,9 трлн от Джо Байдена».

Крипта — незастывшая лава вулкана

А вот криптовалютой, по мнению экспертов, увлекаться не стоит. Особенно новичкам и инвесторам с низким аппетитом к риску.

По словам Дмитрия Слепцова, на биржах биткоин остается самым популярным активом. В 2020 году он подорожал к доллару на 685%, до $ 28 990, с начала года — на 111%, до $ 61 788. «Для диверсификации своих портфелей крупные фонды и публичные компании направляют часть средств в криптовалюту, чтобы при нулевых ставках повысить доходность своим инвесторам. Любой желающий может инвестировать часть капитала в криптовалюту и подкупать ее во время коррекций. При этом инвестиционный горизонт должен составлять не менее трех лет, чтобы избежать глубоких просадок, которые периодически происходят на рынке».

Но правовой статус криптовалют еще только формируется.

«Серьезным, долгосрочным инвесторам я бы порекомендовал все же подождать окончания этого процесса, — говорит депутат Госдумы РФ, председатель думского комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков. — Криптовалюты — вызов сложившейся веками системе денежного рынка. У него есть свои минус, свои плюсы, свои спорные моменты. И пока это еще незастывшая лава вулкана после извержения. Если вы хотите стоять на твердой почве — подождите, пока лава застынет».

Юлия Амочаева
По материалам онлайн-конференции
«Философия инвестиций-2021: какие инструменты добавить в портфель»

Инвестируй это. Сбербанк дал рекомендации, куда лучше вложить сбережения

Сбербанк объяснил, как лучше всего инвестировать средства. К сожалению, это не волшебный алгоритм, который подойдёт сразу для всех, но предлагаемые банком шаги понятны и действенны. «Выберу.ру» расскажет о деталях.

Первый зампред правления Сбербанка Александр Ведяхин подчёркивает, что инвестировать надо с умом. Нужно иметь выработанный финансовый план под цель вложения. Дальше уже нужно исходить из баланса риска и доходности инвестиции, чтобы это подходило для достижения цели.

Инвесторы советуют не хранить все сбережения в одной валюте и в одном месте. Фото: yatirim24.com.

Инструменты у современных инвесторов самые разные:

Вклады и облигации более надежны, но менее доходны. Акции и тем более сложные финансовые инструменты — более рискованный, но и потенциально более доходный вид вложений

Что касается ETF-фондов (фонды, торгуемые на бирже) и смешанных портфелей акций и облигаций, то они занимают промежуточное положение со всеми вытекающими из этого последствиями. Недавно мы писали о волатильности на рынке акций.

Ведяхин поднял тему ИИС, индивидуальных инвестиционных счетов. Они набирают популярность за счёт того, что их обладатели получают налоговый вычет и накопительное страхование жизни. Однако ИИС можно открыть только один раз (для второй попытки понадобится сменить брокера и закрыть первый счёт), а вложенные деньги нельзя забирать как минимум три года.

Первый зампред Сбербанка дал ещё один совет:

Выступая перед студентами, я всегда советую им иметь финансовый план: основные желания превращать в цели, у которых есть стоимость и срок. Простые расчеты показывают, что, отказавшись в день всего от одной чашки кофе и грамотно инвестируя сэкономленные деньги, через 30 лет можно накопить на квартиру

Отвечая на вопрос по оттоку средств от вкладов, эксперт вспомнил закон, согласно которому НДФЛ в 13% обложат совокупный процентный доход по банковским вкладам (ранее мы подробно расписывали схему действия этого нового закона и отдельно писали о реакции в Госдуме). Ведяхин отметил, что вклады уже давно начали перетекать в иные сберегательные или накопительные продукты, но решающую роль сыграл не закон, а понижение ставок по депозитам. Закон, по его словам, лишь ускорил процесс.

Недавно мы писали о том, что Центробанк снизил ключевую ставку.

Правда и мифы о деньгах в Instagram

Подписаться

Комментировать

Рекомендуемые вклады

от 3 месяцев до 2 лет

Срок

Инвестиций за рубеж: куда выгодно вложить деньги?

Все больше украинцев пользуется возможностью легально инвестировать свои средства за рубеж. Как правило они покупают акции американских технологических компаний и недвижимость в Испании, Греции, Тцрции, акции индексных фондов и даже акции холдинговых компаний, владеющих агропредприятиями в Украине. Зачем выбирают их? Как инвестируют? Какие плюсы, минусы, подводные камни?

Данная статья не является рекомендацией и/или советом для инвестирования. Всю ответственность за свои действия или бездействие инвесторы несут полностью на себе.

Начнем с того, что мы проанализировали те возможности, которыми пользуются обычные украинцы, принадлежащие к upper middle, то есть к обеспеченному среднему классу. Те, кто владеет серьезными бизнесами, используют более сложные и даже местами вычурные инструменты инвестирования. Их не устраивают консервативные инструменты из-за не самой высокой доходности. И еще они давно используют сложные юридические конструкции – и чтобы не переплачивать налоги, и чтобы лучше защитить свои активы от посягательств.

А что же средний класс? До недавнего времени большинство украинцев, инвестировавших за рубеж, делали это полуподпольно. Надеялись, что счета в зарубежных банках и инвесткомпаниях, иностранная недвижимость и много чего еще останутся невидимыми украинским налоговикам и силовикам. Кстати, за инвестирование без индивидуальной лицензии НБУ в те времена полагались довольно серьезные карательные меры воздействия.

Вывести подальше

И вот с 3 июля 2017 года у граждан Украины появилась возможность инвестировать за рубеж, делать взносы по договорам страхования жизни, а также размещать средства на счетах за пределами Украины с использованием электронных валютных лицензий. На основании е-лицензий физлицо могло в течение одного календарного года перечислить за границу в общей сложности до 50 000 долларов США (в эквиваленте).

Во что инвестируют украинцы: акции, облигации, сделки

А уже с начала 2019 года упростили процедуру – ввели так называемые е-лимиты: обслуживающий банк сам подает полученные от клиента документы в НБУ, получает из Нацбанка согласование е-лимита и в его рамках отправляет валюту за рубеж. Изначально лимит составлял 50 тыс. евро в эквиваленте, а с декабря 2019 года лимит подняли вдвое – до 100 тыс. евро.

По данным НБУ, за весь 2019 год украинцы получили около 8 тысяч е-лимитов и отправили всего 85 млн. евро. По данным Нацбанка, за первые 7 месяцев 2020 года уже гораздо больше получено е-лимитов и перечислено денег: 12,3 тыс. е-лимитов и отправлено около 130 млн. евро (около 152,8 млн. долл., как сообщалось). Максимальные объемы выводили в марте (эквивалент 31,6 млн. долл. и 1900 е-лимитов) и в июле (25,7 млн. долл. и 2400 е-лимитов). То есть средний перевод за рубеж составлял всего 10–15 тысяч евро. Этого недостаточно для покупки недвижимости. Но вполне хватит для того, чтобы купить несколько акций той же Tesla.

При этом нет смысла отправлять валюту сразу к объекту инвестирования, так как перевод должен быть сделан сразу после согласования е-лимита Нацбанком. А пока он согласует, хоть и делает это весьма оперативно, ситуация может измениться. И, соответственно, могут измениться планы. Поэтому самый простой выход – перевести средства прямо на свой собственный счет в иностранном банке. И потом уже с того счета отправлять валюту в нужном направлении. Кстати, и никаких лицензий на открытие зарубежного счета не требуется.

Вот только открыть счет в зарубежном банке непросто. Процедуры AML (борьба с отмыванием денег) и KYC (знай своего клиента), требования банковского комплаенса усложняют и удлиняют процесс открытия счета. Чем более развита страна, тем сложнее. Скажем, в Польше открыть проще, чем в Испании. И, тем более, проще, чем в Германии. Нужно быть готовыми показывать документы о доходах, источниках средств и т. п.

В принципе, находящуюся на зарубежном счете валюту можно использовать по своему усмотрению, и если деньги прошли банк, вопросы об их происхождении задают реже. Но все равно вопросы могут возникнуть, поэтому надо быть готовыми с документами в руках отвечать на них.

Налоговая интересуется

Отправленные за рубеж сбережения все равно останутся в поле внимания украинских налоговиков. В ежегодной декларации придется и активы указывать, и доходы, полученные от них. Не все, далеко не все декларируют все это, надеясь на то, что информация не просочится. Так оно и было до недавнего времени. Однако Украина подписывает все больше соглашений об автоматизированном обмене налоговой и финансовой информацией. И рано или поздно это все станет работать.

И если крупные инвесторы защищены сильными юридическими и финансовыми конструкциями, то представители среднего класса таких возможностей лишены. Да они и не имеют особого смысла – создание и обслуживание таких схем требует изрядных расходов, которые оправданны разве что для владельцев многомиллионных состояний.

Вот и декларируют все больше и больше. Например, даже всю жизнь проработавшие на госслужбе таможенные чиновники уже засвечивают в декларациях НАЗК и квартиры в ОАЭ, и дорогущие особняки в Италии, и много чего еще зарубежного. Акций американских компаний, правда, у них мы не обнаруживали еще в декларациях.

К слову: вскоре появится повод легализовать то, что раньше было куплено или проинвестировано за рубежом втихую. Владимир Зеленский сулит налоговые реформу и амнистию. О подготовке таких законопроектов говорит и глава профильного комитета ВР Даниил Гетманцев.

Заявленные в налоговых декларациях активы и доходы от них будут подлежать налогообложению по украинскому Налоговому кодексу – уже после налогообложения их в стране пребывания. Но не все так плохо. Если Украина заключила со страной пребывания договор об избегании двойного налогообложения (сегодня совсем немного стран, с которыми таких договоров нет), платить налоги дважды не придется.

Украинская налоговая учтет в начислении обязательств те суммы, которые были уплачены в стране пребывания. Например, если где-то в Европе уже был уплачен подоходный по ставке 15%, то в Украине с ее ставкой в 18% придется уплатить только 3%, то есть разницу. А если в стране пребывания ставка больше? Например, 20%? Тогда украинская налоговая только облизнется. Но налогоплательщику разницу, конечно же не вернут.

Но не все так просто с «дважды платить не придется». Дело в том, что украинские налоговики для подтверждения уплаты налогов «там» потребуют соответствующие документы. И не сомневайтесь, что с мокрыми печатями. Хотя ходят легенды, что принимали и электронные документы. Но это – фантастика, скорее всего.

«Когда инвестор открывает прямой счет где-то за рубежом, у него возникает одна глобальная проблема — это документы, которые он должен принести в налоговую в подтверждение своих доходов и расходов. С этими документами возникает сложность, так как мир уже давно шагнул вперед, а Налоговый кодекс Украины пока остался в каменном веке. Многие западные брокеры предоставляют документы без подписей и печатей, просто распечатки каких-то данных, что вызывает у некоторых налоговых инспекторов в Украине большие вопросы. А мы даем документы от украинского брокера непосредственно. Мы отчитываемся обо всех сделках, мы являемся налоговым агентом для такого человека», - рассказывает Александр Куликов, директор инвестиционной компании «Универ Капитал».

Украинские инвесткомпании заключают в интересах клиента-инвестора трехстороннее соглашение с зарубежной брокерской фирмой и потом, после получения доходов и/или возвращениz капитала в Украину, все документы об удержанных за рубежом налогах предоставляют здесь, на месте, и в том виде, который устраивает ГНС.

Куда вкладывать деньги?

Вот этот вопрос самый сложный и очень индивидуальный. Когда принимают решение о том, куда и сколько вкладывать, нужно учесть массу личных обстоятельств: на какой период готовы инвестировать, какой уровень риска допускается, каковы цели инвестирования.

Наиболее популярны среди украинцев, как уже было сказано, инвестиции в приобретение недвижимости в южной Европе (от Турции и Болгарии до Испании и Португалии), в покупку акций американских компаний, многие интересуются акциями европейских компаний, которые являются материнскими структурами украинских агропредприятий. Почему так?

С недвижимостью все понятно – некая иллюзия того, что это нечто, которое можно подержать в руках. Возможность воспользоваться для собственного отдыха, планы на переезд после или отхода от дел или выхода на пенсию, сдача в аренду – мало ли какие резоны. Как бы там ни было, это – одно из самых популярных направлений инвестирования. Все хорошо, но на эти активы может падать цена или спрос со стороны покупателей, могут возникать сложности при продаже, как это было в Европе в 2009–2017 годы. На минуточку, почти 10 лет кряду.

Очевидно, что нельзя вкладывать в зарубежную недвижимость все сбережения. Некоторые эксперты утверждают, что в зарубежной недвижимости не стоит держать более четверти активов, если речь идет об инвестиционном портфеле представителя верхнего среднего класса. Легко прикинуть, что стоимость объекта недвижимости в южной Европе стартует от 70–100 тыс. евро. Следовательно, покупать квартиру в Испании или Хорватии есть смысл, только если вывозимые за рубеж сбережения превышают 250–300 тыс. евро в эквиваленте. Но наши соотечественники думают иначе. И для многих из них покупка приморской недвижимости – первая зарубежная инвестиция.

Акции американских компаний – это, как правило, для продвинутых. Потому что в квадратных метрах разбирается чуть больше, чем каждый, а вот в акциях – далеко не все. Соблазнов много. И много случаев, когда после длительного ралли инвесторы, наконец-то, решаются вложиться. Но тут ралли оборачивается обвалом. И что? Потери. Как бы там ни было, вкладывать в акции отдельных компаний можно, но те же эксперты рекомендуют ограничиться примерно 15–20% портфеля. Остальное? Советуют накопительные страховки жизни в надежных компаниях, акции индексных инвестиционных фондов (они равномерно инвестируют в акции, которые входят в индексную корзину, например, NASDAQ, S&P, Dow Jones). Эти инвестиционные инструменты – надолго, относительно надежны и на длинных интервалах (от 10 лет и более), дают весьма достойный доход.

А вот держать деньги на депозитах в зарубежном банке подолгу – плохая идея: ставки не просто низкие, а практически нулевые. Вклад в зарубежном банке – это временное пристанище, чтобы, к примеру, собрать сумму, необходимую для покупки недвижимости. Или хранить неприкосновенный запас денег в виде почти наличных.

В акции и другое

Сейчас, после февральско-мартовского обвала, американские акции быстро восстанавливаются. Буквально моментально восстановился индекс NASDAQ, в августе вернул свой февральский максимум индекс S&P 500. Еще не восстановился до февральского максимума индекс Dow Jones Industrial Average, хотя ему осталось совсем немножко. И это все благодаря колоссальным финансовым вливаниям правительства США – экономика как таковая еще очень далека от восстановления потерянных позиций.

Но по мере восстановления экономики индексы должны расти, вот только как быть с тем, что они уже подросли авансом? Как бы там ни было, а во время большой депрессии 2008 года Dow Jones Industrial Average рухнул с уровней около 14000 примерно вдвое. Но уже к 2013 году вернул все потери, а к февралю 2020 года вырос еще вдвое – до 29000 с лишним. Коронакризис обвалил этот индекс в марте в полтора раза. Но уже в сентябре практически полностью мартовские потери были компенсированы. Дальше – поле для гаданий инвесторов и аналитиков. Тем не менее, индексные фонды – неплохая идея для осторожного инвестора в акции.

«Во что инвестируют украинцы, когда выбирают зарубежные ценные бумаги? Примерно 95% таких инвестиций – это американские бумаги. Из них, наверно 50 на 50, это топ-10 американских компаний самых известных, которые на слуху, а также индексные инвестиционные фонды. А вот в фонды, вкладывающие в commodities (сырьевые товары), инвестируют редко», - рассказывает Александр Куликов из ИК «Универ Капитал».

Можно и в отдельные акции инвестировать. В какие, советов не будет – это выбор, который каждый инвестор должен сделать сам. Главное – не пытаться прыгнуть в последний вагон. В лучшем случае это закончится покупкой акций, которые исчерпали свой потенциал роста. В худшем – потерей части капитала.

Очень интересная судьба акций компаний, которые жестоко пострадали от коронавируса, – те же авиаперевозчики, отельные сети. Сейчас они демонстрируют минимальные уровни. Восстановление экономики, победа над вирусом приведут к стремительному росту туризма и бизнес-путешествий. Как следствие, возможен и рост акций. Но это неточно.

Есть еще возможности инвестировать в сырьевые фьючерсы. И вот тут надо быть очень привередливым и разборчивым. Скажем, нефть находится на минимумах из-за просадки экономики. И по мере восстановления возможен ее рост. Напротив, золото находится на исторических максимумах по той же причине – его воспринимают как товар-убежище. И есть высокие шансы, что котировки золота могут просесть. Но все это неточно. А если бы было точно, не было бы биржевой игры.

Домик у моря или свечной заводик

На европейском рынке недвижимости сложилась интересная ситуация. В 2008–2015 годы рынки недвижимости в ЕС рухнули из-за ипотечного кризиса и последующих экономических проблем. Примерно с 2015 года цены начали восстанавливаться. Особенно бодро восстановление шло в 2018–2019 годы. Но тут свалился на головы коронавирус.

Цены упали. И причина не только в тотальном экономическом охлаждении. Точечно и наиболее сильно пострадали туризм и индустрия гостеприимства в целом. Как следствие, упали цены на аренду жилья, спрос на него. Так что сейчас не менее интересный момент для покупки недвижимости в южной Европе, чем, к примеру, в 2011–2013 годы. Будут ли дальше активно отрастать цены? Не факт. Многое будет зависеть от скорости восстановления европейской экономики.

И не только от темпов восстановления ВВП в странах ЕС, но и от «новой нормальности» – вероятности, что вернет свою популярность туризм и привычка летать из Британии на Майорку на августовские каникулы или гонять по шикарным автострадам из Мюнхена и Вены в Ровинь и Сплит (Хорватия) на длинный сентябрьский уикенд.

Итого

Cash is king, говорят опытные инвесторы. Они имеют в виду, что тот, кто имеет наличные под занавес кризиса, имеет шанс дешево купить интересные активы. И вот сейчас как раз такой момент. Да, куча проблем у миллионов людей. Но кто-то получает шанс разбогатеть, и такой шанс выпадает раз в пятнадцать–двадцать лет.

Источник: Светлана Шмелева, Деньги

Инвестиции должны следовать за людьми / Новости города / Сайт Москвы

Инвестиции следует вкладывать в те территории, которые выбирают люди. При этом государству необходимо оказывать помощь небольшим городам, сельским и стратегически значимым территориям, потому что им сложно развиваться самостоятельно в условиях современной экономики в отличие от мегаполисов. Об этом заявил Сергей Собянин на Петербургском международном экономическом форуме.

«Там, где больше людей, куда устремляются люди, туда должны приходить инвестиции. Мы видим современную экономическую географию, она дает ясный, четкий ответ: где выше плотность и концентрация населения, там динамичнее развивается экономика, технологии, инвестиции, образование, там возникают точки роста, локомотивы роста для целых регионов и стран», — сказал Сергей Собянин, выступая на сессии «Качественный рост: развитие агломераций в ответ на глобальные вызовы».

Каждые 10 лет в Москве увеличивается население на миллион человек, а в Подмосковье — на полмиллиона. По словам Сергея Собянина, столица не самый быстрорастущий город России, тем не менее Москва сталкивается с проблемой, как сделать эту огромную концентрацию населения полезной для экономики, а город — удобным для жителей.

«И отсюда как раз все проекты, связанные с развитием железной дороги, метрополитена, строительством развязок, дорог, хордовых магистралей, с улучшением системы здравоохранения, образования и, самое главное, общественной среды, городской среды», — подчеркнул Сергей Собянин.

Транспортная система в современных городах невозможна без развитого железнодорожного транспорта. Сейчас мировые мегаполисы по-новому воспринимают железную дорогу, включая ее в основную инфраструктуру города. Ярким примером стала Москва, отметил генеральный директор ОАО «РЖД» Олег Белозеров. В столице еще 10 лет назад было принято решение о формировании современного облика железной дороги.

«Реализовывать проекты в крупных мегаполисах очень сложно. Возникает огромное количество вопросов, если не работаешь одной командой, то результатов не будет. А вот если работаешь, результат сразу налицо. Уникальный результат — МЦК», — сказал Олег Белозеров.

Электрички по Московскому центральному кольцу следуют с интервалом в четыре минуты. Кроме того, реализуется проект создания Московских центральных диаметров, строятся новые вокзалы и появляются новые остановки.

Вложенные в развитие инфраструктуры в Москве бюджетные средства всегда привлекают новые инвестиции, уточнил заместитель Председателя Правительства Российской Федерации Марат Хуснуллин.

«Мы когда строили с Сергеем Семеновичем новые станции метро и когда в эту инфраструктуру вкладывали, нам всегда говорили: дорого. Но жизнь показала: везде, куда пришла транспортная инфраструктура, произошел взрыв инвестиций и все это окупилось», — добавил он.

6 вариантов для начинающих инвесторов

При слове «инвестиции» часто возникают ассоциации с крупными суммами. Как минимум с десятками или сотнями тысяч долларов. Стоит ли инвестировать меньше? Например, несколько тысяч.

Редакция MC.today разобралась, куда можно вкладывать небольшие суммы и на что обратить внимание начинающему инвестору.


Сколько денег украинцы теряют при инфляции

Инвестиции помогают сохранить и приумножить свои деньги. Любая валюта подвержена инфляции – повышению общего уровня цен. Это означает, что со временем за одни и те же вещи и продукты вы будете платить больше, чем раньше.

По данным «Интерфакса», инфляция в Украине за 2020 год составила 5%. То есть товар, который в 2019-м стоил 1000 грн в 2020-м уже стоил 1050. Для сравнения, в 2015 году инфляция составила 43,3%. То, что в 2014 году можно было купить за 1000 грн, в 2015-м уже стоило 1433 грн.

Чем крупнее сумма, тем больше заметна потеря при инфляции. Поэтому хранить деньги «под подушкой» фактически означает терять какую-то их часть с каждым годом.

6 способов вложить деньги для начинающих инвесторов

Мы подобрали шесть вариантов для инвестирования, которые предлагают финансовые консультанты, трейдеры и экономисты.

Сформировать резервный капитал

Финансовый консультант Оксана Балабан в своем блоге в Instagram советует сформировать резервный капитал, если у вас его еще нет. Резервный капитал – это сумма ваших трат за полгода. Если вы живете с семьей, то резервный капитал рассчитывается по расходам всех ее членов.

Такой капитал можно хранить как в одной валюте, так и разделить, например, на три части и хранить в гривне, евро и долларах. Резервный капитал можно положить на депозит с правом досрочного снятия денег. 

Если вы планируете тратить эти накопления в ближайшее время, нет смысла переводить их в иностранную валюту. Любомир Остапив, автор проектов iPlan и «Семейный бюджет», советует хранить сбережения в гривне, чтобы не терять на разнице курса.

Положить деньги на депозит

Еще Любомир Остапив советует открывать депозит, если вы хотите инвестировать меньше $10 тыс. Он говорит, что небольшие суммы сложно вложить в бизнес или распределить между разными активами. 

Украинские банки предлагают ставку 0,01% годовых для вкладов в долларах и 4–7% – в гривне. Например, если по курсу 27,7 вы вложите 27 700 гривен – через год у вас будет 28 808–29 639 гривен в зависимости от процента.  

Но есть и противоположное мнение. Марина Авдеева, совладелец и генеральный директор «Арсенал Страхования», говорит, что не откладывала бы небольшую сумму на депозит, а сохранила бы на случай ухудшения ситуации с коронавирусом.

Вложиться в свое обучение

Любомир Остапив также рекомендует вкладывать в обучение. Если вы молоды, у вас есть деньги, чтобы покрыть три месяца жизни, нет детей и есть свободная тысяча долларов, вложите ее в собственное развитие. Так вы проинвестируете в себя и сможете зарабатывать больше в будущем.

Артем Бородатюк, основатель Netpeak Group, тоже считает, что тысяча долларов – это мало для серьезных инвестиций. Но этого достаточно, чтобы вложить в себя. Того же мнения придерживается и IT-предприниматель Павел Обод.

Купить облигации

Роман Кушнир, тренер личного роста и автор книг по бизнесу и саморазвитию, рекомендует начинать инвестировать в облигации. Облигация – это долговая бумага: вы одалживаете деньги под процент компании, которая выпустила облигации. Доход от такого вклада небольшой, особенно с учетом инфляции.

Прибыль зависит от процентной ставки и срока вложения. Например, сейчас на облигациях внутреннего государственного займа вы можете заработать 10% от вложенной суммы за 84 дня. 

По словам Романа, вклады в облигации помогают психологически привыкнуть к тому, что вы «отдаете» свои деньги и не можете ими пользоваться какое-то время.

Вложить в акции и криптовалюты

Когда вы покупаете акции, вы начинаете торговать на фондовом рынке. Если покупаете криптовалюты – на криптовалютном. Эти рынки отличаются, но некоторые принципы и стратегии похожи. Грубо говоря, вы покупаете акцию или криптовалюту, ждете ее роста, продаете и получаете прибыль. Начинать торговать на таких рынках можно с любой суммы.

Джим Крамер, бывший менеджер хедж-фонда и ведущий финансовой телепрограммы Mad Money, в интервью рассказал, что рассматривает биткоин как акции. По его мнению, криптовалюты могут стать страховкой от инфляции.

Эрик Нейман, практикующий трейдер и управляющий партнер HUG’S Fond, считает иностранные акции одним из востребованных активов в 2021 году. И добавляет, что сумма входа может быть от $100.

Но есть и противоположные мнения. Павел Обод считает, что инвестиции в акции могут быть сложными: пока человек разбирается, в какие акции вкладывать, рынок может резко просесть.

Оксана Балабан подчеркивает: криптовалюты волатильны (имеют изменчивый курс. – Прим. ред.), поэтому можно как заработать, так и потерять инвестиции. Например, Давид Браун, основатель компании TemplateMonster, потерял на криптовалютах $4 млн.

Аналитики криптовалютной компании OKEx советуют «не складывать все яйца в одну корзину», то есть не покупать только один вид криптовалюты, а распределять вложения.

Опытные инвесторы рекомендуют вкладывать только те суммы, которые вы не боитесь потерять. Например, Джошуа Кеннон, эксперт в инвестировании и сооснователь компании Kennon-Green & Co, в своей статье пишет: Never invest money that you can’t afford to lose («Никогда не инвестируйте деньги, которые не можете позволить себе потерять». – Прим. ред.). Джоуша называет это главным правилом инвестирования.

инвестиций | Примеры и определение

Что такое определение инвестиций?

Инвестиция - это актив, предназначенный для получения дохода или прироста капитала.

Инвестирование - это использование имеющихся в настоящее время денег для покупки активов в надежде на их повышение. Инвестирование - это способ накопить богатство в будущем.

Каковы примеры инвестиций?

Есть много вариантов инвестирования, от акций до ювелирных изделий. По сути, инвестициями могут быть все, что, по мнению инвестора, со временем будет увеличиваться в цене или приносить доход (обычно в форме процентов или ренты).

Акции

Акции являются долевой собственностью. Когда вы покупаете акции, вы становитесь владельцем части компании. Это означает, что вы можете получать прибыль от доходов и активов компании, превращая акции в инвестиции.

Облигации

Облигация - это соглашение между инвестором и компанией, государством или государственным учреждением, выпускающим облигацию. Когда инвесторы покупают облигацию, они ссужают деньги эмитенту в обмен на проценты и возврат основной суммы при наступлении срока погашения. Доходность облигаций делает это вариантом для инвестиций.

Недвижимость

Под недвижимостью понимается земля, а также любое физическое имущество или улучшения, связанные с землей (включая дома). Владение недвижимостью можно рассматривать как инвестицию, потому что со временем можно наращивать капитал, а также получать прибыль от любой полученной арендной платы.

Паевые инвестиционные фонды

Паевые инвестиционные фонды можно рассматривать как «корзину» инвестиций. Паевые инвестиционные фонды предоставляют инвесторам доступ к пулу вариантов инвестирования (например, облигации, акции, обыкновенные акции).Это создает диверсифицированный инвестиционный портфель с низкими затратами. То, что содержится в паевых инвестиционных фондах, зависит от заявленной цели фонда, которая варьируется по степени риска.

Как начать инвестировать

Вам не нужно быть богатым или работать на Уолл-стрит, чтобы начать инвестировать. Фактически, чем раньше вы начнете инвестировать, тем лучше: вы хотите максимально использовать свое время на рынке, чтобы получить прибыль. Ниже приведены 4 основных шага, которые помогут вам начать работу.

1. Учитывайте свою терпимость к риску

Допуск к риску - это сумма риска, на который инвестор готов взять свои деньги.Как правило, создавая пенсионный портфель, вы начинаете с более высокой толерантности к риску. По мере того, как вы приближаетесь к пенсии, вам нужно будет скорректировать свой портфель, чтобы меньше рисковать.

Чтобы определить свою толерантность к риску, примите во внимание следующие факторы:

  • Уровень вашего комфорта при потере денег при более рискованных инвестициях (но с потенциалом получения более высокой прибыли).
  • Ваш возраст
  • Время, оставшееся на рынке до выхода на пенсию или вывода средств

2.Стратегии инвестирования в исследования

Есть много инвестиционных стратегий, из которых вы можете выбрать. Изучите их и выберите два-три варианта, которые вам нравятся. Ниже приведены несколько статей, которые исследуют эту тему более подробно:

3. Откройте для себя варианты вашего текущего инвестиционного счета

Многие работодатели предлагают различные варианты инвестиционного счета, чтобы помочь вам подготовиться к выходу на пенсию. Чаще всего работодатели предлагают следующие планы:

Если вы еще не сделали этого, обязательно спросите свой отдел кадров о возможных вариантах.Если ваш работодатель не предлагает никаких вариантов пенсионных сбережений, вы можете открыть индивидуальный пенсионный счет (IRA).
Важно отметить: пенсионный счет (например, 401k или IRA) не является инвестицией: средства, акции или облигации, хранящиеся на этих счетах, являются вашими инвестициями.

4. Найдите инвестиционные возможности, обеспечивающие солидную прибыль

Вы хотите найти варианты инвестирования, которые работают на вас и обеспечивают солидную прибыль. Когда вы инвестируете в фондовый рынок, выбор инвестирования в фонды (например, индексные фонды) может быть простым способом получить солидную прибыль, особенно по сравнению с покупкой отдельных акций или дневной торговлей.

Это потому, что индексные фонды отслеживают рыночный «индекс» (например, S&P 500), который обеспечивал среднегодовую доходность около 8% за последние 20 лет. Покупка отдельных акций или дневная торговля намного сложнее для создания диверсифицированного портфеля и прогнозирования потенциальной прибыли.

Что такое инвестиционный банкинг?

Инвестиционный банкинг специализируется на продаже ценных бумаг и андеррайтинге новых акций, чтобы помочь компаниям увеличить капитал. Инвестиционный банкинг отличается от коммерческого банкинга (который специализируется на депозитах и ​​коммерческих займах).

Как работает инвестиционный банк?

Инвестиционный банкинг выступает в роли посредника между инвестором и компанией. Инвестиционный банк помогает с ценообразованием и работает над максимизацией прибыли.

Что такое управление инвестициями?

Управление инвестициями - это когда финансовые консультанты / компании, предоставляющие финансовые услуги, обеспечивают управление инвестициями, координируя и контролируя финансовый портфель клиента. Это могут быть инвестиции, бюджеты, счета, страхование и налоги.

Как работает управление инвестициями?

Компания по управлению инвестициями работает над существенным увеличением клиентского портфеля.

Что такое инвестиция | Инвестиции

Определение инвестиций

Инвестиция - это покупка, совершенная на деньги, которые могут приносить доход или прибыль. Вещи, которые естественно теряют ценность со временем и по мере использования, не инвестиции.

Инвестор - это физическое или юридическое лицо, которое расходует капитал для получения дохода или получения прибыли.Инвестирование - это вкладывание капитала в ожидании дохода или прибыли. Личное инвестирование - это покупка финансовых ценных бумаг или собственности с целью получения прибыли.

Какие основные категории инвестиций?

При рассмотрении инвестиции. Каждая категория разбивается на различные возможности, которые могут удовлетворить ваш финансовый план.

Инвестиции, связанные с акциями, включают акции, опционы, производные финансовые инструменты, венчурный капитал, индексные фонды и т. Д.

Инвестиции с низким уровнем риска включают облигации, компакт-диски и сберегательные счета. Облигации - это когда вы покупаете долг, который ожидается, что он будет возвращен. Поскольку они считаются низкоопасными, они, как правило, обеспечивают меньшее вознаграждение.

Некоторые примеры инвестиций в денежные средства или их эквиваленты включают: процентные сберегательные счета или фонды денежного рынка.

Портфель - это термин, который относится к вашему конкретному активу. коллекция. В него могут входить следующие виды ценных бумаг:

  • Акции
  • Облигации
  • Паевые инвестиционные фонды
  • Фонды денежного рынка
  • Биржевые фонды

Прочие определяют инвестиции как включая недвижимость, драгоценные предметы и искусство.Сюда входят вещи, которые можно ценить со временем.

Американские инвесторы

Примерно 60% американцев владеют ценные бумаги через их IRA, пенсионные планы, спонсируемые работодателем, или налогооблагаемые учетные записи. Однако только 30% американцев владеют ценными бумагами на налоговых счетах. По данным Statista, 55% Американцы вкладываются в фондовый рынок.

Виды вложений

Есть несколько различных типов инвестиций, которые вы можете следует знать.Акции - это ценные бумаги, которые представляют собой часть компании. что у вас есть. Фирма продает их акционеру. Тогда бизнес использует собранные деньги для финансирования своей деятельности. Акционер получает дивиденды на основе результатов деятельности и прибыли компании в виде Денежная компенсация.

Обыкновенная акция - это акция, дающая вам право голоса на собраниях акционеров. Напротив, привилегированные акции - это акции, которые выплачивают вам заранее определенные суммы дивидендов, но не дают вам права голоса на собраниях акционеров.

Облигации - это типы ценных бумаг, которые обычно считаются низкий риск. Они позволяют другим организациям занимать у вас деньги и платить вам фиксированная процентная ставка. Правительство или корпорация, которая задолжала вам выплачивает вам, когда ваши облигации наступают.

Паевой инвестиционный фонд объединяет деньги многих людей. Деньги паевого инвестиционного фонда инвестируются в различные типы ценных бумаг, включая акции, облигации, фонды денежного рынка и другие активы. Индексные фонды - это типы паевых инвестиционных фондов, которые строго придерживаются установленных правил.Это упрощает отслеживание конкретных инвестиций.

Биржевые фонды - это особые типы индексных фондов, которые пытаются чтобы соответствовать производительности предварительно выбранного индекса, такого как S&P 500. Многие 401 (k) счета через работодателей инвестируют в различные паевые инвестиционные фонды.

Опционы - это инвестиции, основанные на потенциальном будущем. сделки. У инвесторов есть контракты, которые позволяют им оставлять за собой право для торговли активами позже по определенной цене.

пенсионных счетов, таких как IRA и 401 (k) счета, планы с льготным налогообложением, разработанные, чтобы помочь людям подготовиться к будущее и на пенсию.Счета могут быть привязаны к различным инвестициям автомобили, повышающие их ценность.

Инвестиции в недвижимость - это покупка материальной земли или собственность, например, личные дома или коммерческие участки.

Фонды денежного рынка имеют относительно небольшой риск. По закону они инвестируйте только в конкретные краткосрочные высококачественные инвестиции, выпущенные США. корпорации и федеральные, государственные и местные органы власти.

Альтернативное вложение - общее термин, который используется для инвестиционного варианта, не связанного с акциями, облигациями или денежная категория.Инвестиционные фонды в сфере недвижимости или REIT бывают государственными или частными. компании, владеющие недвижимостью, приносящей доход. Товары сельскохозяйственные продукты или сырье, которое можно покупать и продавать, например, кофе, чай или масло. Драгоценные металлы - это металлы с высокой стоимостью, которые могут быть купил и продал. Это включает золото, палладий и серебро.

Хедж-фонды - это разновидности альтернативных вариантов инвестирования. Они объединяют деньги своих инвесторов и используют несколько тактик, чтобы попытаться предоставить им с возвратами.Фонды прямых инвестиций инвестируют напрямую в компании. Они могут покупка частного бизнеса или покупка контрольных акций публично торгуемых компании.

Инвестор

Прежде чем начать, вам нужно знать различные типы инвесторы. У активных трейдеров есть цель получить краткосрочную прибыль за счет постоянная покупка и продажа различных видов инвестиций. Преимущества активная торговля включает в себя корректировку инвестиций в соответствии с преобладающие рыночные условия для управления инвестиционным риском.Также может быть краткосрочными возможностями, которыми могут воспользоваться краткосрочные трейдеры.

Активные трейдеры, как правило, платят высокие комиссии, потому что они платят комиссию за торговые и другие транзакционные сборы. Однако комиссии, которые они платят за торговлю, палочки низкие.

Пассивные трейдеры стремятся со временем накопить богатство и свести к минимуму свои покупки и продажи. Они покупают и держат ценные бумаги и верят в выгоду от долгосрочного владения. Такой подход может быть очень полезным, особенно при хорошей диверсификации, хотя он не защищает от снижения стоимости.Преимущества пассивной торговли заключаются в более низких затратах и ​​большей налоговой эффективности.

Так как пассивные трейдеры не покупают и продают постоянно, им не нужно беспокоиться об уплате стольких комиссионных и управленческих расходов. Поскольку они держат свои ценные бумаги в течение длительного времени, им обычно не нужно беспокоиться о больших ежегодных налогах на прирост капитала.

Пассивные трейдеры могут платить более высокие затраты, если они выбирают брокерские конторы. которые взимают более высокие управленческие расходы и комиссионные. Они могут платить меньше или Никаких затрат, когда они выбирают брокерские компании, которые взимают низкую комиссию или вообще не взимают ее.Полупассивные инвесторы выбирают брокерские компании, не взимающие управленческих расходов. или комиссии, но позволяют больше торговых операций, таких как самостоятельное инвестирование платформы. Исследование онлайн-брокеров также может оказаться полезным для активных трейдеры, которые хотят взять под свой контроль свои инвестиции и снизить комиссию.

Инвестиционный риск

Ваша индивидуальная толерантность к риску - это степень изменчивости и колебаний, с которыми вы можете справиться в своих инвестициях. Чем выше толерантность к риску, тем агрессивнее вы можете быть и ожидаемая норма прибыли будет выше.

Агрессивные люди используют высокий риск и высокую награду предложение. Например, акции с высоким инвестиционным риском обычно имеют большая чувствительность к рынку в целом, а также более высокая бета. Этот тип акций постоянно испытывает большие отклонения по сравнению с общий рынок.

Люди с умеренной толерантностью к риску временной горизонт для инвестирования более пяти лет. Консервативные люди выбирают защитные акции с более низкими бета, потому что они в некоторой степени изолированы от влияние широких движений на рынке.

Циклические акции, с другой стороны, - это те, которые чувствительны к основному экономическому циклу деловой активности. Преимущество покупки циклические запасы - они предлагают дополнительный уровень защиты от вредных События.

Чтобы свести к минимуму риск, вы можете использовать распределение активов в своем портфолио. Это относится к распределению основных средств таким образом, чтобы уравновешивает риски и выгоды.

Комиссия

Комиссии - это денежные средства, которые взимаются с вашего счета, которые должны быть указаны в вашем контракте и выписке.Комиссионные - это сборы брокеров в обмен на размещение ими сделок от имени владельцев счетов. Управленческие расходы связаны с управлением вашими ценными бумагами. Транзакционные издержки взимаются за каждый раз, когда вы покупаете или продаете ценную бумагу. Ежегодные расходы - это ежегодные сборы за поддержание вашего счета открытым.

Различные сборы могут суммировать и компенсировать возврат. Важно прочитать ваши отчеты и будьте в курсе всех брокерских комиссий. Еще одна плата за просмотр соотношение расходов. Это годовой сбор, выраженный в процентах от вашего инвестиции.Он присущ паевым инвестиционным фондам, биржевым фондам и индексам. средства. Это может существенно снизить доходность вашего портфеля.

Рентабельность инвестиций (ROI)

Ваша рентабельность инвестиций представляет собой финансовую прибыль или процент прибыльности инвестиций за определенный период времени. Он используется в финансах для сравнения эффективности различных инвестиций, а также в сочетании с другими методами измерения вашей прибыли. Вы также можете рассчитать рентабельность инвестиций с помощью калькулятора рентабельности инвестиций.

Изучите свои инвестиции

Research поможет вам быть в курсе инвестиций и рынка. Чтобы быть в курсе самой последней информации, вам следует читать лучшие книги по инвестициям, лучших блогеров по инвестициям и лучшие инвестиционные и финансовые веб-сайты.

Будьте реалистичны в отношении ваших ожиданий относительно производительности. лучшие вложения для вас. Ваши ожидания и цели не должны быть о том, как быстро разбогатеть, но вместо этого следует сосредоточиться на том, как разбогатеть медленно.Вы должны смотреть на долгосрочную перспективу, и вы должны инвестировать, как только вы можно и столько, сколько можно. Многие инвестиции, позволяющие быстро разбогатеть, являются мошенничеством, поэтому вы должны остерегаться их.

Как начать инвестировать

Для начала вам необходимо определить свои цели и свою инвестиционную стратегию. Знайте, каковы ваши финансовые цели и каков ваш уровень толерантности к риску. Вам также необходимо знать, каковы ваши требования к денежному потоку, а именно, сколько денег вам нужно для финансирования ваших инвестиций.

Также важно знать налоговые последствия вашей стратегии, чтобы вы выбираете наиболее эффективный подход. Сравните предлагаемые стимулы а также расходы, которые взимаются различными брокерскими компаниями.

Посмотрите на предлагаемые услуги. Робо-советники компьютерные программы, которые предназначены для консультирования людей, которые инвестируют, исходя из их финансовые потребности и цели. Робо-консультанты недорогие и минимизируют налоги. потери людей, которые используют их для инвестирования. Клиенты могут устанавливать и редактировать свои предпочтения, временные горизонты, цели и уровень толерантности к риску.

Робо-советники легкодоступен и сводит к минимуму вероятность человеческой ошибки. Они предоставляют управление инвестициями и управление портфелем. Многие предлагают доступ к человеческим консультантам когда у вас есть вопросы. Они хороши, когда вы только начинаете или если ваша ситуация не сложная. Минимумы счета очень низкие.

Выберите брокерскую фирму или перейдите к новому брокеру, чтобы получить начал. Заполните заявку и настройте свои вложения. Удостовериться что вы широко диверсифицируете.Диверсификация - это включение различных типы классов активов в вашем портфеле, и это может служить хеджированием против риск.

Выберите инвестиции, соответствующие вашим целям и задачам. Наконец, при необходимости пересмотрите и перебалансируйте свой портфель.

Изучение значения инвестиций, таких как ETF и другие типы важны, чтобы вы могли начать свой собственный путь. M1 Finance может поможет вам узнать, как определить лучшие инвестиции, когда вы собираете портфолио.

Умные инвесторы выбирают M1 Finance

M1 Finance упрощает работу с инвесторами, которые хотят получить контроль своего финансового будущего. Вы можете начать работу сегодня бесплатно. Полный онлайн-приложение, а затем адаптируйте свое портфолио в соответствии с вашими потребностями, выбор ценных бумаг, которые вы хотите, и присвоение им процентов. M1 Финансы не взимают управленческих расходов или комиссий, что позволяет вам инвестировать без компромиссов.

С M1 вам ничего не стоит инвестировать.Большая часть процесса автоматизирован, помогая демистифицировать его. Отмеченные наградами инвестиционные инструменты M1 дайте возможность вашим деньгам расти автоматически при минимальном налоговом бремени. M1 Финансы дают вам возможность научиться управлять своими деньгами, побеждать диверсификация и потенциально поможет зарабатывать больше.

M1 сочетает в себе инновационный опыт и передовые технологии чтобы помочь сделать хорошие финансовые привычки легкими. Вы можете настроить свой собственный учет акций и ETF или выберите из более чем 80 профессионально созданных портфелей, которые разработан с учетом ваших конкретных целей и потребностей.Нет причин платить кто-то создаст вашу учетную запись, когда вы можете создать ее самостоятельно.

M1 дает вам возможность благодаря мощной платформе, которая предназначена для сделать инвестиции доступными для всех, предоставив понятный доступ в любое время и в любом месте. Инструменты M1 экономят ваше время, динамически изменяя баланс вашего распределения и автоматического реинвестирования ваших дивидендов. Это помогает сохранить все идет по плану, чтобы помочь вам в достижении ваших целей.

Инвестиционные методы - Обзор и руководство по основным инвестиционным методам

Что такое инвестиции?

Финансовая инвестиция - это любой актив или инструмент, приобретенный с намерением продать указанный актив по цене выше, чем цена покупки в какой-то момент времени в будущем (прирост капитала), или с надеждой на то, что актив будет напрямую приносить доход ( например, доход от аренды или дивиденды).В этом руководстве будут рассмотрены три основных метода инвестирования (или классы активов).

Однако точные критерии для того, чтобы транзакция считалась инвестицией, не столь конкретны. В широком смысле существует множество различных категорий инвестиций. В частности, с точки зрения бухгалтерского учета: бухгалтерские фирмы состоят из бухгалтеров, чья работа заключается в обслуживании бизнеса, частных лиц, правительства и некоммерческих организаций путем подготовки финансовой отчетности, налогов, различные транзакции могут рассматриваться как инвестиции разных людей.Например, одни могут рассматривать сделку по аренде как инвестицию, а другие - нет.

В очень широком определении инвестиция может включать в себя любое действие или операцию, предпринимаемую с целью получения некоторой формы будущего дохода. Таким образом, даже производство товаров с целью их перепродажи в будущем можно рассматривать как инвестиции.

Есть определенные типы транзакций, которые легко рассматривать как финансовые вложения.Этим и посвящена данная статья, и они описаны ниже.

Какие существуют способы инвестирования?

Простой способ классификации инвестиций - разделить их на три категории или «методы инвестирования», которые включают:

  • Долговые инвестиции (ссуды)
  • Инвестиции в акционерный капитал (собственность компании)
  • Гибридные инвестиции (конвертируемые ценные бумаги, мезонинный капитал, привилегированные акции)

Долговые инвестиции

Долговые инвестиции можно разделить на две подкатегории - государственные и негосударственные (частные) инвестиции.

Инвестиции в государственный долг - это любые инвестиции, которые можно купить или продать на открытых долговых рынках. Это такие вещи, как облигации, долговые обязательства DebentureA Debenture - это необеспеченный долг или облигации, по которым держателям облигаций выплачивается определенная сумма денег плюс проценты при наступлении срока погашения. Облигации - это долгосрочные долговые инструменты, выпущенные корпорациями и правительствами для обеспечения новых средств или капитала. Купоны или процентные ставки предлагаются в качестве компенсации кредитору, а также кредитные свопы, среди прочего.Компания часто классифицирует публичные ценные бумаги. Государственные ценные бумаги. Государственные ценные бумаги или рыночные ценные бумаги - это инвестиции, которые открыто или легко продаются на рынке. Ценные бумаги являются долевыми или долговыми. как удерживаемые до погашения, имеющиеся в наличии для продажи или предназначенные для торговли. Каждая из этих классификаций имеет определенные критерии и особые подходы в соответствии со стандартами бухгалтерского учета. Учет налогов на прибыль Налог на прибыль и его учет являются ключевой областью корпоративных финансов. Наличие концептуального понимания учета налога на прибыль позволяет

Инвестиции в частные долговые обязательства - это любые операции, в результате которых создается актив на балансе и которые не могут быть открыто или легко проданы на рынках.Примером может служить покупка дебиторской задолженности другой организации. Дебиторская задолженность по счетам Дебиторская задолженность по счетам (AR) представляет собой продажу бизнеса в кредит, которая еще не была получена от клиентов. Компании разрешают или ссужают дебиторскую задолженность, которая, как ожидается, принесет определенную форму будущего дохода.

Вложения в акционерный капитал

Вложения в акционерный капитал также можно разделить на государственные и негосударственные. Последний широко известен как профиль частного капитала Карьерный профиль частного капитала Аналитики и сотрудники частного капитала выполняют ту же работу, что и в инвестиционном банкинге.Работа включает в себя финансовое моделирование, оценку, сверхурочную работу и высокую оплату. Частный капитал (PE) - это обычная практика карьерного роста для инвестиционных банкиров (IB). Аналитики IB часто мечтают «перейти» к покупке, что считается инвестициями с высоким риском и высокой прибылью. Фактически, вложения в акционерный капитал обычно считаются более рискованными, чем вложения в долговые обязательства, с тем преимуществом, что они потенциально приносят более высокую прибыль.

Государственные инвестиции в акционерный капитал - это любые инвестиции в акции, которые можно купить или продать на рынках.Часто это тот тип инвестиций, который кто-то имеет в виду при обсуждении инвестиций. Это касается таких инструментов, как обыкновенные акции. Лицо, владеющее акциями компании, называется акционером и имеет право требовать часть остаточных активов и прибыли компании (в случае роспуска компании). Термины «акции», «акции» и «собственный капитал» используются взаимозаменяемо, привилегированные акции, опционы на акции и варранты на акции.

Инвестиции в частный акционерный капитал часто представляют собой крупномасштабные инвестиции, которые выходят за рамки возможностей мелкого инвестора.Выкуп заемных средств (LBO) Выкуп заемных средств (LBO) - это сделка, при которой бизнес приобретается с использованием заемных средств в качестве основного источника возмещения. Слияния и поглощения и венчурные инвестиции - это лишь некоторые из наиболее часто используемых видов частного капитала. сделки.

Гибридные методы инвестирования

Давайте посмотрим на некоторые дополнительные методы инвестирования. Существуют типы инвестиций, в которых сочетаются элементы как долга, так и капитала. Примером этого является мезонинный долг, когда инвестор предоставляет ссуду второй стороне в обмен на акционерный капитал.Другим примером является конвертируемая облигация, в которой инвестор приобрел облигацию, которая имеет особенность, посредством которой ее можно обменять на определенное количество акций компании-эмитента.

Существуют также типы инвестиций, которые не содержат компонентов долга или капитала. Примером этого типа является любая инвестиция в активную часть баланса, например, покупка оборудования или имущества в рамках основных средств. В качестве альтернативы покупка нематериальных активов, таких как торговая марка или патент, также может быть классифицирована как инвестиция в зависимости от стратегии.

Наконец, существует большой класс инвестиций, называемых производными финансовыми инструментами, которые, как следует из названия, получают из других ценных бумаг. Есть много видов производных инструментов, и все они заслуживают отдельной статьи. Однако примерами широко известных деривативов являются фьючерсы и опционы. Опцион на акции. Опцион на акции - это контракт между двумя сторонами, который дает покупателю право покупать или продавать базовые акции по заранее определенной цене и в течение определенного периода времени. Продавец опциона на акции называется автором опциона, при этом продавцу выплачивается премия по контракту, приобретенному покупателем опциона на акции., которые представляют собой инвестиционные инструменты, стоимость которых основана на базовых акциях или товарах.

Подробнее об инвестировании!

CFI предлагает сертификацию коммерческого банковского и кредитного аналитика (CBCA) ™ CBCA®. Аккредитация коммерческого банковского и кредитного аналитика (CBCA) ™ является мировым стандартом для кредитных аналитиков, который охватывает финансы, бухгалтерский учет, кредитный анализ, анализ денежных потоков, моделирование ковенантов, погашение кредита и многое другое. программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень.Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:

  • Инвестиционный банкинг Инвестиционный банкинг Инвестиционный банкинг - это подразделение банка или финансового учреждения, которое обслуживает правительства, корпорации и учреждения, обеспечивая андеррайтинг (привлечение капитала) и слияния и поглощения. (M&A) консультационные услуги. Инвестиционные банки выступают в качестве посредников
  • Методы оценки Методы оценки При оценке компании как непрерывно действующей используются три основных метода оценки: DCF-анализ, сопоставимые компании и прецедентные транзакции. модель, используемая для оценки бизнеса.Модель представляет собой просто прогноз неуправляемого свободного денежного потока компании.
  • Государственные ценные бумаги Государственные ценные бумаги Государственные ценные бумаги или рыночные ценные бумаги - это инвестиции, которые открыто или легко продаются на рынке. Ценные бумаги являются долевыми или долговыми.

5 шагов для выбора Investment Pro

Специалист в области инвестиций (или команда профессионалов), с которой вы решите работать, будет во многом зависеть от ваших инвестиционных целей и типов продуктов и услуг, которые могут помочь вам в достижении этих целей.Ваши финансовые потребности и, следовательно, профессионалы, с которыми вы работаете, вероятно, изменятся в течение вашей жизни. Сумма денег, которую вы должны инвестировать, и ваши инвестиционные приоритеты также, вероятно, изменятся.

Но что не меняется, так это лучший способ найти помощь. Вот 5 ключевых шагов для выбора профессионалов в области финансов:

  1. Определите свои финансовые потребности, начиная с целей.
  2. Разберитесь с разными типами людей или фирм, с которыми вы могли бы работать, и с тем, что каждый может (и не может) предложить.
  3. Ищите возможных кандидатов, задавая вопросы, которые мы перечисляем ниже.
  4. Проверьте опыт работы и дисциплинарную историю ваших финалистов.
  5. Убедитесь, что вы прочитали и поняли все документы, которые вас просят заполнить или подписать.

Поиск возможных кандидатов

Можно начать с разговора со своими друзьями, соседями, родственниками и коллегами, особенно с теми, кто имеет некоторый опыт работы в качестве индивидуальных инвесторов. Вот что спросить:

  • Как зовут инвестиционных профессионалов, которых вы использовали?
  • Как давно вы ведете дела с этими людьми?
  • Насколько или насколько мало вы полагались на их советы?
  • Были ли у вас проблемы с этим профессионалом? И если да, то насколько хорошо и быстро вопрос был решен?
  • Как часто ваш инвестиционный специалист связывается с вами? Разным людям нравится взаимодействовать по-разному и по разному графику, поэтому этот вопрос поможет вам оценить, подойдут ли вам эти отношения.

Если вы не знаете никого, кто мог бы порекомендовать специалиста по инвестициям, узнайте, может ли ваш работодатель, торговая организация или профсоюз, местные группы потребителей или инвестиционных групп предоставить рекомендации. Регулирующие органы также могут быть полезным ресурсом, хотя они часто не могут рекомендовать фирмы или отдельных лиц. Например, если вы ищете брокера по ценным бумагам, в FINRA есть список фирм, которые мы регулируем, или, если вы ищете бухгалтера, вам может помочь Совет по бухгалтерскому учету вашего штата.

Вопросы для кандидатов

При собеседовании с профессионалами в области инвестиций вам следует задать несколько вопросов:

  • Какой опыт у вас есть работающие люди, похожие на меня?
  • Какие лицензии у вас есть в настоящее время? Вы зарегистрированы в государстве, в SEC или FINRA? Если да, то в каком качестве?
  • Какие у вас соответствующие профессиональные звания?
  • У вас есть какие-то особые области знаний?
  • Как долго вы работаете в вашей нынешней фирме? Где ты раньше работал?
  • Какие инвестиционные продукты и услуги вы рекомендуете своим клиентам? Почему?
  • Есть ли какие-либо продукты или услуги, которые вы не рекомендуете? Почему?
  • Сколько мне придется заплатить за ваши услуги? Какова ваша обычная почасовая ставка, фиксированная плата или комиссия?
  • Получают ли вы какую-либо компенсацию за обработку моего счета? Если да, то как и сколько?
  • Вы или ваша компания устанавливаете какие-либо минимальные остатки на счетах? Если так, то кто они? А что будет, если мой портфель упадет ниже минимума?
  • Как часто мы будем встречаться, чтобы обсудить мой портфель и прогресс в достижении моих инвестиционных целей?
  • Как вы сообщите мне о результатах инвестиционной деятельности?
  • Что касается брокерских фирм, является ли ваша фирма членом SIPC?
  • Кто еще в вашем офисе будет обрабатывать мой счет?
  • Привлекались ли вы или ваша фирма когда-либо к дисциплинарным взысканиям со стороны SEC, FINRA, государственного регулятора ценных бумаг или другого федерального или государственного финансового регулятора?
  • У вас когда-нибудь отменяли профессиональную лицензию?

Вы также можете спросить, предоставит ли специалист список клиентов, с которыми вы можете связаться в качестве рекомендаций.Однако от профессионала это не требуется, и могут существовать политики компании в отношении вопросов конфиденциальности, которые не позволяют ему или ей делиться этой информацией.

Помните также, что на собеседовании оба человека обычно хотят что-то узнать о друге. Вы должны быть готовы ответить на некоторые или все эти вопросы:

  • Сколько денег у вас на сберегательных и инвестиционных счетах? Где эти деньги - в банке, в паевых инвестиционных фондах, в индивидуальных ценных бумагах?
  • Сколько вы планируете добавлять на эти счета каждый год?
  • У вас есть конкретные финансовые цели?
  • Есть ли у ваших целей конкретные временные рамки?
  • На какой инвестиционный риск вы готовы пойти?
  • С какими еще профессионалами в области инвестиций вы работаете?
  • Есть ли у вас страхование жизни? Сколько?

На первом собеседовании получите копию договора об открытии счета, структуру комиссионных и любые другие документы, которые вас попросят подписать, если вы собираетесь открыть счет.Таким образом, вы можете забрать документы домой, чтобы внимательно прочитать их в удобном для вас темпе и провести сравнения, если вы рассматриваете инвестиционных профессионалов из нескольких фирм. Если потенциальный профессионал слишком сильно подталкивает вас к открытию счета на месте, это может быть признаком того, что он или она будет слишком агрессивно подталкивать вас к определенным инвестиционным решениям в будущем.

Проверьте опыт своего профессионала

Не забудьте проверить своих окончательных кандидатов, прежде чем начинать с ними дела.BrokerCheck должен быть вашей первой остановкой, особенно для брокеров и инвестиционных консультантов. Вы также захотите выполнить общий поиск в Интернете о человеке и его или ее фирме. Чтобы узнать больше о любых учетных данных или обозначениях, которыми владеет человек, используйте нашу базу данных профессиональных обозначений.

Прочтите, прежде чем подписать

Хотя некоторые инвестиционные отношения требуют подписанного соглашения между вами и лицом или фирмой, с которыми вы работаете, многие этого не делают. Если вас просят что-то подписать, внимательно прочтите это и задайте вопросы о том, чего вы не понимаете, прежде чем подписывать.Если вы сомневаетесь в какой-либо части документа, попросите своего юриста сначала ее просмотреть. Например, для большинства брокерских счетов требуется письменное согласие с тем, что любые споры с фирмой будут разрешаться в арбитражном порядке, а не в судебном порядке.

Access Investing: автоматизированное инвестирование | Морган Стэнли

Важная информация

Общий:

Упоминания «Morgan Stanley» повсюду относятся к Morgan Stanley Smith Barney LLC.Morgan Stanley является зарегистрированным брокером-дилером и консультантом по инвестициям. Ваш счет Morgan Stanley Access Investing («MSAI») является дискреционным консультативным счетом по инвестициям. Morgan Stanley несет ответственность за внедрение модельных портфелей в вашу учетную запись MSAI, а также за любые разумные ограничения, которые вы можете наложить.

Этот материал предоставляется только для информационных целей и не предназначен в качестве предложения или приглашения в отношении покупки или продажи любой ценной бумаги или другого финансового инструмента или участия в какой-либо торговой стратегии.

Morgan Stanley является членом SIPC. Это не банк. В соответствующих случаях Morgan Stanley заключает соглашения с банками и другими третьими сторонами для оказания помощи в предоставлении определенных продуктов и услуг, связанных с банковской деятельностью.

Ограниченное по времени ценообразование для сотрудников:

* Будут применяться другие комиссии, например, за владение акциями биржевых и паевых инвестиционных фондов.

Чтобы иметь право на 0% консультационных сборов до июля 2020 года, вы должны пополнить счет на сумму не менее 5000 долларов в течение 60 дней с момента регистрации.Эта акция не действует с другими предложениями и не подлежит передаче другим лицам. Предложение доступно только для жителей США. Morgan Stanley оставляет за собой право прекратить действие этого предложения в любое время, ограничить рекламные акции для аккаунтов, которые вы имеете право получать, а также отказать или вернуть любые поощрительные вознаграждения, если Morgan Stanley определит, что они были получены при неправомерных или мошеннических обстоятельствах, эта неточная или неполная информация был предоставлен при открытии счета, или что были нарушены какие-либо условия Соглашения о доступе к инвестиционному счету.

Различия между брокерскими и инвестиционными консультационными отношениями:

Вы должны понимать разницу между брокерскими и консультационными отношениями. При предоставлении вам брокерских услуг наши юридические обязательства перед вами регулируются Законом о ценных бумагах 1933 года, Законом о фондовых биржах 1934 года, правилами саморегулируемых организаций, таких как Регулирующий орган финансовой отрасли (FINRA), и законами штата о ценных бумагах, где применимо. При предоставлении вам консультационных услуг наши юридические обязательства перед вами регулируются Законом об инвестиционных консультантах 1940 года и применимыми законами штата о ценных бумагах.Эти последние консультативные обязательства регулируют наши требования к поведению и раскрытию информации, создавая юридический стандарт, который называется «фидуциарным» обязательством по отношению к вам. Пожалуйста, позвоните в службу поддержки, если у вас есть вопросы о ваших правах и наших обязательствах перед вами, включая объем наших обязательств по раскрытию информации о конфликтах интересов и действиям в ваших интересах. Чтобы получить дополнительные ответы на вопросы о различиях между нашими консультационными и брокерскими услугами, посетите наш веб-сайт по адресу https: // www.morganstanley.com/ourcommitment/ или свяжитесь с нами по телефону +1 (866) 866-7426.

Глобальный инвестиционный комитет Morgan Stanley:

Глобальный инвестиционный комитет Morgan Stanley Wealth Management предоставляет руководство по рекомендациям по распределению активов посредством создания и поддержки инвестиционных моделей, называемых GIC Asset Allocation Models. Модели распределения активов GIC имеют как стратегическое распределение (стремление максимизировать отдачу в долгосрочной перспективе), так и тактическое распределение (стремление максимизировать отдачу за более короткий период).Рекомендации по распределению активов в моделях распределения активов GIC используются в качестве основы для модельных портфелей, предлагаемых в программе MSAI. Затем инвестиционная команда Morgan Stanley выбирает и инвестирует конкретные паевые инвестиционные фонды и фонды, торгуемые на бирже, которые составляют модельный портфель, на вашем отдельно управляемом счете в программе MSAI, с учетом ваших конкретных финансовых потребностей и ситуации, вашей терпимости к риску и с учетом всех наложенных разумных инвестиционных ограничений. тобой.

GIC была создана в августе 2009 года и в настоящее время состоит из высокопоставленных специалистов из Morgan Stanley и ее дочерней компании Morgan Stanley & Co.ООО.

Модели распределения активов GIC недоступны для непосредственного внедрения в рамках консультационных услуг по инвестициям и не должны рассматриваться как рекомендация какой-либо консультационной службы по инвестициям Morgan Stanley. Модели распределения активов GIC не представляют собой фактическую торговлю или какой-либо тип счета или какой-либо тип инвестиционных стратегий, а также никаких сборов или других расходов (например, комиссий, наценок, уценок, консультационных сборов, расходов фонда), связанных с фактическими торговля или счета отражаются в моделях распределения активов GIC, которые, если их объединить в течение нескольких лет, снизят доходность.Эффективность моделей распределения активов GIC не должна рассматриваться как отражение эффективности счетов, управляемых Morgan Stanley, и поскольку модели распределения активов GIC сами по себе не подлежат инвестированию, среди прочего, эффективность вашей учетной записи в программе MSAI может существенно отличаться. .

Используемая нами информация:

Наш расчет прогнозируемой гипотетической эффективности частично основан на информации, предоставленной вами, включая информацию об активах, хранящихся на одном или нескольких ваших счетах Morgan Stanley и ваших счетах, хранящихся в другом месте, а также на определенных сторонних источниках, которые

Morgan Stanley считает надежным.Morgan Stanley не дает никаких гарантий и не делает никаких заявлений относительно точности, полноты или своевременности данных, предоставленных такими сторонними источниками, и не несет ответственности за какой-либо ущерб, связанный с такими данными.

Morgan Stanley не будет проверять какие-либо внешние активы или информацию о счетах. Информация, содержащаяся в данном документе, регулируется и не заменяет собой подтверждения сделок и выписки со счета, которые вы получаете от нас и / или вашего внешнего хранителя.Значения, указанные в вашей официальной выписке по счету, могут отличаться от значений, отраженных, среди прочего, из-за различных методов отчетности, задержек, рыночных условий и перерывов в работе. Если есть расхождения между вашей официальной выпиской по счету и этой информацией, полагайтесь на свою официальную выписку со счета.

Информация о внешней учетной записи, используемая для проведения этого анализа, была предоставлена ​​вами. Эта информация, а также информация о вашей учетной записи Morgan Stanley в данном анализе является приблизительной и подлежит обновлению, исправлению и другим изменениям.Мы не обязаны уведомлять вас об изменении информации.

Рекомендации по стратегии инвестиционной модели

Мы попросим вас предоставить нам информацию о ваших инвестиционных качествах, включая указанную вами инвестиционную цель и устойчивость к риску, а также определенную дополнительную информацию, такую ​​как ваш возраст, ваше финансовое положение, сумму, которую вы собираетесь внести первоначально, и на постоянной основе для пополнения счета и других счетов и активов, которыми вы владеете в Morgan Stanley или в сторонних финансовых учреждениях.На основе этой информации мы также назначим дополнительные атрибуты целесообразности инвестиций, если это применимо, например, ликвидность и временной горизонт. Вместе эта информация создает полный инвестиционный профиль вашей учетной записи, который мы называем вашим «Профилем инвестора». На основе вашего профиля инвестора и рекомендаций GIC по рынку наш собственный алгоритм порекомендует стратегию инвестиционной модели, которая, по нашему мнению, лучше всего соответствует вашей инвестиционной цели, устойчивости к риску и финансовым потребностям.Вы можете принять нашу рекомендацию или выбрать другую стратегию инвестиционной модели для своей учетной записи.

Как мы рассчитываем доходность в вашей учетной записи программы MSAI:

Помимо прогнозируемой гипотетической производительности, вам будут доступны фактические отчеты о производительности для вашей учетной записи в программе MSAI. Фактическая доходность включает все денежные средства и их эквиваленты, взвешена по времени, рассчитана в годовом исчислении для периодов времени более одного года и включает реализованную и нереализованную прибыль и убытки от прироста капитала и реинвестирование дивидендов, процентов и доходов. Прошлые результаты не являются показателем или гарантией будущих результатов .

Инвестиционная прибыль означает сочетание полученного дохода и увеличения или уменьшения общей стоимости портфеля, за исключением чистых взносов и изъятий, за отчетный период.

Чистые взносы / снятия означает чистую стоимость денежных средств и ценных бумаг, внесенных на счет или снятых со счета в течение отчетного периода.Чистые взносы и изъятия могут включать консультационные сборы для консультативных счетов.

Доходность, взвешенная по времени означает расчет доходности, который измеряет эффективность инвестиций портфеля за отчетный период. Взвешенные по времени возвраты не включают влияние вкладов и снятий клиентов и, следовательно, могут не отражать фактическую доходность, полученную клиентом. Доходность, взвешенная по времени, изолирует инвестиционные действия, ее можно сравнить с эталонными показателями и использовать для оценки работы менеджера.

Прогнозируемые результаты производительности с использованием моделирования Монте-Карло:

ВАЖНО: Упомянутые выше прогнозы и другая информация, касающаяся вероятности различных результатов инвестирования, носят гипотетический характер, не отражают никаких фактических результатов инвестирования и не являются показателем или гарантией будущих результатов.

Моделирование Монте-Карло обеспечивает прогнозируемую гипотетическую эффективность выбранной вами инвестиционной стратегии.Используя предположения GIC по рынку капитала, график Монте-Карло показывает общую прогнозируемую производительность вашего портфеля на вашем временном горизонте по ряду возможных результатов. Чтобы сформулировать наши предположения о рынке капитала, мы смотрим на прошлые показатели соответствующих индексов, которые используются в качестве прокси для каждого из классов активов, которые будут инвестированы в ваш портфель.

Мы строим график на основе информации, которую вы нам сообщили: ваших первоначальных и текущих сумм взносов, а также, если применимо, информации о ваших счетах в Morgan Stanley и счетах, которые вы открываете в других финансовых учреждениях.

Целей без выхода на пенсию -

Мы предполагаем, что вы будете продолжать вносить взносы в свой аккаунт Access Investing и другие аккаунты до конца временного горизонта вашей цели.

Мы также применяем постоянный уровень инфляции к вашим текущим взносам. Чтобы упростить задачу, наш прогноз предполагает, что все ваши инвестиции, включая любые другие учетные записи, которые вы указали, инвестируются в соответствии с вашей текущей инвестиционной моделью.Мы также предполагаем, что вы не собираетесь снимать средства до установленной даты.

Мы запускаем это моделирование тысячи раз, используя разные нормы прибыли, чтобы спрогнозировать, какие результаты будут наиболее вероятными. На графике представлены ожидаемые результаты для нескольких сценариев, от «Неблагоприятных рыночных условий» (вероятность 85%) до «Благоприятных рыночных условий» (вероятность 15%). Сплошная центральная линия представляет потенциальный результат ваших инвестиций в «средних рыночных условиях» (вероятность 50%).Общая прогнозируемая сумма, показанная над графиком, соответствует сценарию «Средние рыночные условия» на момент вашего выхода на пенсию или, если вы указали, что у вашей цели есть партнер, когда и вы, и ваш партнер вышли на пенсию.

Кроме того, прогнозы на первый год показаны с шагом в несколько лет, определяемым моментом времени в течение календарного года, когда представлен график. Все последующие прогнозы показаны с шагом в год. Первая точка на диаграмме отражает заявленный вами первоначальный взнос на ваш счет Access Investing (если вы еще не пополнили свой счет) или текущую рыночную стоимость вашего счета Access Investing (если вы пополнили свой счет).Показанное значение также будет включать любые другие аккаунты, о которых вы нам сообщили. Каждая последующая точка на графике отражает прогнозируемую стоимость ваших активов на 1 января соответствующего года. Последняя точка на графике соответствует началу прошлого года вашей цели. Это не гарантия, а оценка с учетом предоставленной вами информации и анализа, приведенного выше.

Пенсионные цели -

Более 5 лет после выхода на пенсию

Мы предполагаем, что вы продолжите вносить свои текущие взносы в свой аккаунт Access Investing и другие пенсионные счета в течение всех оставшихся месяцев до выхода на пенсию.Если вы указали, что ваша цель включает вашего партнера, мы предполагаем, что ваши налогооблагаемые взносы будут продолжаться до тех пор, пока один из вас не уйдет на пенсию. На этом этапе мы будем предполагать, что вы продолжите вносить налогооблагаемые взносы только в том случае, если ваш оставшийся доход превышает ваш целевой пенсионный доход. Предполагается, что отчисления в IRA с налоговыми льготами будут продолжаться до тех пор, пока вы не выйдете на пенсию, независимо от того, когда ваш партнер уйдет на пенсию. Прогнозы предполагают, что ваши взносы в IRA не будут превышать применимых годовых лимитов взносов в IRA.Однако обратите внимание, что прогнозы не учитывают взносы, сделанные ранее в текущем году. Таким образом, ваши фактические взносы в IRA в текущем году могут быть меньше, чем используется в прогнозах.

Мы также применяем постоянный уровень инфляции к этим текущим взносам. Затем мы складываем эти инвестиции и прогнозируем, как они потенциально могут расти со временем, пока вы (или вы и ваш партнер) не выйдете на пенсию. Чтобы упростить задачу, наш прогноз предполагает, что все ваши инвестиции, включая любые другие учетные записи, которые вы указали, инвестируются в соответствии с вашей текущей инвестиционной моделью.Мы также предполагаем, что вы не собираетесь снимать средства до тех пор, пока не выйдете на пенсию (или пока один из вас не уйдет на пенсию, в случае цели для вас и вашего партнера).

Мы запускаем это моделирование тысячи раз, используя разные нормы прибыли, чтобы спрогнозировать, какие результаты будут наиболее вероятными. На графике представлены ожидаемые результаты для нескольких сценариев, от «Неблагоприятных рыночных условий» (вероятность 85%) до «Благоприятных рыночных условий» (вероятность 15%). Сплошная центральная линия представляет потенциальный результат ваших инвестиций в «средних рыночных условиях» (вероятность 50%).Общая прогнозируемая сумма, показанная над графиком, соответствует сценарию «Средние рыночные условия».

Кроме того, прогнозы на первый год показаны с шагом в несколько лет, определяемым моментом времени в течение календарного года, когда представлен график. Все последующие прогнозы показаны с шагом в год. Первая точка на графике отражает заявленный вами первоначальный взнос на ваш счет Access Investing (если вы еще не пополнили свой счет) или текущую рыночную стоимость вашего счета Access Investing (если вы пополнили свой счет).В указанную стоимость также будут включены любые другие пенсионные накопления, о которых вы нам сообщили. Каждая последующая точка на графике отражает прогнозируемую стоимость ваших пенсионных активов на 1 января соответствующего года. Последняя точка на диаграмме соответствует началу года, когда вы (или вы и ваш партнер, если применимо) выходите на пенсию.

В течение 5 лет после выхода на пенсию

По мере приближения к пенсии (вы или ваш партнер, если применимо, выходите на пенсию в течение 5 лет), прогнозы расширяются, чтобы отобразить период просадки баланса вашего портфеля - период времени от вашего выхода на пенсию до конца возраста анализа (последняя точка на график).Возраст конца анализа представляет собой предполагаемую продолжительность жизни. Этот возраст рассчитывается динамически на основе показателей смертности, публикуемых Управлением социального обеспечения, и со временем может меняться.

Часть графика с проседанием показывает, как ваши прогнозируемые пенсионные расходы могут повлиять на прогнозируемый баланс вашего портфеля в период вашего выхода на пенсию. Мы предполагаем, что в течение периода использования ваш портфель останется инвестированным, и регулярные взносы в ваш план больше не поступят.

Мы предполагаем, что в начале каждого года вы будете снимать со своего пенсионного счета сумму, равную сумме вашего целевого пенсионного дохода, за вычетом расчетных пособий по социальному обеспечению, вашего пенсионного дохода и расчетных налогов, которые будут понесены при ликвидации. ваше портфолио. В целях прогнозирования мы предполагаем, что эти цифры будут расти с постоянным темпом инфляции, но рассчитываем, что вы будете обновлять этот показатель ежегодно, если эта информация изменится.

На пенсии

После того, как вы (и ваш партнер, если возможно) выйдете на пенсию, прогнозы продолжат отображать период просадки баланса вашего портфеля - период времени между текущим месяцем и концом периода анализа (последняя точка на графике).Возраст конца анализа представляет собой предполагаемую продолжительность жизни. Этот возраст рассчитывается динамически на основе показателей смертности, публикуемых Управлением социального обеспечения, и со временем может меняться.

Часть графика с проседанием показывает, как ваши прогнозируемые пенсионные расходы могут повлиять на прогнозируемый целевой баланс в период вашего выхода на пенсию. Мы предполагаем, что в течение периода использования ваш портфель останется инвестированным, и регулярные взносы в ваш план больше не поступят.

Мы предполагаем, что в начале каждого года вы будете снимать со своего пенсионного счета сумму, равную сумме вашего целевого пенсионного дохода, за вычетом расчетных пособий по социальному обеспечению, вашего пенсионного дохода и расчетных налогов, которые будут понесены при ликвидации. ваше портфолио. В целях прогнозирования мы предполагаем, что эти цифры будут расти с постоянным темпом инфляции, но рассчитываем, что вы будете обновлять этот показатель ежегодно, если эта информация изменится.

Общий

Прогноз Монте-Карло не отражает эффективность реального портфеля, инвестиций или счета.Он отражает фактические исторические показатели выбранных индексов в режиме реального времени за определенный период времени, представляя текущие стратегические распределения GIC. Расчет эффективности этих текущих стратегических распределений предполагает реинвестирование дивидендов и процентов по стоимости чистых активов без налогов, а также предполагает ежегодную «ребалансировку» взвешивания контрольных показателей класса активов до текущего стратегического распределения. Эффективность этого гипотетического модельного портфеля, вероятно, будет отличаться от ваших реальных инвестиций в ваш счет.

Историческая информация о риске и доходности, используемая в моделировании Монте-Карло, включает оценочную доходность класса активов, основанную на средневзвешенном значении фактической доходности соответствующих индексов, которые представляют каждый такой класс активов.

Перспективные допущения рынка капитала, используемые в моделировании Монте-Карло, установлены Глобальным инвестиционным комитетом (GIC) Morgan Stanley. Прогнозируемые результаты деятельности отражают вычет годового гонорара за консультационные услуги в размере 30 базисных пунктов .Другие комиссии и расходы, в том числе связанные с вашими инвестициями в паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды, не отражаются в этих прогнозируемых результатах деятельности или других расходах. Если бы результаты отражали эти затраты, гипотетическая прогнозируемая производительность была бы ниже.

Моделирование

Монте-Карло используется для демонстрации того, как изменение нормы прибыли каждый год может повлиять на ваши результаты. Моделирование методом Монте-Карло вычисляет результаты вашей стратегии, выполняя ее много раз, каждый раз используя другую последовательность результатов.Некоторые последовательности возвратов дадут вам лучшие результаты, а некоторые - худшие. Эти многочисленные испытания дают ряд возможных результатов: некоторые успешные (вы бы достигли всех своих целей) и некоторые неудачные (вы не достигли бы всех своих целей). Процент успешных испытаний отображается как вероятность того, что ваша стратегия со всеми лежащими в ее основе предположениями может быть успешной. Результаты с использованием моделирования Монте-Карло показывают вероятность того, что событие может произойти, а также вероятность того, что оно может не произойти.При анализе этой информации обратите внимание, что анализ не принимает во внимание фактические рыночные условия, которые могут серьезно повлиять на результат ваших целей в долгосрочной перспективе.

Никакая инвестиционная стратегия или распределение не могут устранить риск или гарантировать результаты инвестиций. Важно помнить, что будущую доходность невозможно предсказать с уверенностью и что инвестиции, которые могут обеспечить более высокую доходность, обычно подвержены более высокому риску и изменчивости.

Фактическая норма прибыли на инвестиции может значительно меняться со временем.Это включает в себя потенциальную потерю основной суммы ваших инвестиций. При принятии решений о распределении активов с использованием данных о прогнозируемых инвестиционных показателях, основанных на предполагаемых нормах доходности индексов, вам следует внимательно учитывать несколько важных факторов: Индексы иллюстрируют инвестиционную эффективность инструментов, которые имеют определенные схожие характеристики и предназначены для отражения широких сегментов класса активов. Индексы не отражают фактическую или гипотетическую эффективность каких-либо конкретных инвестиций, включая отдельные ценные бумаги в составе индекса.

Хотя некоторые индексы можно воспроизвести, напрямую инвестировать в индекс невозможно. Важно помнить, что инвестиционная эффективность индекса не отражает вычетов на инвестиционные сборы, расходы или сборы, которые могут применяться при инвестировании в ценные бумаги и финансовые инструменты, такие как комиссии, сборы за инвестиционные консультации, объем продаж, расходы по фондам или другие применимые сборы.

Еще один важный фактор, который следует учитывать при рассмотрении исторической и прогнозируемой доходности индексов, заключается в том, что риск потери стоимости определенного актива, такого как акция, облигация или доля паевого инвестиционного фонда, отличается от , и не соответствует, риск потери в широком индексе класса активов.В результате инвестиционная эффективность индекса не будет такой же, как инвестиционная эффективность конкретного инструмента, включая тот, который содержится в индексе. Такое возможное отсутствие «корреляции эффективности инвестиций» может также относиться к будущему конкретного инструмента относительно индекса. По этим причинам окончательное решение об инвестировании в определенные инструменты не должно основываться на ожиданиях того, что историческая или прогнозируемая доходность индексов будет такой же, как и доходность для конкретных сделанных инвестиций.

Предполагаемые показатели эффективности:

Предоставленная вами информация о ваших активах, финансовых целях и личной ситуации является ключевыми предположениями для расчетов и прогнозов в этом материале. Финансовые обстоятельства, потребности и допустимые риски у каждого человека различны. Гипотетическая прогнозируемая прибыль или доход, полученный MSAI, основывается на информации, которую вы нам предоставили, сделанных вами предположениях и других предположениях, сделанных Morgan Stanley, указанных здесь.Пожалуйста, внимательно ознакомьтесь со всей информацией, чтобы убедиться, что она верна и полна, прежде чем принимать рекомендуемую инвестиционную модель. Даже небольшие изменения в предположениях могут существенно повлиять на результаты, представленные в этом материале. Предоставляемую вами информацию следует периодически проверять и обновлять при изменении информации или ваших обстоятельств. Morgan Stanley не несет ответственности и не обязан отслеживать или обновлять этот материал в будущем, если вы прямо сейчас не обязуетесь сделать это с вашей стороны.

Финансовые прогнозы, нормы прибыли, риски, инфляция и другие допущения могут использоваться в качестве основы для иллюстраций в MSAI. Их не следует рассматривать как гарантию будущих результатов или гарантию достижения общих финансовых целей. Во всех результатах используются упрощающие оценки и допущения. Ни один инструмент не может точно предсказать будущее, исключить риски или гарантировать результаты инвестиций. Поскольку доходность инвестиций, инфляция, налоги и другие экономические условия отличаются от предположений, используемых инструментом анализа инвестиций MSAI, ваши фактические результаты будут отличаться (возможно, значительно) от представленных здесь.

Предполагаемые ставки доходности, используемые в MSAI, не отражают каких-либо конкретных инвестиций и не включают какие-либо сборы или расходы, которые могут быть понесены при инвестировании в определенные продукты. Фактическая доходность от конкретных инвестиций может быть больше или меньше, чем доходность, используемая в MSAI. Предположения о доходности частично основаны на исторических нормах доходности индексов ценных бумаг, которые служат заменой для широких классов активов. Невозможно напрямую инвестировать в индекс. Более того, разные прогнозы могут выбирать разные индексы в качестве прокси для одного и того же класса активов, тем самым влияя на доходность этого класса активов.Результаты MSAI могут отличаться в зависимости от использования и со временем.

Глобальный инвестиционный комитет Morgan Stanley определяет модели распределения активов GIC частично на основе своих предположений о рынке капитала. Для получения дополнительной информации о процессе Глобального инвестиционного комитета и соответствующих рыночных предположениях, пожалуйста, перейдите по ссылке: Исходные данные для распределения активов GIC

При прогнозировании стоимости вашего счета с течением времени собственная аналитика Morgan Stanley учитывает инфляцию. Номинальная стоимость, не скорректированная на инфляцию, позволяет нам спрогнозировать стоимость вашего счета на будущую дату, поскольку они включают влияние инфляции.

Инфляция - это изменение цен на товары и услуги во времени. По мере роста цен покупательная способность или количество товаров и услуг, которые вы можете получить за единицу денег, снижается.

Хотя это ценный показатель, также важно понимать текущую покупательную способность ваших активов сегодня или в реальном выражении. Реальные значения называются скорректированными на инфляцию, поскольку они исключают влияние инфляции с течением времени.

Для целей выхода на пенсию и повышения благосостояния все прогнозируемые значения указаны в реальном выражении, даже если вы не планируете выходить на пенсию или выходить из своего портфеля в течение многих лет.Это связано с тем, что вам легче понять прогнозируемый пенсионный доход и остаток на счете в контексте того, что он может купить вам в сегодняшних долларах.

Для целей «Купить машину», «Купить дом», «Сохранить на свадьбу», «Начать бизнес», «Образование» и «Индивидуальная покупка» все прогнозируемые значения выражены в номинальном выражении. Для всех этих типов целей вы будете определять будущую дату, к которой вы хотите получить определенную сумму денег. Решая, сколько денег вам может понадобиться, вы должны учитывать, что то, что вы хотите, может стоить вам дороже в будущем.

Налоговые ставки и прочие допущения:

Накопление богатства и другие типы целей Пенсионный - предпенсионный Выход на пенсию - после выхода на пенсию
Эффективная ставка налога на прибыль 32% 22%
Краткосрочная ставка налога на прирост капитала 32% 22%
Долгосрочная ставка налога на прирост капитала 15%
Уровень инфляции 1.75%

Гипотетическая, прогнозируемая производительность и ее ограничения:

Любая прогнозируемая прибыль или упомянутый доход основаны на определенных рыночных прогнозах, действующих только на сегодняшний день, и могут измениться в любое время. Такие прогнозируемые доходы и доход являются гипотетическими, не отражают фактических результатов инвестиций и не являются гарантией будущих результатов. Они упоминаются только в иллюстративных целях.Morgan Stanley не представляет и не гарантирует, что прогнозируемая прибыль или упомянутый доход будут или могут быть достигнуты.

Гипотетическим результатам производительности присущи ограничения. Часто существуют большие различия между гипотетической эффективностью и фактическими результатами, достигнутыми впоследствии в результате какого-либо конкретного распределения активов или торговой стратегии. Гипотетические результаты деятельности не отражают инвестиционную эффективность реальных портфелей, торгующихся по определенной стратегии, и обычно разрабатываются с учетом преимуществ ретроспективного анализа и создаются на основе определенных предположений о краткосрочных и долгосрочных прогнозах риска и доходности для классов активов и глобальных экономические перспективы.Мы не делаем никаких заявлений и не даем никаких гарантий относительно разумности сделанных предположений или того, что все предположения, использованные для построения этой прогнозируемой производительности, были заявлены или полностью учтены. В той степени, в которой сделанные допущения не отражают фактические условия, иллюстративная ценность гипотетических прогнозируемых показателей будет уменьшаться. Показанная прогнозируемая производительность может меньше или больше компенсировать влияние фактических рыночных условий и других факторов, таких как расходы. Он не может учитывать все факторы, связанные с риском, включая влияние финансового риска в реальной торговле или способность противостоять убыткам или придерживаться определенной торговой стратегии перед лицом торговых убытков.Существует множество других факторов, связанных с рынками в целом или с реализацией какой-либо конкретной торговой стратегии, которые нельзя полностью учесть при подготовке гипотетических результатов производительности, и все они могут отрицательно повлиять на фактические результаты торговли. Например, риск потери стоимости конкретной ценной бумаги, такой как акция или облигация, не то же самое, что и риск потери в индексе широкого рынка, и не соответствует ему. Таким образом, эта прогнозируемая прибыль или доход не могут быть значимым инструментом для определения того, как на самом деле будет работать стратегия.Точно так же торговля определенными типами ценных бумаг, такими как международные и развивающиеся рынки, высокодоходные и деривативы, может иметь уникальные торговые риски. В результате историческая доходность индекса не будет такой же, как историческая доходность конкретной ценной бумаги, включая ту, которая содержится в индексе. Это отсутствие «корреляции волатильности», вероятно, продолжит применяться к будущим доходам конкретной ценной бумаги по отношению к индексу.

Как мы рассчитываем статус вашей цели:

Общий статус вашей цели оценивает текущую вероятность того, что ваша цель достигнет своих целей.Мы можем измерить ваш прогресс в достижении цели двумя способами. Для достижения цели выхода на пенсию мы смотрим на вашу вероятность достижения целевого пенсионного дохода и вашу вероятность получения основного пенсионного дохода. Для всех других типов целей мы оцениваем статус вашей цели на основе вашей вероятности успеха.

Мы проводим моделирование методом Монте-Карло, чтобы рассчитать вероятность того, что ваш портфель будет работать достаточно хорошо для достижения вашей целевой суммы, исходя из средней рыночной производительности.Для достижения цели выхода на пенсию мы также предлагаем вам вторую, более консервативную вероятность успеха, рассматривая более низкий доход, который позволит покрыть только основные расходы, такие как жилье и питание, когда вы на пенсии. Мы называем это вашим «основным» пенсионным доходом, который мы определяем в Обзоре потребительских расходов, подготовленном Бюро статистики труда США, как процент от вашего целевого пенсионного дохода.

Ваш целевой статус выхода на пенсию будет разбит на основе следующих критериев:

Статус цели: в пути - должен соответствовать ВСЕМ из следующих критериев

Вероятность успеха

Essential

90% или больше

Несущественные

70% или больше

Статус цели: Off Track - соответствует ЛЮБОМУ из следующих критериев

Вероятность успеха

Essential

Менее 80%

Несущественные

Менее 50%

Статус цели: Почти готов - не соответствует критериям «Не по плану» или «В пути»

Для всех остальных целей (покупка машины, покупка дома, сохранение для свадьбы, начало бизнеса, образование и индивидуальные цели покупки) ваш статус цели будет разбит на основе следующих критериев:

Статус цели

Вероятность успеха

На ходу

55% или больше

Почти там

От 40% до 54% ​​

Внедорожник

Менее 40%

Morgan Stanley не представляет и не гарантирует, что вы достигнете своей целевой суммы или что прогнозируемая прибыль или упомянутый доход могут или будут достигнуты.

Как мы рассчитываем ваш целевой пенсионный доход для достижения пенсионной цели:

Чтобы рекомендовать целевой пенсионный доход для достижения вашей пенсионной цели, сначала мы берем указанный вами текущий годовой доход и рассчитываем, сколько вы могли бы заработать до пенсионного возраста, используя исторические данные о росте дохода из Центра экономики, политики и исследований США. . Тогда мы получим представление о том, сколько вы, вероятно, потратите, когда выйдете на пенсию, просмотрев данные из U.S. Обследование потребительских расходов Бюро статистики труда. Мы используем эту информацию для определения вашего целевого пенсионного дохода.

Общие риски инвестирования:

Возврат и основная стоимость инвестиций будут колебаться и при выкупе могут стоить больше или меньше их первоначальной стоимости. Инвестиции не застрахованы FDIC или не гарантированы банком, и инвесторы могут потерять деньги. Нет никакой гарантии, что прошлые результаты или информация, относящаяся к доходности, волатильности, надежности стиля и другим атрибутам, будут предсказывать будущие результаты.Стоимость акций инвестора в любом фонде будет колебаться и при выкупе может стоить больше или меньше затрат инвестора.

Любой тип непрерывного или периодического инвестиционного плана не обеспечивает прибыль и не защищает от убытков на падающих рынках. Поскольку такой план предполагает непрерывное инвестирование в ценные бумаги независимо от колебания уровня цен на такие ценные бумаги, инвестор должен учитывать свои финансовые возможности для продолжения покупок в периоды низких цен.

Следует отметить, что инвестирование в финансовые инструменты сопряжено с вероятностью убытков и что акцент на доходность выше рыночной подвергает портфель риску выше среднего. Стремление к производительности не гарантируется и зависит от рыночных условий. Инвестиции с высокой волатильностью могут быть подвержены внезапному и значительному падению стоимости, и при реализации могут возникнуть большие убытки, которые могут быть равны инвестированной сумме.

Распределение активов, диверсификация и ребалансировка не гарантируют прибыль и не защищают от убытков.Стратегия ребалансировки может иметь потенциальные налоговые последствия. Пожалуйста, проконсультируйтесь со своим налоговым консультантом, прежде чем применять такую ​​стратегию.

Недиверсификация относится к портфелю, который содержит концентрированное или ограниченное количество ценных бумаг, снижение стоимости этих инвестиций приведет к снижению общей стоимости портфеля в большей степени, чем менее концентрированный портфель. Портфели, которые инвестируют большой процент активов только в один сектор промышленности (или только в несколько секторов), более уязвимы к колебаниям цен, чем портфели, которые диверсифицируются между широким кругом секторов.

Стоимость и инвестирование роста также несут риски. Стоимостное инвестирование связано с риском того, что рынок может не признать, что ценные бумаги недооценены, и что они могут не оцениваться так, как ожидалось. Инвестиции в рост не гарантируют прибыль или исключают риски. Акции этих компаний могут иметь относительно высокую оценку. Из-за такой высокой оценки инвестиции в акции роста могут быть более рискованными, чем вложения в компанию с более скромными ожиданиями роста.

Риски, связанные с инвестированием в паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF):

Пожалуйста, обратитесь к брошюре по форме программы MSAI ADV для объяснения комиссий и сборов, которые будут применяться к вашим инвестициям в паевые инвестиционные фонды и ETF.

Все фонды продаются по проспекту эмиссии, который содержит более полную информацию о фонде. Как и в случае любого инвестирования в фонд, вы должны тщательно рассмотреть инвестиционные цели, риски, сборы и расходы фондов перед инвестированием.Кроме того, проспект каждого фонда содержит такую ​​информацию и другую информацию о фонде. Проспекты и текущие данные о деятельности доступны на нашем веб-сайте www.morganstanley.com.

Нет никакой гарантии, что паевой инвестиционный фонд достигнет своей инвестиционной цели. Фонды подвержены рыночному риску, который представляет собой вероятность того, что рыночная стоимость ценных бумаг, принадлежащих фонду, снизится, и поэтому стоимость акций фонда может быть меньше той, которую вы за них заплатили.Соответственно, вы можете потерять деньги, инвестируя в паевой инвестиционный фонд. Способность каждого фонда достичь своей инвестиционной цели зависит от точности проведенного управляющим фондом анализа макроэкономических тенденций и оценок классов активов, а также его способности выбрать соответствующий набор базовых ценных бумаг. Существует риск того, что оценки и предположения управляющего фондом относительно макроэкономических тенденций, оценок классов активов и выбранных базовых ценных бумаг могут оказаться неверными с учетом фактических рыночных условий.

Инвестиции в биржевой фонд (ETF) связаны с рисками, аналогичными рискам инвестирования в широкий портфель долевых ценных бумаг, обращающихся на бирже на соответствующем рынке ценных бумаг, например, колебания рынка, вызванные такими факторами, как экономические и политические события, изменения процентных ставок и предполагаемые тенденции цен на акции. Инвестирование в международный ETF также связано с определенными рисками и соображениями, которые обычно не связаны с инвестированием в ETF, который инвестирует в ценные бумаги U.С. вопросы, такие как политические, валютные, экономические и рыночные риски. Эти риски усиливаются в странах с формирующимися рынками, и тем более на пограничных рынках, поскольку в этих странах могут быть относительно нестабильные правительства и менее устоявшиеся рынки и экономика. Для уточнения деталей и более подробного объяснения возможных рисков, связанных с ETF, обратитесь к копии проспекта ETF. Инвестиции в секторы могут быть более нестабильными, чем диверсификация во многих отраслях. Доходность инвестиций и основная стоимость инвестиций в ETF будут колебаться, поэтому акции ETF инвестора (Creation Units), в случае продажи или при продаже, могут стоить больше или меньше первоначальной стоимости.ETFs могут быть погашены только в размере Creation Unit через Уполномоченного участника и не подлежат индивидуальному обмену на Фонд.

Инвестиции в фонд денежного рынка не застрахованы и не гарантированы Федеральной корпорацией страхования депозитов или любым другим государственным учреждением. Хотя фонд стремится сохранить стоимость ваших инвестиций на уровне 1,00 доллара за акцию, инвестируя в фонд, можно потерять деньги.

Пенсионные счета:

Индивидуальным пенсионным счетам и другим клиентам пенсионных планов, которые участвуют в консультационных программах Morgan Stanley, может быть запрещено покупать инвестиционные продукты, управляемые аффилированными лицами Morgan Stanley.

Активы, соответствующие критериям налогообложения и отсроченным налогам:

Если ваш текущий портфель содержит активы, квалифицированные или отложенные по налогам в соответствии с Налоговым кодексом, вы должны учитывать налоговые последствия любого изъятия портфеля из таких сумм, в отличие от полностью облагаемых налогом счетов, с вашим налогом и / или юрисконсульт (ы). Вообще говоря, снятие сумм, подлежащих налогообложению или отложенных по налогам, может привести к возникновению налоговых обязательств, если бы такие обязательства не существовали, если бы суммы были сняты с налогооблагаемого счета.Кроме того, (а) налоговые штрафы могут возникать, если такие активы изымаются до достижения возраста 59½ лет, (б) такие изъятия могут иметь пагубные последствия для конкретных стратегий налогового планирования (например, «72 (t) платежи»), и (в) определенные квалифицированные или отложенные по налогам активы имеют право или получают особый режим после вывода (например, режим чистого нереализованного повышения стоимости, право на пролонгацию). Эффективность счетов, управляемых налогом, вероятно, будет отличаться от показателей счетов, управляемых без налогообложения.

Morgan Stanley не предоставляет юридических, налоговых или бухгалтерских консультаций.В свете вышеизложенного мы настоятельно рекомендуем вам проконсультироваться со своим налоговым и / или юридическим консультантом в связи с этим материалом и любыми выводами, которые вы делаете из своего портфеля.

Мониторинг вашего аккаунта:

После того, как вы примете рекомендованную нами модель инвестирования и активы вашей учетной записи будут инвестированы, мы будем периодически отслеживать эффективность вашей учетной записи. Мы считаем, что программа управления инвестициями не заканчивается первоначальным выбором стратегии.Периодическая оценка и мониторинг вашей учетной записи и ваших долгосрочных инвестиционных целей помогут вам периодически вносить корректировки. Morgan Stanley также будет предоставлять вам периодические отчеты, показывающие эффективность вашей учетной записи.

Размещение и ребалансировка активов:

Распределение активов относится к тому, как ваши инвестиции диверсифицируются по разным классам активов, таким как акции, облигации, денежные средства и альтернативные инвестиции.

Ребалансировка описывает дисциплину продажи активов и покупки других в соответствии с целевыми весами модели распределения активов.Поскольку активы увеличиваются и уменьшаются в стоимости с течением времени, процентные суммы активов, вложенных в каждый класс, будут иметь тенденцию отличаться от их первоначальных целевых весов.

Эффективность класса активов в портфеле зависит от распределения ценных бумаг внутри класса активов и от веса или процента класса активов в этом портфеле. Возможность потери портфеля усугубляется на нисходящем рынке. Хорошо диверсифицированный портфель менее уязвим на падающем рынке.

Предположения о гипотетической доходности класса активов, использованные в MSAI, основаны на том, что, по мнению GIC Morgan Stanley, является обоснованной оценкой факторов, влияющих на доходность рынка капитала и исторических взаимосвязей. Как и в случае с любой другой дисциплиной прогнозирования, допущения и исходные данные, лежащие в основе процесса прогнозирования Morgan Stanley GIC, могут или могут не согласовываться или отражать индивидуальный инвестиционный горизонт каждого инвестора, устойчивость к риску, перспективы рынков капитала и мировоззрение. По этим причинам, а также потому, что методы прогнозирования сложны, инвесторы должны помнить, что распределение активов, диверсификация и ребалансировка не гарантируют прибыль и не защищают от убытков на падающем рынке.

Программа банковских вкладов:

В рамках программы банковских вкладов остатки денежных средств на счетах в Morgan Stanley автоматически переводятся на депозитные счета, застрахованные FDIC, в Morgan Stanley Bank, NA и / или Morgan Stanley Private Bank, National Association , каждый из которых является национальным банком, членом FDIC и аффилированным лицом Morgan Stanley Smith Barney LLC. Подробная информация о федеральном страховании вкладов доступна на сайте FDIC (https: // www.fdic.gov/deposit/deposits/). Остатки денежных средств обычно включают неинвестированные денежные средства на счете (ах) клиента за вычетом определенных элементов, таких как транзакции покупки, подлежащие расчету в течение определенного периода времени, другие расходы на счет (а) клиента и остатки денежных средств, которые определены в качестве обеспечения для обязательства клиента.

Инвестиционные, страховые и аннуитетные продукты, предлагаемые через Morgan Stanley Smith Barney LLC: НЕ ЗАСТРАХОВАНЫ FDIC | МОЖЕТ ПОТЕРЯТЬ СТОИМОСТЬ | БАНКОВСКАЯ ГАРАНТИЯ | НЕ БАНКОВСКИЙ ДЕПОЗИТ | НЕ ЗАСТРАХОВАН НИКАКИМ ФЕДЕРАЛЬНЫМ АГЕНТСТВОМ

Это не финансовый план:

Этот материал не является финансовым планом.Финансовый план, как правило, направлен на удовлетворение широкого спектра ваших долгосрочных финансовых потребностей и может включать рекомендации по страхованию, сбережениям, налоговому и имущественному планированию, а также инвестициям с учетом ваших целей и ситуации, включая ожидаемый выход на пенсию или другие выплаты сотрудникам. . Morgan Stanley подготовит финансовый план только по вашему конкретному запросу с использованием одобренного Morgan Stanley программного обеспечения для финансового планирования, в котором вы заключите письменное соглашение с финансовым консультантом.Если вы хотите подготовить для вас финансовый план, проконсультируйтесь с финансовым консультантом Morgan Stanley.

Этот материал дает представление о вашем текущем финансовом положении и может помочь вам сосредоточиться на ваших финансовых ресурсах и целях, а также разработать стратегию, направленную на то, чтобы приблизить вас к достижению вашей цели. Поскольку гипотетические результаты рассчитываются на протяжении многих лет, небольшие изменения могут привести к большим различиям в потенциальных будущих результатах. Вы должны использовать этот материал, чтобы сосредоточить внимание на наиболее важных для вас факторах.

Morgan Stanley Access Investing® является зарегистрированным знаком обслуживания Morgan Stanley Smith Barney LLC.

© ООО «Морган Стэнли Смит Барни», 2021 г. Член SIPC.

CRC № 3578834 (20.05.21)

Комитет по иностранным инвестициям в Соединенных Штатах (CFIUS)

CFIUS действует в соответствии с разделом 721 Закона об оборонном производстве 1950 года с поправками (раздел 721) и в соответствии с Указом 11858 с поправками и нормативными актами. в главе VIII раздела 31 Свода федеральных правил.

Закон о модернизации анализа рисков иностранных инвестиций 2018 г. (FIRRMA)

FIRRMA был подписан законом 13 августа 2018 года. FIRRMA укрепляет и модернизирует CFIUS для более эффективного решения проблем национальной безопасности, в том числе путем расширения полномочий президента и CFIUS для рассмотрения и принятия мер по устранению любых проблем национальной безопасности, возникающих из определенных неконтролирующие инвестиции и операции с недвижимостью с участием иностранных лиц.

Регламент FIRRMA

13 января 2020 года министерство финансов опубликовало два окончательных постановления для реализации изменений, внесенных FIRRMA в юрисдикцию и процессы CFIUS.Регламент, состоящий из двух частей, вступил в силу 13 февраля 2020 года. Полный текст FIRRMA и соответствующую информацию можно найти на странице Законов и руководящих указаний CFIUS.

Окончательное правило об обязательном декларировании некоторых сделок с иностранными инвестициями, связанными с критически важными технологиями (сентябрь 2020 г.)

Министерство финансов издало окончательное правило, изменяющее положение об обязательном декларировании для определенных операций с иностранными инвестициями с участием U.S. предприятие, занимающееся производством, проектированием, тестированием, производством, изготовлением или разработкой одной или нескольких важнейших технологий. Окончательное правило также вносит поправки в определение термина «существенный интерес» и соответствующее положение, а также вносит одну техническую поправку.

Информация для подачи

20 мая 2020 года CFIUS выпустила новую систему управления делами (CMS), которая позволяет легко отправлять всю информацию, связанную с транзакциями, через безопасный онлайн-портал.С 1 июня портал CMS должен использоваться для подачи любого проекта или официального письменного уведомления или декларации в соответствии с 31 C.F.R. части 800 или 802. Дополнительные ресурсы, включая инструкции по регистрации в CMS, доступны на странице системы управления делами CFIUS.

Интеграция Pay.gov с CMS для уплаты пошлин

9 августа 2020 года сайт pay.gov был интегрирован с Системой управления делами CFIUS (CMS) для оплаты сборов за регистрацию CFIUS.Эта интеграция позволяет пользователям напрямую обращаться к pay.gov через портал CMS и предварительно заполнять pay.gov необходимой информацией.

Контактная информация

Пожалуйста, посетите страницу контактов CFIUS, чтобы узнать адреса электронной почты и номера телефонов, по которым можно связаться с сотрудниками Министерства финансов по вопросам, связанным с CFIUS.

КОНФИДЕНЦИАЛЬНОСТЬ

Раздел 721 Закона 1950 года об оборонном производстве с внесенными в него поправками предусматривает защиту конфиденциальности в отношении информации, подаваемой в Комитет.Он запрещает Комитету публично раскрывать любую информацию, поданную в Комитет, за некоторыми исключениями. Информация и документальные материалы, поданные в Комитет, также не подлежат разглашению в соответствии с Законом о свободе информации, 5 U.S.C. § 552. В соответствии с разделом 721 Комитет публично не подтверждает или не отрицает факт уведомления CFIUS о транзакции. Если стороны сами публично раскрывают документальные материалы или информацию, поданные в CFIUS, такие документальные материалы или информация могут впоследствии быть отражены в публичных заявлениях председателя CFIUS.

Что такое инвестиционный банк и чем он занимается (Инвестиционный банк 101)

Что такое инвестиционный банк? Инвестиционные банки (также известные как «ibanks» ) - в некотором смысле очень загадочные существа.

Вы можете зайти на их веб-сайты, потратить 3 часа на то, чтобы прочитать их самоописание о том, что они делают, и уйти, не зная, что именно они делают.

Вы просто знаете, что они на чем-то зарабатывают много денег.

Они привыкли объяснять вещи на финансовом жаргоне людям, уже работающим в отрасли, что не помогает, если вы пытаетесь ворваться.

У нас было именно то разочарование, когда мы пытались прорваться в индустрию.

Здесь мы попытаемся (надеюсь, не ошибемся) дать в этой статье « инвестиционный банк 101 » и познакомим вас с тем, что такое инвестиционный банк и чем они занимаются.

Простите нас, если что-то не объяснили хорошо - оставьте комментарий ниже, чтобы помочь нам стать лучше!

Чем конкретно занимаются инвестиционные банки

Целью инвестиционных банков является объединение 1) сторон, у которых есть деньги и которые хотят вложить свои деньги, чтобы получить прибыль и 2) сторон, которым нужны деньги и которые предлагают инвестиционных возможностей .

Вот и все.

У них есть разные подразделения, которые предоставляют разные услуги разным клиентам, но конечная выгода одинакова. Объединение двух сторон так, чтобы сторона, ищущая инвестиции, получала хороший доход, а сторона, ищущая капитал, получала их финансирование.

Мне нравится сравнивать инвестиционные банки с агентствами недвижимости .

Агентства недвижимости в основном являются посредниками между людьми, желающими продать недвижимость, и людьми, желающими ее купить.

Теперь замените недвижимость инвестиционными возможностями, и это концептуально и делают инвестиционные банки.

Сторона, которая ищет капитал и предлагает инвестиционные возможности взамен, называется стороной продажи .

Сторона, имеющая капитал и желающая инвестировать, упоминается как сторона покупателя .

Инвестиционные банки отличаются от розничных банков , которые являются банками (например, Chase, Citibank), в которые вы обращаетесь для депонирования чеков / снятия наличных.

Вместо этого они облегчают инвестиционные транзакции, обычно крупными денежными суммами (то есть от сотен миллионов до миллиардов долларов)

Почему в инвестиционных банках существуют разные подразделения

Инвестиционные банки разными способами соединяют две стороны . Это потому, что у них разные клиенты с разными потребностями.

С одной стороны, есть разные типы клиентов. Мы можем сегментировать клиентскую базу по типу учреждения.Государственные органы. Пенсионные фонды / университетские пожертвования. Крупные корпорации. Малый бизнес. Частные лица с высоким состоянием. В основном любой, у кого есть большой капитал для развертывания.

Как вы понимаете, потребности крупной корпорации кардинально отличаются от потребностей состоятельного человека.

Мы также можем сегментировать клиентскую базу по сторонам покупки и продажи. Есть покупатели, которые ищут капитал. Кроме того, есть покупатели, которые ищут возможности для инвестиций.

Не только клиенты разные, но и инвестиционные возможности, которые они ищут. Некоторые инвесторы просто хотят покупать акции или облигации. Некоторым инвесторам могут потребоваться международные инвестиционные возможности по сравнению с внутренними. Другие могут захотеть купить всю компанию или большую ее часть, а не просто долю компании.

Наконец, клиенты хотят получить от банков разные услуги. Некоторые клиенты могут просто захотеть передать свои деньги банку и попросить банк решить, как их инвестировать.Они не хотят, чтобы их это беспокоило. В то время как другие могут просто захотеть, чтобы банки предоставили исследование возможности, и они будут принимать свои собственные инвестиционные решения. Есть также клиенты, нуждающиеся в капитале, которым банки нужны, чтобы найти подходящих инвесторов.

Чтобы удовлетворить эти различные потребности, инвестиционные банки должны предлагать различные услуги и продукты. А поскольку банки должны предлагать разные услуги, сотрудники должны выполнять разные виды работы, чтобы предоставлять эти разные услуги.

Этот широкий круг потребностей клиентов приводит к появлению различных подразделений в инвестиционном банке.

Различные подразделения инвестиционных банков

Итак, теперь вы знаете, 1) что делают инвестиционные банки концептуально и 2) почему им нужны разные подразделения (просто разные способы удовлетворить разные потребности клиентов).

Следующий шаг - понять различные подразделения в банке и то, как они функционируют.

Концептуально существует два типа подразделений.

Во-первых, есть подразделения, приносящие доход, обычно называемые фронт-офисом . Эти подразделения несут ответственность за предоставление определенного набора продуктов / услуг фирмы и получение дохода от ее коммерческой деятельности. В этих подразделениях вакансий, ориентированных на клиентов, и часто наиболее востребованных среди начинающих профессионалов в области финансов с шестизначной оплатой труда. В результате набор для этих возможностей является высококонкурентным.Примеры: подразделение инвестиционного банкинга, подразделение продаж и торговли, подразделение управления инвестициями, подразделение инвестиционных исследований и т. Д.

Затем есть отделы поддержки, обычно называемые мидл-офисом и вспомогательным офисом . Эти подразделения предоставляют услуги поддержки фронт-офису, так что специалисты фронт-офиса могут просто сосредоточиться на бизнес-деятельности, приносящей доход. Заработная плата на этих должностях, хотя и ниже, чем у сотрудников фронт-офиса, но в целом довольно высока по сравнению смагазин. Примеры: соответствие, оборудование (управление офисным зданием), финансы, операции, безопасность (обеспечение безопасности рабочего места), технологии и т. Д.

На вершине у вас исполнительное руководство. Эти люди являются высшим руководством (то есть генеральным директором, финансовым директором) банка, который курирует всю фирму. Они не относятся конкретно к какому-либо конкретному подразделению как таковому, а скорее работают с каждым подразделением, чтобы максимизировать долгосрочную акционерную стоимость фирмы .

Сейчас, хотя каждый сотрудник работает в инвестиционном банке, не всех их называют «инвестиционными банкирами» или «банкирами».

Как правило, «инвестиционными банкирами» называют только профессионалов инвестиционно-банковского подразделения инвестиционного банка (а иногда и исполнительное руководство).

Инвестиционно-банковский отдел

Подразделение инвестиционно-банковского обслуживания («IBD») предоставляет 1) консультации по слияниям и поглощениям и 2) решения по финансированию, в основном для корпоративных клиентов и частных инвестиционных компаний.

Давайте сначала поговорим о консультациях по слияниям и поглощениям .

Здесь одна компания с наличным капиталом (покупающая сторона) хочет инвестировать его, приобретая другую компанию (продающая сторона). Разница между M&A и покупкой доли на фондовом рынке состоит в том, что покупающая сторона в сделке M&A обычно получает контроль над бизнесом .

Это обычно требует, чтобы приобретающая сторона владела большой частью компании, поэтому обычно вы видите, что приобретающая сторона приобретает 100% компании или большую часть бизнеса.

Это порождает целый ряд проблем (например, оценка, финансирование, регулирование), с которыми вам не придется сталкиваться при покупке акций.

Из-за такой сложности покупатели и продавцы обычно нуждаются в консультантах по слияниям и поглощениям. Подразделение инвестиционного банкинга выполняет эту роль и предоставляет консультационные услуги клиентам, покупающим и продающим.

Это что-то вроде консалтингового бизнеса . Но для сделок M&A.

В случае, когда одна корпорация приобретает другую корпорацию (т.е. Microsoft приобретает LinkedIn), это известно как стратегическая сделка . Сделка M&A обычно проводится по стратегическим соображениям бизнеса.

В случае, когда частная инвестиционная компания или финансовый спонсор приобретает компанию, это называется финансовой транзакцией . Спонсор приобретает компанию с основной целью - получить возврат инвестиций .

IBD также предлагает финансовых решений .

Корпорациям, как и людям, часто требуется больше денег, чем у них есть в наличии.

Обычно им требуются от сотен миллионов до миллиардов долларов. Инвестиционные банки помогают им привлечь этот капитал либо за счет заемных средств (долговое финансирование), либо за счет продажи акций (долевое финансирование) .

Подробнее об инвестиционном банкинге здесь.

Отдел продаж и торговли

Подразделение продаж и торговли («S&T») - это подразделение, которое торгует ликвидными ценными бумагами, зарегистрированными на бирже, такими как акции, облигации, сырьевые товары и валюты.

Это подразделение служит чрезвычайно важной цели на финансовых рынках, называемой маркет-мейкингом .

В основном финансовые рынки могут работать благодаря этим банкам. Позвольте мне поместить это в контекст.

Если у вас есть собственный портфель акций, задумывались ли вы когда-нибудь о том, как волшебным образом всегда есть кто-то, кто готов заключить с вами сделку, когда вы хотите купить / продать акцию? Например, именно в ту секунду, когда вы хотите совершить операцию?

Это рынок в действии. Акции ликвидны, потому что эти банки служат домом и осуществляют операции со всеми сделками .

Посредством этих сделок банки получают прибыль от спреда спроса / предложения .

Например, акция может показывать цену спроса и предложения в размере 10,00 долл. США / 10,05 долл. США, что означает, что банк готов купить ее по 10 долл. США и продать по 10,05 долл. США. Спред в 0,05 доллара - это прибыль на акцию. Если банк торгует 10 000 акций, его прибыль от спреда составит 500 долларов.

Вообще говоря, в инвестиционных банках есть два типа торговли: агентская торговля и опорная торговля.

Агентская торговля - это в основном выполнение любых торговых приказов, которые хотят получить ваши клиенты . Вы «агент» своего клиента.

Торговля опорой - это тип торговли, при котором вы используете собственные деньги банка для совершения любых сделок, которые, по вашему мнению, будут прибыльными. Вы сами принимаете решения о том, что вы хотите купить, а что продать.

В большинстве научно-технических подразделений есть команда Equities , которая торгует акциями, деривативами на акции (т. Е. Опционы на акции), а также команда Fixed Income , которая торгует продуктами с процентной ставкой (т. Е. Казначейскими векселями, государственными и корпоративными облигациями, ипотекой).Многие банки также сгруппировали товары и валюту, торгующиеся под эгидой фиксированного дохода.

Отдел управления инвестициями

Подразделение управления инвестициями делает именно то, что следует из названия - управляет деньгами и инвестициями своих клиентов. Разные банки могут называть это подразделение по-разному, но все они делают одно и то же.

Управление частным капиталом (PWM) управляет инвестициями состоятельных людей, их семей, семейных офисов и т. Д.

Банк будет выступать в качестве личного финансового консультанта этих лиц. Как правило, эти банки принимают только клиентов с ликвидным капиталом, превышающим некоторую очень большую сумму.

Управление активами часто больше ориентировано на управление активами учреждений (например, корпорации, пенсии и т. Д.)

Представители подразделения встретятся со своими клиентами, чтобы понять их цели и потребности. Основываясь на предпочтениях клиентов, они разработают индивидуальные стратегии портфеля, чтобы помочь этим клиентам достичь своих целей (т.е. сохранение капитала для выхода на пенсию по сравнению с агрессивным ростом).

Через эти подразделения клиенты часто могут получить доступ к инвестиционным возможностям, недоступным для широкой публики.

Например, Goldman иногда предлагал клиентам возможности инвестировать в частные технологические компании задолго до их IPO .

Отдел инвестиционных исследований

Подразделение инвестиционных исследований проводит исследования инвестиционных возможностей, обобщает полученные данные в отчетах и ​​продает эти публикации клиентам.

Многие инвесторы не имеют ресурсов для проведения собственных углубленных исследований , поэтому исследовательское подразделение заполняет важный пробел в знаниях, предоставляя этим инвесторам ресурсы, необходимые для принятия обоснованного инвестиционного решения.

Исследовательское подразделение также извлекает выгоду из институциональных отношений банка с корпорациями, поэтому они имеют легкий доступ к руководству компании. Аналитики-исследователи могут звонить руководителям и задавать им вопросы.Как одному инвестору это сделать намного сложнее.

Исследовательские подразделения многих банков будут иметь группы исследователей, занимающихся различными типами инвестиционных ценных бумаг. Обычно в состав этого подразделения входят макроисследования, исследования рынка акций и кредитные исследования.

Команда Macro Research Команда отслеживает макроэкономические изменения и соответствующие показатели (например, ВВП, инфляцию, безработицу, население и т. Д.) В разных странах.

Команда Equity Research Команда проводит исследования акций и компаний, лежащих в их основе.Эти отчеты часто включают рекомендацию покупать / продавать / держать и 12-месячную целевую цену.

Подобно группе исследования рынка акций, Кредитное исследование также включает в себя исследование основных компаний, но основное внимание уделяется инвесторам в долговые обязательства, а не инвесторам в акции. Credit Research больше озабочен тем, смогут ли компании выплатить свой долг , чем перспективами роста бизнеса.

В рамках исследования рынка акций и кредитоспособности есть разные группы, работающие в разных секторах.Они делают это, потому что клиенты хотят, чтобы аналитики-исследователи были предметными экспертами во всем, что они охватывают. И гораздо легче быть экспертом в одном секторе, чем в каждом отдельном секторе.

Таким образом, будет отдельная команда, занимающаяся программным обеспечением, розничной торговлей, фармацевтикой, телекоммуникациями, химическими веществами и т. Д.

Пример отчета Morgan Stanley об исследовании в Google можно найти здесь.

Торгово-банковское отделение

Несколько инвестиционных банков (т.е. Goldman Sachs и Morgan Stanley) имеют Merchant Banking Division .

Подразделение торгового банкинга инвестирует в частный корпоративный капитал, недвижимость, инфраструктуру и кредит.

Это подразделение работает аналогично частным инвестиционным компаниям.

Во-первых, они должны собрать средства для нового инвестиционного механизма или фонда . Таким образом, они продают свои инвестиционные возможности и послужной список инвесторам (то есть пенсионным фондам, суверенным фондам, состоятельным частным лицам), чтобы убедить их вложить деньги в фонд.

Фонд будет иметь конкретный мандат на инвестирование в определенный класс активов (например, частные компании против недвижимости против инфраструктуры) и нацеливаться на определенный уровень доходности. Например, у них будет фонд недвижимости, специально ориентированный на возможности в сфере недвижимости, и мезонинный фонд, нацеленный конкретно на инвестиции в мезонинный долг.

Инвестиционные банки обычно также вкладывают часть своих денег в фонд, чтобы иметь скинов в игре .

Таким образом, инвесторы в фонде знают, что у банка есть стимул делать хорошую работу, потому что на карту поставлены их собственные деньги.Таким образом, средства МБД состоят как из балансовой наличности банков , так и из внешнего капитала .

Поступления, полученные через эти фонды, затем будут использоваться для инвестиций в любой класс активов, для которого был привлечен фонд.

И если эти инвестиции приносят положительную прибыль, MBD может заработать переносить , что позволит ему сохранить часть инвестиционной прибыли. В дополнение к переносу, MBD также получает комиссионных за управление в зависимости от суммы активов, которыми они управляют.Доходы от этих управленческих сборов используются для покрытия операционных расходов MBD, таких как компенсация и расходы по сделке.

Итак, какой продукт / услугу предлагает MBD?

Услуга инвестиционного консультирования и продукт инвестиций возврат .

Выдвижные кронштейны по сравнению с бутиками

В сегодняшней отрасли есть , («BB») или крупные инвестиционные банки с большинством, если не всеми, подразделениями, о которых я упоминал выше, и бутик- инвестиционных банков гораздо меньшего размера.

В скобках указаны наиболее доминирующие инвестиционные банки в мире. Напомним, что это маркет-мейкеров . Без них финансовые рынки не были бы такими ликвидными, и нам было бы очень трудно торговать акциями.

У них триллионы активов, и они работают практически во всех крупных странах. Их деятельность напрямую влияет на стабильность финансового рынка и жестко регулируется государственными органами.

Итак, кто сегодня является основными скобками с выпуклостью?

Наиболее известные BB: Bank of America Merrill Lynch, Barclays, Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs, J.П. Морган, Морган Стэнли, UBS. Есть и другие крупные BB, но эти 9 банков - самые известные.

Помимо BB, существуют инвестиционные банки-бутики. Эти банки намного меньше по размеру. Центральное место в их инвестиционно-банковском бизнесе занимает консультационный бизнес по слияниям и поглощениям.

У этих небольших банков нет 1) рыночных возможностей, как выпуклые скобки, и 2) обширного баланса, поэтому они не могут ссужать миллиарды долларов.

Вместо этого они сосредотачиваются на консультациях по слияниям и поглощениям, что на намного меньше капиталоемких .Это бизнес с людьми (советы), и вам не нужны триллионы долларов. Вам просто нужны умственные способности и несколько свежих выпускников колледжа, которые очень быстро печатают.

Лучшие / самые известные бутики обычно называются элитными бутиками («EB») .

Примеры элитных бутиков: : Allen & Co., Centerview, Evercore, Lazard, Moelis, PJT Partners, Qatalyst.

Итак, вот оно что

Вот вкратце, что такое инвестиционный банк и чем он занимается.

С другой стороны, то, что делают аналитики инвестиционного банкинга, - это совсем другая история.

Для дальнейшего чтения

Что такое инвестиционный банкинг?

Чем занимаются инвестиционные банкиры? (Приехать)

День из жизни инвестиционно-банковского аналитика (в будущем)

Следующая статья:
Кандидаты на степень MBA в сфере прямых инвестиций: почему вам следует нанять нас

Примерно 10X EBITDA

Мы - небольшая команда, состоящая из бывших профессионалов инвестиционного банкинга из Goldman Sachs и профессионалов в области инвестиций из ведущих мировых частных инвестиционных компаний и хедж-фондов, таких как KKR, TPG, Carlyle, Warburg, D.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *