Содержание

Косвенные инвестиции | Какие они бывают? | Преимущества и недостатки

Содержание статьи:
  1. Что такое косвенные инвестиции?
  2. Формы инвестирования
  3. Преимущества и недостатки
Лучший инвестиционный брокер в мире! 
Советник по сбору инвестиционного портфеля! 
Индивидуальный инвестиционный счет!
Мгновенный вывод средств на карту!
Минимальные комииссии за сделку и многое другое!

Косвенные инвестиции это вложение инвестиционного капитала инвестора в объекты указанные посредниками. Посредниками выступают финансовые и инвестиционные консультанты, фонды и другие финансовые институты и организации.

Когда речь идет об иностранных вложениях, определение косвенных инвестиций немного видоизменяется и принимает следующую форму.

Иностранные косвенные инвестиции это участие инвестора в деятельности фондового рынка либо соответствующей финансовой структуры зарубежного государства.

Главной особенностью косвенных инвестиций можно назвать тот факт, что инвестор вкладывает деньги в ценные бумаги компании и не стремится получить доступ к её управлению. Объём таких вложений не может превышать 10 процентов от общего объёма бумаг. В противном случае инвестиции перейдут из разряда косвенных к прямым.

Объёмы косвенных вложений увеличиваются тогда, когда сбережения граждан превышают сбережения производственного сектора. Этот механизм запускается при наличии отлаженных инструментов.

Косвенным инвестированием можно назвать одним из способов пассивного заработка, процент доходности которого оговаривается в момент заключения договора/сделки.

Всё чем занимается инвестор это получение прибыли от инвестиций за минусом комиссии, которую он оплачивает за оказанные услуги (консультационные, услуги по осуществлению сделок на его личном счете, услуги по обслуживанию счета и т.д.).

Здесь возникает важный момент. Компания, в которую осуществлены вложения может находиться как на территории страны, так и на территории зарубежного государства.

Соответственно все инвестиционные операции будут регулироваться законами той страны, где ведёт свою деятельность объект вложений. Это необходимо учитывать каждому инвестору, если он не хочет столкнуться с проблемами вывода прибыли и т.п.

Формы осуществления

Исходя из определения, можно выделить следующие формы косвенной инвестиционной деятельности:
  • инвестирование капитала в фонд, аккумулирующий привлеченные средства в ценных бумагах государства
  • инвестирование в долговые обязательства страны
  • инвестирование в ценные бумаги, выпущенные международными финансовыми институтами
  • вложения в ценные бумаги компаний-резидентов
  • инвестирование в страховые организации путём покупки их страховых полисов.
Посредниками в инвестировании средств инвестора выступают следующие финансовые институты:
  • инвестиционные компании и инвестиционные консультанты
  • инвестиционные фонды
  • брокеры
  • коммерческие банки, предоставляющие услуги доверительного управления
  • страховые организации.

Здесь возможны два пути. В случае если вы пользуетесь услугами брокера, он обязан предоставить своему клиенту полный спектр консультаций и рекомендаций по выбору объекта вложения капитала, по его возможным сильным и слабым сторонам, инвестиционным ожиданиям. Другими словами дать исчерпывающую информацию и ответить на все вопросы инвестора. Однако решение об инвестировании средств принимает только сам инвестор.

В случае если инвестор не обладает временем либо желанием разбираться во всех тонкостях процесса, а планирует передать весь собственный капитал под полное управление компетентных специалистов, то целесообразно воспользоваться услугами инвестиционных фондов. Всё что остается инвестору это ждать результата, всю работу за него осуществит фонд, в который он вложил средства.

Преимущества и недостатки

Преимущества косвенных инвестиций:
  • экономия времени
  • средства находятся под присмотром профессионалов
  • государственное регулирование финансовых институтов, в которых размещены активы частных инвесторов
  • диверсификация вложений и снижение уровня инвестиционных рисков.
Недостатки:
  • отсутствие контроля над капиталом
  • снижение общей прибыли из-за оплаты комиссии за оказанные услуги посреднику
  • не высокий уровень дохода
  • необходим тщательный и скрупулёзный выбор посредника, которому будет поручено управление капиталом (от этого выбора зависит и доход, и риски и т.п.).

При прочих равных условиях опосредованные (косвенные) инвестиции более благотворно влияют на рост инвестиционных потенциалов компаний. Данное утверждение работает при должном уровне государственного контроля над финансовыми посредниками и приемлемой степени диверсификации вложений у самого инвестора.

сущность, формы и принципы выбора

Все инвестиции делятся на 2 вида: прямые и косвенные инвестиции. Прямое инвестирование подразумевает вложение денежных средств напрямую. Рассмотрим, что представляют собой косвенные инвестиции.

Разделение инвестиций на вышеуказанные группы осуществляется в зависимости от характера участия вкладчика в процессе инвестирования. Если инвестор в прямом инвестировании может и выбирать объекты и управлять ими, то при косвенном инвестировании вкладчик практически не может управлять своим капиталом. В этом случае его управление его денежными средствами осуществляют профессионалы. Взамен они берут вознаграждение в установленном размере, который зависит от степени прибыльности/убыточности отчетного периода.

   Прямые инвестиции предусматривают возможность максимально контролировать объект инвестирования. Лучшим вариантом считается владение контрольным пакетом акций. Косвенные же заключаются в приобретении наиболее малых частей, менее 10 процентов. Если доля инвестора больше 10 процентов, то инвестирование уже считается прямым. Следовательно, доли всех миноритариев в капитале акционерного общества, относятся к косвенным, а доли мажоритариев – к прямым инвестициям.

Противоположные прямым, косвенные инвестиции – это инвестиции, которые не предусматривают управление вкладчика объектом инвестирования. Мало того, вкладчик может быть не осведомлен движением собственных денежных средств и их целевым назначением.

К косвенным инвестициям относятся      такие варианты решений:

  1. Принятие решений вкладчиком, основанных на консультациях профессионалов, к примеру, высококвалифицированного брокера.
  2. Передача инвестором собственных денежных средств профессионалам, например, инвестиционному фонду.

Прямые инвестиции предусматривают возврат денег в продолжении долгого времени. Вкладчику нужно дождаться хотя бы того момента, пока вложения начнут окупаться и приносить прибыль, а этот период может затянуться на длительное время. Косвенные инвестиции позволяют инвестору забрать собственные средства в любое время, которое предусмотрено правилами инвестиционного фонда.

В сущности, косвенные инвестиции являются пассивным доходом. То есть вкладчик, если он успешно разместил свой капитал, не осуществляет никаких действий, а только получает свой процент прибыли от компании, которая управляет его денежными средствами за установленный процент комиссии.

Классические примеры косвенных инвестиционных вложений

  Рассмотрим следующий пример: допустим, вы приняли решение инвестировать часть полученных вами денежных средств в ценные бумаги какого-либо акционерного общества. Им может быть и предприятие, на котором вы в данный момент работаете.

С каждого заработка вы покупаете несколько акций, после чего отслеживаете их рост и получаете регулярные дивиденды, причем, несмотря на то, что формально вы обладаете правом голоса на заседании акционеров, голос практически не имеет силы, как и та доля ценных бумаг компании, которыми вы обладаете, поэтому влиять на судьбу предприятия вы не можете.

Может быть у вас есть какие-либо идеи и предложения, связанные с повышением эффективности деятельности компании, оптимизацией ее структуры, ростом прибыльности, однако, ваши идеи ни для кого не представляют интереса. В результате вам не остается ничего другого, как работать, подчинившись неверной политике компании и ее руководящего состава.

Далее допустим, что внезапно вы выиграли в лотерею крупную сумму денег и решили инвестировать весь выигрыш в ценные бумаги того же предприятия. Вам посчастливилось в итоге стать владельцем контрольного пакета акций.  После этого вы получили право непосредственно участвовать в управлении акционерного общества, а ваши косвенные финансовые инвестиции, таким образом, стали прямыми.

  Можно рассмотреть еще один пример косвенного инвестирования, который еще проще предыдущего – это вложение капитала в ПИФ – паевой инвестиционный фонд.

При покупке паев данного фонда, вкладчик не задумывается направлением его инвестиций, независимо от того, являются ли они ценными бумагами или же это прямое инвестирование в развитие бизнеса. Все, на что инвестор рассчитывает в результате, это управление его капиталом профессионалами и, как следствие, извлечение прибыли в определенном размере.

Положительные стороны и минусы косвенного инвестирования

Рассматривая косвенные инвестиции, стоит начать с преимуществ, которыми являются:

  1. Если сравнивать с прямыми, косвенные инвестиции обладают повышенной ликвидностью. Кроме того, всегда существует возможность перераспределения инвестиций между разными фондами.
  2. Значительным преимуществом можно назвать то, что данный тип инвестирования является простым и доступным. Благодаря этому он привлекает множество инвесторов, в том числе и непрофессиональных. На сегодняшний день почти любой желающий может вкладывать собственные средства в ПИФ либо покупать ценные бумаги.
  3. Если вкладчик инвестирует свой капитал в различные фонды, автоматически его средства диверсифицируются и сумма денежных средств, даже если она совсем маленькая, распределяется между всеми объектами инвестирования данного фонда.
  4. Все официальные институты финансов, которые служат для привлечения капитала для косвенного инвестирования, в обязательном порядке контролируются государственными структурами, а это свидетельствует о том, что они являются сравнительно благонадежными.

Существует и ряд недостатков, которыми считаются:

  1. Отсутствие возможности у вкладчика контролировать направление вложенных денег. Однако, это скорее не недостаток, а своего рода плата за то, что управление денежными средствами возложено на профессионалов.
  2. Уровень прибыльности непосредственно взаимосвязан с профессиональным уровнем управляющих. Эти данные, обычно, являются достаточно консервативными.
  3. Необходимость передачи управляющим части инвестированных денег в виде вознаграждения. При этом размер вознаграждения зависит, чаще всего, не от размера извлеченной прибыли, а от величины вклада. Другими словами, выплата вознаграждения будет производиться независимо от итогов деятельности управляющего, то есть вне зависимости от того, принесла ли она прибыль либо убытки.

Facebook

Twitter

Вконтакте

Google+

ПРЯМЫЕ И КОСВЕННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ: ПОСЛЕДСТВИЯ ВЫБОРА ДЛЯ ЧАСТНОГО КРАТКОСРОЧНОГО ИНВЕСТОРА | Конар

ПРЯМЫЕ И КОСВЕННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ: ПОСЛЕДСТВИЯ ВЫБОРА ДЛЯ ЧАСТНОГО КРАТКОСРОЧНОГО ИНВЕСТОРА

Аннотация

Предметом статьи являются последствия выбора между прямыми и косвенными инвестициями для частного краткосрочного инвестора. Цель данной статьи – подготовить обзор научных исследований, проведенных по данной теме, и с его помощью определить потребности частных краткосрочных инвесторов, а также изучить инструменты денежного рынка и паевые инвестиционные фонды как инструменты для частного краткосрочного инвестора. Проведенный анализ недавних научных публикаций показал, что частные краткосрочные инвесторы нуждаются в высоколиквидном инструменте с низким риском и могут терпеть сравнительно низкую доходность, и что лучшими инструментами для таких инвестиций являются инструменты денежного рынка. В ходе исследования мы отметили баланс преимуществ и недостатков между ГКО и коммерческими бумагами в отношении риска, ликвидности и доходности, а также рассмотрели преимущества косвенных инвестиций через паевые инвестиционные фонды. Однако мы пришли к выводу, что рискованность таких инвестиций перевешивает их выгоды.


Ключевые слова

прямые инвестиции; косвенные инвестиции; частный краткосрочный инвестор; ГКО; коммерческие бумаги; паевые инвестиционные фонды.


Литература

Baghai R., Giannetti M., & Jäger I. (2017). Liability Structure and Risk-Taking: Evidence from the Money Market Fund Industry. DOI: 10.2139/ssrn.3093519 Carlson M.A., Duygan-Bump B., Natalucci F.M., Nelson W.R., Ochoa M., Stein J.C., & Van den Heuvel S. (2014). The demand for short-term, safe assets and financial stability: Some evidence and implications for central bank policies. DOI: 10.2139/ssrn.2534578 Definition of repurchase agreement. (n.d.). Retrieved July 24, 2018, from Financial Times: http://lexicon.ft.com/Term?term=repurchase-agreement Golec P., & Perotti E. (2017). Safe assets: a review (No. 2035). ECB Working Paper. Gordon J.N., & Gandia C.M. (2014). Money Market Funds Run Risk: Will Floating Net Asset Value Fix the Problem. Colum. Bus. L. Rev., 313. DOI: 10.2139/ssrn.2134995 Kahl M., Shivdasani A., & Wang Y. (2015). Short-term debt as bridge financing: Evidence from the commercial paper market. The Journal of Finance, 70(1), 211–255. DOI: 10.1111/jofi.12216 Nagel, S. (2016). The liquidity premium of near-money assets. The Quarterly Journal of Economics, 131(4), 1927–1971. DOI: 10.1093/qje/qjw028 Nippani, S., & Parnes, D. (2017). Recent evidence on political brinkmanship and Treasury yields. Journal of Financial Economic Policy, 9(3), 324–337. DOI: 10.1108/jfep-01-2017-0001 Parlatore, C. (2016). Fragility in money market funds: Sponsor support and regulation. Journal of Financial Economics, 121(3), 595–623. DOI: 10.1016/j.jfineco.2016.05.004 Perotti, R. (2016). 1 The Commercial Paper Market. Sharma, U., & Varshney, A. K. (2018). Overview of Risk Analysis Subjected to Mutual Fund. Multidisciplinary Higher Education, Research, Dynamics & Concepts: Opportunities & Challenges For Sustainable Development (ISBN 978-93-87662-12-4), 1(1), 436–440. Wiggins, R., & Metrick, A. (2016). The Federal Reserve’s Financial Crisis Response D: Commercial Paper Market Facilities. DOI: 10.2139/ssrn.2723547


Прямые и косвенные инвестиции. Какой путь выбрать?

Мой пламенный привет, дорогой читатель! Как известно, инвестиции в целом можно разделить на две глобальные группы: прямые и косвенные инвестиции. Разделение на эти группы осуществляется с учётом характера участия инвестора в самом процессе. И сегодня я тебе немного детальнее расскажу об этих двух направлениях.

Прямые инвестиции это…

Это вложение денежных средств в компании и различные проекты. В данном случае, инвесторы зачастую получают весомую долю в компании, а также могут участвовать в процессе управления бизнесом. Такие инвестиции зачастую осуществляются на длительный срок. Если при прямом инвестировании инвестор может самостоятельно выбирать проекты и управлять ими, то в случае с косвенным инвестированием, сам инвестор зачастую не может самостоятельно управлять капиталом.

Этим занимаются профессиональные управляющие, которые, конечно, за свою работу будут брать определённую комиссию. Как я уже отметил, прямые инвестиции позволяют максимально контролировать предмет инвестирования. Прямые инвестиции подразумевают долгосрочную перспективу. Инвестору же нужно дождаться момента, когда его вложения начнут окупаться, а этот процесс может растянуться на длительный срок.

Прямые инвестиции являются приоритетом инвесторов, которые готовы ждать очень длительный срок, прежде чем они получат значительную прибыль.

Косвенные инвестиции

Косвенные инвестиции позволяют инвестору изъять из оборота свои денежные средства в любое время. По сути, такие инвестиции можно считать пассивным доходом. То есть, если инвестор успешно вложил средства, то он самостоятельно не проводит никаких действий. Он только лишь получает свой положенные процент, отдавая комиссию управляющей компании.

К косвенным инвестициям мы можем отнести такие варианты:

  • Принятие решений на основании рекомендаций профессионалов
  • Передача своих активов в доверительное управление

Такой стиль инвестирования подходит относительно неопытным инвесторам, или тем, кто банально не хочет тратить время на самостоятельный поиск объектов инвестиций.

Рассмотрим пример косвенных инвестиций

Допустим, ты решил инвестировать деньги в те или иные ценные бумаги. Но ты понимаешь, что хоть деньги у тебя и есть, но опыта мало. А потому для тебя проблематично подобрать самостоятельно активы, сформировав тем самым портфель. И вот, ты принимаешь решения инвестировать свои деньги в ПИФы или ETF.

В таком случае, все твои действия просто сводятся к покупке паёв соответствующего фонда, и делать тебе больше ничего не надо. Уже управляющие фонда будут самостоятельно работать, согласно установленной стратегии. Конечно, тебе нужно будет оплачиваться комиссию за управление.

И тут я должен отметить важный момент!!! Дело в том, что комиссию придётся платить, даже если фонд продемонстрирует отрицательную динамику за отчётный период. Получается, что в случае убытка, за счёт уплаты комиссии он ещё может значительно вырасти. Как показывает практика, ПИФы имеют не самые гуманные комиссии, и на них инвестор запросто может терять до 10% в год. В этом плане ETF куда более интересны с инвестиционной точки зрения…

Что же выбрать?

Итак, я думаю, ты уже понял, что косвенные инвестиции – это по сути дела пассивный доход, где ты просто отдаёшь средства в управление и всё. Прямые инвестиции же подразумевают твоё непосредственное участие в формировании инвестиционного портфеля. И то, и другое направление имеет свои сильные и слабые стороны.

И выбирать тебе нужно, исходя из своих целей и опыта. Новичку лучше работать с косвенными инвестициями. А если же ты опытный инвестор, то ты и сам без проблем сможешь сформировать качественный портфель и управлять им.

Косвенные инвестиции :: Инвестиции онлайн

Инвестиция – это такой способ вложения какого-либо капитала, обеспечивающий либо сохранение, либо увеличение вложенного капитала. По характеру участия, можно выделить: прямые инвестиции и непрямые (косвенные) инвестиции. В данной статье поговорим именно о косвенных инвестициях.

Косвенные (непрямые) инвестиции – это вложения инвестиционного капитала через различных посредников, в качестве которых могут быть консультанты, как инвестиционные, так и финансовые, а также различные финансовые фонды и организации (например, коммерческие банки). В качестве средств могут выступать ценные бумаги, лизинг (для лизингодателя), а также предоставленные кредиты. 

Формы непрямых инвестиций:

1.      Вложение капитала в фонды заграничных стран, аккумулирующие инвестируемый капитал в ценных бумагах данного государства;

2.      Вложение капитала в долговые государственные обязательства;

3.      Вложение капитала в ценные бумаги, которые выпустили международные финансовые институты.

Рассмотрим преимущества косвенных инвестиций, к которым можно отнести следующее:

 — Экономия времени. Самостоятельное открытие счета в любом выбранном вами банке не займет у вас много времени.

 — Профессиональный присмотр. Нет необходимости беспокоиться за сохранность вложенного капитала, профессионалы знают свое дело.

 — Государственный контроль. Все российские банки, доверительные фонды находятся под контролем у государства, что служит хорошим плюсом для начинающих инвесторов.

Низкий уровень инвестиционных рисков, благодаря диверсификации.

Существуют также и недостатки косвенных инвестиций, к которым относятся:

— Отсутствие контроля над бизнесом. При данном способе инвестирования (то есть через посредников) исчезает контроль инвестора над бизнесом.

 — Оплата услуг посреднику. Так как вы будете обязаны заплатить посреднику, за проделанную работу, ваша общая прибыль будет снижена.

 — Уровень дохода может быть не таким, каким вы его предполагали.

Ну и напоследок, прежде чем делать вложения капитала, подумайте, ведь инвесторы могут столкнуться со многими проблемами, такие как коррупция, инфляция, дефолты и другими неприятными факторами. Поэтому рекомендуем вам учитывать все ситуации и риски в совокупности.  

Получите прямой доступ на Московскую биржу

* В качестве курса валютного рынка применяется курс валютного инструмента, сформированный на электронной платформе NTPro, представляющей возможность агрегации ликвидности от большого числа источников.

Брокерские услуги оказывает ООО «МКБ Инвестиции» (100% дочерняя компания ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» (Банк)) , лицензия на оказание брокерских услуг № 045-11561-100000 от 16.09.2008г. Подробную информацию о брокерских услугах можно получить на сайте www.mkb-broker.ru. или по адресу : 119021, г. Москва, Зубовский бульвар, д. 11 А (телефон: +7 (495) 777-29-64). Банк и ООО «МКБ Инвестиции» являются разными юридическими лицами с самостоятельной ответственностью. Настоящим Банк уведомляет Вас, что (i) Ваши денежные средства, переданные ООО «МКБ Инвестиции» по договору о брокерском обслуживании (далее — Договор), (ii) финансовые инструменты, приобретенные Вами на основании Договора, (iii) финансовые инструменты, информация о которых предоставляется Вам при оказании услуг по Договору или в связи с ним, а также (iv) предусмотренные Договором услуги не застрахованы в соответствии с Федеральным законом «О страховании вкладов в банках Российской Федерации» от 23.12.2003 № 177-ФЗ. Договор не является договором банковского вклада или банковского счета. Банк настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых в информационных материалах финансовых инструментов. Конфликт интересов может возникнуть в следующих случаях: (i) ООО «МКБ Инвестиции» является получателем выгоды от распространения финансовых инструментов и участник группы лиц ООО «МКБ Инвестиции» (далее — участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. Содержание настоящей страницы сайта www.mkb.ru («Страница») предназначено исключительно для информационных целей. Страница не рассматривается и не должна рассматриваться как предложение Банка или ООО «МКБ Инвестиции» о покупке или продаже каких- либо финансовых инструментов или оказания услуг какому-либо лицу. Информация на Странице не может рассматриваться в качестве рекомендации к инвестированию средств, а также гарантий или обещаний в будущем доходности вложений. Никакие положения информации или материалов, представленных на Странице, не являются и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные рекомендации и/или намерение Банка или ООО «МКБ Инвестиции» предоставить услуги инвестиционного советника. Банк и ООО «МКБ Инвестиции» не могут гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные на Странице, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами в соответствии с их инвестиционным профилем. Финансовые инструменты, упоминаемые в информационных материалах Страницы, также могут быть предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов. Ни Банк, ни ООО «МКБ Инвестиции» не несут ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые на Странице, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк или ООО «МКБ Инвестиции» выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. Вам предлагается убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в информационных материалах финансовые инструменты, продукты или услуги. Ни Банк, ни ООО «МКБ Инвестиции» не могут быть ни в какой форме привлечены к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов. Прежде чем воспользоваться какой-либо услугой или приобретением финансового инструмента или инвестиционного продукта, Вы должны самостоятельно оценить экономические риски и выгоды от услуги и/или продукта, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки при пользовании конкретной услугой, или перед приобретением конкретного финансового инструмента или инвестиционного продукта, свою готовность и возможность принять такие риски. При принятии инвестиционных решений, Вы не должны полагаться исключительно на мнения, изложенные на Странице, но должны провести собственный анализ финансового положения эмитента и всех рисков, связанных с инвестированием в финансовые инструменты. Ни прошлый опыт, ни финансовый успех других лиц не гарантирует и не определяет получение таких же результатов в будущем. Стоимость или доход от любых инвестиций, упомянутых на Странице, могут изменяться и/или испытывать воздействие изменений рыночной конъюнктуры, в том числе процентных ставок. Все цифровые и расчетные данные на Странице приведены без каких-либо обязательств и исключительно в качестве примера финансовых параметров. Ни Банк ни ООО «МКБ Инвестиции» не несут ответственности за какие-либо убытки (прямые или косвенные), включая реальный ущерб и упущенную выгоду, возникшие в связи с использованием информации на Странице. Настоящая Страница не предоставляет и не предназначена для оказания консультационных услуг по правовым, бухгалтерским, инвестиционным или налоговым вопросам, в связи с чем не следует полагаться на содержимое Страницы в этом отношении. Банк и ООО «МКБ Инвестиции» прилагают разумные усилия для получения информации из надежных, по их мнению, источников. Вместе с тем, Банк не делает каких-либо заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в информационном материале, размещенном на Странице, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в материалах Страницы, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная на Странице информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной, не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения. Доходность инвестиционных продуктов приведена в соответствии с доходностью за предыдущие периоды или прогнозируемой доходностью в базовом (нейтральном) сценарии. Доходность за предыдущие периоды не определяет и не гарантирует доходность в будущем. Государство, Банк, ООО «МКБ Инвестиции» не гарантируют получение дохода от инвестиций. Инвестирование в ценные бумаги или финансовые инструменты, информация о которых предоставляется Вам при оказании услуг по Договору или в связи с ним влечёт кредитные и рыночные риски, в том числе риск потери всех или части инвестированных денежных средств. Вложение в ценные бумаги или финансовые инструменты, информация о которых предоставляется Вам при оказании услуг по Договору или в связи с ним имеющихся у клиента денежных средств или большей их части может привести к их утрате».

Инвестиционные стратегии «Мой капитал» — СберБанк

Первоначальная сумма инвестирования

от 15 000 долларов США

Последующая сумма инвестирования

от 5 000 долларов США

Рекомендуемый срок инвестирования

Мой капитал  2035 (USD) – до 2035 года

Ликвидность

Клиент может подать поручение на вывод средств из управления в любой момент

времени.

Ликвидность частично ограничена суммой вывода

Валюта стратегии

Доллары США

Квалификация

Необходимо получение статуса квалифицированного инвестора

Валютный риск

Присутствует***

Выплата купонов и дивидендов

Не предусмотрено

Минимальная сумма вывода

Не менее 5 000 долларов США, при условии, что остаток денежных средств в стратегии будет не менее 15 000 долларов США

Вознаграждение

Вознаграждение за размещение: 1 % от суммы Денежных Средств, переданных Клиентом в управление, в том числе дополнительно переданных.

Вознаграждение за успех: если инвестиционный доход за инвестиционный период в долларовом выражении превысит базовый доход за инвестиционный период, ставка доходности по которому составляет 0 % годовых в долларах США, то компания имеет право на вознаграждение за успех в размере 10 % от суммы такого превышения.

Вознаграждение за управление: ежеквартально 0,125% от сальдовой стоимости активов, которая определяется как сумма денежных средств, переданных клиентом в управление компании, минус стоимость активов, выведенных из управления компании, и суммы вознаграждения за размещение за период с даты вступления в силу договора до даты окончания отчетного периода, за который удерживается вознаграждение.

В случае вывода активов из управления дополнительно взимается вознаграждение от стоимости активов, подлежащих выводу из управления до удержания налогов, которые находились в доверительном управлении:

Мой капитал 2035 (USD):

от 0 до 1277 – 2,5%

от 1278 до 1459 дней – 2

от 1460 до 1641 дней – 1,5%

от 1642 до 1824 дней – 1%

от 1825 до 2006 дней – 0,5%

от 2007 дней – 0%

Расходы

За счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются косвенные расходы, связанные с инвестированием средств в паи (акции) иностранных инвестиционных фондов, к которым относятся вознаграждение управляющего фондом, кастодиана, администратора фонд (не более 0,1% в год), а, и связанные с инвестированием средств в инвестиционные паи российских ПИФов, к которым относятся вознаграждение управляющей компании (не более 0,6% в год от среднегодовой стоимости чистых активов ПИФ), специализированного депозитария, а также иные расходы, предусмотренные правилами доверительного управления этими ПИФами. За счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж, а также могут оплачиваться судебные расходы и расходы на нотариуса.

Что такое косвенные инвестиции? (с изображением)

Косвенные инвестиции — это тип инвестиционных возможностей, которые не требуют фактической покупки актива, которая в конечном итоге приносит доход. Этот тип договоренностей часто связан с инвестированием в предприятия с недвижимостью, как правило, путем покупки акций, выпущенных компанией по недвижимости, которая, в свою очередь, покупает и поддерживает недвижимость, генерирующую дивиденды, выплачиваемые акционерам. Непрямые инвестиции имеют ряд преимуществ, в том числе возможность избежать прямого участия в управлении и обслуживании задействованных активов.

Один из самых простых способов понять, как работают косвенные инвестиции в недвижимость, — это рассмотреть ситуацию начинающего инвестора, который хотел бы получить некоторую прибыль от инвестиций в недвижимость, но не желает фактически владеть рассматриваемой недвижимостью.В этом сценарии инвестор покупает акции компании, которая владеет недвижимостью и управляет им. Поскольку компания получает прибыль от этих холдингов, это, в свою очередь, означает, что стоимость акций увеличивается, и инвестор получает дивиденды от этих холдингов. В то же время инвестор не несет ответственности за развитие или поддержание этой собственности с целью получения какой-либо прибыли.

Использование этого типа косвенного инвестиционного подхода может быть особенно полезным, когда инвестор желает выделить хотя бы часть своего портфеля на развитие международных или иностранных непрямых инвестиций.Поскольку инвестор не несет ответственности за непосредственное управление задействованной недвижимостью, довольно легко определить возможности, связанные с конкретным географическим местоположением, и работать через третью сторону, чтобы инвестировать в эти возможности. Предполагая, что инвестиции являются разумными, инвестор может получать прибыль, не выделяя никаких других ресурсов предприятию, что упрощает сосредоточение на других возможностях заработка ближе к дому.

Как и в случае любого другого типа инвестирования, выбор косвенного инвестирования требует заблаговременной оценки потенциала этих инвестиций.Это означает, что нужно потратить время на то, чтобы оценить историю этой возможности, понять, как она работает на текущем рынке, и потенциал роста в будущем с учетом того, что, как можно разумно предположить, произойдет на рынке как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. . Это позволяет понять, приемлемы ли прогнозируемые доходы по сравнению с соответствующим риском, или инвестору следует искать другую возможность, которая является более многообещающей.

Малкольм Татум

После многих лет работы в индустрии телеконференцсвязи Майкл решил разделить свою страсть к мелочи, исследования и письма, став внештатным писателем на полную ставку.С тех пор он опубликовал статьи в множество печатных и интернет-изданий, в том числе, и его работы также появлялись в сборниках стихов, религиозные антологии и несколько газет. Другие интересы Малькольма включают коллекционирование виниловых пластинок, второстепенные лига бейсбола и велоспорта.

Малкольм Татум

После многих лет работы в индустрии телеконференцсвязи Майкл решил разделить свою страсть к мелочи, исследования и письма, став внештатным писателем на полную ставку.С тех пор он опубликовал статьи в множество печатных и интернет-изданий, в том числе, и его работы также появлялись в сборниках стихов, религиозные антологии и несколько газет. Другие интересы Малькольма включают коллекционирование виниловых пластинок, второстепенные лига бейсбола и велоспорта.

В чем разница между прямыми и косвенными инвестициями в недвижимость?

Как инвестор в недвижимость, вы, вероятно, знакомы с разницей между прямым и косвенным инвестированием в недвижимость.Прямые инвестиции в недвижимость означают долю владения (полную или частичную) в недвижимом имуществе. Чтобы участвовать в косвенных инвестициях в недвижимость, вы, вероятно, купите акции государственной или частной инвестиционной компании, например, инвестиционного фонда недвижимости или REIT.

Косвенные инвестиции позволяют использовать потенциальные выгоды от повышения стоимости недвижимости, не вкладывая значительную сумму капитала в одну собственность, не привязывая свои активы к меньшему количеству организаций и не подвергая себя операционным обязательствам.Инвестиционные фонды или фонды могут обеспечить гибкость, если вы хотите или вам необходимо продать, в отличие от недвижимости, ликвидацию которой в определенное время может быть затруднительно. Подверженность общим рискам можно регулировать в соответствии с вашими потребностями. Поскольку существует гораздо более низкая точка входа, инвесторы могут начать с меньшего, распределять свой капитал между фондами и использовать потенциальные выгоды от инвестиций в недвижимость с меньшей долей. По закону REIT возвращают своим участникам 90% налогооблагаемого дохода, поэтому дивиденды могут быть очень привлекательными, особенно в условиях низких процентных ставок *.

Какие другие альтернативы косвенного инвестирования помимо REIT?

В дополнение к REIT, если вы предпочитаете не идти ва-банк в качестве прямого инвестора в недвижимость или выбрать оба пути, вы можете выбрать биржевые фонды или ETF, ориентированные на недвижимость. Точно так же паевые инвестиционные фонды, ориентированные на собственность, отдают предпочтение владениям недвижимостью, но сохраняют безопасность и разнообразие инвестиций паевых инвестиционных фондов.

Преимущества прямых инвестиций в недвижимость

Прямые инвестиции в недвижимость предлагают некоторые возможные преимущества, включая налоговые льготы, стратегическую диверсификацию и потенциал для начисления капитала.Операторы недвижимости и управляющие фондами часто взимают авансовые платежи и комиссию за продажу в рамках косвенных инвестиций, что может дать прямым инвестициям большую возможность для получения прибыли от повышения стоимости недвижимости при продаже. Прямые инвестиции также могут привести к убыткам, которые могут компенсировать рост доходов в других областях, что поможет управлять налоговыми обязательствами. В зависимости от вашего стиля инвестирования, склонности к риску и целей оба подхода могут иметь смысл.

Как владелец недвижимости, вы по-прежнему несете наличные или эксплуатационные расходы, включая обслуживание собственности и расходы на ее аренду.Вы можете думать о таких вещах, как ремонт, покраска, ландшафтный дизайн и т. Д., Как о предметах обслуживания. Если недвижимость является коммерческой, а не жилой, прямые затраты включают в себя коммунальные, уборочные и другие операционные расходы, которые вы оплачиваете как владелец. Затраты на аренду (жилой недвижимости) включают в себя поиск и квалификацию арендаторов: рекламу, проверку биографических данных и кредитоспособности, а также привлечение юридической помощи для заключения договоров аренды. Доход от аренды предназначен для обеспечения денежного потока, а расходы на аренду обеспечивают налоговые льготы, которых нет у косвенных инвестиций.

Одним из явных преимуществ прямых инвестиций в недвижимость является контроль. Поскольку косвенное инвестирование в недвижимость ослабляет влияние вашего решения на эффективность вашей доли, некоторые инвесторы предпочитают прямые инвестиции. Как владелец актива вы определяете распоряжение имуществом, улучшения, стоимость и длину аренды, а также другие ключевые факторы, определяющие поток доходов. Но вы несете исключительную ответственность за текущие и случайные расходы, связанные с владением недвижимостью, и можете отказаться от возможности легкой ликвидации в определенных рыночных условиях.

Фактическая сумма и сроки распределений, оплачиваемых программами, не гарантируются и могут отличаться. Нет никаких гарантий, что инвесторы получат выплаты или возврат своего капитала. Эти программы не могут гарантировать, что они будут в состоянии оплачивать или поддерживать распространение, или что распространение со временем будет увеличиваться.

Как уже упоминалось, всегда обсуждайте особенности со своим консультантом по инвестициям и налогам, но эти идеи могут помочь объединить цели налогового управления, благотворительной поддержки и защиты семейного богатства.Этот материал предназначен только для общей информации и образовательных целей. Информация основана на данных, собранных из надежных источников. Его точность не гарантируется, он не претендует на полноту и не предназначен для использования в качестве основной основы для принятия инвестиционных решений.

Косвенные инвестиции — Morgan Pryce

11 февраля 2013 г.

Косвенная покупка означает вложение в недвижимость без фактической покупки самой собственности напрямую.Например, косвенные инвестиции могут включать покупку единиц в компании или схеме, которая владеет инвестициями в недвижимость. Они могут иметь несколько форм:

1. REITS (Инвестиционные фонды в сфере недвижимости). В первую очередь это компании с публичной собственностью, котирующиеся на Лондонской фондовой бирже. Вы покупаете акции этих компаний, которыми можно торговать через вашего биржевого маклера. Примерами крупных компаний государственной собственности являются Land Securities, Great Portland Estates и Derwent London plc. Land Securities — крупнейшая британская компания по недвижимости, инвестирующая в недвижимость всех типов и классов по всей стране.Однако Derwent является специализированной компанией по недвижимости и владеет недвижимостью только в центре Лондона и в основном офисами.

2. Паевые трасты. Это еще один основной способ косвенного инвестирования в недвижимость. Они могут принимать самые разные формы и предназначены для широкого круга инвесторов различного типа. Примеры некоторых:

• Авторизованные и несанкционированные инвестиционные фонды. Авторизованные трасты могут быть проданы широкой публике, а неавторизованные — частные трасты, которые не могут быть проданы широкой публике.

К этим двум типам относятся фонды «открытого типа» и «закрытые». Открытые — это те, у которых нет определенной продолжительности жизни; т.е. теоретически они могут продолжаться вечно, и «паями» можно торговать на открытом рынке. Одним из примеров является трастовый фонд Standard Life Property Income Unit Trust. Паевые инвестиционные фонды закрытого типа имеют определенный срок жизни, например десять лет, после чего фонд ликвидируется, а владельцам паев выплачиваются выплаты после того, как все имущество было продано, например, паевой фонд Schroders WELput.Компания инвестирует в офисную недвижимость в лондонском Вест-Энде, и срок существования траста истечет в 2023 году, когда вся недвижимость будет продана и инвесторы выплатят деньги. В отличие от открытых паевых инвестиционных фондов, они являются «неторгуемыми» в течение всего срока существования траста (кроме особых обстоятельств), что означает, что инвестор не может продать свои паи до окончания срока действия траста. Наконец, многие из этих паевых инвестиционных фондов являются «освобожденными» фондами, что означает, что они освобождены от налогов — они не платят налоги, и пенсионные фонды являются хорошим примером.

3. Деривативы или SWAPS. Это довольно сложная для понимания концепция, но, по сути, они делают ставку против показателей индекса собственности. Они предназначены только для очень опытных инвесторов, таких как крупные учреждения и пенсионные фонды. Это форма получения дохода от инвестиций в недвижимость без вложений в прямую собственность путем эффективных ставок против индекса IPD. В случае деривативов вы фактически не инвестируете в недвижимость; вы смотрите на работу рынка.

Старший агент Том Лакс из Morgan Pryce считает, что есть много причин для инвестирования во все эти типы косвенных инвестиций; «Они дают вам разнообразие. Они позволяют вам инвестировать в целый ряд недвижимости, на которую у вас не будет достаточно денег, чтобы сделать ее самостоятельно — поэтому вы можете купить акции Land Security, чтобы получить доступ ко всему рынку Великобритании. Возможно, вы захотите инвестировать в центральный Лондон, но из-за того, что недвижимость стоит очень дорого, а размеры лотов настолько велики, вы можете вместо этого инвестировать в акции Derwent.В качестве альтернативы вы можете принять решение инвестировать в доверительный фонд WELput, чтобы получить доступ к офисам в центральном Лондоне ».

Большинство непрямых инвестиций — кроме закрытых трастов — позволяют вам покупать и продавать паи / акции мгновенно, так что вы можете очень быстро входить и выходить из рынка. Покупка и продажа прямых инвестиций в недвижимость занимает гораздо больше времени. Кроме того, косвенные затраты на покупку и продажу зачастую намного меньше прямых затрат на собственность; Эти средства позволяют вам получать прибыль от собственности, не беспокоясь о том, чтобы владеть ею самостоятельно.Некоторые из них также позволяют инвестировать без уплаты налогов, что очень привлекательно для «оффшорных» инвесторов.

Морган Прайс — специализированный агент по привлечению арендаторов с офисами в Оксфорд-Серкус и Сити. Morgan Pryce специализируется на поиске, ведении переговоров и управлении проектами и работает исключительно для арендаторов.

Direct vs.Косвенное инвестирование | Хайбров

Эпизод # 2 курса Саймона Хе «Основы инвестирования в недвижимость»

Привет, с возвращением!

В Уроке 2 мы рассмотрим разницу между прямыми и косвенными способами инвестирования в недвижимость.

Определения

Когда мы говорим об инвестировании в недвижимость, мы обычно имеем в виду , напрямую инвестирующие , то есть когда вы имеете прямое владение недвижимостью.Если вы пошли и купили недвижимость самостоятельно или если вы заключили партнерство с друзьями и приобрели недвижимость в рамках вашего партнерства, это прямое инвестирование.

Косвенное инвестирование включает в себя покупку акций фонда недвижимости, например, покупку акций публично торгуемого инвестиционного фонда недвижимости (REIT) или компании, которая сильно зависит от недвижимости (например, владение акциями в Леннаре, публичном торговал домостроитель). REIT занимаются владением и управлением портфелями многочисленных объектов недвижимости.У этих фондов есть менеджеры, которые управляют покупкой, управлением и конечной продажей собственности, а полученный доход распределяется между акционерами в виде дивидендов.

Таким образом, инвестирование в REIT — это инвестирование в операционную прибыльность арендодателя, а не непосредственно в сами базовые активы, поскольку владение акциями дает вам право претендовать на долю дивидендов фонда, но не прямое владение фактической недвижимостью. . Точно так же владение акциями публичной компании по недвижимости позволяет вам инвестировать в недвижимость, не имея прямого владения какими-либо базовыми активами.

Итак, что лучше?

Ни то, ни другое. Как вы увидите, решение о том, как вы будете инвестировать в недвижимость, связано с пониманием и проведением осознанной сделки. Давайте посмотрим, что это такое.

Косвенное инвестирование обеспечивает лучшую ликвидность

Среди четырех основных классов инвестиционных активов — акции, облигации, наличные деньги и недвижимость — недвижимость связана с самой низкой ликвидностью. Если вы владеете арендуемой недвижимостью, вы не сможете легко конвертировать эту инвестицию в ее денежный эквивалент — вам придется подготовить ее к продаже, продать недвижимость, получить предложения, пройти процесс переговоров, а затем, наконец, вступить в условное депонирование и закрытие сделки.Процесс может занять месяцы.

Однако это обобщение в основном относится к прямому способу инвестирования, когда вы владеете базовым активом недвижимости. Что касается косвенных инвестиций в акции REIT, они столь же ликвидны, как и акции, и могут быть легко проданы на открытом рынке за считанные минуты.

Ликвидность имеет большее значение для инвесторов с более короткими инвестиционными горизонтами или для тех, кто ожидает, что в ближайшем будущем им понадобятся деньги.

Косвенное инвестирование обеспечивает лучшую диверсификацию

Диверсификация инвестирования — это идея не класть все яйца в одну корзину, чтобы распределить риски инвестирования.Только представьте, что у вас есть 100 тысяч долларов для инвестиций. Вы можете вложить все это в одну инвестицию или распределить ее между десятью инвестициями по 10 тысяч долларов. С этой точки зрения косвенное инвестирование легче диверсифицировать. Покупка акций REIT позволяет вам легко инвестировать в несколько REIT, которые имеют разные инвестиционные стратегии, охватывающие широкий спектр классов активов на нескольких географических рынках.

Прямое инвестирование для большинства инвесторов означает необходимость вложить еще своих инвестируемых средств в гораздо меньшее количество инвестиций, таким образом концентрируя инвестиционный риск.Если одна инвестиция не удалась, она ударит по большей части вашего инвестиционного портфеля.

Большинство инвесторов предпочитают некоторый уровень диверсификации. Но инвесторы с очень длинным горизонтом и высокой толерантностью к риску могут захотеть сконцентрировать свои вложения, чтобы максимизировать их потенциальную прибыль.

Косвенное инвестирование легче начать

Инвестиции в недвижимость требуют капитала и времени. Даже если вы делаете «простое» вложение, например, покупаете недвижимость с доходом от сдачи в аренду, для этого могут потребоваться десятки или даже сотни тысяч долларов стартового капитала.

Но покупать акции REIT? Это похоже на покупку акций компании. Вы открываете инвестиционный счет и готовы вложить всего несколько сотен долларов.

Прямое инвестирование дает больший контроль

В случае прямых инвестиций вы находитесь за рулем. Вы выберете недвижимость в соответствии с вашими инвестиционными критериями. Вы выбираете местоположение, тип актива, структуру финансирования, инвестиционную стратегию, план выхода… все .Прямое инвестирование дает отдельным инвесторам возможность инвестировать в то, что они знают и чем увлечены. Для инвесторов, предпочитающих полный контроль, прямое инвестирование — единственный выход.

Напротив, покупка акций фонда или REIT приравнивается к инвестированию в более широкую инвестиционную стратегию организации, когда все решения принимают менеджеры фонда. Вы практически не сможете контролировать какие-либо инвестиционные решения.

Один способ ничем не лучше другого. Инвестиции в недвижимость всегда сводятся к поиску компромиссов и принятию решения о том, что работает для или .Прямое или косвенное инвестирование — это принятие решения о том, чего вы хотите больше с точки зрения ликвидности, диверсификации, простоты начала работы и чувства контроля.

Завтра мы рассмотрим множество видов недвижимости, доступных инвесторам.

Хорошего дня!

Симон


Узнавайте что-то новое каждый день

Станьте умнее с 10-дневными курсами, которые каждое утро доставляются в удобных для понимания электронных письмах. Присоединяйтесь к более чем 400 000 учеников, которые учатся на протяжении всей жизни сегодня!

Узнать больше


Рекомендуемая книга

Миллионер, инвестор в недвижимость Гэри Келлер, Дэйв Дженкс, Джей Папасан

Определение иностранных инвестиций

Что такое иностранные инвестиции?

Иностранные инвестиции включают потоки капитала из одной страны в другую, предоставляя иностранным инвесторам обширные доли владения в местных компаниях и активах.Иностранные инвестиции означают, что иностранцы играют активную роль в управлении как часть своих инвестиций или доли в капитале, достаточно большой, чтобы позволить иностранному инвестору влиять на бизнес-стратегию. Современная тенденция склоняется к глобализации, когда транснациональные компании инвестируют в самые разные страны.

Ключевые выводы

  • Иностранные инвестиции — это инвестиции иностранного инвестора в отечественные компании и активы другой страны.
  • Крупные транснациональные корпорации будут искать новые возможности для экономического роста, открывая филиалы и расширяя свои инвестиции в других странах.
  • Прямые иностранные инвестиции включают долгосрочные материальные инвестиции, сделанные компанией в иностранном государстве, такие как открытие заводов или покупка зданий.
  • Непрямые иностранные инвестиции связаны с корпорациями, финансовыми учреждениями и частными инвесторами, которые покупают акции иностранных компаний, торгующихся на иностранной фондовой бирже.
  • Коммерческие ссуды представляют собой еще один вид иностранных инвестиций и включают банковские ссуды, выданные местными банками предприятиям в зарубежных странах или правительствам этих стран.

Как работают иностранные инвестиции

Иностранные инвестиции во многом рассматриваются как катализатор экономического роста в будущем. Иностранные инвестиции могут быть сделаны частными лицами, но чаще всего их предпринимают компании и корпорации, обладающие значительными активами, которые стремятся расширить свой охват.

По мере роста глобализации все больше и больше компаний имеют филиалы в странах по всему миру. Для некоторых транснациональных корпораций открытие новых производственных и производственных предприятий в другой стране является привлекательным из-за возможностей для более дешевого производства и затрат на рабочую силу.

Кроме того, эти крупные корпорации часто стремятся вести дела с теми странами, где они будут платить меньше всего налогов. Они могут сделать это, переместив свой головной офис или часть своего бизнеса в страну, которая является налоговым убежищем или имеет благоприятное налоговое законодательство, направленное на привлечение иностранных инвесторов.

Некоторые из наиболее популярных стран-убежищ, привлекающих иностранных инвесторов, включают Багамы, Бермудские острова, Монако, Люксембург, Маврикий и Каймановы острова.

Прямые и косвенные иностранные инвестиции

Иностранные инвестиции можно классифицировать двумя способами: прямые и косвенные. Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) — это физические инвестиции и покупки, сделанные компанией в другой стране, как правило, путем открытия заводов и покупки зданий, машин, фабрик и другого оборудования в другой стране. Эти типы инвестиций пользуются гораздо большей популярностью, поскольку обычно считаются долгосрочными инвестициями и помогают укрепить экономику зарубежной страны.

Непрямые иностранные инвестиции предполагают покупку корпорациями, финансовыми учреждениями и частными инвесторами долей или позиций в иностранных компаниях, торгующих на иностранной фондовой бирже. В целом эта форма иностранных инвестиций менее выгодна, поскольку отечественная компания может легко продать свои инвестиции очень быстро, иногда в течение нескольких дней после покупки. Этот тип инвестиций также иногда называют иностранными портфельными инвестициями (ИПИ). Косвенные инвестиции включают не только долевые инструменты, такие как акции, но и долговые инструменты, такие как облигации.

Другие виды иностранных инвестиций

Следует учитывать два дополнительных типа иностранных инвестиций: коммерческие ссуды и официальные потоки. Коммерческие ссуды обычно бывают в форме банковских ссуд, которые выдает местный банк предприятиям в зарубежных странах или правительствам этих стран. Официальные потоки — это общий термин, который относится к различным формам помощи в целях развития, которую развитые или развивающиеся страны предоставляют внутренней страной.

Коммерческие ссуды до 1980-х годов были крупнейшим источником иностранных инвестиций в развивающихся странах и странах с формирующимся рынком. После этого периода объем инвестиций в коммерческие ссуды остановился, а прямые и портфельные инвестиции во всем мире значительно выросли.

Многосторонние банки развития

Другой вид иностранного инвестора — это многосторонний банк развития (МБР), который представляет собой международное финансовое учреждение, инвестирующее в развивающиеся страны, стремясь поддержать экономическую стабильность.В отличие от коммерческих кредиторов, инвестиционная цель которых заключается в получении максимальной прибыли, МБР используют свои иностранные инвестиции для финансирования проектов, поддерживающих экономическое и социальное развитие страны.

Инвестиции, которые обычно принимают форму ссуд под низкие или беспроцентные ссуды на выгодных условиях, могут финансировать строительство инфраструктурного проекта или обеспечивать страну капиталом, необходимым для создания новых отраслей и рабочих мест. Примеры многосторонних банков развития включают Всемирный банк и Межамериканский банк развития (МБР).

Какой пример непрямого вложения?

Косвенная покупка означает вложение в недвижимость без фактической покупки самой собственности напрямую. Например, косвенные инвестиции могут включать покупку единиц в компании или схеме, которая владеет инвестициями в недвижимость. REITS (Инвестиционные фонды в сфере недвижимости). …

Что такое прямые и косвенные инвестиции?

Прямые инвестиции — это те, в которых инвестор сам владеет конкретными активами, в то время как косвенные инвестиции — это инвестиции, сделанные в транспортные средства, которые объединяют деньги инвесторов для покупки или продажи активов, согласно Red Mountain Asset Research.

Какой пример прямых инвестиций?

Примером может служить американский производитель автомобилей, который открывает дилерские центры или приобретает бизнес по поставке запчастей в другой стране. Горизонтальные прямые инвестиции, пожалуй, наиболее распространенная форма прямых инвестиций.

Является ли паевой инвестиционный фонд прямым или косвенным вложением?

Такое владение акциями известно как прямое владение акциями. … Многие люди инвестируют в фондовый рынок в основном через паевые инвестиционные фонды и / или биржевые фонды (ETF). Это дает им косвенное владение акциями.

Какие 4 типа инвестиций?

Виды инвестиций

  • Акции.
  • Облигации.
  • Инвестиционные фонды.
  • Банковские продукты.
  • Опции.
  • Аннуитеты.
  • Пенсия.
  • Накопление на образование.

В чем разница между прямым и косвенным инвестированием?

Прямое инвестирование в недвижимость предполагает покупку доли в определенной собственности. … Долговое инвестирование означает капитализацию ссуды, обеспеченной недвижимостью, например землей или существующей недвижимостью.Косвенное инвестирование в недвижимость обычно включает покупку акций фонда или государственной или частной компании.

Что такое косвенные инвестиции?

Косвенная покупка означает вложение в недвижимость без фактической покупки самой собственности напрямую. Например, косвенные инвестиции могут включать покупку единиц в компании или схеме, которая владеет инвестициями в недвижимость. Они могут иметь несколько форм: REITS (инвестиционные фонды недвижимости). …

Что такое прямые иностранные инвестиции?

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) — это инвестиции, сделанные фирмой или физическим лицом в одной стране в бизнес-интересы, расположенные в другой стране.… Однако прямые иностранные инвестиции отличаются от портфельных инвестиций, при которых инвестор просто покупает акции иностранных компаний.

Какие бывают типы прямых иностранных инвестиций?

Обычно существует два основных типа прямых иностранных инвестиций: горизонтальные и вертикальные. По горизонтали: бизнес расширяет свои внутренние операции за рубежом. В этом случае бизнес ведет ту же деятельность, но в другой стране. Например, открытие ресторанов McDonald’s в Японии будет считаться горизонтальными ПИИ.

Что такое прямой актив?

Прямая собственность — это термин, обычно используемый для описания инвестиций в недвижимость, будь то покупка коммерческих, промышленных, розничных, крупногабаритных товаров, жилого помещения или любого другого имущественного актива, которым можно владеть напрямую (прямое владение правовым титулом). ) или косвенно через механизмы коллективной собственности, такие как…

Что означает косвенное владение?

Косвенное владение означает долю, которой лицо владеет в предприятии или в собственности исключительно в результате применения конструктивных правил владения без учета какой-либо прямой доли владения (или другого бенефициарного интереса) в предприятии или собственности.

Как рассчитывается косвенная собственность?

Непрямая доля участия. Сумма косвенной доли владения определяется путем умножения процентной доли владения в каждой организации.

Кто может выпускать непрямые ценные бумаги?

Они выпускаются финансовыми посредниками и включают обязательства частных банков и обязательства государственных и полугосударственных банков.

Во что инвестировать новичку?

Вот шесть инвестиций, которые хорошо подходят для начинающих инвесторов.

  1. 401 (k) или пенсионный план работодателя.
  2. Робо-советник.
  3. Паевой инвестиционный фонд с расчетной датой.
  4. Индексные фонды.
  5. Биржевые фонды (ETF)
  6. Инвестиционные приложения.

Какой вид инвестиций приносит больше всего денег?

Наиболее успешные инвесторы вкладывают средства в акции, потому что вы можете получить большую прибыль и выйти на пенсию намного быстрее, чем с любым другим типом инвестиций. Уоррен Баффет стал успешным инвестором, покупая акции, и вы тоже можете.Вложение в акции в соответствии с Правилом №1 — лучший способ со временем приумножить свои деньги.

Какой вид инвестиций лучше?

Вот 10 основных направлений инвестирования, на которые индийцы смотрят, экономя для своих финансовых целей.

  • Прямой капитал. …
  • Паевые инвестиционные фонды. …
  • Долговые паевые инвестиционные фонды. …
  • Национальная пенсионная система (NPS)…
  • Государственный резервный фонд (PPF)…
  • Банковский фиксированный депозит (FD)…
  • Система сбережений пенсионеров (SCSS)…
  • Недвижимость.

В чем разница между прямыми и косвенными инвестициями в недвижимость?

Все большее число инвесторов открывают для себя преимущества диверсификации портфелей за счет отчислений в активы недвижимого имущества. Фактически, недвижимость укрепляет репутацию «четвертого класса активов» после акций, облигаций и денежных средств. По мере того, как мы углубляемся в этот быстрорастущий класс активов, инвесторам важно понимать важные различия, существующие между прямым и косвенным инвестированием в недвижимость, что оказывает значительное влияние на риск, доходность и диверсификацию.

Что такое прямое инвестирование в недвижимость?

Прямое инвестирование в недвижимость предполагает покупку доли в определенной собственности. Для инвестиций в акционерный капитал это означает приобретение доли участия в предприятии, которое напрямую владеет активом, например, жилым комплексом, торговым центром или офисным зданием. Долговое инвестирование относится к капитализации ссуды, обеспеченной недвижимостью, например землей или существующей недвижимостью.

Что такое косвенное инвестирование в недвижимость?

Косвенное инвестирование в недвижимость обычно включает покупку акций фонда или государственной или частной компании.Одним из распространенных первых шагов инвесторов является покупка акций неторгуемых или публично торгуемых акций инвестиционного фонда недвижимости (REIT). REIT занимаются владением и управлением портфелями объектов недвижимости. Следовательно, для традиционных REIT вы, по сути, инвестируете в операционную прибыльность арендодателя, а не напрямую в сами базовые активы.

Управляя своей судьбой

Одним из преимуществ прямого инвестирования является больший контроль при принятии решений, особенно когда речь идет о применении инвестиционной стратегии.Например, в формате прямого инвестирования инвестор может выбрать недвижимость с критериями, основанными на местоположении, типе продукта (например, офис или промышленный объект) или структуре (например, собственный капитал, привилегированный капитал или долг) с полной прозрачностью в массиве информации о актив, включая арендаторов, состояние физических активов и операционные показатели, а также информацию о ключевых вовлеченных игроках, включая операционную компанию и управляющего недвижимостью. Прямое инвестирование дает людям возможность инвестировать в то, что они знают и чем увлечены, что может варьироваться от критериев столь широких, как метро, ​​до таких детализированных, как конкретный угол улицы, и применяться к объектам недвижимости, которые могут быть расположены на их собственном заднем дворе или за его пределами. государства.

Например, публикация CrowdStreet 2015 года о предложении акций компании Urban Green Investments для реконструкции системы ухода за памятью в центре Санта-Моники, штат Калифорния, является прекрасным примером возможности целенаправленного инвестирования в недвижимость. В этом случае спонсор реконструирует спящую, первичную заполняемую недвижимость на основе исследования рынка, которое подтверждает сильную местную демографию, нехватку конкурентного предложения и высокие барьеры для входа. После поставки и стабилизации актив нацелен на высокую годовую доходность.Инвесторы, которые могут: а) знать актив, проезжая мимо него на протяжении многих лет; б) верящие в бизнес-план (т. Е. Управляющие учреждением по уходу за памятью в Санта-Монике, Калифорния, или в) узнали об активе, имея родственника это потенциальный будущий резидент — возможность прямых инвестиций позволяет отдельному инвестору принять целевое инвестиционное решение, основанное на конкретных или уникальных знаниях или мнениях.

Напротив, покупка акций фонда или REIT часто приравнивается к инвестированию в более широкую инвестиционную стратегию организации.Это все еще может быть жизнеспособной и даже привлекательной стратегией — просто это другой тип инвестиций. Например, в этом формате физическое лицо не имеет никакого контроля и, в большинстве случаев, даже не знает, какие отдельные активы покупаются и продаются. Кроме того, у некоторых REIT есть обширные портфели недвижимости, которые включают недвижимость как в США, так и в других странах, таких как Китай и Бразилия. Это может привести к непредвиденным последствиям в виде увеличения подверженности риску геополитических, курсовых и экономических изменений на внешних рынках.

Как избежать более высоких комиссий

Прямые предложения недвижимости часто имеют определенные схемы комиссионных и компенсаций, которые могут варьироваться в зависимости от конкретного случая. В зависимости от онлайн-рынка недвижимости, различные платформы работают с разными бизнес-моделями, связанными с комиссиями. Таким образом, инвесторам важно тщательно сравнивать и противопоставлять свои решения. Инвесторы на CrowdStreet Marketplace не платят никаких комиссий или «нагрузок» за регистрацию на платформе или инвестирование в конкретные предложения недвижимости.

Инвесторы могут рассчитывать на оплату косвенных инвестиций в недвижимость в REIT и фонды. В частности, неторгуемые REIT широко критиковались за их вопиющую загрузку на входе. Согласно Управлению по регулированию финансовой отрасли (FINRA), предварительные сборы для неторгуемых REIT могут достигать 15% от цены за акцию. Эти сборы включают комиссию и расходы брокера, а также дополнительные предложения и организационные расходы. Согласно FINRA, биржевые REIT могут иметь комиссию за предварительное андеррайтинг в виде скидки, которая может составлять 7% или более от поступлений от размещения.

Использование льгот

Одним из преимуществ прямых инвестиций является то, что предложения часто структурированы таким образом, чтобы стимулировать спонсоров к достижению более высоких, чем ожидалось, результатов посредством того, что обычно называется «продвижением». Промоакции обычно содержат предпочтительную прибыль для инвесторов до тех пор, пока не будет выполнено первое препятствие (обычно измеряемое на основе внутренней нормы прибыли), после чего спонсоры начинают непропорционально делить сверхприбыль. Поскольку спонсоры хотят привлечь инвесторов, они заинтересованы в создании соответствующих им компенсационных структур.Вместо того, чтобы собирать гарантированные сборы и обеспечивать фиксированный доход, спонсоры часто снижают фиксированные сборы в обмен на продвижение, которое дает возможность получить более крупное вознаграждение или процент сверхприбыли, если они превзойдут свою эффективность. Это беспроигрышный сценарий. Если спонсоры работают хорошо, они получают компенсацию за эти результаты, а инвесторы имеют возможность разделить эту прибыль с более высоким общим доходом. И наоборот, если спонсоры демонстрируют худшие результаты, инвесторы получают всю пропорциональную долю прибыли, а спонсоры лишаются какой-либо внутренней компенсации.REIT и фонды, как правило, в большей степени основаны на комиссионных сборах, что означает, что менеджеры собирают свои комиссионные независимо от результатов деятельности.

Будьте терпеливы со своими деньгами

Другой аспект прямого и косвенного инвестирования в недвижимость — понимание ликвидности. Косвенное инвестирование в публичные акции REIT или паевые инвестиционные фонды позволяет инвесторам легко покупать и продавать акции. Прямое инвестирование в недвижимость традиционно включает покупку и удержание активов на протяжении многих лет. Долгосрочный характер прямого инвестирования в недвижимость может дать некоторые дополнительные преимущества, такие как обеспечение стабильного денежного потока в течение всего срока инвестирования, но это достигается за счет ежедневной ликвидности (в случае публично торгуемых REIT).Некоторые предложения по долговому финансированию могут включать фиксированные сроки от 12 до 18 месяцев, а предложения акций могут включать целевые сроки от трех до семи лет.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *