Инвестиционные продукты банков: Современный взгляд на инвестиционную банковскую деятельность

Инвестиционные продукты от Альфа-Банк — каталог инвестиционных инструментов

Частным лицамМалому бизнесу и ИПКорпорациямФинансовым организациям

ИнвестбанкА-КЛУБ

Карты

Кредитные карты

Целый год без %

Alfa Travel

Как получить отсрочку по кредитам

Полезные статьи

Дебетовые карты

Альфа-Карта

Альфа-Карта Premium

Alfa Travel

Платёжный стикер

Специальные условия

Зарплатные карты

Зарплата каждый день

Индивидуальное зарплатное предложение

Банк для семьи

Вклады

Вклады

Альфа-Вклад

Калькулятор вклада

Накопительные счета

Альфа-Счёт

Мили «Аэрофлот Бонус» за остаток на счёте

Бесплатные сервисы для накоплений

Копилка для зарплаты

Автопополнение накопительного счёта

Кредиты

Все кредиты

Кредит наличными

Кредит на автомобиль

Кредит под залог на любые цели

Рефинансирование кредита

Кредитные карты

Полезное

Кредитный калькулятор

Погашение кредита

Работа со справками

Полезные статьи

Как получить отсрочку по кредитам

Ипотека

Ипотека от 5,5%

Вторичное жильё

Новостройки

Рефинансирование ипотеки

Ипотека с господдержкой

Специальные условия

Материнский капитал

Семейная ипотека

Льготная ипотека для IT-специалистов

Ипотека не выходя из дома

Полезное

Личный кабинет заёмщика

Ипотечный калькулятор

Полезные статьи

База знаний для заёмщиков

Инвестиции

Самостоятельная торговля

Брокерский счёт

Тарифные планы

Обмен валюты на бирже

ИИС

Приложение Альфа-Инвестиции

Терминал Альфа-Инвестиции

Все Альфа-Инвестиции

Альфа-Форекс

Готовые решения для инвестиций

Паевые фонды

ИСЖ

Готовые стратегии ИИС

Доверительное управление

Посмотреть всё

Ещё

Личный кабинет

Поддержка

Для бизнеса

Новости и аналитика

Обучение инвестициям

Тест: какой вы инвестор 🔥

Премиум

Премиум карты

Альфа-Карта Premium

Alfa Travel Premium

Аэрофлот Black Edition

МИР Supreme

Преимущества

Подробнее о премиум сервисе

Ещё

О банке

Самозанятые

Онлайн-сервисы

Платежи и переводы

Подели

Alfa ID

Готовые стратегии ДУ ИИС

Ежегодные налоговые льготы до 52 000 ₽ и доход от управления

от 10 000 ₽

Сумма

RUB

Валюта

От 3-х лет

Срок

---

Паевые инвестиционные фонды

Простой способ начать инвестировать c одной из лучших команд управляющих

От 100 ₽

Сумма

RUB

Валюта

Без ограничений

Срок

---

Доверительное управление

Ваши инвестиции под управлением профессионалов

От 100 000 ₽ и 300 $/€

Сумма

RUB, USD, EUR

Валюта

Без ограничений

Срок

---

Инвестиционное страхование жизни

Инвестиции в готовые портфели и страховая защита жизни

От 10 000 ₽ и 300 $/€

Сумма

RUB, USD, EUR

Валюта

От 1 года

Срок

---

Накопительное страхование жизни

Накопительные программы с защитой жизни и здоровья

От 50 000 ₽

Сумма

RUB

Валюта

От 5 лет

Срок

---

Готовые стратегии ДУ ИИС

Ежегодные налоговые льготы до 52 000 ₽ и доход от управления

от 10 000 ₽

Сумма

RUB

Валюта

От 3-х лет

Срок

---

Паевые инвестиционные фонды

Простой способ начать инвестировать c одной из лучших команд управляющих

От 100 ₽

Сумма

RUB

Валюта

Без ограничений

Срок

---

Доверительное управление

Ваши инвестиции под управлением профессионалов

От 100 000 ₽ и 300 $/€

Сумма

RUB, USD, EUR

Валюта

Без ограничений

Срок

---

Инвестиционное страхование жизни

Инвестиции в готовые портфели и страховая защита жизни

От 10 000 ₽ и 300 $/€

Сумма

RUB, USD, EUR

Валюта

От 1 года

Срок

---

Накопительное страхование жизни

Накопительные программы с защитой жизни и здоровья

От 50 000 ₽

Сумма

RUB

Валюта

От 5 лет

Срок

---

Инвестиционный банк — Альт-Инвест

Открыть эту статью в PDF

Определение инвестиционного банка

Инвестиционный банк — финансовая организация, выступающая в качестве посредника между компаниями и финансовыми рынками в крупных сделках. Инвестиционный банк часто участвует в сделках IPO и M&A, может быть брокером или финансовым консультантом для крупных институциональных клиентов. Основные клиенты инвестиционных банков: крупные корпорации, пенсионные фонды, другие финансовые учреждения, правительства и хедж-фонды.

 

Как функционирует инвестиционный банк

Структура инвестиционного банка делится на три подразделения:

1. Фронт-офис (Front office) играет основную роль, принося главный доход в инвестиционный банк. Фронт-офис делится на три ведущих отдела:

• Отдел корпоративных финансов помогает клиентам в привлечении средств на рынках капитала и предоставляет консультации по сделкам слияний и поглощений (M&A). Инвестиционный банк оценивает стоимость потенциального приобретения и помогает договориться о справедливой цене за него.

Обычно отдел делится на отраслевые группы и группы финансовых продуктов. Например, к отраслям относятся: здравоохранение, финансовые учреждения, промышленность, технологии, СМИ, энергетика, розничная торговля, и другие.

К группам финансовых продуктов относятся: M&A; выпуск акций компаниями, включая IPO с использованием онлайн-инвестиционных и биржевых платформ; консультирование по вопросам ГЧП; специализация на привлечении стартового и девелоперского капиталов, реструктуризация.

• Отдел продаж продаёт, покупает или удерживает ценные бумаги клиентов. Сделки происходят согласно условиям глобального рынка на момент их совершения и со стратегическим видением ситуации в будущем, чтобы выявить и оценить краткосрочные и долгосрочные возможности и риски.
• Исследовательский отдел анализирует компании и их перспективы, помогая отделу продаж составлять рейтинг по покупке или продаже ценных бумаг. В том числе исследовательский отдел касается консультаций по инвестициям для внешних клиентов. В исследованиях используют следующие знания: анализ кредитного риска, фиксированной доходности, макроэкономической политики и количественного анализа.

2. Мидл-офис (Middle office) управляет казначейством, исполняет функции внутреннего контроля.

• В функцию корпоративного казначейства входит управление структурой капитала, мониторинг рисков ликвидности, ответственность за систему трансфертного ценообразования банка (то есть измерение вклада каждого источника финансирования в общую прибыльность).
• В функцию внутреннего контроля входит анализ потоков капитала фирмы, контроль подверженности рыночному или кредитному риску во время заключения сделок.

 

3. Бэк-офис (Back office) проверяет данные, которые были проведены другими ступенями офисов. Убедившись, что нет никаких ошибок, бэк-офис совершает необходимые переводы. Некоторые банки передали этот функционал на аутсорсинг. Однако не стоит пренебрегать бэк-офисом, его функционал важен для общей работы инвестиционного банка.

 

Иерархия в инвестиционном банке

В инвестиционных банках, особенно крупного размера, иерархия довольно строгая и жесткая. Эндрю Гутманн (Andrew Gutmann) в книге «Как стать инвестиционным банкиром: рекрутинг, собеседование и получение работы» (« How to Be an Investment Banker: Recruiting, Interviewing, and Landing the Job») сравнивает соблюдение иерархии в банке с иерархией в армии.

Конкретный порядок или названия должностей могут немного отличаться от фирмы к фирме, но стандартный набор в инвестиционно-банковской сфере следующий:

• Управляющий (Managing Director) — «генерал» инвестиционного банка, отвечающий за прибыльность. В обязанности входит знание обо всех сделках банка, знание внешней экономической и политической деятельности и последующих трендов. По данным Wall Street Oasis годовая зарплата с премиями может достигать 20 миллионов долларов США.
• Старший вице-президент (Senior Vice President) — основной вид деятельности заключается в поиске нового бизнеса. Как правило, старшие вице-президенты часто находятся в разъездах. Годовая зарплата с учетом бонусов — в пределах от 400 тысяч до 1,5 миллионов долларов США.
• Вице-президент (Vice President) — самый младший из старших банкиров. Основные обязанности: заполнение презентационных книг проектов, координация команды сотрудников и налаживание отношений с клиентами. Зарплата в год может быть от 200 тысяч долларов США и далее, все зависит от бонусов, получаемых от сделок.
• Специалист по инвестиционно-банковскому делу (Investment Banking Associate) должен налаживать правильную взаимосвязь между указаниями старших банкиров и верным и грамотным исполнением этих указаний командой аналитиков. Годовая зарплата зависит от срока службы на посту, бонусов и компенсаций — от 135 до 500 тысяч долларов США.
• Инвестиционный банковский аналитик (Investment Banking Analyst) — как правило, только что закончивший профильный институт студент. Аналитики начального уровня — выпускники лучших учебных заведений. Аналитик подготавливает и проводит очень много исследований на базовом уровне, выполняет приказы всего вышестоящего начальства и мало спит. В том числе может быть частично компьютерным техником или личным помощником. Годовая зарплата зависит от срока службы на посту, бонусов и компенсаций — от 70 до 350 тысяч долларов США.

 

Глобальные инвестиционные банки

В ТОП-10 мировых инвестиционных банков входят в основном банки из США, Великобритании, Германии и Швейцарии:

Российские крупные инвестиционные банки: «Капитал» от ВТБ, ФИНАМ, Группа «Sberbank CIB», БКС.

 

Типы инвестиционных банков

Компании, занятые в инвестиционно-банковской сфере, обычно делят на три категории: международные банки (bulge bracket), банки среднего размера и банки-бутики. Классификация инвестиционных банков основана на размере, как со стороны количества сотрудников и наличия офисов, так и со стороны размера сделок, проводимых банком.  

Инвестиционные международные банки (bulge bracket). Термин bulge bracket означает, что речь идет о наиболее состоятельных инвестиционных банках, среди клиентов которых крупные организации, корпорации и целые государства. Основные услуги: кредитование, аудит, работа с рынками, исследования по крупным продуктам (например, кредитам, активам, или деривативам). Все они входят в ТОП-10 мировых инвестиционных банков.

Банки такого типа часто заинтересованы в продвижении новых продуктов. Например, ипотечных ценных бумаг, кредитно-дефолтных свопов, услуг по страхованию, могут быть первичным дилером по правительственным облигациям.

Подавляющее большинство клиентов, как правило, это фирмы из списка Fortune 500, если не из Fortune 100. Инвестиционные банки с высокими доходами регулярно проводят многомиллиардные сделки по слияниям и поглощениям.

Инвестиционные банки среднего размера занимают промежуточное положение между небольшими региональными инвестиционно-банковскими фирмами и крупными инвестиционными банками. Такие банки обычно работают над сделками в диапазоне 10–500 миллионов долларов США, согласно среднегодовой выручке фирм среднего бизнеса.

По географическому охвату банки среднего размера имеют значительно большее присутствие, чем региональные банки-бутики, но гораздо меньшее, чем многонациональные крупные банки. Спектр инвестиционно-банковских услуг схож с крупными банками. Специализируются банки среднего размера на предоставлении услуг определенной отрасли или сектору.

Инвестиционные банки-бутики делят на две категории:

1. Региональные банки-бутики — наименьшие по числу работников (несколько десятков служащих) и по размеру совершаемых сделок (не более 100 миллионов долларов США). Как правило, обслуживают одну отрасль и занимаются одним видом сделок. Например, сделки слияния и поглощения (M&A) в сельскохозяйственной отрасли.
2. Элитные банки-бутики работают более точечно для престижных клиентов, не предоставляют полный спектр инвестиционно-банковских услуг. Такие банки чаще региональных предлагают услуги по реструктуризации или управлению активами. Могут участвовать в международных сделках, достигающих 1 миллиарда долларов США.

 

История появления инвестиционного банка

У инвестиционных банков легендарная история, они появились в период коммерческого становления банков в XVIII–XIX веках в Европе — в Великобритании и Нидерландах, управляющих мировой торговлей в отдаленных портах Индии и Гонконга. Европейские банки того времени: Hope & Co., Baring Brothers и Morgan Grenfell.

Затем интерес к инвестиционным банкам возникает в США, на тот момент развивающейся мировой экономике. Первыми инвестиционными банками здесь стали: JP Morgan & Co., Dillon Read и Drexel & Co. Они не только копировали деятельность европейских банков, но и привнесли новый функционал — спонсировать новые возможности бизнеса с помощью привлеченного инвестиционного капитала.

Этот функционал и стал основным отличием и главным спорным моментом между европейской и американской системой инвестиционных банков. Европейские банки были сторонниками привлечения частного или семейного капитала из закрытых и привилегированных клубов аристократии, американские банки более открыто привлекали инвестиции на равных правах.

Расцвет инвестиционных банков случился в США после 1933 года. Деятельность инвестиционных банков отделили от деятельности коммерческих банков в соответствии с законом Гласса-Стигалла (the Glass-Steagall Act). После Великой депрессии и краха фондового рынка в 1929 году правительство США стало более строго регулировать финансовые рынки для защиты финансовых интересов американских граждан.

Однако в 1999 году закон Гласса-Стигалла отменили, появилось множество банков с широким спектром услуг. Многие коммерческие банки создали инвестиционно-банковские отделы.

Но финансовый кризис 2007–2008 годов ужесточил и ограничил деятельность инвестиционных банков. Был принят закон Додда-Франка (the Dodd-Frank Act) в 2010 году, ограничивающий, в том числе, торговлю банков с использованием своих собственных средств.

инвестиционных продуктов | Чарльз Шваб

Независимо от того, являетесь ли вы новичком или опытным инвестором, понимание выбора доступных продуктов может помочь вам определить, какая инвестиционная стратегия подходит именно вам.

Открой счет

Все инвестиционные продукты

• Взаимные фонды

  Получите доступ к тысячам взаимных фондов без нагрузки и без комиссии за транзакцию в Schwab. ¹

• Биржевые фонды (ETF)

  Оплата онлайн-комиссий $0 ²  на более чем 2000 листинговых ETF по целому ряду классов активов и фондовых компаний.

• Фонды денежного рынка

  Выберите из широкого спектра альтернатив для всех ваших потребностей в деньгах.

• Акции

  Оплачивайте онлайн-комиссию в размере 0 долларов США ² , получайте помощь в оценке возможностей листинговых акций и наслаждайтесь быстрой торговлей и исполнением. ³

• Международные акции

  Торгуйте акциями из более чем 30 стран и получите доступ к более чем 50 международным фондовым биржам.

• Облигации и продукты с фиксированным доходом

  Получите широкий выбор и специализированную помощь по низкой цене.

• Опции

  Воспользуйтесь преимуществами передовых инструментов, обучения и специализированной поддержки — и все это по отличной цене.

• Фьючерсы

  Доступ к дополнительным рынкам в любое время суток в течение торговой недели с фьючерсами и опционами на фьючерсы.

• Маржинальные ссуды

  Получите доступ к удобному и гибкому источнику средств для торговли или личных нужд с помощью маржинального кредита. ⁴

• Аннуитеты

  Получайте надежный пенсионный доход или откладывайте на пенсию с помощью уникального сочетания страховки и инвестиций с переменным аннуитетом.

• Страхование

  Помогите защитить свою семью и сохранить свое имущество с помощью страхования жизни, инвалидности или долгосрочного ухода в Schwab.

Контакт

• Сделайте следующий шаг.

  Начните выбирать подходящие для вас инвестиции.

  Открой счет

  или позвоните по телефону 866-855-5637 .

инвестиционных продуктов | Хантингтон Банк

Мы хотим, чтобы у вас был отличный опыт, пока вы здесь. Пожалуйста, включите JavaScript.

В центре внимания вы

Не все одинаковы, и инвестиционные потребности у всех разные. Потратив время на то, чтобы выслушать вас, чтобы мы действительно поняли ваши стремления, приоритеты и потребности, мы можем помочь вам в разработке диверсифицированного портфеля с поправкой на риск: портфеля, который основан на ваших обстоятельствах, целях и потребностях в денежных потоках. . Мы делаем больше, чем просто слушаем вас, мы используем эту информацию и помогаем вам разработать вашу личную инвестиционную стратегию.

Все начинается с вас

У всех нас разные представления о том, чего мы ожидаем от наших инвестиций и сбережений, а также о том, на какой риск мы готовы пойти, чтобы получить потенциальную прибыль. Жизненный опыт, личные ценности, финансовые цели и ресурсы — все вместе определяет, какая инвестиционная комбинация подходит именно вам, когда вы стремитесь сохранить или приумножить свое богатство. Благодаря нашим специалистам по инвестициям у вас будет доступ к продуктам и услугам, которые помогут вам достичь ваших целей.

Полный спектр инвестиционных возможностей

• Акции
• Налогооблагаемые и необлагаемые налогом облигации
• Фиксированные, индексированные и переменные аннуитеты
• Взаимные фонды
• Биржевые фонды
• Структурированные ноты
• Традиционные и Roth IRA
• 529 Планы
• Инвестиционные консультационные счета

Дисциплинированный и диверсифицированный подход к вашей инвестиционной стратегии может помочь вам в достижении ваших финансовых целей. Мы здесь, чтобы помочь в управлении и защите ваших активов.

Всегда рядом

Наши специалисты по инвестициям живут и работают там же, где и вы, предоставляя вам доступ к своим рекомендациям в удобной для вас форме. Они живут в вашем сообществе. Они приветствуют вас. Они узнают вас.