Содержание

агрессивный портфель и какой портфель считается оптимальным, что такое ребалансировка

Чем дольше срок инвестирования, тем больше может быть в портфеле активов с высоким риском, но и с большей потенциальной доходностью — в первую очередь это те же акции. Если срок инвестиций небольшой, 2—3 года, лучше основную часть портфеля держать в активах с предсказуемой доходностью — чаще всего это облигации.

После определения целей и срока инвестирования наступает достаточно длительный этап подбора тех активов, которые лучше всего подходят заданным параметрам. Здесь можно прибегнуть сразу к нескольким уровням диверсификации.

По валюте — хорошо, если, помимо рублевых активов, часть вашего портфеля инвестирована в ценные бумаги, торгующиеся в долларах и евро. Тогда резкое изменение цены одной из валют не окажет решающего значения на стоимость всего вашего портфеля.

По стране — когда все ваши инвестиции сосредоточены в активах только одной страны, вы рискуете понести убытки, если в ее экономике вдруг начнутся проблемы. Это еще называют страновыми рисками. Их лучше снизить, выбрав для инвестиций сразу несколько стран.

По классу активов — в первую очередь это ценные бумаги: акции и облигации. Вкладывая в акции, вы делаете ставку на потенциальный рост их цены. Облигации — это ставка на предсказуемые и стабильные выплаты купонного дохода. Еще можно инвестировать в золото и валюту, а также в биржевые фонды — БПИФ и ETF. Подробнее про разные классы активов По секторам экономики — например, нефтегазовая сфера, фармацевтика или производство полупроводников. Какая-то отрасль давно устоялась и теперь просто приносит стабильный дивидендный доход, а где-то кипят инновации, способные изменить мир — и принести хороший доход тем, кто вовремя разглядел этот потенциал. В Тинькофф-журнале есть подробная статья о том, как инвестор может диверсифицировать свой портфель по секторам. По конкретным компаниям — это самый сложный уровень диверсификации. Он предполагает оценку финансовых и производственных показателей отдельных компаний и сравнение этих данных с компаниями-конкурентами и отраслью в целом. Мы подготовили бесплатный курс, который научит разбираться в финансовой отчетности компаний, чтобы находить интересные идеи для инвестирования. Пройти курс

При самостоятельном подборе бумаг стоит следить за тем, чтобы один актив не занимал больше 10% от состава портфеля, а один сектор — больше 20%. То есть не стоит покупать на половину денег акции одной компании, а на другую половину — бумаги 10 других. Потому что если основной актив сильно просядет в цене, то оставшиеся бумаги вряд ли восстановят общую стоимость портфеля.

Как создать свой инвестиционный портфель?

Инвестируя деньги в сильный и диверсифицированный инвестиционный портфель и подходя к инвестициям с долгосрочным взглядом, можно приумножить свой капитал.

Как это правильно сделать? Поясняет эксперт Swedbank по инвестициям Роландс Заулс, который имеет не только широкий профессиональный опыт, но и лично накопленные познания с тех времен, когда Роландс еще учился в средней школе и делал свои первые шаги в мире инвестиций.

1. Установите временной отрезок в соответствии со своим возрастом, временем до пенсии и целями трат.

Первый шаг в создании успешного инвестиционного портфеля – понять, каким будет срок вложений, или как долго вы планируете вкладывать свои средства, прежде чем они вам понадобятся. Это будет фундаментом для дальнейшего принятия важных инвестиционных решений. Чтобы это сделать, надо оценить максимально доступный вам срок вложений – каков он в момент разработки инвестиционного портфеля. Далее следует время, оставшееся до момента, когда придет время реализации планов в отношении крупных покупок.

2. Оцените свою толерантность к риску

То, на сколь длительное время вы можете направить свои свободные средства в инвестиции, поможет определить и вашу толерантность к риску.

Чтобы лучше понять свою толерантность к риску, можно взглянуть на нее с двух аспектов – это объективная и субъективная толерантность к риску. Объективная толерантность к риску – это уровень риска, который вы можете на себя взять, учитывая свои конкретные финансовые обстоятельства и отрезок времени. Например, если до пенсии осталось пять лет, ваша толерантность к риску, скорее всего, ниже, чем у двадцатилетнего человека. Кроме того, если в течение ближайших пяти лет вы планируете оплачивать учебу своего отпрыска в вузе, ваша толерантность к риску, скорее всего, будет ниже, чем у человека без семьи.

В свою очередь, под субъективной толерантностью к риску понимается естественная готовность человека рисковать.

Ведь некоторые люди попросту готовы рисковать больше, чем другие. Это означает, что наша толерантность к риску одинаково зависит как от нашего характера и отношения, так и от нынешней фазы жизни.

С учетом своей толерантности к риску вы можете лучше понять, какие инвестиционные инструменты выбирать для своего портфеля, поскольку различные активы имеют разные уровни риска.

  • Активы низкого риска – это, например, правительственные облигации, корпоративные облигацииТакие вклады также называют ценными бумагами фиксированного дохода. При вложении в такие активы имеется низкая вероятность полностью или частично потерять свой капитал. В целом правительственные облигации считаются наименее рискованными вложениями подобного рода, поскольку в их основе – финансовая мощь правительства. При приобретении каких-нибудь правительственных облигаций обычно имеется высокая уверенность, что они окупятся. Это, конечно, зависит от того, облигации какого правительства вы приобретете. Например, у облигаций правительства США риск будет ниже, чем у облигаций правительства Италии.
  • Вложениями высокого риска могут быть акции отдельных предприятий, инвестиционные фонды, торгуемые на бирже фонды (ETF) и т.п. Здесь если необдуманно распоряжаться капиталом, можно потерять его частично, а в отдельных случаях и полностью, поскольку в основном цены имеющихся активов подвержены повышенным колебаниям.

Однако помните, что без риска нет выгоды. Хотя при помощи активов низкого риска в традиционном понимании можно сохранить свой капитал, они имеют низкую доходность. В свою очередь, у активов  высокого риска доходность больше.

3. Какому типу инвестора вы соответствуете?

Например, первичная цель консервативного инвестора (100% вложений делается в активы низкого риска – облигации государств или предприятий) – сохранение капитала. Хотя консервативный инвестор желает прироста, главная цель все же – защитить свои вложения от падения стоимости.

Сбалансированный инвестор (до 50% вложений обычно делается в активы высокого риска, например, в акции предприятий, а до 50% – в активы низкого риска) стремится к умеренному росту. Для таких инвесторов сохранение капитала не так важно, как для консервативных инвесторов. Одновременно прирост для них не столь существенен, как для агрессивных инвесторов.

Агрессивный инвестор, или инвестор активной стратегии (100% делается в активы высокого риска) хочет высокой доходности с потенциально более высоким уровнем риска. Главная цель таких инвесторов – желание достичь большего прироста.

Когда вы определили свою толерантность к риску и свой тип инвестора, вы можете начать думать над тем, с помощью какой стратегии достичь своих инвестиционных целей. Наш уровень толерантности к риску и наш тип инвестора напрямую влияют на наши инвестиционные цели.

4. Выберите инвестиционный подход

Существуют активный и пассивный инвестиционные подходы. Большинство начинающих инвесторов предпочитают классы активов создавать, выбирая отдельные акции и облигации, что можно назвать активным инвестированием. Однако хочу обратить внимание, что эта стратегия имеет ряд недостатков (именно в контексте частного портфеля).

  • Те, кто предпочитают отдельные акции, редко обгоняют рынок. «Обгонять рынок» значит получать более высокую доходность, чем устанавливает индекс, например, S&P 500. Люди, которые выбирают отдельные акции, верят, что могут обогнать рынок и получить повышенную доходность. Однако в действительности это происходит очень редко. Согласно JP Morgan, «все доказательства указывают на печальный факт, что результаты, достигаемые рядовыми, или малыми инвесторами, в целом ниже среднего показателя по рынку. Стремясь “обогнать рынок”, они на самом деле ему проигрывают».
  • Активное инвестирование означает краткосрочный подход. Именно при приобретении отдельных акций имеется риск сформировать краткосрочный подход к инвестициям. Вы будете покупать и продавать акции, руководствуясь краткосрочными колебаниями рынка, что, к сожалению, часто приводит к значительным убыткам.
  • Статистика свидетельствует, что пассивное инвестирование – правильный выбор. В основе пассивного инвестирования – долгосрочная инвестиционная стратегия, соответствующим образом диверсифицированная. Хотя мы и не можем предвидеть будущее, мы можем многому научиться у прошлого. В проведенном Morningstar исследовании под названием «Mind the Gap» были рассмотрены «доходность инвесторов» и их финансовое поведение. Исследователи устанавливали доходность фондов, используя расчеты взвешенных активов фондов. В исследовании было констатировано, что  за десятилетний период до 2017 года (в период включен и кризис 2008 года, во время которого стоимость рынка акций уменьшилась на 50% в сравнении с наивысшей точкой) результаты фондовых инвесторов были в среднем хуже, чем результаты принадлежащих им фондов. Один реальный пример: доходность самого фонда была плюс 3,9% в данный период, в то время как ежегодная доходность инвесторов составляла минус 15,4%.

5. Идентифицируйте самые подходящие для вас классы инвестиционных активов

Хотя типы инвесторов очень разные, все обычно вкладывают в активы двух видов, только в разных размерах: в активы высокого риска (для прироста) и в активы низкого риска (для сохранения капитала). Следующий шаг в создании инвестиционного портфеля – выбрать, какие классы активов будут формировать в портфеле категорию активов высокого риска, а какие – категорию активов низкого риска.

Высокая доходность, активы высокого риска

В эту категорию входят, например, следующие активы:

  • акции США, Европы
    ;
  • акции развитых рынков: акции развитых рынков – это акции предприятий высоко индустриализированных стран «первого мира», например, Японии, Соединенного Королевства, Германии и подобных стран;
  • акции развивающихся рынков: акции предприятий из стран с высоким потенциалом развития и растущей экономикой, например, Китая, Индии или Бразилии.
Низкая доходность, активы низкого риска

В эту категорию входят, например, следующие активы: 

  • облигации США, Европы: эмитированные облигации низкого риска правительства США и отдельных стран Европы, а также эмитированные облигации предприятий обоих регионов;
  • глобальные облигации: эмитированные облигации предприятий и правительств, находящихся за пределами Европы и США.

6. Распределите средства по классам активов

В зависимости от толерантности к риску и цели вложений следующий шаг – выбрать формулу распределения активов, чтобы свой капитал соответственно распределить по классам активов.

Консервативные инвесторы обычно выбирают более высокий удельный вес активов низкого риска (90–100%) и более низкий удельный вес активов высокого риска (10–0%). Сбалансированные инвесторы стремятся к распределению 50/50 или к следующему: 60% активов высокого риска и 40% активов низкого риска. 

В свою очередь, инвесторы, стремящиеся к приросту, обычно предпочитают не менее 75% капитала направлять в активы высокого риска, оставляя на активы низкого риска менее 25%.

Цель диверсификации активов – уменьшить риски, одновременно повышая доходность. Это делается путем ограничения рисков в конкретном классе активов и через распределение капитала по разным классам активов. Иными словами – важно не класть все яйца в одну корзину. Распределяя свой капитал по различным классам активов и разным отраслям, вы уменьшаете возможные убытки, которые могут возникнуть в случае отдельных активов.

Как диверсифицировать свои вложения?
  • Диверсификация по отраслям:вместо того, чтобы вкладывать в акции (или облигации) предприятий одной отрасли, вы можете вкладывать в разные отрасли. Тем самым если в одной отрасли результаты не столь хороши, как ожидалось, это не повлияет на весь ваш портфель.
  • Географическая диверсификация:при диверсификации вложений по разным странам экономическая ситуация одной страны не окажет влияния на весь ваш портфель.
  • Диверсификация капитализации (large and small cap): вы можете инвестировать в предприятия разного размера. Предприятия распределяются по предприятиям низкой, средней и высокой капитализации. Это позволяет получить выгоду и от потенциально быстрого роста предприятий низкой капитализации, и от предоставляемой предприятиями высокой капитализации безопасности.

Когда вы выбрали, в какие классы активов хотите инвестировать, важно определить, сколько средств направлять по каждому классу, на основании исторических данных и статистики. В этом процессе можно задать себе следующие вопросы.

  • Какую долю своего капитала направлять в акции США, в акции ЕС, в акции развивающегося рынка или в акции развитого рынка?
  • Какую часть капитала в каждом из этих рынков направлять в предприятия низкой, средней и высокой капитализации?
  • Сколько средств направлять в облигации США и/или глобальные облигации?
  • Какие имеются риски в отношении конкретного рынка, конкретных отраслей, конкретных предприятия или финансовых инструментов, которые будут использованы в вашем портфеле?

7. Разработайте план регулярных взносов

После создания инвестиционного портфеля важно составить план регулярного формирования накоплений, чтобы увеличивать свой капитал и регулярно пополнять свой портфель.

Помните, что главное – проведенное на финансовых рынках время, а не использование какого-то выгодного для начала инвестирования момента.

Финансовые рынки подвержены колебаниям, так было, есть и будет. Если это вызывает беспокойство, вкладываемые средства можно распределить по меньшим суммам.

Здесь может пригодиться выравнивание средних расходов. По сути такое усреднение стоимости (cost averaging) является инвестиционной стратегией, в рамках которой вы регулярно реинвестируете в какой-то актив в конкретный момент независимо от текущей цены этого актива. При регулярном приобретении этого актива со временем получается, что вы платите за него среднюю цену. Тем самым устраняется задержка, чтобы не пришлось сожалеть о том, что вы не участвуете в рынке.

Усреднение стоимости – хороший долгосрочный подход для вкладчиков, и так определяется дисциплинированный инвестор. Вместо того, чтобы стараться поймать выгодный момент на рынке (которого никогда не бывает), разработайте план регулярных вложений (например, в конце каждого месяца или квартала) и смотрите на стоимость актива в долгосрочной перспективе.

Помните, что если у вас нет времени или интереса самому создавать свои инвестиционные портфели и следить за событиями на финансовых рынках, всегда могут помочь финансовые консультанты банка или готовые банковские решения.

[Midas] Что такое инвестиционный портфель? И как инвестировать $10 000

15 Июня, 2021, 13:30

1380

Вместе с Currency.com команда AIN.UA запускает подкаст об инвестициях: будем подробно разбирать все самые важные вопросы по теме с экспертом платформы. Особенно интересно и полезно это будет для новичков, которые только берутся за инвестиции в ценные бумаги и криптовалюты. 

Во втором выпуске говорим о том, что такое инвестиционный портфель, как его правильно собирать, почему не стоит повторять Баффета и как инвестировать свои первые $10 000.

Также послушать выпуск можно в Подкастах Apple, Spotify, Подкастах Google, на Anchor. Предыдущий эпизод, где мы говорим об азах инвестирования, можно послушать здесь.


Начнем с основы: что такое инвестиционный портфель?

Название условное, он просто состоит из разнообразных ценных бумаг, каких-либо активов. 

Зачем создавать инвестиционный портфель и заниматься им, если можно закинуть деньги в условный индекс S&P 500, который все время растет. 

Индекс S&P 500, да и любой индекс отражает среднюю динамику какого-то конкретного условного сектора. Если это NASDAQ, то могут быть высокотехнологичные компании, если это S&P 500 — это крупнейшие по капитализации корпорации США. Но здесь дело в том, что непосредственно сами компании в этом индексе периодически меняются. То есть, сам по себе индекс не приносит высокой доходности. Тот же S&P 500: его среднегодовая доходность с каждым годом снижается, находится в районе 13-14%. По сути, не так уж и много.

Просто «собрать портфель» — звучит как большая работа. Нужно постараться, чтобы все было нормально и сбалансировано.

К этому нужно подходить ответственно, потому что именно от того, как вы проанализируете, и какие активы вы соберете в своем портфеле, будет зависеть ваша доходность. Если вы наобум что-то накидаете, вам может конечно и повезти, что-то заработаете. Но вы можете, не оценив текущий цикл рынка, получить портфель, в котором все падает.

Нужно смотреть на общерыночную конъюнктуру, которая сейчас царит, анализировать состояние разных секторов экономики. Не покупать только IT-компании, а инвестировать в финансовый сектор, логистику, нефтедобычу, золотодобычу — распределите свои риски по всем активам. Таким образом у вас доходность будет не такая грандиозная, но ваш портфель не потеряет много на горизонте 10-15 лет.

А есть супер стандартная схема для обычных людей? 50% в акции, 20% в облигации, 3% в золото, 5% в крипту и 15% в евро.

Всегда индивидуально, потому что у людей разные суммы денег, разные взгляды, разные ощущения. К примеру, два профессиональных трейдера, профессиональных инвестора могут в корне отличаться в своем мировоззрении на текущую ситуацию в политике, экономике, технологиях и так далее.

Если вы вообще не разбираетесь, то тут совет один: просто распределите свои инвестиции по разным направлениям и сферам. Какой-то точной процентовки нет, тут нужно складывать стратегию самому.

Что я скажу — не старайтесь смотреть на профессионалов, у них совсем другие финансовые возможности и стратегии. Взять того же Уоррена Баффета: у него в портфеле почти нет компаний, которые хоть как-то связаны с какими-то защитными функциями от кризисов. Например, если люди привыкли, что золото — это защищенный актив от инфляции, у него же акции от различных компаний, он их не защищает. Возможно он это делает другими способами, с помощью фьючерсов или опционов, но это уже такие комплексные инвестиции, которые новичкам не под силу. 

Поэтому если вы только только формируете свой портфель, то:

  • лучше купить какое-то количество акций, при этом – акции лучше смотреть наиболее топовых компаний, из разных секторов экономики, лидеров в своих отраслях. Если это технологии, то Apple, Microsoft, Google, если золото, то Barrick Gold, нефтяные компании — Chevron, Exxon Mobil. 
  • Еще какое-то количество облигаций, желательно американские — это самые безрисковые государственные облигации в мире. 
  • Можно европейские бонды посмотреть, корпоративные облигации крупных компаний. 
  • Какую-то часть в драгоценные металлы, особенно сейчас очень дефицитны платина и палладий. Золото для развлечения, общей картины, потому что оно не в таком дефиците, как несколько лет назад, условно. 
  • Можно в криптовалюту, биткоины, эфириум, старайтесь брать топовые криптовалюты, если не разбираетесь в новых направлениях, вроде DeFi или NFT. 

А есть правило, что в портфеле обязательно должны быть дивидендные акции, например? Чтобы точно получать прибыль. 

Правила нет, но они могут приносить вполне нормальный доход. Их можно взять вместо тех же облигаций, а полученные от дивидендов средства — реинвестировать. В любом случае, если у вас достаточно широкий инвестиционный портфель, большая часть акций будет с дивидендами. Когда наберетесь опыта, можно более креативно подходить к составлению портфеля: выбирать не только лидеров в своей отрасли, а еще вкладывать в нечто среднее: как правило, компании, которые не особо популярны, имеют высокие дивиденды и наоборот. Например, AT&T, телекоммуникационная американская компания. Это лидер в Штатах, но тут компанию мало кто знает, а у нее высокие дивиденды. 

Вот вы вспомнили Уоррена Баффета. Например, я открываю сайт Berkshire Hathaway и иду инвестировать так как он. Насколько это правильно или неправильно, хорошая ли это стратегия? Если у него $20 млрд, а у меня $10 000.

Это не совсем правильно еще и по той причине, что Уоррен Баффет — это не совсем инвестор: он не покупает три акции через терминал — он покупает сразу часть бизнеса. Он крупнейший из держателей акции Coca-Cola, McDonald`s и других известных компаний. Баффет заходит в эти компании, как предприниматель. Он не просто дает деньги, он инвестирует, входит в состав учредителей, акционеров, это не просто портфель. Это инвестиции в саму идею и концепцию компании. И не всегда получается сразу хорошо: те же акции Heinz падали десять лет. Если бы вы следовали его примеру, вы бы разочаровались и сказали «зачем мне все это нужно». Поэтому нужно не копировать стратегию полностью, а скорее смотреть в какую сторону смотрят эти фонды — технологии, энергетика, криптовалюты — и исходя из этого принимать решения.  

Если говорим о криптовалютах: их тоже ставим в общий портфель? Они же могут рухнуть за одну ночь на десятки процентов и потянуть весь портфель вниз. 

Смотрим цену биткоина сейчас и 10 лет назад: рост в тысячи процентов. Если вас пугает его волатильность, то просто не обращайте внимания на него: купили и купили, пусть лежит себе. Или отдайте только 5% в портфеле и тогда его волатильность не будет влиять на общую доходность. 

А вот если мы рассматриваем инвестиционный портфель на много лет вперед — покупаем криптовалюты, облигации, валюты, индексы, золото. А что с сырьевыми рынками? Насколько сложно в них разобраться?

Он просто достаточно специфичный, потому что зависит от многих факторов. Что было в последних переговорах ОПЕК, какие цены на металлы, что вообще происходит в конкретно выбранном секторе. То есть, никогда криптовалютный трейдер не сможет зайти на нефтяной рынок. Трейдеры с нефтяного рынка будут всегда сильнее чем трейдеры со стороны. Но трейдеры с нефтяного сектора могут легко зайти на валютный рынок или рынок криптовалют. 

Как часто свой портфель нужно пересматривать?

Обычно советуют пересматривать где-то раз в полгода либо раз в год для ребалансировки. 

Давайте представим, что у нас есть $10 000 – как правильно их инвестировать? 

По направлениям:

  • Китай. Местный рынок не раздут и не перегрет, в отличие от американского. При этом китайские компании становятся частью мировой экономики, их акции очень перспективны. Поэтому их можно включать на долгосрочной основе без каких либо опасений. 
  • Естественно, технологический сектор США, пандемия дала мощный толчок для развития. Та же компания Zoom, какие-то онлайн ритейлеры. Это все развивается и будет продолжать расти. Поэтому акции технологичных компаний можно брать через ETF, не обязательно какие-то конкретные компании.
  • Золото. Учитывая сверх мягкую политику и угрозы роста инфляции американского доллара, европейской валюты и золото как защитный актив будет дорожать. Можно купить акции канадской Barrick Gold. 
  • Криптовалюты, но без фанатизма — биткоин и эфириум. 

В целом — смотреть на акции компаний, которые больше всего пострадали во время пандемии: туристический сектор, логистика, авиаперевозки. Исходя из этого:

  • ETF на Китай. 
  • ETF на технологический сектор США.
  • Золотодобывающие компании, 
  • Туризм. 
  • Авиаперевозки. 
  • Криптовалюты. 

6 активов по 15%, можно где-то больше, где-то меньше. Я думаю, что криптовалюта и золотодобывающие компании можно выделить поменьше, потому что золото не думаю, что сверхдоходность покажет, а больше внимания уделить пострадавшим, туризм и авиаперевозки и средние позиции для ETF Китая и США.  


От $30 000 до $500 000. Как правильно сформировать инвестиционный портфель в зависимости от размера

За последние два года у украинцев резко вырос интерес к инвестированию в ценные бумаги и другие активы. Это подтверждается растущей популярностью тематики «Инвестиция» в Google Trends, а также либерализацией валютного контроля. С 5 февраля 2021 года физлица в Украине могут выводить до 200 000 евро для инвестиций за рубежом. Всего за 2020 год было инвестировано примерно 274 млн евро.

Динамика популярности запроса «Инвестиция» в Google Trends

Куда инвестировать?

1. Банковский депозит – все еще наиболее популярный инструмент для инвестирования

Это просто, и можно начать с небольшой суммы, хоть 1000 грн. Банковские депозиты дают валовую доходность 8% в гривнях, и 0,01% в долларах и евро. За вычетом налогов доходность в гривнях составит 6,44%, а в долларах приравняется к нулю. 

Рекомендация: При текущей потребительской инфляции (5% на декабрь 2020-го) и ожидаемой девальвации гривни на 10% реальная доходность от инвестиций в банковские депозиты отрицательная. 

2. Недвижимость

Валовая доходность таких инвестиций в диапазоне 11% от сдачи в аренду и около 20% годовых от покупки недвижимости на начальной стадии строительства и продажи после сдачи дома в эксплуатацию. После вычета всех налогов и расходов чистая доходность будет в диапазоне 10% годовых в гривнях.

Инвестиции в недвижимость начинаются с $30 000, основные застройщики находятся в больших городах: Киеве, Одессе, Львове, Харькове, Днепре.

Рекомендации. Инвестиции в недвижимость – это долгосрочные вложения с низкой ликвидностью. Продать квартиру по рыночной цене в течение недели/месяца бывает проблематично, а продажа жилья на этапе строительства может и вовсе затянуться.

Даже диверсифицированный портфель из банковских депозитов и недвижимости будет обгонять инфляцию лишь на доли процентов. 

3. Инвестиции в ценные бумаги

Поначалу в Украине можно было инвестировать только в облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ). Доходность составляла 15–17% годовых, была высокая ликвидность и дополнительная возможность заработка от изменения цены. 

Цена зависит от текущей рыночной доходности облигации. Доходность – от количества лет до погашения, инфляции и процентной ставки НБУ. 

При снижении доходности облигаций растет их цена. В 2019 году инвестиции в ОВГЗ дали купонную доходность 15% и еще дополнительно 15% от роста цены. Суммарная доходность составила около 30% в гривнях. А за счет укрепления национальной валюты на 17% доходность в долларах составила баснословные 47%, что и привлекло внимание украинских инвесторов. 

Рекомендации: На сегодня доход от ОВГЗ не облагается налогом, погашение на 100% гарантируется государством и доходность составляет 11% по годовым облигациям. 

Низкий риск и высокая доходность в гривнях позволяют отнести ОВГЗ к классу доходных активов. В то же время ОВГЗ не застрахованы от валютного риска. Девальвация гривни может существенно снизить доходность в долларах.

 4. Инвестиции в международные активы «долевого» класса

Цены на акции компаний зависят от того, какой рост прибыли (Revenue, EBITDA и Net Income) ожидают инвесторы от той или иной компании. Чем больше ожидаемый рост, тем дороже будет акция. Особенно быстрый рост цены показывают акции компаний из перспективных секторов: технологии, биотехнологии, AR/VR, блокчейн, космическая отрасль и «зеленая» энергетика, которые выходят на IPO. Средняя доходность таких инвестиций за 2020 год составила 75%.

Учитывая, что инфляция отражает скорость потребительских трат, то чем больше домохозяйства тратят денег, тем больше компании зарабатывают, а значит, дороже будут их акции. Поэтому инвестиции в долевые активы защищают от инфляции, приносят дополнительный доход от роста капитализации и/или дивидендов компании. 

Валовая доходность инвестиций в индекс S&P500 (ТОП-500 американских компаний широкого рынка) за последние 15 лет составляет 9,36% в долларах. Чистая доходность за вычетом налогов – 7,53%, что в три раза превышает долларовую инфляцию (2,5%).

Несмотря на высокую реальную доходность, инвестиции в «долевые» активы сопряжены с высоким риском. В случае кризиса стоимость акций может упасть на 30% и более. Да, за год–полтора цена вырастет (после обвала фондовых рынков в марте 2020 года восстановление и вовсе составило менее трех месяцев), но этот период необходимо переждать или же фиксировать убытки. 

При обвале фондовых рынков деньги не пропадают. Они перетекают из одного класса активов в другой. Поэтому для уменьшения рисков нужно диверсифицировать свой инвестиционный портфель. И тут кроется самый главный секрет: «Чем меньше инвестиционный портфель, тем больше можно рисковать».

Рекомендации. По нашим исследованиям, среднегодовые сбережения 90% населения Украины составляют $4250. Это деньги, которые можно инвестировать, потратить на развлечения или другие расходы. 

Сильно ли вы расстроитесь, если инвестиционный портфель на короткий промежуток времени упадет на это значение? Думаю нет, но валовая доходность, на которую можно рассчитывать, составит 42,5% годовых, а за вычетом налогов – 34,2%. Такую доходность можно получить при вложении только в «долевые» активы: американские фондовые индексы (S&P500 или NASDAQ100) и компании, которые готовятся к выходу на IPO.

Как правильно сформировать инвестиционный портфель в зависимости от размера.

Инвестиционный портфель до $30 000 должен состоять из:

  • 50% – биржевые инвестиционные фонды (Exchange Traded Fund – ETF), которые повторяют динамику фондовых индексов S&P500 и NASDAQ100. Наиболее популярными являются ETF-фонды SPDR S&P 500 ETF (тикер – SPY) и Invesco QQQ Trust (тикер – QQQ)
  • 50% – акции молодых компаний из перспективных секторов, которые готовятся к выходу на IPO.

При росте инвестиционного портфеля выше $30 000 необходимо добавлять в портфель активы из «доходного» класса, например ОВГЗ, а также альтернативные инвестиции – криптовалюты (Bitcoin, Ethereum). Состав портфеля:

  • 40% – биржевые инвестиционные фонды (Exchange Traded Fund – ETF), которые повторяют динамику фондовых индексов S&P 500 и NASDAQ100. Наиболее популярными являются ETF-фонды SPDR S&P 500 ETF (тикер – SPY) и Invesco QQQ Trust (тикер – QQQ)
  • 25% – акции молодых компаний из перспективных секторов, которые готовятся к выходу на IPO.
  • 30% – облигации внутреннего государственного займа.
  • 5% – криптовалютные активы (Bitcoin, Ethereum).

И только при увеличении инвестиционного портфеля свыше $500 000 можно добавлять активы «защитного» класса, т.е. недвижимость. Портфель будет иметь следующий вид:

  • 30% – биржевые инвестиционные фонды (Exchange Traded Fund – ETF), которые повторяют динамику фондовых индексов S&P500 и NASDAQ100. Наиболее популярными являются ETF-фонды SPDR S&P 500 ETF (тикер – SPY) и Invesco QQQ Trust (тикер – QQQ)
  • 20% – акции молодых компаний из перспективных секторов, которые готовятся к выходу на IPO.
  • 30% – облигации внутреннего государственного займа.
  • 15% – жилая и коммерческая недвижимость.
  • 5% – криптовалютные активы (Bitcoin, Ethereum).

Диверсификация инвестиционного портфеля в зависимости от депозита

Инвестиции только в банковские депозиты и недвижимость

В заключение. При диверсификации своих сбережений в зависимости от суммы инвестиционного портфеля и горизонта инвестирования можно быстро накопить капитал, дохода с которого будет хватать для покрытия ежемесячных расходов.

Начав с $10 000 и ежегодно реинвестируя прибыль, уже за пять лет можно накопить почти $50 000. В то же время, инвестируя только в банковские депозиты и недвижимость, сможем накопить эту сумму за 15 лет. Тогда как диверсифицированный портфель за это время вырастет до $620 000. Такой инвестиционный портфель имеет низкие риски и дает возможность ежемесячно снимать $4 000 в виде дивидендов.

Материалы по теме

Инвестиционный портфель (что это) — Виды, Состав, Управление

Что такое инвестиционный портфель и с чего начать его создавать. Как управлять портфелем и снижать риски инвестиций. Основные принципы, примеры и виды инвестиционных портфелей.

Деньги – это всегда ресурс, который может работать на вас. Независимо от того, во что человек решает инвестировать, желательно, чтобы он сформировал инвестиционный портфель, а не вложил все свои деньги только во что-то одно, чтобы снизить риски и стабилизировать прибыль.

Что такое инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель – это вложение денежных средств два и более активов, например, в акции, криптовалюту, облигации или в несколько позиций одного вида рынка, например, в акции Adobe, Puma, Apple и т.д.

Целью инвестиционного портфеля всегда является снижение инвестиционных рисков и получения сбалансированной доходности.

Пример. Ваш капитал $10 000. Если вы вложите все деньги в один проект, то ваш вклад будет иметь 100% риск от одного проекта, как и прибыль. В случае неудачи, вы рискуете потерять весь вклад.

Но если вы разделите капитал на инвестиции в 7 разных проектов, то ваши риски разделятся. Если один из вкладов обернется даже 100% неудачей, остальные могут покрыть убыток своей прибылью.

Таким образом вы не только защищаете себя, но и стабилизируете получение прибыли.

Простыми словами, инвестиционный портфель – это совокупность вложений, инвестированных в различные проекты с целью приблизить риск получения убытков к минимуму.

Примеры портфелей:

Какие бывают инвестиционные портфели

Классифицируются инвестиционные портфель условно. Инвесторы с большим опытом стараются совмещать несколько разных стратегий.

Портфель дохода – название этого портфеля говорит за себя самого, он предназначен для высоких доходов от инвестирования при наименьшем риске и рекомендуется к использованию консервативными инвесторами. Он состоит из государственных и корпоративных облигаций с маленькими, но регулярными выплатами, а также акций крупных корпораций энергетической и сырьевой направленности. Доход от этого вида портфеля складывается с дивидендов и процентов.

Портфель роста – из-за повышения стоимости ценных бумаг растет и прибыль этого портфеля. Вложение денег преимущественно совершается в стартапы и акции развивающихся корпораций. Риски у этого портфеля повышенные.

Сбалансированный портфель – это портфель умеренного вкладчика, сформированный из ценных бумаг известных учреждений со стабильным составом. Владелец такого портфеля нацеливается на долгосрочное вложение и сохранение своих средств. Но небольшую часть активов могут составлять и акции, стоимость которых быстро меняется, причем такой риск всегда строго контролируется и оправдан.

Портфель рискового капитала – это портфель, который нацелен на максимальный прирост капитала. А самую большую прибыль можно получить только выбрав высокорисковые инвестиции. Актив состоит из акций быстрорастущих компаний и фирм, развивающих новые технологии.

Портфель долгосрочных бумаг – это консервативный вид портфеля, который рассчитан на долгий срок. Инвестор работает по принципу «приобрел и забыл». Чтобы вкладываться в такой вид инвестиционного портфеля нужен большой капитал, так как вложенные средства будут недоступны более нескольких лет.

Портфель краткосрочных бумаг – это полная противоположность долгосрочного портфеля. Этот пакет состоит из инвестиций наибольшей ликвидности с возможностью быстрого получения средств обратно.

Как видите, названия довольно условны. Вы можете владеть разными объектами недвижимости и инвестировать только в них, тогда ваш портфель будет назваться соответствующе. Но здесь мы сосредоточимся на самом доступной, глобальной и интересной возможности инвестиций на фондовом рынке.

Принципы портфельного инвестирования

Целевая направленность – это один из самых главных принципов инвестирования, поэтому важно изначально решить, с какой целью вообще осуществляется вложение в ценные бумаги.

Главная задача инвестора – поставить четкую цель, следование которой и будет залогом успешного вложения денег.

После определения цели нужно формировать более мелкие цели. Например:

  1. Поиск высоколиквидных ценных бумаг.
  2. Составление консервативного инвестиционного портфеля для пассивного дохода.
  3. Приобретение акций, которые будут расти в обозримом будущем.
  4. Использование кредитного плеча для получения навыков внутридневной торговли в процессе осуществления торгов на бирже.

На самом деле цель может быть не одна, их может и 2 и 3, но их наличие обязательно.

Баланс рисков и доходов – это один из самых спорных моментов, в котором вкладчики так и не находят компромиссов.

Одни утверждают, что важна лишь стабильность получение дохода, а другие говорят, что рынок ценных бумаг становится привлекательным исключительно благодаря высоким цифрам прибыли.

Каждый инвестор вправе сам определять, как ему лучше держать баланс на грани прибыли и рискованных операций. Но нужно учитывать, что очень редко, но все же бывает такое, что высокая прибыль не преследуется высоким риском.

Важно всегда помнить про ликвидность своих бумаг. Нужно приобретать и реализовывать раз за разом и именно из-за этого высокая способность «реализовываться» сделает ваши активы наиболее привлекательными.

Но существует еще одна интересная позиция – прибыльными могут быть и низколиквидные активы. Под низколиквидом подразумеваются акции 3-эшелона, то есть малоизвестных фирм. Так как ценные бумаги недооцениваются, формируется такая высокая их доходность на первый взгляд.

Распределение рисков между несколькими активами должен выполнять каждый инвестор. Речь идет не о количестве ценных бумаг, а о распределении капитала. Например, в портфеле может быть 10 акций, но при этом, 80% капитала может быть вложено только в одну из них. Это не будет являться хорошей диверсификацией.

Как составить инвестиционный портфель

Составление инвестиционного портфеля выполняется по одним и тем же этапам, независимо от того, во что планирует инвестировать деньги вкладчик:

  1. Выберите стратегию и тип инвестиционного портфеля.
  2. Подберите состав портфеля. Это самый сложный этап, на котором обязательно нужно изучить много информации. Наобум вкладываться не нужно.
  3. Выберите компанию, через которую будете покупать активы.
  4. Купить эти выбранные активы и отслеживайте результаты.

Чтобы вам на первых парах было легче составлять инвестиционный портфель, вы можете вкладываться в акции ETF фондов, которые уже содержат в себе готовый портфель, корзину акций. ETF фонды начали с того, что копируют составы фондовых индексов, но сейчас есть огромное количество фондов по разным отраслям и направлениям.

Выбор активов для инвестиционного портфеля является одним из важнейших мероприятий во всем процессе инвестирования. В качестве активов в инвестировании могут выступать и:

  1. ОФЗ (государственные облигации).
  2. Облигации корпораций.
  3. Еврооблигации (так называют любые иностранные облигации).

Биржевые инвестиции непостоянны. Только инвестор сам может контролировать положение и уравновешивать риски. Сколько точно получится заработать в конечном итоге трудно ответить, особенно если вы приобрели акции на российском рынке, но определить примерный прирост дохода по консервативной стратегии вполне реально.

Распределяйте активы только по тем направлениям, о которых вы имеете хотя бы минимальное представление. Если часть средств вложили, у вас осталась определенная сумма и вы не знаете, куда ее применить, то зачислите ее на брокерский счет.

Как диверсифицировать инвестиционный портфель

Основной фактор, который влияет на ценник инвестиций – это риск, а снижает его диверсификации или перераспределение портфеля.

Под диверсификацией подразумевается приобретение активов в портфеле, в надежде, что возможное уменьшение ценника некоторых из них компенсируется ростом стоимости других.

Диверсификация бывает:

  1. Количественная (приобретение акций разных корпораций в одном портфеле – причем чем больше, тем лучше).
  2. Отраслевая/секторная (приобретение активов из разных экономических отраслей, например, акций строительной фирмы и акций банковского учреждения).
  3. Приобретение активов из разных сегментов рынка (например, недвижимость, акции, облигации, акции инвестиционных фондов).
  4. Международной (приобретение географически дивидендных активов, например, акций разных государств).
  5. Приобретение активов крупных и малых корпораций.

Управление инвестиционным портфелем

Потребности, финансовое положение и инвестиционные цели вкладчиков со временем могут измениться. Меняется и внешняя среда, что сказывается и на финансовом положении (например, увеличивается заработная плата, теряется источник дохода и т.д.) в худшую или лучшую сторону. А это значит, что должен постоянно присутствовать контроль инвестиционного портфеля, при необходимости он должен меняться. Например, из материальных трудностей инвестор может снять часть ликвидных денег.

Управление инвестиционным портфелем после его создания является неотъемлемой процедурой. То есть нужно фиксировать достигнутую прибыль и рассчитывать доходность.

Важно устанавливать точки входа и выхода активов, так как любой актив подвергается изменению ценника. Конечно, каждый инвестор мечтает приобрести подешевле и продать подороже. Но в реальной жизни такое бывает очень редко. Поэтому в любом случае должна быть установлена точная цифра завершения сделки с убытком или прибылью. Если по прибыль цель получилось достигнуть, то это нужно зафиксировать, завершив операцию, так как всегда после значительного роста идет спад.

Даже если присутствует 100% предчувствие, что ценник актива будет продолжать расти, то дойдя до желаемой суммы прибыли обязательно зафиксируйте ее на максимально приближенной позиции к доходности плана. Гораздо лучше оставить часть средств и в дальнейшем приобрести заново при откате.

Такая же история с убытком. Для закрытия он устанавливается по данным уровней поддержки и сопротивления. Дойдя до этого уровня убедите себя закрыть сделку и зафиксировать убыток. Ведь гораздо выгоднее отделаться минимальными потерями и найти новый объект для вложения, чем своими глазами видеть, как убыток только увеличивается и при этом надеяться, что рынок повернется в вашу сторону.

Ситуация в государстве и мире в целом постоянно подвергается изменениям: вступают в силу новые законы, применяются новые налоги и ограничения, увеличивается конкурентоспособность, увеличивается стоимость ресурсов.

Именно поэтому лучше регулярно отслеживать ситуацию, которая творится в важной отрасли экономики. Так вы сможете своевременно отреагировать на случившиеся изменения – приобрести или реализовать часть активов.

По итогам анализа нужно принимать решение о внесении или не внесении корректировок в инвестиционный портфель. Не исключено, что какой-то проект вам не подойдет по доходности или рискам, и вы подыщете себе более подходящий объект, в который можно вложиться.

Вести дневник достижения целей – это тоже один из важнейших элементов управления. Ведя исправно дневник долгий период, вы сможете увидеть все совершенные ошибки и сможете сформировать правильный вывод.

Интересное по теме:

Формирование инвестиционного портфеля и его управление в общей сложности связано с эмоциями, от которых зависит конечный итог. Поэтому каждый вклад должен обладать самообладанием, то есть контролировать свои эмоции.

Некоторые вкладчики решают инвестировать деньги и забыть о них на 2 – 3 года. Согласно исследованиям, часто встречаемое поведение – покупка, когда инвестор видит положительный результат или хаотичная реализация в случае падения рынков. Это способно привести даже к тому, что вкладчики с большого плюса интегрируются в минус.

Под мудрым инвестированием подразумевается совершенно обратное, то есть согласно принципу «приобретай дешево, реализовывай дорого».

Старайтесь рассматривать падения, как возможность для приобретения. Да, долгосрочные тенденции спада имеют место быть, но ведь они тоже не навсегда.

Обратите внимание на американских дивидендных аристократов. Это корпорации, увеличивающие дивиденды очень много лет подряд. Например: Procter & Gamble и AT&T, Chevron, Coca-Cola, Exxon Mobil, Johnson & Johnson и т.д. Всего их около 50.

Вкладывайтесь в ценные бумаги хотя бы двух корпораций. Диверсификация значительно уменьшает риски. Если весь капитал инвестировать в одну отрасль или компанию, то величина дивидендов уменьшится из-за возникших у них проблем. А ведь иногда фирмы банкротятся. Лучше вкладываться в 3 -4 компании, работающие в разных отраслях, а еще лучше в разных странах.

Обратите внимание на ETF с выплатой дивидендов. У них, как правило, хорошая диверсификация.

Чем лучше вы проработаете и просчитаете все детали на начальном этапе, тем больше вероятность получить высокую прибыль от инвестирования.

Если вы твердо решили собрать инвестиционный портфель, то поставьте четкую задачу, найдите брокера, купите ценные бумаги, дальше анализируйте доходность от них и вносите корректировки при необходимости.


Автор: Александр Орлов

Главный редактор Stolf. «Самостоятельное управление личными финансами позволяет заниматься интересной работой в удобное для вас время и увеличивает возможности самореализации.»

Куда вложить деньги: инвестиционный портфель «Сегодня» — Финансовые новости

С 1 апреля и всегда мы будем советовать, куда вкладывать деньги, и делать это вместе с вами.

Самый удачный год для вложения денег — прошлый, — шутят профессионалы инвестиционного бизнеса. Именно шутят, потому что речь идет не о том, что прошедший, 2007-й год, был самым удачным для инвестиций, например, в евро или золото, а об упущенных возможностях. Это что-то вроде поговорки «Знал бы прикуп — жил бы в Сочи». Знали бы мы с вами о том, что евро с прошлогодних мартовских 6,7—6,8 грн. за евро поднимется до нынешних 7,8—7,9, обязательно бы купили пару тысяч евро и вложили их на банковский депозит. Да получили бы не какие-то там 8—9% годовых, а 35% навара в пересчете на родные гривни! С такими нетрудовыми доходами и нынешняя инфляция нипочем!

Отныне такая финансовая дальновидность будет доступна не только профессиональным валютчикам, банкирам и прочим финансистам, но и вам — нашим читателям. С помощью нового спецпроекта «Инвестиционный портфель «Сегодня» вы каждый месяц сможете отслеживать, какие вклады принесли в течение месяца максимальный доход, а какие — убыток. Плюс к тому — узнавать прогнозы от ведущих специалистов, какие финансовые инструменты станут самыми доходными в ближайшем месяце.

КАК МЫ СОБИРАЛИ ПОРТФЕЛЬ. Мы решили собрать в нашем «портфеле» десять самых популярных или доступных способов вложить честно заработанные деньги — от наличных под матрасом и банковских депозитов до набирающих обороты паевых инвестиционных фондов (ПИФы). В каждый инструмент мы вложили среднюю сумму банковских сбережений украинца (165 млрд вкладов физлиц / около 30 млн работоспособного населения = 5500 грн.), округлив ее до 5000 тысяч гривен для простоты последующих расчетов. Таким образом каждый украинец сможет собрать из предложенных нами инструментов свой портфель в зависимости от суммы личных сбережений, выбрав одно или несколько направлений приложения собственного капитала.

В СЛЕДУЮЩИХ «СЕРИЯХ». Наш портфель будет статичен, то есть до конца года мы будем отслеживать доходность всех наших вложений, но не будем забирать деньги из банка или ПИФа, даже заметив убытки — будем надеяться, что фиксированная доходность одних инструментов перекроет убытки от других. А убытков нам, судя по всему, не миновать — инфляция и курсовые колебания сделают свое дело, но об этом чуть позже. Кроме того, каждый первый вторник месяца (именно по вторникам выходит «денежное» приложение к газете «Сегодня» — «Твое. Деньги») мы будем публиковать подробный отчет о доходности каждого инструмента за прошедший месяц и с начала текущего года. Но в нем мы будем не только констатировать, но и прогнозировать — привлекая финансистов, давать оценки относительно будущей доходности того или иного инструмента, чтобы те читатели, которые присоединятся к нам в будущем, также могли делать выводы и составлять свои инвестиционные портфели по нашим правилам, но с учетом развития ситуации на финансовых рынках. Выход первого такого обзора, по итогам апреля, запланирован на 6 мая. Не пропустите!

ПОДСЧИТАЛИ — ПРОСЛЕЗИЛИСЬ. А в этом «презентационном» номере вы можете увидеть доходность нашего портфеля по итогам первого квартала 2008 года. Результаты получились не самые впечатляющие — все инструменты оказались в убытке. Виной тому — высокий уровень инфляции и колебания валютных курсов, которые мы вычитаем из номинального дохода при подсчете реальной прибыльности вложения. То есть все наши инвестиции, кроме обесценившейся от инфляции наличной гривни и упавшего наличного доллара, принесли доход от 60 (открытые инвестфонды) до 277 гривен (вклад в гривнях в кредитном союзе) на вложенные 5000 гривен. Но инфляция (мы предположили, что по итогам квартала она будет около 7%) и колебания курсов основных инвалют свели на нет все попытки наших денег работать на нас. Итог: за три месяца все десять наших вложений уменьшились в абсолютных значениях от 73 гривен (1,5%) от суммы инвестиций (депозит в кредитном союзе) до 469 гривен (9,4%) (вклад в долларах). И если уже в апреле инфляцию не обуздают, то минусы в нашем инвестиционном портфеле (впрочем, как и в наших с вами кошельках и копилках), в этом году мы будем видеть часто.

ВКЛАДЫВАЕМ ВСЕРЬЕЗ И НАДОЛГО

В наш «портфель» не вошло несколько инвестиционных инструментов: жилье, земля и накопительное страхование жизни. Во-первых, эти инструменты недоступны с выбранной нами виртуальной сумой инвестиций, во-вторых, довольно сложно ежемесячно отслеживать их доходность, так как все перечисленные виды вложений долгосрочны. Прогнозы на 2008 год мы даем для тех, кто располагает достаточными суммами и временем.

Недвижимость. По прогнозам экспертов, в 2008 году вложения в недвижимость будут по-прежнему расти. Так, президент Ассоциации специалистов по недвижимости Александр Бондаренко, утверждает, что комфортабельная «вторичка» за год вырастет на 15—20%». Что касается «первички», то она будет еще прибыльнее. 30-процентный рост за год прогнозируют пресс-секретарь ХК «Киевгорстрой» Зоя Федорчук и президент корпорации «Познякижилстрой» Артур Мхитарян. Они объясняют это ростом цен на стройматериалы, газ, горючее и оживлением покупательского спроса.

«В 2008 году на покупке и перепродаже земли лучше зарабатывать в 60—70-километровой зоне, — считает вице-президент Земельного союза Украины Руслана Вдовенко. — Там и 100% «навара» можно получить. А вот с инвестициями в земельные участками под застройку в пределах 40-километровой зоны стоит быть осторожнее: рост цен составит максимум 20%». Правда, вкладывая в жилье и землю стоит помнить, что эти инвестиции — удел людей небедных. Так, чтобы купить приличный участок под Киевом необходимо обладать капиталом не менее $30—40 тыс., а чтобы вложить в жилье от $80 тыс. для Киева и от $30—50 тыс. в крупных областных центрах.

Страхование. Клиентам, склонным ежемесячно откладывать часть своих доходов на депозит с пополнением, финансисты предлагают обратить внимание на накопительное страхование жизни. Эти программы, рассчитанные на срок от 5 лет и выше, кроме получения инвестиционного дохода (гарантированный законом минимум — 4% в год, реальный доход по итогам прошлого года — 10—15%) предусматривают еще и многогранную страховую защиту. В зависимости от выбранной страховой программы эта защита предусматривает выплату по факту дожития страхователя, а также в случае его инвалидности или смерти. Но так эти программы рассчитаны на длинные сроки, оперативное изъятие денег из них более чем проблематично и сулит большие штрафы.

СОБИРАЕМ ПОРТФЕЛЬ ПРАВИЛЬНО

Четко определяем цель. Если сегодня у вас есть пара тысяч долларов под подушкой, а вы через 5 лет хотите квартиру в центре Киева — нет ничего невозможного. Нужно лишь выбирать агрессивный подход к инвестированию, обращаясь в основном к высокодоходным инструментам (интервальные и закрытые инвестфонды, кредитные союзы и т.д.). Если же ваши планы не столь амбициозны, и вы хотите лишь сохранить заработанное, то вам пригодятся классические банковские депозиты в гривне и евро. Чем точнее вы определите цель, тем корректнее будет сформирован ваш инфестпортфель и тем большую прибыльность он принесет.

Диверсификация. Мудреное импортное слово призывает «не складывать все яйца в одну корзину», то есть разделять вложения в определенных пропорциях на те, где доход гарантирован, но мал (например, банковские депозиты), и те, где доходность и риск вложений высоки (инвестиционные фонды, золото и др.). На суммах в 10—15 тысяч гривен делать этого не стоит, а вот если речь идет о 50—70 тысячах, то диверсификация желательна.

Консультации профи. Если вы даже после прочтения этого материала терзаетесь сомнениями, куда вложить деньги, смело обращайтесь к инвестиционным консультантам. Эти труженики финансовых полей (в среднем их услуги стоят 250 грн. за часовую консультацию) составят вам финансовый план на ближайшие месяцы и годы и даже смогут принять ваши деньги в управлении, предприняв попытку заработать вам максимум. Общаясь с финконсультантом, не стесняйтесь задавать глупые вопросы и не отказывайте себе в удовольствии контролировать состояние своего инвестиционного портфеля.

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ «СЕГОДНЯ» *
(с учетом доходности отдельных инструментов)

Наличная гривня (результат 1-го квартала — -350 грн.)
Гривня под подушкой — идеальный индикатор упущенных возможностей, говорят банкиры. Да, национальная валюта не подвержена валютным рискам, но не стоит забывать и об инфляции (прогноз на 2008 год — до 15-18%). Вам хранить национальную валюту дома мы не советуем, а сами ради эксперимента оставили в тумбочке 5000 гривен и со слезами на глазах следим за тем, как они сгорают…

Наличный доллар (-469 грн)
Как бы НБУ не боролся с долларизацией, получится у него это не скоро. Доллар слишком прочно засел в наши умы — зарплату и крупные покупки мы уже много лет переводим у себя в головах только в доллары. Правда, сберегаем мы все больше в гривне — при продолжительной стабильности курса гривня/доллар ставки по нацвалюте все же выше. Тем не менее «Сегодня» купила доллары и положила их в ту же тумбочку, что и гривню.

Наличный евро (-147 грн.)
Привычка хранить сбережения в евро появилась у украинцев недавно. Способствовал этому стабильный рост евровалюты относительно доллара, который наблюдался на протяжении всего срока жизни новой валюты. Правда, банкиры сомневаются, что евро будет расти больше нынешних 7,8—7,9 — не исключено, что скоро евродержателям придется задуматься о смене валюты сбережений на какую-то более «растущую», например, швейцарский франк. Но, несмотря на это, мы все равно купили в наш портфель немного евро.

Депозит в гривне (-149 грн.)
Гривню в банки несет большая часть украинцев, поэтому 68% вкладов в банках размещены именно в нацвалюте. Причины такого доверия — в стабильности самой гривни и высоких ставках по депозитам. Но из-за высокой инфляции заработать в последние пару лет на гривневых вкладах нельзя, но можно хотя бы сберечь свои деньги. Мы положили всю сумму на 12 месяцев на депозит с выплатой процентов в конце срока — по таким вкладам ставки максимальны (наша ставка — 16% годовых).

Депозит в долларах (-203 грн.)
Долгое время украинцы вкладывали в банки в основном доллары — ту валюту, в которой хранили сбережения еще со времен нестабильности родной валюты. Со временем, когда гривня стабилизировалась, вклады в долларах потеряли доверие из-за низких ставок (10—12% годовых в долларах против 14—16% в долларе). Правда, население по-прежнему готово при малейших подвижках на валютном рынке снова перейти в американскую валюту. «Сегодня» купила доллары и вложила их в банк под 12% годовых.

Депозит в евро (-219 грн.)
За последние несколько месяцев депозиты в евро стали одним из самых популярных вложений украинцев. И понятно, почему: низкая ставка (в пределах 8—10% годовых) с лихвой компенсировалась ростом наличного курса европейской валюты до 7,8—7,9 гривен за евро. В итоге за последние полгода держатели евровкладов заработали больше тех, кто вложил в банки гривню, а ведь ставки по гривне вдвое выше! Мы решили проверить, что ждет евровклады в будущем, поэтому купили евро и вложили их под максимально возможную ставку в этой валюте — 10% годовых.

Золотой депозит (-253 грн.)
Золото набирает обороты. Объемы продажи слитков растут, цены на мировых рынках — тоже, банкиры рекомендуют состоятельным клиентам вкладывать в желтый металл на долгосрочной основе. Правда, в Украине этот инструмент вряд ли будет очень доходным. Во-первых, цена на золото в слитках в Украине не так подвижна, как в мире. Во-вторых, разница в ценах покупки и продажи слитков 10-15%, что делает почти невозможной доходность краткосрочных (до 1 года) вложений в золото. Но, несмотря на это, мы решили проверить обещания банкиров и купили тройскую унцию (31,1 г) золота. Поживем — увидим.

Депозит в кредитном союзе (-73 грн.)
Несмотря на то, что кредитных союзов немало, также немало находится и скептиков, которые кивают на несовершенство законодательства и рискованность вложений в эти финансовые институты (по сравнению с банками). Не меньше находится и желающих примкнуть к «союзникам», даже среди тех, кто понимает, что рисков здесь больше и что вклады не гарантируются, как в тех же банках. Все дело в процентной ставке — 20—25% годовых в гривне. Мы выбрали для себя КС с богатой положительной историей и средними ставками (22% годовых).

Открытые паевые инвестфонды (-290 грн.)
Паевые инвестиционные фонды (они же ПИФы) — самый неизведанный зверь финансовых зарослей. Появившиеся в 2003 году, эти игроки рынка ценных бумаг смогли обеспечить своим инвесторам баснословные прибыли — до 100% годовых и выше в 2007 году. Правда, вкладывая сюда деньги, стоит помнить о том, что доходность никто не обещает, придется платить 15% подоходного налога и оплачивать услуги сторон, причастных к управлению вашими деньгами. Поверив в перспективность открытых ПИФов, мы вложили в один из них 5000 гривен. Ждем-с.

Интервальные инвестфонды (-262 грн.)
Интервальный ПИФ — старший брат открытого инвестфонда. Единственное отличие — изъять свои деньги из интервального ПИФа инвестор может не в любой рабочий день, а лишь в установленные при открытии фонда периоды (от одного раза в год до нескольких раз в месяц). Это отличие ограничивает возможность резкого оттока денег и делает управление средствами инвесторов более эффективным и прибыльным. Поэтому доходность интервальных ПИФов в среднем на 10—40% выше, чем открытых (риски повышаются в аналогичных пропорциях), поэтому и сюда мы вложили 5000 гривен.

* Объем инвестиций в каждый инструмент — 5 000 грн. (депозит в золоте — 1 тройская унция, 31,1 г). Доходность с начала года (открытые, интервальные ПИФ — январь-февраль 2008 г.). Рассчитано с учетом колебания курсов и прогнозного уровня инфляции за три месяца (7%), открытые, интервальные ПИФ — без учета комиссий, вознаграждения управляющей компаний и налогов.
Данные: депозитные программы и средние курсы валют и цен на банковские металлы банков, информация компаний по управлению активами


ВО ЧТО ВКЛАДЫВАЮТ
ПРОФЕССИОНАЛЫ

Владислав Кравец, председатель правления банка НРБ:
«Я сберегаю деньги на депозитах, а также вкладываю в землю — владею несколькими земельными участками. Депозиты держу в 3-х основных валютах — гривне, долларе и евро. Большая часть, конечно, в гривне».

Андрей Рожок, председатель правления «Эрсте Банка»:
«Депозиты храню в долларе и гривне в примерно равных долях. Есть еще депозит в евро, но его сумма незначительна. Хотя думаю, что это неправильно. Правильно — сберегать в 3-х валютах в такой пропорции: 50% в гривне, остальное — пополам в долларе и евро. Это своеобразная страховка: по гривне ожидается укрепление, а одинаковые суммы вложений в доллар и евро компенсируют изменения курсов по этой паре валют».

Куда вкладывают наши звезды

Юрий Горбунов, телеведущий, шоумен:
«Денег так, чтобы вкладывать их в заводы-газеты-пароходы, нет. Вкладываю обычно в депозиты в гривне или долларах. Большая часть сбережений в гривне. Слышал, что специалисты советуют вкладывать в золото. Но, чтобы на нем заработать, нужны большие деньги, поэтому говорить об этом пока рано».

Георгий Делиев, комик, актер, режиссер:
«Деньги храню в банке и дома — в основных валютах: гривне, долларах, евро. Но дома они так часто заканчиваются… Думал об инвестиционных фондах, но пока не хватает времени заняться этим серьезно».

Инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель представляет собой совокупность финансовых активов, таких как акции, облигации, торгуемые на бирже товары, деньги и денежные эквиваленты, а также паевые, биржевые (ETF) и закрытые фонды.

Также, портфель может состоять из активов, не торгуемых публично, например, недвижимости, произведений искусства и частных инвестиций. Инвестиционным портфелем собственник-инвестор управляет или напрямую, или с помощью финансовых специалистов. Инвесторам следует формировать портфели с учетом границ допустимого для них риска и сообразно с выбранными инвестиционными целями. Один инвестор может владеть несколькими портфелями, сформированными на основании разнящихся соображений. Все зависит от конкретных целей инвестора.

В формировании диверсифицированного портфеля могут участвовать различные виды активов, но как правило акции, долговые облигации и деньги считаются ключевыми активами для построения инвестиционного портфеля.

Влияние готовности к риску на структуру портфеля

Хотя финансовый советник может собрать для заказчика универсальный портфель, степень готовности инвестора к риску будет существенно влиять на конечный вид портфеля.

Например, консервативный инвестор может предпочесть портфель с недооцененными акциями крупной компании, индексными фондами широкого рынка, облигациями инвестиционного класса и позицией в ликвидных, высококачественных денежных эквивалентах. Склонный к риску инвестор в свой портфель может добавить к акциям крупных растущих компаний некоторое количество акций небольших, но быстро растущих фирм, долговые облигации с высокой доходностью, но низким кредитным рейтингом, а также проявить интерес к недвижимости, инвестированию за рубежом, либо к альтернативным видам активов. Как правило, инвестор должен стремиться к минимизации позиций по активам, волатильность которых доставляет ему дискомфорт.

Влияние временного горизонта на структуру портфеля

Как и в случае с приемлемым уровнем риска, в ходе формирования портфеля, инвесторам следует определиться со сроками инвестирования. Как правило, по мере приближения к намеченной дате, инвестор должен стремиться к более консервативной структуре портфеля.

В качестве примера допустим, что инвестор планирует уйти с работы на пенсию через пять лет. Вне зависимости от того насколько комфортно этому инвестору инвестировать в акции и другие рискованные активы, большую часть баланса своего портфеля ему стоит вложить в более консервативные активы, такие как, например, долговые облигации и деньги, тем самым, он защитит свои накопленные сбережения. Если же человек только начал трудовую деятельность, то ему, напротив, есть смысл составить весь портфель из акций, так как для инвестирования у него впереди целые десятилетия и масса возможностей скомпенсировать часть краткосрочной волатильности рынка.

Степень готовности к риску и временной горизонт – оба этих фактора необходимо учитывать при выборе инвестиций для портфеля.

5 советов по диверсификации вашего портфеля

Когда рынок находится на подъеме, кажется почти невозможным продать акцию за любую сумму ниже той цены, по которой вы ее купили. Однако, поскольку мы никогда не можем быть уверены в том, что рынок будет делать в любой момент, мы не можем забывать о важности хорошо диверсифицированного портфеля в любых рыночных условиях.

Для разработки инвестиционной стратегии, которая сдерживает потенциальные убытки на медвежьем рынке, инвестиционное сообщество проповедует то же, что и рынок недвижимости для покупки дома: «местоположение, местоположение, местоположение.«Проще говоря, вы никогда не должны класть все яйца в одну корзину. Это центральный тезис, на котором основана концепция диверсификации.

Прочтите, чтобы узнать, почему диверсификация важна для вашего портфеля, и пять советов, которые помогут вам сделать правильный выбор.

Ключевые выводы

  • Инвесторов предупреждают, что никогда нельзя класть все свои яйца (инвестиции) в одну корзину (ценные бумаги или рынок), что является центральным тезисом, на котором основана концепция диверсификации.
  • Чтобы получить диверсифицированный портфель, ищите классы активов с низкой или отрицательной корреляцией, чтобы при снижении одного из них другой имел тенденцию противодействовать ему.
  • ETF и паевые инвестиционные фонды — это простой способ выбрать классы активов, которые диверсифицируют ваш портфель, но нужно знать о скрытых затратах и ​​торговых комиссиях.

Что такое диверсификация?

Диверсификация — это боевой клич для многих специалистов по финансовому планированию, управляющих фондами и индивидуальных инвесторов. Это стратегия управления, которая объединяет различные инвестиции в один портфель. Идея диверсификации заключается в том, что различные инвестиции принесут более высокий доход.Это также предполагает, что инвесторы будут сталкиваться с меньшим риском, вкладывая средства в разные транспортные средства.

Диверсификация вашего портфеля: 5 простых шагов

5 способов помочь разнообразить ваш портфель

Диверсификация — не новая концепция. Оглядываясь назад, мы можем расслабиться и критиковать колебания и реакцию рынков, когда они начали спотыкаться во время краха доткомов и снова во время Великой рецессии.

Мы должны помнить, что инвестирование — это искусство, а не реакция коленного рефлекса, поэтому время практиковать дисциплинированное инвестирование с диверсифицированным портфелем — это еще до того, как диверсификация станет необходимостью.К тому времени, когда средний инвестор «отреагирует» на рынок, 80% ущерба уже нанесено. Здесь, больше, чем в большинстве других мест, хорошее нападение — ваша лучшая защита, а хорошо диверсифицированный портфель в сочетании с горизонтом инвестиций более пяти лет может выдержать большинство штормов.

Вот пять советов, которые помогут вам в диверсификации:

1. Распространение богатства

Акции могут быть прекрасными, но не вкладывайте все свои деньги в одну акцию или один сектор. Подумайте о создании собственного виртуального паевого инвестиционного фонда, инвестируя в несколько компаний, которые вы знаете, которым доверяете и даже используете их в повседневной жизни.

Но акции — не единственное, что нужно учитывать. Вы также можете инвестировать в товары, биржевые фонды (ETF) и инвестиционные фонды в недвижимость (REIT). И не ограничивайтесь только своей собственной домашней базой. Не ограничивайтесь этим и выходите на мировой уровень. Таким образом, вы распределите свой риск, что может привести к большему вознаграждению.

Люди будут утверждать, что инвестирование в то, что вы знаете, оставит среднего инвестора слишком сильно ориентированным на розничную торговлю, но знание компании или использование ее товаров и услуг может быть здоровым и полезным подходом к этому сектору.

Тем не менее, не заходите слишком далеко. Убедитесь, что вы держите портфолио, которым можно управлять. Нет смысла вкладывать деньги в 100 различных транспортных средств, если у вас действительно нет времени или ресурсов, чтобы не отставать. Постарайтесь ограничиться примерно 20-30 различными инвестициями.

2. Рассмотрим индексные фонды или фонды облигаций

Возможно, вы захотите добавить к этому индексные фонды или фонды с фиксированным доходом. Вложения в ценные бумаги, отслеживающие различные индексы, являются прекрасным вложением в долгосрочную диверсификацию вашего портфеля.Добавляя решения с фиксированным доходом, вы дополнительно защищаете свой портфель от волатильности и неопределенности рынка. Эти фонды пытаются соответствовать показателям общих индексов, поэтому вместо того, чтобы инвестировать в конкретный сектор, они пытаются отразить стоимость рынка облигаций.

Эти средства часто идут с низкими комиссиями, что является еще одним бонусом. Это означает, что в вашем кармане будет больше денег. Управленческие и операционные расходы минимальны из-за того, что требуется для управления этими фондами.

Одним из потенциальных недостатков индексных фондов является их пассивное управление.Хотя независимое инвестирование, как правило, недорогое, оно может быть неоптимальным на неэффективных рынках. Активное управление может быть очень полезным на рынках с фиксированным доходом, особенно в сложные экономические периоды.

3. Продолжайте наращивать свой портфель

Регулярно пополняйте свои вложения. Если у вас есть $ 10 000 для инвестирования, используйте усреднение долларовой стоимости. Этот подход используется, чтобы помочь сгладить пики и спады, вызванные волатильностью рынка. Идея, лежащая в основе этой стратегии, состоит в том, чтобы снизить инвестиционный риск путем инвестирования той же суммы денег в течение определенного периода времени.

При усреднении долларовой стоимости вы регулярно инвестируете деньги в определенный портфель ценных бумаг. Используя эту стратегию, вы будете покупать больше акций при низких ценах и меньше — при высоких.

4. Знайте, когда выходить

Покупка, хранение и усреднение долларовых затрат — разумные стратегии. Но только потому, что ваши инвестиции работают на автопилоте, это не значит, что вы должны игнорировать действующие силы.

Следите за своими инвестициями и будьте в курсе любых изменений в общих рыночных условиях.Вы захотите знать, что происходит с компаниями, в которые вы инвестируете. Поступая так, вы также сможете определить, когда пришло время сократить свои убытки, продать и перейти к следующим инвестициям.

5. Внимательно следите за комиссиями

Если вы не торгуете, поймите, что вы получаете за уплачиваемую комиссию. Некоторые фирмы взимают ежемесячную плату, а другие взимают комиссию за транзакции. Они определенно могут накапливать и снижать вашу прибыль.

Знайте, что вы платите и что получаете за это.Помните, что самый дешевый вариант — не всегда лучший. Будьте в курсе, есть ли какие-либо изменения в ваших сборах.

Итог

Инвестирование может и должно приносить удовольствие. Это может быть познавательная, информативная и полезная информация. Приняв дисциплинированный подход и используя стратегии диверсификации, покупки и удержания и усреднения долларовой стоимости, вы можете обнаружить, что инвестирование приносит выгоду даже в худшие времена.

5 лучших долгосрочных инвестиций 2021 года

Редакционная независимость Мы хотим помочь вам принимать более обоснованные решения.Некоторые ссылки на этой странице (четко обозначенные) могут привести вас на партнерский веб-сайт и могут привести к получению нами реферальных комиссий. Для получения дополнительной информации см. Как мы зарабатываем деньги.

Инвестирование может быть отличным способом создать пенсионный фонд, фонд первоначального взноса или сбережения на оплате обучения в колледже. Чем дольше ваши деньги должны расти, тем меньше вам нужно инвестировать.

Лучше начать инвестировать как можно скорее — даже сегодня, если можете. Начните с того, что убедитесь, что ваш долг под высокие проценты находится под контролем и у вас есть адекватный чрезвычайный фонд (деньги, к которым вы можете быстро получить доступ, если потеряете работу или столкнетесь с неожиданным событием).

Исторически сложилось так, что инвестиции легко опережают инфляцию — даже при обычных подъемах и падениях рынка. Вам просто нужно знать, как распределить риск и выбрать правильные методы, которые помогут вашим деньгам расти.

Мы спросили экспертов, и вот лучшие вложения, чтобы ваши деньги выросли сегодня.

Зачем и когда инвестировать?

Во-первых, давайте сначала посмотрим, когда вам следует начинать инвестировать.

«Ваши деньги со временем приносят прибыль, когда вы инвестируете. Именно так вы накапливаете богатство », — говорит Кэтрин Перри, сертифицированный специалист по финансовому планированию и советник Fort Pitt Capital Group, фирмы по управлению инвестициями в Пенсильвании.

Pro Tip

Перед тем, как инвестировать, важно понять вашу устойчивость к риску, временные рамки и то, какую учетную запись использовать. Для многих это может означать наличие недорогих индексных фондов на счете Roth IRA до выхода на пенсию.

Убедитесь, что у вас есть резервный фонд, прежде чем начинать инвестировать. Таким образом, у вас будет доступ к наличным деньгам в случае возникновения каких-либо проблем. Хорошее место для хранения чрезвычайного фонда — это высокодоходный сберегательный счет.

Как только у вас появятся денежные резервы и ваш долг под высокие проценты находится под контролем, у вас не будет времени, как настоящее, чтобы начинать инвестировать.

«Старая поговорка гласит, что пора выходить на рынок, а не рассчитывать время на рынок. Инвестируйте как можно скорее », — говорит Перри.

Вот с чего лучше всего начать.

Лучшие инвестиции в 2021 году

Индексные фонды (ETF или паевые инвестиционные фонды)

Эксперты рекомендуют недорогие диверсифицированные индексные фонды. Это фонды с низкими коэффициентами расходов или комиссий, которые отлично подходят для всех инвесторов. Индексный фонд S&P 500 — отличное место для начала. Он отслеживает 500 крупнейших компаний на фондовом рынке.Индексные фонды — более безопасное вложение, чем попытки выбирать отдельные акции, потому что они расширяют ваши инвестиции в сотни компаний. Этот процесс хорошо работает, если у вас нет времени или интереса к выбору отдельных акций. Кроме того, со временем эта стратегия имеет тенденцию приносить более высокую прибыль.

Есть несколько индексных фондов на выбор, в том числе для конкретной отрасли, графика или сектора рынка. Вы можете купить индексный фонд, который представляет собой биржевой фонд (ETF), который ведет себя как традиционные акции с колебаниями рынка в течение дня, или паевой фонд, который закрывается в конце рыночного дня.Несмотря на их небольшие различия, любой из них может быть хорошим выбором. Просто обратите внимание на комиссии и минимальные инвестиции. Электронные переводы, как правило, являются более простой отправной точкой для новичков из-за более низких затрат и минимума.

Другие типы инвестиционных стратегий

Как инвестор, вы можете решить добавить другие типы инвестиций в свой портфель. Типы ценных бумаг, которые вы можете добавить, могут быть более рискованными, но могут дополнить ваши индексные фонды. Какие бы другие ценные бумаги вы ни решили добавить, убедитесь, что вы согласовали их со своими инвестиционными целями, и проведите небольшое исследование, прежде чем убедиться, что вы знаете, во что инвестируете.

Акции с малой капитализацией

Акции с малой капитализацией — это акции компании с рыночной капитализацией менее 2 миллиардов долларов. Эти акции могут быть способом инвестирования в компании, которые готовы к долгосрочному росту и быстрой прибыли.

Добавление акций с малой капитализацией в ваш портфель через индексный фонд — хороший способ включить акции с малой капитализацией в вашу инвестиционную стратегию. Популярным индексным фондом малой капитализации является индекс Russell 2000, который отслеживает 2000 компаний с малой капитализацией в различных отраслях.Конечно, нет никакой гарантии, что небольшая компания выживет, и первые результаты не гарантируют, что она сохранится.

Акции голубых фишек

Акции голубых фишек — это акции крупных, хорошо известных компаний, имена которых известны всем, например Disney, Amazon и Johnson & Johnson. Эти акции считаются надежными, безопасными и способными выдерживать экономические спады в долгосрочной перспективе.

Чтобы определить акции «голубых фишек», взгляните на промышленный индекс Доу-Джонса.Поскольку у них есть проверенная репутация, наличие акций «голубых фишек» может добавить стабильности и надежности вашему портфелю. Если у вас есть индексный фонд S&P 500 или общий рыночный индексный фонд, скорее всего, вы уже хорошо знакомы с этими акциями. Индексный фонд голубых фишек или ETF — хороший способ начать в них инвестировать. SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust — один из самых популярных фондов голубых фишек из-за низких комиссий. Вы также можете покупать акции напрямую через своего брокера.

Недвижимость и / или REIT

Покупка недвижимости часто требует авансовых затрат, таких как первоначальный взнос и сборы за закрытие, помимо любых ремонтных работ, которые вы решите сделать.Существуют также текущие (и, возможно, неожиданные) расходы, такие как техническое обслуживание, ремонт, работа с арендаторами и вакансии, если вы решите сдать недвижимость в аренду.

Если домовладение не для вас, вы все равно можете инвестировать в недвижимость через инвестиционные фонды недвижимости (REIT). REIT позволяют покупать акции портфеля недвижимости с недвижимостью, расположенной по всей стране. Они публично торгуются и могут принести высокие дивиденды и долгосрочную прибыль.

«REIT в этом году показали отличные результаты.Обычно они плохо справляются с пандемией, но, что удивительно, у них все получается, — говорит Луис Штромайер, сертифицированный специалист по финансовому планированию, партнер и советник Octavia Wealth Advisors. Отчасти причина в том, что вы получаете доступ к объектам недвижимости, например, к коммерческой недвижимости и многоквартирным жилым комплексам, которые могут быть недоступны для индивидуального инвестора.

С другой стороны, дивидендные выплаты, полученные через REIT, облагаются налогом как обычный доход вместо квалифицированных дивидендов, что может привести к увеличению налоговых счетов, если вы инвестируете через налогооблагаемый брокерский счет.Когда вы инвестируете в REIT, вы также по своей сути доверяете управляющей компании поиск объектов, приносящих доход, и правильное управление ими. Вы не можете сказать, какую недвижимость REIT выберет для покупки. Но с учетом сказанного вам не нужно иметь дело с арендаторами, ремонтом или искать большой первоначальный взнос, чтобы начать инвестировать. А если вы сможете инвестировать через счет с льготным налогообложением, дивиденды могут расти без уплаты налогов.

Куда инвестировать в 2021 году

Одно дело выбрать, во что инвестировать.Вы также должны выбрать тип счета для размещения ваших инвестиций.

IRA рекомендуются финансовыми экспертами, потому что они помогают защитить инвесторов от налогов при накоплении на пенсию или других долгосрочных целях. Существует несколько различных типов IRA, также известных как индивидуальные пенсионные соглашения.

Roth IRA

Roth IRA — отличное средство сбережения для выхода на пенсию. Что бы вы ни вложили, вы можете забрать, и все, что вырастет, не облагается налогом, когда вы снимаете их по цене 59 ½.Ежегодно вы можете вносить в свой Roth 6000 долларов, если вам меньше 50 лет, и 7000 долларов, если вам больше 50, при условии, что ваш доход не превышает 140 000 долларов, если вы подаете одиночную заявку, или 208 000 долларов при совместной подаче.

Это особенно отличная стратегия, когда вы молоды или находитесь в низком налоговом сегменте. Вы платите налоги со своих взносов сейчас, а затем позволяете им расти без уплаты налогов столько, сколько сможете. «Это огромное преимущество, потому что вам не нужно снова платить с него налог. Это как бесплатные деньги, — говорит Перри.

Традиционный IRA

Традиционный IRA позволяет вам требовать налогового вычета с ваших взносов, но вы будете платить налоги, когда снимете деньги в возрасте 59 ½. Это хороший выбор, если вы ожидаете, что ваша будущая налоговая ставка будет ниже, чем сейчас, или если вы предпочитаете получить налоговую льготу сейчас, чем в будущем.

Пределы взносов такие же, как и для IRA Рота.

SEP IRA

Упрощенная пенсия работника (SEP) IRA — это пенсионные счета для малых предприятий или индивидуальных предпринимателей.Если вы работаете на себя или владеете малым бизнесом, это способ откладывать сбережения на пенсию с более высокими лимитами, чем традиционный 401 (k) или IRA. С SEP IRA вы можете вносить до 58 000 долларов в год. Это может дать владельцам малого бизнеса возможность большой экономии.

На что следует обратить внимание перед инвестированием и почему долгосрочное инвестирование имеет ключевое значение

В начале своего инвестиционного пути подумайте, в первую очередь, где вы хотели бы хранить свои вложения. Это может быть налоговый брокерский счет, 401 (k) работодателя или льготная налоговая IRA.Если вы хотите инвестировать в недвижимость, решите, соответствует ли физическая недвижимость или REIT вашему стилю инвестирования.

Затем оцените свою устойчивость к риску и продолжительность инвестирования. Имейте в виду, что из-за сложных процентов долгосрочное инвестирование (более 10 лет) — самый надежный способ приумножить ваши деньги.

Совершенно нормально инвестировать целиком в недорогие диверсифицированные индексные фонды. «Адекватно диверсифицированные инвестиции с долгой историей роста являются ключом к созданию богатства», — говорит Стомайер.Таким образом, вы также сможете противостоять рыночным спадам, одновременно давая вашим наличным шансам вырасти.

Как создать инвестиционный портфель | Инвестирование

Инвестирование может быть сложной задачей для любого, но для тех, кому от 20 до 30 лет, может быть особенно сложно создать портфель с нуля, особенно при выплате студенческих ссуд, задолженности по кредитной карте и накоплении сбережений. Добавьте к этому спад в 2020 году, вызванный пандемией, и финансовый кризис 2008 года, и у инвесторов появится ряд тревожных не столь отдаленных воспоминаний, которые могут помешать им привести свои финансовые показатели в порядок.

СВЯЗАННЫЙ СОДЕРЖАНИЕ

Но научиться создавать портфолио — это то, что может в конечном итоге принести огромные выгоды.

«Люди должны начать сберегать и инвестировать как можно раньше», — говорит Адам Грин, генеральный директор YieldX. «Рост сбережений и возможность наращивания процентов дают огромную фору тем, кто может откладывать деньги и инвестировать на ранних этапах своей жизни и карьеры».

Прежде чем приступать к следующим шагам, следует подумать о том, есть ли у вас легкодоступные сбережения на черный день — например, расходы на жизнь на сумму от трех до шести месяцев, отложенные на сберегательный счет в банке на случай, если вас уволят.

«Настоятельно рекомендуется иметь достаточные непредвиденные сбережения, прежде чем вы начнете инвестировать», — говорит Эрик Томпсон, директор Round Table Wealth Management.

Однако Роберт Джонсон, профессор финансов из Университета Крейтона, говорит, что создание богатства и достижение финансовой независимости — это не линейный процесс, который должен начинаться с установленных сбережений.

«Нужно одновременно решать несколько задач — финансирование пенсионного плана, создание сбережений на случай чрезвычайных ситуаций, сбережения для колледжа ребенка, погашение студенческого долга и т. Д., — говорит он.

Вот четыре жизненно важных шага, которые необходимо предпринять, когда вы приступите к созданию инвестиционного портфеля:

  1. Определите целевое распределение активов.
  2. Начните инвестировать в план сбережений, спонсируемый работодателем.
  3. Откройте IRA или стандартный брокерский счет.
  4. Если вам нужна дополнительная помощь, обратитесь к советнику по робототехнике.

Шаг 1. Определите ваше целевое распределение активов

Если вы достаточно долго задерживаетесь на типах с Уолл-стрит, вы можете в конечном итоге услышать о портфеле 60-40.Его часто называют типичным балансом акций и облигаций: 60% акций и 40% облигаций. Также есть формула, которая гласит, что 100 минус ваш возраст должны быть вашим процентным вложением в акции.

Но и то, и другое может быть упрощенным, и установка вашего целевого распределения — сочетание акций, облигаций и других инвестиций — может потребовать немного больше домашней работы.

Ожидания доходности, толерантность к риску, временной горизонт, налоговая ситуация, карьера, образ жизни и требования к ликвидности — все это важные факторы, которые следует учитывать при попытке определить целевое распределение активов.

Чем вы моложе, тем больше рискуете, потому что у вашего портфеля будет больше времени для восстановления, чем у кого-то близкого к пенсионному. Люди с высокими гарантиями занятости и высоким доходом также могут позволить себе пойти на больший риск.

Тем не менее, даже если вы молоды и имеете солидную работу, вам может быть трудно смириться с волатильностью, особенно в обратном направлении. В этом случае вы можете захотеть иметь меньше акций или, по крайней мере, иметь больше защитных акций в своем портфеле.

«Способность инвестора идти на риск и готовность к риску могут быть разными, поэтому женитьба двоих может занять некоторое время и образование», — говорит Райан Джонсон, директор по управлению портфелем и исследованиям Buckingham Advisors.

Выходя за рамки простой диверсификации владения акциями и облигациями, новые инвесторы могут также захотеть рассмотреть другие типы диверсификации, такие как сочетание внутренних и международных акций и облигаций, корпоративный долг по сравнению с государственным, с большой или малой капитализацией. компании и сочетание агрессивного и оборонительного секторов.

К счастью, биржевые фонды, или ETF, и паевые инвестиционные фонды могут значительно облегчить этот тип диверсификации, чем если бы вам приходилось выбирать отдельные акции. И такие фонды, как эти, предлагают диверсификацию в определенной нише, просто имея несколько холдингов.

Возможна также диверсификация помимо акций и облигаций. «Деньги — король» — это высказывание неспроста, и во время спада рынка инвесторы часто спасаются от относительной безопасности доллара США или японской иены.

Альтернативные активы, такие как недвижимость, товары, драгоценные металлы и криптовалюты, также могут вести себя иначе, чем традиционные акции и облигации, и служат для повышения диверсификации портфеля, говорит Лиз Янг, руководитель инвестиционной стратегии SoFi Technologies (тикер: SOFI).

Шаг 2: Начните инвестировать в план сбережений, спонсируемый работодателем

Планы сбережений, спонсируемые работодателем, такие как 401 (k), могут стать отличным и простым местом для выхода на рынок акций и облигаций.

Обычное преимущество для работодателей заключается в том, чтобы соответствовать взносу работника в пределах определенного процента. Хорошая идея — внести свой вклад в один из этих планов, по крайней мере, до уровня вашего работодателя. Это почти как бесплатные деньги.

«Люди должны делать все возможное, чтобы участвовать в плане 401 (k) своей компании до уровня, позволяющего полностью соответствовать требованиям работодателя», — говорит Джонсон. «И да, даже если это означает более медленное погашение задолженности по студенческой ссуде или другой задолженности, или отсрочку покупки дома или покупку дома меньшего размера.»

При инвестировании в 401 (k) новые инвесторы могут ссылаться на свое целевое распределение активов или могут упростить его, используя фонды с установленной датой или фонды распределения активов.

Фонды с установленной датой — это паевые инвестиционные фонды, которые корректируют их распределение с течением времени станет более консервативным по мере того, как инвестор приближается к выходу на пенсию. Фонды распределения активов похожи на фонды с установленной датой, которые никогда не меняются, поэтому вам придется менять их по мере изменения ваших временных рамок или целей.

Шаг 3: Открыть IRA или стандартный брокерский счет

Если вы исчерпали свой 401 (k), но все еще имеете больше денег для инвестирования, брокерский счет, независимо от того, отложен ли он по налогам, как индивидуальный пенсионный счет, или после уплаты налогов, как стандартный брокерский счет счет, предлагает больше вариантов инвестирования, чем типичный 401 (k).

Различные налоговые режимы для каждого типа счетов — это то, что в конечном итоге может продать инвестору, учитывая, что деньги в какой-то момент подлежат налогообложению.

«Если вы получили доход и начинаете с малого, открытие Roth IRA может быть лучшим долгосрочным выбором, чем традиционный налогооблагаемый брокерский счет», — говорит Джонсон из Buckingham. «В любом случае, деньги поступают после уплаты налогов, но с Roth IRA они растут без налогов и освобождаются от налогов после выхода на пенсию».

При наличии налогооблагаемого брокерского счета налоговые последствия в конце года учитываются при принятии инвестиционных решений, — говорит Янг.

«Получение дивидендов, выплата купона по облигации, продажа ценной бумаги с получением прибыли или убытка и многие другие действия имеют налоговые последствия, которые следует учитывать при проверке холдинга и расчетах результатов», — говорит Томпсон.

Шаг 4: Для получения дополнительной помощи рассмотрите Робо-советник

Если все это по-прежнему кажется ошеломляющим или вы предпочитаете делать что-то еще, есть более простой способ создать портфель: с помощью робо-советников.

Эти платформы используют алгоритмы и современную теорию портфелей для создания портфелей на основе целей инвестора.Все, что вам нужно сделать, это создать учетную запись, ответить на короткую анкету, и робот порекомендует вам портфолио. Многие из них также помогут вам не сбиться с пути благодаря автоматической перебалансировке.

Робо-консультанты устраняют разрыв между самостоятельным инвестированием и финансовыми консультантами с полным спектром услуг, говорит Янг. «Многие инвесторы попадают в этот пробел», — говорит она.

Робо-консультанты могут быть особенно хороши для новых инвесторов, которым нужна помощь в избавлении от эмоций при инвестировании, говорит она.

Самым большим недостатком роботов-консультантов является то, что они в значительной степени универсальны, говорит Джонсон.

«Самым большим преимуществом использования консультанта-человека является то, что, когда рынок демонстрирует волатильность, советник может убедить клиента в том, что он находится на правильном пути», — говорит он. «Я считаю, что наибольший вклад советника состоит в том, чтобы объяснить, почему определенная стратегия верна, и отговорить человека от опасностей во времена рыночных потрясений».

Руководство для начинающих по размещению, диверсификации и ребалансировке активов

Даже если вы новичок в инвестировании, вы, возможно, уже знаете некоторые из самых фундаментальных принципов разумного инвестирования.Как вы их узнали? Через обычный, реальный жизненный опыт, не имеющий ничего общего с фондовым рынком.

Например, вы когда-нибудь замечали, что уличные торговцы часто продают, казалось бы, не связанные друг с другом товары — например, зонтики и солнцезащитные очки? Поначалу это может показаться странным. В конце концов, когда человек купит оба предмета одновременно? Наверное, никогда — и в том-то и дело. Уличные торговцы знают, что когда идет дождь, продавать зонтики легче, но труднее продавать солнцезащитные очки. А когда солнечно, все наоборот.Продавая оба товара — другими словами, диверсифицируя продуктовую линейку — поставщик может снизить риск потери денег в любой день.

Если это имеет смысл, у вас отличный старт в понимании распределения активов и диверсификации. В данной публикации эти темы будут рассмотрены более полно, а также будет обсуждаться важность периодической перебалансировки.

Давайте начнем с распределения активов.

Распределение активов 101

Распределение активов включает разделение инвестиционного портфеля между различными категориями активов, такими как акции, облигации и денежные средства.Процесс определения того, какой набор активов держать в вашем портфеле, очень личный. Распределение активов, которое лучше всего подходит для вас в любой момент вашей жизни, будет во многом зависеть от вашего временного горизонта и вашей способности терпеть риски.

Горизонт времени

Ваш временной горизонт — это ожидаемое количество месяцев, лет или десятилетий, которое вы будете инвестировать для достижения определенной финансовой цели. Инвестор с более длительным временным горизонтом может чувствовать себя более комфортно, принимая более рискованные или более волатильные инвестиции, потому что он или она может переждать медленные экономические циклы и неизбежные взлеты и падения наших рынков.Напротив, инвестор, копящий на обучение подростка в колледже, скорее всего, пойдет на меньший риск, потому что у него или нее более короткий временной горизонт.

Допуск к риску

Терпимость к риску — это ваша способность и готовность потерять часть или все свои первоначальные инвестиции в обмен на большую потенциальную прибыль. Агрессивный инвестор или инвестор с высокой толерантностью к риску с большей вероятностью рискнет потерять деньги, чтобы получить лучшие результаты. Консервативный инвестор или инвестор с низким уровнем риска склонен отдавать предпочтение инвестициям, которые сохранят его или ее первоначальные вложения.Говоря словами известной поговорки, консервативные инвесторы держат «птицу в руке», а агрессивные инвесторы ищут «двоих в кустах».

Риск против вознаграждения

Когда дело доходит до инвестирования, риск и прибыль неразрывно связаны. Вы, наверное, слышали фразу «без боли — без выгоды» — эти слова близко описывают взаимосвязь между риском и вознаграждением. Не позволяйте никому говорить вам иначе. Все инвестиции сопряжены с определенной степенью риска. Если вы собираетесь покупать ценные бумаги, такие как акции, облигации или паевые инвестиционные фонды, перед инвестированием важно понять, что вы можете потерять часть или все свои деньги.

Вознаграждение за риск — это потенциал для большей прибыли от инвестиций. Если у вас есть финансовая цель с длительным временным горизонтом, вы, вероятно, заработаете больше денег, осторожно инвестируя в категории активов с большим риском, такие как акции или облигации, вместо того, чтобы ограничивать свои инвестиции активами с меньшим риском, такими как эквиваленты денежных средств. С другой стороны, вложение исключительно в денежные вложения может быть подходящим для краткосрочных финансовых целей.

Выбор инвестиций

Хотя SEC не может рекомендовать какой-либо конкретный инвестиционный продукт, вы должны знать, что существует широкий спектр инвестиционных продуктов, включая акции и паевые инвестиционные фонды, корпоративные и муниципальные облигации, паевые инвестиционные фонды облигаций, фонды жизненного цикла, биржевые фонды, фонды денежного рынка. , и ты.S. Казначейские ценные бумаги.

Для многих финансовых целей хорошей стратегией может быть инвестирование в акции, облигации и наличные деньги. Давайте подробнее рассмотрим характеристики трех основных категорий активов.

Акции

Акции исторически имели самый высокий риск и самую высокую доходность среди трех основных категорий активов. Как категория активов, акции представляют собой «тяжелую атаку» портфеля, предлагая наибольший потенциал для роста. Акции бьют хоум-раны, но также и вылетают.Волатильность акций делает их очень рискованным вложением в краткосрочной перспективе. Например, акции крупных компаний как группа теряют в среднем примерно один раз в три года. И иногда потери бывают весьма драматичными. Но инвесторы, которые были готовы выдерживать неустойчивую доходность акций в течение длительных периодов времени, обычно были вознаграждены сильной положительной доходностью.

Облигаций

Облигации обычно менее волатильны, чем акции, но предлагают более скромную доходность.В результате инвестор, приближающийся к финансовой цели, может увеличить свои запасы облигаций по сравнению со своими запасами акций, поскольку сниженный риск владения большим количеством облигаций будет привлекательным для инвестора, несмотря на их более низкий потенциал роста. Вы должны иметь в виду, что определенные категории облигаций предлагают высокую доходность, как и акции. Но эти облигации, известные как высокодоходные или бросовые, также несут в себе более высокий риск.

Наличные

Денежные средства и их эквиваленты — такие как сберегательные вклады, депозитные сертификаты, казначейские векселя, депозитные счета денежного рынка и фонды денежного рынка — являются наиболее безопасными инвестициями, но предлагают самую низкую доходность из трех основных категорий активов.Шансы потерять деньги при вложении в эту категорию активов, как правило, крайне низки. Федеральное правительство гарантирует многие инвестиции в денежных эквивалентах. Инвестиционные убытки в негарантированных денежных эквивалентах случаются, но нечасто. Основное беспокойство инвесторов, вкладывающих средства в эквиваленты денежных средств, вызывает инфляционный риск. Это риск того, что инфляция опередит и со временем подорвет доходность инвестиций.

Акции, облигации и денежные средства являются наиболее распространенными категориями активов. Это категории активов, которые вы, вероятно, выберете при инвестировании в программу пенсионных сбережений или план сбережений в колледже.Но существуют и другие категории активов, включая недвижимость, драгоценные металлы и другие товары, а также частный капитал, и некоторые инвесторы могут включать эти категории активов в свой портфель. Инвестиции в эти категории активов обычно сопряжены с рисками, зависящими от категории. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, вы должны понимать риски, связанные с вложением, и убедиться, что риски подходят для вас.

Почему распределение активов так важно

Включая в портфель категории активов с инвестиционной доходностью, которые изменяются вверх и вниз при различных рыночных условиях, инвестор может защитить себя от значительных потерь.Исторически сложилось так, что доходность трех основных категорий активов не менялась одновременно вверх и вниз. Рыночные условия, которые приводят к хорошему росту одной категории активов, часто приводят к тому, что другая категория активов имеет среднюю или низкую доходность. Инвестируя более чем в одну категорию активов, вы снизите риск потери денег, и общая доходность вашего портфеля будет более плавной. Если инвестиционная доходность одной категории активов упадет, вы сможете противодействовать своим убыткам в этой категории активов за счет более высокой доходности инвестиций в другую категорию активов.

Магия диверсификации

Практика распределения денег между различными инвестициями для снижения риска известна как диверсификация. Выбрав правильную группу инвестиций, вы сможете ограничить свои потери и уменьшить колебания доходности инвестиций, не жертвуя слишком большой потенциальной прибылью.

Кроме того, распределение активов важно, потому что оно оказывает большое влияние на то, достигнете ли вы своей финансовой цели. Если вы не включаете в свой портфель достаточно рисков, ваши инвестиции могут не принести достаточно большой доход для достижения вашей цели.Например, если вы делаете сбережения для долгосрочной цели, такой как выход на пенсию или обучение в колледже, большинство финансовых экспертов согласны с тем, что вам, вероятно, потребуется включить в свой портфель хотя бы некоторые акции или паевые инвестиционные фонды. С другой стороны, если вы включите слишком большой риск в свой портфель, денег для вашей цели может не хватить, когда они вам понадобятся. Например, портфель, в котором много акций или паевых инвестиционных фондов, не подходит для краткосрочных целей, таких как сбережения на летние каникулы семьи.

С чего начать

Определение подходящей модели распределения активов для достижения финансовой цели — сложная задача. По сути, вы пытаетесь выбрать набор активов, который имеет наибольшую вероятность достижения вашей цели при таком уровне риска, с которым вы можете жить. По мере того, как вы приближаетесь к достижению своей цели, вам нужно будет иметь возможность корректировать сочетание ресурсов.

Если вы понимаете свой временной горизонт и толерантность к риску — и имеете некоторый опыт инвестирования — вы можете чувствовать себя комфортно при создании собственной модели распределения активов.В книгах по инвестированию часто обсуждаются общие «практические правила», и различные онлайн-ресурсы могут помочь вам с выбором. Например, хотя SEC не может одобрить какую-либо конкретную формулу или методологию, Система пенсионного обеспечения государственных служащих Айовы (www.ipers.org) предлагает онлайн-калькулятор распределения активов. В конце концов, вы будете делать очень личный выбор. Не существует единой модели распределения активов, подходящей для каждой финансовой цели. Вам нужно будет использовать тот, который вам подходит.

Некоторые финансовые эксперты считают, что определение распределения ваших активов является наиболее важным решением, которое вы примете в отношении своих инвестиций, — что оно даже более важно, чем отдельные инвестиции, которые вы покупаете. Имея это в виду, вы можете подумать о том, чтобы попросить финансового профессионала помочь вам определить ваше первоначальное распределение активов и предложить корректировки на будущее. Но прежде чем нанять кого-либо для помощи в принятии этих чрезвычайно важных решений, обязательно тщательно проверьте его или ее полномочия и дисциплинарную историю.

Связь между распределением активов и диверсификацией

Диверсификация — это стратегия, которую можно аккуратно охарактеризовать вечной поговоркой: «Не кладите все яйца в одну корзину». Стратегия включает в себя распределение ваших денег между различными инвестициями в надежде, что если одна инвестиция потеряет деньги, другие инвестиции с лихвой компенсируют эти убытки.

Многие инвесторы используют распределение активов как способ диверсифицировать свои инвестиции по категориям активов.Но другие инвесторы сознательно этого не делают. Например, инвестирование полностью в акции, в случае 25-летнего инвестора для выхода на пенсию, или вложение полностью в денежные эквиваленты, в случае семейных сбережений для первоначального взноса за дом, может быть разумным распределением активов. стратегии при определенных обстоятельствах. Но ни одна из стратегий не пытается снизить риск за счет владения активами разных типов. Таким образом, выбор модели распределения активов не обязательно приведет к диверсификации вашего портфеля.Будет ли ваш портфель диверсифицирован, будет зависеть от того, как вы распределяете деньги в своем портфеле между различными типами инвестиций.

Диверсификация 101

Диверсифицированный портфель должен быть диверсифицирован на двух уровнях: между категориями активов и внутри категорий активов. Таким образом, помимо распределения ваших инвестиций между акциями, облигациями, эквивалентами денежных средств и, возможно, другими категориями активов, вам также необходимо распределить свои инвестиции внутри каждой категории активов. Ключевым моментом является определение инвестиций в сегменты каждой категории активов, которые могут по-разному работать в разных рыночных условиях.

Одним из способов диверсификации ваших инвестиций в рамках категории активов является выявление и инвестирование в широкий спектр компаний и секторов промышленности. Но часть вашего инвестиционного портфеля не будет диверсифицирована, например, если вы инвестируете только в четыре или пять отдельных акций. Чтобы действительно диверсифицировать, вам понадобится как минимум дюжина тщательно отобранных отдельных акций.

Поскольку достижение диверсификации может быть настолько сложной задачей, некоторым инвесторам может быть проще диверсифицировать в рамках каждой категории активов за счет владения паевыми фондами, а не за счет индивидуальных инвестиций из каждой категории активов.Паевой инвестиционный фонд — это компания, которая объединяет деньги многих инвесторов и вкладывает деньги в акции, облигации и другие финансовые инструменты. Паевые инвестиционные фонды позволяют инвесторам легко владеть небольшой частью многих инвестиций. Например, общий индексный фонд фондового рынка владеет акциями тысяч компаний. Это большая диверсификация для одной инвестиции!

Однако имейте в виду, что инвестиции в паевые инвестиционные фонды не обязательно обеспечивают мгновенную диверсификацию, особенно если фонд фокусируется только на одном конкретном секторе промышленности.Если вы инвестируете в узконаправленные паевые инвестиционные фонды, вам может потребоваться инвестировать более чем в один паевой инвестиционный фонд, чтобы получить желаемую диверсификацию. В рамках категорий активов это может означать рассмотрение, например, фондов акций крупных компаний, а также некоторых небольших компаний и международных фондов акций. Между категориями активов это может означать рассмотрение фондов акций, фондов облигаций и фондов денежного рынка. Конечно, по мере того, как вы добавляете больше инвестиций в свой портфель, вы, вероятно, будете платить дополнительные сборы и расходы, что, в свою очередь, снизит доходность ваших инвестиций.Таким образом, вам нужно будет учитывать эти затраты при принятии решения о том, как лучше всего диверсифицировать свой портфель.

Варианты универсальных покупок — фонды жизненного цикла

Для размещения инвесторов, которые предпочитают использовать одну инвестицию для сбережений для определенной инвестиционной цели, например для выхода на пенсию, некоторые компании паевых инвестиционных фондов предлагают продукт, известный как «фонд жизненного цикла». Фонд жизненного цикла — это диверсифицированный паевой инвестиционный фонд, который автоматически переходит к более консервативному сочетанию инвестиций по мере приближения определенного года в будущем, известного как его «плановая дата».«Инвестор фонда жизненного цикла выбирает фонд с правильной целевой датой, исходя из его или ее конкретной инвестиционной цели. Затем менеджеры фонда принимают все решения о распределении активов, диверсификации и ребалансировке. Определить фонд жизненного цикла легко, потому что его название, скорее всего, будет относиться к его целевой дате. Например, вы можете увидеть фонды жизненного цикла с такими названиями, как «Портфель 2015», «Пенсионный фонд 2030» или «Цель 2045».

Изменение распределения активов

Самая распространенная причина изменения распределения активов — изменение временного горизонта.Другими словами, по мере приближения к своей инвестиционной цели вам, вероятно, придется изменить распределение активов. Например, большинство людей, инвестирующих для выхода на пенсию, держат меньше акций и больше облигаций и их эквивалентов по мере приближения к пенсионному возрасту. Вам также может потребоваться изменить распределение активов, если изменились ваша терпимость к риску, финансовое положение или сама финансовая цель.

Но опытные инвесторы обычно не меняют распределение своих активов на основе относительной эффективности категорий активов — например, увеличивая долю акций в своем портфеле, когда фондовый рынок является горячим.Вместо этого они «перебалансируют» свои портфели.

Ребалансировка 101

Ребалансировка возвращает ваш портфель к исходной структуре распределения активов. Это необходимо, потому что со временем некоторые из ваших инвестиций могут не соответствовать вашим инвестиционным целям. Вы обнаружите, что некоторые из ваших инвестиций будут расти быстрее, чем другие. Путем ребалансировки вы убедитесь, что в вашем портфеле не слишком много внимания уделяется одной или нескольким категориям активов, и вернете свой портфель к комфортному уровню риска.

Например, предположим, вы определили, что инвестиции в акции должны составлять 60% вашего портфеля. Но после недавнего роста фондового рынка инвестиции в акции составляют 80% вашего портфеля. Вам нужно будет либо продать часть своих вложений в акции, либо купить вложения из недооцененной категории активов, чтобы восстановить исходную структуру распределения активов.

При ребалансировке вам также необходимо будет просмотреть инвестиции в каждой категории распределения активов.Если какие-либо из этих инвестиций не соответствуют вашим инвестиционным целям, вам потребуется внести изменения, чтобы вернуть их к исходному распределению в категории активов.

Существует три основных способа ребалансировки вашего портфеля:

  1. Вы можете продать инвестиции из категорий активов с избыточным весом и использовать выручку для покупки инвестиций в категории активов с недостаточным весом.
  2. Вы можете приобрести новые инвестиции для недооцененных категорий активов.
  3. Если вы делаете постоянные взносы в портфель, вы можете изменить свои взносы так, чтобы больше инвестиций направлялось в недооцененные категории активов до тех пор, пока ваш портфель не станет сбалансированным.

Прежде чем вы перебалансируете свой портфель, вы должны подумать, повлечет ли метод ребалансировки, который вы решите использовать, транзакционные сборы или налоговые последствия. Ваш финансовый специалист или налоговый консультант может помочь вам определить способы минимизации этих потенциальных затрат.

Придерживайтесь своего плана:

Покупать по низкой цене, продавать по высокой — Перемещение денег из категории активов, когда она хорошо работает, в пользу категории активов, которая работает плохо, может быть нелегко, но это может быть мудрым шагом. Урезая текущих «победителей» и добавляя больше текущих так называемых «проигравших», ребалансировка вынуждает вас покупать дешево и продавать дорого.

Когда следует рассматривать повторную балансировку

Вы можете перебалансировать свой портфель на основе календаря или ваших инвестиций.Многие финансовые эксперты рекомендуют инвесторам перебалансировать свои портфели через регулярные промежутки времени, например, каждые шесть или двенадцать месяцев. Преимущество этого метода в том, что календарь является напоминанием о том, когда вам следует подумать о перебалансировке.

Другие рекомендуют выполнять ребалансировку только тогда, когда относительный вес класса активов увеличивается или уменьшается более чем на определенный процент, который вы определили заранее. Преимущество этого метода заключается в том, что ваши вложения сообщают вам, когда проводить ребалансировку.В любом случае ребалансировка работает лучше всего, если выполняется относительно нечасто.

Где найти дополнительную информацию

Для получения дополнительной информации о разумном инвестировании и избежании дорогостоящих ошибок посетите раздел «Информация для инвесторов» на веб-сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам. Вы также можете узнать больше о нескольких инвестиционных темах, включая распределение активов, диверсификацию и ребалансировку в контексте сбережений для выхода на пенсию, посетив веб-сайт Smart 401 (k) Investing FINRA, а также веб-сайт Управления безопасности пособий сотрудникам Министерства труда.

Вы можете узнать больше о своей толерантности к риску, заполнив бесплатные онлайн-анкеты, доступные на многочисленных веб-сайтах, поддерживаемых инвестиционными изданиями, компаниями паевых инвестиционных фондов и другими финансовыми профессионалами. Некоторые веб-сайты даже оценивают распределение активов на основе ответов на анкеты. Хотя предлагаемое распределение активов может быть полезной отправной точкой для определения соответствующего распределения для конкретной цели, инвесторы должны иметь в виду, что результаты могут быть смещены в сторону финансовых продуктов или услуг, продаваемых компаниями или отдельными лицами, обслуживающими веб-сайты.

Как только вы начнете инвестировать, у вас обычно будет доступ к онлайн-ресурсам, которые помогут вам управлять своим портфелем. Например, веб-сайты многих компаний паевых инвестиционных фондов дают клиентам возможность проводить «портфельный анализ» своих инвестиций. Результаты анализа портфеля могут помочь вам проанализировать распределение ваших активов, определить, диверсифицированы ли ваши инвестиции, и решить, нужно ли вам перебалансировать свой портфель.

* * *

Вопросы или жалобы?

Мы хотим получить известие от вас, если у вас возникнут проблемы с финансовым специалистом или у вас возникнет жалоба в отношении паевого инвестиционного фонда или публичной компании.Отправьте нам свою жалобу через наш онлайн-центр жалоб.

Вы также можете связаться с нами по почте:

Комиссия по ценным бумагам и биржам
Управление по обучению и поддержке инвесторов
100 F Street, NE
Вашингтон, округ Колумбия 20549-0213


Управление по обучению и защите инвесторов предоставило эту информацию инвесторам в качестве услуги. Это не юридическая интерпретация и не заявление политики SEC. Если у вас есть вопросы относительно значения или применения того или иного закона или правила, проконсультируйтесь с юристом, специализирующимся на законодательстве о ценных бумагах.

Типы инвестиций и терминология — Wells Fargo

Как и куда вы инвестируете свои кровно заработанные деньги — это важное решение. Однако для полного понимания ваших инвестиций может потребоваться ускоренный курс терминологии. Следующие ниже определения нескольких ключевых терминов помогут вам лучше понять инвестиционный процесс и позволят вам принимать более обоснованные решения.

Типы инвестиций

Наиболее распространенные термины, относящиеся к различным типам инвестиций:

  • Облигация: Долговой инструмент, облигация — это, по сути, ссуда, которую вы даете правительству или компании в обмен на заранее установленная процентная ставка.Обычно по облигации выплачиваются проценты (купонная выплата) в течение срока ее действия, а срок ее погашения наступает в определенный день, после чего инвестору выплачивается полная номинальная стоимость облигации. Если вы покупаете облигацию при ее первом выпуске, номинальная или номинальная стоимость, которую вы получите при наступлении срока погашения, будет равна сумме денег, которую вы заплатили за нее. В этом случае доход, который вы получаете от облигации, является купонным или процентным платежом. Если вы покупаете или продаете облигацию в период между ее выпуском и сроком погашения, вы можете понести убытки или прибыль от цены самой облигации.
  • Акция: Тип инвестиций, который дает вам частичное владение публичной компанией.
  • Паевой фонд: Инвестиционный механизм, который позволяет вам инвестировать свои деньги в профессионально управляемый портфель активов, который, в зависимости от конкретного фонда, может содержать различные акции, облигации или другие инвестиции.
  • Биржевой фонд (ETF): Фонды — иногда называемые корзинами или портфелями ценных бумаг — которые торгуются как акции на бирже.Когда вы покупаете ETF, вы покупаете акции всего фонда, а не фактические доли отдельных базовых инвестиций.

Инвестиционные стратегии

Когда вы лучше поймете доступные варианты инвестирования, вы можете встретить специальные термины, объясняющие, как можно инвестировать деньги:

  • Распределение активов: Это относится к тому, как вы делите свой портфель среди различных классов активов, таких как акции, облигации и альтернативные денежные средства, чтобы помочь вам в достижении ваших финансовых целей.
  • Диверсификация: Это практика распределения ваших денег по разным инвестициям для достижения желаемого распределения активов.
  • Усреднение долларовой стоимости: Стратегия, которая включает в себя покупку фиксированной суммы инвестиций с заранее определенным интервалом, например 500 долларов в месяц, независимо от цены.

Инвестиционная терминология

Существует множество терминов, описывающих прибыль, убытки и отдельные инвестиции.

  • Основной актив: Все, что вы владеете и используете в личных или инвестиционных целях. Примеры включают ваш дом, вашу машину, а также акции или облигации.
  • Прирост / убыток от капитала: Прибыль или убыток от продажи актива.
  • Прирост / амортизация капитала: Сумма, на которую стоимость актива увеличивается или уменьшается по сравнению с суммой, которую вы за него заплатили.
  • Дивиденды: Распределение части прибыли компании по решению совета директоров определенному классу ее акционеров.
  • Индекс: Группа ценных бумаг, представляющая определенный рынок, отрасль или ее часть. Индекс часто служит эталоном для измерения эффективности инвестиций — например, Dow Jones Industrial Average или S&P 500 Index. Хотя инвесторы не могут напрямую покупать индекс, они могут инвестировать в паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды, которые предназначены для имитации показателей индексов. Эти типы механизмов позволяют инвесторам вкладывать средства в ценные бумаги, представляющие широкие сегменты рынка и / или рынок в целом.
  • Маржинальный счет: Счет, который позволяет вам занимать деньги, используя ценные бумаги и денежные средства, хранящиеся на счете в качестве обеспечения.
  • Проспект: Документ, поданный в SEC, который описывает предложение ценных бумаг для продажи населению. Проспект эмиссии полностью раскрывает риски, политику и плату за размещение.
  • Доходность: Доходность инвестиций. Это относится к процентам или дивидендам, полученным от ценных бумаг на основе стоимости инвестиций.

Потратив время на то, чтобы узнать об основных типах инвестиций и языке, который их сопровождает, вы можете стать более умным инвестором.

Расширьте свои финансовые возможности

Мы стремимся помочь вам добиться финансового успеха. Здесь вы найдете широкий спектр полезной информации, интерактивные инструменты, практические стратегии и многое другое — все, что поможет вам повысить свою финансовую грамотность и достичь своих финансовых целей .

Мой финансовый гид

Паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды подвержены рискам, аналогичным рискам, связанным с акциями. Доходность инвестиций может колебаться и зависеть от рыночной волатильности, поэтому акции инвестора при выкупе или продаже могут стоить больше или меньше их первоначальной стоимости. Фонды, торгуемые на бирже, могут приносить инвестиционные результаты, которые, за вычетом расходов, обычно соответствуют цене и доходности определенного индекса.Нет никакой гарантии, что цена и доходность индекса могут быть полностью согласованы.

Инвестиционные и страховые продукты:
  • Не застрахованы FDIC или каким-либо федеральным правительственным агентством
  • Не является вкладом или иным обязательством, или гарантировано банком или любым филиалом банка
  • При условии инвестирования Риски, в том числе возможная потеря основной суммы инвестирования

Инвестиционные продукты и услуги предлагаются через Wells Fargo Advisors.Wells Fargo Advisors — это торговое название, используемое Wells Fargo Clearing Services, LLC (WFCS) и Wells Fargo Advisors Financial Network, LLC, членами SIPC, отдельными зарегистрированными брокерами-дилерами и небанковскими филиалами Wells Fargo & Company.

Wells Fargo & Company и ее дочерние компании не предоставляют юридических или налоговых консультаций. В ограниченных случаях налоговая консультация может быть предоставлена ​​Wells Fargo Bank, N.A. Проконсультируйтесь со своим юридическим и / или налоговым консультантом, чтобы определить, как эта информация и любые запланированные налоговые результаты могут применяться к вашей ситуации на момент подачи налоговой декларации.

Эта информация предоставляется только в образовательных и иллюстративных целях и не является приглашением или предложением купить какую-либо ценную бумагу или инструмент или участвовать в какой-либо торговой стратегии. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы долга. Поскольку ситуация каждого инвестора уникальна, вам следует обсудить с вашим финансовым специалистом свои конкретные инвестиционные цели, устойчивость к риску и потребности в ликвидности, чтобы помочь определить подходящую инвестиционную стратегию.

Инвестиции в ценные бумаги с фиксированным доходом подвержены рыночным, процентным, кредитным и другим рискам. Цены на облигации колеблются обратно пропорционально изменениям процентных ставок. Следовательно, общее повышение процентных ставок может вызвать падение цены облигации. Кредитный риск — это риск того, что эмитент не выплатит проценты и / или основную сумму долга. Этот риск увеличивается в облигациях с более низким рейтингом. В случае продажи до срока погашения ценные бумаги с фиксированным доходом подвержены рыночному риску. Все инвестиции с фиксированным доходом могут стоить меньше их первоначальной стоимости на момент погашения или погашения.

Акции обладают долгосрочным потенциалом роста, но могут более колебаться и приносить меньший текущий доход, чем другие инвестиции. Инвестиции в фондовый рынок должны производиться с пониманием рисков, связанных с обыкновенными акциями, включая рыночные колебания.

Инвестирование в паевые инвестиционные фонды сопряжено с риском. Доходность инвестиций и основная стоимость ваших инвестиций будут колебаться, и ваши акции при выкупе могут стоить больше или меньше их первоначальной стоимости.

Распределение активов и диверсификация — это инвестиционные методы, используемые для управления рисками. Они не гарантируют возврат инвестиций и не исключают риск потерь, в том числе на падающем рынке.

Периодический инвестиционный план, такой как усреднение долларовой стоимости, не гарантирует прибыль и не защищает от убытков на падающих рынках. Поскольку такая стратегия предполагает непрерывные инвестиции, инвестор должен учитывать свою способность продолжать покупки в периоды низких цен.

Маржинальное заимствование может подходить не всем инвесторам. Когда вы используете маржу, вы подвергаетесь высокому риску. Условия рынка могут увеличить любой потенциал убытков. Стоимость ценных бумаг, которые вы держите на своем счете, которая будет колебаться, должна поддерживаться выше минимальной стоимости, чтобы ссуда оставалась в хорошем состоянии. В противном случае от вас потребуется внести дополнительные ценные бумаги и / или денежные средства на счет, либо ценные бумаги на счете могут быть проданы.Клиенты не имеют права выбирать, какие ценные бумаги на их счетах продаются. Продажа заложенных ценных бумаг может привести к неблагоприятным налоговым последствиям для клиентов. Клиенты должны обсудить налоговые последствия залога ценных бумаг в качестве залога со своими налоговыми консультантами. Повышение процентных ставок повлияет на общую стоимость заимствования. Маржинальные стратегии не подходят для пенсионных счетов. Пожалуйста, внимательно ознакомьтесь с маржинальным соглашением, в котором разъясняются условия маржинального счета, в том числе порядок расчета процентов по ссуде.

Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы долга.

Дивиденды не гарантируются и могут быть изменены или отменены.

АВТОМОБИЛЬ № 0321-03379

личных инвестиционных и торговых счетов от Merrill

Сноска Могут применяться другие сборы. Бесплатно и 0 долларов означает, что с этих сделок не взимается комиссия. При сделках с опционами на сумму 0 долларов взимается комиссия в размере 0,65 доллара за контракт. При продаже взимается комиссия за транзакцию в размере от 0 долларов США.01 и 0,03 доллара за каждую 1000 долларов основной суммы долга. Есть расходы, связанные с владением ETF. Чтобы узнать больше о ценах Merrill, посетите нашу страницу цен. Сноска

Merrill отказывается от комиссии по всем онлайн-сделкам с акциями, ETF и опционами, размещаемым на самостоятельном брокерском счете Merrill Edge ® . Применяются брокерские сборы, связанные, помимо прочего, с маржинальными операциями, регистрацией / дарением специальных акций, передачей и обработкой счетов, а также прекращением действия. Сделки с опционами на сумму $ 0 подлежат 0 $.65 за контракт. Могут применяться другие сборы и ограничения. Цены могут быть изменены без предварительного уведомления.

Footnote 2 Годовая плата за программу составляет 0,45% от активов, находящихся на счете. Эта плата взимается ежемесячно заранее.

Footnote 3 Годовая плата за программу составляет 0,85% в зависимости от активов, находящихся на счете. Эта плата взимается ежемесячно заранее.

Сноска звездочка

Просмотрите соответствующую брошюру по программе управляемого инвестирования Merrill (PDF) или брошюру по программе управляемого инвестирования Merrill с консультантом (PDF) для получения информации, включая цены, изменение баланса и подробную информацию о программе инвестиционного консультирования.Рекомендуемая вами инвестиционная стратегия будет основана исключительно на информации, которую вы предоставляете нам для этой конкретной инвестиционной цели, и будет отличаться от любой другой консультационной программы, предлагаемой вместе с нами. Если в этой учетной записи несколько владельцев, предоставленная вами информация должна отражать взгляды и обстоятельства всех владельцев учетной записи. Если вы являетесь доверенным лицом этого счета в пользу владельца счета или держателя счета (например, доверительный управляющий траста или хранитель UTMA), имейте в виду, что эти активы будут инвестированы в пользу владельца счета или владелец счета.Управляемое инвестирование Merrill предлагается с советником и без него.

Программы инвестиционного консультирования Merrill, Merrill Lynch и / или Merrill Edge предлагаются компаниями Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated («MLPF & S») и Managed Account Advisors LLC («MAA»), аффилированными с MLPF&S. MLPF & S и MAA являются зарегистрированными инвестиционными консультантами. Регистрация инвестиционного консультанта не предполагает определенного уровня навыков или обучения.

Сноска Главный инвестиционный офис (CIO) разрабатывает инвестиционные стратегии для управляемых инвестиций Merrill и управляемых инвестиций Merrill с советником, в том числе предоставляет свои рекомендации в отношении ETF, паевых инвестиционных фондов и распределения соответствующих активов.Managed Account Advisors LLC (MAA), аффилированное лицо Merrill, является менеджером оверлейного портфеля, ответственным за реализацию стратегий управляемого инвестирования Merrill для клиентских счетов, включая содействие покупке и продаже ETF и паевых инвестиционных фондов на клиентских счетах и ​​обновление распределения активов счета, когда ИТ-директор рекомендации меняются при одновременном применении любых применимых ограничений для отдельных клиентов или компаний.

Вы также можете получить те же или аналогичные услуги или виды инвестиций через другие программы и услуги, как инвестиционные консультации, так и брокерские услуги, предлагаемые Merrill; они могут быть доступны по более низкой или более высокой цене, чем взимает Программа.Услуги, которые вы получаете, инвестируя через Merrill Guided Investing или Merrill Guided Investing with Advisor, будут отличаться от услуг, которые вы получаете через другие программы. Вы также можете получить некоторые или все эти типы услуг от других фирм, и, если они доступны, связанные с ними сборы могут быть ниже или выше, чем взимаемые нами сборы.

3644993

Бесплатное автоматизированное инвестирование | Робо-портфели от Ally Invest®

НИЧЕГО НЕОБХОДИМО ЗНАТЬ

Ally Financial Inc.(NYSE: ALLY) — ведущая компания в области цифровых финансовых услуг, NMLS ID 3015 . Ally Bank, дочерняя компания компании, занимающаяся прямым банковским обслуживанием, предлагает широкий спектр депозитных, физических и ипотечных продуктов и услуг. Ally Bank является членом FDIC и Кредитором равного жилищного строительства , Идентификатор NMLS 181005 . Кредитные продукты и любые применимые ипотечные кредиты и залог подлежат утверждению, при этом применяются дополнительные условия. Программы, тарифы и условия могут быть изменены в любое время без предварительного уведомления.

Ally Servicing LLC, NMLS ID 212403 является дочерней компанией Ally Financial Inc.

Продукты и услуги по ценным бумагам предлагаются через Ally Invest Securities LLC, члена FINRA и SIPC . Просмотреть раскрытие информации о безопасности

Консультационные продукты и услуги предлагаются через Ally Invest Advisors, Inc., зарегистрированного в SEC инвестиционного консультанта. Просмотреть всю консультационную информацию

Продукты и услуги по обмену иностранной валюты (Forex) предлагаются самостоятельным инвесторам через Ally Invest Forex LLC. Член NFA (ID # 0408077), который действует как представляющий брокер для GAIN Capital Group, LLC («GAIN Capital»), зарегистрированного члена FCM / RFED и NFA (ID № 0339826). Счета Forex хранятся и обслуживаются в GAIN Capital. Счета Forex НЕ ЗАЩИЩЕНЫ SIPC. Просмотреть все раскрытия информации о Forex

Forex, опционы и другие продукты с кредитным плечом сопряжены со значительным риском потерь и могут не подходить для всех инвесторов. Продукты, которые торгуются с маржой, несут риск того, что вы можете потерять больше, чем ваш первоначальный депозит

Продукты, предлагаемые Ally Invest Advisors, Ally Invest Securities и Ally Invest Forex, НЕ ЗАСТРАХОВАНЫ FDIC, НЕ ГАРАНТИРОВАНЫ БАНКОМ и МОГУТ ПОТЕРЯТЬ СТОИМОСТЬ.

App Store является знаком обслуживания Apple Inc. Google Play является товарным знаком Google Inc. Amazon Appstore является товарным знаком Amazon.com, Inc. или ее дочерних компаний. Windows Store является товарным знаком группы компаний Microsoft.

Zelle и связанные с Zelle знаки полностью принадлежат Early Warning Services, LLC и используются здесь по лицензии.

Ally и Do It Right являются зарегистрированными знаками обслуживания Ally Financial Inc.

из NerdWallet.© 2017-2021 и TM, NerdWallet, Inc. Все права защищены.

Из личных финансов Киплингера. © 2021 Вашингтонские редакторы Киплингера. Все права защищены. Используется по лицензии.

От ДЕНЬГИ. © 2020 Рекламные практики, ООО. Все права защищены. Используется по лицензии.

.



Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.