Содержание

Обзор Арины Самохиной о монетах из драгоценных металлов

14.10.2020

Монеточки: как стать самым богатым из людей 

Большинство из нас, когда видят в отделении банка красивый стенд с различными моментами или слышат про инвестиции в них, сразу представляю себе сложный процесс, предназначенный для профессиональных нумизматов или вовсе не рассматривают их в качестве инвестиций и не понимают, как и для чего их нужно покупать. Но на фоне снижающихся ставок по депозитам, этот вид инвестиций с каждым годом набирает обороты. 

Руководитель направления драгоценных металлов МКБ, Арина Самохина, готова развенчать мифы и рассказать о преимуществах вложения в монеты. 

Инвестиционные монеты являются основным и самым популярным инструментом инвестиций в физическое золото, даже покупка слитков уходит на второй план. Это происходит благодаря нескольким факторам:

  • Операции покупки/продажи монеты, в отличие от слитков, не облагаются НДС. Соответственно, их стоимость максимально приближена к цене металла.
  • Важный плюс монет - их рыночная ликвидность. Когда вы выступаете в роли продавца монет из драгоценного металла, круг ваших потенциальных контрагентов оказывается гораздо шире, чем в случае со слитками. Это не только банки и ювелиры, но и разнообразные антикварные магазины, нумизматы, монетные дилеры, готовые купить предлагаемую вами монету. Монеты легко купить и продать в любой стране мира.
  • Разнообразие дизайна. Практически всегда можно подобрать такую монету или комбинацию, которые позволят получить требуемые вам для текущих расчетов суммы наличности без излишних продаж имеющегося у вас физического металла.
  • Инвестирование в монеты не требует наличия у инвестора каких-либо специальных знаний и навыков, доступно любому физическому лицу.


Виды монет из драгоценных металлов

Представленные на рынке монеты из драгоценных металлов отвечают любым запросам потребителей данной продукции, начиная от монет Банка России и заканчивая монетами иностранного производства.

Монеты из драгметаллов бывают двух видов: памятные и инвестиционные. Различия между ними очень существенны. 

Выпуск памятных (подарочных) монет приурочен к юбилеям и особым датам, значимым событиям истории и современности. Рисунки на реверсе зачастую сложные по композиции, многоплановые; надписи указывают на тематику, которой посвящен выпуск монет. Их отличает высокая художественная ценность и ограниченный тираж.

Инвестиционные монеты – инструмент для инвестирования в драгоценные металлы. На них нет зеркальных поверхностей. Поля, рисунки и надписи имеют одинаковую поверхностную структуру. Их тиражи достигают до миллиона штук и предназначаются в основном для инвестиционных целей.  Главное требование - соответствие заявленным параметрам по массе химически чистого драгоценного металла.

Кто покупает монеты и с какой целью? 

Операции с монетами доступны самому широкому кругу клиентов. Традиционно клиенты считают, что самая выгодная инвестиция - это инвестиция в золото. Именно поэтому чаще всего инвесторы, которые предпочитают хранить деньги в «твердой» валюте, приобретают золотые монеты Банка России «Георгий Победоносец». 

Что касается подарочных монет, их покупают совершенно разные клиенты: в подарок на день рождения или профессиональные праздники, как память о путешествии или просто в коллекцию. Такие монеты могут быть из золота или серебра, и при этом необычной формы или с цветной эмалью: они действительно выглядят как подарок. 

Покупка монет из драгоценных металлов может не только сохранить, но и приумножить свои сбережения. Например, на 1 октября доходность вложений в золотые инвестиционные монеты с начала 2020 года превысила 57,5%. Если у вас инвестиционная монета, то вы можете продать ее обратно и заработать на росте стоимости актива, по аналогии с валютой. Памятную монету можно продать на аукционе или коллекционеру-нумизмату. В этом случае, стоимость монеты зависит в первую очередь от её нумизматической ценности — тиража, года выпуска.                  

Подробности:            https://www.afanasy.biz/news/economy/166522                                

Как озолотиться на инвестиционных монетах

«Золотой монетный дом» не только продает монеты, но и покупает их. Часто клиенты просят доказать подлинность монет. Меня отводят в небольшой кабинет с офисным столом. Перед мастером Рувшаном лежат россыпью сияющие желтые и белые бриллианты: «235 штук по 0,01 карата», — говорит мастер.

Перед тем как начать работу, он надевает перчатки, чтобы не оставлять следы от пальцев на золоте. Есть стандарты и критерии диаметра и веса монет. Поэтому сперва монету проверяют по ним.

«Попробуйте поставить монету на ребро: подлинник всегда твердо стоит, — Рувшан секунд десять пытается поставить экспериментальную монету ровно, но у него не получается. — Подлинные монеты всегда можно поставить на гурт», — объясняет он. Затем проверяем монету по массе на весах: стандартный вес монеты «Николай» — 8,6 грамма. Экспериментальная монета весит 8,54. «Да, старые монеты за счет потертостей могут иметь отклонение по весу, но не такое большое — 8,59–8,58 еще приемлемо», — рассказывает мастер.

«Если хотите, можете прийти к нам со своими кухонными весами», — добавляет Алексей.

Часто для подделок берут металлы, которые схожи по параметрам с золотом. Металл заливается внутрь, а сверху заворачивается в золото. Такие вещи проверяются с помощью пробирного камня (стекло с шероховатой поверхностью, которое протирает металлы. — Прим. Rusbase). Рувшан слегка «чиркает» монетой о пробирный камень, и та оставляет тонкий след. Дальше он берет специальные кислоты и капает из пробирки на полоску. Она не меняется в цвете: «Не золото и золото низшей пробы сразу дают реакцию: начинают чернеть, гореть и специфически пахнуть».

Крупные ювелирные изделия могут распилить (чаще всего это относится к слиткам). Но этот способ применяют нечасто, так как золото серьезно деформируется. «Мошенники в большие слитки могут заливать вольфрам, чтобы покупатель не мог отличить подделку по весу. Подделать золото можно незаметно. Сначала мы проверяем предмет вихретоковым способом — и, если замечаем, что параметры проводимости не совпадают, предупреждаем клиента, что будем раскусывать металл. Как правило, мошенники отказывается, так как такой способ на 100% показывает подделку. Бывает, что клиенты сами не знают о подделке. Правда, последний раз такое было пять лет назад», — вспоминает Алексей.

Еще один способ проверки — использование закона Архимеда. Монета (или изделие) взвешивается. Взвешивается емкость с водой. Потом на леске или нитке изделие опускается в емкость с водой. Записывается вес. Вес сухого изделия делится на вес в воде. Значение сравнивается с таблицей плотности металла.

«Я самоучка, учился всему месяца два. До „Золотого монетного дома" работал в нескольких компаниях по золоту. В первой проверял 20–30 кг лома в месяц на подлинность. Специальных курсов по моему мастерству нет. Но при ломбардах есть курсы для тех, кто принимает золото, — рассказывает Рувшан. — Нужна сноровка. Иногда люди приносят идеальные монеты. Был случай, когда четыре человека смотрели монету под лупой, а я с первого раза без лупы заметил небольшое пятнышко. Наверное, это интуиция».

Инвестиции в расчете «на разрыв»

В периоды кризисов инвесторы в большинстве своем выходят из рисковых активов и перекладываются в золото, драгоценные камни, коллекционные изделия и другие защитные активы. Нынешний кризис, вызванный пандемией коронавируса, не стал исключением. 

Из всех драгметаллов инвесторов чаще всего интересует золото: традиционный защитный актив, к тому же менее «промышленный», чем, например, платина и палладий. 

Факторы ценообразования

По данным Metal Focus, в прошлом, 2019 году общемировое потребление золота упало на 9%, а инвестиционный спрос — почти на 5%. Потребление ювелирных изделий снизилось примерно на 3% на фоне роста цен на металл примерно на 10% к концу года. Предложение золота росло только за счет прироста вторичной переработки. 

При этом по объемам первичной добычи золота также наметилась тенденция к снижению — 0,8% (год к году), что произошло впервые за последние 10 лет. Ожидалось, что в 2020 году суммарное предложение металла уменьшится еще на 1% за счет дальнейшего снижения первичного предложения на 3,5% год к году. 

Текущий кризис, который невозможно было спрогнозировать, внес дополнительные коррективы: снижение добычи составляет уже 5%, спрос на ювелирные изделия упал на 20%, спрос официального сектора снизился на 7,5%. 

Например, Банк России, который на протяжении последних более 10 лет стабильно покупал физическое золото в слитках для пополнения золотовалютных резервов, объявил о прекращении покупок, поскольку доля металла достигла 20% общей суммы запасов. 

Формула спроса

Тем не менее спрос на золотые мерные слитки массой от 1 до 1000 г и инвестиционные монеты (¼, ½ и 1 тройская унция) вырос в среднем по миру на 9%. Особенно это заметно в развитых странах Европы и США. 

В период весеннего локдауна европейские аффинажные заводы переживали нехватку металла для переработки. Золото в виде слитков и монет было скуплено почти полностью. Премии к металлу в инвестиционных монетах выросли с привычных 2-3% до 9% и выше, приблизившись к премиям на инвестиционные золотые монеты в России (традиционно премии к металлу в российских инвестиционных монетах составляют в среднем 9–10%). 

Весной этого года мы также почувствовали существенный рост спроса именно на инвестиционные монеты. Сложилось два фактора: коронавирусный кризис и объявление о введении налога на проценты по вкладам граждан РФ, в связи с чем многие стали закрывать вклады в банках и перекладываться в основном в золото на счетах и в монетах. В РФ спрос на слитки сдерживается налогом на добавленную стоимость, который составляет 20% цены драгоценного металла. 

Монета еще и более «свободна» с точки зрения регулирования — ее можно продать банку, компании или другому физическому лицу, в то время как слиток можно продать только банку. При обратной продаже монеты средний рыночный спред не превышает 10%, а при продаже слитка теряется НДС (банки — неплательщики НДС), так что спред однозначно превышает 20%. Российские клиенты вкладываются в отечественные золотые  монеты, поскольку ввозная пошлина и ввозной НДС совокупно составляют около 42% таможенной стоимости ввозимых монет. Банк России выпускает один вид инвестиционных золотых монет — «Георгий Победоносец», массой ¼ тройской унции (7,78 г химически чистого золота).  

Счета или металл?

Мы почувствовали и существенный (в несколько раз) рост спроса на серебряные инвестиционные монеты «Георгий Победоносец» массой 1 тройская унция (31,1 г химически чистого металла).

Разрыв биржевых цен на золото и серебро сейчас составляет почти 100 раз — 1770 долларов за тройскую унцию (31,1035 г) золота и 17,75 долларов за тройскую унцию серебра. Традиционно цена на серебро растет в те моменты, когда разрыв биржевых цен на серебро и золото составляет более чем 80 раз (сейчас разрыв — 98 раз). Мы ожидаем, что этот «небывалый» разрыв должен вернуться в более привычное русло, и на этих ожиданиях многие клиенты вкладываются в серебро и серебряные монеты в расчете на рост их цены темпами более быстрыми, чем рост цены на золото.

В период весеннего локдауна европейские аффинажные заводы переживали нехватку металла для переработки. Золото в виде слитков и монет было скуплено почти полностью

При сохранении коронавирусного риска (в ожидании второй волны пандемии) золото будет удерживаться инвестиционным спросом на текущих высоких уровнях, и, вероятно, будет протестирован уровень 1800 долларов за тройскую унцию. Цена на серебро, как мы ожидаем, будет «подтягиваться» к стоимости золота. 

Если не хочется платить спред по физическому металлу и стремиться быстрее зафиксацировать цены на металл, имеет смысл инвестировать в металлические счета (не облагаются НДС, не входят в систему страхования вкладов в РФ) либо в ETF (Exchange Traded Funds), подкрепленные физическим металлом. 

Платиноиды щекочут нервы

В предыдущие годы очень интересными, но в то же время «опасными» для инвесторов активами показали себя платина и палладий. 

2020 год не стал исключением. Палладий, достигнув невероятной для него цены 2800 долларов за тройскую унцию, на момент написания обзора рухнул почти на 1000 долларов, до 1890 долларов за тройскую унцию. Стоимость золота сейчас более чем вдвое превышает стоимость платины, которая снижалась все последние годы на фоне роста потребления палладия (811 долларов за тройскую унцию). На текущий год аналитики с большой осторожностью прогнозируют последствия коронавирусного кризиса для платиноидов. Прогнозируется снижение спроса на платину почти на 25%, снижение добычи сопоставимо — 20%. Дополнительный эффект вносят перебои в транспортировке. При прочих равных условиях соотношение с ценой на золото должно корректироваться в сторону повышения стоимости платины. В случае дальнейшего падения спроса на автомобили в 2020 году цена палладия предположительно будет корректироваться в сторону снижения. 

Драгметаллы под подушкой 

Металлов платиновой группы физически добывается в мире в десятки раз меньше, чем золота, не говоря уже о серебре. Платиноиды не включаются в золотовалютные резервы Банка России, поэтому основная доля отправляется на экспорт. Для внутреннего потребления остается лишь малая часть. 

Традиционно цена на серебро растет в те моменты, когда разрыв биржевых цен на серебро и золото составляет более 80 раз (сейчас разрыв — 98 раз)

Памятные монеты из платины и палладия Банк России не выпускает уже много лет, а купить в нашей стране слитки платины и палладия довольно сложно, они есть в наличии далеко не у всех банков, работающих с драгоценными металлами. Это промышленные металлы, доля инвестиционного спроса на них составляет примерно 5% в отличие от золота, в котором доля инвестиционного спроса в структуре общего спроса — около 50%. 

Таким образом, «антикризисные» вложения в драгоценные металлы традиционны: при сохранении кризисных настроений — золото в разных видах (на счетах, в слитках, в монетах) на более длительный срок (три — пять и более лет) и серебро на более коротких промежутках времени. Платиноиды — очень осмотрительно, так как их «поведение» зависит от дальнейшего развития кризиса, и соответственно его влияния на промышленное производство. В частности, палладий, по нашему мнению, не до конца исчерпал себя. 

Я солидарна с мнением, что драгоценные металлы в разных видах должны составлять 5–10% инвестиционного портфеля. В качестве альтернативы ETF и металлическим счетам могут выступать акции золотодобывающих компаний. Физический металл в слитках и в монетах — для тех, кто ищет большую независимость от финансовой системы: их можно надолго «спрятать под подушку». Но хочу отметить: это не инструкция к инвестированию, не финансовая консультация, а частное мнение автора. 

Вложения в инвестиционные монеты обогнали по доходности "бумажное" золото — Российская газета

Физическое золото, то есть то, которое можно потрогать, на длительном горизонте инвестирования приносит больший доход, чем его "бумажный" аналог (акции, металлические счета, фьючерсы). Учитывая специфику регулирования рынка физического золота в России, самым выгодным вариантом оказались инвестиционные монеты. Только они среди разных форм золота могут обеспечить инвестору достойную пенсию.

В золото стоит вкладываться всегда, так как долгосрочно оно всегда дорожает, а также позволяет избежать системных рисков, сохраняя капитал, говорит аналитик по товарным рынкам "Открытие Брокер" Оксана Лукичева. Она советует отдавать предпочтение физическому золоту, так как владение им кардинально отличается от владения "бумажным" драгоценным металлом. "Первое - инвестиционный инструмент страхового свойства, а второе - спекулятивный инструмент для краткосрочных инвестиций, - поясняет она. - Это надо понимать при вложении средств в золото, формируя свой портфель на разные периоды и для разных целей".

Долгосрочные вложения в физическое золото всегда окупаются, ведь "бумажные" валюты имеют свойство обесцениваться на длительном отрезке времени. При этом спекулятивные инвестиции могут принести как прибыль, так и убыток, говорит Оксана Лукичева.

Золото имеет отрицательную корреляцию с долларом, объясняет аналитик ИК "Фридом Финанс" Анастасия Соснова. Спрос на него обычно начинает расти в тех случаях, когда доллар на мировом рынке падает, и наоборот. При этом и золоту, и доллару приписывают функции защитных активов. "Если у инвестора возникают предположения о скором кризисе на рынках или кризисе американской валюты, то покупатели золота активизируются. В итоге это приводит к росту цен на драгоценный металл", - напоминает Соснова. Стоит помнить, что кризисы цикличны. В циклы роста мировой экономики представляется возможность купить золото дешевле, а в циклы падения - продать дороже (речь о золоте, номинированном в долларах). Котировки золота на мировом рынке за последние десять лет выросли в цене на 43 процента - с 860 до 1200 долларов за тройскую унцию (31,1 грамма). "2018 год обещает стать годом рекордного роста мировой экономики, затем прогнозируется замедление. Так что золото, вероятно, стоит начинать покупать уже сейчас на перспективу нескольких ближайших лет", - рассуждает Соснова. Она обращает внимание, что в лучшие времена цена достигала 1800 долларов и вполне может вернуться к указанным уровням.

За десять лет вложения в разные формы золота принесли инвесторам доход в диапазоне от 43 до 290 процентов

Золото принято считать некой тихой гаванью на случай турбулентности, добавляет инвестиционный стратег "БКС Премьер" Александр Бахтин. С этой целью драгметалл активно скупают и государства для своих золотовалютных резервов. Например, Россия регулярно наращивает долю золота в резервах, которая составляет уже около 18 процентов от общего портфеля. "Помимо защитных свойств на некоторых интервалах золото приносит и высокую доходность. Например, с 2001 по 2011 год его цена (в долларах. - Прим. ред.) выросла примерно в семь раз, - обращает внимание Бахтин. - Правда, за последние пять лет золото подешевело почти на 15 процентов. Сейчас его цена продолжает находиться под давлением. Основная причина - это укрепление доллара и цикл повышения ставок в США".

Что касается инструментов, которые позволяют частному инвестору заработать на динамике золота, то здесь выбор огромный. Это может быть участие в физическом золоте (покупка слитков или монет), а также открытие обезличенных металлических счетов (ОМС).

Надо иметь в виду, что в России инвестиции в физическое золото сопряжены с некоторыми трудностями в отличие, например, от депозита. Так, физлица могут купить золотые слитки, но при этом им придется уплатить налог на добавленную стоимость (сейчас - 18 процентов, с 1 января 2019 года - 20 процентов) или нести расходы по хранению слитков в специальном хранилище в банке. Упростить проблему могут инвестиции в аналог депозита - ОМС. Это счета, на которых учтено приобретение золота по курсу банка в граммах. На счета не начисляются проценты, зато средства на них всегда можно обменять на золото, говорит Анастасия Соснова, но при этом необходимо будет заплатить НДС и за хранение слитков.

В целом золотые ОМС довольно выгодны: например, калькулятор доходности Сбербанка показывает, что за последние десять лет совокупно вложения в золотые ОМС могли вырасти почти на 190 процентов. При этом с 2008 года на графике доходности было как минимум четыре существенных провала, поэтому здесь главное - терпение, не стоит сразу снимать все деньги со счета, ведь вероятность отката вверх крайне высока.

Более простой, по мнению Александра Бахтина, способ инвестиций в золото - это вложения через рынок ценных бумаг, включая деривативы, фонды и готовые инвестиционные продукты с привязкой к этому активу. Косвенно можно поучаствовать и через покупку акций золотодобывающих компаний. Так, две крупнейшие на данный момент российские золотодобывающие компании - "Полюс" и Polymetal, чьи акции обращаются на Московской бирже, - за последние десять лет могли принести доход в диапазоне 107-280 процентов.

Инфографика "РГ": Леонид Кулешов/Александра Воздвиженская

Некоторые финансовые инструменты можно приобрести через индивидуальный инвестиционный счет, что позволит увеличить финальную доходность, напоминает Александр Бахтин. Например, на Московской бирже есть ETF (биржевой инвестиционный фонд) с привязкой к цене золота.

Если все же стоит задача сохранить и приумножить деньги на длительном промежутке времени - 10-15 лет, то лучшим вариантом Оксана Лукичева называет золотые инвестиционные монеты. "В нашем случае это золотой "Георгий Победоносец", так как рынок для этой монеты в России наиболее широк, а также операции с монетами не облагаются НДС, к тому же монеты более доступны для широкого круга покупателей, так как недороги", - говорит аналитик. За последние десять лет "Георгий Победоносец" показал доходность на уровне 290 процентов - выше, чем у акций золотодобывающих компаний, долларовых фьючерсов и ОМС.

Инвестиционные продукты

ООО «УК ПРОМСВЯЗЬ», лицензия на осуществление деятельности по управлению ООО «УК ПРОМСВЯЗЬ», лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00096 от 20.12.2002, выдана ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ — Акции». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 23.03.2005 за № 0336-76034510. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ—Фонд смешанных инвестиций». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 23.03.2005 за № 0337-76034438. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ — Облигации». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 23.03.2005 за № 0335-76034355. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ— Оборонный». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 09.12.2010 за № 2004-94173468. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ — Еврооблигации». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 09.11.2010 за № 1966-94169047. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ-Золото». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 20.09.2012 за № 2449. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ — Информационные технологии будущего». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 10.09.2004 за № 0256-74114854. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ — Мировая индустрия спорта». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 29.08.2013 за № 2654. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ-Перспективные вложения». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 10.09.2004 за № 0257-74113429 (далее—"Фонды").

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Перед приобретением инвестиционных паев необходимо внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Получить информацию о Фондах и ознакомиться с правилами доверительного управления Фондами, с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг можно по адресу: Российская Федерация, 109240, г. Москва, ул.Николоямская, д.13, стр. 1, этаж 5, комнаты 1-31, тел. (495) 662-40-92, www.upravlyaem.ru. Агент по выдаче и погашению инвестиционных паев: ПАО «Промсвязьбанк». Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 177-03816-100000, выдана ФКЦБ России 13.12.2000, тел. (495) 777-10-20. Адреса отделений Агента — на сайте www.upravlyaem.ru. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

какие лучше покупать, мнение профессионалов

В условиях нестабильного рынка инвестиции в золотые монеты являются самым привлекательным способом сохранить свои сбережения. Скачки курсов валют, понижающиеся проценты по вкладам, ненадежные паевые инвестиционные фонды заставляют граждан задуматься, как не потерять накопления. Банковский сектор давно разочаровал россиян, рост инфляции обгоняет проценты по вкладам. Золото, серебро, платина и палладий являются высоколиквидными активами. Когда мировые цены на драгоценные металлы растут, вложение денег в них может принести дополнительный доход. Привлекательность таких инвестиций еще и в том, что их можно быстро реализовать.

Выгодно ли покупать драгоценные металлы в виде ювелирных украшений? Не секрет, что золото, из которого делают ювелирные изделия, по стоимости намного уступает цене того же металла в слитках или банковских монетах. Это связано с тем, что для изготовления украшений используются сплавы (проба 585 говорит о массовой доли примесей), а слитки и червонцы содержат золото 999 пробы. Из этого следует, что ювелирные изделия можно рассматривать в качестве инвестиций только в том случае, когда они имеют историческую и художественную ценность. Важно помнить о средней ликвидности таких активов – реализовать их быстро не получится, только со значительной уценкой.

Слитки или червонцы

Инвестиции в монеты являются хорошим способом сбережения финансов. Несмотря на то, что стоимость самого золота в разные экономические периоды тоже подвержено сильным колебаниям, рассматривать этот металл, как долгосрочное инвестирование, является самым разумным. Даже в самый затяжной кризис будут объекты, скупающие золото. Интерес к этому металлу вечен, так как запас драгоценных металлов на Земле исчерпаем, над ним не властно время.

Приобретать мерные золотые слитки можно в банке. При физической покупке вам придется заплатить НДС 18 % сверх стоимости слитка, а открыв обезличенный металлический счет в банке России, этого налога можно избежать. Кроме того, золотой слиток имеет стандартный размер – это 1 кг золота. Не каждый может себе позволить покупать драгметалл килограммами. Для более мелкой покупки существует металлический счет. Альтернативой обезличенному счету является золотая монета. Это тот же слиток, но меньше по весу. Никакой нумизматической или иной ценности он не имеет, на стоимость влияет только содержание в нем драгоценного металла.

Инвестиции в золотые червонцы имеют свои минусы, например, более высокая цена, чем у слиткового золота. Это связано с дополнительными расходами на чеканку. Зато плюсов у них намного больше. Во-первых, чем мельче монета, тем больше у нее ликвидность. Во-вторых, не нужно хранить сертификат, который в случае покупки слитка является необходимым. При продаже золотого слитка его в банке обязательно потребуют, а в случае реализации монеты – нет. Третий аргумент в пользу монет – их не выгодно подделывать. Гораздо больше пользы от подделки слитка, а проверить слиток гораздо труднее. Вряд ли кто-то станет отпиливать половину, чтобы посмотреть, что там внутри. Речь идет о сделках, заключенных в банках. Покупать у частных лиц ни монеты, ни слитки не стоит.

Виды золотых монет

Какие монеты сегодня продаются физическим лицам? Существуют золотые и серебряные монеты, являющиеся законным платежным средством, и инвестиционные монеты. Вот некоторые из них:

  • Австралийский наггет.
  • Австралийская лунная серия золотых монет.
  • Австрийский филармоникер.
  • Британия.
  • Американский золотой орел.
  • Китайская Панда.
  • Американский Буффало.
  • Червонцы Республики Конго «На удачу».
  • Деньги Республики Македония «Год Петуха»
  • Монета Республики Македония «Ангел на повозке».

Монеты сбербанка – достойная альтернатива заморским монетам:

  • Золотой червонец “Сеятель”.
  • Знаки Зодиака.
  • Георгий Победоносец.
  • Серебряная монета Богородица Владимирская.
  • История денежного обращения России.
  • Русский балет.
  • Зимние Олимпийские игры – 2014.
  • Серебряная монета «на все случаи жизни» Подкова на счастье.

Какие монеты лучше – зависит от патриотизма и вкуса покупателя. Ликвидность у них примерно одинаковая, номинал обозначен на самой денежке, а стоимость зависит от цены грамма золота. Российские монеты можно приобрести в любом банке, имеющим лицензию на торговлю драгоценными металлами. Самый выгодный курс заявлен в Сбербанке. Зарубежные монеты также продаются в российских банках, но не надо забывать про налог на добавленную стоимость, который увеличит стоимость любого червонца на 18%.

Хороший способ сэкономить на НДС – покупать золотые инвестиционные монеты в зарубежных банках. Ввозить их на территорию Российской Федерации можно без количественных ограничений, согласно Указу Президента РФ.

Плюсы и минусы покупки золотых активов

Инвестиции в монеты из драгоценных металлов имеют массу положительных моментов. Это и высокая ликвидность, и невозможность износа со временем, и постоянно растущая цена за грамм, и другие факторы. А какие отрицательные стороны у покупки золота? Не стоит перечислять минусы, применимые ко всем видам инвестирования, такие как мошенничество, воровство, утеря, банкротство банков и т. д. Аргументы против золота:

  1. Инвестируя в драгоценные металлы, человек не сможет получать капитализацию или увеличить свои капиталы. Он только сберегает накопления, но они не работают на него.
  2. Продажа золота всегда будет осуществляться по завышенному курсу, а покупка – по заниженному. В данном случае банк на человеке зарабатывает. Приобретать металл у частного лица опасно – можно купить подделку. Кроме того, покупать слиток или монету инвестор будет с НДС, а продавать – без налога. Зато с суммы, которую он получит за золото, необходимо будет заплатить налог на доходы физических лиц 13%.
  3. Необходимость анализировать рынок, прежде чем покупать или продавать драгоценные металлы. Есть период, когда цены повышаются, в этот момент целесообразно продавать металл. В момент понижения цены за грамм нужно покупать.
  4. Физический металл потребует расходы на хранение и транспортировку.

Золотые активы могут быть в виде фьючерсных контрактов. Они имеют все преимущества обезличенного металлического счета, но их недостаток в том, что они краткосрочные. Фьючерсные контракты на драгоценные металлы (золото, серебро, платина и палладий) – это уникальные финансовые инструменты, которые обеспечивают всем желающим лицам доступ на рынок драгоценных металлов. Однако если банк не прогорит, то обезличенный металлический счет является самым привлекательным инвестиционным портфелем.

Инвестиции в золото: как и куда вложить деньги?

Фото: nytimes.com

В 2019 году золото снова обрело высокую инвестиционную привлекательность. С начала лета стоимость тройской унции стабильно превышает $1400. Эксперты отмечают, что в перспективе драгметалл будет удерживать свои позиции ещё как минимум следующие 6-7 лет.

 «Сегодня, пожалуй, лучшее время для инвестиций в золотодобывающую отрасль», — сказал в июле крупнейший акционер компании Petropavlovsk Кенес Ракишев.

Безусловно, позитивный климат в золотодобывающей отрасли сформировался под воздействием множества факторов.

И если инвесторы знают все подводные камни инвестирования в драгметалл, то физическим лицам перед тем, как вложиться в золото, нужно тщательно проанализировать ситуацию на рынке и выбрать способ инвестирования.

С чего же начать начинающему инвестору?

Сперва инвестор должен определиться с тем, в какой сегмент он может вложить свои средства. Сегодня существует несколько основных способов инвестирования, давайте рассмотрим каждый более подробно.

«Реальное» золото

Любой человек может приобрести золотые слитки либо монеты. Сейчас этот вид инвестирования начинает набирать обороты: в июле 2019 года в России отменили налоги на покупку физического золота для привлечения инвестиций в данный сектор. Раньше покупка слитков и монет облагалась НДС, поэтому были высокие риски уйти в минус.

Золотые слитки

Золотые слитки физическое лицо может приобрести в банках, которые владеют лицензией на куплю-продажу драгметаллами. Сделка оформляется достаточно просто и занимает в среднем около 10 минут.

Человек выбирает подходящий банк, приходит туда с документом, удостоверяющим личность и решает для себя, сколько слитков хочет приобрести.

Представитель банка приносит слиток из хранилища, в присутствии клиента осматривает и взвешивает товар. Затем стороны заключают договор, вы вносите необходимую сумму и получаете свою покупку вместе с актом приёмки.

В документе обязательно приписывается название драгметалла, проба, вес, номер, сумма, дата и ФИО обеих сторон сделки. Вместе с актом человеку выдают чек и сертификат, которые нужно обязательно хранить.

Золотые монеты

Инвестору доступны для покупки в банке 2 вида монет: инвестиционные и коллекционные. Первый вид – это оформленное в виде монеты гарантированное золото, которое для инвестиций более надёжно.

Цена на коллекционные (или памятные) монеты варьируется в зависимости от роста/падения ценности среди коллекционеров, поэтому их приобретение чревато высокими рисками.

Иногда риски оправдывают себя: во время высокого спроса памятные монеты могут дать куда более высокую прибыль, нежели инвестиционные.

Цена золотых слитков или монет напрямую зависит от их «внешнего» вида. Конечно, при покупке вы получаете товар в идеальном состоянии, но с течением времени он «портится», особенно если не соблюдать правила хранения золота.

Важно знать, что банк может купить слитки и монеты только в отличном или удовлетворительном состоянии. В идеале, при продаже на слитке (как и на сертификате) не должно быть никаких видимых повреждений.Допускается только наличие пятен, царапин или потёртостей, которые не влияют на массу изделия.

Сотрудники банка имеют право изъять товар и отправить на экспертизу, если сомневаются в его подлинности.

Если банк не принимает изделие, физическое лицо может найти другого покупателя. Золотые слитки и монеты принимают скупщики, ювелирные мастерские или же ломбарды — правда, по гораздо более низкой цене.

 «Виртуальное» золото

Помимо покупки физического золота, есть множество способов вложения в «виртуальное» золото. Инвестор может сотрудничать с банками, фондами, биржами или же приобрести акции золотодобывающего предприятия.

ОМС

Любой человек вправе открыть в банке обезличенный металлический счёт (ОМС). По своей сути это такой же банковский счёт, только на вашем счету будут храниться «виртуальные» граммы золота, привязанные к курсу.

Данный вид инвестирования привлекателен тем, что физическое лицо может вложить абсолютно любую сумму, хоть 1 рубль. После открытия ОМС остаётся только ждать, когда драгметалл повысится в цене – тогда можно продать своё золото подороже.

ПИФы

В России также есть возможность инвестирования в золото посредством паевых инвестиционных фондов. Эти структуры формируются за счёт средств большого числа вкладчиков (пайщиков). Сегодня работает достаточно ПИФов – для примера, «Сбербанк Золото» или «Русский стандарт Золото».

Приобрести паи ПИФа можно лично в офисе управляющей компании, на её официальном сайте или же в офисе агента. Часть фондов продаёт паи на биржах, но покупать их там не так удобно.

Суть работы паевого фонда такова: управляющий ведёт торговлю на основе вложений пайщиков с целью получения прибыли. Средства обычно направляются в акции золотодобывающих компаний или акции других инвестиционных фондов.

По истечению срока инвестирования прибыль делится между вкладчиками в зависимости от размера вложений. Грубо говоря, физическое лицо «перекладывает» всю работу на компетентных в данной сфере лиц.

Начинающий инвестор должен внимательно изучить схему инвестирования выбранного ПИФа. Дело в том, что фонды могут инвестировать как в само золото, так и в паи заграничных фондов.

А некоторые зарубежные структуры вкладываются в ценные бумаги, за которыми не закреплён никакой драгметалл. Такая схема чревата большими издержками для пайщика, в результате человек получает меньше прибыли.

Кроме того, нужно учитывать, что руководство ПИФа берёт ежегодное вознаграждение за управление в размере 3-4% от суммы активов.

ETF

Параллельно с паевыми инвестиционными фондами в России работают аналогичные структуры — биржевые инвестиционные фонды ETF.

В отличие от ПИФов, они берут комиссию в размерах менее 1% от среднегодовой стоимости активов, поэтому с ними выгоднее сотрудничать. И если в ПИФах весь контроль осуществляет управляющая компания, то в ETF паи можно не только покупать, но и продавать на бирже.

Чтобы приобрести акции в данной структуре, нужно открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счёт (ИСС) – для этого нужно воспользоваться услугами любой брокерской компании.

ETF считаются более надёжным инструментом потому, что их деятельность контролирует не только ЦБ РФ, но и иностранные банки.

Фьючерсы

Есть ещё один способ инвестирования в золото – покупка фьючерсов на биржах. Это контракт о купле-продаже золота по цене, которая устанавливается в момент приобретения, на объём и срок поставки в будущем.

Другими словами, продавец договаривается с покупателем о поставке на определённую дату и за обговорённую цену, при этом ставит на падение цены, а покупатель – наоборот, на рост.

В России можно приобрести фьючерсы посредством платформы для сделок с фьючерсами и опционами РТС Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ).

Чтобы присоединиться к площадке, инвестор заключает договор с брокером, имеющим к ней доступ. Отметим, что за каждую сделку брокер берёт небольшой процент.

Базовый актив фьючерсного контракта – аффинированное золото в слитках, один лот равен одной тройской унции (в долларах США). Окончательные расчёты по контракту производятся в дату его исполнения.

Акции

На Московской бирже, опять же через брокеров, инвесторы могут приобретать и акции российских золотодобывающих компаний — «Полюс», Polymetal, «Петропавловск», «Лензолото», «Бурятзолото».

Покупая акции, вы становитесь акционером и получаете право на часть прибыли предприятия. Отметим, что акции, как правило, продаются не по одной, а минимальной партией – 10 единиц.

Перед выбором компании, в которую лучше всего вложиться, нужно очень тщательно изучить мировой рынок, а затем проанализировать основные показатели российских предприятий.

В частности, инвестор должен обратить внимание на себестоимость добычи компании: чем она ниже, тем больше шансов получить реальный доход. Ещё важно учесть доходность предприятия – при увеличении доходов повысится и стоимость золота.

Опасаться стоит компаний, у которых нет собственного запаса золота – иногда это говорит об отсутствии результатов добычи, что влечёт за собой снижение стоимости акций.

Начинающий инвестор должен понимать, что с покупкой акций он «приобретает» и риски золотодобывающего предприятия. Они непосредственно связаны с операционной деятельностью – например, на котировки акций негативно влияют различного рода нарушении производственного плана компании.

Кроме того, большую роль играет спрос и предложение на финансовых рынках.

Способов инвестиций в золото предостаточно. Этот драгметалл является дефицитным активом, поэтому никогда полностью не потеряет свою ценность.

Но любые вложения стоят того, только если инвестор планирует заниматься этим делом длительное время – в среднем от 4 до 10 лет.

Мнение: Как начать инвестировать в золотые монеты

Вы можете подумать, что эти надоедливые телевизионные объявления о золотых и серебряных монетах создают дурную репутацию в отношении коллекционирования монет.

Оказывается, однако, что золото и другие драгоценные монеты - самый простой коллекционный предмет для торговли, независимо от того, инвестируете ли вы в инвестиционные монеты в качестве защиты от завышенных цен на акции и облигации или если вы заинтересованы в создании специальной коллекции раритеты.

Барри Ступплер, торговец монетами из Лос-Анджелеса, который является президентом Гильдии профессиональных нумизматов (PNG), обсудил, как инвесторы могут начать работу с тем, о чем они, возможно, никогда раньше не задумывались или, возможно, считали это непрактичным.PNG - это группа из около 300 крупнейших торговцев монетами США. Существуют высокие барьеры для вступления в гильдию, и эти дилеры предоставляют ликвидность более мелким дилерам по всей стране. (Нумизматика - это изучение монет и металлов.)

Ступлер - бывший президент Американской нумизматической ассоциации (ANA), членство в которой открыто для всех и которая предоставляет поддержку и образовательные услуги коллекционерам на всех уровнях.

« «Редкие монеты обладают лучшей ликвидностью среди всех коллекционных предметов.’ ”

- Барри Ступлер, президент Гильдии профессиональных нумизматов
Слитковые монеты

Для инвесторов, привыкших к мгновенной ликвидности фондового рынка, понятно, что они уклоняются от инвестирования в предметы коллекционирования, но Ступплер сказал во время интервью, что «редкие монеты обладают лучшей ликвидностью среди всех коллекционных предметов.”

Для инвесторов революция, начатая Чарльзом Швабом. SCHW, -1,87% в 1970-е годы привело к очень низким комиссиям по акциям и облигациям. Но по многим другим вопросам комиссии могут быть довольно высокими. Даже за обычный предмет, такой как дом, вы обычно платите комиссию в размере 6% за продажу через агента по недвижимости, который использует несколько объявлений.

Прочтите: Юристы, которые взяли на себя Big Tobacco, нацелены на риэлторов и их гонорар в размере 6%

Инвесторы, желающие «сыграть» на цене золота, могут просто купить акции ETF SPDR Gold Shares. GLD, +1.43% или различные другие ETF и паевые инвестиционные фонды, которые держат золотые слитки или инвестируют в акции золотодобывающих компаний.

Но вы также можете инвестировать в инвестиционные монеты, такие как золотые монеты «Американский орел» весом в одну унцию, которые производятся монетным двором США и торгуются с низкой надбавкой к спотовой цене золота. (Монетный двор США взимает надбавку в размере 3% за новые монеты.) Их небольшой размер делает их удобными для доставки и хранения. По словам Ступлера, комиссии за инвестиционные монеты обычно составляют от 1,5% до 2%.

Вот график, показывающий цену на золото GC00, + 1,70%, в долларах США за последние 10 лет:

Согласно непрерывным котировкам контрактов, предоставленным FactSet, спотовая цена на золото на Нью-Йоркской товарной бирже достигла пика в 1 923,70 доллара 6 сентября 2011 года.
FactSet

Как видите, цена на золото в долларах США достигла пика в 2011 году.Но это во многом зависит от роста курса доллара. Индекс доллара США DXY, -0,55% показывает стоимость доллара по отношению к корзине других валют. Вот как он работал за последние 10 лет:

FactSet

Итак, когда люди говорят, что золото было плохой инвестицией в последние годы, они могут думать только об отношении металла к доллару.«В Индии, например, он находится на рекордно высоком уровне», - сказал Ступлер.

Конечно, мы не можем знать, как долго процентные ставки в США будут оставаться намного выше, чем в других развитых странах, что является основной причиной силы доллара. Но вполне возможно, что в какой-то момент будет совсем другая монетарная среда, которая будет служить хорошим предзнаменованием для цены на золото (в долларах) и приведет к тому, что редкие золотые монеты будут торговаться с более высокой надбавкой по сравнению со спотовой ценой на золото (см. Ниже). .

Редкие монеты

Здесь в игру вступают эмоции.Вы можете найти монеты всех типов увлекательными. Вы можете объединить этот интерес с частью вашего инвестиционного портфеля.

У многих людей есть небольшая коллекция монет, которые они нашли интересными, вполне возможно, что они лежат в верхнем ящике комода. Тогда кого-то могут заинтересовать списки редких монет на eBay. EBAY, + 7,45%, вышеупомянутую телевизионную рекламу или даже презентацию телемаркетинга.

Stuppler советует любому, кто считает, что монеты, предлагаемые через эти каналы, представляют интерес, «позвоните профессиональному нумизмату, и вы, вероятно, обнаружите, что они берут значительно меньше», чем телевизионные рекламодатели и продавцы телемаркетинга, из-за дополнительных маркетинговых расходов этих предприятий.

Барри Ступлер, президент Гильдии профессиональных нумизматов.
Stuppler & Co.

Помимо PNG и ANA, есть государственные организации, которые перечисляют аккредитованных торговцев монетами.

Если вы хотите инвестировать в редкую монету, комиссии могут быть выше, чем для инвестиционных монет, но рынок США по-прежнему высоколиквиден. Обычно вы можете совершить продажу и получить оплату в течение 48 часов.Вот пример редкой монеты, которую легко продать: золотые монеты Сен-Годенс номиналом 20 долларов были отчеканены между 1907 и 1932 годами.

Золотая монета Санкт-Годенс 1908 года за 20 долларов.
Stuppler & Co.

Не бывшие в обращении монеты Сент-Годенса сегодня торгуются с наценкой в ​​диапазоне от 8% до 10% от спотовой цены на золотые слитки. GC00, + 1,70%, который, по словам Ступлера, был необычно низким, отражая силу U.С. доллар. По словам Ступплера, эти монеты обычно продаются с наценкой от 30% до 40% от спотовой цены.

Веб-сайт Collectors Corner может дать вам представление о масштабе и ликвидности американского рынка монет. Если вы нажмете «монеты» в верхнем левом углу сайта, вы увидите категории доступных редких монет, а затем щелкните эти категории, чтобы увидеть фактические списки от коллекционеров и дилеров.

Комиссия за редкие монеты выше, чем за инвестиционные.По словам Ступлера, они обычно составляют от 5% до 10%. Но «если вы сравните это с любым другим законным предметом коллекционирования, комиссия, которую взимают аукционные дома, может составлять 20% и более», - сказал он, добавив, что процесс аукциона, включая условное депонирование, может означать ожидание в течение многих месяцев, прежде чем продавец получит оплату. .

Коллекционеры монет могут регистрировать коллекции, о которых они хотят, чтобы другие знали. Например, PCGS имеет более 100 000 зарегистрированных коллекций монет по всему спектру стоимостной оценки.

Коллекционные монеты могут быть очень дорогими, и есть очень серьезные коллекционеры, которые тратят много лет - и многие миллионы, - собирая специальные коллекции.Однако есть и коллекции, созданные по относительно невысокой цене. В категории американских монет PCGS есть раздел для долларовых монет, который включает 2430 зарегистрированных наборов долларов Эйзенхауэра, отчеканенных, например, в период с 1971 по 1978 год.

Как только коллекционеры перестанут быть любителями, они могут стать довольно серьезными и создавать увлекательные коллекции. «Это не обязательно должны быть большие деньги. Это может быть от 5000 до 5 миллионов долларов. Как правило, они ориентированы на долгосрочную перспективу », - сказал Ступлер.

золота в качестве инвестиции: стоит ли покупать?

Золото веками было ценным товаром. На протяжении всей записанной (и незарегистрированной) истории золото использовалось как валюта и символ богатства и власти. Золото было найдено в могилах, захороненных рядом с останками, датируемыми 4500 г. до н. Э.

Эта давняя ценность демонстрирует стабильность золота и его привлекательность с течением времени. Инвесторы считают золото одним из самых безопасных вложений, которое быстро восстанавливает свою стоимость в период экономических спадов.Его цена часто идет вразрез с колебаниями фондового рынка или экономики.

Когда доверие инвесторов подрывается, цены на золото часто растут, поскольку нервные инвесторы ищут безопасное место для вывода денег с рынка. Золото также является убежищем во времена инфляции, потому что оно сохраняет свою ценность намного лучше, чем активы, обеспеченные валютой, которые могут расти в цене, но упасть в цене.

Если покупка золота в качестве инвестиции кажется хорошей идеей, читайте дальше, чтобы узнать больше.

Инвестиции в золото

Инвестиции в золото не похожи на покупку акций или облигаций.Вы можете физически завладеть золотом, купив золотые монеты или золотые слитки. Слиток - это золото в виде слитка с печатью на нем. На штампе указан уровень чистоты и количество золота, содержащегося в слитке. Ценность слитка или монеты зависит от содержания в них драгоценных металлов, а не от их редкости и состояния, и она может меняться в течение дня. Вы можете купить слитки или монеты в некоторых банках, у дилеров, брокерских фирм и на Монетном дворе США, который производит золотые монеты и слитки для инвестиций с 1986 года.

Вы также можете покупать акции золотодобывающих компаний, фьючерсные контракты на золото, биржевые фонды (ETF), ориентированные на золото, и другие обычные финансовые инструменты. Если инвесторы приобретают обеспеченный золотом ETF, они покупают акции траста, принадлежащие золоту, но не претендуют на само физическое золото.

Инвестировать в золото с мыслью, что оно никогда не теряет в цене, - неправильный подход. Как и любой инвестиционный или финансовый актив, золото подвержено давлению спроса и предложения, которое вызывает колебания цены.

Текущие и исторические цены на золото

Инвесторы должны начать с рассмотрения спотовой цены на золото, по которой его можно покупать и продавать в данный момент. Спотовая цена на золото указывается за одну унцию, грамм или килограмм золота. Например, к концу дня в понедельник, 7 июня 2021 года, спотовая цена на золото составляла 1903 доллара за унцию, 61,18 доллара за грамм и 61 181,45 доллара за килограмм.

Если вы посмотрите на исторические цены на золото, вы обнаружите, что цена на золото резко выросла в 2000-х годах.В 2008 году цена на золото варьировалась от 720 долларов за унцию до 1000 долларов за унцию. По мере того, как экономика все больше погружалась в рецессию, цены на золото в 2011 году взлетели примерно до 1895 долларов США из-за настроений инвесторов и спроса. К апрелю 2020 года цены на золото немного снизились по сравнению с тем, где они были почти десятью годами ранее, но продолжали демонстрировать хорошие показатели в разгар экономического спада.

Нечто подобное произошло в конце 1970-х годов. После роста цен в 70-х годах золото в течение следующих 20 лет падало в цене, прежде чем снова подняться вверх примерно в 2000 году.Во время пандемического кризиса спрос на золото резко вырос, а цена на золото выросла. В то время инвесторы не могли быть уверены, продолжится ли рост или нет, потому что в равной степени возможно, что тренд может продолжиться или цена снова будет падать в течение значительного периода времени. В то время как любые вложения в золото не принесут ни процентов, ни дивидендов, они будут вялыми.

Какая форма золота вам подходит?

Золото бывает разных форм, поэтому одна может лучше подходить для вашей инвестиционной стратегии, чем другая.Вы можете приобрести физические золотые монеты или слитки, но они должны храниться в безопасной среде. Это может включать в себя выплату брокеру, банку или другой фирме вознаграждения.

Одним из преимуществ инвестирования в физическое золото является то, что, если вам нужно быстро обналичить его, вы можете это сделать. Однако золотые монеты и слитки часто продаются с наценкой и покупаются со скидкой, поэтому вы можете не узнать рыночную цену, когда вам действительно нужно продать.

Инвестирование в золотые ценные бумаги аналогично инвестированию в любые другие ценные бумаги, за исключением того, что цены могут изменяться вместе с фондовым рынком.Например, если вы инвестируете в золотодобывающие компании, цена акций может больше отражать финансовое состояние компании и ее положение на рынке, чем цена на золото. Это может создать ложное чувство безопасности, если вы используете это в качестве защиты от риска.

Когда покупать золото?

Многие сторонники золота полагают, что это хорошая защита от роста цен. Однако факты не подтверждают это утверждение. Золото часто является лучшим средством защиты от финансового кризиса, чем от инфляции.Во время кризиса цены на золото имеют тенденцию к росту. Но это не обязательно так в периоды высокой инфляции. Если на горизонте финансовый кризис или рецессия, возможно, будет разумно покупать золото. Однако, если экономика находится в периоде высокой инфляции, возможно, стоит отказаться от нее.

При инвестировании на пенсию вам нужны инвестиции, которые либо приносят текущий доход, либо, как ожидается, вырастут в цене, чтобы вы могли продать их в будущем и использовать для целей потребления.Золото - это не инвестиция, на которую можно положиться ни в одной из этих целей. Кроме того, имейте в виду, что если у вас есть золото на пенсионном счете, таком как IRA, могут быть штрафы за досрочное снятие, если вы решите продать это золото и обналичить его.

Ключевые выводы

Инвестиции в золото, будь то физический металл или ценные бумаги, связанные с золотом, - это сложное решение, и к нему нельзя относиться легкомысленно. Если вы все же решите купить физическое золото, убедитесь, что вы покупаете его у надежного дилера.Если вы покупаете золото для своего пенсионного счета, вы должны использовать брокера для покупки и хранителя для хранения вашего золота.

Как правило, финансовые эксперты часто предполагают, что у вас не более небольшого процента ваших активов в золоте. Считается, что это хороший совет, потому что он действует как страховой полис. Если вы потеряете все другие акции в результате краха, ваше золото должно следовать историческим тенденциям и расти в цене, чтобы вы не потеряли все. Но помните, что это не гарантируется, поэтому будьте осторожны при покупке этого драгоценного металла.

The Balance не предоставляет налоговых, инвестиционных или финансовых услуг и консультаций. Информация предоставляется без учета инвестиционных целей, устойчивости к риску или финансовых обстоятельств конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы долга.

Инвестиции в золото: выгодно ли это?

Инвесторы могут инвестировать в золото через биржевые фонды (ETF), покупая акции золотодобывающих и ассоциированных компаний, а также покупая физический продукт.У этих инвесторов столько же причин для инвестирования в металл, сколько и способов их осуществления.

Некоторые утверждают, что золото - это варварский пережиток, который больше не обладает денежными качествами прошлого. В современной экономической среде бумажная валюта - лучший выбор. Они утверждают, что единственным преимуществом золота является то, что это материал, который используется в ювелирных изделиях. На другом конце спектра находятся те, кто утверждает, что золото является активом с различными внутренними качествами, которые делают его уникальным и необходимым для инвесторов в своих портфелях.

Ключевые выводы

  • Золотые жуки часто поощряли инвесторов владеть драгоценным металлом в рамках диверсифицированного долгосрочного инвестиционного портфеля.
  • Золото рассматривается как преграда от инфляции и средство сбережения в любом случае.
  • Однако хранение золота сопряжено с уникальными издержками и рисками, и данные показывают, что исторически золото разочаровывало в некоторых из своих предполагаемых достоинств.

Краткая история золота

Чтобы полностью понять назначение золота, нужно вернуться к началу золотого рынка.Хотя история золота началась в 2000 году до нашей эры, когда древние египтяне начали создавать украшения, только в 560 году до нашей эры. это золото начало действовать как валюта. В то время торговцы хотели создать стандартизированную и легко переводимую форму денег, которая упростила бы торговлю. Создание золотой монеты с печатью казалось ответом, поскольку золотые украшения уже получили широкое признание и признание во всех уголках земли.

После появления золота в качестве денег его значение продолжало расти по всей Европе и США.К., с реликвиями Греческой и Римской империй, которые широко представлены в музеях по всему миру, и Великобритания, разработавшая свою собственную валюту на основе металлов в 775 году. Британский фунт (символизирующий фунт стерлингового серебра), шиллинги и пенсы были основаны от количества золота (или серебра), которое оно представляло. В конце концов, золото стало символом богатства во всей Европе, Азии, Африке и Америке.

Биметаллический стандарт США

Правительство США продолжило эту золотую традицию, установив в 1792 году биметаллический стандарт.В биметаллическом стандарте просто говорилось, что каждая денежная единица в США должна быть обеспечена золотом или серебром. Например, один доллар США был эквивалентом 24,75 грана золота. Другими словами, монеты, которые использовались в качестве денег, просто представляли золото (или серебро), которое в настоящее время хранится в банке.

Но этот золотой стандарт длился недолго. В течение 1900-х годов произошло несколько ключевых событий, которые в конечном итоге привели к выводу золота из денежной системы.В 1913 году была создана Федеральная резервная система, которая начала выпускать векселя (современная версия наших бумажных денег), которые можно было погашать золотом по требованию. Закон о золотом резерве 1934 года предоставил правительству США право собственности на все золотые монеты в обращении и положил конец чеканке любых новых золотых монет. Короче говоря, этот акт положил начало утверждению идеи о том, что золотые или золотые монеты больше не нужны в качестве денег. США отказались от золотого стандарта в 1971 году, когда их валюта перестала обеспечиваться золотом.

Золото в современной экономике

Несмотря на то, что золото больше не поддерживает доллар США (или другие мировые валюты, если на то пошло), оно по-прежнему имеет значение в современном обществе. Это по-прежнему важно для мировой экономики. Чтобы подтвердить эту точку зрения, нет необходимости смотреть дальше балансов центральных банков и других финансовых организаций, таких как Международный валютный фонд. В настоящее время на эти организации приходится почти пятая часть мировых запасов наземного золота.Кроме того, несколько центральных банков увеличили свои нынешние золотые резервы, отражая обеспокоенность по поводу долгосрочной глобальной экономики.

Золото сохраняет богатство

Причины важности золота в современной экономике заключаются в том, что оно успешно сохраняло богатство на протяжении тысяч поколений. Однако этого нельзя сказать о бумажных валютах. Чтобы увидеть ситуацию в перспективе, рассмотрим следующий пример:

В начале 1970-х годов одна унция золота стоила 35 долларов.Допустим, в то время у вас был выбор: либо держать унцию золота, либо просто оставить 35 долларов. Они оба купят вам одни и те же вещи, например, новый деловой костюм или модный велосипед. Однако, если бы у вас сегодня была унция золота и вы пересчитали ее по сегодняшним ценам, этого все равно было бы достаточно, чтобы купить новый костюм, но этого нельзя сказать о 35 долларах. Короче говоря, вы бы потеряли значительную часть своего богатства, если бы решили держать 35 долларов вместо одной унции золота, потому что стоимость золота увеличилась, а стоимость доллара была подорвана инфляцией.

Золото как хедж против доллара

Идея о том, что золото сохраняет богатство, еще более важна в экономической среде, где инвесторы сталкиваются с падением доллара США и ростом инфляции. Исторически золото служило страховкой от обоих этих сценариев. С ростом инфляции золото обычно дорожает. Когда инвесторы осознают, что их деньги теряют ценность, они начнут размещать свои инвестиции в твердом активе, который традиционно сохранял свою стоимость.1970-е годы являются ярким примером роста цен на золото на фоне растущей инфляции.

Причина, по которой золото выигрывает от падения доллара США, заключается в том, что цены на золото во всем мире устанавливаются в долларах США. У этой связи две причины. Во-первых, инвесторы, которые хотят покупать золото (то есть центральные банки), должны продать свои доллары США, чтобы совершить эту транзакцию. Это в конечном итоге приводит к снижению доллара США, поскольку глобальные инвесторы стремятся диверсифицироваться за счет доллара. Вторая причина связана с тем, что ослабление доллара удешевляет золото для инвесторов, владеющих другими валютами.Это приводит к большему спросу со стороны инвесторов, держащих валюты, которые выросли по отношению к доллару США.

Золото как безопасное убежище

Будь то напряженность на Ближнем Востоке, в Африке или где-либо еще, становится все более очевидным, что политическая и экономическая неопределенность - еще одна реальность нашей современной экономической среды. По этой причине инвесторы обычно смотрят на золото как на безопасную гавань во времена политической и экономической неопределенности. Почему это? Что ж, история полна распадающихся империй, политических переворотов и краха валют.В такие моменты инвесторы, владеющие золотом, могли успешно защитить свое богатство, а в некоторых случаях даже использовать этот товар, чтобы избежать всех потрясений. Следовательно, всякий раз, когда появляются новости, которые намекают на некоторую глобальную экономическую неопределенность, инвесторы часто покупают золото как безопасную гавань.

Золото как диверсифицирующая инвестиция

В целом золото рассматривается как диверсифицирующее вложение. Ясно, что золото исторически служило инвестицией, которая может добавить диверсифицирующий компонент к вашему портфелю, независимо от того, беспокоитесь ли вы об инфляции или снижении U.С. доллар, или даже защита вашего богатства. Если ваша цель - просто диверсификация, золото не связано с акциями, облигациями и недвижимостью.

Золото как актив, приносящий дивиденды

Золотые акции обычно более привлекательны для инвесторов в рост, чем для инвесторов, приносящих доход. Запасы золота обычно растут и падают вместе с ценой на золото, но есть хорошо управляемые горнодобывающие компании, которые приносят прибыль даже тогда, когда цена на золото падает. Повышение цен на золото часто усиливается ценами на золотые акции.Относительно небольшое повышение цены на золото может привести к значительному приросту лучших золотых запасов, а владельцы золотых запасов обычно получают гораздо более высокую рентабельность инвестиций (ROI), чем владельцы физического золота.

Даже те инвесторы, которые сосредоточены в первую очередь на росте, а не на стабильном доходе, могут извлечь выгоду из выбора золотых акций, которые демонстрируют исторически высокие дивидендные показатели. Акции, которые выплачивают дивиденды, как правило, показывают более высокую прибыль, когда сектор растет, и показывают лучшие результаты - в среднем почти вдвое лучше - чем акции, не приносящие дивидендов, когда сектор в целом находится в состоянии спада.

Сектор добычи золота

Горнодобывающий сектор, в который входят компании, занимающиеся добычей золота, может испытывать высокую волатильность. При оценке дивидендных показателей золотых акций учитывайте динамику компании в отношении дивидендов. Такие факторы, как история выплаты дивидендов компанией и устойчивость ее коэффициента выплаты дивидендов, являются двумя ключевыми элементами, которые необходимо изучить в балансе компании и других финансовых отчетах.

Способность компании обеспечивать стабильные выплаты дивидендов значительно повышается, если у нее стабильно низкий уровень долга и сильные денежные потоки, а историческая тенденция результатов деятельности компании показывает неуклонное улучшение показателей долга и денежных потоков.Поскольку любая компания проходит через циклы роста и расширения, когда она берет на себя больше долгов и имеет меньший остаток денежных средств, необходимо анализировать ее долгосрочные показатели, а не более короткие временные рамки финансовой картины.

Различные способы владения золотом

Одно из основных различий между инвестированием в золото несколько сотен лет назад и сегодня заключается в том, что существует гораздо больше вариантов инвестирования, таких как:

  • Фьючерс на золото
  • Золотые монеты
  • Золотых Компаний
  • Золотые ETF
  • Золотые паевые инвестиционные фонды
  • Золото в слитках
  • Золотые украшения

Плохое время для инвестиций в золото?

Чтобы определить инвестиционные достоинства золота, давайте сравним его показатели с показателями S&P 500 за последние 5 лет (по состоянию на апрель 2021 года).Золото за этот период немного отстало по сравнению с S&P 500, при этом индекс S&P принес почти 100% общей доходности по сравнению с золотом, которое принесло всего 42,5% за тот же период.

Тем не менее, период времени, на который мы смотрим, невероятно важен. Золото, например, превзошло S&P 500 за 10-летний период с ноября 2002 г. по октябрь 2012 г., при этом общее повышение цены составило 441,5%. С другой стороны, индекс S&P 500 за тот же период вырос в цене на 58%.

Дело в том, что золото не всегда является хорошей инвестицией. Лучшее время для инвестирования практически в любой актив - это когда есть негативные настроения и актив стоит недорого, что дает значительный потенциал роста, когда он возвращается в пользу, как указано выше.

Итог

У каждой инвестиции есть как преимущества, так и недостатки. Если вы против владения физическим золотом, покупка акций золотодобывающей компании может быть более безопасной альтернативой.Если вы считаете, что золото может быть надежной ставкой против инфляции, инвестирование в монеты, слитки или драгоценности - это путь, который вы можете выбрать к процветанию, основанному на золоте. Наконец, если ваш основной интерес заключается в использовании кредитного плеча для получения прибыли от роста цен на золото, фьючерсный рынок может быть вашим ответом, но обратите внимание, что существует значительный риск, связанный с любыми активами, основанными на кредитном плече.

Стоит ли покупать золото? Это хорошее вложение?

Золото уважают во всем мире за его ценность и богатую историю, которая тысячелетиями пронизывала различные культуры.Монеты, содержащие золото, появились около 650 г. до н.э., а первые монеты из чистого золота были отчеканены во время правления царя Лидии Креза примерно 100 лет спустя.

На протяжении веков люди продолжали хранить золото по разным причинам. Общества, а теперь и экономики, придают ценность золоту, таким образом увековечивая его ценность. Это металл, к которому мы прибегаем, когда другие формы валюты не работают, а это значит, что он всегда имеет некоторую ценность как страхование от трудных времен. Ниже приведены восемь практических причин подумать о том, чтобы иметь немного золота сегодня.

Ключевые выводы

  • На протяжении всей истории золото считалось особым и ценным товаром.
  • Сегодня владение золотом может служить средством защиты от инфляции и дефляции, а также хорошим диверсификатором портфеля.
  • Как глобальное средство сбережения золото также может обеспечивать финансовую защиту в период геополитической и макроэкономической неопределенности.

История сохранения ценности

В отличие от бумажных денег, монет или других активов, золото сохраняло свою ценность на протяжении веков.Люди видят в золоте способ передать и сохранить свое богатство из поколения в поколение. С давних времен люди ценили уникальные свойства драгоценного металла. Золото не подвергается коррозии и его можно плавить на обычном пламени, что упрощает работу с ним и его штампование как монету. Более того, золото имеет уникальный и красивый цвет, в отличие от других элементов. Атомы в золоте тяжелее, а электроны движутся быстрее, создавая поглощение света; процесс, для выяснения которого потребовалась теория относительности Эйнштейна.

Слабость доллара США

Хотя доллар США является одной из самых важных резервных валют в мире, когда стоимость доллара падает по отношению к другим валютам, как это было в период с 1998 по 2008 год, это часто побуждает людей устремляться к безопасности золота, что поднимает цены на золото. Цена на золото почти утроилась в период с 1998 по 2008 год, достигнув отметки в 1000 долларов за унцию в начале 2008 года и почти удвоившись в период с 2008 по 2012 год, превысив отметку в 2000 долларов.Падение доллара США произошло по ряду причин, в том числе из-за большого бюджетного и торгового дефицита страны, а также из-за значительного увеличения денежной массы.

Хеджирование инфляции

Золото исторически было отличным средством защиты от инфляции, потому что его цена имеет тенденцию расти, когда увеличивается стоимость жизни. За последние 50 лет инвесторы стали свидетелями взлета цен на золото и падения фондового рынка в годы высокой инфляции. Это связано с тем, что, когда фиатная валюта теряет свою покупательную способность из-за инфляции, золото, как правило, оценивается в этих денежных единицах и, следовательно, имеет тенденцию возникать вместе со всем остальным.Более того, золото рассматривается как хорошее средство сбережения, поэтому людей можно поощрять покупать золото, когда они считают, что их местная валюта теряет ценность.

Защита от дефляции

Дефляция определяется как период снижения цен, когда деловая активность замедляется, а экономика обременена чрезмерным долгом, чего не наблюдалось во всем мире со времен Великой депрессии 1930-х годов (хотя небольшая степень дефляции произошла после финансового кризиса 2008 года. в некоторых частях мира).Во время депрессии относительная покупательная способность золота резко выросла, в то время как цены на другие товары резко упали. Это потому, что люди предпочитали копить наличные, а в то время самым безопасным местом для хранения денег были золото и золотые монеты.

Геополитическая неопределенность

Золото сохраняет свою ценность не только во времена финансовой нестабильности, но и во времена геополитической неопределенности. Его часто называют «кризисным товаром», потому что люди бегут в его относительную безопасность, когда в мире растет напряженность; в такие времена он часто превосходит другие вложения.Например, в этом году цены на золото испытали некоторые серьезные колебания в ответ на кризис, разразившийся в Европейском Союзе. Его цена часто повышается больше всего при низком доверии к правительству.

Ограничения предложения

Большая часть предложения золота на рынке с 1990-х годов была связана с продажей золотых слитков из хранилищ глобальных центральных банков. Эти продажи глобальными центральными банками сильно замедлились в 2008 году. В то же время производство нового золота на рудниках сокращалось с 2000 года.По данным BullionVault.com, годовой объем добычи золота упал с 2573 метрических тонн в 2000 году до 2444 метрических тонн в 2007 году (однако, по данным Геологической службы США, производство золота восстановилось, и в 2011 году объем производства достиг почти 2700 метрических тонн. ) На запуск новой шахты может уйти от пяти до 10 лет. Как правило, сокращение предложения золота увеличивает цены на золото.

Растущий спрос

В предыдущие годы рост благосостояния стран с формирующимся рынком стимулировал спрос на золото.Во многих из этих стран золото неразрывно связано с культурой. В Китае, где золотые слитки являются традиционной формой сбережений, спрос на золото остается устойчивым. Индия - вторая по величине нация в мире по потреблению золота; у него там много применений, в том числе в ювелирном деле. Таким образом, сезон индийских свадеб в октябре традиционно является временем года, когда наблюдается самый высокий мировой спрос на золото.

Спрос на золото также вырос среди инвесторов. Многие начинают рассматривать товары, особенно золото, как инвестиционный класс, на который следует размещать средства.Фактически, SPDR Gold Trust стал одним из крупнейших ETF в США, а также крупнейшим в мире держателем золотых слитков по состоянию на 2019 год.

Диверсификация портфеля

Ключом к диверсификации является поиск инвестиций, которые не связаны друг с другом; золото исторически имело отрицательную корреляцию с акциями и другими финансовыми инструментами. Недавняя история подтверждает это:

  • 1970-е были отличными для золота, но ужасными для акций.
  • 1980-е и 1990-е были прекрасными для акций, но ужасными для золота.
  • В 2008 г. произошло существенное падение запасов по мере перехода потребителей на золото.

Правильно диверсифицированные инвесторы объединяют золото с акциями и облигациями в портфеле, чтобы снизить общую волатильность и риски.

Итог

Золото должно быть важной частью диверсифицированного инвестиционного портфеля, потому что его цена растет в ответ на события, которые вызывают снижение стоимости бумажных инвестиций, таких как акции и облигации. Хотя цена на золото может быть нестабильной в краткосрочной перспективе, она всегда сохраняла свою стоимость в долгосрочной перспективе.На протяжении многих лет он служил средством защиты от инфляции и эрозии основных валют, и поэтому его стоит рассмотреть.

(По теме см. «Было ли золото хорошей инвестицией в долгосрочной перспективе?» )

Как инвестировать в золото: Руководство инвестора

Со времен древних цивилизаций до современной эпохи золото было предпочтительной валютой в мире. Сегодня инвесторы покупают золото в основном в качестве страховки от политических волнений и инфляции.Кроме того, многие ведущие инвестиционные консультанты рекомендуют размещение портфеля в сырьевых товарах, включая золото, чтобы снизить общий риск портфеля.

Мы рассмотрим многие возможности инвестирования в золото, включая слитки (т. Е. Золотые слитки), паевые инвестиционные фонды, фьючерсы, горнодобывающие компании и ювелирные изделия. За некоторыми исключениями, только слитки, фьючерсы и несколько специализированных фондов предоставляют возможность прямых инвестиций в золото. Другие инвестиции получают часть своей стоимости из других источников.

Ключевые выводы

  • Итак, вы решили купить немного золота для своего инвестиционного портфеля, но как вам это сделать?
  • Самый простой способ владеть золотом - это покупка физических золотых слитков или монет, но они могут быть неликвидными и должны надежно храниться.
  • ETF
  • и паевые инвестиционные фонды, которые отслеживают цену на золото, также популярны, и если у вас есть доступ к рынкам деривативов в вашем брокерском счете, вы также можете использовать фьючерсы и опционы на золото.
  • Чтобы получить золото косвенно, вы также можете рассмотреть возможность инвестирования в акции золотодобывающих компаний, хотя цены на акции этих компаний не очень хорошо отслеживают стоимость золота в долгосрочной перспективе.

Золото в слитках

Это, пожалуй, самая известная форма прямого владения золотом. Многие люди думают о золотых слитках как о больших золотых слитках, хранящихся в Форт-Ноксе. Фактически, золотые слитки - это любая форма чистого или почти чистого золота, которое было сертифицировано на предмет его веса и чистоты.Сюда входят монеты, слитки и т. Д. Любого размера. Серийный номер также обычно прикрепляется к золотым слиткам в целях безопасности.

Хотя тяжелые золотые слитки представляют собой впечатляющее зрелище, их большой размер (до 400 тройских унций) делает их неликвидными и, следовательно, дорогостоящими для покупки и продажи. золота, а потом решили продать 10%, нельзя точно отпилить конец слитка и продать его. С другой стороны, слитки, хранящиеся в слитках и монетах меньшего размера, обеспечивают гораздо большую ликвидность и довольно распространены среди владельцев золота.

Золотые монеты

На протяжении десятилетий суверенные правительства по всему миру выпускали большие количества золотых монет. Монеты обычно покупаются инвесторами у частных дилеров с премией от 1% до 5% от их базовой стоимости в золоте, но в марте 2020 года она подскочила до 10%.

Преимуществами инвестиционных монет являются:

  • Их цены можно найти в мировых финансовых изданиях.
  • Золотые монеты часто чеканят меньшего размера (одна унция или меньше), что делает их более удобным способом инвестирования в золото, чем большие слитки.
  • Дилеров с хорошей репутацией можно найти с минимальным поиском, они расположены во многих крупных городах.

Будьте осторожны: старые редкие золотые монеты имеют так называемую нумизматическую или «коллекционную» ценность, превышающую базовую стоимость золота. Чтобы инвестировать только в золото, сосредоточьтесь на широко распространенных монетах, а редкие оставьте коллекционерам.

Среди широко распространенных золотых монет - южноафриканский крюгерранд, американский орел и канадский кленовый лист.

Основные проблемы с золотыми слитками заключаются в том, что затраты на хранение и страхование, а также относительно большая наценка дилера ограничивают потенциальную прибыль. Кроме того, покупка золотых слитков - это прямые инвестиции в стоимость золота, и каждое изменение цены золота на доллар пропорционально изменяет стоимость владения. Могут быть сделаны другие инвестиции в золото, такие как паевые инвестиционные фонды в меньших суммах, чем в слитках, и также может не иметь такого прямого влияния на цену, как слитки.

Золотые ETF и паевые инвестиционные фонды

Альтернативой прямой покупке золотых слитков является инвестирование в один из биржевых фондов (ETF), основанных на золоте. Каждая акция этих специализированных инструментов представляет собой фиксированное количество золота, например, одну десятую унции. Эти средства могут быть куплены или проданы так же, как акции, на любом брокерском счете или счете IRA. Таким образом, этот метод проще и экономичнее, чем владение слитками или монетами напрямую, особенно для мелких инвесторов, поскольку минимальные инвестиции - это только цена одной акции ETF.Среднегодовые коэффициенты расходов этих фондов часто составляют около 0,65%, что намного меньше, чем сборы и расходы по многим другим инвестициям, включая большинство паевых инвестиционных фондов.

Многие паевые инвестиционные фонды владеют золотыми слитками и золотыми компаниями как часть своих обычных портфелей, но инвесторы должны знать, что только несколько паевых инвестиционных фондов сосредоточены исключительно на инвестировании в золото; большинство из них владеют рядом других товаров. Основными преимуществами паевых инвестиционных фондов, работающих только с золотом, являются:

  • Низкая стоимость и низкие минимальные затраты
  • Диверсификация между разными компаниями
  • Простота владения брокерским счетом или IRA
  • Исследования отдельных компаний не требуются

Некоторые фонды инвестируют в индексы горнодобывающих компаний; другие напрямую привязаны к ценам на золото; в то время как другие активно управляются.Прочтите их проспекты для получения дополнительной информации. Традиционные паевые инвестиционные фонды, как правило, активно управляются, в то время как ETF придерживаются пассивной стратегии отслеживания индексов и, следовательно, имеют более низкие коэффициенты расходов. Однако для среднего инвестора в золото паевые инвестиционные фонды и ETF в настоящее время, как правило, являются самым простым и безопасным способом инвестирования в золото.

Фьючерсы и опционы на золото

Фьючерсы - это контракты на покупку или продажу определенного количества предмета, в данном случае золота, в определенный день в будущем.Фьючерсы торгуются контрактами, а не акциями, и представляют собой заранее определенное количество золота. Поскольку эта сумма может быть большой (например, 100 тройских унций x 1000 долларов США за унцию = 100 000 долларов США), фьючерсы больше подходят для опытных инвесторов. Люди часто используют фьючерсы, потому что комиссии очень низкие, а маржинальные требования намного ниже, чем при традиционных инвестициях в акции. Некоторые контракты рассчитываются в долларах, а другие - в золоте, поэтому инвесторы должны обращать внимание на спецификации контрактов, чтобы избежать необходимости принимать поставку 100 унций золота в дату расчета.

Опционы на фьючерсы являются альтернативой прямой покупке фьючерсного контракта. Они дают владельцу опциона право купить фьючерсный контракт в течение определенного периода времени по заранее установленной цене. Одним из преимуществ опциона является то, что он одновременно увеличивает ваши первоначальные инвестиции и ограничивает убытки уплаченной ценой. Для фьючерсного контракта, купленного с маржой, может потребоваться больше капитала, чем первоначально инвестировано, если убытки растут быстро. В отличие от фьючерсных инвестиций, которые основаны на текущей стоимости золота, обратная сторона опциона состоит в том, что инвестор должен заплатить премию к базовой стоимости золота, чтобы владеть опционом.Из-за нестабильности фьючерсов и опционов они могут не подходить для многих инвесторов. Даже в этом случае фьючерсы остаются самым дешевым (комиссионные + процентные расходы) способом покупки или продажи золота при инвестировании крупных сумм.

Золотодобывающие компании

Компании, специализирующиеся на добыче и переработке золота, также получат прибыль от роста цен на золото. Инвестирование в компании такого типа может быть эффективным способом получения прибыли от золота, а также сопряжено с меньшим риском, чем другие методы инвестирования.

Крупнейшие золотодобывающие компании могут похвастаться обширными глобальными операциями; поэтому бизнес-факторы, общие для многих других крупных компаний, влияют на успех таких инвестиций. В результате эти компании могут показывать прибыль даже в периоды неизменных или падающих цен на золото. Один из способов сделать это - застраховаться от падения цен на золото, что является обычной частью их бизнеса. Некоторые делают это, а некоторые нет. Даже в этом случае золотодобывающие компании могут предоставить более безопасный способ инвестирования в золото, чем прямое владение слитками.В то же время исследование и отбор отдельных компаний требует от инвестора должной осмотрительности. Поскольку это трудоемкое мероприятие, для многих инвесторов оно может оказаться невыполнимым.

Золотые украшения

Около 49% мирового производства золота используется для изготовления ювелирных изделий. Поскольку население и благосостояние мира ежегодно растут, спрос на золото, используемое в производстве ювелирных изделий, со временем должен увеличиваться. С другой стороны, покупатели золотых ювелирных изделий проявляют некоторую чувствительность к цене и покупают меньше, если цена быстро растет.

Покупка ювелирных изделий по розничным ценам предполагает существенную наценку - до 400% от базовой стоимости золота. Более выгодные сделки по ювелирным изделиям можно найти на распродаже недвижимости и аукционах. Преимущество покупки ювелирных изделий таким способом заключается в отсутствии розничной наценки; Недостаток - время, затрачиваемое на поиск ценных вещей. Тем не менее, владение ювелирными изделиями - самый приятный способ владеть золотом, даже если это не самый выгодный с точки зрения инвестиций. Золотые украшения прекрасны как вид искусства.Как вложение, это посредственно, если только вы не ювелир.

Итог

Более крупные инвесторы, желающие напрямую зависеть от цены на золото, могут предпочесть инвестировать в золото напрямую через слитки. Также комфортно владеть физическим активом, а не просто листком бумаги. Обратной стороной является небольшая надбавка к стоимости золота, уплаченной при первоначальной покупке, а также затраты на хранение.

Для более агрессивных инвесторов фьючерсы и опционы, безусловно, помогут.Но будьте осторожны, покупатель: эти инвестиции являются производными от цены золота и могут иметь резкие движения вверх и вниз, особенно если они сделаны с маржой. С другой стороны, фьючерсы, вероятно, являются наиболее эффективным способом инвестирования в золото, за исключением того факта, что контракты необходимо периодически переносить по мере их истечения.

Идея о том, что украшения - это вложение денег, легендарна, но наивна. Разница между ценой большинства ювелирных изделий и их стоимостью в золоте слишком велика, чтобы их можно было рассматривать как настоящие инвестиции.Вместо этого среднему инвестору в золото следует рассмотреть инвестиционные фонды и ETF, ориентированные на золото, поскольку эти ценные бумаги обычно обеспечивают самый простой и безопасный способ инвестирования в золото.

Лучшая стратегия для инвесторов в золото

Погоня за золотом привела к убийствам и погромам, войнам и неослабевающему очарованию на протяжении большей части истории. Золото настолько важно, что стало синонимом слова «богатство». Но наличие золотых самородков, монет или фьючерсных контрактов не означает, что стоимость вашего портфеля растет или что это безопасно.Давайте рассмотрим фьючерсы на золото, а также его использование в инвестиционном портфеле.

Ключевые выводы

  • Инвестиции в золото и торговля им могут быть полезным, а фьючерсы на золото - это простой способ начать работу.
  • Золото может продаваться как товар, наряду с другими драгоценными металлами, когда в игру вступают соображения спроса и предложения.
  • В то же время он также функционирует как валюта, предоставляя ей взаймы несколько различных торговых стратегий, используемых на валютных рынках.

Где-то за горизонтом

Большая часть золота, поставляемого на рынок каждый год, идет на промышленные товары, а оставшаяся часть идет частным инвесторам и денежным резервам. Золото имеет долгую историю использования в качестве валюты или в качестве резервной поддержки для других форм денег. Однако золотой стандарт в настоящее время не используется ни одним правительством, поскольку он полностью заменен бумажной валютой.

Инвестирование в финансовые рынки требует способности со временем менять точки зрения.Если приобретаются золотые слитки или крюгерранды (южноафриканская золотая монета весом в одну унцию), то физическое владение этим золотом остается неизменным независимо от рыночной цены. Инвестиции - это выбор рисковать капиталом в надежде на прибыль. Тем не менее, владение осуществляется ради владения, независимо от какой-либо выгоды в цене.

Диверсификация портфеля означает варьирование классов активов. Акции - это один класс активов. Золото - другое. Владение акциями компании означает владение долей в компании.Стоимость повышается или понижается, меняется в зависимости от рынка, а бумажные сертификаты могут ничего не стоить. Стоимость золота повышается и понижается и меняется вместе с рынком, но никогда не стоит ничего. В этом основная разница. Вы можете не получать прибыль от владения золотом, но, по крайней мере, вы будете владеть желаемым материальным активом, независимо от его денежной стоимости.

Фигура 1.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2021

Планирование портфеля также принимает во внимание намерение. Есть ли намерение приумножить богатство или получить золото, которое можно в любой момент обменять на еду или жилье? Обе цели могут быть достигнуты при знании рынков.Золото, хранимое на случай чрезвычайной ситуации, отличается от покупки фьючерсного контракта или акций золотодобывающей компании. Хранение золота на случай чрезвычайной ситуации не обязательно увеличивает благосостояние. Золото может быть частью богатства, но оно также может уменьшаться в цене.

Давайте сравним покупку золотых крюгеррандов с покупкой другого физического актива, например дома. Независимо от того, повышается или понижается цена на дом, у вас все равно есть дом, в котором можно жить, и он является частью вашего имения. Независимо от того, растет или падает цена на золотые крюгерранды, вы все равно держите их, и они являются частью вашего имущества.Теперь давайте посмотрим на покупку акций биржевого фонда (ETF), такого как SPDR Gold Shares GLD (NYSE: GLD) (Рисунок 2). Если цена упадет с того места, где вы ее покупаете, вы потеряете деньги, и бумага может даже стать бесполезной, если рыночные продажи сильно затмевают покупательские действия. Тем не менее, ETF поддерживаются ощутимыми золотыми резервами, но стоимость акций ETF чувствительна к техническим изменениям (спрос и предложение).

Фигура 2.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2021

Фьючерс на золото

Есть два способа инвестировать в рынок золота: покупка физического товарного золота или покупка фьючерсного контракта.Покупка физического товарного золота означает владение им. Таким образом, хотя цена будет колебаться, право собственности является окончательным. Покупка фьючерсного контракта или акций - это спекуляция, когда у вас нет золота, но вы можете получить прибыль.

Фьючерсный контракт на золото - это юридически обязывающее соглашение о поставке золота в будущем по согласованной цене. Контракты стандартизированы фьючерсной биржей в отношении количества, качества, времени и места доставки. Только цена изменчива. В контракте говорится о товарном «золоте».«Золотые запасы не являются товаром в этом смысле. Акции золотодобытчиков или связанных компаний предлагают акции, но это не представляет собой какую-либо форму собственности на золото.

Золотые слитки - это любой вид золотого продукта, который продается за содержание золота. Цена на золотые слитки в любой форме соответствует дневной спотовой цене на золото. Рынок золота в слитках является международным. Спрос глобальный. Золото продается где-то в мире практически каждый час дня.

Золотой товар

Фраза «бегство к качеству» обычно относится к золоту, которое часто называют валютой последней инстанции.Предпосылка состоит в том, что если произойдет экономический коллапс и бумажные деньги устареют, золото сохранит ценность. Валюта - это любая форма денег любой страны, а деньги - это все, что можно обменять или обменять на что-то еще, что делает золото высшей формой денег во время экономического спада.

Если вы хотите использовать товар в качестве альтернативного средства обмена, покупайте слитки золота. Иностранная валюта не заменяет золото, потому что ни одна страна не пользуется золотым стандартом. Для покупки может потребоваться больше или меньше золота, в зависимости от спроса, но золото обычно приемлемо.

Золотые запасы не обмениваются на золото. Фьючерсные контракты на золото редко обмениваются на золото. Покупка в золотой фонд или индекс не означает, что вы владеете товарным золотом. Покупка иностранной валюты не заменяет товарное золото.

Владение золотом осуществляется только путем покупки золотых слитков. Золотые слитки - это любой вид золотого продукта, который продается за содержание золота. Это могут быть золотые монеты, золотые слитки или золотые украшения.

Рисунок 3: Примеры золотых слитков Источник: Северо-Западный территориальный монетный двор.

Торговля золотом и инфляция

Деньги и золото могут казаться одинаковыми, и все они могут быть одинаково приемлемой валютой, но они разные. Деньги - это все, что принимается в качестве оплаты. Валюта часто привязана к конкретной стране и представлена ​​бумажными банкнотами, выпущенными правительством. Это деньги, но не золото. Золото (как и серебро) - это деньги , а - средство обмена. Золото может быть валютой, но это также нечто большее, поскольку это материальный актив и единственная инвестиция, не монетизируемая за счет долга.

На рисунке 4 ниже показана обратная зависимость между золотом и долларом США.

Рисунок 4.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2021

На следующем графике (Рисунок 5) показана обратная зависимость между долларом США и швейцарским франком. Швейцарский франк обычно движется против доллара США. Швейцарский франк положительно коррелирует с золотом. Корреляции - хороший инструмент управления для распределения в портфеле.

Рисунок 5.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2021

Золото и валюта

Валютный рынок (форекс или FX) относится к рынку валют.Валютный рынок не подразумевает никакого представительства золота. Это явно валюта одной страны по отношению к другой. Фиатные деньги нельзя обменять ни на что, а золото всегда сохраняет свой денежный статус.

Следующий график (Рисунок 6) - это кросс-курс (или валютная пара, не включающая доллар США) по сравнению с золотом. Бумажные банкноты ни одной страны не конвертируются в заранее установленное фиксированное количество золота.

Рисунок 6.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2021

Пара евро / японская иена имеет положительную корреляцию с золотом (Рисунок 5), цена одновременно растет или падает.Покупка золота и этой валютной пары не диверсифицируется, так как убыток или прибыль в два раза больше.

Рисунок 7.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2021

На Рисунке 7 SPY уже двигался вверх за несколько лет до того, как золото начало двигаться вверх. С 2004 по 2008 год SPY вырос на 50%. Золото не начинало выходить за пределы допустимого диапазона до конца 2007 года. Фондовый рынок упал до минимумов 2004 года, и цены на золото также упали. Сырьевые товары отставали от рынка акций для этого временного цикла. Очевидно, что управление портфелем более эффективно, когда принимаются во внимание циклы экономики.

Итог

Есть поговорка, что «товары защитят портфели от рыночного риска». Однако в каждом классе активов присутствует некоторый рыночный риск, систематический риск и ценовой риск. Единственная защита портфеля - разумное управление активами. Другими словами, хотя золото имеет много преимуществ для инвесторов, владение золотом не гарантирует повышения стоимости активов. Прикосновение Мидаса на самом деле просто хорошее управление капиталом.

4 лучших ставки для покупки золота

С незапамятных времен золото было универсальным символом богатства.Из-за его красоты и редкости древние цивилизации стремились к драгоценному металлу как к проявлению статуса и власти. Украшения, драгоценности и ранние формы денег изготавливались из золота.

За прошедшие тысячелетия увлечение золотом почти не уменьшилось. Хотя большинство денежных систем больше не привязаны к золотому стандарту, металл по-прежнему считается страховкой от фиатных валют, которые полагаются на веру для поддержания своей относительной стоимости. Золото сохранило внутреннюю стоимость, потому что, в отличие от валюты, его ограниченное количество не может быть искусственно увеличено.

Очарование золота сделало его желанной альтернативой для тех, кто стремится к диверсификации и распределению рисков. Есть много способов купить золото как для украшения, так и в качестве инвестиции. Для многих это также защита от экономических потрясений, войн, инфляции и глобальной неопределенности.

Ключевые выводы

  • Инвестиции в золото могут быть хорошим дополнением к портфелю, включая накопление золотых монет, слитков и ювелирных изделий.
  • В некоторых местах есть торговые автоматы, в которых можно даже продавать золото за наличные.
  • Вы также можете получить косвенный доступ к инвестициям в золото через золотодобывающие акции или паевые инвестиционные фонды и ETF, которые отслеживают цену на золото.

Золото как инвестиция

Перед покупкой золота важно понять некоторые факторы, которые делают его уникальным:

  • Новые монеты обычно на 90-99% состоят из золота.
  • Ювелирные изделия обычно составляют 14 карат (58,3%) в Соединенных Штатах или 18 карат (75%) на международном уровне, но можно найти и другие достоинства в каратах, вплоть до чистых 24 карат (99.99%)
  • Gold не обеспечивает потока дохода, если вы не владеете акциями или паевыми инвестиционными фондами, выплачивающими дивиденды.
  • Владение золотыми запасами не дает вам права владеть металлом.
  • Вы можете понести расходы на хранение физического золота.
  • В то время как текущее предложение ограничено, рост цен делает экономически целесообразным увеличение добычи, что может увеличить предложение.
  • Спрос не является функцией истинной потребности в металле, поскольку большая его часть не используется ни в каких коммерческих целях, кроме изготовления ювелирных изделий.
  • Золотые авуары в значительной степени сконцентрированы среди ограниченного числа правительств и центральных банков, что подвергает золото экстремальным колебаниям цен, когда эти учреждения покупают и продают.

Монеты

Не бывшие в обращении золотые монеты в настоящее время чеканят несколько стран. Хотя все они являются законным платежным средством, их стоимость намного превышает их номинальную стоимость. Многие нумизматические (коллекционные) монеты имеют рыночную стоимость еще выше. Коллекционеров привлекает возможность роста стоимости, основанная на редкости и спросе на монеты, которые они покупают.

Недавно отчеканенные монеты легко купить, а их чистота гарантируется государственными монетными дворами, которые их производят. Некоторые популярные варианты - это американский орел, канадский кленовый лист, южноафриканский крюгерранд, Венский филармонический оркестр, мексиканский золотой 50 песо, британский соверен, австралийский кенгуру и золотой буйвол 24 каратного монетного двора США. Некоторые из этих монет доступны в нескольких размерах для размещения как крупных, так и мелких инвесторов. Например, вес американского орла варьируется от 1/10 унции до одной унции.

Монеты Свободы, отчеканенные до 1933 года, были единственными монетами, выпущенными на всех семи монетных дворах США, которые работали в то время. Чеканка этих монет прекратилась в том же году; В ответ на накопление золота во время Великой депрессии президент Франклин Рузвельт подписал распоряжение о требовании хранения золота у американцев, исключая только монеты признанной нумизматической ценности.

Многие американские инвесторы предпочитают старые монеты, потому что они опасаются очередной конфискации золота правительством и полагают, что коллекционные монеты снова могут быть освобождены от налога.Половина орла за 5 долларов и орла за 10 долларов - популярные монеты, которые можно легко приобрести у торговцев монетами. Двойной орел за 20 долларов, вероятно, является самой узнаваемой и желанной из ранних золотых монет. Один из самых ярких - это Сен-Годенс, созданный по заказу президента Теодора Рузвельта и разработанный знаменитым скульптором Августом Сен-Годенсом. Старые монеты, отчеканенные другими странами, включая Великобританию, Южную Африку, Китай, Испанию и Мексику, являются также привлекательные предметы коллекционирования.

Слитки или слитки

В то время как многие люди думают о слитках как о больших слитках, хранящихся в Форт-Ноксе, слитки на самом деле относятся к штампованному весу и пробе золота.Он может быть в форме стержня, круглой, как монета, или любой другой формы, представляющей пригодный для торговли и практичный размер и форму. Цена на слитки обычно включает стоимость металла, а также расходы, связанные с переработкой и доставкой, а также комиссию дилера.

Прутки доступны разного веса от 1 грамма. Тяжелые слитки лучше всего подходят для крупных инвесторов, потому что их можно эффективно хранить в застрахованном объекте, специализирующемся на драгоценных металлах. Вы также экономите на дополнительных расходах, покупая более тяжелые стержни.Недостатком является то, что большие слитки труднее и дороже продать, и их может быть трудно использовать в рамках бартера.

Слитки производятся несколькими правительственными монетными дворами, а также частными компаниями, такими как JM Bullion, Sunshine Minting, Valcambi Suisse, All Engelhard и Produits-Artistiques de Métaux-Précieux (PAMP).

Золотые акции и биржевые фонды (ETF)

Основные преимущества акций и ETF заключаются в том, что вам не нужно хранить металл, и есть потенциал для получения дивидендов.Помимо индивидуальных акций горнодобывающих компаний, существуют также паевые инвестиционные фонды, которые частично или исключительно инвестируют в горнодобывающие компании. Они могут обеспечить диверсификацию за счет других драгоценных металлов, таких как платина, палладий и серебро. Вы также можете приобрести опционы на фьючерсные контракты на золото по установленной цене исполнения.

ETF хранят слитки от вашего имени. Символ для ETF SPDR Gold Shares - GLD. ETF торгуется внутри дня, как и акции, и имеет относительно низкие коэффициенты расходов.

Запасы золота не обязательно изменяются вместе с ценами на слитки, потому что горнодобывающие компании добиваются успеха или терпят неудачу в зависимости от их индивидуальных операционных показателей. У вас нет гарантии физического владения металлом, если компании, которые вы покупаете, потерпят неудачу.

Ювелирные изделия

Ювелирные изделия позволяют инвестору в золото также получать удовольствие от его ношения. Золото часто сочетается с другими драгоценными камнями и металлами, чтобы повысить общую ценность и внешний вид ювелирных изделий.Части часто передаются следующему поколению как семейные реликвии, добавляя сентиментальной ценности помимо самой вещи.

Ювелирные изделия - не лучший вариант, если это чисто инвестиция, потому что цена обычно намного превышает стоимость обвала. Это связано с качеством изготовления и розничной наценкой. Всегда определяйте чистоту золота перед покупкой ювелирных изделий, чтобы не платить за 18 карат, когда вы получаете только 14-каратное украшение. Ювелирные изделия покрываются большинством страховых полисов домовладельцев, что является преимуществом в случае утери или кражи ваших ювелирных изделий, хотя вы можете подумать о покупке поплавка для ювелирных изделий в дополнение к своему страховому покрытию.

Итог

Золото можно приобрести у частных дилеров, онлайн-дилеров, ювелирных магазинов, монетных магазинов, частных монетных дворов, торговых автоматов и государственных монетных дворов. Лучше покупать у надежного источника, чтобы быть уверенным, что вы покупаете именно то, что представлено.

Хотя верно то, что, как говорится, «золото никогда не стоило нуля», с каждой инвестицией связан риск. Проведите собственное исследование и подготовьтесь к колебаниям цен на товарных рынках.Если вы не опытный трейдер, золото следует рассматривать как долгосрочное вложение и безопасную гавань на будущее.

Рост спроса и ограниченное предложение способствуют повышению цен. Однако, за исключением некоторых промышленных применений, таких как электронные компоненты, большая часть продаж золота обусловлена ​​производством ювелирных изделий и инвестиционным спросом. Для большинства людей золото следует рассматривать как способ добиться диверсификации портфеля и сбалансировать риск инвестирования в акции и другие инвестиции, основанные на валюте.

.



Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *