Содержание

Инвестиции в ценные бумаги: с чего начать?

Многим людям, имеющим относительно небольшой запас свободных денежных средств, кажется, что заниматься ценными бумагами очень сложно и дорого. Но это не совсем так.

 

Разобраться с правилами игры на рынке ценных бумаг и успешно использовать этот финансовый инструмент могут все, у кого есть терпение и хотя бы несколько сотен долларов. Конечно, такой суммы недостаточно, чтобы за короткий срок получить большую прибыль. Но, как показывает мировой опыт, немало долларовых миллионеров сумели разбогатеть на акциях, начав с весьма скромных вложений. Правда, на это ушли десятилетия.        

 

Как правильно начать инвестировать в ценные бумаги с нуля?

 

Ответить на этот вопрос вы сможете сами, пройдя хотя бы небольшое обучение. Чтобы стать инвестором в этом секторе, нужно разобраться:  

  • что представляют собой акции, облигации и другие виды ценных бумаг;
  • какими они бывают;
  • каким образом на них можно зарабатывать;
  • где их купить и какие стратегии использовать, чтобы увеличить доходность и уменьшить риски. 

 

Опираясь на эти знания, вы сможете составить собственный инвестиционный план исходя из своих текущих финансовых возможностей. 

 

Почему стоит инвестировать в ценные бумаги?

 

Этот актив имеет несколько важных преимуществ:

  • Доступность. Чтобы начать зарабатывать, не обязательно иметь большой капитал, как, например, в случае с покупкой бизнеса. Новичок может попробовать свои силы, начав с небольшого количества недорогих акций.
  • Гибкость и универсальность. Благодаря разнообразию ценных бумаг и большому выбору компаний каждый покупатель (инвестор) может выбрать подходящие вариант и стратегию. Этот финансовый инструмент подходит для активного и пассивного инвестирования. Он актуален для тех, кто предпочитает краткосрочные вложения, и для тех, кто хочет сделать долгосрочный вклад. 
  • Высокая ликвидность. При необходимости активы можно быстро реализовать по рыночной стоимости.
  • Широкая география. Возможны покупка акций иностранных компаний и инвестирование по всему миру.

 

Многие инвесторы выбирают ценные бумаг ввиду их высокой доходности. Но нельзя забывать о том, что это рискованный вариант капиталовложений: если компания, выпустившая акции, обанкротится, их цена моментально опустится до минимума. Поэтому опытные игроки стараются диверсифицировать инвестиционный портфель, собирая в нем активы разных отраслей и предприятий. Экономические и политические факторы также могут стать причиной резкого изменения стоимости активов, причем в случае падения цены ждать ее восстановления обычно приходится достаточно долго. Это минусы, которые всегда нужно учитывать. 

 

Способы заработка и инвестиционные возможности ценных бумаг

 

Работать с ценными бумагами вы сможете только при участии посредника. Покупать и продавать акции можно через лицензированных торговцев — брокеров. Смысл инвестиций на фондовых биржах заключается в следующем: 

 

  • Инвестор открывает счет в ценных бумагах и перечисляет туда энную сумму. Далее он подает брокеру заявку на покупку ценных бумаг, указывая, какие именно активы и в каком объеме он хочет приобрести. Брокер передает заявку на биржу, и происходит сделка. Инвестор получает в свое распоряжение акции в электронном виде (они сберегаются на специальном счету) и распоряжается ими по своему усмотрению — оставляет у себя или торгует. Для проведения любых операций нужно действовать через брокера.  

 

Чтобы решить, как инвестировать в ценные бумаги, определитесь, какой вариант заработка вас устроит.

 

  1. Тем, кто хочет уберечь накопления от инфляции, но не готов к активным действиям на фондовом рынке, подойдет долгосрочная инвестиция. Она подразумевает покупку акций сроком на несколько лет: за это время, скорее всего, стоимость ценных бумаг вырастет. Их можно будет продать, чтобы вернуть вложенные деньги и получить прибыль. Из плюсов — минимум забот. Из минусов — невысокая доходность и достаточно высокий процент рисков, поскольку финансовая ситуация эмитента ценных бумаг может измениться и в лучшую, и в худшую сторону. Чтобы получить ощутимый прирост при таком способе инвестирования, придется купить большое количество акций.
  2. Некоторые компании выплачивают по акциям дивиденды — часть прибыли организации. Это еще одна причина стать держателем ценных бумаг. Тем, кто хочет зарабатывать таким образом, и рассчитывает на постоянный пассивный доход, нужно тщательно отбирать объекты инвестирования. Обратите внимание на периодичность выплат: дивиденды могут перечислять каждые полгода, раз в год, каждый квартал или по другому графику. Сумма дохода зависит от размера прибыли компании (если вы приобрели привилегированные акции, размер дивидендов фиксированный) и количества акций (чем их больше, тем на большую долю прибыли можно претендовать). Такое вложение сходно с банковским депозитом. К преимуществам этого способа относятся низкий уровень рисков и невысокий уровень сложности. Прибыльность зависит от объема инвестиций. 
  3. Самые высокие риски, но и самую высокую доходность обеспечивает такой способ заработка, как трейдинг — торговля ценными бумагами. В отличие от выше описанных вариантов, трейдинг позволяет получать прибыль постоянно, хоть каждый день. Дело в том, что стоимость акций постоянно меняется. Покупая активы по меньшей цене и продавая по более высокой, можно зарабатывать на курсовой разнице. Есть и такие позиции, которые позволяют получать доход на падении стоимости. Курс акций зависит от многих факторов, начиная от слухов в прессе и заканчивая ситуацией на глобальном рынке. Отслеживая эти изменения и делая соответствующие выводы, можно обогатиться.   

 

Вы можете принимать решения по выбору акций и действий на фондовом рынке самостоятельно или передать эту задачу финансовым посредникам: консультантам,  управляющим, опытным брокерам. Во втором случае появятся дополнительные расходы — комиссионные за услуги помощника. Однако при правильном выборе посредника доходность вклада увеличивается, а риски уменьшаются.    

 

С какой суммы начать инвестировать в ценные бумаги?

 

Практически любой человек может попробовать собственные силы в качестве инвестора на фондовой бирже. В отличие от покупки недвижимости, драгоценных металлов и других активов, в этом случае подразумеваются минимальные вложения. Теоретически начать можно даже с $10–20, правда, отдача от такой суммы будет незначительной. 

 

Чтобы определить приемлемый размер стартового капитала, важно понимать, с какой целью делается инвестиция и каким образом собирается действовать вкладчик. Получить хороший доход от пассивных инвестиций можно, вложив значительные суммы — от 100 тыс. грн. В ту же очередь тем, кто хочет научиться активно работать с ценными бумагами, достаточно для начала $300–500. Этих денег, с одной стороны, хватит для покупки акций нескольких компаний и получения ощутимого профита. С другой стороны, это не критичная сумма в случае, если ситуация на рынке сложится не в вашу пользу. 

 

С чего начать инвестиции в ценные бумаги? Инструкция и советы, с чего начать новичку

 

Чтобы вложить деньги с пользой, нужен хотя бы минимальный теоретический запас знаний. Ищите необходимую информацию самостоятельно — на специализированных сайтах. Можно пройти курс обучения у профессиональных брокеров. Научиться торговать без риска помогают бесплатные демо-версии торговых программ. 

 

Примерный план действий начинающего инвестора выглядит следующим образом: 

  • Установите цель инвестиций. Выберите способ заработка, учитывая свой бюджет и ожидаемый результат. 
  • Выберите брокера и биржи. Откройте и пополните счет, верифицируйтесь и установите торговый терминал. Найдите в торговом терминале подходящие акции. 
  • Объективно оцените, какую сумму вы можете себе позволить для инвестирования. 
  • Начинайте с простых и небольших инвестиций — так вы уменьшаете риск потерь, пока будете разбираться с механизмом и особенностями работы рынка. В дальнейшем, когда у вас появится опыт и вы поймете свои сильные стороны, сможете приступить к более крупным и рискованным сделкам.
  • Научитесь анализировать рынок. Используйте для этого все доступные источники и инструменты, отслеживайте новости заинтересовавших вас компаний.  
  • Помните о диверсификации. Составляйте свой портфель инвестиций таким образом, чтобы сбалансировать высокодоходные и безопасные активы. Старайтесь распределить свои финансы как минимум на 3–5 проектов, отдавая высокорисковым финансовым инструментам не более 20–30% своего капитала. Тем, кто хочет свести риски к минимуму, стоит присмотреться к ПИФам и акциям взаимных биржевых фондов ETF. Это готовые портфели ценных бумаг. Став участником фонда, вы сможете зарабатывать, не принимая прямого участия в процессе.   
  • Постепенно наращивайте и расширяйте свой инвестиционный портфель, реинвестируя полученную прибыль и/или дивиденды.   

 

По мнению успешных инвесторов, чтобы достичь желаемого финансового результата, нужно обладать терпением, выдержкой и настойчивостью. 

 

как собрать хороший инвестиционный портфель

Что вы узнаете:

Итак, вы твердо решили создавать финансовую подушку безопасности или получать пассивный доход, копить на образование детей или будущую пенсию, откладывать на путешествие мечты или покупку дачи. Глядя на текущие ставки по банковским депозитам, абсолютно логично собираетесь инвестировать в ценные бумаги. Давайте разберемся, что делать на старте, чтобы собрать хороший инвестиционный портфель, как и куда инвестировать.

 

 

Помнить принцип: выше доходность — больше риск

Как действует новичок в инвестициях? Выбирает инвестиционные продукты, которые потенциально имеют самую высокую доходность. Как поступит подготовленный инвестор? Будет учитывать, что с течением времени доходность финансовых инструментов меняется, и выберет варианты размещения средств с разным уровнем риска.

 

Помните, что было в период роста криптовалют, обещавшего значительный доход? Некоторые инвесторы разместили в этот инструмент все сбережения и ошиблись. Ведь предугадать колебания такого актива было почти невозможно. Многие потеряли большие деньги, вложившись на поздних стадиях, когда потенциал роста был исчерпан.

 

Если вы делаете первые шаги как инвестор и не готовы к высоким рискам, начните знакомство с рынком ценных бумаг через наиболее консервативные инструменты. Например, фонды государственных или корпоративных облигаций, а также индивидуальные инвестиционные счета.

 

Диверсифицировать вложения

«Никогда не держите все яйца в одной корзине» — это как раз про диверсификацию.

Диверсификация вложений — это принцип составления инвестиционного портфеля, который станет вашей защитой от рисков инвестирования. Это касается и валют, и активов, и сроков размещения. Например, размещать более 10—15% портфеля в бумаги одной компании или в одну отрасль не рекомендуется. При верной диверсификации убытки одной части портфеля компенсируются прибылью других.

Если вы еще не готовы самостоятельно выбирать активы для инвестирования, за составом ценных бумаг в вашем портфеле может следить управляющая компания. По каким критериям ее выбирать, мы разбирали в этой статье.

 

Соблюдать рекомендуемый срок размещения

Как правило, инвестиции — это игра вдолгую. Средства рекомендуется размещать на срок от трех до пяти лет. Например, такой популярный продукт, как индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) открывается минимум на три года. В этом случае клиент получит как инвестиционный доход, так и дополнительный доход в виде возврата ранее уплаченного налога.

 

Если инвестору понадобятся денежные средства, и он закроет ИИС раньше времени, то он сможет претендовать только на текущий инвестиционный доход и будет обязан вернуть государству уже возвращенный налог с учетом пеней. Подробнее о преимуществах и ограничениях по ИИС читайте здесь.

 

Инвестировать свободные денежные средства

 

Для инвестиций используйте только свободные денежные средства, которые не понадобятся вам в обозримом будущем на какие бы то ни было потребительские цели. И уж тем более не стоит брать деньги в долг у родственников, друзей, знакомых или оформлять кредит в банке, как бы привлекательно и заманчиво не выглядела инвестиционная идея. Ведь в случае неудачи, можно испортить не только кредитную историю, но и отношения с людьми.

 

Сделать инвестиции регулярной практикой

Желание получить быстрые деньги — еще одна ошибка новичков.

Чтобы инвестиции давали результат, недостаточно один раз разместить средства и ждать прибыли. Может получиться так, что сбережения были вложены в не самый подходящий момент, и активы временно снизились, тем самым снизив и результаты. Избежать этого можно, если постоянно вкладывать средства, докупая подешевевший актив при временном снижении рынка. В будущем это позволит получить дополнительную прибыль.

Такая ситуация наблюдалась в прошлом году, когда временно снижался рынок российских облигаций, а вслед за ним снижались паи фондов, которые инвестировали средства в эти облигации. Наибольшую выгоду получили клиенты, которые смогли воспользоваться моментом и купили подешевевшие паи, которые уже сейчас восстановились в цене и принесли дополнительный доход.

Волшебного рецепта, как получить высокую доходность, нет. Только регулярное пополнение инвестиционного счета, погружение в тему инвестиций и финансовая дисциплина принесут результат.

Если следовать этим правилам, увидите, что рынок ценных бумаг — это не так уж и сложно. Главное — начать.

Первые шаги на фондовом рынке — Finsovetnik.com

Меня часто спрашивают: «С чего начать в инвестировании в ценные бумаги?»

И я решил подготовить для вас подборку ссылок на мои заметки, в которых я рассказываю о различных базовых, вводных аспектах инвестирования. Вот эта подборка.

  1. Инвестирование можно сравнить с плаванием, поэтому первый рекомендуемый шаг — открыть демо-счет через интернет. Демо-счет — это счет с виртуальными деньгами и бумагами, на нем вы не несете никакого риска. Сделать это можно, например, вот по этой инструкции.
  2. Изучите основные понятия. Самых основных очень мало: биржа, брокер, акции.
  3. Изучите рейтинг брокеров по числу клиентов, который может помочь вам выбрать брокера для начала. Обычно более крупные брокеры являются более надежными.
  4. Изучите рекомендации по сумме, с которой начать инвестирование.
  5. Попробуйте самые простые техники инвестирования. Если мы хотим научиться готовить, то с чего стоит начать? В заметке «Сходства инвестора и кулинара» я провожу подобную аналогию.
  6. Посмотрите простую стратегию инвестирования в акции крупных компаний.
  7. Почитайте о том, как можно анализировать ценные бумаги и какие есть подходы к анализу.
  8. Всегда помните об инвестиционных рисках и снижайте их. Подробнее о том, что такое риск (на примере Марии Шараповой) я писал вот здесь.
  9. Попробуйте пойти дальше простейших стратегий, например, выбирайте только прибыльные компании.
  10. Анализируйте и записывайте результаты. Совершенствуйтесь. Изучайте новые подходы. Смотрите на успешные примеры (раз, два, три, четыре и так далее, я их регулярно публикую здесь и в своем блоге).

Также вы можете почитать мою историю — как я начинал инвестиции в ценные бумаги несколько лет назад. В серии заметок я рассказываю о всех подробностях, об открытии счета, о плохих и хороших инвестициях. Серия регулярно пополняется.

Наконец, обратите внимание на полезные ресурсы.

  1. Сайт для просмотра котировок

Наконец, если вы хотите более быстрого развития в области ценных бумаг, то можете обратить внимание на наши платные программы. При этом:

  1. Важно подчеркнуть, что НЕ обязательно покупать платную программу. Вы можете пользоваться бесплатными ресурсами: Блогом VK, этим сайтом, каналом на Youtube, страницей на Facebook. Это стандартный выбор одного из путей: более долгого самостоятельного, но бесплатного, или же более быстрого, но платного. Не имею ничего против, если вы не будете брать никаких платных курсов или подписок на инвестиционные идеи. Главное, чтобы вы развивались в инвестировании.
  2. Рекомендую прочитать, почему я этим занимаюсь (предоставляю сервис получения инвестиционных идей) и в чём идея проекта.

Полное описание текущих платных программ доступно здесь.

Желаю успехов в инвестировании!

Ключевые ссылки

3-ступенчатая программа для начинающих

Программа для опытных инвесторов

Оформить подписку на инвестиционные идеи без учебных курсов

Ответы на частые вопросы по 3-ступенчатой программе

Кейсы заработка (включая и кейсы, и антикейсы):

Кейсы и результаты клиентов

Более 300 отзывов!

Если останутся вопросы после прочтения, напишите нам.

Лучшие фильмы про инвесторов и инвестиции

В статье расскажем о 10 фильмах, которые будут интересны и начинающему, и опытному инвестору. Картины дают представление о мире инвестиций и его рисках, мотивируют, показывают, как нужно обращаться с деньгами и чего делать нельзя.

«Афера века», 2003

Рейтинг IMDb 6,2 из 10.

Американская картина, снятая в 2003 году. Фильм основан на реальных событиях и уже стал классикой. Это история о 26-летнем Брайане Крувере, который твёрдо решает стать финансистом и разбогатеть. Молодой человек устраивается в крупную компанию «Энрон». Там он узнаёт о таинственной схеме заработка. Основной доход сотрудников компании заключён в «виртуальных активах» – волшебном месте, где собраны все страховые контракты компании. Подробности работникам не раскрывают, их дело – приносить компании контракты и получать 10% от стоимости каждого.

Главный герой быстро понимает, что главное – как следует «обработать» клиента. Брайан осваивает все необходимые «трюки» и становится частью команды. Он быстро наращивает капитал и окружает себя предметами богатства. Но в какой-то момент в компании начинаются проблемы и всплывает правда, которую скрывали 15 лет.

«Энрон» – реально существовавшая компания. Фильм рассказывает о громкой истории её банкротства в 2001 году. Его называют крупнейшим банкротством в истории США, убытки от которого составили 25 млрд долл. Компания рухнула буквально за неделю, обнажив финансовые махинации, проведённые за 15 лет существования. Подразделение страхования банкротства, а также отдел, занимающийся финансированием виртуальных активов компании, обманывали инвесторов, скрывая реальную убыточность и поддерживая уровень акций на предельно высоком уровне. За одну неделю стоимость компании упала в 100 раз.

«Предел риска», 2011

Рейтинг IMDb 7,10 из 10.

Финансовый триллер, снятый в 2011 году, был номинантом на «Оскар» и претендовал на звание лучшего сценария. В главной роли снялся Кевин Спейси.

Картина повествует об одном из крупных американских инвестиционных банков (прототипом которого является Lehman Brothers), который находится на пороге финансового кризиса и банкротства. В отделе по управлению рисками изучают финансовые показатели и выявляют ужасающие факты. Риск по ипотечным ценным бумагам, находящимся в портфеле банка, достиг уровня, когда дальнейшее снижение котировок этих бумаг приведёт к убыткам, сопоставимым со стоимостью всех активов инвестиционного банка. Через несколько часов на совещание собирают всех топ-менеджеров банка для обсуждения «токсичных активов». В целом на американском рынке таких бумаг более чем на 8 трлн долл. (что равно половине госдолга США). Внезапная продажа полного пакета ценных бумаг приведёт к обвалу на фондовом рынке. И крупные акционеры, и миллионы рядовых вкладчиков останутся ни с чем. Глава банка встаёт перед выбором: сбрасывать акции или ждать и рисковать потерей всего капитала.

«Чужие деньги», 1991

Рейтинг IMDb 6,20 из 10.

Фильм с Дэнни ДеВито, играющим роль владельца крупной корпорации на Уолл-Стрит «Гарфилд Инвестмент». Акула Лоуренс Гарфилд по прозвищу Ларри-Ликвидатор известен благодаря тем компаниям, которые он развалил. Он разбогател, доводя компании до финансовой несостоятельности, скупая их акции за бесценок и продавая частями. Рейдер уже поставил перед собой новую цель – развалить корпорацию, которой владеет восьмидесятилетний старик Йоргенсон. Последний же не намерен сдаваться и поручает своей падчерице Кейт остановить Гарфилда. Как юрист она предпринимает попытки побороть рейдера, но не может убедить отказаться от своих намерений.

«В погоне за счастьем», 2008

Рейтинг IMDb 8,00 из 10.

В главной роли фильма снялся Уилл Смит. Картина – одна из немногих на тему инвестиций, которая заслужила такую высокую оценку публики и критиков. Она основана на реальных событиях. Глава семьи Крис Гарднер всеми силами пытается заработать деньги. Дело не приносит дохода, в результате героя выселяют из квартиры, от него уходит жена, оставив маленького сына. Крис не сдаётся и решает устроиться стажёром в брокерскую компанию, рассчитывая на должность специалиста. Чтобы заработать, приходится много учиться на протяжении полугода. Ночами Крис изучает новую для него науку, чтобы в итоге сдать экзамен. Это время он вынужден жить в самой настоящей нищете: скитаться по ночлежкам вместе с ребёнком и даже ночевать в подземке. Фильм подойдёт для начинающих и опытных инвесторов как напоминание о том, что не нужно сдаваться на пути к мечте.

«Области тьмы», 2011

Рейтинг IMDb 7,40 из 10.

Фильм с Брэдли Купером и Робертом Де Ниро в главных ролях рассказывает о писателе Эдди, который пытается преодолеть чёрную полосу жизни. Он встречает старого знакомого и получает от него засекреченный препарат под названием NZT. Благодаря таблетке мозг начинает работать на полную мощность: он генерирует идеи и буквально даёт Эдди суперспособности. Герой не упускает шанс и идёт на биржу. Ему удаётся в небольшие сроки добиться рекордной прибыли, что привлекает внимание финансовых магнатов теневого бизнеса. В этот стратегически важный момент действие наркотика заканчивается.

«Уолл-стрит», 1987

Рейтинг IMDb 7,40 из 10.

Это классика кинематографа с Майклом Дугласом и Чарли Шином в главных ролях. Фильм попал во многие рейтинги лучших кинолент всех времён, поскольку рассказывает об одном из главных пороков – жадности. Именно так должна была называться кинокартина, но позже название сменили на «Уолл-стрит».

По сюжету Бад Фокс, амбициозный молодой брокер, знакомится с акулой биржи Гордоном Гекко. Жизненная позиция Фокса проста: он полагает, что в нашем мире всё можно продать и купить. Гекко обучает его своему мастерству, благодаря чему главный герой получает всё, о чём не мог раньше мечтать. Фоксу хочется больше и больше, осталось только настичь добычу. Для этого нужно придерживаться главного закона: «Жадность – это хорошо. Это – работает!»

«Бойлерная», 2000

Рейтинг IMDb 7,00 из 10.

Криминальный триллер, главные роли в котором сыграли Джованни Рибизи и Вин Дизель. Кинолента рассказывает о некоторых биржевых механизмах, а также наглядно демонстрирует эмоции игроков на бирже. По сюжету юный шулер Сет Девис решает открыть подпольное казино. Один из посетителей заведения предлагает смышлёному парню работу на бирже. Обещанный доход превышает доход от казино, и Сет соглашается. Его мечта о богатой жизни начинает сбываться. Но герой понимает, что за всё в этой жизни приходится платить.

«Тюремная биржа», 1988

Рейтинг IMDb 5,20 из 10.

Этот старый фильм о биржевой деятельности актуален до сих пор. Это комедия с неиссякаемым юмором и хорошей мотивацией.

Картина повествует о биржевом брокере Херби Олтмэне. Он стал козлом отпущения и попал в тюрьму за финансовые махинации своей фирмы. В тюремной камере герою предстояло провести 13 лет. Приговор на время выбил Херби из колеи, но со временем он освоился и стал развивать в тюрьме биржевую деятельность. Через какое-то время любимой газетой заключённых стала «Уолл-стрит Джорнэл».

«Поменяться местами», 1983

Рейтинг IMDb 7,50 из 10.

Комедия о том, как взглянуть с другой стороны на проблемы с деньгами. В главных ролях снялись Дэн Эйкройд и Эдди Мёрфи. Бизнесмен Луис Интроп управляет компанией на Уолл-стрит и не подозревает, какой сюрприз готовят для него боссы – два брата Дьюк. Владельцы поспорили о том, может ли управлять такой компанией первый попавшийся проходимец. Братья поставили на кон доллар и нашли уличного мошенника Билли Рэя Валентайна, которому придётся управлять компанией вместо Луиса Интропа. Владельцы компании не представляли, насколько сильно рискуют, поменяв местами двух этих людей.

«Банкротство», 2010

Рейтинг IMDb 4,70 из 10.

Это фильм о трейдере с Уолл-стрит, который спроектировал уникальную торговую систему, основанную на климатологии, и заработал большие деньги. Картина о том, к чему может привести слишком быстрый взлёт. Придуманная героем торговая система в короткий срок превратила его из новичка в акулу фондовой биржи. А большие деньги, как известно, часто ломают мировоззрение человека.

Инвестиции в проблемные ценные бумаги не для новичков

Начать заниматься инвестициями можно с достаточно небольшой суммой денег. Чтобы заниматься непрофессионально, но серьезно, нужны уже значительные суммы и подушка финансовой безопасности. Но чтобы скупать ценные бумаги банкротов, нужно быть рисковым инвестором с немалым свободным капиталом.

Фото: facebook.com

Автор: fingramota.org

 

Определимся с понятиями

Проблемные ценные бумаги (distressed securities) – ценные бумаги компании, которая уже является банкротом или находится в состоянии процедуры банкротства. Причина банкротства в данном случае не столь важна. Как следствие банкротства, ценные бумаги компании (обыкновенные и привилегированные акции, а также корпоративные облигации) могут продаваться с большим дисконтом, т.е. намного дешевле номинала (для облигаций) или дешевле последней официальной котировки (для акций). Заметим, что институциональные инвесторы могут инвестировать в проблемные долги целых стран.

По некоторым оценкам, инвестиции только в США в такие ценные бумаги доходят до $500 млрд.

 

Что происходит ценными бумагами после банкротства?

Напомним, что после ликвидации компании ее имущество подлежит реализации, чтобы найти средства для удовлетворения претензий кредиторов. Приоритетом являются долговые ценные бумаги (помимо таких внебиржевых долгов, как долги банкам и дебиторская задолженность, которые также могут стать предметом инвестирования). Очевидно, что требования держателей обыкновенных акций, скорее всего, не будут удовлетворены.

 

Коэффициент банкротства Альтмана и проблемные ценные бумаги

Работа 1968 года профессора Университета Нью-Йорка Эдварда Альтмана стала основой для предсказания потенциального банкротства компаний. Это мы вспомнили знаменитую модель Альтмана и коэффициент банкротства. Еще в 1992 году Альтман оценил рынок проблемных ценных бумаг в $20,5 млрд.

Стратегия инвестирования в проблемные ценные бумаги использует тот факт, что многие инвесторы не могут держать ценные бумаги ниже инвестиционного уровня. Некоторые инвесторы сознательно используют проблемные долги в качестве альтернативных инвестиций, покупая их с большой скидкой и стремясь получить высокую прибыль, если компания или страна не обанкротятся или не объявят дефолт. Основными покупателями проблемных ценных бумаг, как правило, являются крупные институциональные инвесторы, которые имеют доступ к сложным инструментам управления рисками. Фирмы, специализирующиеся на инвестировании в проблемные долги, называют фондами-стервятниками.

Частные инвесторы в проблемные ценные бумаги часто пытаются повлиять на процесс, с помощью которого эмитент реструктурирует свой долг, и способствуют реструктуризации бизнеса. Инвесторы также могут вложить новый капитал в проблемную компанию в форме нового долга или акционерного капитала.

Проблемные ценные бумаги часто имеют рейтинги CCC или ниже от таких агентств, как Standard & Poor’s, Moody’s и Fitch.

 

Мы не даем инвестиционных советов, мы даем пищу для размышлений!

Телеграм-канал «Финграмота / Fingramota.org» — https://t-do.ru/fingramota_org

Инвестиции в ценные бумаги: советы начинающим инвесторам


Инвестиции в ценные бумаги: советы начинающим инвесторам

Более 120 тысяч казахстанцев являются частными инвесторами. Они приобретают ценные бумаги и считают такие вложения не только альтернативой банковскому вкладу, но и выгодной долгосрочной инвестицией.

Правда, любой из них скажет: не зная броду, не рискуй – здесь нужен квалифицированный помощник, надежный консультант. От человека требуется только сделать первый шаг – принять решение стать инвестором.

Fingramota.kz попросила директора Департамента рынка ценных бумаг Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка Едиля Медеу рассказать, на что нужно обратить внимание начинающим инвесторам.

Где «продаются» ценные бумаги? Услугами каких финансовых посредников может воспользоваться частный инвестор в целях инвестирования в ценные бумаги?

Сделки с ценными бумагами могут заключаться на организованном (биржевом) и на неорганизованном рынке.

При этом на неорганизованном рынке сделки могут заключаться по прямой договоренности между покупателем и продавцом ценных бумаг. Однако важно знать, что все сделки с ценными бумагами должны быть зарегистрированы в Центральном депозитарии, и для этой цели инвестору необходимо самостоятельно открыть лицевой счет в системе учета Центрального депозитария.

Сделки с ценными бумагами на биржевом рынке заключаются через брокеров, допущенных к торгам на соответствующей биржевой площадке. На территории Республики Казахстан, помимо биржевой площадки АО «Казахстанская фондовая биржа» (KASE), ценные бумаги могут быть приобретены на бирже Международного финансового центра «Астана» (AIX). В данном случае инвестору необходимо предварительно заключить договор с брокером, обладающим лицензией на осуществление данной деятельности.

Также можно доверить инвестирование своих денег в ценные бумаги управляющей компании, заключив с ней договор на доверительное управление инвестиционным портфелем. При этом надо убедиться, что компания имеет соответствующую лицензию.

Другим вариантом является приобретение ценных бумаг инвестиционных фондов, находящихся под управлением управляющих инвестиционным портфелем.

Как найти финансового посредника?

На сегодняшний день в Казахстане функционируют 39 лицензированных брокеров, в их числе 19 банков второго уровня и 20 управляющих компаний. При этом 18 из указанных организаций совмещают брокерскую деятельность с деятельностью по управлению инвестиционным портфелем.

Список брокеров и управляющих компаний размещен на официальном Интернет-ресурсе Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка www.finreg.kz в разделе «Рынок ценных бумаг».

Как отличить настоящего брокера от мошенника?

На фондовом рынке Республики Казахстан оказывать брокерские услуги вправе только организации, обладающие соответствующей лицензией уполномоченного органа.

Информация о наличии у брокера действующей лицензии на осуществление брокерской деятельности должна быть размещена на его интернет-ресурсе.

Также проверить подлинность лицензии брокера можно на сайте финансового регулятора www.finreg.kz в разделе «Реестр разрешений и уведомлений». Все реквизиты брокера, указанные на интернет-ресурсе финрегулятора, должны совпадать с реквизитами, указанными в лицензии.

Заключаем договор с брокером. На что обращаем внимание?

Сотрудничество клиента с брокером начинается с заключения между ними договора в письменной форме. В договоре указываются: права и обязанности брокера и клиента, размер и порядок оплаты комиссии за услуги брокера, способы предоставления брокеру клиентских заказов, форма и периодичность отчетности брокера перед клиентом, основания для прекращения договора и порядок действия сторон при прекращении действия брокерского договора. Клиент должен внимательно изучить этот документ перед подписанием, поскольку он является одним из факторов сохранности инвестиций.
Также при заключении договора брокер должен ознакомить клиента с внутренними документами, регламентирующими порядок осуществления брокерской деятельности.

Необходимо помнить, что инвестиции на фондовом рынке сопряжены с различными рисками. В том числе рыночными, кредитными, валютными. Поэтому брокер не может и не должен гарантировать клиенту получение инвестиционного дохода и (или) отсутствие убытков по инвестициям.

Как передать деньги брокеру?

Деньги, предназначенные для инвестирования, необходимо зачислить на банковский счет брокера, реквизиты которого указываются в брокерском договоре.

Брокеры не вправе принимать от инвесторов деньги в наличной форме.

Что запрещено брокеру?

При совершении сделок с ценными бумагами брокер должен действовать в соответствии с поручением клиента и прилагать все возможные усилия для наилучшего его исполнения.

Брокеру запрещается осуществлять операции с активами клиента без соответствующего поручения клиента, в том числе использовать деньги и ценные бумаги клиента в своих интересах или в интересах третьих лиц без соответствующего на то письменного разрешения клиента.

Можно ли передать все бумаги в доверительное управление?

Инвестор вправе передать собственный инвестиционный портфель, а это – ценные бумаги или деньги, в доверительное управление управляющей компании.

В данном случае активы клиента, переданные в доверительное управление, управляющая компания обязана инвестировать в соответствии с условиями инвестиционной декларации, которая определяет перечень объектов инвестирования, условия и ограничения инвестиционной деятельности в отношении активов клиента.

Инвестиционная декларация является неотъемлемой частью договора доверительного управления.

Как проверить исполнение поручения?

Брокер обязан предоставлять клиенту отчет о проведенных операциях в порядке, определенном брокерским договором либо внутренними правилами брокера.

Если брокер предоставляет свои услуги в электронном виде, клиент может отслеживать статус исполнения своих поручений через свой личный кабинет в торговой платформе брокера.

В случае, если активы переданы в инвестиционное управление, клиент вправе получать от управляющей компании отчеты о результатах инвестиционной деятельности с периодичностью и по форме, которые установлены договором на инвестиционное управление.

Как проверить свой пакет ценных бумаг?

Клиенту необходимо периодически контролировать состояние своих счетов.

Для этого клиенту необходимо запросить выписку со счета у брокера. Данную информацию брокер обязан предоставить клиенту в течение трех календарных дней с даты соответствующего запроса. В случае если брокер предоставляет электронные услуги, клиент может получить выписку со счета через свой личный кабинет в торговой платформе брокера.

Кроме того, для получения информации о состоянии своего счета клиент вправе напрямую обратиться с соответствующим запросом в Центральный депозитарий.

Если срочно понадобились деньги?

Законодательство не ограничивает право клиентов осуществить продажу своих ценных бумаг, если по ним отсутствуют обременения. Например, они не находятся в залоге, или под арестом. То есть продать ценные бумаги можно в любой момент.

Насколько оперативно клиент сможет реализовать свои ценные бумаги, зависит от многих факторов. И в первую очередь – от наличия рыночного спроса на них.

После продажи ценных бумаг для вывода полученных от реализации денег с брокерского счета на собственный банковский счет клиенту необходимо подать своему брокеру соответствующее поручение, которое должно содержать все реквизиты, необходимые для перевода денег. Данное поручение должно быть исполнено брокером в порядке и сроки, установленные договором на брокерское обслуживание.

10 ошибок начинающего трейдера на фондовом рынке. Чего не стоит делать

1. Торговля без плана

Подавляющее большинство начинающих трейдеров начинают торговлю на фондовом рынке без плана. Вне зависимости то того, хотите вы зарабатывать на бирже регулярно или предпочитаете пассивный источник дохода, создание торгового плана играет важную роль. В противном случае инвестиции и спекуляции превращаются в убыточную азартную игру.

Единственное исключение, когда можно обойтись без плана — использование готового портфеля или услуг финансового советника. В этом случае вы следуете разработанной стратегии инвестирования, поэтому допущение ошибок будет минимальным. Однако для обретения самостоятельности на рынке ценных бумаг первое, что вам понадобится — это торговый план. В нем трейдер фиксирует следующие ключевые моменты:

1) предпочтительный стиль торговли: скальпинг, интрадей трейдинг (внутридневная торговля), свинг трейдинг (позиция может удерживаться в течение нескольких дней) или долгосрочное инвестирование;

2) метод анализа: технический или фундаментальный;

3) выбор площадок для торговли:
— российский или иностранный рынок ценных бумаг;
— рынок акций, срочный или валютный рынок;

4) управление рисками (риск-менеджмент): определение максимального риска на сделку, допустимой просадки по депозиту в месяц, отношения прибыли к риску для одной позиции;

5) правила входа в сделку и другие аспекты.

Следование торговому плану позволяет совершать сделки системно и обдуманно. Со временем навыки будут совершенствоваться, повышая эффективность торговли. Вы научитесь понимать, допустили вы ошибку или рынок просто повел себя не так, как в большинстве случаев.

Ошибкой новичков также является открытие «случайной» (необдуманной) сделки. Любая покупка или продажа ценных бумаг должна совершаться после анализа ситуации в соответствии с торговым планом. Перед сделкой составляется прогноз, который отвечает на вопросы:

— Почему цена может протестировать тот или иной уровень с большей вероятностью? Факторы за и против.
— По каким ценам фиксировать прибыль или убытки и почему?

Даже начинающему трейдеру необходимо понимать, почему шансы на успешную сделку «на его стороне». Подробнее ознакомиться с тем, как и с чего начать торговлю на бирже можно в обзорах:

Я новичок на фондовом рынке. С чего начать

Как начать торговать на бирже. Инструкция для начинающих трейдеров

Как сформировать инвестиционный портфель

Стили торговли. Как определять срок удержания позиции

2. Торговля без подготовки

Перед тем, как приступать к торговле реальными деньгами, проанализируйте какое-то количество графиков. Понаблюдайте за поведением цены, используя технические индикаторы и определяя уровни поддержки и сопротивления. Попытайтесь найти различные закономерности (фигуры, Price Action или другие паттерны) на графиках с разными таймфреймами. Понимание технического анализа полезно не только для спекулянтов, но и для инвесторов, для которых не менее важно открывать и закрывать сделку по более выгодным ценам.

Если ваш стиль торговли «свинг-трейдинг», вам также необходимо понимать влияние на цену новостей. При среднесрочном и долгосрочном инвестировании «подключается» фундаментальный анализ компании и отраслевой анализ. При этом понимание того, что происходит на мировых рынках в целом, не навредит любому трейдеру. Разве что для скальпера такая информация будет совсем бесполезной.

После того, как вы увидите первые положительные результаты своих прогнозов, можно задуматься об открытии реального счета. Есть еще один вариант: попробовать вначале свои силы на демо-счете. Полезные статьи по техническому анализу:

Как определять уровни поддержки и сопротивления

Все технические индикаторы торговой системы QUIK

Самые распространенные фигуры технического анализа

Метод свечного анализа Price Action — Помощник для трейдера

Фундаментальный анализ:

Пошаговая инструкция по финансовому анализу компании

ОТКРЫТЬ ДЕМО-СЧЕТ

3. Излишняя самоуверенность

Получая первый доход на фондовом рынке, у начинающих трейдеров зачастую складывается ложное представление о простоте заработка. Проблема встает особенно остро, если трейдер заработал крупную сумму денег.

Нередко начинающий инвестор или спекулянт ошибочно полагает, что может извлечь выгоду практически из любого движения цен. Излишняя самоуверенность приводит к открытию сделки без необходимого анализа с «холодной» головой. Когда позиция становится убыточной, ситуация усугубляется желанием отыграться, приводя обычно к еще большим потерям.

Похожий эффект возникает у начинающих водителей легковых автомобилей: через некоторое время после привыкания к вождению водитель становится излишне уверенным в своих силах, начиная управлять автомобилем быстрее и агрессивнее. Однако ввиду отсутствия опыта именно в этот период вождения резко повышается вероятность аварии, что подтверждает статистика.

Другой крайностью выступает излишнее доверие сторонним источникам. Нельзя целиком и полностью полагаться на чужое, даже экспертное, мнение. Рекомендации аналитиков могут использоваться для подтверждения или «подгонки» вашего собственного прогноза, но не более того.

Невозможно научиться системной торговле при регулярном следовании прогнозам различных источников. Испытывая чужие идеи на собственных деньгах, существует высокий риск потери капитала. Если вы не готовы принимать взвешенные решения о сделках, то вы недостаточно подготовлены для самостоятельной торговли.

4. Нежелание фиксировать убытки

Совершая сделку вы рассчитываете на рост или падение цены. При неблагоприятном изменении цены необходимо вовремя фиксировать убыток, иначе потери возрастают и становятся неконтролируемыми. В итоге нарастающий минус просто может «достать» вас.

Предположим, цена достигла значения, при котором следует зафиксировать убыток. Вам может показаться, что ситуация на рынке вскоре изменится, и цена развернется в вашу сторону. Но лучше вовремя ограничить потери и не «терпеть» нарастающий минус. Удержание убыточной позиции не гарантирует возврата цены к начальному значению и мешает совершать новые перспективные сделки. В подходящий момент вы сможете открыть позицию заново (перезайти в сделку), если прогноз относительно цены останется прежним.

Надежное решение проблемы по своевременному и быстрому выходу из убыточной сделки — выставление стоп-заявки одновременно с открытием позиции.

Стоп-заявки. Как их ставить и всем ли инвесторам они подходят

5. Больше риска — больше денег

Чем выше риск, тем выше потенциал заработка. Но обратная сторона медали заключается в том, что при увеличении риска повышаются и возможные потери. Не зря опытные трейдеры обычно отводят на одну позицию не более 1-5% от общего капитала.

Максимальный риск может быть оправдан только в одном случае — при «разгоне» депозита. За счет полного использования «плеча» профессиональный трейдер увеличивает риск до предела и поддерживает его на максимальном уровне для кратного увеличения небольшого депозита до приемлемых размеров. При этом на протяжении периода «разгона» депозита даже небольшое неблагоприятное изменение цены влечет за собой серьезные потери, вплоть до потери всего капитала. Поэтому стратегия может использоваться исключительно опытными спекулянтами, которые смогли показать хороший финансовый результат с невысоким уровнем риска продолжительное время (от года).

6. Борьба с трендом

Предположим, в акциях доминирует восходящее или нисходящее трендовое движение. Открывая позицию в противоположном от тренда направлении, инвестор принимает на себя необоснованные риски. Попытки «поймать» разворот тенденции просто исключают получение прибыли в долгосрочной перспективе, поскольку в большинстве случаев такие сделки будут убыточными.

Не пытайтесь «шортить» бумаги на восходящем рынке. Если вы чувствуете, что падение скоро закончится, дождитесь появления надежных технических сигналов на разворот тренда. Даже если компания привлекательна по фундаментальным причинам, стойкий падающий тренд может продолжаться еще длительное время.

Необходимо запомнить ключевой момент: сильное падение инструмента не гарантирует, что цена не пойдет еще ниже. Вместо того, чтобы пытаться принять участие в образовании «дна» рынка, покупайте бумаги после того как цена уверенно развернулась. С опытом вы научитесь определять момент смены тренда раньше.

Ниже представлен пример с восходящим трендом. После того, как цена останавливается или корректируется вниз, может показаться, что тенденция вот-вот развернется. Тем не менее, котировки продолжают практически непрерывно расти, сменив тренд только после пробоя сильного ценового уровня.


7. Усреднение позиции

Усреднение позиции — это уменьшение средней цены позиции путем докупки акций по меньшей цене. То есть если после покупки бумаг их цена начала снижаться, докупка акций снижает среднюю цену всей позиции. Принцип работает аналогично для короткой позиции (продажа актива), только бумаги допродаются по более высокой цене.

Никогда не используйте этот метод, тем более если вы не опытный трейдер. Неудачные инвестиции должны быть сразу проданы — таким образом вы фиксируете убыток, не позволяя ему расти.

Единственный случай, в котором усреднение может быть оправдано, это долгосрочные вложения. Покупая акции стабильной компании и удерживая их больше года, инвестор может докупить акции по упавшей цене, что повышает потенциальную прибыль. Но поскольку потенциальный убыток также растет (в случае дальнейшего падения цены), стратегия имеет обратную сторону медали.

Для того, чтобы избежать усреднения, ряд инвесторов использует теханализ. Он позволяет учесть текущие настроения рынка и войти в сделку по более выгодной цене. В таком случае падение цены ниже определенного уровня говорит трейдеру о том, что он неверно интерпретировал привлекательность бумаг. В этом случае проще зафиксировать убыток, не усугубляя ситуацию усреднением.

Усреднение на падающем рынке — грубая ошибка или успешная стратегия?

8. Нереализованная прибыль или убыток

Существует ошибочное мнение, что убыток (или прибыль) не является «реальным», если позиция еще не закрыта. Однако ваш портфель стоит ровно столько, за сколько вы можете продать его на рынке прямо сейчас. Незафиксированный убыток является таким же убытком.

Многие новички и даже трейдеры с опытом неохотно закрывают убыточную позицию из-за нежелания смириться с тем, что цена пошла против их прогноза. Здесь возникают различные эмоции, упрямство, гордость, которые мешают спокойно зафиксировать потери. Как итог, убыток продолжает расти дальше без всякой гарантии, что цена вернется на прежний уровень. Это может привести к чрезмерным убыткам, которые потом тяжело восполнить. Важно осознавать, что если акции упали на 50%, то для достижения первоначального значения им нужно вырасти уже на 100%.

9. «Любимые» акции

По различным причинам некоторые инвесторы выделяют для себя акции, которые они считают особенно привлекательными. Делать этого не нужно, поскольку в случае обвала котировок будет сложно вовремя от них избавиться. Вообще, растущая акция может в любой момент стать убыточной. Пока вы сконцентрированы на личных «фаворитах», вы упускаете возможность заработка на быстро растущих бумагах.

Необходимо понимать, что акции «отличной» компании вполне могут не расти на краткосрочном периоде. Часто перспективные акции показывают посредственную динамику курса, раскрывая стоимость лишь на долгосрочном горизонте. Все потому, что фундаментальный анализ не учитывает текущие рыночные условия, в том числе интерес инвесторов к покупке определенных бумаг.

10. Использование заемных средств

Ни в коем случае не пополняйте брокерский счет кредитными деньгами. Займ обязывает к регулярному возврату средств с процентами, что оказывает психологическое давление. Вас преследует мысль о необходимости постоянного заработка с биржи. Но это невозможно, поскольку рынок не «раздает» деньги по вашему личному желанию, а предоставляет возможность для заработка в благоприятные периоды времени.

В торговле на фондовой бирже должен использоваться свободный капитал. Причем если вы придерживаетесь высоких рисков (например, при торговле фьючерсами с плечом), то психологически должны быть готовы к потере большей части этих средств по непредвиденным обстоятельствам. Никогда не торгуйте на последние или заемные деньги.

При следовании этим 10-и правилам шансы на успех сильно увеличиваются. Если вы полюбите трейдинг, уделяя достаточно времени на системную торговлю и анализ ошибок, то рано или поздно найдете собственный путь к прибыли. Главное — не рассматривать рынок только в качестве источника заработка, иначе неудачи не будут восприниматься как опыт, а приведут лишь к разочарованию.

ОТКРЫТЬ СЧЕТ

БКС Брокер

Что такое управление инвестициями и нужно ли оно вам?

Наем кого-то для управления вашим инвестиционным портфелем может показаться услугой, которая нужна только богатым или может себе позволить. Но управление инвестициями заключается в том, чтобы максимально использовать ваши деньги: независимо от того, сколько у вас есть в вашем портфеле, важно убедиться, что каждый доллар оптимизирован. В этом вам может помочь инвестиционный менеджер.

Определение управления инвестициями

Управление инвестициями — это создание инвестиционного портфеля и общий уход за ним.Управление инвестициями часто включает предложение инвестиционной стратегии, покупку и продажу инвестиций и управление распределением активов в портфеле. Управление инвестициями можно осуществлять самостоятельно или с помощью консультанта.

Управление инвестициями, управление портфелем и управление активами — все это термины, которые относятся к услугам, которые обеспечивают надзор за инвестициями клиента. Управление инвестициями — это не просто управление конкретными активами в портфеле клиента, оно включает в себя обеспечение соответствия портфеля целям клиента, устойчивости к риску и финансовым приоритетам.

Чем занимается инвестиционный менеджер?

Инвестиционный менеджер — это физическое или юридическое лицо, которое управляет инвестиционным портфелем от имени клиента. Инвестиционные менеджеры придумывают инвестиционную стратегию для достижения целей клиента, а затем используют эту стратегию, чтобы решить, как разделить портфель клиента между различными типами инвестиций, такими как акции и облигации. Менеджер покупает и продает эти инвестиции для клиента по мере необходимости и следит за общей эффективностью портфеля.

Некоторые инвестиционные менеджеры также занимаются финансовым планированием, предоставляя комплексные финансовые консультации по таким темам, как управление денежными потоками, налоги, страхование и имущественное планирование. Другие работают с состоятельными клиентами для удовлетворения их потребностей в финансовом планировании и управлении инвестициями, а также координируют услуги других профессионалов, таких как юристы и бухгалтеры. Это часто называют управлением капиталом. Управление капиталом предлагает больше областей знаний, таких как имущественное и налоговое планирование, бухгалтерские услуги и пенсионное планирование в дополнение к управлению инвестициями.Если вам нужно вручную выбрать инвестиции для вашего IRA, вам может помочь управление инвестициями. Управление благосостоянием, вероятно, было бы излишним.

Как работают услуги по управлению инвестициями?

Большинство фирм по управлению инвестициями требуют, чтобы вы открыли инвестиционный счет у них или в брокерской компании, которую они используют. Если у вас есть существующие счета в других фирмах — например, IRA, налогооблагаемые брокерские счета или активы пенсионного плана, все еще входящие в план бывшего работодателя, — они помогут вам перевести деньги.

Инвестиционные решения менеджера основываются на множестве факторов, начиная с ваших целей сбережений (выход на пенсию, образование, крупная покупка) и временных рамок. Вы также ответите на вопросы, чтобы помочь им оценить вашу терпимость к риску или вашу способность выдерживать колебания доходности инвестиций и колебания фондового рынка. Рыночные условия, исторические результаты, налоговая эффективность и инвестиционные сборы также определяют инвестиционную стратегию менеджера.

Когда нанимать инвестиционного менеджера

Обычно в итоге получается набор инвестиционных счетов — несколько IRA, пара старых 401 (k) с бывших рабочих мест, тот брокерский счет, который вы открыли после того, как увидели Документальный фильм Уоррена Баффета.Управление инвестициями может упростить вашу финансовую жизнь за счет объединения счетов разных фирм под одной крышей, что упрощает выполнение целостного инвестиционного плана.

Но даже если ваши инвестиции хранятся в одном аккаунте, управление инвестициями полезно, если:

  • Вы не уверены в том, что принимаете инвестиционные решения самостоятельно (или хотите получить второе мнение).

  • Вы хотите, чтобы кто-то другой следил за вашим портфелем и перебалансировал активы, когда соотношение отклоняется от исходной формулы.

  • Вы имеете дело со сложными вопросами, такими как наследование, планирование пенсионного дохода, налоговые стратегии или устаревшее планирование.

  • Вы хотите, чтобы консультант помогал управлять другими финансовыми потребностями, такими как планирование денежных потоков, страхование или управление долгом, в дополнение к управлению портфелем.

  • У вас произошло важное жизненное событие (например, женитьба или рождение ребенка) или значительное изменение дохода.

Как найти службу управления инвестициями

Хотите ли вы только управление инвестициями или кого-то, кто проконсультирует вас по всем аспектам вашей финансовой жизни, для вас найдется услуга.Ниже мы приводим типичные затраты, связанные с несколькими типами услуг по управлению инвестициями.

Робо-советники

Робо-советники — это простое и недорогое решение для всех типов инвесторов. Сложный компьютерный алгоритм определяет идеальное сочетание акций, облигаций и денежных средств на основе предоставленной вами информации о ваших инвестиционных целях и устойчивости к риску.

Робо-советники дешевле, чем работа с традиционным инвестиционным менеджером, и многие из них имеют низкие минимальные счета или вообще не имеют их, что делает их хорошо подходящими для начинающих инвесторов.

Стоимость: Робо-консультанты обычно взимают от 0,25% до 0,50% активов, которыми управляет служба.

Услуги финансового планирования в Интернете

Ваши инвестиции — это лишь часть вашей финансовой жизни. По мере того как жизнь продолжается, управление капиталом становится все более сложным. Услуги онлайн-финансового планирования предоставляют рекомендации, которые включают управление инвестициями, но также распространяются на другие услуги.

Некоторые услуги предлагают вам доступ к команде финансовых консультантов; другие предлагают уровень обслуживания, который близко имитирует то, что вы получили бы от традиционной финансовой консультационной фирмы, основанной на обычных условиях: помимо низкозатратного управления инвестициями, клиенты работают в паре со специальным финансовым консультантом, который разрабатывает финансовые вопросы. спланировать и помочь им выполнить совет.

Стоимость: услуга, которая предлагает вам доступ к группе финансовых консультантов, обычно будет стоить меньше, с комиссией, которая начинается от 0,30% активов под управлением. Более целостная услуга финансового планирования, которая предоставляет специализированного сертифицированного специалиста по финансовому планированию, или CFP, будет взимать либо фиксированную годовую плату (обычно от 400 долларов).

Традиционные финансовые консультанты

Традиционные финансовые консультанты обеспечивают управление портфелем в сочетании с услугами финансового планирования.Клиенты встречаются лицом к лицу со специалистом по финансовому планированию, чтобы обсудить их общую финансовую картину и инвентаризацию активов и пассивов. Вы можете нанять финансового консультанта для составления общего финансового плана или плана для достижения конкретных целей, например, инвестирования в высшее образование. Офис может передать некоторые задачи на аутсорсинг (а некоторые даже использовать роботов-консультантов для управления инвестиционными счетами клиентов).

Стоимость: мы рекомендуем платных финансовых консультантов, что означает, что они не получают комиссионных от инвестиций, которые они используют, что может привести к конфликту интересов.Стоимость финансового консультанта варьируется, но большинство взимает плату за активы под управлением, или AUM, обычно 1%; больше для маленьких счетов и меньше для больших. Другие консультанты взимают с клиентов почасовую или ежегодную оплату.

Часто задаваемые вопросы

Является ли управление инвестициями хорошей карьерой?

Стать инвестиционным менеджером или открыть фирму по управлению инвестициями может быть прибыльным карьерным шагом. По данным U.S. Bureau of Labor Statistics, и эта область растет: BLS прогнозирует темпы роста на 4% в период с 2019 по 2029 год.

Инвестиционные менеджеры обычно имеют степень бакалавра и могут извлечь выгоду из получения степени магистра или определенного финансового сертификата, например диплом сертифицированного специалиста по финансовому планированию. Инвестиционным менеджерам часто необходимо зарегистрироваться либо в своем штате, либо в Комиссии по ценным бумагам и биржам США, в зависимости от их активов под управлением.

Управление инвестициями клиента связано со своими проблемами: управление инвестициями не является точной наукой, и часто даже профессионалы не могут точно предсказать рынок.Несмотря на это, гнев клиента может быть направлен на своего консультанта во время финансовых потрясений, особенно если их портфель резко падает. Индустрия управления инвестициями также сталкивается с новыми проблемами, связанными с ростом числа роботов-консультантов, которые предлагают менее дорогую альтернативу традиционному управлению инвестициями.

Инвестиция — это то, что вы покупаете в надежде, что со временем ее стоимость возрастет. Есть много распространенных типов инвестиционных инструментов, таких как акции, облигации и паевые инвестиционные фонды.Инвесторы обычно покупают эти инвестиции и удерживают их в течение длительного времени, получая выгоду, если их стоимость возрастает. Конечно, инвесторы также могут потерять деньги, если стоимость их инвестиций снизится. Некоторые инвестиции (например, облигации) имеют меньший риск потери стоимости, чем другие (например, акции).

Инвестициями могут быть и другие вещи. Многие люди думают о своем доме как об инвестициях, хотя не все зарабатывают на продаже дома — как и другие инвестиции, дома также могут терять ценность. Крупные покупки, стоимость которых со временем обесценивается, например автомобили, как правило, не считаются инвестициями.

Какая инвестиция является самой рискованной?

Самые рискованные инвестиции часто имеют очень низкий уровень диверсификации, основаны на рыночных спекуляциях или не имеют подтвержденной репутации. Некоторые примеры очень рискованных инвестиций включают в себя опционы, ценные бумаги и фьючерсы. Наличие только небольшой части вашего портфеля, предназначенной для рискованных инвестиций, может помочь снизить риск для вашего общего портфеля, особенно если остальная часть вашего портфеля состоит из диверсифицированных инвестиций, таких как паевые инвестиционные фонды.

Статьи по теме

Готовы начать? Вот что вам нужно знать об управлении своими инвестициями.

Основы фондового рынка: 8 советов новичкам

Новостные шоу, голливудские фильмы и телевидение предполагают, что вы знаете, что такое фондовый рынок и как он работает. Всем известно, что на фондовом рынке можно заработать много денег, если вы знаете, что делаете, но новички не часто понимают, как работает рынок и почему акции растут и падают.Еще меньше понимают, как заработать на рынке.

Что такое фондовый рынок?

Когда люди говорят о фондовом рынке, они имеют в виду несколько вещей и несколько бирж, на которых покупаются и продаются акции. В широком смысле фондовый рынок — это совокупность тех акций, которые торгуются публично, тех, которые любой может легко купить на бирже.

Акции, также называемые акциями, представляют собой ценные бумаги, которые дают акционерам долю владения в публичной компании.Это реальная заинтересованность в бизнесе, и если вы владеете всеми акциями бизнеса, вы контролируете его деятельность. Даже если вы не владеете всеми акциями, если вы владеете их большим количеством, вы все равно можете помогать руководить работой компании, как вы увидите в фильмах о битвах в зале заседаний совета директоров.

Откуда берутся акции? Публичные компании выпускают акции, чтобы они могли финансировать свой бизнес. Инвесторы, которые думают, что бизнес будет процветать в будущем, покупают эти выпуски акций. Акционеры получают любые дивиденды плюс любое увеличение стоимости акций.Они также могут наблюдать, как их инвестиции сокращаются или полностью исчезают, если у компании заканчиваются деньги.

Фондовый рынок — это действительно своего рода вторичный рынок, где люди, владеющие акциями компании, могут продать их инвесторам, которые хотят их купить. Эта торговля происходит на фондовой бирже, такой как Нью-Йоркская фондовая биржа или Nasdaq. В прошлые годы трейдеры обращались для торговли в физическое место — площадку биржи, но теперь практически вся торговля происходит в электронном виде.

Когда люди в новостях говорят, что «рынок сегодня вырос», они обычно имеют в виду показатели Standard & Poor’s 500 или Dow Jones Industrial Average. В индекс S&P 500 входят около 500 крупных публичных компаний США, а в индекс Dow входят 30 крупных компаний. Они отслеживают эффективность коллекций акций и показывают, как они жили в этот день торговли и с течением времени.

Однако, хотя люди называют Dow и S&P 500 «рынком», на самом деле это индексы акций.Эти индексы представляют некоторые из крупнейших компаний в США, но они не являются общим рынком, который включает тысячи публично торгуемых компаний.

Как работает фондовый рынок

Фондовый рынок — это действительно способ для инвесторов или брокеров обменять акции на деньги или наоборот. Любой, кто хочет купить акции, может пойти туда и купить все, что предлагается у тех, кто владеет акциями. Покупатели ожидают, что их акции вырастут, в то время как продавцы могут ожидать, что их акции упадут или, по крайней мере, не вырастут намного больше.

Таким образом, фондовый рынок позволяет инвесторам делать ставки на будущее компании. В совокупности инвесторы определяют стоимость компании по цене, по которой они готовы покупать и продавать.

«И эта цена — в зависимости от размера спроса и предложения, она может расти или [она] может снижаться», — говорит Джесси X. Фан, профессор Университета Юты. «И в основном он колеблется каждый день, каждую секунду … на фондовом рынке. Вот как меняется цена ».

Хотя цены на акции на рынке в любой день могут колебаться в зависимости от того, сколько акций востребовано или предложено, с течением времени рынок оценивает компанию по ее бизнес-результатам и будущим перспективам.Бизнес, увеличивающий продажи и прибыль, скорее всего, увидит рост своих запасов, в то время как сокращающийся бизнес, вероятно, увидит их падение, по крайней мере, со временем. Однако в краткосрочной перспективе доходность акций во многом зависит только от спроса и предложения на рынке.

Когда частные фирмы видят, какие акции предпочитают инвесторы, они могут решить профинансировать свой бизнес путем продажи акций и привлечения наличных средств. Они проведут первичное публичное размещение акций или IPO, используя инвестиционный банк, который продает акции инвесторам.Затем инвесторы могут продать свои акции позже на фондовом рынке, если они захотят, или они могут купить еще больше в любое время, когда акция будет публично торговаться.

Ключевой момент заключается в следующем: инвесторы оценивают акции в соответствии со своими ожиданиями относительно того, как бизнес компании будет развиваться в будущем. Таким образом, рынок смотрит в будущее, и некоторые эксперты говорят, что рынок ожидает событий через шесть-девять месяцев.

Риски и преимущества инвестирования в акции

Фондовый рынок позволяет отдельным инвесторам владеть пакетами акций некоторых из лучших мировых компаний, что может быть чрезвычайно прибыльным.В целом акции — это хорошее долгосрочное вложение, если они приобретаются по разумным ценам. Например, со временем S&P 500 принес около 10% годовой прибыли, включая хорошие денежные дивиденды.

Инвестирование в акции также дает долгосрочным инвесторам еще одно приятное налоговое преимущество. Пока вы не продаете свои акции, вы не будете обязаны платить налог на прибыль. Только деньги, которые вы получаете, например, дивиденды, будут облагаться налогом. Таким образом, вы можете держать свои акции вечно и никогда не платить налоги с прибыли.

Однако, если вы действительно получите прибыль от продажи акций, вы должны будете уплатить налог на прирост капитала. От того, как долго вы держите акции, будет зависеть их размер налогообложения. Если вы купите и продадите актив в течение года, он будет подпадать под краткосрочный прирост капитала и будет облагаться налогом по вашей обычной ставке подоходного налога. Если вы продаете актив после того, как удерживаете актив в течение года, вы будете платить по ставке долгосрочного прироста капитала, которая обычно ниже. Если вы регистрируете убыток от инвестиций, вы можете списать его со своих налогов или с учетом прибыли.

В то время как рынок в целом показал хорошие результаты, многие акции на рынке не работают и могут даже обанкротиться. Эти акции в конечном итоге равны нулю, и это полная потеря. С другой стороны, некоторые акции, такие как Amazon и Apple, продолжали расти в течение многих лет, принося инвесторам в сотни раз больше их первоначальных вложений.

Таким образом, у инвесторов есть два основных способа выиграть на фондовом рынке:

  • Купите фонд акций на основе индекса, такого как S&P 500, и держите его, чтобы получить долгосрочную доходность индекса.Однако его доходность может заметно варьироваться: от 30% -ного снижения в один год до 30% -ного увеличения в другой. Купив индексный фонд, вы получите средневзвешенную доходность акций в индексе.
  • Покупайте отдельные акции и пытайтесь найти акции, которые будут лучше средних. Однако этот подход требует огромных навыков и знаний и более рискован, чем простая покупка индексного фонда. Однако, если вы найдете Apple или Amazon на пути вверх, ваша прибыль, вероятно, будет намного выше, чем в индексном фонде.

Конечно, вам понадобится брокерский счет, прежде чем вы начнете инвестировать в акции. В начале работы вот еще восемь рекомендаций по инвестированию в фондовый рынок.

Как инвестировать в фондовый рынок: 8 советов для новичков

  1. Купите правильное вложение
  2. Избегайте отдельных акций, если вы новичок.
  3. Создайте диверсифицированный портфель
  4. Будьте готовы к спаду
  5. Попробуйте симулятор, прежде чем вкладывать реальные деньги
  6. Сохраняйте приверженность своему долгосрочному портфелю
  7. Начать сейчас
  8. Избегайте краткосрочной торговли

1.Купите правильные инвестиции

Купить правильные акции намного легче, чем сделать. Любой может увидеть акцию, которая хорошо работала в прошлом, но предугадать эффективность акции в будущем гораздо сложнее. Если вы хотите добиться успеха, инвестируя в отдельные акции, вы должны быть готовы проделать большую работу по анализу компании и управлению инвестициями.

«Когда вы начинаете смотреть статистику, вы должны помнить, что профессионалы смотрят на каждую из этих компаний с гораздо большей тщательностью, чем вы, вероятно, можете сделать в отдельности, так что это очень сложная игра для человека. чтобы выиграть со временем », — говорит Дэн Киди, CFP, главный стратег по финансовому планированию TIAA.

Если вы анализируете компанию, вам нужно посмотреть на ее основные показатели — например, прибыль на акцию (EPS) или соотношение цены и прибыли (P / E). Но вам придется сделать гораздо больше: проанализировать управленческую команду компании, оценить ее конкурентные преимущества, изучить ее финансовые показатели, включая баланс и отчет о прибылях и убытках. Даже эти предметы — только начало.

Киди говорит, что выходить на улицу и покупать акции любимого продукта или компании — не лучший способ инвестировать.Кроме того, не стоит слишком доверять прошлым результатам, потому что это не гарантия будущего.

Вам нужно будет изучить компанию и предвидеть, что будет дальше, трудная работа в хорошие времена.

2. Избегайте отдельных акций, если вы новичок.

Каждый слышал, как кто-то говорил о большом выигрыше или отличном выборе акций.

«Они забывают о том, что часто не говорят о тех конкретных инвестициях, которыми они также владеют, которые с течением времени очень, очень плохо сработали», — говорит Киди.«Поэтому иногда у людей возникают нереалистичные ожидания относительно того, какую прибыль они могут получить на фондовом рынке. А иногда путают удачу с умением. Иногда вам может повезти, если вы выберете отдельную акцию. Трудно быть удачливым со временем и избежать больших спадов ».

Помните, чтобы стабильно зарабатывать деньги на отдельных акциях, вам нужно знать что-то, что прогнозный рынок еще не учитывает в цене акций. Имейте в виду, что у каждого продавца на рынке есть покупатель на те же акции, который одинаково уверен, что они принесут прибыль.

«Множество умных людей делают это, чтобы заработать себе на жизнь, и если вы новичок, вероятность того, что вы превзойдете его, не очень велика», — говорит Тони Мэдсен, CFP, основатель NewLeaf Financial Guidance в Редвуд-Фолс. Миннесота.

Альтернативой отдельным акциям является индексный фонд, который может быть либо паевым инвестиционным фондом, либо биржевым фондом (ETF). В этих фондах хранятся десятки и даже сотни акций. И каждая приобретенная вами акция фонда принадлежит всем компаниям, включенным в индекс.

В отличие от акций, паевые инвестиционные фонды и ETF могут иметь ежегодную комиссию, хотя некоторые фонды бесплатны.

3. Создайте диверсифицированный портфель

Одним из ключевых преимуществ индексного фонда является то, что у вас сразу же появляется ряд акций в фонде. Например, если вы владеете широко диверсифицированным фондом, основанным на S&P 500, вы будете владеть акциями сотен компаний из самых разных отраслей. Но вы также можете купить узкодиверсифицированный фонд, ориентированный на одну или две отрасли.

Диверсификация важна, потому что она снижает риск того, что какая-либо одна акция в портфеле очень сильно повлияет на общую производительность, и это фактически улучшает вашу общую доходность. Напротив, если вы покупаете только одну акцию, у вас действительно все яйца в одной корзине.

Самый простой способ создать широкий портфель — купить ETF или паевой инвестиционный фонд. В продукты встроена диверсификация, и вам не нужно проводить какой-либо анализ компаний, входящих в индексный фонд.

«Возможно, это не самое захватывающее, но это отличный способ начать», — говорит Киди. «И опять же, это избавляет вас от мысли, что вы будете настолько умны, что сможете выбирать акции, которые будут расти, не упадут, и знать, когда входить и из них.»

Когда дело доходит до диверсификации, это означает не только много разных акций. Это также означает, что инвестиции распределяются между разными классами активов, поскольку акции в аналогичных секторах могут двигаться в аналогичном направлении по одной и той же причине.

4. Будьте готовы к спаду

Самая сложная проблема для большинства инвесторов — это потерять свои инвестиции. А поскольку фондовый рынок может колебаться, время от времени будут происходить убытки. Вам придется набраться сил, чтобы справиться с этими потерями, иначе вы будете склонны покупать дорого и продавать дешево во время паники.

Пока вы диверсифицируете свой портфель, любая отдельная акция, которой вы владеете, не должна слишком сильно влиять на вашу общую доходность. Если это так, покупка отдельных акций может быть для вас неправильным выбором.Даже индексные фонды будут колебаться, поэтому вы не сможете избавиться от всего своего риска, попробуйте, как вы могли бы.

«Каждый раз, когда рынок меняется, у нас есть склонность пытаться отступить или пересмотреть свою готовность к участию», — говорит Мэдсен из NewLeaf.

Вот почему так важно подготовиться к спадам, которые могут возникнуть из ниоткуда, как это было в 2020 году. Вам нужно преодолеть краткосрочную волатильность, чтобы получить привлекательную долгосрочную прибыль.

При инвестировании нужно знать, что можно потерять деньги, поскольку акции не имеют основных гарантий.Если вы ищете гарантированный доход, возможно, лучше подойдет высокодоходный компакт-диск.

Новым и даже опытным инвесторам может быть сложно понять концепцию волатильности рынка, — предупреждает Киди.

«Один из интересных моментов заключается в том, что люди увидят волатильность рынка из-за его падения», — говорит Киди. «Конечно, когда он растет, он также нестабилен — по крайней мере, со статистической точки зрения — он движется повсюду. Поэтому людям важно сказать, что волатильность, которую они видят наверху, они увидят и на обратной стороне.”

5. Прежде чем вкладывать реальные деньги, попробуйте симулятор фондового рынка.

Один из способов войти в мир инвестирования, не рискуя — использовать симулятор фондового рынка. Использование торгового счета в Интернете с виртуальными долларами не подвергнет риску ваши реальные деньги. Вы также сможете определить, как бы вы отреагировали, если бы это действительно были ваши деньги, которые вы получили или потеряли.

«Это может быть действительно полезно, потому что может помочь людям преодолеть веру в то, что они умнее рынка», — говорит Киди.«Они всегда могут выбрать лучшие акции, всегда покупать и продавать на рынке в нужное время».

Если спросить себя, зачем вы инвестируете, вы сможете определить, подходит ли вам инвестирование в акции.

«Если они думают, что они каким-то образом превзойдут рынок, выберут все лучшие акции, может быть, было бы неплохо попробовать какой-нибудь симулятор или посмотреть несколько акций и посмотреть, сможете ли вы на самом деле это сделать», — Киди говорит. «Тогда, если вы более серьезно относитесь к инвестированию с течением времени, то я думаю, что вам гораздо лучше — почти всем нам, включая меня, — иметь диверсифицированный портфель, например, предоставляемый взаимными фондами или биржевыми фондами.

(Bankrate рассмотрел некоторые из лучших приложений для инвестирования, включая несколько забавных симуляторов акций.)

6. Сохраняйте приверженность своему долгосрочному портфелю

Киди считает, что инвестирование должно быть долгосрочным видом деятельности. Он также говорит, что вам следует отказаться от ежедневного цикла новостей.

Пропуская ежедневные финансовые новости, вы сможете развить терпение, которое вам понадобится, если вы хотите оставаться в инвестиционной игре надолго. Также полезно нечасто просматривать свое портфолио, чтобы не слишком нервничать или не волноваться.Это отличные советы для новичков, которым еще предстоит справиться со своими эмоциями при инвестировании.

«В некоторых случаях цикл новостей становится на 100% негативным и может стать подавляющим для людей», — говорит Киди.

Одна из стратегий для новичков — установить календарь и заранее определить, когда вы будете оценивать свое портфолио. По словам Киди, соблюдение этого правила предотвратит продажу акций во время некоторой волатильности или неполучение всех выгод от хорошо работающих инвестиций.

7. Начните сейчас

Выбор идеальной возможности для входа и инвестирования на фондовом рынке обычно не работает. Никто не знает со стопроцентной уверенностью, когда лучше всего начать. А инвестирование — это долгосрочная деятельность. Нет идеального времени для начала.

«Один из ключевых моментов инвестирования — не просто подумать об этом, но и начать», — говорит Киди. «И начни сейчас. Потому что, если вы инвестируете сейчас, а часто и в течение долгого времени, это действительно может привести к вашим результатам.Если вы хотите инвестировать, очень важно действительно начать и иметь… постоянную программу сбережений, чтобы мы могли достичь наших целей со временем ».

8. Избегайте краткосрочной торговли

Понимание того, инвестируете ли вы в долгосрочной или краткосрочной перспективе, также может помочь определить вашу стратегию — и стоит ли вообще инвестировать. Иногда краткосрочные инвесторы могут иметь нереалистичные ожидания относительно роста своих денег. Исследования показывают, что большинство краткосрочных инвесторов, таких как внутридневные трейдеры, теряют деньги.Вы соревнуетесь с влиятельными инвесторами и хорошо запрограммированными компьютерами, которые могут лучше понять рынок.

Новым инвесторам необходимо знать, что покупка и продажа акций часто может стать дорогостоящей. Он может создавать налоги и другие сборы, даже если торговая комиссия брокера равна нулю.

Если вы инвестируете на короткий срок, вы рискуете не получить деньги, когда они вам понадобятся.

«Когда я консультирую клиентов… что-то менее двух лет, а иногда и трех лет, я не решаюсь брать на себя слишком большой рыночный риск с этими долларами», — говорит Мэдсен.

В зависимости от ваших финансовых целей сберегательный счет, счет на денежном рынке или краткосрочный компакт-диск могут быть лучшими вариантами для получения краткосрочных денег. Эксперты часто советуют инвесторам вкладывать средства в фондовый рынок только в том случае, если они могут сохранить вложенные деньги не менее трех-пяти лет. Деньги, которые вам понадобятся для конкретной цели в ближайшие пару лет, вероятно, следует вложить в инвестиции с низким уровнем риска, такие как высокодоходный сберегательный счет или высокодоходный компакт-диск.

Итог

Инвестирование в фондовый рынок может быть очень полезным, особенно если вы избегаете некоторых из ловушек, с которыми сталкивается большинство новых инвесторов, когда только начинают.Новички должны найти инвестиционный план, который им подходит, и придерживаться его как в хорошие, так и в плохие времена.

Подробнее:

От редакции: всем инвесторам рекомендуется провести собственное независимое исследование инвестиционных стратегий, прежде чем принимать инвестиционное решение. Кроме того, инвесторам сообщают, что результаты прошлых инвестиционных продуктов не являются гарантией повышения цен в будущем.

Руководство по инвестированию в акции для новичков

Инвестирование в акции может быть эффективным способом накопления богатства с течением времени.Умение мудро и терпеливо инвестировать в течение всей жизни может принести прибыль, намного превышающую самый скромный доход. Почти каждый член Forbes 400 самых богатых американцев попал в список в 2019 году, потому что им принадлежал большой пакет акций государственной или частной корпорации.

Все начинается с понимания того, как работает фондовый рынок, каковы ваши инвестиционные цели и можете ли вы справиться с большим или небольшим риском.

Ключевые выводы

  • Акции представляют собой юридическую собственность в компании; вы становитесь совладельцем компании при покупке акций.
  • Вы можете получить прибыль от владения акциями при повышении цены акций и / или от ежеквартальных выплат дивидендов.
  • Дивиденды — это ежеквартальные выплаты, которые многие компании отправляют своим акционерам.
  • Вы можете покупать акции напрямую, используя брокерский счет или одно из многих доступных инвестиционных приложений.

Что такое акции?

Акции — это вложения в акционерный капитал, которые представляют собой юридическую собственность в компании. Вы становитесь совладельцем компании при покупке акций.

Корпорации выпускают акции для сбора денег, и они бывают двух видов: обыкновенные и привилегированные. Обыкновенные акции дают акционеру право на пропорциональную долю прибыли или убытков компании, в то время как привилегированные акции идут с заранее определенной выплатой дивидендов.

Люди обычно имеют в виду обыкновенные акции, когда говорят о покупке акций.

Изображение Терезы Чиечи © The Balance 2020

Инвестиции в акции

Вы можете получить прибыль от владения акциями при повышении их стоимости или от ежеквартальных выплат дивидендов.Инвестиции накапливаются с течением времени и могут принести солидный доход за счет сложных процентов, что позволяет вашим интересам начать приносить проценты.

Например, вы можете сделать первоначальные инвестиции в размере 1000 долларов и планируете добавлять 100 долларов каждый месяц в течение 20 лет. Вы получите 75 457,50 долларов через 20 лет, даже если вы внесли только 25 000 долларов с течением времени, если вы увидите годовой доход в размере 10%.

Бенджамин Грэм известен как отец стоимостного инвестирования, и он проповедовал, что реальные деньги в инвестировании должны быть получены — как это было в большинстве случаев в прошлом — не за счет покупки и продажи, а за счет владения и хранения ценных бумаг, получения проценты и дивиденды, а также получение выгоды от их долгосрочного увеличения стоимости.

Почему колеблются цены на акции

Фондовый рынок работает как аукцион. Покупателями и продавцами могут быть физические лица, корпорации или правительства. Цена акции будет снижаться, когда продавцов будет больше, чем покупателей. Цена будет расти, когда покупателей будет больше, чем продавцов.

Производительность компании не влияет напрямую на цену ее акций. Реакция инвесторов на результаты определяет, как будет колебаться цена акций. Если компания работает хорошо, больше людей захотят владеть акциями, что приведет к росту цены.Обратное верно, когда компания работает хуже.

Капитализация фондового рынка

Рыночная капитализация акции (или «рыночная капитализация») — это сумма общего количества акций в обращении, умноженная на цену акции. Например, рыночная капитализация компании составила бы 50 миллионов долларов, если бы у нее был один миллион выпущенных акций по 50 долларов каждая.

Рыночная капитализация имеет большее значение, чем цена акций, потому что она позволяет вам оценить компанию в контексте компаний аналогичного размера в ее отрасли.Компанию с небольшой капитализацией в 500 миллионов долларов нельзя сравнивать с компанией с большой капитализацией в 10 миллиардов долларов. Компании обычно группируются по рыночной капитализации:

  • Маленькая капитализация: От 300 миллионов до 2 миллиардов долларов
  • Средняя капитализация: От 2 до 10 миллиардов долларов
  • Большая капитализация: 10 миллиардов долларов или более

Сплит на складе

Разделение акций происходит, когда компания увеличивает общее количество акций, разделяя те, которые у нее есть в настоящее время.Обычно это делается в соотношении два к одному.

Например, вы можете владеть 100 акциями по цене 80 долларов за акцию. Если бы произошло дробление акций, у вас было бы 200 акций по 40 долларов каждая. Количество акций меняется, но общая стоимость ваших вложений остается прежней.

Разделение акций иногда происходит, когда цены растут таким образом, что это отпугивает мелких инвесторов и ставит их в невыгодное положение. Они также могут поддерживать объем торгов, создавая более крупный пул покупателей.

Ожидайте, что в какой-то момент произойдет дробление акций, если вы инвестируете в отдельные акции.

Стоимость акций по сравнению с ценой

Цена акций компании не имеет ничего общего с ее стоимостью. Акция за 50 долларов может быть более ценной, чем за 800 долларов, потому что цена акции сама по себе ничего не значит.

Отношение цены к прибыли и чистым активам определяет, переоценена или недооценена акция. Компании могут удерживать цены на искусственно высоком уровне, никогда не проводя дробление акций, но не имея при этом основополагающей поддержки. Не делайте предположений, основываясь только на цене.

Что такое дивиденды?

Дивиденды — это ежеквартальные выплаты, которые многие компании отправляют своим акционерам. Дивидендное инвестирование относится к портфелям, содержащим акции, которые последовательно выплачивают дивиденды на протяжении многих лет. Эти акции обеспечивают надежный поток пассивного дохода, который может быть полезен при выходе на пенсию.

Однако нельзя судить об акции только по ее дивидендам. Иногда компании увеличивают дивиденды, чтобы привлечь инвесторов, когда у основной компании проблемы.

Спросите себя, почему руководство не реинвестирует часть этих денег в компанию для роста, если компания предлагает высокие дивиденды.

Акции голубых фишек

Акции «голубых фишек», получившие свое название от покера, где наиболее ценный цвет фишек — синий, — это хорошо известные, хорошо зарекомендовавшие себя компании, которые имеют историю выплаты стабильных дивидендов независимо от экономических условий.

Инвесторам они нравятся, потому что они склонны увеличивать размер дивидендов быстрее, чем уровень инфляции.Владелец увеличивает доход, не покупая еще одну акцию. Акции «голубых фишек» не обязательно кричащие, но обычно они имеют солидный баланс и стабильную доходность.

Привилегированные акции

Привилегированные акции сильно отличаются от обыкновенных акций, которыми владеет большинство инвесторов. Держатели привилегированных акций всегда первыми получают дивиденды, и они будут первыми акционерами, которым будут выплачены деньги в случае банкротства. Однако цена акций не колеблется, как обыкновенные акции, поэтому компании с быстрым ростом могут упустить некоторую прибыль.

Привилегированные акционеры также не получают права голоса на выборах компании.

Поиск акций для вашего портфеля

Инвестиционные идеи могут исходить из многих источников. Вы можете обратиться к таким компаниям, как Standard & Poor’s (S&P), или к другим онлайн-ресурсам, которые могут рассказать вам о перспективных компаниях, если вам нужны рекомендации профессиональных исследовательских служб. Вы можете осмотреть свое окружение и увидеть, что люди заинтересованы в покупке, если вам не нравится тратить время на просмотр инвестиционных веб-сайтов.

Ищите тенденции и компании, которые могут извлечь из них выгоду. Прогуляйтесь по проходам в продуктовом магазине, внимательно следя за новостями. Спросите членов вашей семьи, какие продукты и услуги им больше всего интересны и почему.

Вы можете найти возможности инвестировать в акции в самых разных отраслях, от технологий до здравоохранения.

Также важно рассмотреть возможность диверсификации акций, в которые вы инвестируете. Рассмотрите возможность выбора акций различных компаний в разных отраслях или даже различных акций организаций с разной рыночной капитализацией.В еще более диверсифицированном портфеле будут присутствовать и другие ценные бумаги, такие как облигации, ETF или товары.

Как покупать акции

Вы можете покупать акции напрямую, используя брокерский счет или одно из многих доступных инвестиционных приложений. Эти платформы дают вам возможность покупать, продавать и хранить купленные акции на вашем домашнем компьютере или смартфоне. Единственные различия между ними заключаются в основном в сборах и доступных ресурсах.

Как традиционные брокерские компании, такие как Fidelity или TD Ameritrade, так и более новые приложения, такие как Robinhood или Webull, время от времени предлагают сделки с нулевой комиссией.Это значительно упрощает покупку акций, не беспокоясь о том, что комиссионные съедят вашу прибыль в будущем.

Вы также можете вступить в инвестиционный клуб, если не хотите действовать в одиночку. Присоединение к одному из них может дать вам больше информации по разумной цене, но потребуется много времени, чтобы встретиться с другими членами клуба, каждый из которых может иметь разный уровень знаний. Вам также может потребоваться объединить часть своих средств на клубный счет перед инвестированием.

Используйте свой пенсионный счет

Еще один способ инвестировать в акции — через пенсионный счет.Ваш работодатель может предложить пенсионный план 401 (k) или 403 (b) как часть вашего пакета льгот. Эти счета инвестируют ваши деньги для выхода на пенсию, но ваши варианты инвестирования обычно ограничиваются выбором, предоставляемым вашим работодателем и поставщиком плана.

Вы можете самостоятельно открыть IRA в своем банке или брокерской компании, если ваш работодатель не предлагает пенсионный план.

Выбор биржевого маклера

Есть два типа биржевых маклеров: с полным спектром услуг и со скидкой.

  • Брокеры с полным спектром услуг разрабатывают рекомендации и взимают более высокие сборы, плату за обслуживание и комиссионные. Большинство инвесторов готовы платить эти более высокие сборы из-за исследований и ресурсов, которые предоставляют эти компании.
  • Большая часть ответственности за исследования ложится на инвестора с дисконтным брокером. Брокер просто предоставляет платформу для совершения сделок и поддержки клиентов при необходимости.

Новые инвесторы могут извлечь выгоду из ресурсов, предоставляемых брокерами с полным спектром услуг, в то время как частые трейдеры и опытные инвесторы, которые проводят свои собственные исследования, могут склоняться к платформам без комиссионных сборов.

Управляющий деньгами также может быть вариантом. Финансовые менеджеры выбирают и покупают акции для вас, и вы платите им изрядное вознаграждение — обычно это процент от вашего общего портфеля. Это займет минимум времени, потому что вы можете встречаться с ними всего один или два раза в год, если у менеджера все хорошо.

Возможно, вам придется потратить больше времени на управление своими инвестициями, если вы хотите низкие комиссионные. Скорее всего, вам придется заплатить более высокую комиссию, если вы хотите превзойти рынок, или если вы хотите или нуждаетесь в большом количестве советов.

Продам акции

Знать, когда продавать, так же важно, как покупать акции. Большинство инвесторов покупают, когда фондовый рынок растет, и продают, когда он падает, но мудрый инвестор следует стратегии, основанной на своих финансовых потребностях.

Следите за основными рыночными индексами. Три крупнейших индекса США:

Не паникуйте, если они войдут в исправление или сбой. Эти события, как правило, не длятся долго, и история показала, что рынок снова будет расти.Потеря денег никогда не бывает забавой, но разумно выдержать шторм падающего рынка и удержать свои инвестиции, потому что они, вероятно, снова вырастут.

Итог

Изучение того, как инвестировать в акции, может занять немного времени, но вы будете на пути к накоплению богатства, когда научитесь этому. Читайте различные инвестиционные веб-сайты, тестируйте различных брокеров и приложения для торговли акциями и диверсифицируйте свой портфель, чтобы застраховаться от рисков. Помните о своей терпимости к риску и финансовых целях, и вы сможете назвать себя акционером раньше, чем вы это узнаете.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое мелкие акции?

Пенни-акции, также известные как акции микрокапиталов, представляют собой акции небольших компаний по низкой цене. Комиссия по ценным бумагам и биржам предупреждает, что эти акции могут быть чрезвычайно нестабильными и их трудно торговать, если они вам принадлежат. Будьте предельно осторожны при инвестировании в копеечные акции.

Каков объем запасов?

Объем измеряет количество акций, торгуемых за определенный период времени. Обычно он обозначает сумму, проданную за один торговый день.Рост объема торгов по данной акции обычно рассматривается как признак силы.

Сколько акций я должен владеть?

Хотя не существует точного количества акций, которыми должен владеть каждый инвестор, многие эксперты рекомендуют от 10 до 30 акций. Основное практическое правило — постараться достичь достаточного разнообразия в своем портфеле, чтобы защитить себя от убытков, при этом не слишком распыляя свои инвестиции. Идеальное количество акций для вас — это количество, позволяющее достичь этой цели.

Руководство

для начинающих по инвестированию на фондовом рынке — советник Forbes INDIA

Инвестирование на фондовом рынке — это долгосрочный процесс, который может помочь вам управлять своими финансами. Инвестирование в фондовый рынок может показаться сложным, особенно когда вы только начинаете, поскольку оно может показаться слишком сложным или рискованным. Тщательное понимание может помочь вам начать работу.

Среди двух главных причин инвестировать в фондовый рынок — возможность получить более высокую отдачу от ваших инвестиций и развить финансовую дисциплину.Например, по сравнению с основными инструментами сбережений, такими как фиксированные депозиты, вложения в акции привели к более высокой доходности за последнее десятилетие. Периодические инвестиции прививают привычку к финансовой дисциплине, побуждая вас экономить деньги и вкладывать их осторожно.

Вот краткое руководство, которое поможет вам в процессе инвестирования на фондовом рынке.

Что такое фондовый рынок?

Проще говоря, фондовый рынок — это рынок, на котором торгуются финансовые инструменты — это могут быть, среди прочего, акции, облигации, товары.

Двумя основными фондовыми рынками в Индии являются Национальная фондовая биржа (NSE) и Бомбейская фондовая биржа (BSE). NSE на сегодняшний день является крупнейшей, на нее приходится более 90% сделок за наличный расчет. Существуют также другие товарные биржи, такие как Multi Commodity Exchange (MCX) и Indian Energy Exchange (IEX) для торговли электроэнергией и т. Д.

Вся деятельность, а также участники фондовых рынков, включая ежедневные торги, торгуемые инструменты, биржи, которые позволяют торговать финансовыми инструментами, регулируются Советом по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI).

Помимо листинговых компаний, эти биржи также управляют индексами. Индекс — это корзина акций, которая представляет тему, будь то размер или отрасль. Это также позволяет инвесторам получить общую оценку тренда на фондовом рынке.

Самыми распространенными индексами в Индии являются NIFTY и SENSEX. NIFTY — это корзина из 50 крупнейших акций по рыночной капитализации, котирующихся на NSE. SENSEX — аналогичный индекс 30 компаний, котирующихся на БФБ.

Индексы фондового рынка обычно используются для оценки эффективности управляющих фондами и других акций.Например, если паевой инвестиционный фонд, который сравнивает свою эффективность с NIFTY, получил в этом году доходность 15%, а NIFTY — 20%, то взаимный фонд фактически «отстал» от своего эталона. Это означает, что вам было бы лучше просто купить эти 50 акций NIFTY, чем полагаться на опыт управляющих фондами.

Как инвестировать в фондовый рынок?

Вы не можете покупать или продавать напрямую на фондовом рынке. Для этого вам необходимо обратиться к брокерам, имеющим право торговать на рынке, или к биржевым брокерским компаниям, которые позволяют вам торговать с использованием их платформы.Процесс прост:

  • Чтобы начать инвестирование, вы должны открыть торговый счет у брокера или биржевой брокерской платформы. Торговый счет — это место, где вы фактически «торгуете» или размещаете заказы на покупку или продажу.
  • Брокер или биржевая брокерская платформа открывает для вас демат-счет. На счету демата хранятся финансовые ценные бумаги на ваше имя.
  • Эти два счета затем привязываются к вашему банковскому счету.
  • Чтобы открыть торговый и демат-счет, вам необходимо предоставить документацию «Знай своего клиента» (KYC), которая включает проверку с помощью официальных удостоверений личности, таких как PAN-карта или Aadhar.
  • У большинства брокеров и брокерских платформ теперь есть онлайн-процесс KYC, который позволяет вам открыть счет за пару дней, отправив свои проверочные данные в цифровом виде.
  • После открытия вы можете торговать со своим брокером или брокерской компанией онлайн через портал или офлайн с помощью телефонных звонков.

Сколько стоит инвестировать в рынок?

Обычно вы платите несколько типов сборов:

  • Транзакционные издержки: Всем брокерам выплачивается брокерская плата, которая представляет собой комиссию, которую они берут за содействие в торговле для вас.С появлением дисконтных брокеров эти расходы быстро сокращаются. Помимо брокерских услуг, они также собирают налоги и сборы, уплачиваемые государству по каждой транзакции, такие как налог на транзакции с ценными бумагами (STT), сборы SEBI, налог на товары и услуги (GST) и другие.
  • Сборы Demat: В то время как ваш брокер или брокерская платформа открывает для вас ваш демат-счет, они не используют его. Счета Demat управляются центральными депозитариями ценных бумаг, такими как NSDL или CDSL, находящиеся под юрисдикцией правительства для защиты ваших интересов.Ожидается, что вы будете платить номинальную годовую плату (обычно взимаемую вашим брокером или брокерской платформой) за поддержание вашей учетной записи. Эти сборы варьируются от 100 до 750 индийских рупий.
  • Налоги : Вы платите процент от своей прибыли от ваших инвестиций государству в виде налогов. Что касается акций, если вы держите их более года, вы платите налог на долгосрочный прирост капитала, который составляет 10%, а если вы держите их менее года, вы платите налог на краткосрочный прирост капитала, который составляет 15%. .Обе эти налоговые ставки меняются в зависимости от налогов или доплаты, взимаемых государством.

Что можно инвестировать в фондовый рынок?

Основными финансовыми инструментами, торгуемыми на фондовом рынке, являются:

  • Долевые акции: Долевые акции, выпущенные компаниями, дают вам право претендовать на получение любой прибыли, выплачиваемой компанией в виде дивидендов.
  • Облигации: Выпущенные компаниями и правительствами, облигации представляют собой ссуды, предоставленные инвестором эмитенту.Они выдаются под фиксированную процентную ставку на фиксированный срок владения. Следовательно, они также известны как долговые инструменты или инструменты с фиксированным доходом.
  • Паевые инвестиционные фонды (МФ): МФ, выпущенные и управляемые финансовыми учреждениями, являются средством объединения денег, которые затем инвестируются в различные финансовые инструменты. Прибыль от инвестиций распределяется между инвесторами пропорционально количеству принадлежащих им паев или вложений. Это так называемые «активно» управляемые продукты, когда управляющий фондом отвечает на вопросы о том, что покупать и продавать от вашего имени, чтобы получить более высокую прибыль, чем эталонный (например, NIFTY).
  • Биржевые фонды (ETF) : Все более набирающие популярность ETF, по сути, отслеживают такие индексы, как NIFTY или SENSEX. Купив единицу ETF, вы будете удерживать часть 50 акций NIFTY с тем же весом, что и NIFTY. Это так называемые «пассивные» продукты, которые, как правило, намного ниже по стоимости, чем MF, и дают вам такой же профиль риска или доходности, как и индекс.
  • Производные финансовые инструменты: Производные финансовые инструменты получают свою стоимость из показателей базового актива или класса активов.Эти производные инструменты могут быть товарами, валютами, акциями, облигациями, рыночными индексами и процентными ставками.

Как классифицируются акции?

При исследовании акций или MF вы встретите термин «рыночная капитализация». Рыночная капитализация или рыночная капитализация — это стоимость 100% компании. Проще говоря, если предположить, что рыночная капитализация компании составляет 10 000 крор индийских рупий, это означает, что именно столько денег вам будет стоить покупка всех акций компании.

На основе рыночной капитализации существует три типа категоризации акций.Это важно знать, потому что многие паевые инвестиционные фонды и ETF классифицируются на основе рыночной капитализации, на которой они сосредоточены.

  • Акции с большой капитализацией: SEBI определяет акции с большой капитализацией как 100 лучших акций по рыночной капитализации. Эти компании являются одними из крупнейших в стране по размеру выручки, хорошо зарекомендовали себя и обычно являются лидерами рынка в своих отраслях. Они считаются наименее рискованными, но могут расти не так быстро, как акции компаний средней или малой капитализации. Но они могут предложить более высокие дивиденды и надежный резерв капитала в долгосрочной перспективе.
  • Акции со средней капитализацией: SEBI определяет акции со средней капитализацией как акции, занимающие верхние позиции от 101 до 250 по рыночной капитализации. Обычно это подразумевает компании с рыночной капитализацией в диапазоне от 8000 до 25000 крор индийских рупий. Эти компании меньше, чем компании с большой капитализацией, способны к более высокому росту и потенциально могут разрушить большую компанию или превратиться в компанию с большой капитализацией. Они считаются более рискованными, чем большие, но менее рискованными по сравнению с малыми.
  • Акции с малой капитализацией: Все акции, занимающие 251-е место и ниже по рыночной капитализации, считаются акциями с малой капитализацией SEBI.Это акции небольших компаний, которые часто очень волатильны. По сравнению с двумя другими, они считаются довольно рискованными, но имеют потенциал для более высокой доходности. Компании с малой капитализацией также менее «ликвидны», а это означает, что у этих акций не так много покупателей и продавцов, как у компаний с большой капитализацией.

Помимо рыночной капитализации, акции классифицируются по отраслям, в том числе по тому, сколько дивидендов они выплачивают, как быстро они растут.

Как выбрать, что покупать?

  • Определите свой аппетит к риску

    Аппетит к риску — это степень риска, которому вы можете противостоять.Несколько факторов, влияющих на аппетит к риску, включают сроки инвестирования, возраст, цель и капитал. Еще одна ключевая переменная, о которой следует помнить, — это ваши текущие обязательства. Например, если вы единственный зарабатывающий член своей семьи, вы будете менее склонны рисковать. Здесь, возможно, в вашем портфеле будет больше долговых ценных бумаг с большой капитализацией.

    С другой стороны, если вы моложе и не имеете иждивенцев, у вас может быть высокий аппетит к риску. Это может позволить вам больше интересоваться акциями по сравнению сдолг. Даже в акции вы можете инвестировать в акции с более низкой капитализацией, которые представляют собой акции с более высоким риском. Отправной точкой является выбор, помня, что риск и награда идут рука об руку.

  • Регулярно инвестируйте

    Теперь, когда у вас есть демат-счет, вам нужно выделить средства для регулярных инвестиций. Установите личный бюджет, отслеживайте свои расходы и посмотрите, сколько вы можете отложить. Лучший способ инвестировать в рынок — использовать систематический инвестиционный план (SIP).SIP ежемесячно инвестирует одинаковую сумму денег, скажем, в паевой инвестиционный фонд. Это позволяет вам усреднять различные уровни рынка, на которых вы находитесь, поддерживать хорошие инвестиционные привычки и постепенно увеличивать свои инвестиции по мере того, как вы обретаете уверенность.

  • Создайте разнообразный портфель

    Основное правило для создания любого портфеля — инвестировать в разнообразный диапазон активов. Это потому, что это сводит к минимуму влияние, если определенный актив работает плохо. Диверсификация распространяется на классы активов, отрасли и циклы.Может возникнуть соблазн вложить все свои деньги в отрасль, которая находится на подъеме. Но всегда лучше распределять между отраслями, уравновешивая подверженность рыночной капитализации, и компенсировать риск акций с помощью стабильных, но с более низкой доходностью облигаций. Наконец, используйте SIP, чтобы убедиться, что вы инвестировали в ценные бумаги в разные рыночные циклы.

  • Перебалансируйте свой портфель

    По мере того, как ваши приоритеты меняются со временем, ваш портфель также должен меняться, чтобы отразить это.Вы должны перебалансировать свой портфель каждые пару кварталов, чтобы убедиться, что вы не слишком или недооцениваете какие-либо акции или классы активов. Это также необходимо по мере того, как вы становитесь старше и меняются ваши приоритеты. Например, вы можете снизить риски, когда создаете семью или приближаетесь к пенсионному возрасту.

Итог

Любой может инвестировать в фондовый рынок. Это жизненный навык, который нужно оттачивать, и, как и все хорошее, ему нужно немного терпения, времени и изучения.Благодаря продуманным инвестициям вы можете заставить свои деньги работать на вас и достичь своих целей и мечтаний.

SEC.gov | Руководство для начинающих по инвестированию

Управление по обучению и защите инвесторов

Инвесторы — развивайтесь

Получите факты: дорожная карта SEC по сбережению и инвестированию. Это ваша дорожная карта, чтобы начать путь к финансовой безопасности через сбережения и инвестирование.
http://www.sec.gov/investor/pubs/roadmap.htm

Задайте вопросы: вопросы, которые вам следует задать о своих инвестициях и о том, что делать, если у вас возникнут проблемы. Вопросы, которые вы должны задать об инвестиционных продуктах и ​​о людях, которые продают эти продукты, с советами о том, как контролировать свои инвестиции.
http://www.sec.gov/investor/pubs/askquestions.htm
http://www.sec.gov/pdf/pregunte.pdf (брошюра «Задавайте вопросы» на испанском языке)

Подводя итоги: подведем итоги налогово-бюджетной политики. Для инвесторов это хорошее время, чтобы оценить, где вы находитесь и где вы хотите быть, и спланировать, как лучше всего туда добраться.
http: //www.sec.правительство / инвестор / пабы / takestock.htm

Калькулятор стоимости паевых инвестиционных фондов SEC: инструмент для сравнения паевых инвестиционных фондов. Калькулятор стоимости паевых инвестиционных фондов позволяет инвесторам легко оценивать и сравнивать затраты на владение паевыми фондами.
http://www.sec.gov/investor/tools/mfcc/mfcc-int.htm

Дополнительная информация о различных типах инвестиций:
http://www.sec.gov/investor/pubs/investop.htm

Просмотреть больше Публикации по обучению инвесторов:
http: // www.sec.gov/investor/pubs_subject.shtml

Проверьте своего брокера или консультанта

Инвестируйте с умом: советы регулирующих органов вашей отрасли ценных бумаг. Перед тем, как делать вложения в ценные бумаги, вы должны решить, какую брокерскую фирму и торговый представитель — также называемый биржевым маклером, управляющим счетом или зарегистрированным представителем — использовать.
http://www.sec.gov/investor/pubs/inws.htm

Защитите свои деньги: проверьте брокеров и консультантов. Прежде чем инвестировать, убедитесь, что ваши брокеры, инвестиционные консультанты и представители инвестиционных консультантов имеют лицензию на продажу ценных бумаг.
http://www.sec.gov/investor/brokers.htm

Дополнительные материалы о брокерах
http://www.sec.gov/investor/pubs_subject.shtml/#brokers

Дополнительные материалы по консультантам
http://www.sec.gov/investor/pubs_subject.shtml#invad

Изучите акции вашей компании

Руководство по финансовой отчетности для начинающих. Эта брошюра поможет вам получить базовое представление о том, как читать финансовую отчетность.
http: // www.sec.gov/investor/pubs/begfinstmtguide.htm

Получение информации о компаниях. Узнайте, как получить информацию о компаниях из различных источников; Данная публикация охватывает корпоративные отчеты, справочники и коммерческие базы данных, содержащие информацию.
http://www.sec.gov/investor/pubs/companies.htm

Как использовать EDGAR? Это руководство поможет вам выполнить поиск в базе данных SEC, содержащей отчеты компаний.
http: //www.sec.gov / edgar / quickedgar.htm

Вопросы информации. В этой публикации описывается информация, которую следует изучить перед инвестированием, даются советы о том, как найти информацию о компаниях, и перечислены несколько «красных флажков», которых следует избегать.
http://www.sec.gov/answers/infomatters.htm

Информация о некоторых компаниях недоступна в SEC. Федеральные законы о ценных бумагах требуют, чтобы большинство публично торгуемых компаний регистрировали свои ценные бумаги и представляли отчеты в Комиссию по ценным бумагам и биржам.В этом документе описывается, как инвесторы могут найти информацию о частных компаниях и компаниях, которые освобождены от требований регистрации SEC.
http://www.sec.gov/answers/noinfo.htm

Дополнительные материалы для обучения инвесторов
http://www.sec.gov/investor/pubs_subject.shtml

Справка

и как подать жалобу в SEC

SEC Центр жалоб и правоприменения. Сообщите о подозрительной деятельности, подайте жалобу на финансового специалиста или инвестиционный продукт или задайте вопросы.Отдел правоприменения и Управление по обучению и защите инвесторов создали центр рассмотрения жалоб SEC для решения ваших проблем.
http://www.sec.gov/complaint.shtml

Офис по обучению и защите инвесторов SEC. Наш офис выступает в качестве шлюза в ТРЦ. Мы не можем сказать вам, какие инвестиции делать, но мы можем рассказать вам, как инвестировать с умом и защитить свои с трудом заработанные инвестиционные доллары от мошенничества с ценными бумагами и злоупотреблений. Если вы пострадали от плохого обращения со стороны плохого брокера или инвестиционного консультанта, мы хотим услышать ваше мнение.
http://www.sec.gov/investor/pubs/aboutoiea.htm

Адвокат инвестора: как SEC защищает инвесторов и поддерживает целостность рынка. Законы и правила, регулирующие отрасль ценных бумаг в Соединенных Штатах, основаны на простой и понятной концепции: все инвесторы, будь то крупные учреждения или частные лица, должны иметь доступ к определенным основным фактам об инвестициях до их покупки.
http://www.sec.gov/about/whatwedo.shtml

Нужен ответ на вопрос? Присылайте нам свои комментарии и / или предложения.

Вопросы и комментарии

Что такое рынок акций: руководство по инвестированию для начинающих

Что такое фондовый рынок?

Руководство по фондовому рынку для начинающих будет неполным без рассмотрения того, что такое рынок акций, для начала. Рынок акций — это место, где акции выпускаются и продаются публично. Акция служит документом, подтверждающим ваше право собственности на компанию, и вы можете продавать этот документ другим лицам.Рынок акций — это место, где покупатели и продавцы встречаются для обмена документами. Чтобы облегчить публичный обмен, была разработана официальная рыночная площадка, на которой инвесторы могут покупать и продавать свои акции. Теперь обратимся к инвестированию в акции для начинающих.

Как инвестировать в фондовый рынок для начинающих?

Ключевым элементом руководства по фондовому рынку для начинающих являются различные способы инвестирования денег в акции, публично торгуемые на рынке.Для этого необходимы следующие требования:

1. Документы, необходимые для инвестирования в акции
  • Ваша PAN-карта
  • Ваша карта Aadhaar
  • Ваше имя на аннулированном чеке с активного банковского счета
  • Подтверждение вашего проживания на основе списка документов, которые были приняты вашим биржевым брокером, участником депозитария или банком
  • Документы, подтверждающие получение дохода
  • Фотографии на ваш паспорт

2.Счет Demat

Демат-счет — это счет, на котором будут храниться акции на имя владельца счета. Демат-счет служит электронным домом для ваших акций. Открывается онлайн с помощью участника депозитария. Многие банки также предлагают своим инвесторам услуги счета Demat. Открытие учетной записи Demat — это простой процесс, который можно выполнить, не выходя из дома, за считанные минуты.

3. Торговый счет

Демат-счет и торговый счет идут рука об руку.Demat относится к «дематериализованному», что указывает на то, что это хранилище ваших акций. С другой стороны, торговый счет — это счет, с помощью которого вы покупаете и продаете ценные бумаги, которыми вы хотите торговать на фондовом рынке. Когда дело доходит до инвестирования в акции для новичков, вы не можете сделать это, не имея и Demat, и торгового счета. Бомбейская фондовая биржа и Национальная фондовая биржа являются основными биржами, на которых котируются самые качественные акции. Однако некоторые акции могут быть доступны только на одной из этих двух бирж.Следовательно, общий совет — открыть свой торговый счет у участника-депозитария, который предлагает торговлю как на BSE, так и на NSE.

Также прочтите разницу между Demat и торговым счетом.

4. Связанный банковский счет

Поскольку вы выбираете инвестировать в акции, вы будете покупать и продавать их с течением времени. Для этого вам потребуется банковский счет, связанный с вашим торговым счетом. Это гарантирует беспрепятственный приток и вывод денег на ваш счет во время торговли.Это требуется большинством брокеров, у которых вы решите открыть демат-счет и торговый счет.

В наши дни вы можете найти два счета в одном, которые служат одновременно как счет Demat, так и торговый счет. Некоторые брокеры также предлагают три в одном счете, где можно торговать прямо со своего банковского счета и хранить свои ценные бумаги в одном месте.

Инвестиционный процесс

Так как же выглядит процесс инвестирования? В качестве руководства по инвестированию в рынок акций для начинающих ниже приводится описание инвестиционного процесса для инвестирования в оба типа рынков: как первичный, так и вторичный.

Инвестиции в первичный рынок акций

Когда кто-то решает инвестировать в первичный рынок акций, он может сделать это посредством первичного публичного предложения или IPO. Для этого потребуется учетная запись Demat для хранения электронных копий своих акций, а также торговый счет, чтобы они могли подавать заявки онлайн. В некоторых случаях можно также подать заявку через свой банковский счет. В зависимости от реакции рынка на IPO вам будет предоставлено определенное количество акций.После того, как все заявки на IPO получены и подсчитаны компанией, эти акции распределяются в зависимости от спроса и доступности.

Подать заявку на IPO через свой сетевой банковский счет довольно просто, используя процесс, известный как «Приложение, поддерживаемое заблокированной суммой» (ASBA). В этом процессе, если вы подали заявку на акции стоимостью 1 лакх, эта сумма будет заблокирована на вашем банковском счете, а не отправлена ​​напрямую в компанию. Как только ваши акции распределены, точная сумма списывается с дебетом баланса.Все заявки на IPO должны обязательно следовать этой процедуре. После распределения акций они размещаются на фондовой бирже, и вы можете начать торговать ими в течение одной недели.

Инвестирование на вторичном рынке акций

Вторичный рынок — это то, что обычно называют фондовым рынком. Это рынок, на котором сосредоточены все действия инвесторов по покупке и продаже акций. Чтобы инвестировать во вторичный рынок акций, вам потребуется учетная запись Demat, которая должна быть связана с вашим банковским счетом.

  • Когда дело доходит до инвестирования в акции для новичков на вторичном рынке, очень важно открыть торговый счет и торговый счет, используя связанный банковский счет.
  • Следующий шаг — войти в этот торговый счет.
  • Затем выберите акции, которые вы хотите продать или купить.
  • Убедитесь, что у вас есть необходимая сумма средств на вашем счете, которая может помочь вам купить акции. В качестве альтернативы, если вы хотите продать, убедитесь, что у вас есть нужное количество акций, прежде чем вы решите продать.
  • Затем определите цену, по которой вы хотите купить акцию, а не продать ее.
  • Подождите, пока покупатель или продавец ответят взаимностью на этот запрос.
  • Завершите сделку на фондовом рынке, переведя деньги / акции, и вы получите деньги / акции.

Хотя новичкам это может показаться сложным, как описано выше, процесс инвестирования в акции для новичков довольно прост. Имейте в виду, что очень важно знать свой инвестиционный горизонт и финансовые цели, прежде чем они начнут инвестировать на фондовом рынке.

Ключевые преимущества инвестирования в акции

Акции могут стать важной частью вашего инвестиционного портфеля. Владение акциями в разных компаниях может помочь вам накопить сбережений, защитить ваших денег от инфляции и налогов, а максимизировать дохода от ваших инвестиций. Важно знать, что при инвестировании на фондовом рынке существуют риски. Как и любые инвестиции, это помогает понять соотношение риска и доходности и вашу собственную терпимость к риску.

Давайте рассмотрим три преимущества инвестирования в акции.

Сборка. Исторически долгосрочная доходность капитала была лучше, чем доходность денежных средств или инвестиций с фиксированным доходом, таких как облигации. Однако цены на акции со временем имеют тенденцию расти и падать. Инвесторы могут захотеть рассмотреть долгосрочную перспективу для своего портфеля акций, потому что эти колебания фондового рынка имеют тенденцию сглаживаться в течение более длительных периодов времени.

Защитить. Налоги и инфляция могут повлиять на ваше богатство.Инвестиции в акционерный капитал могут улучшить налоговый режим для инвесторов в долгосрочной перспективе, что может помочь замедлить или предотвратить негативные последствия как налогов, так и инфляции.

Развернуть. Некоторые компании выплачивают акционерам дивиденды 1 или специальные выплаты. Эти платежи могут обеспечить вам регулярный инвестиционный доход и повысить вашу доходность, в то время как благоприятный налоговый режим для канадских акций может оставить больше денег в вашем кармане. (Обратите внимание, что дивидендные выплаты от компаний за пределами Канады облагаются налогом по-другому.)

Различные акции, разные преимущества

Каждый из двух основных типов вложений в акционерный капитал, представленных ниже, может предложить инвесторам различные преимущества.

1. Акции обыкновенные

Обыкновенные акции — это самый (как вы уже догадались!) Тип инвестиций в акционерный капитал для канадских инвесторов. Они могут предложить:

Прирост капитала. Цена акции со временем будет расти или падать. Когда он растет, акционеры могут продать свои акции с прибылью.

Дивидендный доход. Многие компании выплачивают дивиденды своим акционерам, что может быть источником налогово-эффективного дохода для инвесторов.

Право голоса. Право голоса означает, что акционеры имеют определенную степень контроля над тем, кто и как управляет компанией.

Ликвидность. Обычно обыкновенные акции можно покупать и продавать быстрее и проще, чем другие инвестиции, такие как недвижимость, искусство или ювелирные изделия. Это означает, что инвесторы могут относительно легко покупать или продавать свои инвестиции за наличные.

Выгодный налоговый режим. Дивидендный доход и прирост капитала облагаются налогом по более низкой ставке, чем доход от занятости и процентный доход по облигациям или GIC.

2. Акции привилегированные

Привилегированные акции могут предложить инвесторам следующие преимущества:

Надежный источник дохода. Обычно по привилегированным акциям предоставляется фиксированная сумма дивидендов, которая должна быть выплачена до выплаты любых дивидендов держателям обыкновенных акций.

Более высокий доход. По сравнению с обыкновенными акциями, привилегированные акции, как правило, приносят более высокие дивиденды. (Примечание: дивиденды по привилегированным акциям имеют такой же льготный налоговый режим, что и дивиденды по обыкновенным акциям.)

Разнообразие. Существует много типов привилегированных акций, каждый из которых имеет свои особенности. Например, одни позволяют накапливать невыплаченные дивиденды, а другие можно конвертировать в обыкновенные акции.

Преимущества дивидендов

Дивиденды — это способ компании распределить часть своей прибыли между акционерами.Обычно дивиденды выплачиваются деньгами ежеквартально, хотя не все компании выплачивают дивиденды. Например, компании, которые все еще растут, могут решить реинвестировать свою прибыль обратно в свой бизнес, чтобы помочь ему в его росте.

Для инвесторов дивиденды могут дать преимущества в таких областях, как:

Возврат. Получение дивидендов по вашим акциям может увеличить общий доход от ваших инвестиций.

Волатильность. Дивиденды могут помочь снизить волатильность, поддерживая курс акций.

Доход. Дивиденды могут обеспечить инвесторам инвестиционный доход.

Стабильность. Компании, которые эффективно управляют своим денежным потоком, стремятся поддерживать постоянные или растущие выплаты дивидендов. Стабильность бизнеса и рост прибыли часто со временем приводят к повышению стоимости акций.

Налогообложение. Канадские дивиденды облагаются налогом по более низкой ставке, чем процентный доход по облигациям или GIC.

Пример: В этой таблице показано, как доходность дивидендов после налогообложения выше, чем доходность процентов после налогообложения по продукту с фиксированным доходом из-за налоговых льгот.В этом примере используется самая высокая предельная налоговая категория для резидента Онтарио в 2018 году.

Проценты Допустимые дивиденды в Канаде Прирост капитала
Валовой прирост капитала 1 000,00 долл. США
Включено в доход 1 000,00 долл. США 1 000,00 долл. США $ 500.00
Валовой рост (при 38%) 380 долларов.00
Итого включено в доход 1 000,00 долл. США $ 1 380,00 $ 500.00
Федеральные налоги 330,00 $ $ 455,40 $ 165,00
Минус федеральный налоговый кредит на дивиденды (207,27)
Провинциальный налог (после провинциального налогового кредита
на дивиденды)
205,30 долл. США 145 долларов.31 $ 102,65
Итого налогов $ 535,30 $ 393,44 $ 267,65
Сумма после уплаты налогов $ 464,70 $ 606,56 $ 732,35
Предельная ставка налога 53,53% 39,34% 26,77%

Быстрый факт: знаете ли вы, что вы можете автоматически реинвестировать свои дивиденды?

Вы можете выбрать, чтобы RBC Direct Investing автоматически реинвестировал денежные дивиденды, которые вы зарабатываете по соответствующим ценным бумагам, в акции 2 тех же ценных бумаг от вашего имени.Узнайте больше о том, как работает план реинвестирования дивидендов (DRIP).

Информация, представленная в этой статье, предназначена только для общих целей и не является личной финансовой консультацией. Проконсультируйтесь со своим профессиональным консультантом, чтобы обсудить ваши конкретные финансовые и налоговые потребности.

Посмотреть заявление об отказе от ответственности

RBC Direct Investing Inc. и Royal Bank of Canada являются отдельными аффилированными юридическими лицами. RBC Direct Investing Inc. является 100% дочерней компанией Royal Bank of Canada и является членом Организации по регулированию инвестиционной индустрии Канады и Канадского фонда защиты инвесторов.Royal Bank of Canada и некоторые из его эмитентов связаны с RBC Direct Investing Inc. RBC Direct Investing Inc. не дает инвестиционных советов или рекомендаций относительно покупки или продажи каких-либо ценных бумаг. Инвесторы несут ответственность за свои собственные инвестиционные решения. RBC Direct Investing — это фирменное наименование, используемое RBC Direct Investing Inc. ® / ™ Торговыми марками Royal Bank of Canada. RBC и Royal Bank являются зарегистрированными товарными знаками Royal Bank of Canada. Используется по лицензии. © Королевский банк Канады, 2019.Все права защищены.

1 Дивиденды, полученные в соответствии с программой DRIP, могут подпадать под требования Закона о подоходном налоге (Канада). Вы несете ответственность за выполнение любых связанных налоговых требований или обязательств.

2 Список ценных бумаг, отвечающих критериям DRIP, может быть изменен в любое время без предварительного уведомления. РБК «Прямые инвестиции» будет покупать только целые акции. Могут применяться некоторые исключения. Некоторые приемлемые ценные бумаги, такие как привилегированные акции и обыкновенные акции класса с правом голоса, реинвестируются не в дополнительные единицы той же ценной бумаги, а в базовую обыкновенную акцию без права голоса или аналогичную ценную бумагу.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *