Содержание

Правильные инвестиции, которые точно сработают

Правильные инвестиции, которые точно сработают

Основой долгосрочного процветания являются правильные инвестиции и грамотное сбережение денег. Но что такое правильная инвестиция? Правильная – значит любая, которая возвращает больше, чем в неё вложено. Например, если купили акции по цене $1000, а продали по $2000.

Но правильными бывают не только финансовые инвестиции. Если вы приобретаете с помощью платного онлайн-курса важный навык, который экономит время, деньги и морально-психологические ресурсы – это тоже разумное вложение. Когда вы тратите средства на покупку собственной квартиры или дома, чтобы не арендовать – это отличное инвестирование на долгосрочную перспективу. В этом случае даже покупка в ипотеку может быть грамотным вложением.

Если вы хотите выгодно инвестировать, начните с уточнения собственных целей. Любая инвестиция, которая приближает к ним, будет правильной. Вот четыре варианта, которые практически никогда не бывают плохим вложением.

 

1. Финансовая подушка безопасности

Нельзя с абсолютной гарантией предсказывать события и предугадывать чрезвычайные происшествия. Можно точно сказать, что любой человек хотя бы раз в жизни сталкивался с непредвиденными обстоятельствами. Иногда они скромны – например, срочное лечение зуба, а порой катастрофичны – например, потеря места работы. Поэтому создание личного чрезвычайного фонда — гарантия благополучия и отсутствия долгов.


Большинство финансовых консультантов советует собирать финансовую подушку безопасности из суммы, которая в 3-6 раз больше ваших ежемесячных расходов. Это позволит при любых обстоятельствах сосредоточиться на решение проблем и исправить ситуацию.

Не обязательно хранить деньги в наличных и наблюдать, как они постепенно обесцениваются. Сделайте банковский вклад с хорошими процентами и возможностью снятия. Так, предусмотрительность и рациональность помогут заработать.

 

2. Инвестиции в себя

Самосовершенствование – это всегда правильные инвестиции. Независимо от того, говорим мы об изучении академических или технических навыков, или о том, как научиться готовить, ремонтировать технику или собирать мебель. Это сэкономит время, деньги и силы.

Наибольший возврат инвестиций даёт «прокачка» способностей, связанных с профессиональной деятельностью. Во-первых, это делает нас конкурентнее и наделяет возможность требовать лучшей зарплаты. Во-вторых, высокая квалификация снижает шансы быть вытесненным с рынка труда из-за повсеместной автоматизации и внедрения информационных систем. Делайте себя незаменимыми. Это окупится.

 

3. Инвестиции в семью

Если у вас есть семья, необходимо думать о том, чтобы она была защищена от непредвиденных обстоятельств. Страхование жизни, страхование от инвалидности, страхование дома – всё это даёт гарантию, что в случае происшествий в семье её члены не окажутся в катастрофичном положении.

У банков есть программы ИСЖ — расширенная услуга, позволяющая потенциально приумножить средства, и застраховать жизнь. Страховщик во время действия заключённого договора инвестирует ваши деньги в акции, облигации и другие биржевые активы. Кроме того, жизнь инвестора страхуется на весь срок действия полиса. Подробнее о том, что такое ИСЖ и как оно работает мы написали в статье «Защита инвестиций при помощи ИСЖ».

 

4. Диверсификация инвестиционного портфеля

Если вы инвестируете в классические инструменты фондового рынка, то не будет лишним заняться вопросом диверсификации. Один из первых принципов разумного инвестирования, который нужно усвоить, говорит, что нельзя складывать все яйца в одну корзину. Включайте в портфель акции, облигации, паевые инвестиционные фонды и индексные фонды. Всё, что может сделать его стабильнее, а активы независимыми друг от друга.

Изучите портфель. Возможно, его баланс смещён в пользу одного типа активов. Рассмотрите другие классы финансовых инструментов: от государственных или корпоративных облигаций до акций публичных компаний (в том числе с зарубежных бирж) или драгоценных металлов. Цель диверсификации – снизить риски, связанные с возможными провалами отдельных классов или отраслей.


Попробуйте робота Right – сервис, который помогает выбирать акции и облигации. Инвестируйте как профи – без опыта и специальных знаний 🚀 🚀 🚀


Читайте: Акции каких партнёров Google стоит рассмотреть для покупки


Правильные инвестиции: 7 путей вложения средств

Приумножением собственных средств (если, конечно, они есть) озабочено большинство здравомыслящих людей. Прошли времена, когда хранение купюр под матрацем считалось мудростью. Сейчас уважение вызывает человек, который умеет так распорядиться своими деньгами, чтобы увеличить состояние. Как это сделать? Путей гораздо больше, чем многие представляют.

Инвестиции в банк

Речь идет о депозитах. Это самый простой, а потому и популярный способ заставить деньги работать. Правда, эффективность инвестиций в подобном случае оставляет желать лучшего. По сравнению с инфляцией процентные ставки, предлагаемые банками, не дают получить более-менее ощутимый доход.

Т.е. такие частные инвестиции призваны сберечь капитал, но никак не приумножить его.

Инвестиции в недвижимость

Также достаточно популярный метод. Знающие люди на скачках цен зарабатывают очень большие деньги. Почему многие этот вид инвестиций даже не рассматривают? Основная причина кроется в том, что необходимо делать крупные вложения. Так ли это?

Да. Хотя, некоторые находят выход из ситуации. Например, семья продает свою квартиру и покупает одновременно другую, более дешевую. Далее вкладывает в недвижимость некоторую сумму, делая ремонт. И через полгода продает.

Если грамотно пройти этот путь, то на одной подобной операции можно заработать несколько тысяч долларов. Потом все заново. Покупка-продажа-покупка. И получается, что на бумаге объемы инвестиции достаточно крупные, а на деле оказывается, что вложения минимальны.

Еще один метод из этой же серии. Сдавать купленную квартиру. С одной стороны – тоже вариант. С другой – уж очень долго будут окупаться такие формы инвестиций. А вот сделать то же самое, но сдавать недвижимость юридическим лицам под офисы – уже гораздо интересней. Статистика свидетельствует, что арендная стоимость офисного квадратного метра имеет тенденцию к постоянному повышению.

Главной преградой инвестиций в недвижимость является нестабильность рынка. Сейчас даже самые опытные риелторы опасаются озвучивать долгосрочные перспективы.

Инвестиции в строительство

Родной «брат» недвижимости. Ни для кого не секрет, что купить площадь в строящемся доме (тем более в начале процесса) гораздо выгодней, чем после сдачи объекта в эксплуатацию.

Этим пользуются инвесторы, располагающие внушительными суммами. Еще на этапе проектировки они выкупают сотни квадратных метров, чтобы впоследствии, увеличив цену в десятки раз, получить баснословную прибыль. Не так давно эти виды инвестиций пользовались громадным успехом.

В настоящее время в виду нестабильности рынка инвестиций строительство назвать популярными сложно.

Инвестиции в ПИФы

От стандартных видов инвестиций переходим к настоящим играм. ПИФ – это паевой инвестиционный фонд. Он может иметь различные направления деятельности, но самым популярным является работа на рынке цен
ных бумаг. Как и в случае с недвижимостью, обычный человек эти финансовые инвестиции в расчет не принимает. Но уже не по причине солидного начального капитала. Просто фондовые рынки требуют от игроков не только умений и способностей, но и знаний. И достаточно часто необходимо не просто курсы какие-то пройти, а иметь профилирующее образование. Такое положение вещей отпугивает многих потенциальных инвесторов. И напрасно, т.к. выход существует. Сейчас рынок инвестиций полон специальными компаниями, в которых собраны профессиональные игроки, обладающие необходимыми знаниями и навыками. И создаются ПИФы, находящиеся под покровительством инвестиционной компании. Вкладывая деньги, инвестор покупает пай. Чем он больше, тем крупнее будет прибыль. Соответственно, чем лучше деятельность ПИФа, тем дороже стоит пай. Конечно, размер прибыли, которую можно получить от операций с ценными бумагами, не сравнить с банковским депозитом, например. Правда, и риск больше.

Ни один ПИФ не дает 100%-ых гарантий успеха.

Поэтому необходимо тщательно выбирать компанию. Ее опыт на рынке не должен быть меньше 10 лет. Кроме того, следует обратить внимание на рейтинг ПИФа и вообще проанализировать его статистику.

Инвестиции в ПАММ-счета

Меняем реальную жизнь на виртуальную. Говорить, что инвестиции в Интернете приобрели сейчас сумасшедшую популярность – это не сказать ничего. Кто же не знает знаменитый рынок Форекс? Многие кинулись в игру, словно в омут с головой, но оказалось, что виртуальный мир подчас даже суровей реального. Здесь также требуются знания. Что такое ПАММ-счет? Это своеобразный аналог ПИФа. Деньги инвесторов аккумулируются, а распоряжается ими управляющий – профессиональный трейдер. Он может выступать как сам по себе, так и являться сотрудником инвестиционной компании.

Безусловно, к выбору, как и в случае с ПИФами, нужно подойти скрупулезно. Особое внимание следует уделить личности и профессионализму управляющего. Т.к. в этом деле все зависит от него.

Инвестиции в проекты

Этот вид еще называют инвестициями в интеллектуальную собственность. Удачный пример такой формы инвестиций приводит в своей книге Роберт Кийосаки – известный американский бизнесмен. В какой-то период жизни он обратился к своему врачу с желанием сбросить вес. Доктор сказал, что скоро на рынке появится отличный препарат, но нужно подождать месяца 3, т.к. проект еще не закончен. Кийосаки ждать не хотел, поэтому инвестировал в проект 12000 USD, купив долю.

В результате он получил не только средство для похудания, но и неплохую прибыль после того, как препарат стал популярен.

Пример наглядно показывает, что инвестиции в бизнес выглядят неплохим решением. Кстати, это можно осуществлять и в Сети, вкладывая деньги в развитие перспективных сайтов.

Инвестиции в драгоценные металлы

Во времена финансовой нестабильности этот путь представляется наиболее стабильным. На инвестиции в золото, платину, палладий давно обратили внимание грамотные инвесторы. В последнее время лидерство перехватило серебро. Исследователи утверждают, что в Земле осталось этого металла чрезвычайно мало, а потребность в нем человека, наоборот, растет. Но в эту бочку меда при желании можно добавить ложку дегтя. Такие вложения – это инвестиции долгосрочные.

Однако хочется заметить, что ничего не делать – гораздо хуже. А если главной причиной отказа в инвестировании является отсутствие средств, то надо помнить, что Уоррен Баффет начинал с 15 долларов!

Другие статьи на нашем сайте

С 1 октября начинается тестирование неквалифицированных инвесторов

Никита Юкович

шеф-редактор

Профиль автора

Что случилось. C 1 октября 2021 года инвесторы, которые планируют впервые использовать некоторые финансовые инструменты, должны будут сначала пройти короткое тестирование. Оно подтверждает, что инвестор адекватно оценивает риск конкретного финансового инструмента и осознает свою ответственность.

Это тестирование относится только к неквалифицированным инвесторам — оно не отменяет статус квалифицированного и не меняет требования, которые нужно соблюдать, чтобы такой статус получить. Просто инструменты, которые раньше были доступны неквалифицированным инвесторам, теперь станут чуть недоступнее — а то, что было только для квалов, остается только для квалов.

Источник:
Федеральный закон № 306-ФЗ

Методику тестирования разработал Банк России, а проводить его будут сами брокеры — и у каждого брокера тест придется проходить заново. Они уже начали добавлять тесты в свои приложения, а с 1 октября это будет обязательно.

Но обо всем по порядку.

Для каких инструментов и сделок нужно пройти тестирование

В п. 6.1 базового стандарта Банк России выделил список финансовых инструментов и сделок, для доступа к которым неквалифицированные инвесторы должны пройти тестирование.

Иностранные акции, не входящие в индексы из перечня Банка России. В перечне есть S&P 500, Dow Jones, NASDAQ-100 и еще 39 индексов со всего мира, включая индекс Мосбиржи. Список доступных без тестирования акций остается широким, но те же Virgin Galactic или TAL Education теперь просто так не продадут: их нет ни в одном из индексов перечня.

Акции, не включенные в котировальные списки, то есть из третьего уровня листинга Мосбиржи. Например, к третьему уровню относятся акции «Нижнекамскнефтехима», «Центрального телеграфа» и ГК «Самолет».

Иностранные ETF на индексы, не входящие в перечень Банка России. Опять же речь только о ETF, не включенных в котировальные списки Мосбиржи. Все фонды FinEx и фонд RUSB от ITI Funds можно будет купить без тестирования, потому что они в первом или втором уровне листинга. А вот фонд RUSE от ITI Funds — в третьем уровне листинга, так что купить его без тестирования не получится.

Облигации российских компаний и российских «дочек» иностранных компаний с рейтингом ниже установленного Банком России. Для российских облигаций это рейтинг ниже ruBBB+ по версии «Эксперт РА» или BBB+(RU) по версии АКРА.

Необеспеченные сделки — то есть маржинальная торговля — с плечом, когда кроме своих денег инвестор использует деньги брокера.

Производные финансовые инструменты, например опционы и фьючерсы.

Договоры репо. Простыми словами — это договор, по которому инвестор отдает ценные бумаги в залог, чтобы получить деньги, а в дальнейшем выкупить бумаги обратно по заранее оговоренной цене.

Структурные облигации и облигации со структурным доходом — комплексные продукты в виде облигаций, доходность которых зависит от внешних факторов, например от будущей цены определенного актива. У облигаций со структурным доходом должен быть кредитный рейтинг не ниже установленного Банком России.

Паи закрытых ПИФов — фондов, в которых управляющая компания не обязана выкупать паи.

Как выглядит тест

Для каждого из инструментов, перечисленных выше, нужно сдавать отдельный тест — один раз для сделок каждого типа. Решили купить Virgin Galactic → прошли тест по иностранным акциям → можете покупать все иностранные акции, доступные неквалам.

Тест можно пройти онлайн — в приложении или личном кабинете брокера. Это бесплатно. Если вы обслуживаетесь у нескольких брокеров, проходить тестирование нужно будет у каждого.

Тест разделен на два блока: «Самооценка» и «Знания». В блоке про самооценку зададут общие вопросы: есть ли у вас знания о финансовом инструменте, совершали ли вы раньше сделки с этим инструментом и как долго, сколько сделок заключили. Ответы в этом блоке не влияют на доступ к инструменту.

В блоке «Знания» зададут вопросы про сам финансовый инструмент и принцип его работы. Например, спрашивают, как устроен механизм работы ETF, как считается налогооблагаемый доход в России по валютным инструментам. Список вопросов по каждому инструменту есть в приложениях к базовому стандарту, разработанному Банком России.

У каждого вопроса в тесте четыре варианта ответа. Чтобы пройти тест, нужно правильно ответить на все четыре вопроса из блока «Знания». Если инвестор не сдал тест, он может его тут же пересдать — количество попыток неограниченно.

Можно ли обойтись без теста

Если до 1 октября 2021 года инвестор уже совершал сделки с конкретными финансовыми инструментами, проходить тестирование по ним ему не придется.

Если инвестор ранее не пользовался этими финансовыми инструментами и завалил тест, брокер имеет право провести его сделку, но с уведомлением о принятии инвестором рисков. Максимальная сумма сделки в этом случае составит 100 000 Р. Или один лот, если стоимость такого лота или ценной бумаги превышает 100 000 Р.

Инвестиции в берег – правильный выбор

Застопорившиеся поставки рыбы через Китай изменили вектор управленческих решений. В правительстве поручили изучить создание стимулов для развития береговой переработки, инфраструктуры по приемке и хранению уловов. С этой целью планируется использовать программу квот добычи водных биоресурсов в инвестиционных целях. Поддержка развития береговой переработки – правильный курс, уверен генеральный директор Южно-Курильского рыбокомбината Константин Коробков. Акцент на этом следовало сделать еще раньше, заявил руководитель компании в интервью журналу «Fishnews – Новости рыболовства».

– Константин Викторович, в связи с событиями в Китае в последнее время очень много говорится о необходимости развивать принимающие мощности в России. Озвучены планы по расширению программы инвестиционных квот . Что вы об этом думаете?

– Когда запускалась первая кампания по распределению квот в обмен на инвестиции, я участвовал во всех консультациях по этой теме.

Наша компания работает в разных направлениях. Развиваем прибрежное рыболовство, уловы перерабатываем на берегу. У нас есть экспедиционный флот, осуществляющий промысел по всему Дальневосточному бассейну, с производством продукции на борту. Полученный таким образом товар сами же и вывозим, так как располагаем и транспортными судами, рефрижераторными.

Но все-таки мы всегда больше тяготели к берегу. В свое время комбинаты создавались государством именно для того, чтобы развивать прибрежные территории. Ведь, по сути дела, где должна формироваться береговая переработка? Там, где сырьевая база максимально приближена. Из минусов – неразвитость территории. Это либо отсутствие гидротехнических сооружений вообще, либо отсутствие тех гидротехнических сооружений, которые требуются. Сложности с доставкой расходных материалов. И самая главная проблема для развития высокотехнологичных производств – отсутствие запаса энергетической мощности. Любой современный цех требует несколько мегаватт электроэнергии. Несколько лет назад я говорил об этом, когда программа инвестквот обсуждалась на Восточном экономическом форуме (ВЭФ). Каждый, кто собирается построить береговое высокотехнологичное производство, вынужден будет решать вопрос с электроэнергией. Причем это непрофильный для такого инвестора вопрос, это функция государства – обеспечить для развития бизнеса инфраструктуру, порты, аэропорты, дороги. Но эти программы не синхронизированы между собой.

Когда власти заявили о программе инвестиционных квот, мы входили в нее с проектом берегового завода, но не прошли сито отбора. Тем не менее вопрос прорабатывали очень серьезно, и я могу с уверенностью сказать: чтобы создать такое производство, мало взять в банке кредит, получить банковскую гарантию, заложить квоты, нужно еще разобраться со строительством энергостанции. Это приводит к удорожанию проекта на 10–20%. Строя электростанцию, нужно позаботиться о том, кто ее будет эксплуатировать, как будет завозиться и храниться топливо и т.д. То есть должен быть решен целый комплекс вопросов.

Нынешняя ситуация показала, что поддерживать надо берег. Ведь береговые предприятия не просто добывают и перерабатывают рыбу – они удерживают береговые территории. Производится продукция, возникает дополнительная добавленная стоимость. Люди получают зарплату, обеспечивают свои семьи, потребляют товары и услуги, обеспечивая развитие других отраслей. Возникает мультипликативный эффект развития территории.

В начале формирования программы инвестквот был сделан крен в сторону развития судостроения. А строительству береговых перерабатывающих мощностей уделили незаслуженно мало внимания. Даже пропорцию между заводами и судами при распределении инвестиционных квот я считаю несправедливой.

– При этом был сделан акцент на строительство флота.

– Да, поддержали кораблестроительную отрасль. Мы, наверное, получим высокопроизводительный флот, но я не верю, что это разовьет судостроение. Почему? Потому что это должен быть длящийся проект. Но от российских предприятий вряд ли будут заказы, потому что все те, кто хотел заказать суда, это уже сделали.

По логике вещей, с приобретением компетенций наши корабелы должны стать полезными мировому сообществу и строить суда для всех, кто в этом нуждается. Например, норвежские компании размещают заказы на строительство судов в той стране, где это на данный момент выгодней. Мое личное мнение: у российских верфей не будет в обозримой, среднесрочной перспективе мировых заказов. Но в таком случае получится, что постройка рыбопромысловых судов в России – это разовая акция.

Кроме того, если флот построен в России, то дальше, по идее, верфи должны зарабатывать уже на его гарантийном и постгарантийном обслуживании. Но «начинка» у судов импортная, локализация всего 30–35%, и обслуживаться этот флот будет, скорее всего, за рубежом, так как судоремонт – это по сути тоже целая отрасль. Она должна предусматривать глубоководный порт с достаточным причальным фронтом, несколько доков, холодильники емкостью разового хранения до нескольких сотен тысяч тонн мороженой продукции, контейнерно-логистический хаб. Необходимы не просто судоремонтные заводы, а дилерские центры мировых производителей судового оборудования и промвооружения, с гарантированными складскими запасами запчастей и снабжения. Все это должно быть «упаковано» в понятие порто-франко, чтобы избежать избыточного налогового бремени и временных потерь для выполнения любых операций с судами и продукцией, произведенной на них. Назовите мне такой порт в России? Или скажите, когда он появится в ближайшие пять лет.

– И вы считаете правильным, если теперь власти сделают упор на развитие береговой переработки?

– Да, у такого подхода есть целый ряд преимуществ. Сырье на берегу может быть переработано в несопоставимо больших объемах, чем на судне. Здесь можно спорить о качестве, но технологии каждый год масштабируются. Линейка продукции, которую можно получить из сырья на берегу, несопоставимо больше. Для работников берегового производства также свои плюсы – это и условия проживания, и безопасность.

То есть мое мнение таково: в ключевых местах, на отдаленных территориях, таких как Камчатка, Курильские острова, удаленные районы на Северном бассейне, нужно развивать береговую переработку. Как я уже отметил, это дает развитие территории.

Нам всем в нынешнем году наглядно показали, что 70% нашей дальневосточной добычи перерабатывается в Китае. Там есть свои государственные программы, которые позволяют местным производителям быть конкурентоспособными на мировом рынке готовой рыбопродукции. В нашей стране тоже пришла пора поддерживать береговую переработку. За последние годы мы увлеклись добычей в океане, но ничего за эти годы не сделали, чтобы в случае нештатной ситуации быть в состоянии принять этот улов на берег и распределить логистически по территории России. Не были построены холодильники по логистической цепочке с Дальнего Востока до центральной части страны.

С точки зрения государственной продовольственной безопасности это очень важно. Это надо было делать, но процент по инвестквотам, который был отведен на развитие берегового производства, этого не позволил. На мой взгляд, на что сейчас нужно делать упор? Безусловно, новые производства должны быть мощными, как во всем мире мы это видим. Казалось бы, приезжаешь и видишь: завод стоит, перерабатывающие мощности огромны и вроде бы избыточны. Но в том-то и дело, что предприятие должно быть способно работать в полную силу тогда, когда есть неограниченный объем сырья. Большие производства должны быть рассчитаны на переработку сотен, а то и тысяч тонн в сутки. Быть в состоянии принимать максимум сырья на пике промысла.

Это должны быть высокотехнологичные производства, потому что вы не сможете за короткий промежуток времени, когда идет вал сырья, мобилизовать большое количество людей на ручной труд. Речь идет о максимально автоматизированном производстве, для его обслуживания необходимы специалисты высокого уровня – им нужно создавать достойные условия. Но это правильный путь развития, мировая практика это подтверждает.

Современные мощные заводы стоят дорого, в первую волну инвестиционных квот такие предприятия построены, в частности на острове Шикотан, на Камчатке. Это примеры правильно, я считаю, реализованных проектов.

Также таким производствам нужны площади, коммуникации – это то, что потребуется от местных властей.

Всем сейчас понятно, что мы должны быть максимально автономны, максимально независимы в части хранения продукции. Нужно строить большие холодильники. Для того чтобы можно было перераспределять товарные потоки как внутри страны, так и на экспорт.

– Глава Росрыболовства Илья Шестаков на пресс-конференции в феврале подтвердил, что есть идея выделять квоты и под развитие холодильной инфраструктуры. Это зафиксировано и в поручениях вице-премьера полпреда президента Юрия Трутнева. Как вы относитесь к такому предложению, не видите ли за ним рисков именно для рыбной отрасли?

– Я считаю, что просто поддержать квотами тех, кто строит холодильники, неправильно. Холодильные мощности – лишь звено в цепочке производства. Все-таки готовить стимулы нужно для производственников. Надо создавать добавленную стоимость, обеспечивать условия для приема и качественной переработки сырья. Дальше должна быть возможность сохранить продукцию и накопить ее. То есть холодильник – это, если можно так сказать, производная от производства, неотъемлемая его часть, позволяющая прибрежной добыче и переработке обладать эластичностью.

Нужно разработать критерии емкости, мощности холодильников для обеспечения перерабатывающих производств. Безусловно, эти же холодильники должны быть в состоянии принимать продукцию не только береговых заводов, но и судов экспедиционного лова. Чтобы впредь избежать ситуаций, когда транспортные рефрижераторы месяцами ходили между портами Китая и Кореи в надежде, что их где-то примут.

Должна быть возможность выгрузиться и надлежащим образом сохранить продукт, а что с ним дальше делать, решат уже производственники – подскажет рынок, его конъюнктура. Нужно строить высокопроизводительные цеха, а к ним в комплекте – холодильники, но не наоборот. Иначе произойдет подмена тезиса.

– Многие задают вопрос: когда будут построены новые перерабатывающие мощности в России, примет ли рынок выпускаемую ими продукцию? Как сделать так, чтобы она была востребована? И стоит ли сильно вмешиваться в этот процесс государству?

– Я считаю, что нам нужно углублять переработку водных биоресурсов. Мне запомнилось выступление представителя Исландии на панельной сессии одного из форумов в Санкт-Петербурге. Он говорил о том, что русские считают обезглавленный минтай готовой продукцией, но это не так. Наверное, все согласятся. Производство б/г – это просто первичная обработка, позволяющая сохранить сырье. Затем рыба в таком виде отправляется куда-то за границу или в центральную часть России и там перерабатывается. Про то, что существенная часть этой продукции в виде отходов производства или потребления просто выбрасывается, я вообще молчу. Не обеспечивается эффективное использование сырья. Идти надо по пути развития переработки на отдаленных территориях, задействовать отходы и получить из них высококачественную муку, жир. Мое мнение такое.

– В начале марта на площадке Fishnews Online состоялась встреча заслуженного работника рыбного хозяйства Вячеслава Зиланова и руководителей отраслевых ассоциаций. Обсуждалась ситуация в отрасли, и сразу несколько участников отметили, что отрасль переходит к новому облику. Сложно пока сказать, будут ли эти изменения позитивными, но они происходят. Вы с этим согласны?

– Безусловно. Сейчас отрасль претерпит апгрейд, причем эволюционный. Не навязанный сверху, а продиктованный реалиями рынка.

– То есть это связано в том числе с пандемией и ситуацией в Китае?

– Да. В кризис кто-то ломается, а кто-то выходит на новый уровень.

– Вы сказали, что нужны современные, высокотехнологичные заводы, причем речь идет об отдаленных территориях. А как быть с людьми, которые должны там работать? Как обеспечить такие предприятия кадрово?

– Здесь вариантов нет. Предстоит организовывать переподготовку кого-то из действующих работников. Придется привозить людей из других регионов – это уже используется на береговых предприятиях Камчатки, Магаданской области, Курил. Есть работники, которые ежегодно приезжают трудиться на наше производство вот уже много лет.

Необходимо создавать условия, чтобы привлечь людей. Готовый специалист, который может усилить производство, как правило, старше 30 лет, у него уже есть семья, а значит, нужно параллельно решать вопросы с обустройством, работой или учебой для его родных. Такой организацией переезда занимаются все руководители береговых предприятий в той или иной степени. У нас таких людей, решивших перебраться на Курилы, десятки.

– От общеотраслевых вопросов хочется перейти к работе Южно-Курильского рыбокомбината. На какой стадии сейчас проекты развития компании? И как будет складываться ситуация в ближайшую перспективу?

– Продолжаем развивать на Кунашире лососеводство. В 2020 году вышли на паспортные характеристики работы лососевого рыборазводного завода на озере Лагунное. До этого три года наращивали закладку икры и выпуск малька и достигли показателя по закладке в 20 млн икринок.

Нарастили в прошлом году группировку флота для добычи в прибрежном секторе: прибрели еще одно судно класса РС-300 для работы на снюрреводном промысле и обеспечения парным сырьем берегового предприятия.

Также флот Южно-Курильского рыбокомбината пополнило еще одно современное судно с RSW-танками для облова пелагических видов – сардины-иваси и скумбрии. Формирование колонны судов для снюрреводного промысла мы закончили, а вот о том, что больше не будем наращивать группировку флота с RSW-танками, говорить пока рано. Также сейчас стоит вопрос о необходимости прибрести еще один, а может быть два судна для экспедиционного промысла – такого класса, как стеркодер. Это что касается развития нашего флота.

Если говорить о береговом направлении, то мы работаем на заводе, который был построен в 2012 году и после этого уже несколько раз модернизировался. В принципе отдачей от предприятия довольны. Есть планы по расширению берегового производства, возможностей единовременного хранения продукции. Сейчас ждем, какую программу озвучит регулятор, – мы, безусловно, в нее войдем.

Хотел бы отметить: вложения в берег, конечно, более хлопотны, дольше отбиваются расходы, береговые проекты сложнее претворить в жизнь. Поэтому нужно устранить дисбаланс, который, на мой взгляд, наблюдался в первую кампанию по распределению инвестиционных квот, когда 25% объемов отводилось под строительство заводов, а 75% – судов. Мне кажется, во вторую волну должно быть наоборот.

Маргарита КРЮЧКОВА, журнал « Fishnews – Новости рыболовства»

Апрель 2021 г.

Проект «20 идей». Как ускорить развитие промышленности в России и привлечь в страну иностранных инвесторов

По данным ЦБ РФ, в 2020 г. прямые иностранные инвестиции снизились в четыре раза, составив $9,2 млрд. В 2021 году ситуация существенно лучше не становится. Максимальный объем иностранных инвестиций в российскую экономику в течение последних 10 лет наблюдался в 2013 году и составил около $70 млрд. И интерес инвесторов к нашей стране так и не восстановился.

Для сравнения, несмотря на тяжелый для страны пандемический год, прямые иностранные инвестиции в экономику Китая составили около $15 млрд (причем в 2021 году этот показатель уже вырос до $91 млрд, кроме того, отдельно считаются инвестиции по Гонконгу, и по итогам 2 квартала 2021 года прямые иностранные инвестиции составили $2,1 трлн), Сингапура – $22,5 млрд, а в экономику США – около 60.

Почему иностранные производители и инвесторы не спешат открывать производства на территории России, что мешает? Ведь для этого у страны есть все возможности: территориальные, ресурсные, технологические… Сколько на этом теряет Россия, можно представить, ориентируясь на показатели по другим странам. Кроме того, именно приток инвестиций способствует дальнейшему развитию технологий.

Среди ключевых проблем, которые влияют на инвестиционную привлекательность, можно выделить 4.

Во-первых, высокая налоговая нагрузка, которая составляет, согласно исследованию Всемирного банка, в среднем 47 %. Аналитики из Института Столыпина подсчитали, что за период с 2018 по 2019 год налоговое бремя в промышленности выросло в 2,5 раза, несмотря на обещания властей о его сокращении.

Во-вторых, административное давление: на каждый бизнес приходится до 10 контролирующих органов, которые проводят бесконечные проверки.

В-третьих, неравная ситуация в регионах России, в ряде отмечается кадровый дефицит по высококвалифицированным направлениям.

Еще важный момент: передовые технологии работают сейчас в основном в финансово емких сегментах, ресурсных отраслях (нефть, газ). Производственный процесс в этих нишах сильно зависим от импортных технологичных решений, ПО, а также импортных комплектующих и материалов. Таким образом, важной проблемой промышленности, к сожалению, остается дефицит отечественных инновационных и конкурентных технологий.

Кроме того, развитие российской промышленности тормозит зарегулированность вопросов внедрения новых разработок. Получается, что в стране созданы условия для закупок иностранных отработанных технологий, и в то же время нет эффективного механизма стимулирования появления и внедрения отечественных.

Предприниматель и активист Дмитрий Давыдов в своем проекте «20 идей» предлагает решение проблемы. В этом проекте собраны все его предложения по развитию России. Дмитрий Давыдов надеется, что они будут услышаны, и уверен, что в результате воплощения этих идей в жизнь экономика страны сделает большой рывок вперед.

По мнению предпринимателя, для этого России нужно использовать лучшие мировые практики, опыт других стран, которые выбрали правильный вектор развития, например опыт Сингапура, ОАЭ, Южной Кореи. «У России с ее территориальными и природными ресурсами, человеческим и интеллектуальным потенциалом есть все возможности превзойти своими успехами самые прогрессивные страны и переместиться в лидеры по всем направлениям», ‒ подчеркивает активист.

В проект «20 идей» включены предложения по всем аспектам: здравоохранению, образованию, экологии, инвестициям, эффективности госслужбы и так далее. Отдельным блоком выделены идеи, связанные с созданием условий, которые могут вызвать интерес у производителей и инвесторов со всего мира к строительству новых предприятий на территории России.

«Несколько правильных действий и отсутствие серьезных ошибок». Советы гуру инвестиций

Как заработать на фондовом рынке? На этот вопрос нет единого ответа даже у таких гуру мира инвестиций, как Джон Богл, Бенджамин Грэхем, Карл Айкан, Питер Линч, Уоррен Баффет и Кэти Вуд. Все они придерживались разных стратегий, чтобы приумножить капитал. Однако некоторые из их идей все же похожи. Что эти выдающиеся люди думают о фондовом рынке, инвестициях, коррекции и риске – в подборке их высказываний.

Джон Богл

Основатель и бывший глава The Vanguard Group, одной из крупнейших в мире инвестиционных компаний. Его называют «отцом-основателем» индексных фондов – в 1975 году он основал первый в мире индексный биржевой фонд, доступный обычным инвесторам, – Vanguard 500 Index Fund.

«Инвестирование проще, чем кажется. Для достижения успеха потребуется несколько правильных действий и отсутствие серьезных ошибок.

Ошибка, которую мы совершаем как инвесторы, заключается в том, что когда рынок растет, мы думаем, что он будет расти бесконечно. Когда рынок снижается, мы думаем, что он будет снижаться всегда. Ничего из этого на самом деле не происходит».

Бенджамин Грэхем

Экономист и профессиональный инвестор, «отец» стоимостного инвестирования, предполагающего покупку недооцененных акций. Является автором бестселлера «Разумный инвестор», который изменил жизнь Уоррена Баффета. 

«Фондовый рынок ведет себя как маятник: он постоянно раскачивается из стороны в сторону – от необоснованного оптимизма (при этом акции переоцениваются) до неоправданного пессимизма (при этом акции недооцениваются). Разумный инвестор – это реалист, который продает акции оптимистам и покупает у пессимистов.

Инвестор, впадающий в панику из-за необъяснимого падения рыночной стоимости портфеля, превращает свое основное преимущество в главный недостаток. Для него было бы гораздо лучше, если бы акции вообще не имели рыночных котировок. В этом случае он был бы избавлен от душевных мук, вызываемых ошибочными суждениями других участников фондового рынка».

Карл Айкан

Предприниматель, финансист, инвестор-активист. Родился в бедном американском районе, но стал одним из богатейших людей мира. Его называют главным корпоративным рейдером США и специалистом по враждебным поглощениям – он скупает акции неэффективных компаний, провоцирует перестановки в руководстве, затем продает подорожавшие бумаги.

«В жизни и в бизнесе есть две смертельные ошибки. Первая – действовать поспешно, не подумав, вторая – не действовать вообще.

Некоторые богатеют за счет искусственного интеллекта. Я же предпочитаю делать деньги на природной глупости».

Питер Линч

Финансист, инвестор. За 13 лет руководства превратил Fidelity Magellan Fund из небольшого в самый крупный инвестиционный фонд – он увеличил активы фонда с $20 млн до $14 млрд.

«У каждого из нас достаточно ума, чтобы зарабатывать на фондовом рынке. Но не у каждого хватит выдержки. Если вы склонны к панической продаже, вам лучше обойти стороной и акции, и взаимные фонды, инвестирующие в акции. Никогда не вкладывайте деньги в идею, которую не можете объяснить на пальцах.

Падение фондового рынка – столь же обычное явление, как январская метель в Колорадо. Если вы готовы к нему, оно не может причинить вам вреда. Падение – прекрасная возможность дешево купить акции, которые сбрасывают пугливые инвесторы, опасаясь бури».

Уоррен Баффет

Предприниматель, генеральный директор и председатель совета директоров инвестиционного холдинга Berkshire Hathaway. Его называют «Оракулом из Омахи». Является одним из самых богатых людей в мире.

«В инвестиционном бизнесе пессимизм – ваш друг, а эйфория – враг. Если вы хотите обезопасить себя от любых неприятностей, связанных с ситуацией на рынке, то нужно вести себя как владелец, независимо от того, идет речь о целой компании или о ее акциях.

Инвестор должен вести себя так, будто у него есть всего 20 попыток в жизни (чтобы разбогатеть). Если вы не думаете, что будете владеть определенной акцией на протяжении 10 лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ей 10 минут. Покупайте акции так, как будто покупаете дом. Вы должны быть довольны этим владением, даже если никакого рынка не существовало бы».

Кэти Вуд

Основатель ARK Invest – одной из самых быстрорастущих инвестиционных компаний в мире. Вуд называют новой звездой инвестиций. В 57 лет она уволилась и в 2014 году основала ARK Invest, вложив в компанию более $5 млн из личных сбережений. Вуд верит в прорывные инновации – ее компания инвестирует в генетику, робототехнику, блокчейн. ARK Invest управляет активами на более чем $50 млрд и является одним из крупнейших эмитентов биржевых фондов.

«Чему я научилась, так это тому, что, когда аналитики и портфельные менеджеры упускают что-то, поскольку считают это слишком незначительным или не подходящим для портфеля, в этом обычно есть огромные возможности для роста. Волатильность может быть позитивной. В конце 90-х она как раз понравилась людям. Сейчас они думают о волатильности только в отрицательном ключе, но это не так.

Коррекции – это хорошо, они делают нас всех скромнее. Самые сильные «бычьи» рынки, которые я видела, построены на стенах беспокойства».

Источники: «Руководство разумного инвестора» Джона Богла, «Разумный инвестор» Бенджамина Грэхема, «Beating the street» Питера Линча, Forbes, Economic times, Guardian, Economic times, Forbes, Citywireusa, Bloomberg.

Недвижимость для инвестиций. Как сделать правильный выбор?

Недвижимость заслуженно считается одним из самых выгодных вариантов для вложения и значительного приумножения капитала. И в первую очередь потому, что недвижимость — это предельно стабильный защитный актив. Цена за квадратный метр устанавливается по окончанию строительства объекта и его фактической сдачи в эксплуатацию. Однако к выбору недвижимости для грамотной инвестиции нужно подойти максимально ответственно: есть возможность столкнуться с неликвидным жильем или долгостроем.

Вложив свои средства в квартиру из нового фонда можно не только гарантированно сохранить ваши средства, но и значительно их приумножить. Главное – это выбор правильного объекта, в нем же – выбор ликвидной жилищной площади, а также вклад непосредственно на начальном этапе строительства. При соблюдении этих трех условий рост стоимости актива, при сдаче объекта в эксплуатацию, может составить до 100%. При пересчете годовых показателей средняя доходность инвестиций в квартиры нового фонда составляет в среднем 15-25%.

Определенная выгода есть на всех этапах работы над жилищным проектом, но минимально прибыльными считаются вложения в уже отстроенный жилой комплекс. Правда на финальных этапах строительства куда меньше рисков, так же гарантией минимальных рисков будет выбор надежного застройщика. Как правило, уже во время этапа проведения фасадных работ, стоимость приобретенного жилья увеличивается в среднем на 20-40%.

Так же возможна продажа квартира на промежуточных этапах строительства – некоторые инвесторы делают так через несколько месяцев стройки.

Общеизвестно, что объект для инвестиции нужно выбирать особенно тщательно. Наибольшую прибыль демонстрируют вложения в качественные, ликвидные объекты. Инвесторы постоянно мониторят рынок недвижимости, тщательно изучая каждое предложение. Обычно они отдают свой выбор только крупным застройщикам с многолетней практикой и множеством сданных объектов.

Перед приобретением квартиры для инвестиций необходимо подбирать перспективные районы, где в скором времени будут проложены новые транспортные линии, откроются торговые центры, есть школы и детский сады. В таких кварталах цена за квадратный метр гарантированно будет расти. Стоит ознакомиться с опытом девелопера, а именно с историей сдачи объектов, комментариями и профессиональными мнениями.

«ВКБ-Новостройки» предлагает профессиональную помощь в поиске и подборе собственной жилплощади. Купить однокомнатную квартиру в новостройке Краснодар. Купить однокомнатную квартиру недорого Новороссийск.

Читайте также:

Как купить квартиру в новостройке

самых эффективных REITS: как инвестировать в инвестиционные фонды недвижимости

Что такое REIT?

REIT — рифмуется со словом «сладкий» — означает доверительное управление инвестициями в недвижимость, и его популярность растет среди инвесторов, которые стремятся расширить свой портфель за пределы публично торгуемых акций компаний или паевых инвестиционных фондов.

REIT — это компании, которые владеют (и часто управляют) приносящей доход недвижимостью, такой как квартиры, склады, складские помещения, торговые центры и отели.Их привлекательность проста: самые надежные REITS имеют опыт выплаты крупных и растущих дивидендов. Тем не менее, этот потенциал роста несет в себе риски, которые варьируются в зависимости от типа REIT.

Как работают REIT?

Конгресс создал инвестиционные фонды недвижимости в 1960 году, чтобы отдельные инвесторы могли владеть пакетами акций крупных компаний, занимающихся недвижимостью, так же, как они могли владеть пакетами акций других предприятий. Этот шаг облегчил инвесторам покупку и продажу диверсифицированного портфеля недвижимости.

REIT должны соответствовать определенным стандартам, установленным IRS, в том числе:

  • Ежегодно возвращать не менее 90% налогооблагаемого дохода в виде дивидендов акционеров. Это большой плюс для интереса инвесторов к REIT.

  • Инвестируйте не менее 75% общих активов в недвижимость или наличные деньги.

  • Получайте не менее 75% валового дохода от недвижимости, например, арендную плату за недвижимость, проценты по ипотечным кредитам, финансирующим недвижимость, или от продажи недвижимости.

  • Иметь минимум 100 акционеров после первого года существования.

  • Иметь не более 50% акций, принадлежащих пяти или менее физическим лицам в течение последней половины налогового года.

Согласно этим правилам, REIT не должны платить налоги на корпоративном уровне, что позволяет им финансировать недвижимость дешевле, чем компании, не входящие в REIT. Это означает, что со временем REIT могут расти и выплачивать еще большие дивиденды.

Реклама

Рейтинг NerdWallet Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, инвестиционные возможности, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, инвестиционные возможности, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, инвестиционные возможности, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.
Комиссии

1%

могут применяться другие комиссии

Комиссии

от 0,50% до 2,5%

для денежных средств; Стоимость проекта варьируется

Типы REIT

REIT делятся на три широкие категории, разделенные на их инвестиционные холдинги: акции, ипотека и гибридные REIT.Каждую категорию можно дополнительно разделить на три типа, которые говорят о том, как можно приобрести инвестиции: публично торгуемые REIT, публичные неторгуемые REIT и частные REIT.

Каждый тип REIT имеет разные характеристики и риски, поэтому перед покупкой важно знать, что скрывается под капотом.

Типы REIT по инвестиционным холдингам

Долевые REIT: Долевые REIT работают как арендодатель. Они владеют соответствующей недвижимостью, обеспечивают ее содержание и реинвестируют в нее, а также собирают чеки по арендной плате — все управленческие задачи, которые вы связываете с владением недвижимостью.

Ипотечные REIT: в отличие от долевых REIT, ипотечные REIT (также известные как mREIT) не владеют базовой собственностью. Вместо этого они владеют долговыми ценными бумагами, обеспеченными собственностью. Например, когда семья берет ипотеку на дом, этот тип REIT может выкупить эту ипотеку у первоначального кредитора и со временем собирать ежемесячные платежи. Между тем, кто-то другой — в данном примере семья — владеет недвижимостью и управляет ею.

Ипотечные REIT обычно значительно более рискованны, чем их двоюродные братья REIT, и они, как правило, выплачивают более высокие дивиденды.

Гибридные REIT: Гибридные REIT представляют собой комбинацию как долевых, так и ипотечных REIT. Эти предприятия владеют недвижимостью и управляют ею, а также владеют ипотекой коммерческой недвижимости в своем портфеле. Обязательно прочтите проспект REIT, чтобы понять его основную направленность.

Типы REIT по статусу торговли

Публично торгуемые REIT: Как следует из названия, публично торгуемые REIT торгуются на бирже, как акции и ETF, и доступны для покупки с использованием обычного брокерского счета.По данным Национальной ассоциации инвестиционных фондов недвижимости (Nareit), на рынке существует более 200 публично торгуемых REIT.

Публично торгуемые REIT, как правило, имеют более высокие стандарты управления и более прозрачны. Они также предлагают наиболее ликвидные акции, что означает, что инвесторы могут легко покупать и продавать акции REIT — например, намного быстрее, чем самостоятельно инвестировать и продавать розничную недвижимость. По этим причинам многие инвесторы покупают и продают только публично торгуемые REIT.

Публичные неторгуемые REIT: Эти REIT зарегистрированы в SEC, но не доступны на бирже. Вместо этого их можно приобрести у брокера, который участвует в публичных неторговых предложениях, таких как онлайн-брокер по недвижимости Fundrise. (Nareit ведет онлайн-базу данных, где инвесторы могут искать REIT по статусу листинга). Поскольку они не торгуются на открытом рынке, эти REIT очень неликвидны, часто в течение восьми лет и более, согласно данным регулирующего органа финансовой отрасли.

Неторгуемые REIT также сложно оценить. Фактически, SEC предупреждает, что эти REIT часто не оценивают свою ценность для инвесторов в течение 18 месяцев после закрытия предложения, что может быть через годы после того, как вы вложили средства.

Несколько торговых онлайн-платформ позволяют инвесторам приобретать акции публичных неторгуемых REIT, включая Rich Uncles, Diversy Fund и Realty Mogul.

Частные REIT: эти REIT не только не котируются на бирже, что затрудняет их оценку и торговлю, но они также обычно освобождаются от регистрации в SEC: как таковые, частные REIT имеют меньше требований к раскрытию информации, что потенциально затрудняет оценку их эффективности.Эти ограничения делают эти REIT менее привлекательными для многих инвесторов и несут дополнительные риски. (См. Это полезное предупреждение от FINRA о публичных неторгуемых REIT и частных REIT.)

Публичные неторгуемые REIT и частные REIT также могут иметь гораздо более высокие минимальные суммы счета — 25 000 долларов или более — для начала торговли и более высокие комиссии, чем публично торгуемые. REITs. По этой причине частные REIT и многие неторгуемые REIT открыты только для аккредитованных инвесторов с чистой стоимостью (без учета стоимости их основного места жительства) 1 миллион долларов или более или годовым доходом не менее 200 000 долларов, если не замужем, или 300 000 долларов, если состоят в браке.

Лучшие акции REIT: ноябрь 2021 г.

Вот некоторые из самых эффективных публичных REIT в этом году:

Показатели REIT (общий доход за 1 год)

Tanger Factory Outlet Center, Inc.

Ryman Hospitality Properties, Inc.

Вместо того, чтобы покупать отдельные REIT, вы также можете инвестировать в паевые инвестиционные фонды REIT и ETF, чтобы получить мгновенную диверсификацию по доступной цене. Вот несколько наиболее эффективных паевых инвестиционных фондов и ETF, ориентированных на собственность за последний год:

Лучшие паевые инвестиционные фонды REIT: ноябрь 2021 г.

VY Clarion Real Estate S2

Лучшие ETF REIT: ноябрь 2021 г.

60

Invesco S&P 500 Equal Weight Real Estate ETF

iShares Жилая и многосекторная недвижимость ETF

Real Estate Select Sector

SPDR Fund

U.S. Diversified Real Estate ETF

Все данные актуальны на 8 ноября 2021 года. Источники: Nariet, Morningstar и ETF.com.

Средняя доходность REIT

Нарейт отмечает, что в течение 20-летнего периода, закончившегося в декабре 2019 года, индекс REITs FTSE NAREIT All Equity, который собирает данные по всем REIT, торгуемым на бирже, превзошел индекс фондового рынка Russell 1000 акций с большой капитализацией.Инвестиции, индексированные REIT, показали совокупную доходность 11,6% годовых по сравнению с 6,29% Russell 1000.

REIT: плюсы и минусы

Плюсы

Инвестиции в REIT, особенно публично торгуемые, имеют преимущества:

  • Устойчивые дивиденды: поскольку REIT должны выплачивать 90% своих годовых доход в виде дивидендов акционеров, они неизменно предлагают одни из самых высоких дивидендов на фондовом рынке. Это делает их фаворитом среди инвесторов, ищущих стабильный источник дохода.Самые надежные REIT десятилетиями выплачивают большие и растущие дивиденды.

  • Высокая доходность. Как отмечалось выше, доходность REIT может превосходить показатели фондовых индексов, что является еще одной причиной, по которой они являются привлекательным вариантом для диверсификации портфеля.

  • Ликвидность: публично торгуемые REIT гораздо проще покупать и продавать, чем трудоемкий процесс покупки, управления и продажи коммерческой недвижимости.

  • Низкая волатильность: REIT, как правило, менее волатильны, чем традиционные акции, отчасти из-за их более высоких дивидендов.REIT могут выступать в качестве защиты от взбалтывающих взлетов и падений других классов активов, но никакие инвестиции не защищены от волатильности.

Минусы

  • Неликвидные (особенно неторгуемые и частные REIT): публично торгуемые REIT легче покупать и продавать, чем реальную недвижимость, но, как отмечалось выше, неторгуемые REIT и частные REIT могут быть другая история. Эти REIT должны храниться годами, чтобы реализовать потенциальные выгоды.

  • Большой долг: Еще одним следствием их правового статуса является то, что REIT имеют большую задолженность.Обычно они входят в число компаний с наибольшим долгом на рынке. Тем не менее, инвесторы смирились с этой ситуацией, потому что REIT обычно имеют долгосрочные контракты, которые генерируют регулярный денежный поток — например, договоры аренды, которые следят за тем, чтобы деньги поступали, — чтобы комфортно поддерживать свои выплаты по долгу и гарантировать, что дивиденды по-прежнему будут быть выплаченным.

  • Низкий рост и удорожание капитала: поскольку REIT выплачивают большую часть своей прибыли в виде дивидендов, для роста им необходимо привлекать денежные средства путем выпуска новых акций и облигаций.Но инвесторы не всегда готовы их покупать, например, во время финансового кризиса или рецессии. Таким образом, REIT могут не иметь возможности покупать недвижимость именно тогда, когда они этого хотят, но когда инвесторы снова захотят покупать акции и облигации в REIT, REIT может снова вырасти.

  • Налоговое бремя: хотя REIT не платят налогов, их инвесторы по-прежнему должны платить за любые получаемые дивиденды, если только они не собраны на счет с льготным налогообложением. (Это одна из причин, по которой REIT могут отлично подходить для IRA.)

  • Неторгуемые REIT могут быть дорогими: Стоимость первоначальных инвестиций в неторгуемый REIT может составлять 25 000 долларов США или более и может быть ограничена аккредитованными инвесторами. Неторгуемые REIT также могут иметь более высокие комиссии, чем публично торгуемые REIT.

Инвестирование в REIT: начало работы

Начать работу так же просто, как открыть брокерский счет, что обычно занимает всего несколько минут. Тогда вы сможете покупать и продавать REIT, как и любые другие акции.Поскольку REIT выплачивают такие большие дивиденды, было бы разумно держать их в учетной записи с льготным налогообложением, такой как IRA, чтобы вы отложили распределение.

Если вы не хотите торговать отдельными акциями REIT, имеет смысл просто купить ETF или паевой инвестиционный фонд, который проверяет и инвестирует в ряд REIT за вас. Вы получаете немедленную диверсификацию и меньший риск. Многие брокерские компании предлагают эти средства, и инвестирование в них требует меньше усилий, чем исследование индивидуальных REIT для инвестиций.

В написании статьи участвовал бывший автор NerdWallet Джим Ройал.

Раскрытие информации: на момент первоначальной публикации автор не занимал никаких позиций в вышеупомянутых ценных бумагах.

Как действительно узнать, подходят ли вам инвестиции в криптовалюту

Константин Бойко-Романовский, генеральный директор и основатель, Allnodes

Поскольку криптовалюта — это класс активов, который не коррелирует с традиционными акциями и облигациями, добавление ее в инвестиционный портфель только еще больше его диверсифицирует.Но какой тип инвестиций выбрать, будет полностью зависеть от уровня риска инвестора и ожидаемой прибыли.

Большинство криптовалют доступны только через прямое инвестирование. Другими словами, вы должны попасть на криптовалютную биржу, чтобы купить их. Но косвенные инвестиции также доступны для более известных криптоактивов, таких как Биткойн и Эфириум. Например, теперь вы можете инвестировать в Биткойн косвенно через биржевые фонды (ETF) или опционы на покупку фьючерсов.Для некоторых инвесторов это может быть более простой и безопасный путь, чем покупка активов на биржах криптовалют. В настоящее время существует два таких ETF в США (ProShares и Van Eck’s Bitcoin Strategy ETF) и многие другие в Канаде и Европе, к которым инвестор из США может получить доступ с помощью брокера. Фьючерсы на эфир и биткойны доступны на Чикагской товарной бирже.

Уровень риска

Инвестирование в криптовалюту считается рискованным делом.Таким образом, общее практическое правило — вкладывать только то, что вы можете потерять. Но индивидуальные уровни риска, как правило, различаются в зависимости от долгосрочных финансовых целей инвесторов.

ETF на блокчейне

— это менее рискованные типы инвестиций, которые отлично подходят для начинающих инвесторов. ETF на блокчейне инвестируют в компании, занимающиеся инновациями в сфере блокчейнов или фьючерсами и опционами, связанными с производительностью биткойнов, Ethereum и других криптовалют.С этими фондами связаны комиссии, поскольку они управляются профессионально, и вы фактически не будете владеть монетой. С другой стороны, это регулируемые инвестиции на регулируемых и знакомых биржах, которые могут понравиться новым инвесторам или инвесторам с пассивной стратегией.

Для опытного инвестора фьючерсы на биткойны или эфиры могут быть подходящим вариантом. Фьючерсы позволяют инвесторам делать ставки на стоимость активов.Однако этот тип инвестиций несет гораздо больший риск, чем пассивный ETF.

Главное преимущество владения цифровыми активами (прямые инвестиции) — это возможность торговать. Однако торговля сопряжена с самым высоким риском и требует глубокого понимания лучших торговых практик, платформ и стратегий.

Если вы заинтересованы в непосредственном инвестировании в криптовалюты, но склонны к меньшему риску, лучший вариант — не допускать к обмену долгосрочных инвестиций в криптовалюту на аппаратном кошельке.Это не позволяет вам торговать на централизованных биржах, но также ограничивает ваш риск, связанный с ошибками на этих биржах и взломом, который, хотя и редко, все же иногда случается.

Покупка криптовалют напрямую — одно из самых рискованных направлений. Однако даже здесь существуют стратегии, позволяющие до некоторой степени минимизировать такой риск. Для начала важно изучить криптовалютный обмен, к которому вы хотите присоединиться, чтобы убедиться, что он соответствует требованиям вашей юрисдикции, имеет положительные отзывы, хорошую поддержку клиентов, простые варианты вывода и надежные функции безопасности.Еще лучше иметь несколько учетных записей на самых эффективных платформах.

Не менее важно обращать пристальное внимание на то, что происходит на рынке, а также на перспективные инвестиционные активы. Криптовалютный рынок, как правило, остро реагирует на новости, твиты знаменитостей, а некоторые монеты могут неожиданно взлететь, за чем последует внезапное и резкое падение цен. То, где вы получите свою информацию, также имеет первостепенное значение.Многие начинающие инвесторы становятся жертвами мошенничества, когда они входят в группы Telegram и Discord для покупки криптовалют, где имитаторы, выдавая себя за администраторов, выманивают у людей их средства. Поэтому крайне важно всегда сохранять бдительность и никогда не передавать личную информацию, включая закрытые ключи и мнемонические фразы, в свой цифровой кошелек.

Еще одним преимуществом покупки криптовалют напрямую является возможность различных стимулов, доступных для криптоинвесторов для многочисленных проектов блокчейнов, которые приносят дополнительный доход независимо от движения цены монеты.В совокупности называемые пассивным доходом, это процентные ставки для кредиторов в Dapps (децентрализованные приложения), доли от комиссий за транзакции обмена для поставщиков ликвидности на DEX (децентрализованные биржи), доход от фермерства для ставок на протоколы DeFi (децентрализованные финансы) и продажи цифровое искусство или NFT. Раньше таких финансовых возможностей не существовало, и их трудно игнорировать. Но, как всегда, одни из этих дополнительных доходов более рискованны, чем другие.

Ожидаемая прибыль

Когда дело доходит до индивидуальной ожидаемой прибыли от прямых или косвенных инвестиций в криптовалюту, нет никаких гарантий.Истории о мгновенном богатстве, которые мы часто слышим в новостях, на грани вымысла или, самое большее, эквивалентны количеству людей, выигравших в лотерею. Итак, лучший способ подойти к криптоинвестированию — оставаться реалистичным, постепенно и осторожно накапливая рост. Не вкладывайте деньги в кредит и не вкладывайте больше, чем можете себе позволить.

При высоком спросе нередко наблюдается значительный рост цен на некоторые монеты.Итак, получение прибыли на регулярной основе — хорошая инвестиционная стратегия.

При прямом инвестировании диверсификация портфеля криптовалютных инвестиций является дополнительным шагом, который инвестор может предпринять для снижения риска и увеличения своих шансов на более высокую доходность. Криптовалюты представляют собой множество блокчейнов с вариантами использования в более чем 50 отраслях. Можно диверсифицировать по сектору блокчейн или по типу криптовалюты.Некоторые проекты ценят конфиденциальность, транзакции, смарт-контракты, NTF, а некоторые криптоактивы — это даже не блокчейны, а какая-то другая увлекательная технология.

Добавить криптовалюту в свой портфель — хорошая идея. Это может диверсифицировать и застраховать ваши инвестиции от инфляции. Но здоровые инвестиционные привычки начинаются с понимания того, во что вы инвестируете. Итак, получайте удовольствие от изучения различных инвестиционных стратегий и стилей, типов криптовалют и проектов блокчейнов, которые они представляют.Это интригующая тема.

Взгляды и мнения, выраженные здесь, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.

Wells Fargo Mutual Fund Center

Легкий способ инвестирования в паевые инвестиционные фонды

Если вы предпочитаете управлять своим инвестиционным портфелем в Интернете или получать полезную поддержку со стороны инвестиционного профессионала, Wells Fargo может помочь упростить инвестирование в паевые инвестиционные фонды.

Если вы предпочитаете работать независимо, откройте онлайн-счет WellsTrade ® или мобильный брокерский счет, чтобы инвестировать в паевые инвестиционные фонды, а также в акции, ETF и опционы.

Воспользуйтесь этими полезными инструментами и ресурсами от Wells Fargo Advisors.

Проверка паевых инвестиционных фондов

Используйте инструмент проверки паевых инвестиционных фондов, чтобы сузить тысячи доступных паевых инвестиционных фондов до управляемого списка, который соответствует вашим критериям.Критерии отбора включают доходность, рейтинги Morningstar, расходы, класс / категорию активов и многое другое.

Просмотренный список паевых инвестиционных фондов WellsTrade

Просмотрите список паевых инвестиционных фондов, предварительно отобранный на основе объективных критериев, чтобы упростить выбор. Список обновляется ежеквартально, и средства доступны для покупки через брокерский счет WellsTrade. Средства, доступные через WellsTrade, могут быть недоступны через Wells Fargo Advisors.

Работа с финансовым консультантом

Наша брокерская компания с полным спектром услуг Wells Fargo Advisors предлагает вам полезную поддержку со стороны инвестиционного профессионала лично или по телефону.Средства, доступные через Wells Fargo Advisors, могут быть недоступны через WellsTrade.

Запросить консультацию

Что такое паевой инвестиционный фонд?

Паевой инвестиционный фонд — это инвестиционная компания, которая объединяет деньги многих инвесторов и инвестирует объединенные холдинги в единый портфель ценных бумаг, включая акции, облигации, другие ценные бумаги или активы или некоторую комбинацию этих инвестиций. Он профессионально управляется в соответствии с заявленными инвестиционными целями, указанными в проспекте фонда.

Большинство паевых инвестиционных фондов управляются консультантами по инвестициям, зарегистрированными в Комиссии по ценным бумагам и биржам. Именно менеджер фонда отвечает за выбор инвестиций фонда для достижения целей фонда и реализации его стратегий.

Сегодня доступно большое количество паевых инвестиционных фондов, и многие фонды становятся все более сложными или специализированными или используют сложные инвестиционные стратегии, включая хеджирование и использование заемных средств посредством коротких продаж и деривативов, и могут инвестировать в такие активы, как недвижимость по всему миру, сырьевые товары, кредиты с использованием заемных средств и т. Д. начинающие компании и внебиржевые ценные бумаги.

Важно иметь полное представление об инвестиционных стратегиях и основных продуктах, чтобы понимать ценность взаимного фонда с точки зрения связанных рисков. Например, уровень и тип риска, связанного с паевыми фондами, могут значительно отличаться от одного фонда к другому. В частности, сложные фонды подвержены ряду рисков, включая повышенную волатильность и больший потенциал убытков, и подходят не всем инвесторам. Прежде чем инвестировать в какой-либо паевой инвестиционный фонд, вы должны прочитать об этих рисках, которые подробно описаны в проспекте каждого паевого инвестиционного фонда, и обсудить свои инвестиционные цели и задачи со своим финансовым консультантом.

Поскольку каждый фонд преследует свои собственные уникальные инвестиционные цели, каждый фонд имеет свой собственный набор конкретных рисков. Нет никакой гарантии, что какой-либо фонд достигнет своей инвестиционной цели. Любое инвестирование связано с риском, включая возможную потерю основной суммы долга. Инвестиции колеблются в зависимости от рыночных условий из-за множества факторов, некоторые из которых могут быть непредсказуемыми.

Опционы связаны с риском и подходят не всем инвесторам.Перед открытием опционной позиции человек должен получить копию «Характеристики и риски стандартизированных опционов». Его можно получить в Опционной клиринговой корпорации или на любой из перечисленных бирж опционов. Вы должны внимательно прочитать его перед инвестированием.

Инвестиционные и страховые продукты:
  • Не застрахован FDIC или каким-либо федеральным правительственным агентством
  • Не является залогом или другим обязательством или не гарантировано банком или любым аффилированным лицом банка
  • Подвержены инвестиционным рискам, включая возможную потерю основной суммы инвестирования

Инвестиционные продукты и услуги предлагаются через Wells Fargo Advisors.Wells Fargo Advisors — это торговое наименование, используемое Wells Fargo Clearing Services, LLC (WFCS) и Wells Fargo Advisors Financial Network, LLC, членами SIPC, отдельными зарегистрированными брокерами-дилерами и небанковскими филиалами Wells Fargo & Company.

Счета

WellsTrade ® и Intuitive Investor ® доступны через WFCS.

АВТОМОБИЛЬ-0721-01692

Каковы принципы ответственного инвестирования? | Веб-страница PRI

Принципы были разработаны инвесторами для инвесторов.

Реализуя их, подписавшие вносят вклад в развитие более устойчивой глобальной финансовой системы.

Обязательства подписавших сторон

«Как институциональные инвесторы, мы обязаны действовать в лучших долгосрочных интересах наших бенефициаров. В этой фидуциарной роли мы считаем, что вопросы экологического, социального и корпоративного управления (ESG) могут повлиять на эффективность инвестиционных портфелей (в разной степени для разных компаний, секторов, регионов, классов активов и во времени).

Мы также осознаем, что применение этих Принципов может лучше согласовать инвесторов с более широкими целями общества. Поэтому, если это соответствует нашим фидуциарным обязательствам, мы обязуемся соблюдать следующее:

  • Принцип 1: Мы будем включать вопросы ESG в процессы инвестиционного анализа и принятия решений.
  • Принцип 2 : Мы будем активными собственниками и включим вопросы ESG в нашу политику и практику владения.
  • Принцип 3 : Мы будем добиваться надлежащего раскрытия информации по вопросам ESG компаниями, в которые мы инвестируем.
  • Принцип 4: Мы будем способствовать принятию и внедрению Принципов в инвестиционной отрасли.
  • Принцип 5 : Мы будем работать вместе, чтобы повысить нашу эффективность в реализации Принципов.
  • Принцип 6: Каждый из нас будет отчитываться о своей деятельности и прогрессе в реализации Принципов.

Принципы ответственного инвестирования были разработаны международной группой институциональных инвесторов, что отражает растущее значение вопросов экологического, социального и корпоративного управления для инвестиционной практики.Процесс был инициирован Генеральным секретарем Организации Объединенных Наций.

Подписывая Принципы, мы, как инвесторы, публично обязуемся принять и внедрить их, если это соответствует нашим фидуциарным обязательствам. Мы также обязуемся со временем оценивать эффективность и улучшать содержание Принципов. Мы считаем, что это улучшит нашу способность выполнять обязательства перед бенефициарами, а также позволит лучше согласовать нашу инвестиционную деятельность с более широкими интересами общества.

Мы призываем других инвесторов принять Принципы.”

Узнайте, как стать подписавшим

Реализация шести принципов

Принципы добровольны и желательны. Они предлагают меню возможных действий для включения проблем ESG:

Принцип 1. Мы будем включать вопросы ESG в процессы инвестиционного анализа и принятия решений.

Возможные действия:

  • Рассматривайте вопросы ESG в заявлениях об инвестиционной политике.
  • Поддержка разработки инструментов, показателей и анализа, связанных с ESG.
  • Оценить возможности внутренних инвестиционных менеджеров по включению вопросов ESG.
  • Оценить возможности внешних инвестиционных менеджеров по включению вопросов ESG.
  • Попросите поставщиков инвестиционных услуг (например, финансовых аналитиков, консультантов, брокеров, исследовательские фирмы или рейтинговые компании) интегрировать факторы ESG в развивающиеся исследования и анализ.
  • Поощрять академические и другие исследования по этой теме.
  • Advocate ESG-тренинг для профессионалов в области инвестиций.

Принцип 2: Мы будем активными владельцами и включим вопросы ESG в нашу политику и практику владения.

Возможные действия:

  • Разработать и раскрыть политику активного владения в соответствии с Принципами.
  • Осуществлять право голоса или контролировать соблюдение политики голосования (если передано на аутсорсинг).
  • Развивайте возможности взаимодействия (напрямую или через аутсорсинг).
  • Участвовать в разработке политики, нормативных актов и стандартов (таких как продвижение и защита прав акционеров).
  • Решения акционеров файла соответствуют долгосрочным соображениям ESG.
  • Взаимодействуйте с компаниями по вопросам ESG.
  • Участвуйте в совместных инициативах по взаимодействию.
  • Попросите инвестиционных менеджеров взять на себя обязательства, связанные с ESG, и отчитаться о них.

Принцип 3: Мы будем добиваться надлежащего раскрытия информации по вопросам ESG компаниями, в которые мы инвестируем.

Возможные действия :

  • Запросите стандартизированную отчетность по вопросам ESG (с использованием таких инструментов, как Global Reporting Initiative).
  • Попросите включить вопросы ESG в годовые финансовые отчеты.
  • Запросите информацию у компаний относительно принятия / соблюдения соответствующих норм, стандартов, кодексов поведения или международных инициатив (таких как Глобальный договор ООН).
  • Поддерживать инициативы и решения акционеров, способствующие раскрытию информации ESG.

Принцип 4: Мы будем способствовать принятию и внедрению Принципов в инвестиционной отрасли.

Возможные действия:

  • Включите требования, связанные с Принципами, в запросы предложений (RFP).
  • Соответственно согласовать инвестиционные мандаты, процедуры мониторинга, показатели эффективности и структуры стимулов (например, обеспечить, чтобы процессы управления инвестициями отражали долгосрочные временные горизонты, когда это необходимо).
  • Сообщите ожидания ESG поставщикам инвестиционных услуг.
  • Пересмотрите отношения с поставщиками услуг, которые не соответствуют ожиданиям ESG.
  • Поддержка разработки инструментов для тестирования интеграции ESG.
  • Поддерживать нормативные или политические разработки, которые позволяют реализовать Принципы.

Принцип 5: Мы будем работать вместе, чтобы повысить нашу эффективность в реализации Принципов.

Возможные действия:

  • Поддержка / участие в сетях и информационных платформах для обмена инструментами, объединения ресурсов и использования отчетов для инвесторов в качестве источника обучения.
  • Совместно решать актуальные возникающие проблемы.
  • Разрабатывать или поддерживать соответствующие совместные инициативы.

Принцип 6: Каждый из нас будет отчитываться о своей деятельности и прогрессе в реализации Принципов.

Возможные действия:

  • Раскройте, как вопросы ESG интегрированы в инвестиционную практику.
  • Раскрыть информацию об активной собственности (голосование, участие и / или диалог по вопросам политики).
  • Раскройте, что требуется от поставщиков услуг в отношении Принципов.
  • Общайтесь с бенефициарами по вопросам ESG и Принципам.
  • Отчет о прогрессе и / или достижениях в отношении Принципов с использованием подхода «соблюдай или объясняй».
  • Стремиться определить влияние Принципов.
  • Используйте отчетность для повышения осведомленности среди более широкой группы заинтересованных сторон

Информационный бюллетень: Альтернативы инвестирования по умолчанию в соответствии с планами индивидуальных счетов участников

U.S. Министерство труда
Администрация по обеспечению выплаты пособий сотрудникам
Сентябрь 2006 г.

Фон

Примерно одна треть правомочных работников не участвует в финансируемых работодателем планах с установленными взносами (например, планах 401 (k)). Исследования показывают, что почти все эти работники предпочли бы остаться участниками, если бы они были зачислены автоматически. Увеличение сбережений значительно улучшило бы их пенсионное обеспечение.

Некоторые работодатели приняли планы автоматического зачисления, и многие другие заинтересованы, но тот факт, что они потенциально несут ответственность за инвестиционные убытки, которые могут возникнуть в таких планах, стал серьезным препятствием для более широкого внедрения этого плана.

Закон о пенсионной защите 2006 г., подписанный президентом Бушем 17 августа 2006 г., устраняет ряд препятствий на пути к планам автоматического зачисления. Ключевым из них является внесение поправок в Закон о гарантированном пенсионном доходе сотрудников (ERISA), чтобы обеспечить безопасную гавань для фидуциаров плана, инвестирующих активы участников в определенные типы альтернативных инвестиций по умолчанию при отсутствии направления инвестирования со стороны участников.

Управление безопасности пособий сотрудникам Министерства труда (EBSA) предложило постановление, реализующее поправки к инвестициям по умолчанию, внесенные в ERISA Законом о пенсионной защите.

Обзор предлагаемого постановления

ERISA освобождает от ответственности за результаты инвестиций доверенных лиц индивидуальных планов счетов, что позволяет участникам осуществлять контроль над вложением активов в свои плановые счета.

Предлагаемое постановление считает, что участник осуществляет контроль над активами на своем счете, если при отсутствии направления инвестирования со стороны участника фидуциар плана инвестирует активы в альтернативу квалифицированного дефолтного инвестирования (QDIA).

По оценкам Департамента, предложение увеличит совокупный остаток на счетах плана 401 (k) на 45–90 миллиардов долларов.

Предложение устанавливает следующие условия для фидуциарной защиты:

  • Активы должны быть инвестированы в «квалифицированную альтернативу инвестиций по умолчанию», как определено в предложении.
  • Участникам и бенефициарам должна была быть предоставлена ​​возможность указать направление инвестиций, но они не сделали этого.
  • Уведомление должно быть отправлено участникам и бенефициарам за 30 дней до первой инвестиции и не менее чем за 30 дней до каждого последующего планового года и должно включать: описание обстоятельств, при которых активы будут инвестированы в QDIA. ; описание инвестиционных целей QDIA; и объяснение права участников и бенефициаров на прямое инвестирование активов из QDIA.
  • Любые материалы, такие как инвестиционные проспекты и другие уведомления, предоставленные плану QDIA, должны быть предоставлены участникам и бенефициарам.
  • Участники и бенефициары должны иметь возможность направлять инвестиции из QDIA с той же периодичностью, что и для других плановых инвестиций, но не реже, чем ежеквартально, без финансовых штрафов.
  • План должен предлагать «широкий спектр инвестиционных альтернатив», как это определено в постановлении Департамента в соответствии с разделом 404 (c) ERISA.
  • Доверенное лицо плана не будет освобождено от ответственности за осмотрительный выбор и мониторинг QDIA.

Квалифицированные альтернативные варианты инвестирования при дефолте

Согласно предлагаемому регламенту, QDIA должен удовлетворять следующим требованиям:

  • QDIA не может налагать финансовые штрафы или иным образом ограничивать возможность участника или бенефициара перевести инвестицию из квалифицированной альтернативы инвестиций по умолчанию в любую другую альтернативу вложений, доступную в рамках плана.
  • QDIA должен управляться либо инвестиционным менеджером, либо инвестиционной компанией, зарегистрированной в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года.
  • QDIA необходимо диверсифицировать, чтобы минимизировать риск крупных убытков.
  • QDIA не может инвестировать взносы участников напрямую в ценные бумаги работодателя.
  • QDIA может быть:
    • Фонд жизненного цикла или целевой пенсионный фонд;
    • Сбалансированный фонд; или
    • Профессионально управляемая учетная запись.

Контактная информация

С вопросами о предлагаемых правилах обращайтесь в Управление нормативно-правового регулирования EBSA по телефону (202) 693.8500. Комментарии по предлагаемому регулированию следует направлять в Управление по обеспечению безопасности выплат сотрудникам Министерства труда США, комната N-5669, 200 Конституция авеню, штат Северо-Запад, Вашингтон, округ Колумбия 20210, Внимание: Положение об инвестициях по умолчанию; или в электронном виде по адресу [email protected] или www.regulations.gov.

Этот информационный бюллетень был разработан U.S. Департамент труда, Администрация по обеспечению выплаты пособий сотрудникам, Вашингтон, округ Колумбия 20210. Информация будет предоставлена ​​в альтернативном формате по запросу: Голосовой телефон: (202) 693-8664; Телетайп: (202) 501-3911. Кроме того, информация в этом информационном бюллетене представляет собой руководство по соблюдению требований малых предприятий для целей Закона о справедливом правоприменении в отношении малого бизнеса от 1996 года.

Принципы для умных инвесторов: правильная инвестиционная стратегия

Книгу хвалили как библию для инвесторов, которая полностью оправдывает дань уважения. Принципы для умных инвесторов
— это вневременная классика, наполненная принципами, актуальными сегодня. В книге столько важных уроков.

Образ мышления, чтобы переждать рыночные колебания — Грэм учит нас, что разумного инвестора характеризует здоровое отношение к рыночным колебаниям и их понимание. Инвестор должен знать, что рыночные колебания неизбежны, поэтому необходим сильный менталитет, чтобы противостоять прыжкам в эмоционально обусловленные действия.Умный инвестор должен основывать свои инвестиционные решения на анализе и здравых принципах, оставаясь при этом относительно невосприимчивым к оптимизму и пессимизму на рынке. Если, например, вы купили ценную бумагу за 80 долларов, исходя из оценки, показывающей, что бизнес стоит 120 долларов, спросите себя, хуже ли вам, если эта ценная бумага упадет до 50 долларов. Очевидный ответ, с которым согласился бы ваш домашний банк, — да, вы беднее на бумаге. Однако, если вы уверены, что внутренняя стоимость 120 долларов все еще остается неизменной, не паникуйте; Мистер.Маркет просто запутался. Сейчас самое время покупать, а не продавать. Грэм объясняет это примерно так: «Человек должен быть психологически подготовлен, чтобы быть настоящим инвестором, а не просто спекулянтом, замаскированным под инвестора». Он подчеркивает важность принятия инвестиционных решений на основе ценообразования, а не сроков. Выбор времени касается спекуляций в направлении рынка. Ценообразование вращается вокруг определения внутренней стоимости ценной бумаги с последующим настаиванием на покупке только тогда, когда рыночная цена существенно ниже указанной стоимости.

Настаивайте на перехвате сделок — предыдущий раздел служит отправной точкой для обсуждения краеугольного камня вселенной стоимостного инвестирования: принцип запаса прочности. Знаменитая мантра «50 центов за доллар» иллюстрирует процесс приобретения внутренней стоимости со скидкой. Существует множество методов определения внутренней стоимости, например Нетто-сети Бена (читайте «Инвестиции в ценность — стало проще»), анализ дисконтированных денежных потоков (читайте «Почему мы так невежественны о фондовом рынке?»), Определение воспроизводственной ценности (читайте «Инвестиции в ценность: от Грэма до Баффета и далее») или другие подходы. (прочтите «Руководство идей»).Аналитик должен определить, какой метод наиболее подходит для данной возможности, но тот же принцип повторяется повсюду: настаивайте на покупке только тогда, когда существует достаточный промежуток между вашей оценкой внутренней стоимости и ценой. Бен рекомендует минимальный запас прочности 30%. Настаивание на том, чтобы никогда не покупать, если запас прочности отсутствует, защищает инвестора от ошибок в анализе и непредвиденных инцидентов, влияющих на перспективы компании. Смешайте этот принцип с портфелем стабильных и относительно стабильных предприятий, и вы получите более крепкий ночной сон, когда рыночные цены упадут.

Эти две главы — лишь крошечная часть неиссякаемого колодца мудрых слов. Если вы хотите окунуться во вселенную стоимостного инвестирования, этот шедевр просто необходимо прочитать. Помимо двух затронутых здесь глав, книга также охватывает различие между доходностью акций и рыночными ценами; как определить центральную ценность рынков; и множество других лучших ставок.

Правильное размещение акций и облигаций по возрасту

Правильное распределение акций и облигаций по возрасту важно для достижения финансовой свободы.Если вы вкладываете слишком много средств в акции за год до выхода на пенсию, а фондовый рынок рушится, вы облажались. Если вы слишком много вкладываете в облигации в течение своей карьеры, возможно, вы вообще не сможете накопить достаточно капитала для выхода на пенсию.

Просто знайте, что правильное распределение активов у всех разное. Не существует «правильного» распределения активов, потому что у всех разная доходность, разная толерантность к риску и разные потребности.

Хотя может и не быть правильного распределения активов, тем не менее, есть оптимальное распределение активов по возрасту, о котором я хотел бы рассказать в этом посте.Рекомендуемое мной распределение активов должно подходить для большинства финансовых обстоятельств.

Правильное распределение активов и толерантность к рискам

Распределение ваших активов между акциями и облигациями в первую очередь зависит от вашей терпимости к риску. Вы не склонны к риску, умерены или любите риск? Молоды и полны энергии? Или ты стары и чертовски устал?

Я лично очень устал из-за того, что растил слишком детей во время пандемии. Поэтому я относительно консервативен. Кроме того, после такого огромного роста на фондовом рынке я хотел бы сохранить большую часть прибыли во время следующей коррекции.

Распределение ваших активов также зависит от важности вашего конкретного рыночного портфеля. Например, большинство, вероятно, будет рассматривать свои 401K или IRA как жизненно важную часть своей пенсионной стратегии. Для большинства пенсионные счета станут крупнейшими инвестиционными портфелями.

Однако те, у кого есть налогооблагаемые инвестиционные счета, арендуемая недвижимость и альтернативные активы, могут не считать свой портфель акций и облигаций таким важным.

Например, у меня примерно 40% моего состояния в недвижимости, потому что я предпочитаю владеть твердым активом, который менее волатилен, предоставляет жилье и приносит доход от аренды.Тогда у меня примерно 30% моей чистой стоимости вложено в акции. Волатильность — это то, что мне не нравится.

Наконец, правильное распределение акций и облигаций зависит от вашей общей чистой стоимости активов. Чем меньше ваш портфель акций и облигаций в процентах от вашей общей чистой стоимости, тем более агрессивным может быть ваш портфель в отношении акций.

Анализ правильного размещения акций и облигаций

Я прогнал свои текущие 401K через Personal Capital, чтобы узнать, что они думают о моем правильном распределении активов.Вы должны сделать то же самое, поскольку это бесплатно. Неудивительно, что они вернулись с приведенной ниже таблицей.

По сути, у меня слишком большой риск концентрации в акциях, и я недостаточно инвестирую в облигации, основанные на «традиционной» модели распределения активов для кого-то моего возраста. Чтобы провести такой же анализ по «Личному капиталу», просто нажмите ссылку «Проверка инвестиций» на вкладке «Инвестиции».

Я собираюсь предоставить вам пять рекомендуемых моделей распределения активов, которые подходят каждому профилю инвестиционного риска: обычная, «Новая жизнь», «Выживание», «Нечего терять» и «Финансовый самурай».

Мы обсудим каждую модель, чтобы увидеть, соответствует ли она вашей нынешней финансовой ситуации. Разумеется, правильное распределение активов со временем изменится.

Прежде чем мы рассмотрим каждую модель распределения активов, мы должны сначала взглянуть на историческую доходность акций и облигаций. Цель графиков — дать вам основу для размышлений о доходности обоих классов активов.

В долгосрочной перспективе акции показали более высокую динамику, чем облигации, как вы увидите. Однако акции также гораздо более волатильны.Вооружившись историческими знаниями, мы можем делать логические предположения о будущем.

Историческая доходность акций

Чтобы определить правильное распределение активов, взгляните на историческую доходность акций. Акции обычно приносят около 10% с 1926 года. Ниже приведена диаграмма, на которой показана историческая годовая доходность для индекса S&P 500.

Облигации по акциям
  • Историческая средняя доходность индекса S&P 500 за 10 лет составляет примерно 10%.Среднее значение за 60 лет также составляет около 10%, даже после падения на 38,5% в 2008 году.
  • Индекс S&P 500 был волатильным в течение последних 20 лет. Золотой век пришелся на 1995–1999 годы. В 2000–2002 годах было три года спада, выражающегося двузначными числами, за которым последовали четыре года роста до экономического кризиса.
  • 2020 год стал еще одним знаменательным годом для фондового рынка, закрытие которого выросло на 18%. Пока что 2021 год будет выдающимся.
  • Бычий рынок акций длится с 2009 года.Коррекция и отскок на 32% в марте 2020 года были самыми быстрыми в истории. Ожидайте еще одной коррекции в будущем.

Историческая доходность облигаций

При правильном распределении активов необходимо учитывать доходность облигаций. Средняя доходность по долгосрочным государственным облигациям США составляет от 5% до 6%.

Облигации и процентная ставка обратно коррелированы. С 1 июля 1981 года доходность 10-летних облигаций существенно снижалась благодаря технологиям, информационной эффективности и глобализации.В результате 10-летние облигации показали хорошие результаты в тот же период времени.

Ниже приведена диаграмма, в которой сравнивается общий фонд фондового рынка Vanguard и фонд облигаций долгосрочного инвестиционного уровня Vanguard. Как видите, VWESX фактически превзошел VTSMX за 20-летний период. Поэтому не смотрите свысока на облигации, несмотря на низкие ставки.

Ниже представлена ​​другая диаграмма, показывающая реальную доходность классов активов по десятилетиям.

Доходность класса активов по десятилетиям

Облигации :

* Облигации никогда не доходили более 20% за год.Совокупный индекс BarCap US Aggregate дважды приближался к этому показателю в 1991 и 1995 годах, когда инфляция была высокой однозначной цифрой. Инфляция сейчас составляет около 2% и, как ожидается, вырастет при таком значительном фискальном стимулировании при администрации Байдена.

* По состоянию на 2021 год доходность 10-летних облигаций колеблется на уровне около 1,4% по сравнению с рекордным минимумом 0,51% в августе 2020 года. В результате фонды облигаций показали необычайно хорошие результаты. Трудно представить себе дальнейшее снижение доходности облигаций на фоне восстановления экономики.Поэтому, вероятно, лучше всего иметь меньший вес облигаций.

Ниже приведен еще один график от Vanguard, который показывает историческую доходность портфеля 100% облигаций, портфеля акций / облигаций 20% / 80% и портфеля 30% акций / 70% облигаций.

См .: Историческая доходность различных акций и облигаций

Больше примеров облигаций, превосходящих

Посмотрите на динамику индексного фонда долгосрочных облигаций Vanguard (VBLTX) по сравнению с S&P 500 ETF (SPY) с 1999 года.VBLTX полностью превзошел SPY на впечатляющие 62%.

Конечно, не все фонды облигаций одинаковы. Хотя VBLTX считается разумным заменителем облигаций, другие фонды облигаций могут не работать так же хорошо.

Вот еще один график, показывающий производительность VBMFX, еще одного ETF на облигации Vanguard, по сравнению с VTSMX, ETF Vanguard S&P 500. В этом сценарии облигации превосходили фондовый рынок с 2001 по 2013 год, или на 12 лет. С 2013 года акции выглядели лучше.

Облигации

не пользуются такой большой любовью, как акции, потому что они считаются скучными. Трудно быстро разбогатеть на облигациях. Но если вы выберете правильную высоколётную ленту, то можно увидеть неожиданную удачу.

Несмотря на отсутствие сексуальности в облигациях, если вы серьезно относитесь к достижению финансовой независимости или уже являетесь финансово независимым, облигации являются неотъемлемой частью вашего портфеля.

Облигации не только обеспечивают солидную доходность, но и обладают защитными характеристиками при распродаже акций.

Традиционная модель распределения активов для акций и облигаций

Правильное распределение акций и облигаций обычно следует традиционной модели.

Классическая рекомендация для распределения активов — вычесть свой возраст из 100, чтобы узнать, сколько вы должны выделить на акции. Основная предпосылка заключается в том, что с возрастом мы становимся не склонными к риску, учитывая, что у нас меньше возможностей для получения дохода.

Мы также не хотим тратить старые годы на работу.Мы готовы торговать более низкой доходностью для большей уверенности. Следующая диаграмма демонстрирует обычное распределение активов по возрасту.

Кандидатов на классическое размещение активов:

  • Верьте в общепринятое мнение и не хотите слишком усложнять.
  • Ожидайте, что доживете до среднего возраста 78 лет для мужчин и 82 лет для женщин.
  • Не очень интересуются фондовым рынком, рынком облигаций или экономикой и предпочли бы, чтобы кто-то вместо этого управлял вашими деньгами.

Модель распределения активов New Life для акций и облигаций

Рекомендация по распределению активов New Life — вычесть ваш возраст на 120, чтобы выяснить, какая часть вашего портфеля должна быть направлена ​​на акции. Исследования показывают, что мы живем дольше благодаря достижениям в науке и лучшему пониманию того, как нам следует питаться.

Учитывая, что акции показали себя лучше облигаций в долгосрочном периоде, нам нужно больше вкладывать в акции, чтобы обеспечить более долгую жизнь.Наша толерантность к риску все еще снижается по мере того, как мы становимся старше, только на более поздней стадии.

Кандидатов на размещение активов New Life:

  • Вы планируете прожить дольше среднего возраста 79 лет для мужчин и 82 лет для женщин.
  • Не то чтобы активно управлять своими деньгами, но полагаться на свой портфель, чтобы жить на пенсии с комфортом.
  • Планирую проработать до пенсионного возраста 65 лет плюс-минус 5 лет.
  • Являетесь фанатиком здоровья, регулярно тренируетесь и питаетесь здоровым образом.Сахар — синоним яда, а сырой — синоним утопии.

Модель распределения активов выживания для акций и облигаций

Модель распределения активов выживания предназначена для тех, кто не склонен к риску. Распределение активов 50/50 увеличивает шансы, что ваш общий портфель окажется лучше во время обвала фондового рынка, потому что ваши облигации будут расти в цене по мере того, как инвесторы бегут в безопасное место.

Облигации

также могут расти, когда акции растут, как вы видели на историческом графике выше.Во время глобального финансового кризиса 2008 года индексный фонд облигаций упал только примерно на 1,5%, в то время как акции упали на 38%. Худший год для облигаций был в 1994 году, когда облигации упали на 2,9%.

Облигации

показали рекордные результаты во время рецессии 2020 года по сравнению с акциями.

Кандидатов на распределение активов выживания:

  • Полагаю, что у фондового рынка больше шансов на плохую доходность облигаций, но не уверен, что исторические данные говорят об обратном.
  • Находятся в пределах 10 лет после полной пенсии и не хотят рисковать потерять свое «гнездышко».
  • Положитесь на ваш портфель, чтобы быть рядом с вами на пенсии из-за отсутствия альтернативных источников дохода.
  • Очень настороженно относятся к фондовому рынку из-за его нестабильности, мошенничества и спадов.
  • Вы — предприниматель, которому нужна финансовая безопасность на случай, если ваш бизнес обанкротится.

Модель распределения активов без убытков для акций и облигаций

Учитывая, что акции показали себя лучше облигаций с 1926 года, модель распределения активов «без убытков» предназначена для тех, кто хочет полностью вложиться в акции.Если у вас достаточно большой временной горизонт, эта стратегия может вам подойти.

Кандидаты на беспроигрышное размещение активов:
  • Вы богаты и не рассчитываете на свой портфель акций, чтобы выжить сейчас или на пенсии.
  • Бедны и готовы всем рисковать, потому что рисковать нечем.
  • Иметь огромную прибыль, которая будет расти в течение десятилетий.
  • Вы молоды или имеете инвестиционный горизонт не менее 20 лет.
  • Считаю, что вы умнее рынка и, следовательно, можете выбирать сектора и акции, которые будут стабильно превосходить вас.

Модель распределения активов финансового самурая по акциям и облигациям

Модель «Финансовый самурай» представляет собой гибрид модели «Ничего не терять» и модели «Новая жизнь». Я считаю, что в долгосрочной перспективе акции будут превосходить облигации, но мы увидим постоянную волатильность на протяжении всей жизни. Я также считаю, что это наиболее правильное распределение активов, если вы постоянно читаете мой сайт.

В частности, я готовлюсь к новой норме доходности от 7% до 8% для акций (от 8 до 10% в прошлом). Я также ожидаю 2% -4% доходности по облигациям с исторически сложившихся 4-7%. Другими словами, я считаю, что облигации и акции дороги, а доходность в будущем будет структурно ниже.

Кандидатов на размещение активов финансового самурая:

  • Вы энтузиаст личных финансов, который получает удовольствие от чтения финансовой литературы и управления своими деньгами.
  • Не зависит от вашего портфеля 401k или IRA на пенсии, но хотел бы, чтобы он был там в качестве приятного бонуса.
  • Любит изучать макроэкономическую политику, чтобы понять, как она может повлиять на ваши финансы.
  • Бывший пенсионер, который не будет вносить такой же вклад в свой портфель, как раньше.
  • Также инвестирует в недвижимость, чтобы диверсифицировать и сгладить волатильность акций. На самом деле недвижимость — мой любимый класс активов для создания богатства, потому что ее легко понять, она осязаема, обеспечивает полезность и обеспечивает стабильный поток доходов.
  • Если финансовый самурай является инвестором в недвижимость, недвижимость выступает в качестве типа инвестиций Bonds Plus. Другими словами, недвижимость защищает во время экономического спада, поскольку все больше капитала направляется на реальные активы. Недвижимость также имеет тенденцию преуспевать, поскольку все больше инвесторов покупают облигации, что приводит к более низким процентным ставкам. В то же время недвижимость имеет тенденцию преуспевать во время сильного экономического роста из-за повышения арендной платы и роста цен на недвижимость.

Правильное распределение активов зависит от вашей терпимости к риску

Предлагая пять различных моделей распределения активов, я надеюсь, вы сможете выбрать ту, которая соответствует вашим потребностям и устойчивости к риску.Не позволяйте никому втягивать вас в неудобную ситуацию.

В идеале, ваше распределение активов должно позволять вам хорошо спать по ночам и бодро просыпаться каждое утро. Когда дело доходит до инвестирования, вам необходимо рассчитать существующую инвестиционную подверженность и инвестировать соответственно.

Я призываю всех проявлять инициативный подход к своим пенсионным портфелям. Задайте себе следующие вопросы, чтобы определить, какая модель распределения активов вам подходит:

  • Каков мой допуск к риску по шкале от 0 до 10?
  • Если мой портфель упадет на 50% за один год, будет ли у меня финансовое положение?
  • Насколько стабильным является мой основной источник дохода?
  • Сколько у меня источников дохода?
  • Есть ли у меня фактор X (способы получения альтернативного дохода)?
  • Какова моя сила денег?
  • Что я знаю об акциях и облигациях?
  • Каков мой инвестиционный горизонт?
  • Где я могу получить совет по инвестициям и каково качество таких советов?

После того, как вы ответили на эти вопросы, сядьте с любимым человеком, чтобы обсудить, совпадают ли ваши ответы и как вы в настоящее время инвестируете.

Когда дело касается инвестирования, важно не переоценивать свои способности. Все мы рано или поздно теряем деньги, вопрос лишь в том, когда и сколько.

Будем надеяться, что бычий рынок продолжится!

Рекомендация по наращиванию богатства

Лучший способ разбогатеть и правильно распределить активы — это управлять своими финансами, зарегистрировавшись в Personal Capital . Это бесплатная онлайн-платформа, которая объединяет все ваши финансовые счета на своей панели инструментов, чтобы вы могли видеть, где вы можете оптимизировать.

До Personal Capital мне приходилось входить в восемь различных систем, чтобы отслеживать 28 различных счетов (брокерские, несколько банков, 401K и т. Д.), Чтобы отслеживать свои финансы. Теперь я могу просто войти в Personal Capital, чтобы увидеть, как идут дела на моих счетах акций, как растет мой собственный капитал и куда идут мои расходы.

Их инструмент проверки инвестиций также хорош, потому что он графически показывает, являются ли ваши инвестиционные портфели собственностью, распределенной на основе вашего профиля риска. Инструмент позволяет легко определить правильное распределение активов.

Объедините все свои финансовые счета, чтобы получить хорошее представление о своей чистой стоимости и начать создавать эти потоки пассивного дохода! Регистрация займет всего минуту.

Великолепный калькулятор пенсионного планирования Personal Capital. Как твои результаты?

Инвестируйте в недвижимость для увеличения благосостояния

Помимо инвестирования в акции и облигации, я большой сторонник инвестирования в недвижимость. Недвижимость — это основной класс активов, который, как доказано, обеспечивает долгосрочное богатство американцев.Недвижимость — это материальный актив, который обеспечивает полезность и стабильный поток дохода, если вы владеете арендуемой недвижимостью.

Учитывая, что процентные ставки сильно снизились, стоимость арендного дохода сильно выросла. Причина в том, что теперь требуется гораздо больше капитала для получения такой же суммы дохода с поправкой на риск. Однако цены на недвижимость еще не отразили эту реальность, отсюда и возможность.

Вы можете рассматривать недвижимость как облигации плюс класс активов. Недвижимость очень похожа на облигации с ее способностью приносить доход и защитными характеристиками.Однако на бычьем рынке недвижимость часто бывает намного лучше, чем облигации.

Две мои любимые краудфандинговые платформы в сфере недвижимости:

Fundrise: способ для аккредитованных и неаккредитованных инвесторов диверсифицироваться в сфере недвижимости через частные eREIT. Fundrise существует с 2012 года и неизменно приносит стабильную прибыль, независимо от того, что делает фондовый рынок. Для среднестатистического инвестора вложение в eREIT для получения доступа к недвижимости и стабильности — один из самых простых способов.

CrowdStreet: способ для аккредитованных инвесторов инвестировать в индивидуальные объекты недвижимости, в основном в 18-часовых городах. 18-часовые города — второстепенные города с более низкой оценкой, более высокой арендной платой и потенциально более высоким ростом из-за роста рабочих мест и демографических тенденций. CrowdStreet — мой любимый выбор для инвесторов, которые любят покупать индивидуальную недвижимость или создавать свой собственный фонд недвижимости.

Обе платформы бесплатны для регистрации и изучения. Я лично вложил 810 000 долларов в краудфандинг в сфере недвижимости в 18 проектов, чтобы воспользоваться более низкими ценами в самом сердце Америки.Благодаря технологиям и пандемии наблюдается сильный демографический сдвиг в сторону более дешевых регионов страны.

Об авторе:

Сэм 13 лет проработал в сфере инвестиционного банкинга в GS и CS. Он получил степень бакалавра экономики в Колледже Уильяма и Мэри и получил степень MBA в Калифорнийском университете в Беркли. В 2012 году Сэм смог выйти на пенсию в возрасте 34 лет во многом благодаря своим инвестициям, которые теперь приносят примерно 250 000 долларов в год пассивного дохода . Его любимое вложение сегодня — краудфандинг в сфере недвижимости.

Большую часть времени он играет в теннис и заботится о своей семье.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *