ТОП 10 крупнейших инвестиционных компаний мира.
Когда частные лица и учреждения вкладывают деньги, они часто делают это с помощью инвестиционных компаний, которые берут на себя управление этими инвестициями и зарабатывают деньги для своих клиентов.
Компания по управлению финансами занимается инвестированием и управлением портфелями паевых инвестиционных фондов и других ценных бумаг. Некоторые инвестиционные компании ориентированы на очень богатых клиентов, которые передают им полный контроль над своими финансами.
Мы рассмотрим некоторые из крупнейших мировых инвестиционных компаний, но сначала давайте разберемся, как они работают.
Как работают крупные инвестиционные компании.
Многие управляющие активами имеют дело только с крупными учреждениями, такими как корпорации, крупные некоммерческие организации или пенсионные фонды. Но многие из самых узнаваемых компаний будут предлагать услуги для среднестатистического инвестора. Во многих случаях такие компании зарабатывают деньги, взимая плату в зависимости от количества активов, которыми они управляют, хотя некоторые взимают фиксированную плату.
Эти компании часто имеют другие бизнес-направления, помимо управления активами, включая брокерские услуги. В некоторых случаях управление активами составляет часть дохода компании. И они часто сотрудничают друг с другом по-разному, несмотря на то что являются конкурентами.
Например, одна компания может использовать свою онлайн-брокерскую платформу, чтобы позволить инвесторам покупать и продукты конкурирующей компании.
Представляем вашему вниманию обзор на ведущие мировые инвестиционные компании с самым большим количеством активов под управлением (Assets Under Management – AUM), на основе их последних опубликованных отчетов. Некоторые из этих компаний могут быть отнесены к числу крупнейших финансовых учреждений в мире.
1. BlackRock.
АУМ: 6,84 триллиона $.
BlackRock является не просто крупнейшим в мире управляющим активами, но и одним из крупнейших финансовых институтов в мире. Компания была основана в 1988 году и стала публичной в 1999 году. Компания оказала значительное влияние на продвижение роста биржевых фондов (ETF) через свои продукты iShares. В состав iShares теперь входит более четверти активов BlackRock, находящихся под управлением.
2. The Vanguard Group.
АУМ: 6,2 триллиона $.
Vanguard стал синонимом стратегии пассивного инвестирования, при которой деньги вкладываются во взаимные фонды, предназначенные для отражения активности определенных индексов или более широкого фондового рынка. Vanguard может похвастаться низкими расходами для большинства своих ETF. В дополнение к управлению активами, Vanguard предлагает брокерские услуги, финансовое планирование, аннуитеты и другие услуги.
3. UBS Group.
АУМ: 3,26 триллиона $.
UBS Group имеет четыре взаимозависимых подразделения, которые работают по всему миру. Швейцарская фирма называет себя «единственным настоящим глобальным управляющим капиталом». Около 2,3 триллиона долларов связано с управлением активами по сравнению с 903 миллиардами долларов в управлении активами.
4. State Street Global Advisors.
АУМ: 3,12 триллиона $.
Расположенная в Бостоне State Street является дочерней компанией State Street Corporation. Она управляет инвестициями для широкого круга институциональных клиентов, включая некоммерческие организации, местные органы власти, ассоциации и даже образовательные группы.
5. Fidelity.
АУМ: 3,2 триллиона $.
Fidelity является управляющим активами и брокером с более чем 27 миллионами клиентов. Она предлагает онлайн-платформу для индивидуальных инвесторов для покупки и продажи ценных бумаг, а также управляет целыми портфелями по поручению клиентов. Летом 2018 года она попала в заголовки газет, когда начал предлагать взаимные фонды с нулевым коэффициентом расходов и минимальными инвестиционными требованиями.
6. Allianz.
АУМ: 2,36 триллиона $.
Эта немецкая фирма в основном является страховщиком, но управляет двумя подразделениями по управлению активами: Allianz Global Advisors и PIMCO. Само по себе PIMCO имеет под управлением 1,76 трлн. $, что достаточно, чтобы включить его в этот список.
7. JPMorgan Chase.
АУМ: 1,9 триллиона $.
Большинство людей думают о J.P. Morgan Chase как об инвестиционном банке, но у него есть надежный бизнес по управлению активами, и активы на 1,3 млрд. $ были переведены из BlackRock в рамках нового соглашения о хранении в 2017 году.
8. Bank of New York Mellon.
АУМ: 1,9 триллиона $.
История этой компании восходит к ее основателю Александру Гамильтону – возможно, вы слышали о нем. Более 230 лет спустя BNY Mellon управляет инвестициями для физических лиц и инвестициями в 35 странах.
9. Capital Group.
АУМ: 1,8 триллиона $.
Эта основанная в Лос-Анджелесе компания была основана еще в 1931 году, что делает ее одной из старейших в мире. Она предлагает более 40 взаимных фондов через американский дистрибьюторский фонд, которые являются его дочерней компанией.
10. PIMCO.
АУМ: 1,76 триллиона $.
Как упоминалось ранее, PIMCO управляется в той же компании, что и Allianz. Несмотря на то, что она была приобретена немецкой компанией, ее штаб-квартира находится в Калифорнии, и она продолжает действовать как автономная дочерняя компания Allianz.
Лучшими инвестициями прошлого года были вложения в акции. Средняя доходность бумаг на биржах США составила 31,5%. Мы посчитали, сколько могли принести самые прибыльные иностранные компании 2019 года
Фото: uforms.ru для РБК Quote
Мы отобрали 15 иностранных акций, которые принесли наибольшую доходность в прошлом году, из каталога РБК Quote.
Валютный курс играл в прошлом году против тех, кто инвестировал в иностранной валюте. Тем не менее доходность, показанная иностранными акциями (31,5%), была значительно выше ставок валютных депозитов. В январе 2019 года максимальные ставки у некоторых банков достигали 4%.
При этом акции американского разработчика оборудования беспроводной связи Qualcomm, занявшие последнюю, 15-ю строчку нашего рейтинга, за год принесли инвестору прибыль с доходностью 59,4%.
Лучшие из лучших
Если бы в начале 2019 года вы вложили $1 тыс. в акции китайского онлайн-ретейлера Vipshop, то к новогодним праздникам вернули бы $2595. Иными словами, годовая доходность инвестиций в Vipshop составила 159,5%.
Занявшие вторую строчку акции AMD — лидеры прошлогоднего рейтинга — дали доходность 148,4%.
Причем доходность вложений свыше 100% обеспечили акции, занявшие первые три места нашего топа.
Любопытно, что восемь компаний из 15 связаны с электроникой и хай-теком. Так же в топ-15 лучших вошли два представителя классического ретейла, два китайских интернет-магазина, одна металлургическая, одна телекоммуникационная компания и один производитель суперкаров.
Как мы считали
Сначала сложили дивиденды, полученные на одну акцию в течение года, с прибылью от роста акции за год. Далее этот показатель разделили на цену акции в начале года.
Самая большая составляющая доходности инвестора — рост котировок этих акций. Примечательно, что пять компаний из нашего топа, включая двух лидеров, вообще не выплачивали дивиденды, а максимальная дивидендная доходность самых прибыльных 15 акций составила 5,4%.
Списки самых доходных акций года и тех, кто показал наибольший рост, совпадают почти полностью. Mastercard опередила Qualcomm по росту котировок. Но дивиденды Qualcomm позволили ей вытеснить из числа самых доходных акций бумаги Mastercard.
С другой стороны, из числа акций с самой высокой дивидендной доходностью в топ-15 по инвестиционной доходности и в топ-15 по росту попала только одна — Western Digital. Котировки компании выросли на 71,7%, а дивидендная доходность составила 5,4%. Можно сделать вывод, что в отличие от российского топ-15 дивиденды не являлись драйвером роста акций.
Инвесторы, покупая и продавая акции на зарубежных площадках, в большей степени ориентируются на финансовые результаты компании и на их соотношение с рыночной стоимостью компании. Для этого применяются специальные показатели — мультипликаторы .
Мы решили определить, какие акции могли вырасти за год настолько, что уже, возможно, не стоят тех денег, которые за них сейчас платят на рынке. Мы сравнили мультипликаторы P/E и EV/ EBITDA со средним значением аналогичных компаний.
Согласно значениям мультипликаторов, к переоцененным можно отнести акции AMD, Apple, Western Digital, NVIDIA, Charter, Tiffany & Co., JD.com и Ferrari.
Потенциал дальнейшего роста сохраняется у Qualcomm, Micron, Arconic, Applied Materials, Target, Lam Research и даже у лидера роста Vipshop.
Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.
EBITDA (англ. Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) — прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и уценки. Финансовый показатель позволяющий оценить сумму денег, которую компания может получить за период. В отличии от прибыли, при расчете EBITDA из суммы доходов не вычитаются такие неденежные расходы как амортизация и переоценка. Один из важных показателей для оценки способности компании обслуживать долг расчетный показатель, позволяющий оценить уровень рыночной недооцененности или переоцененности акций. Обычно считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность компании оценивается путем сравнения значения мультипликатора компании с мультипликаторами конкурентов P/E = Капитализация / Чистая прибыль Один из самых популярных коэффициентов недооцененности акций. Он соотносит рыночную стоимость компании с прибылью. При сравнении двух компаний P/E показывает, насколько рубль чистой прибыли одной компании оценивается инвесторами выше, чем рубль чистой прибыли другой. При прочих равных условиях интереснее компания, у которой значение P/E меньше: есть вероятность, что она недооценена и ее акции будут расти быстрее.Как инвестировать в зарубежную недвижимость
В этой статье объясняем, как зарубежная недвижимость помогает диверсифицировать риски, от чего защищает капитал и какие преимущества дает инвестору.
Сравним и оценим способы инвестирования в зарубежную недвижимость: прямое владение объектом, акции траста недвижимости и доли в портфеле фонда прямых инвестиций, краудфандинг.
Как недвижимость помогает диверсифицировать риски
Инвестиции в недвижимость на фоне широкого рынка финансовых инструментов выделяются низкой корреляцией с рынками акций, облигаций и другими традиционными активами. Это помогает инвестору диверсифицировать риски.
У недвижимости есть три особенности:
- Недвижимость дает инвестору возможность получать предсказуемые денежные потоки.
- У недвижимости есть потенциал увеличения стоимости самого актива.
- Недвижимость осязаема, поэтому защищает инвестора от потерь и инфляции: ВВП растет → спрос на недвижимость растет → арендная плата растет → цены на недвижимость растут.
Что дает зарубежная недвижимость
Инвестируя в зарубежную недвижимость, инвестор получает возможность хеджирования страновых и политических рисков, рисков спада локальных рынков и рисков природных катаклизмов.
Зарубежная недвижимость — эффективный способ трансграничного перемещения и сохранения капитала, получения дополнительного гражданства или вида на жительство.
Доходность недвижимости
Доходность недвижимости как класса в целом за последние 20 лет в значительной степени превосходит фондовый рынок: американский рынок REIT показал лучшие результаты, чем индекс широкого рынка S&P 500. Годовая доходность за 20 лет составила 11,8% и 8,6% соответственно.
В долгосрочном периоде недвижимость и акции показывают положительную динамику роста. Но после кризисных ситуаций недвижимость показывает более быстрые темпы прироста, что говорит о привлекательности недвижимости как инвестиции.
Портфель инвестиций, в котором есть акции и недвижимость, более стабильный (на графике он отмечен оранжевой кривой). Такой портфель меньше реагирует на конъюнктурные изменения рынка.
Инвестировать в недвижимость можно четырьмя способами: прямое владение объектом недвижимости; покупка private или public REIT; REPE; инвестиции в недвижимость через краудфандинг. У этих способов разная доходность и риски. Мы сравним их: расскажем о плюсах и минусах каждого способа.
Прямое владение объектом
Это жилая недвижимость под аренду и коммерческие объекты. Например, магазины и кафе, склады и отели с известным оператором.
Прибыль: инвестор зарабатывает на арендных платежах, получает прибыль от перепродажи.
Плюсы: инвестор владеет объектом, выбирает, как получать прибыль, в какой момент продать.
Минусы: большая вероятность скрытых обременений и неисправностей в самом здании; управление зданием; взаимоотношения с арендатором; юридическое оформление; налоговая отчетность; посещение объекта.
Доли в портфеле траста, REIT
REIT — real estate investment trust. Это трасты, которые инвестируют в недвижимость. Инвестор покупает акции и владеет долями в портфеле объектов траста. Траст может инвестировать в торговые гипермаркеты, дома престарелых, land development — покупку земли, лесных угодий, строительство. Есть трасты, которые специализируются на конкретных объектах, например супермаркетах.
Прибыль: инвестор зарабатывает на изменении котировок и на дивидендах — REIT распределяют 90% полученного дохода на дивидендные выплаты.
Плюсы: инвестор получает арендный поток, при этом не владеет объектом. Инвестор получает дивиденды и прирост капитала от диверсифицированного портфеля из нескольких объектов.
Минусы: инвестор не выбирает объекты, комиссия за управление долями высчитывается не всегда прозрачно.
Инвестиционные трасты бывают двух видов: частные и публичные. Частные трасты освобождены от регистрации в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Их акции не котируются на бирже, их могут купить только квалифицированные и аккредитованные инвесторы. Минимальный чек акции частных трастов — $10–100 тыс.
Публичные трасты продают акции на открытом рынке. Стоимость одной акции в среднем не превышает $100. Бумаги публичного траста инвестор может быстро продать на открытом рынке, а крупными активами на миллиарды долларов управляют специалисты. Информация о деятельности публичного траста находится в открытом доступе.
Частные и публичные трасты могут выдавать ипотеки напрямую в проекты и для покупки объектов, покупать ценные ипотечные бумаги MBS (mortgage backed securities). Инвестор получает крупные дивиденды при высоких рисках.
Фонд прямых инвестиций, REPE
REPE — real estate private equity. Это фонды прямых инвестиций недвижимости. Такие фонды не торгуются на бирже и доступны только аккредитованным и квалифицированным инвесторам. Барьер для входа — несколько сотен тысяч долларов.
Прибыль: большинство доходов от прямых инвестиций получаются из прибыльных инвестиционных выходов в форме capital gains и carried interest из каждого проекта.
Плюсы: частные акционерные компании инвестируют в активы недвижимости, которые включают доходоприносящие объекты и экзотические стратегии. Например, рефинансирование, опционы.
Минусы: высокий барьер входа в фонд. Сложный выход из фонда из-за длительного периода держания и низкой ликвидности. Все зависит от экспертизы команды фонда.
Краудфандинг
Краудфандинг — это сбор средств через онлайн-платформу под определенные проекты. Краудфандинг в сфере недвижимости — относительно новая концепция. Привлеченный капитал используется для покупки, девелопмента, реновации объекта недвижимости под продажу или арендный доход. В последние четыре года рынок краудфандинга активно развивается:
Слева: рынок краудфандинга растет, прирост год от года (CAGR) — 16,9%. Справа: рынок краудфандинга недвижимости растет, прирост год от года (CAGR) — 18,5%
Прибыль: в финансировании акционерного капитала инвестор — это партнер, который получает по завершении проекта до 20% годового дохода. При этом инвестор несет высокий риск в сравнение с долговым краудфандингом. Проектов по финансированию акционерного капитала меньше, чем проектов по долговому краудфандингу.
Прибыль: в долговом краудфандинге инвестор получает фиксированную доходность на капитал — 8–12%. При этом он несет меньший риск.
Плюсы: инвестор выбирает проекты инвестирования в соответствии со своими инвестиционными целями и предпочтениями.
Минусы: инвестор не влияет на проект.
Сравнение инвестиций в недвижимость
Мы оценили инвестиции в недвижимость по девяти параметрам. Каждому инструменту инвестиции в недвижимость присвоили оценку от 1 до 5, где 5 — это максимально положительная оценка.
как выйти на фондовый рынок США :: Деньги :: РБК
Эксперты напоминают, что на фондовом рынке можно не только выиграть, но и проиграть, риск инвестиций связан с колебаниями рынка. «Риск фондового рынка существует на любой бирже, и у инвестора всегда есть опасность попасть в очередной кризис», — говорит Никита Емельянов.
РБК разбирался, как российскому инвестору начать торговать на американском рынке, с какими особенностями он может столкнуться и какие секторы рынка являются наиболее перспективными.
Один из способов выйти на американский рынок — это открыть у брокера счет для торговли, заключив соответствующий договор. Сейчас только единицы российских брокеров являются членами американских бирж. Остальные крупные брокерские компании пока работают через посредников. «Российскому брокеру нужен американский партнер, который будет выводить операции на рынок другой страны», — поясняет начальник департамента торговых операций ИК «Фридом Финанс» Игорь Клюшнев. Когда клиент заключает договор с брокером, в договоре указано, что при совершении сделок будет задействовано третье лицо.
За операции брокер будет брать комиссию, которая сейчас в среднем составляет около 0,04% от суммы сделки. При этом брокер будет выступать налоговым агентом своего клиента (придется платить НДФЛ 13% от прибыли, которая складывается из изменения курса акций и валютного курса), а клиенту не придется самостоятельно отчитываться перед налоговыми органами по доходам, полученным от операций с ценными бумагами.
Теоретически выйти на рынок инвестор может и минуя российского брокера. «Тогда ему придется самостоятельно заключать договор с американским брокером», — говорит юрист адвокатского бюро А2 Максим Сафиулин. Отчитываться о доходах перед российскими налоговыми органами также придется самостоятельно.
К иностранному брокеру можно идти, имея не менее $10 тыс., в то время как на российском рынке порог вхождения значительно ниже и начинается в среднем от $1 тыс., отмечает Клюшнев. Кроме того, по словам аналитика компании «Открытие Брокер» Андрея Кочеткова, американские брокеры берут отдельную плату за ведение счета (от $10 до $30 в месяц).
Еще одна особенность американского рынка — придирчивое отношение к легальности средств, которые вносит на счет инвестор. «Если сумма, с которой вы приходите к брокеру, составляет несколько сотен тысяч долларов или больше, то брокер может потребовать письменно объяснить происхождение денег и предоставить документы, которые подтверждают, что человек их получил легально и уплатил с них все необходимые налоги», — объясняет Андрей Кочетков.
Российская биржа американских акций
Другой вариант — покупать американские акции через Санкт-Петербургскую биржу. В список американских акций, торгующихся на этой бирже, сейчас входят 527 ценных бумаг. В том числе там торгуются акции самых дорогих компаний мира — Apple, Alphabet (бывшая Google), Microsoft, Berkshire Hathaway, Amazon, Exxon Mobil, Facebook, Johnson & Johnson, JPMorgan Chase, General Electric и т.д. Участниками торгов (брокерами) на фондовом рынке биржи являются 48 компаний и банков.
По словам Павла Пахомова, спрос на ценные бумаги со стороны инвесторов на Санкт-Петербургской бирже (пока единственной площадке в стране, на которой торгуются иностранные акции) растет. «Если год назад оборот на торгах составлял $2–3 млн, то сейчас уже более $20 млн в день», — говорит он. Для сравнения: средний дневной оборот на американских биржах NYSE и NASDAQ исчисляется десятками миллиардов долларов.
Комиссия для инвестора, который торгует через данную биржу, составляет в среднем 0,05%. Как объясняет Павел Пахомов, этот процент состоит из комиссии брокера (около 0,04%) и комиссии биржи (0,01%).
Игорь Клюшнев также отмечает, что на Санкт-Петербургской бирже возможно заключение сделок за пределами основной торговой сессии на американских биржах (сейчас торги в США проходят в 16:30–23:00 мск) — с 10:00 мск.
На рынок через ПИФ
Пассивный инвестор может выйти на американский рынок через ПИФы, портфель которых состоит из иностранных ценных бумаг. По данным Investfunds.ru, сейчас выход на зарубежный рынок предоставляют около двух десятков открытых фондов акций. Среди них есть и ПИФы, ориентированные непосредственно на американский рынок (например, «Райффайзен — США», «Открытие — США», «Сбербанк — Америка», «БКС Фонды США»).
Такие фонды особо отмечают, что вложения в их ПИФы дают возможность валютной диверсификации личных накоплений для их защиты от девальвации рубля, а инвестирование в американский фондовый рынок — это вложения в развитую экономику. При этом фонды работают в российский юрисдикции и ПИФы являются российскими ценными бумагами.
Максим Сафиулин из A2 предупреждает, что пайщик напрямую не участвует ни в каких операциях с ценными бумагами — за него это делает управляющая компания. При этом фонды не могут изменять заранее заявленную клиенту пропорцию инвестирования в активы разных категорий.
При покупке паев инвестор платит так называемую надбавку (не более 1,5% от суммы приобретения), а при продаже — скидку (не более 3% от стоимости паев).
Во что вложить
Аналитики выделяют несколько секторов, которые можно считать драйверами рынка и которые показывают высокую доходность. «Лидерами роста с начала года являются акции компаний ИT-сектора (+26%), а также бумаги сектора здравоохранения (+19%)», — говорит Михаил Аристакесян.
Несмотря на то что не все технологические компании являются прибыльными, сектор остается фаворитом индекса S&P 500 и рынка в целом, подтверждает Никита Емельянов. Эксперт советует покупать голубые фишки из индекса, например Amazon. Можно обратить внимание на более спокойные бумаги, такие как Microsoft и акции компании Intel.
Еще один сектор, который специалисты считают драйвером рынка, — биотехнологии. «Этот сектор имеет высокий потенциал роста, что делает его привлекательным для долгосрочных инвестиций», — говорит Никита Емельянов.
Впрочем, некоторые эксперты считают, что проще ориентироваться на рынок в целом, а не на отдельные бумаги. «Если инвестор готов включать в свой портфель долларовые инструменты, то ему проще всего ориентироваться на индексы, а не на отдельные акции. Если есть возможность вложиться в весь рынок целиком, то эту возможность надо использовать. Сделать это можно через индексные фонды (ETF), которые полностью инвестируют в ту структуру, из которой состоит индекс», — считает заместитель директора Национального центра финансовой грамотности Сергей Макаров.
Фото Florian Gaertner / Photothek via Getty Images
Покупка жилой или коммерческой недвижимости за рубежом для последующей сдачи в аренду выглядит неплохим способом обеспечить себе пассивный доход. На деле такие инвестиции нередко разочаровывают покупателей. Чтобы избежать этого, нужно следовать простым правилам
Анализ инвестиций в зарубежную недвижимость, проведенный среди наших клиентов, коллег и знакомых, показал, что уже на стадии принятия решения о покупке разные люди наступают на одни и те же грабли и приобретают головную боль вместо ожидаемого дохода.
Самые неудачные вложения в коммерческую недвижимость чаще всего совершали инвесторы, которые полагались только на информацию продавца и оформляли сделку дистанционно, даже не взглянув на объект. Понятно, что в такой ситуации среди множества надежных риелторов или брокеров могут затесаться компании-мошенники или фирмы, которые пытаются продать недвижимость по сильно завышенным ценам.
Однако самый высокий риск потерять деньги берут на себя покупатели, которые дистанционно оплачивают строительство недвижимости в другой стране. Например, в Великобритании за последние три года было фактически заморожено строительство компаниями North Point Global и Pinnacle Alliance нескольких жилых комплексов в Ливерпуле, Манчестере и Шеффилде. Эти проекты особенно активно продвигались в Китае. Поэтому покупателями студий, квартир, студенческих общежитий и апартаментов были в основном жители КНР, которых привлекли обещаниями гарантированной доходности на уровне 8-9 % годовых в течение 2-5 лет.
Сейчас покупатели обвиняют компании в мошенничестве, однако представители обеих фирм категорически опровергают все обвинения. Дело в том, что схема, когда покупатели недвижимости своими авансами фактически финансируют весь проект, вполне законна, хотя и считается очень рискованной формой инвестиций. Местный надзорный орган Solicitors Regulation Authority (SRA) много раз предупреждал общественность о существенных рисках потери денег для покупателей в таких схемах — как в связи с незапланированным ростом затрат на строительство, так и из-за мошенничества.
Кто ищет, тот всегда найдет
Чаще всего успеха достигали инвесторы, которые долгое время жили, работали или часто бывали в стране, в которой производилась покупка. Они сами активно изучали рынок, рассматривали разные объекты и активно искали оптимальный вариант. Тут спешка не нужна. Ведь инвестиция в недвижимость — это долгосрочное вложение.
Один из таких инвесторов в 2010-2012 годах жил и работал в Германии. Поиск подходящей квартиры занял примерно год. Он включал в себя также анализ перспектив развития разных городов Германии. Хотя покупатель в то время жил и работал в городе Эссене, наилучшим вариантом оказалась квартира в престижном районе города Дюссельдорфа.
Ремонт и обустройство обошлись примерно в 20% от стоимости покупки, зато обеспечили более высокую арендную плату. Текущая доходность от сдачи в аренду с учетом всех расходов составляет около 6% годовых, а с учетом возросшей цены на квартиру доходность инвестиции составляет на текущий момент примерно 10% годовых.
Некоторые инвесторы в Германии достигают высокой доходности, покупая самые дешевые квартиры, чтобы сдать их беженцам, арендную плату за которых пунктуально платит немецкое правительство. Текущая доходность таких вариантов может достигать 10% годовых. Однако прежде, чем искать дешевые квартиры, нужно внимательно разобраться с условиями и сроками этих правительственных программ.
Самых выдающихся результатов добиваются инвесторы, которые не ограничены рамками стереотипов и готовы решать сложные задачи. Недавно я с восхищением наблюдал, как один знакомый инвестор разыскал и купил нежилое помещение в тихом переулке в 50 метрах от одного из лучших пляжей Кипра.
Это был бар, который давно не работал, поскольку находится в стороне от променада и центральных улиц. Но зато это место оказалось идеальным для апартаментов. На преодоление бюрократических преград и ремонт в условиях неторопливого Кипра ушло около года. В результате получились шикарные апартаменты прямо рядом с пляжем, рыночная цена которых почти в 2 раза превышает сумму всех затрат. Понятно, что и доходность от сдачи в аренду этих апартаментов будет также почти в 2 раза выше, чем просто покупка готовой квартиры для последующей сдачи в аренду. Конечно, такая инвестиция требует много внимания, времени и терпения, но зато результат получается фантастический.
Три ключевых правила
Можно выделить три правила, которые, конечно, не гарантируют на 100% успех инвестиции в коммерческую недвижимость, но точно снижают вероятность серьезных потерь:
Правило 1: Выбор на месте из множества вариантов
Дистанционная покупка объекта — это большая ошибка, ведь только побывав на объекте можно оценить его реальное состояние, местоположение и окружение. Кроме того, только на месте можно качественно выбирать из множества различных вариантов, проведя анализ сделок на подобные объекты и составив прогноз изменения цен в будущем.
Понятно, что объект, расположенный в «золотой миле» растущего города или курорта, имеет хорошие перспективы дальнейшего роста цены и арендной платы. Важно только, чтобы текущая цена покупки была разумной и адекватной.
Впрочем, предварительный анализ ситуации вполне можно провести дистанционно, используя информацию с соответствующих сайтов по покупке и аренде недвижимости. Наиболее реалистичная картина представлена на интернет-ресурсах, которыми пользуются местные жители. В Германии это, например, сайты immowelt.de и immobilienscout24.de, в Испании — idealista.com, в Италии — immobiliare.it, в Греции — en.spitogatos.gr/sale.
Правило 2: Тщательный расчет доходности
Некоторые инвесторы при принятии решения о покупке объекта для последующей сдачи в аренду ориентируются только на его цену и оптимистичную оценку арендной платы, считая другие расходы незначительными. Это большая ошибка!
Необходимо провести тщательный предварительный расчет доходности с учетом всех расходов и реалистичной оценкой будущих доходов. Только налогов и сборов при покупке недвижимости может быть несколько, и в разных странах они могут называться по разному, например: госпошлина, НДС, налог на передачу права собственности, гербовый сбор и так далее.
В некоторых случаях сумма налогов и сборов может достигать 20% от цены покупки. Также могут быть расходы на юриста, нотариуса, агента по продаже недвижимости (в некоторых странах услуги риелтора оплачивает продавец). Кроме того, после покупки квартира или дом часто нуждается в ремонте и оснащении мебелью и оборудованием, а впоследствии и в периодической реновации.
Необходимо заранее выяснить и учесть в расчетах размер налога на недвижимость и расходы на ее содержание, которые включают оплату коммунальных услуг и страховку (в некоторых странах она обязательна). В некоторых странах действует и налог на доход от аренды.
Если сдачей в аренду, уборкой помещений и прочим занимается управляющая компания, то ее услуги могут составить 15–25% от собранной арендной платы.
Правило 3: Объективная оценка и контроль на всех этапах
Нужно объективно оценивать состояние недвижимости перед покупкой. Тут важно проверить качество фундамента и крыши, теплоизоляцию, инженерные коммуникации и электропроводку, качество ремонта, окна, двери и так далее. Следует также проанализировать вид из окон, месторасположение и окружающие объекты.
Юридической чистоте сделки необходимо уделить особое внимание. Во многих странах право собственности фиксируется различными способами: записью в реестре (как в России) или с помощью титула (Title Deed).
Наличие титула у продавца сильно облегчает жизнь покупателю. Дело в том, что титул подтверждает не только право собственности, но и то, что недвижимость проверена государством и соответствует юридическим и техническим нормам, а главное, что к ней могут применяться только те обременения, которые указаны в титуле.
Важность диверсификации
Недвижимость в портфеле инвестора имеет низкую ликвидность. В кризис ее невозможно быстро продать без серьезного дисконта. В этом свете целесообразно дополнить вложение чем-то более ликвидным. Последние пятьдесят лет по всему миру активно растут биржевые фонды недвижимости REIT (Real Estate Investment Trust).
К настоящему моменту капитализация REIT на рынке США превышает $1 трлн. Чтобы стать совладельцем портфеля недвижимости, инвестору нужно просто купить акции выбранного фонда.
По действующему законодательству США REIT направляют на выплату дивидендов не менее 90% собранной арендной платы. В этом случае фонды имеют серьезные налоговые льготы. Инвесторов привлекают высокая доходность, прозрачность и высокая ликвидность REIT, им понятен сам бизнес — это сдача в аренду недвижимого имущества.
Уоррен Баффет в 2017 году купил на $377 млн акции фонда STORE Capital Corporation (тикер STOR). Этот REIT владеет более чем 2000 объектов на территории США, в которых располагаются магазины, рестораны, кинотеатры, фитнес-центры, медицинские и образовательные учреждения, производственные помещения и так далее, причем 99,7% площадей сданы в аренду.
Капитализация этого фонда составляет $5,8 млрд, дивидендная доходность — 4,3 % годовых. Компания имеет инвестиционный кредитный рейтинг от агентства Standard & Poor’s на уровне BBB.
На рынке можно найти как широко диверсифицированные, так и специализированные фонды самой разной направленности. Ярким представителем медицинского REIT является фонд Physicians Realty Trust (тикер DOC), который появился после IPO в 2013 году.
Компания владеет 249 медицинскими центрами в США, которые сдает в аренду врачам, больницам и другим медицинским учреждениям. Капитализация фонда составляет $3,3 млрд, дивидендная доходность — 5,4% годовых. Эта компания также имеет инвестиционный кредитный рейтинг на уровне BBB- от агентства Standard & Poor’s.
Фонд EPR Properties (тикер EPR), основанный в 1997 году, развивает портфель недвижимости, который состоит из трех направлений: развлечения, отдых и образование. Арендаторами являются кинотеатры, развлекательные центры, гольф-клубы, горнолыжные комплексы, государственные и частные школы. В настоящее время 99,1% площадей сданы в аренду.
Эта компания платит дивиденды каждый месяц, причем с каждым годом размер дивиденда на акцию потихоньку растет. Текущая дивидендная доходность составляет 6,1 % годовых. Капитализация фонда равна $5,1 млрд. EPR Properties имеет инвестиционный кредитный рейтинг от агентства Standard & Poor’s на уровне BBB-.
Выбирая REIT для своего инвестиционного портфеля, нужно быть готовым к высокой волатильности. При этом поток дивидендов ведет себя очень стабильно и предсказуемо. Поэтому инвестировать в REIT имеет смысл на срок 5-10 лет и более. Для этого нужно очень серьезно отнестись к вопросам безопасности и сохранности инвестиции, а точнее к выбору оптимальной юрисдикции и брокера. Грустно бывает видеть, когда инвестор покупает ценные бумаги инвестиционного уровня, размещая свои средства через компанию, которую никто не знает и зарегистрированную в экзотической стране.
Краткое руководство о том, как инвестировать в иностранные акции из Индии: Apple, Google, Facebook, Amazon, Microsoft, Samsung, Twitter … Это некоторые известные компании в мир. Мы все выросли, используя продукты / услуги, предлагаемые этими компаниями. Но наряду с использованием их продуктов, можем ли мы также владеть частью этих компаний?
Подождите, это не индийские компании, верно? Поэтому они не будут внесены в списки на индийских биржах.Эти компании будут перечислены на фондовых биржах их стран. Итак, как купить акции компании, которые зарегистрированы на зарубежных биржах?
Не беспокойтесь, если вы действительно хотите купить эти акции — вы их получите. Всегда помните знаменитый фильм Кинга Хана: « Kehte hain агар киси cheez ko dil se chaho … до беди kainath используйте tumse milane ki koshish mein lag jaati hai »
В этом посте мы обсудим три простых способа инвестирования в иностранные акции.
Почему вы должны инвестировать в зарубежные акции?
Прежде чем мы начнем этот пост, давайте сначала обсудим, почему вы должны инвестировать в зарубежные акции? Они лучше, чем индийские компании? Здесь вам нужно определиться, почему вы хотите инвестировать в иностранные компании. На индийском фондовом рынке насчитывается более 5500 зарегистрированных на бирже компаний. Разве они не достаточно? Зачем вам вкладывать альтернативные акции?
Читайте также: 10 лучших компаний в Индии, которые вы должны знать.
Кроме того, в какую из инвестиций лучше инвестировать в индийские или иностранные компании?
Ну, я действительно не в состоянии ответить на второй вопрос. Это гигантские мультимиллиардные компании, о которых мы здесь говорим. Google, Apple, Facebook, Amazon, Samsung, Cisco, Tesla и другие — слишком большие компании, чтобы комментировать. Эти компании имеют много высококвалифицированных специалистов, сотрудников в их управленческой команде. Не будет справедливости, если мальчик в возрасте 20 лет, сидя на своем диване, будет судить эти компании.Тем не менее, я могу поделиться некоторыми моими личными мнениями о том, зачем инвестировать в зарубежные акции.
Основные причины, по которым многие индийцы инвестируют в США
Вот мои главные причины, почему многие индийцы инвестируют в США или другие иностранные фондовые биржи:
1. Люди хотят инвестировать в свои любимые компании
Apple, Google, Twitter, Facebook, Amazon и т. Д. Являются дорогими этого поколения. И, конечно, многие хотят инвестировать в эти компании.
2. Диверсификация с глобальными инвестициями
Инвестиции в зарубежные акции помогают в диверсификации. Давайте предположим, что индийский рынок акций начинает падать из-за какого-то местного региона. Тем не менее, инвестиции в зарубежные акции могут снизить риск в вашем портфеле, поскольку местная причина может не оказать существенного влияния на международные рынки.
3. Чтобы воспользоваться большими возможностями
Как только вы начинаете инвестировать в иностранные акции, границ больше нет.Вы можете искать лучшие (выгодные) возможности на международных рынках.
Помимо вышеупомянутых моментов, немногие инвесторы считают, что у иностранных компаний есть лучшие ресурсы, возможности, государственное сотрудничество и стандарты. Вот почему они инвестируют в эти иностранные компании, по сравнению с индийскими компаниями.
Тем не менее, принимая решение инвестировать в зарубежные акции, вы должны также помнить, что Индия является одной из самых быстрорастущих экономик в мире.С другой стороны, большинство международных рынков немного насыщены. Таким образом, в плане роста Индия имеет больший потенциал.
Тем не менее, это полностью зависит от ваших предпочтений относительно того, куда и сколько инвестировать. Как уже обсуждалось, есть и плюсы и минусы в торговле международными акциями.
Также читайте: 9 простых, но мощных правил успешного инвестирования.
Минусы инвестирования в иностранные акции
У каждой монеты две стороны.Вот несколько важных моментов, которые необходимо знать, прежде чем инвестировать в зарубежные акции:
1. Будьте готовы к высоким расходам
Инвестируя в международные акции, вы будете совершать сделки в иностранной валюте. Например, если вы торгуете на фондовом рынке США, вы должны оплатить брокерские услуги в долларах США. И, следовательно, брокерские услуги могут быть немного выше по сравнению с ценами на индийском фондовом рынке. Аналогичным образом, ежегодные / ежемесячные платежи за обслуживание также могут быть выше по сравнению с внутренними счетами.
2. Прибыль подлежит обменному курсу
Давайте предположим, что вы инвестируете в фондовый рынок США. Когда вы купили американские акции, обменный курс составлял 1 доллар США = 68 рупий. Однако в следующем году, когда вы продали американские акции, допустим, что индийская валюта укрепилась, и обменный курс стал 1 доллар США = 62 рупий. В случае, если вы уже потеряли 8,8% из-за изменения обменного курса. Вот почему, когда вы инвестируете в иностранные акции, прибыль всегда зависит от обменного курса.
3. До 250 000 долларов США могут быть инвестированы за границу резидентами Индии
Согласно уведомлению RBI в Либерализованной Схеме Денежных Переводов (LRS), индиец-резидент может инвестировать только до 250 000 долларов в год. При текущем обменном курсе ($ 1 = 68 рупий) эта сумма превышает 1,7 крор. В любом случае, если у вас семья из четырех человек, вы можете инвестировать 4 x 250 000 = 1 миллион долларов. Этого достаточно денег, чтобы инвестировать, верно?
Краткое примечание. Помимо вышеперечисленных факторов, необходимо также учитывать риски, связанные с иностранными акциями.Поскольку эти акции будут перечислены на иностранных фондовых биржах, на цену акций этих компаний будут влиять окружающая среда и факторы (например, политика местного самоуправления, местные тенденции и т. Д.).
Как инвестировать в зарубежные акции?
Теперь, когда вы узнали основную концепцию инвестирования в международные фондовые биржи, вот три простых способа инвестировать в иностранные акции —
1. Счет с индийскими брокерами, связанными с иностранным брокером
Многие индийские брокеры с полным спектром услуг, такие как ICICI Direct, HDFC Securities, Kotak Sec, Axis Securities, Reliance money и т. Д., Имеют связи с иностранными брокерами.Они упростили процесс открытия вашего торгового счета за рубежом у своих партнерских (иностранных) брокеров. Вы можете инвестировать в иностранные акции, используя этих брокеров с полным спектром услуг.
2. Открыть счет у иностранных брокеров
Несколько международных брокерских фирм, таких как Interactive Brokers, TD Ameritrade, Международный счет Charles Schwab и т. Д., Позволяют гражданам Индии создавать учетные записи и торговать акциями США, взаимными фондами и т. Д. Фактически, брокерские услуги в США, такие как «Интерактивные брокеры», также имеет офис в Индии, где вы можете посетить, получить ответы на свои вопросы и открыть свой торговый счет за рубежом.
3. Инвестирование в зарубежные акции через новые стартапы Apps
В последние несколько лет в Индии и за рубежом было запущено много новых проектов, которые помогают индийцам инвестировать в иностранные акции. Например, недавно запущенный стартап Vested Finance, помогает индийцам инвестировать в американские акции. Они являются зарегистрированным инвестиционным консультантом Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Точно так же вы также можете инвестировать в зарубежные акции с помощью приложения Webull, еще одной популярной компании-стартапа, которая также стремится создать лучший опыт инвестирования и торговли для Индии и мировых фондовых рынков.
Дополнительно: покупка индийских MF / ETFs с глобальными акциями
Существует ряд взаимных фондов / ETF, которые инвестируют в международные рынки (глобальный рынок, развивающийся рынок и т. Д.). Вы можете инвестировать в эти взаимные фонды / ETFs, чтобы косвенно инвестировать в иностранные акции.
Это самый простой способ инвестировать в зарубежные акции. Преимущество инвестирования через взаимные фонды заключается в том, что вам не нужно открывать какие-либо торговые счета за рубежом. Кроме того, вам также не потребуется вкладывать огромную сумму.По сравнению с прямыми инвестициями в иностранные акции (где вас могут попросить сохранить депозит в размере не менее 10000 долларов США), инвестирование в паевые инвестиционные фонды / ETFs обходится дешево.
Например, Motilal Oswal недавно начал подписку на индексный фонд Motilal Oswal S & P 500. Это открытая схема, дублирующая индекс S & P 500, который состоит из 500 ведущих компаний, зарегистрированных в США.
Некоторые из популярных взаимных фондов, торгующих на мировых акциях, —
(Источник: Moneycontrol)
Краткое примечание. Многие другие индийские биржевые маклеры также планируют предложить своим клиентам возможность инвестировать в американские и зарубежные акции.Например, Zerodha планирует предложить возможность инвестировать в американские акции без минимальных инвестиций. Однако эти функции еще не запущены. Тем не менее, эти биржевые маклеры, внутренне работающие над этими функциями, являются хорошим знаком для индийских розничных инвесторов, которые с энтузиазмом относятся к инвестированию в иностранные компании.
Заключительные мысли
Инвестиции на зарубежном рынке помогут вам расширить свой инвестиционный горизонт. Здесь вы можете без ограничений инвестировать в свои любимые компании.Более того, в эпоху Интернета инвестировать на международном рынке не так уж и сложно.
Тем не менее, инвестиции в международный фондовый рынок имеют как преимущества, так и недостатки. Самым значительным преимуществом является то, что он помогает в диверсификации вашего портфеля. Однако препятствиями являются более высокие расходы и обменные курсы.
Экономьте до 90% на комиссионном вознаграждении
Рекомендованные ведущими брокерами Trade Brains открытия демат и торгового счета в Индии Варангал) по квалификации.У меня есть страсть к акциям, и я провел последние 4 с лишним года, изучая, инвестируя и обучая людей инвестированию в фондовый рынок. Итак, я рад поделиться с вами своими знаниями. #HappyInvesting .
Фирмы из стран, имеющих сухопутную границу с Индией, не могут участвовать в тендерах на правительственные контракты
Движение, в основном направленное на китайские компании, делает предварительную регистрацию в компетентных органах обязательной для любого претендента из этих стран. страны, прежде чем они подадут заявку на любой государственный контракт. Министерство расходов внесло поправки в Общие финансовые правила 2017 года, «чтобы разрешить введение ограничений для участников торгов из стран, которые делят сухопутную границу с Индией в целях обороны и национальной безопасности», говорится в официальном заявлении.
-
Взгляд: время сместить акцент с отвода инвестиций на инвестиции
Предприятия государственного сектора (PSU) сыграли важную роль в формировании экономика. Маршруты сокращения инвестиций всегда осторожно использовались правительствами для преодоления дефицита бюджета путем продажи нестратегических или убыточных активов.
Индийская экономика готова к восстановлению после COVID-19, поскольку ПИИ остаются на плаву: IHS Markit
«Ожидается, что серьезное негативное влияние приведет к значительному сокращению ВВП в апреле-июне квартала 2020 года, что приведет к рецессии в 2020-21 финансовом году, при этом ожидается, что ВВП сократится на 6,3 процента в год. за год «, сказал IHS Markit в своем взгляде на индийскую экономику.
Промышленность призывает к 100% автоматическим ПИИ в спутниках
В настоящее время все предложения по ПИИ в космическом пространстве проверяются Министерством космического пространства (DoS) и его внутренней комиссией, Комитетом по По словам экспертов, авторизация индийских спутниковых систем — сценарий, который годами удерживал крупные предложения по ПИИ.
Прямые иностранные инвестиции India Inc в апреле упали на 62 пк до 976 млн долларов США.
Местные компании инвестировали около 2,56 млрд долларов США в свои совместные предприятия / дочерние предприятия, находящиеся в полной собственности в течение апреля 2019 года, по данным RBI о прямых иностранных инвестициях. В марте 2020 года индийские фирмы инвестировали 2,70 млрд долларов США в зарубежные компании.
Загрузить еще …
.Иностранные инвестиции в ЮАР
ПИИ в цифрах
По сравнению с другими странами африканского континента, потенциальная привлекательность Южной Африки высока. Тем не менее, его показатели относительно слабы для привлечения ПИИ, несмотря на прогресс, связанный с инвестиционным потенциалом в инфраструктуру. Согласно данным, опубликованным в Докладе о мировых инвестициях ЮНКТАД за 2020 год, приток ПИИ в 2019 году сократился на 15,1%, достигнув 4,6 млрд. Долл. США по сравнению с высоким притоком в 5,4 млрд. Долл. США, зарегистрированным в 2018 году.В 2019 году объемы ПИИ увеличились до 151 млрд. Долл. США, что значительно выше 127 млрд. Долл. США в 2018 году.
Эта тенденция связана с кампанией правительства по привлечению 100 млрд. Долл. США к 2023 году. Сильный рост в последние несколько лет обусловлен главным образом межфирменными операциями. финансирование и приток капитала. В последние годы крупнейшими инвесторами были крупнейшие инвесторы — холдинг Пекинской автомобильной промышленности, BMW, Nissan и Mainstream Renewable Energy. Кроме того, страна лидирует в плане притока ПИИ в Африку, в основном через программы ОЭЗ.ОЭЗ «Мусина / Махадо», расположенная вдоль основного маршрута север-юг в Сообщество по вопросам развития стран юга Африки и недалеко от границы с Зимбабве, предлагает стратегическое местоположение для привлечения ПИИ. Ожидается, что новая администрация АНК во главе с Рамафосой будет более обнадеживающей для иностранных инвесторов, чем предыдущий президент Якоб Зума (например, последний ранее объявил о своем намерении пересмотреть Закон о земле с целью ограничения прав собственности для иностранцев) , Традиционно европейские страны являются активными инвесторами в Южной Африке (Великобритания, Нидерланды, Бельгия, Германия и Люксембург), а также в США, Китае, Австралии и Японии.Большая часть инвестиций направлена в финансовый, горнодобывающий, обрабатывающий, транспортный и розничный секторы.
Южная Африка занимает 84-е место из 190 стран мира в отчете Всемирного банка «Ведение бизнеса» за 2020 год. В стране много привлекательных активов для инвесторов, таких как важная демография; диверсифицированная, производительная и развитая экономика; обильные природные ресурсы; прозрачная правовая система и определенная политическая стабильность. Однако страна страдает от высокого уровня преступности, роста социальных волнений (забастовки и демонстрации), высокого уровня коррупции и структурных проблем в сфере электроснабжения и логистики.Инвесторов также беспокоит отсутствие ясности в отношении политики и структурных реформ. Инвестиционному потенциалу препятствует определенная правовая неопределенность, которая препятствует иностранным инвесторам, несмотря на принятие Закона о защите инвестиций в декабре 2015 года, который усиливает правовые гарантии для иностранных инвесторов. Однако правительство работает над тем, чтобы сделать Южную Африку более привлекательным местом для иностранных инвестиций. В настоящее время они улучшают свои инвестиционные условия, усердно работая над обеспечением определенности и последовательности политики, улучшая результаты деятельности государственных предприятий и консолидируя бюджетную задолженность.
| Прямые иностранные инвестиции | 2017 | 2018 | 2019 |
|---|---|---|---|
| Приток ПИИ (млн. Долларов США) | 2 008 | 5 450 | 4 624 |
| Фондов прямых иностранных инвестиций (млн. Долл. США) | 156 353 | 138 562 | 150 951 |
| Количество инвестиций Greenfield *** | 106 | 109 | 130 |
| Стоимость инвестиций Greenfield (млн. Долларов США) | 3 560 | 4 812 | 4 115 |
Источник: ЮНКТАД, Последние доступные данные.
Примечание: * Индекс эффективности внутренних ПИИ ЮНКТАД основан на соотношении доли страны в глобальном притоке ПИИ и ее доли в мировом ВВП. ** Индекс потенциального притока ПИИ ЮНКТАД основан на 12 экономических и структурных переменных, таких как ВВП, внешняя торговля, ПИИ, инфраструктура, использование энергии, НИОКР, образование, страновой риск. *** Инвестиции в экологически чистые месторождения являются формой прямых иностранных инвестиций, когда материнская компания начинает новое предприятие в зарубежной стране путем строительства новых производственных объектов с нуля.**** Валовое накопление основного капитала (GFCF) измеряет стоимость добавлений в основные средства, приобретенные предприятиями, правительством и домашними хозяйствами, за исключением выбытия основных средств, которые были проданы или списаны.
ПИИ ВХОДЯТ В СТРАНУ И ПРОМЫШЛЕННОСТЬ
| Основные страны-инвесторы | 2017, в% |
|---|---|
| Великобритания | 27,0 |
| Нидерланды | 18.0 |
| Бельгия | 14,8 |
| США | 6,7 |
| Германия | 4,9 |
| Китай | 4,7 |
| Япония | 3,8 |
| Австралия | 3,6 |
| Люксембург | 2,7 |
| Маврикий | 1.1 |
| Швейцария | 1,1 |
| основных вложенных секторов | 2017, в% |
|---|---|
| Финансовые и страховые услуги, услуги в сфере недвижимости и бизнеса | 44,6 |
| Добыча полезных ископаемых | 21,2 |
| Производство | 15.9 |
| Транспорт, хранение и связь | 10,2 |
| Оптовая и розничная торговля, общественное питание и размещение | 6,5 |
| Коммунальные, социальные и персональные услуги | 1,4 |
Источник: Южноафриканский резервный банк, ежеквартальный бюллетень, июнь 2019 г. — Последние доступные данные.
© Export Entreprises SA, Все права защищены.
Последнее обновление: июль 2020 г.
Иностранные инвестиции в Испании — Santandertrade.com
ПИИ в цифрах
После падения в результате финансового кризиса испанские ПИИ восстановились в последние годы благодаря повышению конкурентоспособности и доверия инвесторов к стране. Однако, согласно Докладу о мировых инвестициях за 2020 год, опубликованному ЮНКТАД, приток ПИИ в 2019 году сократился до 12,4 млрд. Долл. США, что на 72% меньше, чем в предыдущем году (45 млрд. Долл. США в 2018 году). Тем не менее, запасы ПИИ увеличились в 2019 году до 751,5 млрд долларов США.Инвестиции в Испании в основном ориентированы на производство, финансовые и страховые услуги, энергоснабжение, оптовую и розничную торговлю, информацию и связь. Нидерланды, Люксембург, Великобритания, Франция, Германия и Италия представляют более 70% акций ПИИ в Испании.
Сильные стороны страны с точки зрения привлекательности ПИИ включают: реструктурированный финансовый сектор, бум в туризме, его высокоэффективную транспортную сеть, развитие возобновляемых источников энергии и культурную близость к Латинской Америке, с присутствием ряда испанских транснациональных корпораций компании.Испания также стремится стать одним из ведущих мировых исследователей. С другой стороны, в стране высокий уровень частного и государственного долга, очень отрицательная чистая внешняя позиция и высокий уровень структурной безработицы. Испания заняла 30-е место из 190 стран в отчете Doing Business 2020, опубликованном Всемирным банком, стабильным по сравнению с предыдущим годом. Более того, согласно опросу испанского агентства по экспорту и инвестициям ICEX, более 90% иностранных компаний, действующих в стране, ожидают увеличения или сохранения своих инвестиций в 2020 году.
| Прямые иностранные инвестиции | 2017 | 2018 | 2019 |
|---|---|---|---|
| Приток ПИИ (млн. Долларов США) | 38 807 | 45 010 | 12 406 |
| Фондов прямых иностранных инвестиций (млн. Долл. США) | 702 002 | 735 507 | 751 510 |
| Количество инвестиций Greenfield *** | 650 | 759 | 813 |
| Стоимость инвестиций Greenfield (млн. Долларов США) | 15,234 | 34,379 | 21,454 |
Источник: ЮНКТАД, Последние доступные данные.
Примечание: * Индекс эффективности внутренних ПИИ ЮНКТАД основан на соотношении доли страны в глобальном притоке ПИИ и ее доли в мировом ВВП. ** Индекс потенциального притока ПИИ ЮНКТАД основан на 12 экономических и структурных переменных, таких как ВВП, внешняя торговля, ПИИ, инфраструктура, использование энергии, НИОКР, образование, страновой риск. *** Инвестиции в экологически чистые месторождения являются формой прямых иностранных инвестиций, когда материнская компания начинает новое предприятие в зарубежной стране путем строительства новых производственных объектов с нуля.**** Валовое накопление основного капитала (GFCF) измеряет стоимость добавлений в основные средства, приобретенные предприятиями, правительством и домашними хозяйствами, за исключением выбытия основных средств, которые были проданы или списаны.
ПИИ В СТРАНАХ И ПРОМЫШЛЕННОСТИ
| Основные страны-инвесторы | 2017, в% |
|---|---|
| Нидерланды | 20,4 |
| Люксембург | 14.3 |
| Великобритания | 13,5 |
| Франция | 9,2 |
| Германия | 8,1 |
| Италия | 5,1 |
| US | 4,4 |
| Швейцария | 4,4 |
| Португалия | 2,1 |
| Ирландия | 1.7 |
| Бельгия | 1,7 |
| Мексика | 1,5 |
| Россия | 1,4 |
| основных вложенных секторов | 2017, в% |
|---|---|
| Производство | 31,8 |
| Финансовые и страховые услуги | 18.8 |
| Энергоснабжение | 13,6 |
| Оптово-розничная торговля | 8,6 |
| Информация и связь | 7,4 |
| Деятельность по административному обслуживанию и поддержке |
4,3 |
| Операции с недвижимостью | 4,1 |
| Профессиональная, научная и техническая деятельность | 4.0 |
| Транспортировка и хранение | 2,1 |
| Строительство | 1,8 |
Источник: ОЭСР, Статистика — Последние доступные данные.
© Export Entreprises SA, Все права защищены.
Последнее обновление: июль 2020 г.
)
A nice attention grabbing header!
A descriptive sentence for the Call To Action (CTA).
Welcome to our blog!