Содержание

Открытие Индивидуального Инвестиционного Счета - АО Актив

*Процент на остаток денежных средств начисляется автоматически, без подачи отдельного поручения. Начисление происходит в случае, если сумма остатка денежных средств на вашем счете определяется программными средствами в пул для размещения. Если процент на остаток денежных средств начисляется на ИИС с первым типом вычета, то с полученной суммы дохода удерживается НДФЛ по ставке 13%. Если же процент начисляется по второму типу, то по истечении минимального срока действия ИИС (3 года), возможно освобождение накопленной суммы дохода от НДФЛ.

Акционерное общество Актив (далее Компания) не обещает и не гарантирует доходность вложений. Решения принимаются инвестором самостоятельно. При подготовке материалов, содержащихся на данной странице, была использована информация из источников, которые, по мнению специалистов Компании, заслуживают доверия.
При этом данная информация предназначена исключительно для информационных целей, не содержит рекомендаций и является выражением частного мнения специалистов аналитической службы Компании. Невзирая на осмотрительность, с которой специалисты Компании отнеслись к составлению этого документа, Компания не дает никаких гарантий в отношении достоверности и полноты содержащейся здесь информации. Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать эту информацию в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов. Ни Компания, ни ее агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой информации. Информация, содержащаяся на странице, действительна на момент ее публикации, при этом Компания вправе в любой момент внести в информацию любые изменения.
Компания, ее агенты, работники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми на данной странице, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта. Клиент должен ознакомиться с описанием рисков инвестирования на рынке ценных бумаг (http://www.dohod.ru/ik/customer/documents/). Представленные облигации имеют указанный риск при владении ими до даты погашения. Цены облигаций и их доходность изменяются каждый день. Представленная доходность может быть не достигнута при покупке облигаций из-за изменения цен, отсутствия ликвидности, изменения купонов с плавающей ставкой (в случаях, когда применимо).
Указанные доходности являются индикативными и рассчитаны на основе текущих цен на Московской Бирже, в том числе, исходя из ожиданий компании уровня процентных ставок в будущем, которые подвержены существенной неопределенности. Указанные доходности рассчитаны к погашению портфеля облигаций. Внутри срока инвестирования доходности и стоимость портфеля могут существенно изменяться. Это означает, что при продаже облигаций до погашения клиент может понести убытки вследствие снижения цены облигаций в результате роста кредитного риска эмитента, уровня процентных ставок в экономике и других факторов. При расчете доходности портфеля облигаций используется ставка реинвестирования равная 7% годовых. В остальных случаях - текущая доходность.

Откройте индивидуальный инвестиционный счет в МТС Банке

А

Армавир Амурск Ангарск

Б Бикин Благовещенск Белогорск Биробиджан

В Владивосток Ванино Вяземский Волгоград

Волжский Вологда Воронеж

Д Де-Кастри

Е Екатеринбург

И Иркутск

К Казань Краснодар Красноярск Комсомольск-на-Амуре

Калининград Киров

М Москва

Н Нефтекамск Новороссийск Находка Николаевск-на-Амуре Нижний Новгород Новосибирск Нижний Тагил

О Октябрьский

Омск

П Петрозаводск Переяславка Пермь

Р Ростов-на-Дону Рязань

С Санкт-Петербург Стерлитамак Сегежа Сыктывкар Сочи

Ставрополь Советская Гавань Солнечный Соловьевск Самара Саратов

Т Туймазы Тында Томск Тюмень

У Уфа Ухта

Уссурийск

Х Хабаровск Хор

Ч Чегдомын Челябинск Чита

Ю Южно-Сахалинск

Как правильно закрыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)

В тех условиях, в которых сейчас оказалась экономика, неудивительно, что у некоторых инвесторов, работавших через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), возникла потребность обналичить деньги.

Многим сейчас стало не до игр на бирже, тут своё бы успеть спасти и купить на все гречку. Вывести деньги с ИИС можно в любой момент, но только через полное закрытие счета. Как это сделать правильно, с минимальными потерями и не нарушая закон, расскажем ниже.

Раз, два, три, четыре, пять, я иду ИИС закрывать

Немного теории: если ваш ИИС был открыт больше чем три года назад, вы можете получить все положенные от государства льготы: налоговый вычет на вклад или возможность не платить налог на доход. Если же вашему ИИС пока нет трех лет, а вы решили его закрыть и вывести деньги, готовьтесь возвращать полученный налоговый вычет или платить налоги. Обратите внимание, что любой вывод средств с ИИС, даже частичный, с точки зрения льгот приравнивается к его закрытию.

Шаг 1: продаем

Продать ценные бумаги: все, если принято решение о выводе всех средств, или частично, если нужна только некоторая доля денег.

Виталий Туруло, заместитель руководителя департамента по продукту «БКС Брокер»:

— Производные инструменты нельзя переводить со счета на счет, поэтому нужно будет закрыть открытые позиции по фьючерсам, опционам, форвардам.

Акции, облигации, расписки, ETF при желании можно перевести на другой счет, но стоит уточнить стоимость такого перевода. Как правило, стоимость фиксирована и зависит не от суммы активов, а от количества эмитентов (например, если у вас 500 акций «Газпрома» и 500 акций «Сбербанка», то вы заплатите за двух эмитентов).

Шаг 2: подаем заявление

Дальше необходимо подать заявление брокеру о закрытии договора ИИС и распоряжение о выводе денежных средств на расчетный счет. Оставшиеся активы при неполной продаже поручить перевести на другой счет — новый ИИС или обычный брокерский.

Шаг 3: ждем

Ожидайте поступления денег на указанный счет. Обычно банковские переводы занимают до трех рабочих дней, но информацию лучше уточнить в вашем банке.

Шаг 4: получаем справку о закрытии ИИС

Не забудьте взять у брокера или управляющей компании справку о том, что ваш ИИС закрыт. Она вам еще пригодится.

Шаг 5: разбираемся с налоговой

По закону налоговую о закрытии ИИС уведомляет брокер, но налогоплательщик обязан в соответствии с положениями пп.  4 п. 3 ст. 219.1 НК РФ самостоятельно рассчитать сумму налога, подлежащую восстановлению в бюджет. Это относится к тем, кто успел получить налоговый вычет на взнос, но решил закрыть ИИС досрочно.

Если ИИС закрыт досрочно

Если ИИС закрывается раньше трех лет и при этом вы уже получали возврат НДФЛ с вносимой суммы, то все полученные деньги придется вернуть. Плюс — доплатить пеню! Сейчас для физических лиц процентная ставка пени составляет 1/300 от действующей ставки рефинансирования за каждый день использования средств. То есть на момент написания статьи — 0,02 % в сутки.
Если ставка менялась, пока вы «пользовались» средствами от вычета, то и расчет пени придется разделить на несколько периодов и для каждого посчитать свою сумму.
К счастью, в некоторых случаях можно избавить себя от самостоятельных расчетов: это сделает за вас брокер, если это предусмотрено договором. А еще можно попросить налоговую службу о помощи.

Александр Рассохин, директор Тульского представительства АО ИФК «Солид»:

— Брокер свяжется с налоговой службой, проверит получение вами инвестиционного вычета. Если вы получали налоговый вычет, то брокер его удержит из ваших средств и перечислит обратно в бюджет. Если вы не пользовались инвестиционным вычетом, брокер рассчитает налоги за все прошедшие периоды и удержит их, перечислив государству.
Важно: в обоих случаях при досрочном расторжении договора ИИС будут начислены пени по налогам, перечисляемым в доход государств, т. к. государство считает, что при досрочном расторжении договора ИИС вы неправомерно пользовались налоговыми льготами, предоставляемыми по таким договорам.

Виталий Туруло, заместитель руководителя департамента по продукту «БКС Брокер»:

— Для исключения ошибок при расчете возврата можно написать обращение в отделение Федеральной налоговой службы (ФНС), это можно сделать в кабинете налогоплательщика. Стоит указать, что вы закрыли ИИС ранее трех лет, при этом уже получали возврат налогов и вам требуется помощь в расчетах.

Если ИИС был типа Б и в качестве льготы вы выбрали освобождение от налогов на доход, то из-за досрочного закрытия вам придется заплатить НДФЛ. С вас удержат налог на прибыль — 13 %. Брокер сделает это самостоятельно и переведет вам сумму уже за минусом налога. Никаких дополнительных действий владельцу предпринимать не нужно.

Если не вернуть деньги государству по заявленным в декларации налоговым вычетам, то можно нарваться на штраф.

Вадим Шадрин, налоговый юрист, генеральный директор «Шадрин и партнеры»:

— Неисполнение налогоплательщиком обязанности по представлению уточненной налоговой декларации может повлечь привлечение налогоплательщика к налоговой ответственности по п. 1 ст. 122 НК РФ (неуплата или неполная уплата сумм налога) в виде штрафа в размере 20 % от неуплаченной суммы налога. В качестве условия освобождения от штрафных санкций п. 4 ст. 81 НК РФ предусматривает уплату до подачи уточненной налоговой декларации суммы налога и соответствующей пени. На обязанность уплаты пени за время использования инвестиционного вычета прямо указывается в пп. 4 п. 3 ст. 219.1 НК РФ (пеня в данном случае рассчитывается налогоплательщиком самостоятельно). Кроме того, нужно уплатить сумму налога, которая была сэкономлена в результате применения налогового вычета.

  1. Ожидание. Закрытие счета происходит не моментально. На это может уйти, в зависимости от условий, которые предоставляет ваш брокер, до 30 дней. И в этот месяц деньги будут фактически заморожены. Вы уже не сможете пользоваться счетом и при этом у вас все еще не будет на руках денег.
  2. Прогнозы. В условиях, когда рынок меняется каждый день, нужно рассматривать несколько сценариев событий. Если у вас есть серьезные прогнозы о скором росте ваших активов, то, возможно, не стоит торопиться их продавать.

Мария Тараско, эксперт по личным финансам, зарубежным инвестициям и защите капитала:

— Процедура закрытия ИИС во многом зависит от брокера, а также типа вычета и способа закрытия. При закрытии ИИС можно продать ценные бумаги и вывести наличные деньги либо перевести ценные бумаги на стандартный брокерский счет. Если вы выбрали перевод активов на стандартный брокерский счет, то за это взимается дополнительная комиссия. Кроме того, не все брокеры предоставляют данную услугу.
Если вы продаете активы, то нежелательной будет ситуация, когда ваши ценные бумаги находятся в просадке. То есть их текущая цена ниже той, за которую вы их приобрели. В этом случае теряется часть ваших средств.

Александр Рассохин, директор Тульского представительства АО ИФК «Солид»:

— Внимательно изучайте тарифы вашего брокера, у некоторых брокеров существуют дополнительные тарифы на досрочное закрытие договора ИИС. Пени по налогам могут быть значительными, и это может привести к убыточному результату по вашим инвестициям.

Если вы уже проходили процедуру закрытия индивидуального инвестиционного счета, поделитесь своим опытом.

Автор этой статьи будет благодарен вам, если вы поставите лайк нашей группе в Facebook.

Понравилась статья?
Оцените и расскажите друзьям

Руководство для новых инвесторов - советник Forbes

Умение покупать облигации - важная часть вашего образования как инвестора. Хорошо диверсифицированный инвестиционный портфель должен обеспечивать баланс между акциями и фиксированным доходом, позволяя вам выдерживать волатильность, сохраняя при этом рост. Давайте подробнее рассмотрим основы покупки облигаций.

Зачем инвестировать в облигации?

Облигации

, как правило, предлагают надежный денежный поток, что делает их хорошим вариантом инвестирования для инвесторов, работающих с доходами.Хорошо диверсифицированный портфель облигаций может обеспечить предсказуемую доходность с меньшей волатильностью, чем акции, и более высокой доходностью, чем у фондов денежного рынка. Даже при низких процентных ставках варианты инвестирования в облигации, такие как высокодоходные долговые обязательства или облигации развивающихся стран, могут удовлетворить потребность инвестора в доходе, хотя и с гораздо большим риском.

«Цель инвестиций с фиксированным доходом - добавить диверсификации портфеля», - говорит Рич Пауэрс, руководитель отдела управления продуктами ETF в Vanguard. «Если вы посмотрите на возвращение U.С. фондовый рынок в этом году акции упали примерно на 13%. Облигации США с инвестиционным рейтингом выросли чуть более чем на 4,5%. Это важно, потому что, если у инвестора есть сбалансированный портфель акций и облигаций, это помогает ему иметь менее изменчивый опыт инвестора ».

Как покупать индивидуальные облигации

Инвесторы могут покупать отдельные облигации через брокера или напрямую у государственного учреждения-эмитента. Один из самых популярных случаев покупки отдельных облигаций - это возможность для инвесторов зафиксировать определенную доходность на определенный период времени.Эта стратегия обеспечивает стабильность, в то время как доходность паевого инвестиционного фонда облигаций или биржевого фонда с фиксированным доходом (ETF) колеблется со временем.

Важно помнить, что отдельные облигации необходимо покупать целиком. Большинство облигаций выпускаются с шагом в 1000 долларов, поэтому для начала вам необходимо пополнить баланс своего брокерского счета как минимум этой суммой. Обратите внимание, что хотя облигации Казначейства США имеют номинальную стоимость 1000 долларов США, минимальная ставка составляет 100 долларов США, и они продаются с шагом 100 долларов США. НАС.Казначейские облигации можно приобрести через брокера или непосредственно в Treasury Direct.

Неважно, изучаете ли вы, как покупать муниципальные облигации, корпоративные облигации или казначейские облигации, основы покупки отдельной облигации остаются неизменными: вы можете приобрести их в виде новых выпусков или на вторичном рынке.

Облигации нового выпуска

Покупка облигаций нового выпуска означает, что вы покупаете облигации на первичном рынке или в первый раз, когда они выпущены, аналогично покупке акций при IPO компании. Инвесторы приобретают облигации нового выпуска по так называемой цене размещения.

Как покупать корпоративные облигации в качестве новых выпусков

Обычным инвесторам может быть непросто приобрести корпоративные облигации нового выпуска. Обычно вам нужны отношения с банком или брокерской компанией, которая управляет первичным размещением облигаций. При рассмотрении корпоративных облигаций вы должны понимать рейтинг облигации (облигации инвестиционного или неинвестиционного уровня / мусорные облигации), срок погашения (краткосрочный, среднесрочный или долгосрочный), процентную ставку (фиксированную или плавающую) и то, как купонный доход ( выплата процентов) выплачивается (регулярно или с нулевым купоном).Для совершения покупки вам понадобится брокерский счет, который будет покрывать вашу цену покупки и любые комиссии, которые брокер может взимать при приобретении.

Как покупать муниципальные облигации в качестве новых выпусков

Покупка муниципальных облигаций в виде новых выпусков требует от инвестора участия в периоде розничной заявки эмитента. Вам понадобится брокерский счет непосредственно в финансовом учреждении, поддерживающем выпуск облигаций, и заполните запрос, в котором укажите количество, купон и дату погашения облигаций, которые вы хотите приобрести. Вы можете найти доступные купоны и даты погашения в проспекте облигаций, который предоставляется потенциальным инвесторам.

Как покупать государственные облигации в качестве новых выпусков

Вы можете приобрести государственные облигации, такие как казначейские облигации США, через брокера или напрямую через Treasury Direct. Как отмечалось выше, казначейские облигации выпускаются с шагом 100 долларов США. Инвесторы могут покупать государственные облигации нового выпуска на аукционах несколько раз в год, подавая конкурентные или неконкурентные заявки.Неконкурентная ставка означает, что вы принимаете условия аукциона. При размещении конкурентного предложения вы можете указать предпочитаемую ставку дисконтирования, маржу дисконта или доходность. Вы можете отслеживать предстоящие аукционы в Интернете.

Облигации вторичного рынка

Держатели облигаций часто продают свои облигации до срока погашения на вторичном рынке. Если вам интересно узнать, как покупать облигации, которые не являются новыми выпусками, вы можете купить все перечисленные выше типы облигаций на вторичном рынке. Покупки совершаются через брокерских контор, специализированных брокеров по облигациям или открытые биржи.

При покупке облигаций на вторичном рынке вам потребуется больше исследований, поскольку ценообразование менее прозрачно. За новые выпуски все покупатели платят одинаковую цену. На вторичном рынке возможна наценка на корпоративные и муниципальные облигации. Также вполне возможно увидеть одну и ту же облигацию, предлагаемую двумя разными дилерами по двум разным ценам. С вас также могут взиматься комиссионные, комиссионные за транзакции и контрактные сборы по транзакциям, связанным с вашими облигациями.

Если вы намерены покупать отдельные облигации самостоятельно без консультанта по инвестициям, вы можете изучить справедливые цены на муниципальные облигации с помощью электронного доступа к муниципальным рынкам (EMMA).Что касается корпоративных облигаций, вам нужно будет выполнить сравнение цен на облигации, которые вы рассматриваете, чтобы убедиться, что вам удобнее использовать спред, взимаемый брокером перед покупкой.

Казначейские облигации

не предлагаются государством на вторичном рынке, но могут быть приобретены через брокерских контор.

Лестницы для строительных материалов

При покупке отдельных облигаций некоторые инвесторы хотят управлять своим процентным риском путем распределения сроков погашения облигаций, которыми они владеют. Это называется «лестницей облигаций».«Инвесторы с фиксированным доходом используют лестницу облигаций, чтобы обеспечить дополнительную гибкость при адаптации своих вложений к меняющимся рыночным условиям.

Например, у вас может быть 15 000 долларов для инвестирования в облигации. Вы можете потратить все это на одну облигацию с 10-летним сроком погашения, но ваш капитал будет привязан на десятилетие - за десять лет на рынках многое может измениться. Используя простую лестницу облигаций, вы бы купили три облигации на сумму 5000 долларов США с разнесенными сроками погашения: например, один год, два года и три года.

По мере наступления срока погашения каждой облигации вы реинвестируете основную сумму в облигации с максимально длинным сроком, который вы выбрали вначале - в данном случае - 3-летним сроком погашения. С этой простой лестницей облигаций у вас будет 5000 долларов для реинвестирования каждый год. Если процентные ставки выше, вы получите преимущество в виде более высокой доходности. Если они ниже, лестница по-прежнему включает сроки погашения с более высокой доходностью. Кроме того, вы можете чередовать купонные выплаты, чтобы улучшить денежный поток.

Проблемы покупки индивидуальных облигаций

Когда вы думаете о том, как купить облигации для вашего инвестиционного портфеля, отдельные облигации создают несколько проблем.В дополнение к широкому спектру движущихся частей, присущих каждой облигации, доступ к первичному рынку может быть затруднен для всех, кроме самых богатых инвесторов. На вторичном рынке ценообразование менее прозрачно, чем на первичных выпусках, что затрудняет понимание инвесторами истинной стоимости отдельных облигаций и того, какая надбавка заложена в стоимость.

Если отдельные облигации кажутся слишком сложными для вашего уровня инвестиционной смекалки и вы не хотите использовать финансового консультанта в качестве руководства, вы можете изучить два дополнительных способа добавления инструментов с фиксированным доходом к своим инвестициям: паевые инвестиционные фонды и облигационные фонды ETF.

Покупка паевых инвестиционных фондов

Паевые инвестиционные фонды облигаций предлагают инвесторам многие преимущества отдельных облигаций с меньшим риском. Кроме того, покупка паевых инвестиционных фондов - гораздо более простой процесс.

«Некоторые из ключевых особенностей паевых инвестиционных фондов облигаций - это выгода от диверсификации и профессионального управления, - говорит Пауэрс. «С паевым инвестиционным фондом облигаций инвесторы получают выгоду от профессионалов с фиксированным доходом, управляющих деньгами и находящихся в объединенном фонде, где они держат не только десять отдельных облигаций.Они держат сотни облигаций, и вероятность того, что одна облигация непропорционально повлияет на ваши результаты, намного ниже ".

Как и фондовый паевой инвестиционный фонд, паевые инвестиционные фонды позволяют объединять деньги с другими инвесторами для покупки акций портфеля облигаций. Облигационные паевые инвестиционные фонды могут управляться активно или пассивно, фонды обычно используют облигации определенного типа - корпоративные или муниципальные. Они, как правило, придерживаются определенной стратегии погашения, долгосрочной или краткосрочной.

Некоторые из преимуществ паевых инвестиционных фондов облигаций включают:

  • Ликвидность: Вы можете покупать и продавать акции паевых инвестиционных фондов так же легко, как покупать акции.В отличие от акций, заказы на покупку паев паевых инвестиционных фондов исполняются один раз в день после закрытия рынка.
  • Реинвестирование дивидендов: Фонды позволяют легко реинвестировать дивиденды по выплате дохода обратно в фонд для продолжения наращивания инвестиций.
  • Регулярный доход: В качестве альтернативы реинвестированию дивидендов большинство фондов облигаций дает вам возможность получать ежемесячные выплаты, обеспечивая стабильный поток денежных средств для инвесторов, которые хотят получать доход от облигаций.
  • Возможный не облагаемый налогом доход: В зависимости от вашей налоговой категории и этапа жизни инвесторы могут выбрать фонды муниципальных облигаций, которые предлагают потенциал для получения необлагаемого налогом дохода. Как правило, проценты, уплачиваемые в муниципальных образованиях, освобождаются от федерального подоходного налога и могут быть освобождены от налогов штата или местных налогов.

Паевые инвестиционные фонды облигаций будут иметь комиссию за управление, чтобы компенсировать менеджерам фонда активное управление облигациями, купленными и проданными внутри фонда. Этот сбор выражается как «коэффициент расходов» и указывает на размер сборов, которые вы будете платить в зависимости от ваших инвестиций каждый год.Например, фонд облигаций с коэффициентом расходов 1% будет взимать с вас 10 долларов в год с ваших инвестиций в размере 1000 долларов.

Многие паевые инвестиционные фонды облигаций имеют минимальные начальные вложения, которые вы должны отметить. Эти минимумы могут отличаться для обычных брокерских счетов и квалифицированных счетов, таких как IRA.

Покупка ETF на облигации

Вы можете инвестировать в облигации, покупая фонды, торгуемые на бирже облигаций (ETF). Как и паевые инвестиционные фонды облигаций, ETF представляют собой корзины облигаций, которые следуют определенной инвестиционной стратегии.Облигационные ETF также могут управляться пассивно или активно. Сборы ETF обычно ниже, чем сборы паевых инвестиционных фондов.

«По большому счету, ETF имеют очень низкую стоимость, и инвесторы могут оставлять большую часть прибыли себе, вместо того, чтобы платить вознаграждение управляющему, как в случае паевого инвестиционного фонда», - говорит Пауэрс. «Для нового инвестора или кого-то, у кого меньше денег для инвестирования, порог входа - это просто чистая стоимость ETF вместо начальных минимумов инвестиций для многих паевых инвестиционных фондов».

Помимо стоимости, ETF предлагают еще большую ликвидность.Акции ETF торгуются как акции в обычные часы работы рынка, а не только один раз в день с паевыми фондами. Как и паевые инвестиционные фонды облигаций, облигационные ETF предлагают регулярные выплаты дохода.

При попытке решить, как покупать облигации, паевой инвестиционный фонд облигаций может быть лучшим решением для инвесторов, которые планируют держать акции фонда в течение длительного периода времени. Более активные инвесторы могут предпочесть облигационные ETF, поскольку многие паевые инвестиционные фонды не взимают краткосрочных комиссий за выкуп, чтобы препятствовать чрезмерной торговле.

Итог

Покупка облигаций, будь то отдельные облигации, паевые инвестиционные фонды или облигационные фонды ETF, обеспечивает диверсификацию и надежный доход для вашего инвестиционного портфеля. В отношении всех инвестиций, связанных с облигациями, вы должны проявлять должную осмотрительность: изучать эмитентов, сравнивать рейтинги и, если возможно, проконсультироваться со своим специалистом по инвестициям, чтобы помочь вам сделать выбор.

Начните инвестировать с этими предложениями от наших партнеров
Раскрытие информации для рекламодателей


Фиксированный доход и облигации | Варианты инвестиционного счета

1.

При торговле с представителем Fidelity применяется минимальная наценка или уценка в размере 19,95 долларов США. Для покупок Казначейства США, совершаемых с представителем Fidelity, применяется фиксированная комиссия в размере 19,95 долларов США за сделку. Максимум 250 долларов применяется ко всем сделкам, а максимальный размер снижается до 50 долларов для облигаций со сроком погашения в один год или менее. Ставки указаны для облигаций, номинированных в долларах США; для сделок с недолларовыми облигациями применяются дополнительные комиссии и минимумы. Могут применяться другие условия; подробности см. на Fidelity.com/commissions.Обратите внимание, что наценки и уценки могут повлиять на общую стоимость транзакции и общую или «эффективную» доходность ваших инвестиций. Брокер, предлагающий услуги, который может быть нашим аффилированным лицом, National Financial Services LLC, может отдельно повышать или понижать цену ценной бумаги и может получать торговую прибыль или убыток по сделке.

2. Компания Fidelity поручила компании Corporate Insight изучить цены на облигации, доступные в Интернете, для самостоятельных розничных инвесторов у трех брокеров (Merrill Lynch, Morgan Stanley и Wells Fargo), которые предлагают корпоративные и муниципальные облигации для сравнения со стандартными ценами Fidelity в Интернете. Сравниваемые онлайн-цены на облигации для более чем 27 000 муниципальных и корпоративных запасов совпадают с 28 января по 2 марта 2020 года. Было проведено сравнение муниципальных и корпоративных запасов, предлагаемых онлайн в различных количествах. Исследование показало, что в среднем три онлайн-брокера по облигациям просили на 15,41 доллара больше за облигацию. Компания Corporate Insight определила среднюю разницу в ценах, рассчитав разницу между ценами на соответствующие запасы корпоративных и муниципальных облигаций в Fidelity, включая наценку Fidelity в 1 доллар за облигацию для онлайн-торгов по сравнению сцены, предлагаемые в Интернете для одних и тех же облигаций от трех брокеров, с последующим усреднением различий между компаниями, оказывающими финансовые услуги. В анализ были включены только корпоративные и муниципальные облигации инвестиционного уровня, поскольку три брокера, включенные в исследование, не предлагают облигации неинвестиционного уровня для покупки в Интернете. 3. В целях ограничения страхового покрытия FDIC все депозитарные активы держателя счета в учреждении, выпустившем компакт-диск, обычно засчитываются в совокупный лимит (обычно 250 000 долларов США) для каждой применимой категории счетов.Страхование FDIC не покрывает рыночные потери. Все CD, предлагаемые Fidelity при посредничестве нового выпуска, застрахованы FDIC. В некоторых случаях компакт-диски могут быть приобретены на вторичном рынке по цене, отражающей премию к их основной стоимости. Эта премия не подлежит страхованию FDIC. Подробнее о страховых лимитах FDIC см. 4. Фиксированные аннуитеты, доступные в Fidelity, выдаются сторонними страховыми компаниями, которые не связаны с какой-либо компанией Fidelity Investments. Эти продукты распространяются Fidelity Insurance Agency, Inc., а для некоторых продуктов - Fidelity Brokerage Services, Member NYSE, SIPC . Некоторые отсроченные фиксированные аннуитеты имеют корректировку рыночной стоимости (MVA), которая обычно применяется, если клиент отказывается от контракта или снимает средства, превышающие сумму бесплатного снятия до окончания периода гарантии. Сумма, которую получает клиент, будет скорректирована в зависимости от условий процентной ставки на тот момент.

Ситуация каждого человека уникальна, поэтому рекомендуется обратиться за дополнительными рекомендациями к налоговому консультанту.Хотя отсроченные фиксированные аннуитеты предлагают отсрочку налогообложения, если вы рассматриваете один из них для финансирования квалифицированного пенсионного плана или IRA, вам следует сделать это для функций и льгот аннуитета, кроме отсрочки налогообложения. В таких случаях отсрочка налогообложения не является дополнительным преимуществом отсроченного фиксированного аннуитета.

5. Финансовые гарантии по контракту являются исключительной ответственностью страховой компании-эмитента и зависят от нее.

Вы можете потерять деньги, инвестируя в фонд денежного рынка. Инвестиции в фонд денежного рынка не застрахованы и не гарантированы Федеральной корпорацией страхования депозитов или любым другим государственным учреждением. Перед инвестированием всегда читайте проспект фонда денежного рынка, чтобы узнать о правилах, характерных для этого фонда.

В целом рынок облигаций нестабилен, и ценные бумаги с фиксированной доходностью несут процентный риск.(При повышении процентных ставок цены на облигации обычно падают, и наоборот. Этот эффект обычно более выражен для долгосрочных ценных бумаг.) Ценные бумаги с фиксированным доходом также несут риск инфляции, риск ликвидности, риск отзыва, а также кредитный риск и риск дефолта для обоих эмитентов и контрагенты. В отличие от индивидуальных облигаций, у большинства фондов облигаций нет срока погашения, поэтому удерживать их до погашения во избежание убытков, вызванных волатильностью цен, невозможно. Любая ценная бумага с фиксированным доходом, проданная или выкупленная до наступления срока погашения, может понести убытки.

Высокодоходные облигации / облигации неинвестиционного уровня связаны с большей волатильностью цен и риском дефолта, чем облигации инвестиционного уровня.

ETF подвержены колебаниям рынка и рискам, связанным с их вложениями. ETF облагаются комиссией за управление и другими расходами. В отличие от паевых инвестиционных фондов, акции ETF покупаются и продаются по рыночной цене, которая может быть выше или ниже их чистой стоимости, и не выкупаются индивидуально из фонда.

Fidelity делает некоторые продукты нового выпуска доступными без отдельной комиссии за транзакцию. Fidelity может получить компенсацию от эмитентов за участие в размещении в качестве члена группы продаж и / или андеррайтера. Для заказов на казначейские аукционы с привлечением представителей взимается комиссия за транзакцию в размере 19,95 долларов США.

Прежде чем инвестировать, подумайте об инвестиционных целях, рисках, расходах и расходах фондов.Свяжитесь с Fidelity для получения проспекта эмиссии или, если таковой имеется, краткого проспекта, содержащего эту информацию. Прочтите внимательно.

индивидуальных облигаций и облигационные фонды: в чем разница?

Облигации и фонды облигаций имеют некоторые существенные различия, которые до сих пор сбивают с толку даже тех, кто инвестирует регулярно.

Мы разобрали основы этих сильно различающихся терминов:

Что такое облигация?

Облигации - это долговые обязательства - долговые расписки, если хотите, - выпущенные учреждением, обычно правительствами или корпорациями.

Они обычно выпускаются номиналом в 1000 долларов и выплачиваются проценты дважды в год.

Процентная ставка фиксируется на протяжении всего срока ссуды, а основная сумма кредита гарантируется эмитентом по окончании срока погашения облигации.

Как работают облигации?

Допустим, вы покупаете облигацию, выпущенную крупной корпорацией.

Облигации продаются номиналом 1 000 долларов США и предлагаются брокерами лотами по 10 или 10 000 долларов США.

Срок действия облигаций - 20 лет, процентная ставка - 5% годовых.

При вложении 10 000 долларов вы будете зарабатывать 500 долларов в год. Поскольку проценты выплачиваются дважды в год, вы будете получать два платежа по 250 долларов в год.

Вы будете продолжать получать 500 долларов в год в виде процентного дохода до погашения облигаций через 20 лет.

Как только они это сделают, корпорация-эмитент выкупит облигации, заплатив вам 10 000 долларов за аннулирование обязательства.

Кто должен владеть облигациями?

Обычно рекомендуется, чтобы все инвесторы держали хотя бы часть своего портфеля в виде облигаций.

Поскольку они обычно менее волатильны, чем акции, облигации оказывают стабилизирующее влияние на портфель, особенно когда цены на акции падают.

Точная доля вашего портфеля в облигациях зависит от нескольких факторов, в том числе:

  • Ваш возраст
  • Временной горизонт инвестирования (как скоро вам понадобятся деньги?)
  • Ваша толерантность к риску

Обычно рекомендуется, чтобы молодые инвесторы держали меньшие позиции в облигациях (чтобы максимизировать запасы акций), чем инвесторы старшего возраста.

Для этого расчета используются даже формулы.

В частности, они определяют, какую часть вашего портфеля следует инвестировать в акции, например в акции, а остальную часть - в облигации.

120 минус ваш возраст

Например, если вам 30 лет, 90% вашего портфеля должны быть вложены в акции, а оставшиеся 10% - в облигации.

Это потому, что 120 минус ваш возраст (30) равно 90, поэтому 90% должны храниться в акциях.

Если вам 60 лет, то 60% вашего портфеля следует держать в акциях, а 40% - в облигациях.Это потому, что 120 минус ваш возраст (60) - это 60, или 60% в акциях.

Временной горизонт ваших инвестиций

Инвестор постарше, например, 60-летний, будет ближе к пенсии.

Приближается необходимость начать вывод средств на проживание.

И наоборот, 30-летнему юноше еще несколько десятилетий до выхода на пенсию, и ему нужно лишь небольшое вложение в облигации.

Допуск к риску

Это переменная, не имеющая простой формулы.

Относится к сумме риска, который инвестор может удобно держать в портфеле.

Высокая толерантность к риску способствует крупным инвестициям в акции.

Низкая толерантность к риску способствует уменьшению позиции по акциям.

Риски инвестирования в облигации

Хотя облигации считаются более безопасными, чем акции, они также не безрисковые. Облигации сопряжены с двумя основными рисками:

.

Кредитор по умолчанию

Если эмитент попадет в тяжелые времена, он не сможет выплачивать проценты или основную сумму по облигациям.

В худшем случае облигации могут обесцениться.

Это более вероятно с корпоративными облигациями. Государственные облигации, особенно выпущенные Казначейством Соединенных Штатов, несут гораздо меньший риск.

Риск процентной ставки

Это общий риск для всех облигаций, даже для государственных облигаций. Это работает примерно так:

Цены на облигации имеют обратную зависимость от процентных ставок. То есть, когда процентные ставки растут, цены на облигации падают.Когда процентные ставки падают, цены на облигации растут.

Очевидно, что второй сценарий не связан с риском и даже содержит возможность увеличения капитала для держателя облигации. По этой причине мы не будем тратить на это время.

Но с точки зрения риска рост процентных ставок представляет собой реальную угрозу. Это особенно верно в отношении облигаций с более длительным сроком погашения, скажем, 15 лет и более.

Допустим, вы покупаете 20-летнюю облигацию с процентной ставкой 5%. Два года спустя преобладающая ставка по облигациям с аналогичным кредитным рейтингом повышается до 7%.Стоимость облигации упадет на рынке облигаций до уровня, при котором доходность приближается к 7%.

Если вы покупаете облигации на сумму 10 000 долл. США под 5%, стоимость облигации должна упасть примерно до 7 143 долл. США, чтобы обеспечить доходность 7%, что соответствует текущей доходности облигаций. (500 долларов годовых, разделенные на 7 143 доллара, дают 7% -ный доход).

Если вы удерживаете облигацию до погашения, вы полностью вернете свои вложения в размере 10 000 долларов. Но если вы продадите через два года, вы понесете убыток в размере почти 3000 долларов.

Вот что повышение процентных ставок может сделать с облигациями.

Различные типы облигаций

Существует несколько основных типов облигаций:

Корпоративные облигации

Это облигации, выпущенные корпорациями, как правило, для расширения операций, погашения старых долгов, а иногда и для приобретения других компаний. Обычно они платят более высокие проценты, чем ценные бумаги Казначейства США, потому что они считаются более рискованными.

Вы можете определить этот риск, проверив рейтинг облигаций, присвоенный рейтинговыми агентствами, такими как Moody’s или Standard & Poor’s.Облигации, относящиеся к «инвестиционному уровню» (рейтинги от BBB до AAA), имеют наименьшую вероятность дефолта.

Казначейские облигации США

Это долговые обязательства правительства США. Обычно их можно купить всего за 100 долларов в следующих вариантах:

Казначейские векселя. Это краткосрочные ценные бумаги со сроком погашения от нескольких дней до 52 недель. Они продаются со скидкой. Это означает, что вы можете приобрести ценную бумагу на 100 долларов за 98 долларов и обменять ее на 100 долларов в конце срока.Разница будет представлять собой проценты, уплаченные по ценной бумаге.

Казначейские билеты

Срок погашения составляет два, три, пять, семь и 10 лет. Они выплачивают проценты каждые шесть месяцев.

Казначейские облигации. Это 30-летние ценные бумаги, по которым также выплачиваются проценты каждые шесть месяцев.

Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS)

Срок погашения составляет пять, 10 и 30 лет, а проценты выплачиваются каждые шесть месяцев.

Однако этот принцип корректируется изменениями в Индексе потребительских цен.

Повышение индекса приводит к соразмерному увеличению основной стоимости ценной бумаги. Но выплачиваемые проценты ниже, чем по другим ценным бумагам с аналогичными условиями.

EE и E Сберегательные облигации

Доступны купюры достоинством 25 долларов.

Они приносят проценты в течение 30 лет и должны удерживаться минимум один год.

Раньше они были доступны в бумажной форме, но теперь они доступны только в электронной форме.

I Сберегательные облигации

Это сберегательные облигации, которые выплачивают проценты, но также корректируют инфляцию, как TIPS.

Муниципальные облигации

Это облигации, выпущенные штатами, округами и муниципалитетами. Проценты по муниципальным облигациям освобождены от федерального подоходного налога.

Он также освобожден от уплаты государственного подоходного налога в государстве выдачи.

Однако проценты облагаются налогом, если владелец облигации проживает в государстве, не выпускающем облигацию.

Как инвестировать в индивидуальные облигации?

Практически все типы облигаций обычно могут быть приобретены и удерживаться через инвестиционную брокерскую фирму.

Ценные бумаги казначейства США

можно также приобрести и хранить через веб-портал Казначейства, Treasury Direct.

Что такое фонд облигаций?

Фонды облигаций или паевые инвестиционные фонды похожи на фонды акций.

Они представляют собой портфель облигаций, содержащихся в одной инвестиционной единице.

В одном фонде могут находиться сотни различных выпусков облигаций.

Фондом управляет инвестиционный менеджер, который выбирает лучшие выпуски облигаций, доступные в рамках инвестиционных целей фонда облигаций.

Различные типы облигационных фондов

Фонды облигаций

также можно разделить по корпоративным облигациям, муниципальным облигациям, государственным ценным бумагам США и даже иностранным облигациям.

Существуют также фонды высокодоходных облигаций, которые держат облигации более низкого класса (с рейтингом ниже BBB), но платят более высокие процентные ставки.

Тем не менее, другие могут выбирать облигации в зависимости от срока погашения.

Например, фонд краткосрочных облигаций может содержать комбинацию ценных бумаг со сроком погашения пять лет и менее или более долгосрочных ценных бумаг со сроком до погашения менее пяти лет.

Риски владения облигационными фондами

Это сопоставимо с риском владения отдельными облигациями в целом.

Это включает риск процентной ставки и риск дефолта, хотя и в меньшей степени.

Но самым большим недостатком фондов облигаций является то, что они часто идут с «комиссией за загрузку».

Это комиссия, взимаемая за покупку и / или продажу средств, в зависимости от процента от ваших инвестиций.

Комиссия за загрузку обычно составляет от 1% до 3%, хотя некоторые фонды облигаций вообще не взимают комиссию за загрузку.

Например, фонд облигаций может взимать комиссию за загрузку в размере 3%. Это может быть 2% нагрузки при покупке и 1% при продаже.

Тем не менее, многие паевые инвестиционные фонды откажутся от внутренней нагрузки, если вы держите фонд в течение минимального времени, скажем, два или три года.

Кто должен инвестировать в фонды облигаций?

Фонды облигаций

- отличная альтернатива индивидуальным облигациям для тех, кто не хочет сам участвовать в отборе облигаций и управлении ими.

Они также являются отличным выбором для мелких инвесторов, которые могут быть не в состоянии адекватно диверсифицироваться с помощью нескольких выпусков облигаций.

Вы можете внести вклад в некоторые фонды облигаций всего за 1000 долларов, что может составлять 100 или более отдельных облигаций.

Как инвестировать в фонды облигаций

Существуют различные способы инвестирования в фонды облигаций.

Как обсуждалось ранее, вы можете приобретать и хранить ценные бумаги Казначейства США через TreasuryDirect.gov.

Для всех других типов облигаций, включая U. S. Treasuries, вы также можете покупать и хранить облигации на инвестиционном брокерском счете.

Это может быть как налогооблагаемый, так и защищенный от налогов счет, такой как IRA, 401 (k), или какой-либо другой тип пенсионного плана.

Вы также можете приобрести фонды облигаций через компании паевых инвестиционных фондов.

Двумя крупнейшими компаниями паевых инвестиционных фондов, предлагающими самый широкий выбор фондов облигаций, являются Vanguard и Fidelity.


Основные различия между облигациями и облигационными фондами

Разберем по отдельным категориям:

Выбор и управление облигациями

Для отдельных облигаций вы должны выбрать облигации, которые вы хотите купить, а затем управлять ими в своем портфеле.

Облигационный фонд предлагает профессиональное управление, избавляя вас от механики инвестирования.

Диверсификация

Фонд облигаций может содержать сотни различных облигаций при относительно небольших вложениях.

Если вы покупаете отдельные облигации, вы сможете купить столько облигаций, сколько позволит ваш портфель.

Выплата процентов

По индивидуальным облигациям проценты выплачиваются дважды в год. Фонды облигаций выплачивают проценты ежемесячно.

Ликвидность

Фонды облигаций можно быстро покупать и продавать либо через семьи паевых инвестиционных фондов, либо через брокерские фирмы.

Хотя более крупные выпуски облигаций могут продаваться на вторичных биржах, более мелкие выпуски могут быть особенно неликвидными.

Какой тип инвестиций следует держать?

Если у вас большой портфель, скажем, несколько сотен тысяч долларов или более миллиона долларов, и вы заинтересованы в инвестировании в облигации, вы можете создать свой собственный портфель облигаций путем покупки отдельных облигаций.

Это также менее затратный способ владения облигациями, поскольку вам не придется платить комиссию за загрузку, обычно взимаемую паевыми фондами.

Кроме того, снижается риск потери основной суммы по облигациям, так как вы получите 100% своих инвестиций обратно по окончании срока погашения облигаций.

Фонды облигаций будут лучше работать для мелких инвесторов, которым не хватает капитала для диверсификации.

Имея всего несколько тысяч долларов, вы сможете инвестировать в сотни облигаций.

Фонды облигаций

также могут лучше работать для инвесторов, которые ищут более частый источник дохода.

Фонды облигаций выплачивают проценты ежемесячно, что означает, что они могут обеспечить вам стабильный ежемесячный доход.

Один лучше другого?

Это действительно зависит от суммы денег, которую вы должны инвестировать, а также от вашей мотивации и опыта в отношении этих инвестиций.

Человек с большим портфелем и особыми знаниями в области инвестирования в облигации может быть счастливее иметь отдельные облигации.

Более мелким инвесторам или тем, кто ищет стабильный доход, будет выгоднее использовать фонды облигаций.

Это также позволит избежать необходимости тратить много времени на изучение отдельных облигаций.

И если у вас нет опыта работы с облигациями, исследование может иметь лишь ограниченную ценность. Фонды облигаций будут лучшим выбором.


Рассмотрение других инвестиционных возможностей

Держите ли вы их индивидуально или в фонде, облигации следует рассматривать как обязательный портфель.

Вам необходимо соответствующее сочетание акций и облигаций.

Акции обеспечивают долгосрочный рост, а облигации обеспечивают защиту основной суммы и стабильный процентный доход.Вам нужны оба типа инвестиций в ваш портфель.

Облигации или фонды облигаций должны храниться в любом виде портфеля, будь то налогооблагаемый счет или пенсионный фонд, защищенный от налогов.

И кроме акций и облигаций, у вас всегда должен быть резервный фонд вне вашего портфеля.

Это деньги, которые вы можете использовать в краткосрочной чрезвычайной ситуации, например, для покрытия расходов или потери доходов.

Назначение резервного фонда - уберечь вас от необходимости ликвидировать свой инвестиционный портфель в неподходящий момент.

Чрезвычайный фонд должен храниться в виде полностью безопасных, ликвидных вложений.

Рассмотрим онлайн-сберегательные счета, денежные рынки и депозитные сертификаты.

Где купить облигации - BondSavvy


Многие инвесторы до сих пор не знают, где покупать облигации. Многие до сих пор верят, что вы звоните своему брокеру и позволяете ему сказать вам, какие облигации у него есть. и цена каждой облигации. К счастью, для индивидуальных инвесторов мир изменился к лучшему, поэтому вопрос о том, где покупать облигации Легко: покупайте облигации в Интернете.

Где купить облигации

BondSavvy специализируется на рекомендациях по индивидуальным корпоративным облигациям; однако инвесторы могут покупать корпоративные облигации, муниципальные облигации, казначейские облигации и агентские облигации онлайн от ряда онлайн-брокеров. Эти платформы для торговли облигациями включают Fidelity Investments, E * TRADE Financial, Чарльз Шваб, Interactive Brokers и Vanguard. Покупая облигации в Интернете, инвесторы в облигации получают множество преимуществ, в том числе:

1) См. наибольшее количество котировок корпоративных облигаций
2) Минимизация спредов между покупками и предложениями корпоративных облигаций
3) Платите самые низкие брокерские комиссии
4) Наслаждайтесь быстрым и эффективным исполнением сделок

Прежде всего, покупка облигаций в Интернете способствует прозрачности и справедливости.Инвестиции в облигации прошли долгий путь по сравнению с 1980-ми годами. и 1990-е годы. Сегодня инвестирование в облигации - это рынок с технологией, на котором индивидуальные инвесторы обычно могут совершать сделки по ценам облигаций. так же хорошо, как и крупнейшие в мире инвесторы в облигации, как представил SEC основатель BondSavvy Стив Шоу.

Инвестирование в корпоративные облигации: тогда и сейчас

Фотографии предоставлены по лицензии Shutterstock


Раньше индивидуальные инвесторы звонили брокеру, и тот предоставлял список корпоративных облигаций и цены облигаций, по которым они были имеется в наличии. Отдельные инвесторы практически не могли узнать, получают ли они справедливую цену. Сегодня у индивидуальных инвесторов есть вся информация одним нажатием кнопки. Они могут видеть, сколько дилеров предоставляют котировки корпоративных облигаций для конкретной облигации CUSIP и может просматривать данные TRACE (Механизм отчетности и соблюдения требований по торговле, которым управляет FINRA), чтобы увидеть исторические сделки по корпоративным облигациям и как они сравниваются с предлагаемыми ценами на облигации в магазине.

Подробнее о преимуществах покупки облигаций через Интернет мы поговорим позже в этом посте.

НАШИ РЕКОМЕНДУЕМЫЕ ОНЛАЙН-БРОКЕРГЕРЫ


Из онлайн-брокерских фирм мы рекомендуем инвесторам, покупающим облигации в Интернете, иметь счета в двух брокерских конторах: Fidelity и E * TRADE. Обе облигации платформы предлагают полную инвентаризацию облигаций до 9000 индивидуальных корпоративных облигаций, качественное исполнение сделок и конкурентоспособные брокерские комиссии.

Основная причина открытия счетов в двух онлайн-брокерских конторах состоит в том, чтобы убедиться, что вы получаете наилучшую возможную цену за облигации, которые вы покупаете и продаете. Хотя запасы облигаций в разных онлайн-брокерских фирмах могут быть одинаковыми, у некоторых брокерских контор разные правила в отношении того, какую цену облигации назначают инвесторам. можно видеть. Некоторые брокерские компании могут быть более консервативными в отношении определенных высокодоходных облигаций и могут не отображать все или некоторые котировки цен на облигации для некоторые индивидуальные корпоративные облигации. Во время пика кризиса COVID-19 в марте 2020 года мы видели множество случаев, когда определенные онлайн-брокеры показаны котировки корпоративных облигаций, а другие не показывают котировки корпоративных облигаций.

Vanguard также предлагает хорошую платформу для торговли облигациями; однако для счетов менее 500000 долларов его брокерские комиссии вдвое больше, чем у Fidelity и E * ТОРГОВЛЯ. Комиссия Vanguard составляет 2 доллара за облигацию, в то время как Fidelity и E * Trade взимают 1 доллар за облигацию независимо от размера счета.

Charles Schwab также предлагает хорошую платформу для торговли облигациями; однако, основываясь на нашем последнем обзоре системы торговли облигациями Schwab, он не показывает клиентов текущая заявка котировки корпоративных облигаций перед покупкой облигации.Это очень затрудняет оценку уровня доступной ликвидности. в корпоративной облигации. На наш взгляд, наличие спреда между покупателями и предложениями по облигациям является важной частью при определении того, какие корпоративные облигации мы рекомендуем инвесторам. приобретение нашей подписки на инвестиционный бюллетень. Мы верят, вообще говоря, в продажу облигаций до погашения максимизировать доходность инвестиций, поэтому зная глубину котировок ставок на корпоративные облигации - ключ к нашему анализу инвестиций в облигации.

Хотя BondSavvy не связан ни с Fidelity, ни с E * TRADE, наш основатель Стив Шоу провел вебинары по обучению инвесторов для обеих компаний, в том числе:

  • 4 августа 2020 г . : Стив провел веб-семинар по инвестициям в облигации на тему «Верность» под названием «Инвестиции в корпоративные облигации в беспрецедентные времена», который Вы можете посмотреть здесь
  • 6 августа 2019 г .: Стив провел веб-семинар по инвестициям в облигации на тему Fidelity под названием «Переосмысление инвестирования в облигации», который вы можете просмотреть здесь
  • 17 мая 2018 г .: Стив провел веб-семинар по инвестированию в облигации для клиентов Fidelity под названием «Доводы в пользу активного инвестирования в облигации».
  • 6 ноября 2018 г .: Стив представил клиентам E * TRADE «Активное инвестирование в корпоративные облигации»

ПОЧЕМУ КУПИТЬ ОБЛИГАЦИИ ОНЛАЙН


Инвесторы, которые знают, где покупать облигации, покупают облигации в Интернете и получают множество преимуществ. Все начинается с количества котировок цен на облигации, доступных в онлайн-брокерских конторах, что создает конкурентный рынок. со многими облигациями, из которых можно выбирать, и обычно с узкими спредами между покупателями и предложениями.

Обратите внимание, что спреды между предложениями и предложениями - это разница между котировкой предложения с самой низкой ценой и котировкой предложения с самой высокой ценой. Это разные чем кредитные спреды корпоративных облигаций, которые являются разницей между доходность корпоративной облигации и доходность казначейского векселя, векселя или облигации с аналогичной датой погашения.

Мы обсудим каждое из ключевых преимуществ, которыми могут воспользоваться инвесторы, покупающие облигации в Интернете:

Просматривайте наибольшее количество котировок цен корпоративных облигаций и минимизируйте спреды между покупателями и предложениями
Онлайн-брокеры создают конкурентный рынок для ваших инвестиций в корпоративные облигации, собирая котировки корпоративных облигаций от более чем 100 дилеров. Эти дилеры различаются по размеру и специализации и включают Bank of America, Interactive Brokers, Brownstone Investment Group, Sierra Pacific Securities, SumRidge. Партнеры, Wells Fargo и многие другие.Эти дилеры не являются долгосрочными инвесторами, а скорее являются «маркет-мейкерами», которые получают прибыль за счет покупок. корпоративные облигации по цене предложения и продажа корпоративных облигаций инвесторам по цене предложения.

Обычно для каждой корпоративной облигации, доступной в онлайн-брокерской компании, будет от пяти до двенадцати дилеров, предоставляющих текущие и исполняемые котировки заявок и предложений. В приведенном ниже примере показана глубина портфеля облигаций eBay со сроком погашения в 2042 году (CUSIP 278642AF0), иллюстрирующая, насколько конкурентоспособным может быть рынок корпоративных облигаций и узкие спреды по корпоративным облигациям, которыми могут пользоваться отдельные инвесторы.

Пример котировок корпоративных облигаций: eBay 4. 00% 15.07.42


* Глубина книги, показанная на Fidelity.com 22 января 2020 г.

Для облигаций eBay в этом примере 10 дилеров предоставляли котировки заявок в реальном времени, а 12 дилеров предоставляли котировки предложений. Это надежный уровень котировок корпоративных облигаций, и не каждая облигация будет иметь такой уровень ликвидности. Вообще говоря, выпуски облигаций с большей непогашенной суммой часто будет иметь большее количество котировок цен на облигации, поскольку эти облигации часто торгуются более активно, чем выпуски облигаций меньшего размера.Тем не менее, даже корпоративные облигации небольшого размера могут активно торговаться, особенно если есть новости, связанные с конкретным эмитентом облигаций.

«Большой выпуск» - это облигация с непогашенным объемом не менее 1 миллиарда долларов. Эта облигация eBay имела в обращении 750 миллионов долларов, когда вышеприведенные котировки были доступны. Объемы выпуска облигаций на сумму 300 миллионов долларов и менее можно охарактеризовать меньшим количеством доступных котировок и заключенных сделок. Что сказал, что есть много корпоративных облигаций с небольшими размерами выпуска, которые активно торгуются и могут иметь столько же котировок цены облигаций в реальном времени, сколько показано выше.

Примеры таких облигаций включают две облигации со слоем ванны, одна со сроком погашения в 2024 году (CUSIP 075896AA8) и другие облигации со слоем в ванне со сроком погашения в 2034 году (CUSIP 075896AB6). Обе облигации Bed Bath имеют первоначальный размер эмиссии всего 300 миллионов долларов, но иногда могут быть проданы более 100 раз за один торговый день.

Если облигация торгуется более активно, у инвесторов облигаций есть большее количество точек данных, чтобы определить, что они получают хорошую цену за облигацию, поскольку они могут просматривать сделки, сообщаемые TRACE, на своем брокерском счете и сравнивать текущие котировки цен на облигации с недавно совершенными сделками с корпоративными облигациями. Это сильно отличается от того, как рынок корпоративных облигаций работал несколько десятилетий назад, поскольку корпоративные облигации сегодня торгуются на конкурентном рынке, где, как правило, разумно узкие спреды между ставками и предложениями.

В показанных выше облигациях eBay облигации котировались со спредом между ценой предложения и ценой 0,12 пункта на основе долларовой цены и 0,01 процентного пункта (или 1 базисный пункт) на основе доходности к погашению. Спрэды заявок и предложений по корпоративным облигациям могут варьироваться в зависимости от срока погашения облигации и ее активности. сделок, а также количество дилеров, предоставляющих котировки цен облигаций.

Облигации с длительным сроком до погашения, такие как облигации eBay, часто имеют более широкие спреды между покупателями и предложениями на основе долларовой цены. Причина этого являются ли облигации с более длительным сроком погашения более чувствительными к изменениям процентных ставок, поскольку изменения процентных ставок повлияют на держателя облигаций на более длительный период времени, чем для инвесторов в краткосрочные облигации.

Для корпоративных облигаций риск процентной ставки является наибольшим для долгосрочных корпоративных облигаций инвестиционного уровня, цены на которые могут сильно зависеть от изменений в доходности базовых казначейских облигаций.Изменения кредитных спредов корпоративных облигаций могут либо усилить, либо смягчить влияние изменения доходности казначейских облигаций США.

Для инвесторов важно взвесить процентный риск и кредитный риск при оценке инвестиций в новые корпоративные облигации.


Обратите внимание, что информация о облигациях eBay была взята до того, как началась Covid-19, и представляет собой то, как котировки облигаций выглядят в «нормальное» время. Для многих корпоративные облигации, Covid-19 создал историческую волатильность цен на облигации, что снизило количество текущих котировок.После глубин Covid-19 В условиях кризиса в марте 2020 года рынок корпоративных облигаций вернулся к более нормальной ситуации с типичным уровнем живых котировок корпоративных облигаций. Это важно, однако, чтобы инвесторы понимали, что в экстремальные времена, такие как кризис Covid-19, ликвидность рынка облигаций может быстро иссякнуть, и это может быть трудно покупать и продавать облигации по привлекательным ценам.

В период с марта по апрель 2020 года котировки корпоративных облигаций часто отсутствовали.За это время BondSavvy переместил свои рекомендации «держать» до тех пор, пока рынки корпоративных облигаций не начнут восстанавливаться. Со временем мы начали возвращать рекомендации к «покупать» по мере улучшения условий на рынке облигаций. и мы оценили, как эмитенты наших рекомендованных облигаций выдержат кризис Covid-19.

Все ли брокерские конторы показывают клиентам конкурентоспособные котировки?
Большинство онлайн-брокерских контор отличаются от традиционных, поскольку традиционные брокерские услуги, такие как Merrill Lynch и Morgan Stanley, часто не позволяют клиенты, чтобы увидеть все котировки цен на облигации, предоставленные сторонними дилерами (также известные как «Street Inventory»).Вместо этого они часто показывают только клиентов корпоративные облигации, котируемые их торговыми столами. В результате эти клиенты часто видят меньше запасов облигаций по более низким ценам, поскольку они не пользоваться преимуществами конкурентных котировок цен на облигации.

Платите самую низкую комиссию за торговлю облигациями
Если клиент Fidelity должен был купить вышеуказанные облигации eBay по цене 100,094, Fidelity повысила бы облигации eBay на 0,1 пункта, что эквивалентно до 1 доллара за 1 000 долларов США от номинальной стоимости облигаций.Поскольку облигации котируются в процентах от их номинальной стоимости, котировка цены облигации 100,094 означает стоимость облигации составляет 1 000,94 доллара США. При наценке в 1 доллар покупатель заплатит 1001,94 доллара за каждую облигацию eBay плюс начисленные проценты с даты последней выплаты купона.

Эти брокерские комиссии по облигациям резко контрастируют с комиссиями, взимаемыми традиционными брокерскими компаниями, которые часто взимают наценку в два пункта за каждую облигацию. Например, та же самая облигация с котировкой 100,094 часто будет показана покупателю традиционного брокера по цене 102.094 - двухточечная разметка. Эта брокерская комиссия по облигациям эквивалентна 20 долларам за одну облигацию, что в 20 раз превышает сумму, взимаемую на Fidelity.com и других онлайн-брокерах. Эти сборы суммируются, поскольку инвестор заплатит 2000 долларов за покупку портфеля облигаций с номинальной стоимостью 100000 долларов, а затем еще 2000 долларов, если инвестор решит продать облигации до срока погашения. В зависимости от того, как долго инвестор владеет конкретной облигацией, эти брокерские комиссии могут превышать комиссию за управление фондом облигаций для портфеля аналогичного размера.Минимизация комиссий за транзакции и управление является ключевым преимуществом, которое получают инвесторы при покупке облигаций в Интернете.

Прочтите нашу запись в блоге, чтобы узнать, как инвестор сэкономил бы примерно 48000 долларов на комиссиях финансового консультанта, если бы он покупал облигации через Интернет, а не через традиционная брокерская деятельность.


Быстрое и эффективное исполнение сделок с облигациями

Основатель BondSavvy Стив Шоу - бывший глава Tradeweb direct и старший исполнительный директор BondDesk Group, двух компаний, которые создали технологию для розничных брокерских компаний, чтобы покупать и продавать облигации онлайн от имени своих клиентов-инвесторов.Он воочию увидел уровень инвестиций, направленных на обеспечение быстрого и эффективного исполнение сделки с облигациями. Сегодня почти все сделки с облигациями с живой котировкой заполняются быстро, при этом зачастую ордера отправляются на исполнение. занимает менее одной секунды. Технологические компании, такие как Tradeweb и ICE BondPoint, а также розничные брокеры вложили значительные средства в создание инвестирование в облигации более справедливо и эффективно для индивидуальных инвесторов. Мы ожидаем, что эти инвестиции и фокус продолжатся и для индивидуальных инвесторов. быть бенефициаром улучшений, внесенных в торговлю на рынке корпоративных облигаций США.

Начало работы Смотреть бесплатный образец

разницы между индивидуальными облигациями и фондами облигаций

Для инвесторов, которые пытаются сделать выбор между инвестированием в отдельные облигации или фонды облигаций, есть несколько важных соображений.

Индивидуальные облигации: более высокая вероятность того, что вы получите обратно свой основной капитал

Одно из преимуществ инвестирования с фиксированным доходом состоит в том, что в случае большинства индивидуальных облигаций инвесторы могут быть уверены, что они получат обратно свою основную сумму по истечении срока погашения облигации.В то время как только облигации, обеспеченные правительством США - казначейские облигации США и другие облигации, обеспеченные правительством США, такие как сберегательные облигации, - даже сегменты рынка с более высоким риском имеют низкие исторические показатели дефолта (невыплата процентов или основной суммы) по отдельным ценным бумагам. Это особенно верно в отношении выпусков с наивысшими кредитными рейтингами.

Риски: ваш основной капитал может упасть даже в самых надежных фондах облигаций

Поскольку срок погашения большинства облигаций соответствует их полной стоимости, означает ли это, что инвесторы также могут инвестировать в паевой инвестиционный фонд облигаций и рассчитывать на возврат всей своей основной суммы?

Ответ на этот вопрос - простое «нет», что, к сожалению, может застать некоторых инвесторов врасплох.Как и фондовые паевые инвестиционные фонды, фонды облигаций инвестируют в портфель из множества отдельных ценных бумаг. Каждую ночь фондовые компании оценивают стоимость ценных бумаг в своих фондах и рассчитывают их чистую стоимость активов или чистую стоимость активов. Поскольку каждую из их индивидуальных инвестиций в облигации можно торговать ежедневно, как и акциями, их цены могут колебаться в зависимости от рыночных сил. В результате цены фондов облигаций будут двигаться вверх и вниз вместе со стоимостью ценных бумаг, которые они хранят в своих портфелях.

Следовательно, несвоевременная покупка может означать, что инвестору придется продать фонд по более низкой цене акций, чем они первоначально заплатили, поскольку - за исключением фондов с целевым сроком погашения - подавляющее большинство фондов не подлежат погашению по номинальной стоимости на конкретная дата как отдельная облигация.Это означает, что даже если фонд может быть инвестирован в ценные бумаги, срок погашения которых соответствует их первоначальной стоимости, сам фонд этого не делает.

Риск и величина основных колебаний зависят от типа вашего фонда. Некоторые фонды инвестируют только в краткосрочные облигации с высоким рейтингом, и в этих случаях цена акций может со временем оказаться относительно стабильной. Другие фонды, особенно те, которые используют более агрессивный подход и / или инвестируют в ценные бумаги с повышенным риском, такие как высокодоходные облигации, могут испытывать существенные колебания цен на акции.Например, в 2008 году из-за финансового кризиса многие портфели высокодоходных облигаций потеряли от 30 до 40% своей стоимости. Фонды, инвестирующие в долговые обязательства стран с формирующимся рынком, также являются одними из наиболее волатильных вариантов с фиксированным доходом, а это означает, что шансы на краткосрочные убытки повышаются.

Преимущества облигационных фондов

С другой стороны, фонды предлагают большую диверсификацию, чем большинство инвесторов может достичь с помощью индивидуальных облигаций. Фонды облигаций также управляются профессионально, что избавляет индивидуальных инвесторов от необходимости самостоятельно принимать решения.Наконец, как правило, фондами легче покупать и управлять ими, чем отдельными облигациями.

Итог

Если ваша основная задача - стабильность, убедитесь, что выбранные вами инвестиции соответствуют вашей цели. Несмотря на то, что фонды облигаций имеют свои преимущества, фонды - даже те, которые инвестируют в сегменты рынка с меньшим риском - могут не подходить для тех, кому необходимо иметь определенную сумму наличных денег в наличии на определенную дату.

облигаций против облигационных фондов - что лучше?

При сравнении облигаций и фондов облигаций есть несколько важных факторов, которые их различают.Что наиболее важно, инвесторы имеют мудрость отмечать различия между облигациями и фондами облигаций, чтобы знать, какой из них лучше всего соответствует их инвестиционным целям и задачам.

Определение облигации

Облигации - это долговые обязательства, выпущенные такими организациями, как корпорации или правительства. Когда вы покупаете индивидуальную облигацию, вы, по сути, ссужаете компании свои деньги на определенный период времени. В обмен на ваш заем предприятие будет выплачивать вам проценты до конца периода (даты погашения), когда вы получите первоначальную сумму инвестиции или займа (основную сумму).

Типы облигаций классифицируются организацией, их выпускающей. К таким организациям относятся корпорации, государственные коммунальные предприятия, а также правительства штатов, местные и федеральные органы власти.

Как работают облигации

Облигации обычно удерживаются инвестором в облигации до погашения. Инвестор получает проценты (фиксированный доход) за определенный период времени, например 3 месяца, 1 год, 5 лет, 10 лет или 20 лет или более. Цена облигации может колебаться, пока инвестор владеет облигацией, но инвестор может получить 100% своей первоначальной инвестиции (основной суммы) в момент погашения.

Следовательно, нет «потери» основной суммы, пока инвестор держит облигацию до срока погашения (и при условии, что эмитент не объявит дефолт из-за чрезвычайных обстоятельств, таких как банкротство).

Пример облигации будет работать примерно так: организация-эмитент, скажем, корпорация, такая как Ford Motor Company, предлагает облигации с выплатой 7,00% годовых сроком на 30 лет.

Инвестор в облигации решает, что она хочет купить облигацию на сумму 10 000 долларов. Она отправляет 10 000 долларов Форду и получает взамен сертификат облигации.Инвестор в облигации получает 7% годовых (700 долларов США), которые обычно делятся на два шестимесячных платежа. Заработав 7% в год в течение 30 лет, инвестор получает обратно 10 000 долларов.

Определение фондов облигаций и принцип работы фондов облигаций

Облигационные паевые инвестиционные фонды - это паевые инвестиционные фонды, которые инвестируют в облигации. Как и другие паевые инвестиционные фонды, паевые инвестиционные фонды похожи на корзины, в которых хранятся десятки или сотни отдельных ценных бумаг (в данном случае облигаций). Управляющий фондом облигаций или группа менеджеров исследуют рынки с фиксированным доходом для поиска лучших облигаций, исходя из общей цели паевого фонда облигаций.

Фонды облигаций могут содержать компакт-диски и их эквиваленты. Фонд долгосрочных облигаций может содержать казначейские обязательства (денежный эквивалент) и размещенные при посредничестве CD, только в меньшем процентном соотношении, чем краткосрочный фонд.

Затем менеджер (-и) будет покупать и продавать облигации в зависимости от экономической и рыночной активности. Менеджеры также должны продавать фонды для погашения (вывода) инвесторов. По этой причине управляющие фондами облигаций редко держат облигации до погашения.

Как я сказал ранее, отдельная облигация не потеряет в стоимости до тех пор, пока эмитент облигации не объявит дефолт (например, из-за банкротства), а инвестор в облигации удерживает облигацию до погашения.Однако паевой инвестиционный фонд облигаций может получить или потерять стоимость, выраженную как стоимость чистых активов - NAV, потому что управляющие фондом часто продают базовые облигации в фонде до наступления срока погашения.

Следовательно, фонды облигаций могут потерять стоимость. Это, возможно, самое важное отличие, которое инвесторы должны обратить внимание на облигации и паевые инвестиционные фонды.

Вот почему: представьте, что вы рассматриваете возможность покупки отдельной облигации (а не паевого инвестиционного фонда). Если по сегодняшним облигациям выплачиваются более высокие процентные ставки, чем по вчерашним облигациям, вы, естественно, захотите купить сегодняшние облигации с более высокими процентными выплатами, чтобы получить более высокую доходность (более высокую доходность).

Однако вы можете подумать об оплате вчерашних облигаций с более низким процентом, если эмитент был готов предоставить вам скидку (более низкую цену) на покупку облигации. Как вы можете догадаться, когда преобладающие процентные ставки растут, цены на более старые облигации будут падать, потому что инвесторы будут требовать скидки на более старые (и более низкие) процентные платежи.

По этой причине цены на облигации движутся в направлении, противоположном процентным ставкам, а цены фондов облигаций чувствительны к процентным ставкам.Управляющие фондами облигаций постоянно покупают и продают базовые облигации, хранящиеся в фонде, поэтому изменение цен на облигации изменит чистую стоимость активов фонда.

Таким образом, паевой инвестиционный фонд облигаций может потерять стоимость, если управляющий облигациями продаст значительное количество облигаций в условиях растущей процентной ставки, потому что инвесторы на открытом рынке будут требовать скидку (платить более низкую цену) на более старые облигации, по которым выплачиваются более низкие проценты. тарифы.

Что лучше всего подходит для инвестирования - облигации или фонды облигаций?

Как правило, инвесторы, которым некомфортно видеть колебания стоимости счетов, могут предпочесть облигации паевым инвестиционным фондам.Хотя в большинстве фондов облигаций не наблюдается значительного или частого снижения стоимости, консервативному инвестору может быть неудобно видеть несколько лет стабильной прибыли в своем фонде облигаций, а затем один год убытков.

Однако у среднего инвестора нет времени, интереса или ресурсов для исследования отдельных облигаций, чтобы определить, подходят ли они для их инвестиционных целей. При таком большом количестве разных типов облигаций принятие решения может показаться непосильным, а ошибки можно совершать в спешке.

Хотя есть также много типов фондов облигаций на выбор, инвестор может купить диверсифицированный набор облигаций с помощью недорогого индексного фонда, такого как Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX), и быть уверенным в средней долгосрочной доходности и доходности. с относительно низкой волатильностью.

Лэддеринг облигаций: при инвестировании в облигации и паевые инвестиционные фонды имеет смысл

«Маршрут по облигациям» - это инвестиционная стратегия с фиксированным доходом, при которой инвестор покупает отдельные ценные бумаги облигаций с различным сроком погашения.Подобно лестнице CD, основная цель инвестора - снизить процентный риск и увеличить ликвидность.

Лучшее время для использования лестницы облигаций - это когда процентные ставки низкие и начинают расти. Когда процентные ставки растут, цены паевых инвестиционных фондов обычно падают. Следовательно, инвестор может начать постепенно покупать облигации по мере роста ставок, чтобы «зафиксировать» доходность и минимизировать ценовой риск паевых инвестиционных фондов облигаций.

Заявление об ограничении ответственности: информация на этом сайте предназначена только для обсуждения и не может быть истолкована как инвестиционный совет.Ни при каких обстоятельствах эта информация не является рекомендацией покупать или продавать ценные бумаги.

Как покупать облигации: полное руководство для начинающих

Кажется, что все всегда говорят об инвестировании как о пути к богатству, но они довольно редко говорят о деталях. Это не значит, что вы вкладываете деньги в одну или две акции и уходите миллионером; вы должны знать, как работает фондовый рынок, как определить, является ли что-то хорошим вложением, и, что, возможно, более важно, стратегии, позволяющие защитить себя от болезненных потерь.

Покупайте облигации всего за 10 долларов с помощью Worthy Bonds

В то время как большинство людей могут дать вам приблизительное представление о том, что такое акция (это акция компании, которую вы покупаете в надежде, что она вырастет в цене), не так много людей могут отбросить определение понятия «акции». облигации или поделитесь «горячими советами по облигациям» для вашего портфеля.

Но облигации так же важны для вашей инвестиционной стратегии, как и акции. В зависимости от выбранной вами облигации она может дать хорошую и надежную доходность и помочь вам сбалансировать волатильность акций в вашем портфеле.

Что такое облигации?

Прежде чем вы узнаете, стоит ли вам покупать облигации, вы должны знать, какие они. Облигация - это долговая ценная бумага, как долговая расписка. Компания дает обещание, что, если вы дадите им деньги, они вернут вам деньги с процентами. Вы одалживаете деньги, покупая облигацию.

Рассмотрим сберегательную облигацию как распространенный и знакомый пример. Покупая сберегательную облигацию США, вы одалживаете правительству США определенную сумму денег, скажем, 100 долларов. Они выпускают вам облигацию и используют эти деньги для государственных нужд.Вы держитесь за эту связь, пока она не созреет. Это когда вы «получаете» свой ссуду правительству - они возвращают вам ваши первоначальные инвестиции в размере 100 долларов (также называемые «номинальной стоимостью» облигации) плюс проценты.

Корпоративные облигации работают точно так же. Вы можете купить облигацию и продать ее позже по определенной стоимости, или обналичить ее, когда она наступит, или получить проценты с течением времени. Муниципальные облигации тоже похожи, только в том случае, если ссуда переходит в самоуправление.

Облигация дает корпорации или правительству денежный поток в обмен на стабильный доход для вас в виде процентных выплат или дивидендов.

Как покупать облигации

В то время как в наши дни вы можете получить едва ли 1% процентной ставки по высокодоходному сберегательному счету (если таковой), разумно получить 5% доходность от вложений в облигации. (Подпишите меня, верно?)

Чтобы инвестировать в облигации, вы покупаете их и удерживаете до тех пор, пока они не созреют, собирая проценты, или вы можете купить их и попытаться продать позже с прибылью - более высокой, чем та, за которую вы их продали.

Однако, в отличие от обыкновенных акций, отдельные облигации не торгуются на публичных биржах.Вы должны покупать их «без рецепта», что затрудняет отслеживание их цен и получение хорошей сделки, и вам понадобится брокер, чтобы организовать продажу.

С другой стороны, ETF на облигации (биржевые фонды)

торгуются на фондовых биржах, что делает их более ликвидными, чем традиционные облигации. Они также выплачивают купонные выплаты ежемесячно, а не дважды в год. Фонды состоят из ряда облигаций, поэтому сам фонд никогда не достигает срока погашения, а облигации внутри него могут часто меняться.

Самый распространенный способ покупки облигаций - через ваш брокерский счет, будь то традиционный брокерский или онлайн-сервис.Вы даже можете покупать облигации напрямую у правительства США. Просто посетите веб-сайт Казначейства и откройте счет.

В то время как традиционные брокерские конторы часто продвигают свои индивидуализированные услуги, обычно это сопровождается высокими комиссиями. Если вы не хотите платить за полный комплекс услуг, онлайн-брокеры предлагают скидки на комиссию в обмен на более надежный контроль над своим портфелем.

TD Ameritrade

TD Ameritrade - отличная универсальная платформа для инвестирования, которая поможет вам начать инвестировать на хорошо зарекомендовавшей себя платформе.Ваше членство дает вам доступ к мастеру облигаций, который соединит вас с лучшими облигациями и компакт-дисками для удовлетворения ваших финансовых целей. Просто ответьте на несколько вопросов, просмотрите рекомендации и купите все, что вам нравится, прямо со своей панели управления.

Вот ценные бумаги, которыми вы можете торговать без комиссии, используя свой счет TD Ameritrade:

  • Акции.
  • ETF.
  • Опции.
  • Фиксированный доход.
  • Паевые инвестиционные фонды.

С TD Ameritrade вы можете выбирать из более чем 40 000 активов, предоставленных более чем 100 различными дилерами, причем все без комиссии.Хотя это может показаться сложным, платформа проведет вас через процесс настройки вашего портфолио. Вы можете настроить оповещения и получить доступ к заранее созданным лестницам облигаций, чтобы избавиться от догадок. Если вам нужно руководство эксперта, вы даже можете запросить личный обзор портфолио.

E * ТОРГОВЛЯ

Если выбор является вашим приоритетом, E * TRADE - отличный выбор. Со своим членством вы получите доступ к 50 000 облигаций и другим продуктам с фиксированным доходом. E * TRADE предлагает следующие типы облигаций:

  • U.С. Казначейство.
  • Агентство.
  • Муниципальный.
  • Корпоративный.
  • High-Yield.
  • Брокерные компакт-диски.

С E * TRADE вы можете совершать сделки без комиссии по всем казначейским облигациям США. Однако вы будете платить комиссию в размере 1 доллара США за каждую облигацию по сделкам с облигациями всех других типов. В дополнение к автоматизированному инструменту, который проведет вас через процесс инвестирования в облигации, вы также можете обратиться к специалисту по фиксированному доходу за советом экспертов.

E * TRADE также может помочь вам создать лестницу облигаций либо с помощью автоматизированного инструмента, либо с помощью специалиста по фиксированному доходу.Лестница облигаций помогает снизить риск, не блокируя доступ к деньгам на долгие годы.

Где можно купить облигации?

Вы можете покупать облигации в разных местах, в зависимости от ваших приоритетов.

Если вы заинтересованы в универсальном магазине, вы можете покупать облигации там же, где вы покупаете акции: у брокера. Но вы, скорее всего, получите таким образом облигационные ETF и в конечном итоге можете заплатить комиссию, которая может съесть вашу прибыль.

Итак, другой вариант - покупать облигации напрямую, а не через брокера.

Одно из мест, где вы можете это сделать, - это Worthy Bonds. В Worthy Bonds вы можете покупать облигации всего за 10 долларов для инвестирования - и вы получите 5% прибыли.

Облигации Worthy соответствуют требованиям SEC и имеют срок действия 36 месяцев. Они не похожи на другие облигации с рейтингом; они больше похожи на корпоративные облигации. Из-за этого Уорти уделяет особое внимание оценке активов, обеспечивающих облигации, которые они используют для обеспечения ссуд для достойных малых предприятий.

Итак, когда вы покупаете облигацию в Worthy, вы, по сути, ссужаете малый бизнес и зарабатываете по этой ссуде 5%.

Что нужно знать перед покупкой облигаций

Всегда изучайте

Очень важно точно знать, что вы покупаете, прежде чем вкладывать деньги. Облигация похожа на долговую расписку; вы, по сути, ссужаете компании немного денег, и они обещают вернуть вам деньги с процентами. Но, как и в случае с любой ссудой, процентная ставка, продолжительность срока и кредитоспособность кредитора имеют значение для того, хотите ли вы одолжить ему деньги.

Вы можете эффективно ссужать деньги крупнейшим корпорациям или правительствам в мире, когда покупаете облигацию.Наиболее надежные эмитенты облигаций называются «инвестиционными».

Держитесь подальше от бросовых облигаций

При покупке облигации, вероятно, лучше всего держаться подальше от «мусорных облигаций», если вы не являетесь настоящим экспертом. Хотя они предлагают высокую доходность, это связано с тем, что у этих эмитентов облигаций нет такой хорошей репутации. Они просто могут по умолчанию и оставить сумку в руках у вас.

Узнайте стоимость своих инвестиций

Затем определите стоимость ваших инвестиций: какие сборы или комиссии вы обязаны платить? Об этой части легко забыть, когда вы смотрите на цены облигаций, доходность и дивиденды.

Это важно, потому что комиссии часто выражаются как часть ваших инвестиций, и они могут начать съедать вашу прибыль. Добавьте к этому налоги, и вы можете заработать не столько, сколько хотите. Также поймите, что любые инвестиции, даже облигации, сопряжены с определенным риском. Не вкладывай больше, чем можешь.

Кто должен покупать облигации?

Итак, кому покупать облигации? Кто угодно - при условии, что вы инвестируете ответственно и контролируете другие долги. В этом случае вложение в облигации может быть очень разумным.Важно тщательно оценить саму облигацию, чтобы увидеть, является ли она разумным дополнением к вашему портфелю, но если вы хотите получать стабильные дивиденды или уменьшить влияние волатильности своих запасов, облигации - хороший выбор.

Когда вы моложе и у вас есть больше времени для того, чтобы ваш портфель приобрел ценность, вам часто рекомендуют взвесить свой портфель в сторону акций. Когда вы становитесь старше и приближаетесь к пенсии, баланс обычно смещается в сторону от акций.Ваш уровень комфорта с риском, а также ваши финансовые цели будут определять ваши распределения.

Какие типы облигаций бывают?

Как упоминалось выше, существует много видов облигаций:

  • Сберегательные облигации США, выпущенные правительством (серии I и EE).
  • казначейских облигаций (или казначейских облигаций), выпущенных правительством США.
  • Корпоративные облигации, выпущенные государственными и частными компаниями.
  • Муниципальные облигации («муни»), выпущенные государственными и местными органами власти.
  • Bond ETFs (биржевые фонды), аналогичные паевым инвестиционным фондам.

По сути, для вас есть залог.

Почему я должен покупать облигации?

Нравится ли вам стабильный доход? Тогда вам понравится инвестировать в облигации. Инвесторы обычно обращаются к облигациям, когда хотят стабильно получать дивиденды. Если вы удерживаете облигацию до погашения, вы получите обратно свою основную сумму. В противном случае его можно продать.

Вы можете думать об облигациях как о депозитных сертификатах инвестиционного мира.Они обещают стабильную доходность в обмен на стабильность и предсказуемость.

Когда лучше всего покупать облигации?

Очевидно, что вы получите большую прибыль, если купите облигации при сверхвысоких процентных ставках. Но если у вас нет хрустального шара и нескончаемого потока денег, вам, вероятно, придется работать с тем, что находится перед вами.

Пытаться рассчитать время для инвестиций сложно для начала, и поскольку многие глобальные события (например, пандемия) могут иметь последствия, в том числе для цен на облигации, легче сказать, чем сделать, войти в «лучшее» время.

Если ваша цель - диверсифицировать свой портфель, то сейчас самое время добавлять облигации в свой инвестиционный портфель.

Сводка

Для многих покупка облигаций является стратегической частью их общего инвестиционного портфеля. Это позволяет вам сбалансировать волатильную динамику акций и аналогичных акций с более стабильной, хотя и более низкой доходностью.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *