Содержание

Диверсификация портфеля. Как собрать надежный портфель инвестиций.

20% комиссия брокера ПАО Сбербанк за сделки по покупке/продаже паев биржевых паевых инвестиционных фондов под управлением АО «Сбер Управление Активами».
«Сбер Управление Активами» и «Сбер Инвестиции» — бренды, используемые АО «Сбер Управление Активами» для продвижения своих финансовых продуктов.
АО «Сбер Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбер Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д. 3, корп. 1, этаж 20, на сайте https:/www.sber-am.ru, по телефону: 900, (800) 555-55-50. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2015 № 482-П. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Электроэнергетика» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Глобальные акции» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2011 за № 2161-94175705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Валютные облигации» (ранее – Еврооблигации) – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2013 за № 2569. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Биотехнологии» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2015 за № 2974. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.02.2016 года за № 3120. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2016 за № 3219. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2017 года за №3428. Комбинированный ЗПИФ «Сбер – Арендный бизнес 3» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.01.2018 года за №3445. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»» (БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – MOEX Russia Total Return») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 15.08.2018 за № 3555. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи государственных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.12.2018 за № 3629. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 28.12.2018 за № 3636. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Эс энд Пи 500» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 19.03.2019 за № 3692. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Глобальные облигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Долларовые облигации» (прежнее название — ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Российские долларовые облигации») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3706. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.07.2019 за № 3785. ЗПИФ недвижимости «Сбер – Арендный бизнес 6» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 01.10.2020 года за №4171. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Ответственные инвестиции» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 14.09.2020 за № 4162. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – консервативный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4431. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – осторожный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4426. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – взвешенный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4429. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – прогрессивный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4427. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – динамичный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4428.


Инвестиционный портфель: правила ребалансировки | Финтолк

Инвестируя, люди мечтают мотаться по курортам и отвисать в дорогих ресторанах. Как правило, такие инвесторы стараются найти «священный грааль» — один финансовый актив, который будет приносить миллиарды. Но на практике это невозможно. Приходится составлять целый портфель, а потом перетряхивать его время от времени. Финтолк объясняет, как правильно делать ребалансировку.

Содержание:

Что такое инвестиционный портфель
Преимущества диверсификации
Недостатки диверсификации
Ребалансировка портфеля
Виды ребалансировки
Подводные камни ребалансировки

Что такое инвестиционный портфель

Люди, имеющие сбережения, хотят их приумножить как можно быстрее. Но, как правило, быстро свой капитал увеличить не получается, зато обнулить — запросто. Как же быть? Что нужно делать, чтобы инвестировать правильно? Ответ — составить портфель. Это тоже не панацея от всех проблем, но все же.

Инвестиционный портфель —

это совокупность всех активов, которые находятся в наличии у конкретного финансового воротилы. Это могут быть как ценные бумаги: акции, облигации, производные финансовые инструменты (деривативы), — так и недвижимость, кэш, все что угодно.
Видов инвестиционных портфелей огромное множество. Но основным их отличием друг от друга является соотношение риск/прибыль. Чаще всего выделяют консервативный, умеренный и агрессивный инвестиционные портфели.

Задача консервативного — ограничение риска и стабильный доход. Инвесторы, предпочитающие такой портфель, будут покупать ОФЗ, акции «голубых фишек» и защитные инструменты, например золото.

Умеренный портфель является чуть более рискованным по отношению к консервативному. Здесь инвесторы могут не только позволить себе ОФЗ и «голубые фишки», но и небольшую долю капитала отводить под производные финансовые инструменты.

Агрессивный

портфель — наиболее опасный, но и наиболее доходный. Здесь, по сути дела, инвесторы могут покупать любые виды волатильных активов. Будь то фьючерсы на валютные пары, рисковые акции, криптовалюта, прочие производные финансовые инструменты.

Для того чтобы показать, кому подойдет каждый из видов портфелей, приведем наглядный пример:

Вадим, Глеб и Юрий знакомы много лет. У них разный опыт инвестирования. Вадим давно работает на Московской фондовой бирже, имеет богатый опыт торговли различными финансовыми инструментами. Вадим является профессионалом, поэтому в его портфеле есть как безрисковые активы ОФЗ, так и инвестиции в крайне волатильную криптовалюту. Глеб новичок в области финансов. Он работает хирургом, и ему некогда следить за экономической обстановкой. В связи с этим ему подойдет консервативный портфель. Много Глеб не заработает, но и обойдется без громадных потерь. Юрий же два года работает финансовым консультантом в банке. У него не так много опыта, но он каждый день сталкивается с фондовым рынком. Юрий не рискует покупать криптовалюту. Однако он уже пробует вкладывать часть своего капитала в нефтяные фьючерсы. Юрий составляет свой портфель по типу умеренного.

Таким образом, выбор того или иного типа портфеля будет зависеть от:

  • вашего опыта;
  • наличия свободного времени для того, чтобы разобраться во всех тонкостях фондового рынка;
  • вашего личного восприятия и готовности к потерям в моменте.

Класть яйца в разные корзины — полезный инструмент для инвесторов. Тем не менее диверсификация (распределение капитала между несколькими активами) имеет как свои плюсы, так и минусы.

Сергей Макаров, Accent Capital:

— Перед ребалансировкой вам нужно сделать первый шаг в виде составления своего инвестиционного портфеля и наполнения его разными ценными бумагами, исходя из сроков инвестирования, вашего возраста, уровня риск-профиля, дополнительно беря во внимание страновые риски и разделение активов по разным валютам. Правильное распределение активов является главным фактором риска и доходности. Целевое распределение активов определяет будущую долгосрочную доходность.

Преимущества диверсификации

Основным преимуществом портфельного инвестирования является ликвидность, то есть простота превращения ваших активов в деньги. Акции можно продать быстрее, чем ту же недвижимость.

В случае с портфельным инвестированием прибыль можно получать в самом разном виде. Например, иметь пассивный доход в виде купонов по облигациям, дивидендов по акциям. Или же поднимать баблишко на росте курсов тех или иных активов.

Кроме того, портфельными инвестициями относительно просто управлять. Можно тупо купить ОФЗ и акции дивидендных аристократов и вообще не дергаться. По облигациям вам стопроцентно будут платить купоны. А менеджмент дивидендной аристократии точно выделит средства на выплаты (если, конечно, не произойдет неожиданного — компания понесет убытки).

Недостатки диверсификации

Основным недостатком портфельных инвестиций так или иначе является риск. Любой актив способен обесцениться: биткоин может упасть сходу на несколько десятков процентов, в акциях коррекция может идти годами, любая компания может обанкротиться, в стране может произойти дефолт, все ОФЗ прогорят и так далее.

Также к минусам портфельного инвестирования можно отнести непригодность для новичков. Навряд ли человек без минимальных знаний залетит с двух ног, возьмет кучу активов и станет зарабатывать миллионы.

Также инвестиционный портфель предполагает постоянный анализ. Нужно держать руку на пульсе, следить за новостями, тратить свое время (и нервы). А ко всему этому способности есть далеко не у всех. Анализ необходим не только для того, чтобы составить портфель, но и для того, чтобы правильно его корректировать, проводя ребалансировку.

Как провести ребалансировку портфеля

Ребалансировка — это восстановление исходной структуры инвестиционного портфеля. Для наглядности приведем пример:

Андрей не любит рисковать. Но деньги ему нравятся. Для приумножения своего капитала он решил, что целесообразно всю наличность инвестировать в ценные бумаги. Андрей на 50 % своих активов взял ОФЗ с амортизацией долга. На оставшиеся деньги приобрел акции «голубых фишек» с Московской биржи. За год курс ценных бумаг российских компаний сильно увеличился. Это привело к тому, что инвестиционный портфель Андрея стал перекошен в сторону акций (их доля составила 65 %, а доля облигаций 35 %). Так как нашего героя такой расклад не устраивает, он докупает еще ОФЗ. По итогам операций у Андрея в портфеле вновь доля облигаций стала равна 50 %. Это и есть ребалансировка.

Виды ребалансировки

Стратегии бывают разные, но чаще всего выделяют следующие виды калибровки инвестпортфеля:

  • по порогу — когда инвестор устанавливает самостоятельно предел, на который могут изменяться его активы. Например, до 20 %. Если доля акций в портфеле выросла на 15 %, то делать ничего не нужно. А вот если на 21 %, то нужно производить ребалансировку;
  • по времени — проверка портфеля происходит в конкретный промежуток времени, например, раз в год или полгода. Соотношение активов внутри этого периода не имеет значения, берется только результат по окончании.

Марат Мынбаев, основатель Amir Capital Group:

— Представьте, что вы стоите на доске для серфинга и балансируете на волнах. Вы крепко стоите, плывете по волнам за счет движения тела, но иногда приходится менять позу, и процесс перестановки ног — это ребалансировка. Вы стоите в одной позе и плывете по волнам рынка. А когда что-то пошло не так, вам нужно «переставить ноги» — сделать ребалансировку портфеля. Например, вы купили биткоин по 30 000 долларов и хотите продать по 150 000. Но когда цена биткоина достигла 60 000, вы решили не ждать дальше, а продать его сейчас по 60 000 и снова закупиться, когда цена упадет до 30 000. Это тоже ребалансировка инвестиционного портфеля.

Нюансы ребалансировки

В 2010 году один из крупнейших игроков на финансовых рынках — компания Vanguard провела исследование: какой же тип ребалансировки лучше. С точки зрения их специалистов, необходима некая комбинация двух типов: корректировки необходимо проводить раз в полгода/год при условии, что доля актива увеличилась более чем на 5 %.

Ребалансировка может как увеличить вашу доходность, так и уменьшить. В первую очередь она предназначена для ограничения потерь. За счет диверсификации убытки от одних вложений компенсируются прибылью по другим. Кроме того, вы сможете получить пассивный доход.

Лев Пороховник, частный инвестор:

— Необходимость постоянно пересматривать портфель и менять доли активов относится не только к фондовому рынку. Любые инвестиции, включая недвижимость и займы бизнесу, нуждаются в пересмотре, чтобы обеспечить оптимальное соотношение риска, дохода и ликвидности.

Итого: ребалансировка не поможет вам получить все и сразу, но снизит риски потерь от инвестиций. Синицу (небольшую стабильную прибыль) вы не упустите, а при удачных обстоятельствах сможете поймать и журавля (увеличить капитал в несколько раз).

А вы проводите ребалансировку? Или вообще далеки от темы портфельного инвестирования и предпочитаете держать деньги в чем-то одном? Напишите об этом в комментариях.

Автор этой статьи будет благодарен вам, если вы поставите лайк нашей группе в Facebook.

Инвестиционный портфель

АО НПФ «Альянс» (далее – Фонд) осуществляет размещение средств пенсионных резервов и инвестирование пенсионных накоплений (Имущество Фонда) с целью его сохранения и прироста в соответствии с Инвестиционной стратегией Фонда. В основе Инвестиционной стратегии Фонда лежит стратегия сохранения и увеличения Имущества Фонда, предполагающая использование системы контроля рисков для получения максимально возможного дохода при соблюдении установленных ограничений по рискам.

Структура активов, отражающая целевое (оптимальное) соотношение доходности и рисков, которые Фонд принимает в долгосрочной перспективе, определяется с учётом ограничений, установленных Инвестиционной стратегией Фонда. В соответствии с Инвестиционной стратегией Фонда инвестиционными декларациями установлены дополнительные ограничения, отражающие целевое соотношение доходности и принимаемых рисков.

Активы, в которые могут размещаться средства пенсионных накоплений и средства пенсионных резервов Фонда:

Состав и структура активов, номинированные в рублях (если не указано иное).

  Вид актива Минимальная доля Максимальная доля
1. Государственные облигации Российской Федерации, в том числе: 0% 100%
номинированные в иностранной валюте (еврооблигации) 0% 30%
2. Облигации субъектов Российской Федерации и облигации, выпущенные от имени муниципальных образований, в том числе 0% 40%
номинированные в иностранной валюте (еврооблигации) 0% 10%
3. Облигации (за исключением перечисленных в пунктах 1, 2), в том числе: 0% 100%
3.1. Облигации российских эмитентов, в том числе: 0% 100%
номинированные в иностранной валюте 0% 10%
3.2. Облигации иностранных эмитентов, в том числе: 0% 10%
номинированные в иностранной валюте 0% 10%
4. Акции российских эмитентов 0% 20%
5. В совокупности: депозиты, акции и облигации кредитных организаций, денежные средства на банковских и специальных брокерских счетах 0% 30%
6. Депозиты, в том числе 0% 30%
номинированные в иностранной валюте 0% 10%
7. Денежные средства на банковских счетах и на специальных брокерских счетах 0% *
8. Совокупная стоимость активов, номинированных в иностранной валюте 0% 30%

* сумма остатка допускается в размере текущих необходимых расходов, связанных с исполнением обязательств Фонда/ необходимых расходов управляющей компании, непосредственно связанных с инвестированием имущества Фонда.

Допускается заключать сделки, предусмотренные законодательством, в том числе сделки репо с центральным контрагентом при условии соблюдения требований к их совершению, предусмотренных нормативными правовыми актами Российской Федерации, в том числе (включая, но не ограничиваясь) нормативными актами Банка России.

Если Советом Директоров Банка России установлен минимальный уровень рейтинга для актива, то инвестирование в актив с рейтингом ниже минимального уровня запрещено.

Информация, предусмотренная абзацем 5 п.1.1.2 указания Банка России от 18.06.2019 № №5175-у


Инвестиционный портфель

Структура инвестиционного портфеля по видам

Структура инвестиционного портфеля по рейтингам

Состав инвестиционного портфеля

 

1. Состав инвестиционного портфеля по пенсионным резервам на 30.04.2021 года

2. Состав инвестиционного портфеля по пенсионным накоплениям на 30.04.2021 года

Архив

   

Портфель

   

Состав инвестиционного портфеля по пенсионным резервам

   

Состав инвестиционного портфеля по пенсионным резервам на 31.03.2021 годаСкачать
Состав инвестиционного портфеля по пенсионным резервам на 28.02.2021 годаСкачать
Состав инвестиционного портфеля по пенсионным резервам на 31.01.2021 годаСкачать
Состав инвестиционного портфеля по пенсионным резервам на 31.12.2020 годаСкачать
Состав инвестиционного портфеля по пенсионным накоплениям

   

Состав инвестиционного портфеля по пенсионным накоплениям на 31.03.2021 годаСкачать
Состав инвестиционного портфеля по пенсионным накоплениям на 28.02.2021 годаСкачать
Состав инвестиционного портфеля по пенсионным накоплениям на 31.01.2021 годаСкачать
Состав инвестиционного портфеля по пенсионным накоплениям на 31.12.2020 годаСкачать

Структура инвестиционного портфеля по итогам 2018 года


Цели инвестиционных операций

ООО «СК «Ренессанс Жизнь» управляет страховыми средствами своих клиентов, руководствуясь двумя принципами – сохранности и доходности. Исходя из этих принципов, компания выстраивает сбалансированную инвестиционную стратегию. Значительную часть в структуре активов составляют инструменты с фиксированной доходностью. Приоритетом являются качественные активы. Следование жестким критериям отбора направлений размещения средств и нацеленность на эффективное использование существующих инвестиционных возможностей позволяют компании стабильно приумножать средства своих клиентов.

Ключевая задача страховой компании – своевременно и в полном объеме выполнять обязательства перед клиентами. Чтобы эффективно ее решать, компания уделяет особое внимание следующим направлениям работы:

  • разработка стратегии инвестирования средств – инвестиционный портфель распределяется по отдельным классам активов (акции, облигации, депозиты), предъявляются требования к качеству и приемлемому для компании соотношению риска и доходности;
  • инвестиционная деятельность направлена на обеспечение способности страховой компании отвечать по своим обязательствам перед клиентами при любых условиях;
  • компания инвестирует средства, соответствующие страховым обязательствам перед клиентами, а также собственные средства;
  • необходимым условием осуществления инвестиционных вложений является безоговорочное соблюдение законодательства Российской Федерации в части страховой и инвестиционной деятельности. Высокий уровень надежности компании подтвержден рейтинговым агентством «Эксперт РА» ruA+ «Умеренно высокий уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости».

Таким образом, ООО «СК «Ренессанс Жизнь» является консервативным инвестором, ориентированным, прежде всего, на надежность вложений. Все решения принимаются коллегиально посредством ежемесячного или внеочередного собрания инвестиционного комитета на основе детального анализа любых видов инвестиций.

Объекты инвестирования

Выбор объектов инвестирования осуществляется в соответствии с требованиями действующего законодательства. Регулирование этой сферы очень жесткое – использование каких-либо других инструментов, не предусмотренных законом, невозможно.

Страховая компания вправе осуществлять инвестиции следующих типов:

  • размещать средства на депозитных счетах;
  • приобретать акции и облигации российских эмитентов;
  • передавать активы в доверительное управление.

Итоги инвестирования за 6 месяцев 2021 года

В настоящее время инвестиционная политика ООО «СК «Ренессанс Жизнь», как и прежде, базируется на максимизации доходности при соблюдении условий максимальной надежности и ликвидности активов.

Данный подход по принятию инвестиционных решений позволяет страховой компании получать стабильный доход от размещения средств страховых резервов и собственных средств, хотя российский финансовый рынок в последние несколько лет достаточно нестабилен, особенно на фоне разразившейся в 2020 году пандемии COVID-19, затронувшей практически все сферы.

Доля депозитов и облигаций в инвестиционных портфелях страховой компании (60-80%) позволила получить стабильный гарантированный доход как на страховые резервы, так и на собственные средства.

Депозиты

Часть средств страховой компании размещены в банковских депозитах в крупнейших банках в Российской Федерации, их надежность не вызывает сомнений.

Все банки имеют высокие кредитные рейтинги от ведущих российских рейтинговых агентств.

Депозиты открыты как на долгосрочный, так и среднесрочный период. Эта мера позволяет снизить риски резкого изменения процентных ставок и использовать денежные средства максимально эффективно.

В настоящее время депозиты размещены в российских рублях, однако заключенные с банками соглашения позволяют оперативно разместить средства и в иностранной валюте. В случае необходимости эта мера позволит снизить риски колебаний курса рубля по отношению к доллару США или евро.

Банки партнеры: Банк ВТБ (ПАО), АО «Райффайзенбанк», ПАО «МТС-Банк» и др.

Акции

Доля средств, размещенных в активах, стоимость которых существенно зависит от рыночной ситуации и может заметно колебаться, не превышает 20 % от общего объема средств. Данные активы состоят из ценных бумаг эмитентов, потенциал роста которых достаточно высок как в среднесрочной, так и в долгосрочной перспективе, а платежеспособность эмитентов может быть поддержана государством.

В настоящее время данные активы приобретены со среднесрочным и долгосрочным горизонтом инвестирования, и краткосрочные колебания их рыночной стоимости несущественно влияют на ожидаемую доходность портфеля в будущем.

Акции в портфеле: ПАО «ГМК «Норильский Никель», ПАО «ЛУКОЙЛ», ПАО «МТС», ПАО «ГАЗПРОМ» и др.

Облигации

Портфель облигаций ООО «СК «Ренессанс Жизнь» состоит из эмитентов, имеющих как наивысший кредитный рейтинг рейтинговых агентств (Эксперт РА, АКРА), так и входящих в котировальный список высшего уровня Московской биржи (компании-эмитенты с высокой капитализацией, ликвидностью и надежностью). В облигационном портфеле компании присутствуют как корпоративные, так и государственные облигации.

Облигации в портфеле: ВЭБ.РФ, ОАО «РЖД», Банк ВТБ (ПАО), ПАО «Уралкалий» и др.

Управляющие компании и брокеры

ООО «СК «Ренессанс Жизнь» сотрудничает только с надежными управляющими компаниями и брокерами, имеющими значительный опыт работы на финансовых рынках и высокий кредитный рейтинг.

Управляющие компании и брокеры – партнеры: УК «СПУТНИК УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ», Банк ГПБ (АО)ТКБ Инвестмент Партнерс (АО).

Дата последнего изменения информации: 1.09.2021 в 14:41:46

Инвестиционный портфель — это… Что такое Инвестиционный портфель?

Инвестиционный портфель
Инвестиционный портфель
Инвестиционный портфель — собрание реальных и/или финансовых инвестиций.
Инвестиционный портфель — собрание ценных бумаг разного вида, разного срока действия и разной ликвидности, управляемое как единое целое.

По-английски: Portfolio

Синонимы:  Портфель ценных бумаг

Финансовый словарь Финам.

.

  • Инвестиционный менеджмент
  • Инвестиционный проект

Смотреть что такое «Инвестиционный портфель» в других словарях:

  • Инвестиционный портфель — Портфель (англ. portfolio) в финансах  совокупность вложений юридического или физического лица. Типы портфелей ценных бумаг Тип портфеля  это обобщённая характеристика портфеля с позиций задач его формирования или видов ценных бумаг, входящих в… …   Википедия

  • ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ — набор, совокупность ценных бумаг, приобретаемых банком в ходе активных операций по вложению капитала в прибыльные объекты. Инвестиционный портфель может содержать как собственно инвестиции, вкладываемые в ценные бумаги компаний, корпораций, так и …   Экономический словарь

  • инвестиционный портфель — портфель ценных бумаг Словарь русских синонимов …   Словарь синонимов

  • Инвестиционный портфель — (Investment portfolio; portfolio) — целенаправленно сформированная совокупность объектов реального и финансового инвестирования, предназначенная для реализации инвестиционной политики организации в предстоящем периоде (в более узком, но… …   Экономико-математический словарь

  • инвестиционный портфель — Целенаправленно сформированная совокупность объектов реального и финансового инвестирования, предназначенная для реализации инвестиционной политики организации в предстоящем периоде (в более узком, но наиболее часто употребляемом значении –… …   Справочник технического переводчика

  • Инвестиционный портфель — PORTFOLIO Набор финансовых инструментов, принадлежащих одному инвестору. Обычно инвестор формирует свой инвестиционный портфель из разных ценных бумаг с целью распределения риска (см. Risk and uncertainty). Например, часть средств он вкладывает в …   Словарь-справочник по экономике

  • инвестиционный портфель —    набор, совокупность ценных бумаг, приобретаемых банком в ходе активных операций по вложению капитала в прибыльные объекты. Инвестиционный портфель может содержать как собственно инвестиции, вкладываемые в ценные бумаги компаний, корпораций,… …   Словарь экономических терминов

  • инвестиционный портфель — Syn: портфель ценных бумаг …   Тезаурус русской деловой лексики

  • Инвестиционный портфель — Ценные бумаги, приобретаемые с целью получения инвестиционного дохода, а также в расчете на возможность роста их стоимости в длительной или неопределенной перспективе. п. 2.1.2. Приказа ЦБ РФ от 18.06.1997 № 02 263 …   Словарь: бухгалтерский учет, налоги, хозяйственное право

  • Инвестиционный портфель — совокупность ценных бумаг, которыми владеет клиент. ( Положение о консультационной деятельности , утв. Комитетом по ценным бумагам при МФ РБ 30 июня 1998 г.) …   Право Белоруссии: Понятия, термины, определения


Выбор инвестиционного портфеля государственной УК

В соответствии с Федеральным законом от 24.07.2002 № 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной пенсии в Российской Федерации» (ред. от 03.08.2018) о  Государственная управляющая компания (ГУК), функции которой в настоящее время выполняет Государственная корпорация развития «ВЭБ.РФ» (ВЭБ.РФ), управляет пенсионными накоплениями граждан в двух инвестиционных портфелях.

В инвестиционный портфель государственных ценных бумаг могут входить следующие виды активов:

  • государственные ценные бумаги Российской Федерации;
  • облигации российских эмитентов, гарантированных Российской Федерацией.

В расширенный инвестиционный портфель могут входить следующие виды активов:

  • государственные ценные бумаги Российской Федерации;
  • облигации российских эмитентов, обладающие определенным уровнем рейтинга и гарантированные Российской Федерацией;
  • банковские депозиты в рублях и иностранной валюте;
  • ипотечные ценные бумаги;
  • ценные бумаги международных финансовых организаций.

Если Вы родились в 1967 году и позднее и еще ни разу не воспользовались правом выбора управляющей компании или НПФ, то средствами ваших пенсионных накоплений в настоящее время управляет Государственная корпорация развития «ВЭБ.РФ». Если Вы хотите, чтобы средства ваших пенсионных накоплений инвестировались в инвестиционном портфеле государственных ценных бумаг, необходимо до 31 декабря обратиться в территориальный орган ПФР по месту жительства и заполнить бланк заявления о выборе управляющей компании и инвестиционного портфеля. В графе «Управляющая компания» необходимо указать Государственная корпорация развития «ВЭБ.РФ», в графе «Инвестиционный портфель» — «Инвестиционный портфель государственных ценных бумаг». Ваши средства будут переведены в выбранный Вами инвестиционный портфель ГУК в марте будущего года.

Если Вы хотите, чтобы средства ваших пенсионных накоплений инвестировались в расширенном инвестиционном портфеле, ничего специально делать не нужно. Уже сейчас средства пенсионных накоплений граждан автоматически переведены в расширенный инвестиционный портфель.

 

как правильно составить, доходность и риски, советы новичку

Планируя вложение денег с целью их сохранения и получения прибыли, важно рассматривать несколько инструментов инвестирования. Их комбинация носит название «инвестиционный портфель». Он призван не только сохранить и преумножить средства, но и максимально снизить риск их потери, свести к минимуму вероятность убытков инвестора за счет грамотного баланса вложений.

Но можно ли продумать и рассчитать этот баланс самостоятельно, не имея экономического образования и опыта инвестирования? Какие инструменты следует использовать новичку, а от каких стоит отказаться? И как собрать инвестиционный портфель, который станет надежным вложением средств? На эти вопросы журналисту ФАН ответил эксперт по инвестициям в недвижимость, квалифицированный инвестор Андрей Мозоль.

Фото из личного архива Андрея Мозоль /

Что такое инвестиционный портфель

Инвестиционным портфелем называют совокупность финансовых вложений и активов, которые направлены на сбережение или получение прибыли. Суть ведения инвестиционного портфеля заключается в выборе тех инструментов, с помощью которых инвестор может добиться поставленных целей.

Таковыми могут быть:

  • сохранение средств в долгосрочной перспективе ― например, их «перенос» на пенсию или образование детей, внуков;
  • защита капитала от инфляции;
  • накопление средств ― например, с целью покупки недвижимости;
  • получение прибыли и максимального дохода в краткосрочной перспективе.

С учетом этих целей определяют составляющие инвестиционного портфеля и их комбинацию. Так как разные инструменты обладают разной доходностью и рисками, их сочетание будет различным для двух инвесторов: один из которых стремится сохранить капитал, а другой хочет преумножить его в краткосрочной перспективе.

«Есть мнение, что основу портфеля всегда составляют акции и облигации, ― отмечает эксперт по инвестициям в недвижимость Андрей Мозоль. ― Однако портфель ― это совокупность не только биржевых вложений. Он включает в себя и внебиржевые элементы, среди которых товары, денежные средства и их эквиваленты, а также недвижимость, произведения искусства, роялти, патенты и другие составляющие».

Федеральное агентство новостей /

Доходность инвестиционного портфеля

Соотношение активов в портфеле инвестора может быть любым. При этом главное, чтобы они приносили доход в те сроки, которые предполагает инвестор.

Другой значимый фактор ― балансировка и минимизация рисков. Так как абсолютно надежных инструментов инвестирования не существует, портфель следует диверсифицировать, то есть «поместить» в него не связанные друг с другом финансовые вложения и активы. Тогда стабильность одних элементов портфеля стабилизирует колебание других, и вероятность потери вложенных средств окажется ниже.

В зависимости от составляющих эксперты выделяют несколько видов инвестиционных портфелей.

Портфель роста

Он включает акции молодых или быстро растущих компаний. Такие комбинации вложений способны обеспечить быструю, высокую прибыль в краткосрочной перспективе. Но в то же время они наиболее рискованны, так как стремительный рост компании может обернуться падением ее позиций на рынке и потерей каждого вложенного в ее акции рубля.

Портфель недооцененных компаний

Вложение средств в ценные бумаги компаний, которые обладают стабильными позициями, но пока не оценены в должной мере. А потому их акции можно приобрести по выгодной стоимости с возможностью заработка в среднесрочной перспективе.

Такие вложения могут быть оправданы только в том случае, если инвестор может самостоятельно оценить реальную рентабельность компании, перспективы ее развития с учетом тенденций отрасли. Если же такой анализ невозможен или приходится полагаться на мнение «советчиков», риск инвестиционного портфеля оказывается высоким.

Портфель минимального риска

Его формируют из самых надежных финансовых инструментов, например, банковских депозитов и вложений в государственные облигации. Минимизация рисков здесь достигается государственными гарантиями: если с банком что-то произойдет, государство компенсирует сумму вклада или его часть в размере, определенном законодательством. Облигации тоже обеспечены государственными гарантиями, поэтому риск потерять вложенные в них деньги невелик.

При этом и высокого дохода от такого портфеля ожидать не стоит. Он позволяет, скорее, сохранить средства, защитив их от инфляции, чем преумножить.

Сбалансированный всесезонный портфель

При формировании используют как надежные инструменты с низким риском, например, гособлигации, так и высокодоходные рискованные: акции или опционы. Балансировка позволяет снизить вероятность финансовых потерь, обеспечив доходность портфеля, независимо от рыночных колебаний.

«Существует множество вариантов комбинаций инструментов портфеля, ― уточняет эксперт по инвестициям в недвижимость Андрей Мозоль. ― Но учитывая, что большинство обычных людей не обладают достаточной финансовой грамотностью и не пользуются услугами сертифицированных финансовых консультантов, проблема диверсификации, то есть распределения вложений, остается основной проблемой инвестора».

pixabay.com / Mediamodifier

Риски при формировании инвестиционного портфеля

С учетом используемых инструментов инвестирования портфели подразделяют на три группы риска.

  1. Низкорискованные. Их также называют консервативными. Они представляют собой комбинацию вложений в государственные облигации, недвижимость, депозиты крупных банков и драгоценные металлы. Такой вариант инвестирования может стать хорошим выбором для начинающих. Но при расчете инвестиционного портфеля следует убедиться в том, что его доходность покрывает инфляцию. В противном случае такое вложение не имеет смысла.
  2. Среднерискованные. Пример инвестиционного портфеля этой группы ― сочетание акций, облигаций и индексных фондов в пропорции 30/30/40. При этом следует выбирать дивидендные акции и купонные облигации крупных, стабильных компаний, колебания стоимости которых на рынке незначительны, а дополнительным источником дохода вкладчика становятся дивиденды и купоны.
  3. Высокорискованные. Их составляют из опционов, высокодоходных облигаций, паев в инвестиционных фондах. Ведение инвестиционного портфеля такого профиля требует от инвестора крепких финансовых знаний, умения разбираться в ситуации на рынке и строить прогнозы. Также необходима возможность регулярно уделять время учету инвестиционного портфеля, который формируют на короткий срок с целью быстрого получения заработка. В противном случае риск потерять вложенные средства куда выше, чем вероятность заработать.

Факт. Инвесторы, не обладающие знаниями и опытом инвестирования, могут воспользоваться помощью финансового консультанта или инвестиционного советника. Согласно российскому законодательству, советник обязан составить инвестиционный профиль клиента и на его основании предоставлять инвестиционные рекомендации.

«В этой сфере много мошенников, ― отмечает эксперт по инвестициям в недвижимость Андрей Мозоль. ― Они могут активно советовать вкладывать деньги в высокодоходные акции или фонды, при этом, как правило, зарабатывают на комиссии при купле-продаже акций. Отличить мошенника от сертифицированного инвестиционного советника несложно. Такие «консультанты» не занимаются составлением «риск-профиля» клиента и работают без сертификатов. Если такой человек советует вам вложить куда-то деньги, игнорируйте его».

Как составить инвестиционный портфель

Чтобы не ошибиться с выбором финансовых инструментов, следуйте рекомендациям эксперта.

1. Определите цель

Ответьте себе на вопрос, какой финансовый результат вы планируете получить. С учетом личной цели используйте те финансовые инструменты, которые способны его обеспечить. Если ваша задача ― сохранить накопленные средства, подойдут инвестиции в драгоценные металлы или банковские вклады, гособлигации. Если преумножить ― используйте инвестиции в акции, облигации крупных компаний или индексные фонды.

При этом важно помнить, что одни инструменты способны принести доход быстрее, а другие работают дольше. Время, в течение которого денежные средства работают в том или ином проекте, называют горизонтом инвестирования.

«Например, IPO (первое предложение акций на рынке) имеет период заморозки от 90 до 270 дней, ― уточняет Андрей Мозоль, ― и до его окончания вы никак не сможете продать данный опцион. Желающим купить новостройку на стадии котлована надо учесть, что с 90% вероятностью квартиру удастся продать не ранее, чем за 35 месяцев до ввода дома в эксплуатацию. А на строительство жилого комплекса могут уйти месяцы и даже годы. При вложении средств в недвижимость можно получать пассивный доход от сдачи ее в аренду, но окупаются такие инвестиции в течение 510 лет».

2. Работайте с тем, что понимаете

Инвестиционный портфель для начинающих важно составлять из инструментов, которые вы знаете хотя бы на элементарном уровне. При этом нельзя поддаваться на уговоры брокера или консультанта, который советует попробовать новый «высокодоходный» инструмент, о сути которого вам не известно. С максимальной вероятностью этот эксперимент окажется неудачным.

«Если вы не знаете, что такое криптовалюта или IPO, а просто слышали о таких вариантах инвестиций, сначала изучите их, а уже потом принимайте решение об их использовании», ― советует эксперт.

pixabay.com / PublicDomainPictures

3. Вкладывайте деньги, которые готовы потерять

Ни один финансовый инструмент не дает абсолютной гарантии сохранения средств. Все вложенное может быть потеряно до последней копейки. Чем дольше период инвестирования, тем выше такая вероятность.

«Риск потери вложений может оценить только профессионал, ― отмечает Андрей Мозоль. ― Поэтому инвестируйте лишь часть ваших накоплений и заработка. Всегда оставляйте накопления, которых будет достаточно для 3 месяцев обычной жизни. И никогда не инвестируйте заемные средства».

4. Учитывайте данные финансового анализа

По общему правилу вкладывать стоит только в те сферы, отрасли и компании, в отношении которых проведен анализ финансовой деятельности с положительной оценкой. Так Уоррен Баффетт, один из крупнейших и известных в мире инвесторов, отмечает, что лучше купить хорошую компанию по справедливой цене, чем обычную по замечательной.

5. Не забывайте о факторе защищенности

Государство гарантирует защиту индивидуальных инвестиционных счетов, брокерских счетов, банковских вкладов. Одна из форм гарантий со стороны государства ― право собственности на квартиру, земельный участок. При наличии гарантий на материальные и нематериальные активы вероятность лишиться вложенных средств оказывается ниже.

«В то же время рынок криптовалюты или Forex никак не отрегулированы на законодательном уровне, ― уточняет эксперт. ― Соответственно, и риск потерять сбережения заметно выше».

6. Не путайте инвестиции и спекуляции

Вкладывая деньги, не следует спешить извлечь выгоду как можно скорее. Покупка и продажа элементов портфеля каждый день, согласно статистике, не оправдывает себя в большинстве случаев. Важно помнить, что любая сделка накладывает на инвестора определенные финансовые обязательства: необходимость выплатить комиссию брокеру, отдать часть суммы за вывод средств.

«Ребалансировку портфеля, то есть восстановление пропорций активов, нужно проводить не чаще одного раза в квартал», ― отмечает эксперт.

7. Не связывайтесь с краудлендингом

В инвестиционный портфель новичка не следует включать вложения в молодые, развивающиеся компании и стартапы. Теоретически, краудлендинг (кредитование компаний физическими лицами) может принести хорошую прибыль: заемщики обещают вернуть деньги с высоким процентом. Но на практике все может обернуться иначе.

«Если к вам обратятся с предложением «дать взаймы» развивающейся компании, поинтересуйтесь, почему эта компания не взяла кредит в банке, ― советует Андрей Мозоль. ― Ответ окажется на поверхности. Перед банком учредители компании отвечают своим имуществом, а перед вами ― нет».

8. Занимайтесь самообразованием

Повышайте свою осведомленность в сфере инвестиций: читайте специализированную литературу, бизнес-журналы и газеты, смотрите новости, интересуйтесь финансовым сектором и экономикой в целом. Изучайте те инструменты инвестирования, которые вам пока не известны, углубляйте свои познания о тех, которые уже используете.

Обращайтесь за советом к инвесторам, обладающим собственным опытом, и пропускайте «мимо ушей» советы теоретиков, которые отлично изучили учебную литературу, но никогда не использовали свои знания на практике. Никогда не вкладывайте по совету друзей, знакомых или родственников, которые смогли воспользоваться «уникальной возможностью», но сами не обладают ни знаниями, ни навыками в этой сфере.

Не копируйте портфели других людей, так как даже тот «комплект», который на первый взгляд вам подходит, может не привести вас к желаемой цели. Уточните этот вопрос у финансового консультанта, который поможет создать инвестиционный портфель с учетом ваших требований и задач.

Как частному лицу создать инвестиционный портфель с минимальными рисками

Самый простой способ снизить риск ― разбить сумму вложений на равные доли. При этом диверсификация должна выполняться на нескольких уровнях. Например, диверсификация акций может выглядеть так:

  • купить по 25% акций компаний США, Европы, Китая и России;
  • разделить каждую четверть акций по разным секторам экономики.

Деление по секторам должно охватывать различные направления:

  • потребительские товары первой необходимости;
  • потребительские товары второй необходимости;
  • нефтегазовый сектор;
  • финансовый сектор;
  • здравоохранение;
  • промышленность;
  • информационные технологии;
  • материалы;
  • недвижимость;
  • телекоммуникационные услуги;
  • коммунальные услуги.

«В этом гипотетическом портфеле риск не будет минимальным, ― уточняет Андрей Мозоль. ― Но он точно окажется заметно ниже, чем при отсутствии разбивки».

Если говорить о фондовом рынке, здесь рекомендуется:

  • покупать ценные бумаги одной компании не на всю запланированную для этого сумму, а в несколько заходов, например, делать покупки на часть суммы один раз в неделю;
  • приобретать акции, которые «просели» на 2050% от максимальных показателей;
  • избавляться от акций полностью, если у компании наблюдаются постоянно растущие убытки;
  • продолжать инвестирование даже при негативных результатах, учитывая прежний опыт и выполняя разбалансировку портфеля.

«Хорошо сбалансированный портфель прирастает в стоимости на горизонте инвестирования около десяти лет, ― продолжает эксперт. ― Но прирост его стоимости волнообразный, в нем наблюдаются периоды роста и падения. Поэтому я предпочитаю инвестировать в новостройки: в случае падения цены квартиру можно сдавать внаем. А если упадет цена акций или, например, криптовалюты, альтернативных вариантов их использования нет. Их придется продавать дешевле или ждать удорожания».

По мнению эксперта, на сегодняшний день наблюдаются признаки перегрева фондового рынка, а это чревато обвалом индексом. Такие ситуации происходят регулярно, а их последствия сохраняются в течение нескольких лет. Это значит, что купленные сегодня акции после обвала могут восстановиться лишь к 2030-му году.

Схожая ситуация сложилась и на рынке недвижимости, но здесь обвал менее вероятен из-за роста себестоимости строительства. При самом негативном развитии событий на рынке недвижимости может наступить стагнация, которая продлится до 35 лет. Поэтому вложения в недвижимость в инвестиционном портфеле можно рассматривать как наименее рискованный инструмент.

Инвестиционный портфель

— Обзор, типы и способы построения

Что такое инвестиционный портфель?

Инвестиционный портфель — это набор финансовых активов, принадлежащих инвестору, который может включать облигации. Эмитент облигаций заимствует капитал у держателя облигаций и производит им фиксированные платежи по фиксированной (или переменной) процентной ставке в течение определенного периода. Акции, валюта, денежные средства и их эквиваленты. баланс.Эквиваленты денежных средств включают ценные бумаги денежного рынка, банковские акцепты и товары. Кроме того, это относится к группе инвестиций, которые инвестор использует для получения прибыли, сохраняя при этом капитал или активы.

Компоненты портфеля

Активы, которые включены в портфель, называются классами активов. Инвестор или финансовый консультантФинансовые консультанты могут помочь частным лицам и компаниям быстрее достичь своих финансовых целей, предоставляя своим клиентам стратегии и способы создания большего благосостояния, чтобы обеспечить хорошее сочетание активов для поддержания баланса, что помогает стимулировать рост капитала с ограниченными возможностями. или контролируемый риск. Портфель может содержать следующее:

1. Акции

Акции являются наиболее распространенным компонентом инвестиционного портфеля. Они относятся к части или доле компании.Это означает, что владелец акций является совладельцем компании. Размер доли владения зависит от количества принадлежащих ему акций.

Акции являются источником дохода, потому что по мере того, как компания получает прибыль, она распределяет часть прибыли через дивиденды Дивиденды Дивиденды — это доля прибыли и нераспределенной прибыли, которую компания выплачивает своим акционерам. Когда компания генерирует прибыль и накапливает нераспределенную прибыль, эта прибыль может быть либо повторно инвестирована в бизнес, либо выплачена акционерам в качестве дивидендов.своим акционерам. Кроме того, когда акции покупаются, они также могут быть проданы по более высокой цене, в зависимости от результатов деятельности компании.

2. Облигации

Когда инвестор покупает облигации, он ссужает деньги эмитенту облигаций, например правительству, компании или агентству. Облигация имеет дату погашения, что означает дату, когда основная сумма, использованная для покупки облигации, должна быть возвращена с процентами. По сравнению с акциями облигации не представляют такого большого риска, но предлагают меньшую потенциальную прибыль.

3. Альтернативные инвестиции

Альтернативные инвестиции также могут быть включены в инвестиционный портфель. Это могут быть активы, стоимость которых может расти и множиться, например золото, нефть и недвижимость. Альтернативные инвестиции обычно менее широко продаются, чем традиционные инвестиции, такие как акции и облигации.

Типы портфелей

Портфели бывают различных типов в соответствии с их стратегиями инвестирования.

1.Портфель роста

Судя по названию, цель портфеля роста — способствовать росту за счет принятия на себя больших рисков, включая инвестиции в растущие отрасли. Портфели, ориентированные на инвестиции в рост, обычно предлагают как более высокую потенциальную прибыль, так и одновременно более высокий потенциальный риск. Инвестиции в рост часто включают в себя инвестиции в более молодые компании, которые имеют больший потенциал для роста по сравнению с более крупными и устоявшимися фирмами.

2. Портфель доходов

Вообще говоря, портфель доходов больше ориентирован на обеспечение регулярного дохода от инвестиций, а не на потенциальный прирост капитала.Примером может служить покупка акций на основе дивидендов по акциям, а не на основе истории роста стоимости акций.

3. Стоимость портфеля

Для стоимостных портфелей инвестор пользуется преимуществом покупки дешевых активов путем оценки. Они особенно полезны в трудные экономические времена, когда многие предприятия и инвестиции борются за выживание и удержание на плаву. Таким образом, инвесторы ищут компании с потенциальной прибылью, но которые в настоящее время оцениваются ниже, чем их справедливая рыночная стоимость, по мнению аналитиков.Короче говоря, стоимостное инвестирование фокусируется на поиске выгодных сделок на рынке.

Этапы создания инвестиционного портфеля

Чтобы создать хороший инвестиционный портфель, инвестор или финансовый менеджер должны принять к сведению следующие шаги.

1. Определите цель портфеля

Инвесторы должны ответить на вопрос, для чего предназначен портфель, чтобы получить представление о том, какие инвестиции следует предпринять.

2.Минимизация инвестиционного оборота

Некоторым инвесторам нравится постоянно покупать, а затем продавать акции в течение очень короткого периода времени. Им нужно помнить, что это увеличивает транзакционные издержки. Кроме того, некоторые инвестиции просто требуют времени, прежде чем они окончательно окупятся.

3. Не тратьте слишком много на актив

Чем выше цена приобретения актива, тем выше точка безубыточности. Итак, чем ниже цена актива, тем выше возможная прибыль.

4. Никогда не полагайтесь на одно вложение

Как гласит старая пословица: «Не кладите все яйца в одну корзину». Ключ к успешному портфелю — диверсификация инвестиций. Когда одни инвестиции падают, другие могут расти. Широкий спектр инвестиций помогает снизить общий риск для инвестора.

Дополнительные ресурсы

Спасибо за то, что прочитали объяснение инвестиционного портфеля CFI. CFI предлагает специалиста по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ™. Станьте сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификат CFI «Финансовый аналитик по моделированию и оценке» (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в своей финансовой карьере.Запишитесь сегодня! программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:

  • Альтернативные инвестиции Альтернативные инвестиции Альтернативные инвестиции — это вложения в активы, отличные от наличных денег, акций и облигаций. Альтернативными инвестициями могут быть вложения в материальные активы, такие как драгоценные металлы или вино. Кроме того, это могут быть инвестиции в финансовые активы, такие как частный капитал, проблемные ценные бумаги и хедж-фонды.
  • Инвестирование: руководство для начинающихИнвестирование: руководство для новичков Руководство CFI «Инвестирование для начинающих» научит вас основам инвестирования и научит их начинать. Узнайте о различных стратегиях и методах торговли. наиболее уважаемые и широко применяемые методы подбора акций.
  • Типы активов Типы активов Общие типы активов включают краткосрочные, долгосрочные, физические, нематериальные, операционные и внеоперационные. Правильная идентификация и

Что такое портфель? — Советник Forbes

От редакции. Советник Forbes может получать комиссию за продажи по партнерским ссылкам на этой странице, но это не влияет на мнения или оценки наших редакторов.

Портфель — одно из самых основных понятий в инвестировании и финансах.Этот термин может иметь множество значений в зависимости от контекста. Самое простое определение портфеля — это совокупность активов — акций и облигаций, недвижимости или даже криптовалюты — принадлежащих одному физическому или юридическому лицу.

Портфель вмещает ваши вложения

Ваш портфель представляет собой все ваши инвестиции. Сам термин происходит от итальянского слова, обозначающего футляр, предназначенный для переноски отдельных бумаг ( portafoglio ), но не думайте о портфеле как о физическом контейнере.Скорее, это абстрактный способ обозначить группы инвестиционных активов.

Это не значит, что у вас может быть только одно портфолио. Люди могут называть акции и биржевые фонды (ETF), которыми они владеют на брокерском счете, своим налогооблагаемым инвестиционным портфелем. В то же время они могут называть паевые инвестиционные фонды, которыми они владеют на своем счете 401 (k), своим пенсионным портфелем. Этот термин помогает отличить один набор активов от другого.

Группы активов, принадлежащих компаниям или управляемых финансовыми фирмами, также называются портфелями.Например, компания по недвижимости может владеть портфелем жилой недвижимости. Управление портфелем клиентов — одна из основных задач фирмы по управлению активами.

Как управлять инвестиционным портфелем

Создание портфеля и управление им — одна из основных задач инвестирования: цель инвестиционного портфеля всегда состоит в том, чтобы со временем накопить ваше богатство.

«Инвестиционные портфели подходят для всех, кто хочет увеличить свой доход или финансовое гнездышко для достижения финансовой цели», например, оплата учебы в колледже, покупка дома или финансирование выхода на пенсию, — говорит Карин Кавано, финансовый советник Carolinas Wealth Management. .

Портфели содержат все и любые формы инвестиционных активов. Финансовые эксперты часто говорят о портфеле акций и облигаций, но многие люди создают портфели, чтобы инвестировать в золото, недвижимость или криптовалюту, а также в другие классы активов.
Ключевые концепции управления инвестиционным портфелем включают понимание вашей терпимости к риску, диверсификацию ваших активов и обучение изменению баланса распределения ваших активов.

Допуск к риску

Терпимость к риску — это то, насколько вы готовы принять шанс потерять деньги в погоне за большей прибылью.Абстрактно это звучит хорошо, но до тех пор, пока вы не вложите деньги в рынок, может быть сложно оценить вашу собственную устойчивость к риску.

Если вы только начинаете инвестировать, положитесь на это практическое правило: используйте более рискованные стратегии, связанные с акциями — либо отдельными акциями, либо фондами — когда вы находитесь дальше от своей цели; используйте более консервативные стратегии, связанные с облигациями (или даже наличными), когда вы приблизитесь к своим целям.

Вот как это будет работать на практике. Вам нужна более высокая концентрация рискованных активов в портфеле, предназначенном для отдаленных целей, таких как выход на пенсию или высшее образование вашего ребенка, и более стабильные активы с фиксированным доходом для краткосрочных целей, таких как каникулы, которые вы планируете на следующий год.

Ваша личная терпимость к риску должна определять, как вы строите свой портфель. Если вы не собираетесь спать по ночам, потому что ваш пенсионный портфель в основном состоит из фондов акций, возможно, стоит выбрать более консервативное сочетание инвестиций, даже если до выхода на пенсию еще несколько десятилетий.

Диверсификация

Это может быть клише, но вы редко хотите, чтобы все яйца были в одной корзине, особенно когда речь идет о создании инвестиционного портфеля. Вот почему ваш портфель требует диверсификации

Здоровое сочетание различных инвестиционных активов — акций, облигаций и денежных средств — и различных типов акций и облигаций способствует росту вашего портфеля при различных рыночных сценариях

На бычьем рынке, когда, например, цены на акции растут, доходность облигаций обычно снижается.Даже если вы потенциально теряете деньги в облигациях, хорошо сбалансированный компонент собственного капитала вашего портфеля должен компенсировать разницу. На падающих рынках или во время кризиса инвесторы могут поднять стоимость облигаций, поскольку акции падают.

Один из самых простых способов диверсификации портфеля — это инвестирование в индексные фонды и ETF. Когда вы владеете дешевыми фондами в своем портфеле, вы получаете доступ к сотням или тысячам различных акций и облигаций в одной ценной бумаге.

Вы можете создать хорошо диверсифицированный портфель самостоятельно, используя всего два или три фонда, или вы можете позволить экспертам сделать это с помощью фонда с установленной датой.Финансовые консультанты и робо-консультанты также могут управлять диверсификацией портфеля за вас, хотя это будет стоить немного больше, чем если бы вы сделали это сами.

Распределение активов и ребалансировка портфеля

Распределение активов описывает баланс акций, облигаций и денежных средств в вашем портфеле. В зависимости от вашей инвестиционной стратегии вы устанавливаете процентную долю каждого типа активов в своем портфеле, чтобы достичь своих целей.

По мере того, как рынки растут и падают с течением времени, ваше распределение активов имеет тенденцию выходить из строя.Скажем, акции Tesla растут, процент вашего портфеля, распределенный на акции, вероятно, тоже вырастет. Ребалансировка описывает процесс покупки и продажи активов, чтобы вернуть распределение вашего портфеля в нужное русло, чтобы не нарушить вашу стратегию.

Это может быть одним из больших преимуществ возможности управлять вашим портфелем роботом-консультантом. Почти все роботы автоматически выполняют перебалансировку, избавляя вас от необходимости сохранять сбалансированное распределение.

Рекомендуемые партнеры

1

SoFi Automated Investing

1

SoFi Automated Investing

4 общих типа портфелей

Структура вашего портфолио так же уникальна, как и вы, и вы со временем адаптируете ее, чтобы отразить свои предпочтения и цели.Если вы только начинаете, вот некоторые из самых популярных типов портфолио. (Имейте в виду, что вы, вероятно, захотите встретиться со специалистом по инвестициям, прежде чем начнете создавать свой инвестиционный портфель.)

  • Консервативный портфель. Этот тип также называется защитным портфелем или портфелем сохранения капитала. Консервативные инвестиционные портфели снижают риски, чтобы сохранить ваши инвестиционные доллары. Они достигают этого, владея фондами облигаций и акциями, приносящими дивиденды.Защитные портфели широко используются пожилыми инвесторами, которые приближаются к пенсии или уже вышли на пенсию и не хотят рисковать потерять свой капитал.
  • Агрессивное портфолио. Также известен как портфель прироста капитала. Агрессивные портфели подходят молодым или толерантным к риску инвесторам, которые хотят быстро наращивать активы и не боятся рисковать. Обычно они включают в себя более волатильные инвестиции, такие как акции роста — акции компаний, которые растут очень быстро, но еще не могут быть прибыльными.Агрессивные портфели обычно включают как внутренние, так и международные акции, а также спекулятивные инвестиции, такие как криптовалюты.
  • Доходный портфель. Как следует из названия, этот тип портфеля ориентирован на получение надежного дохода от таких активов, как муниципальные облигации и акции, приносящие дивиденды. Пенсионеры предпочитают формировать портфель доходов, чтобы обеспечить себе регулярную пенсионную зарплату.
  • Социально ответственное портфолио. Портфели экологического, социального и управленческого (ESG) и социально ответственного инвестирования (SRI) позволяют инвесторам преуспевать в финансовом отношении, принося пользу обществу своими инвестициями.Социально ответственные портфели и портфели ESG могут быть созданы для роста или сохранения активов и структурированы для любого уровня риска или инвестиционной цели. Ключевым моментом является то, что они отдают предпочтение акциям и облигациям, которые призваны минимизировать или обратить вспять воздействие на окружающую среду или способствовать разнообразию и равенству.

Проверка портфеля, стратегии и эффективность | Инвестиционный план

Мотивировали ли вас колебания фондового рынка чаще проверять баланс? Важно периодически проверять свой инвестиционный план, особенно если ваши цели или ситуация меняются или после резких движений рынка.Таким образом, вы можете проверить, соответствует ли ваш набор акций, облигаций, денежных средств и других инвестиций вашим целям, временному горизонту инвестирования, финансовому положению и устойчивости к рыночным спадам.

Предполагая, что у вас уже есть инвестиционный план, вот четыре способа убедиться, что вы его придерживаетесь. Если у вас нет плана, почему бы не начать прямо сейчас?

1: План на будущее

Цель проверки портфеля — убедиться, что ваши инвестиции по-прежнему соответствуют вашим целям, инвестиционному горизонту, финансовому положению и устойчивости к риску.Если они есть, отлично; если нет, пора внести коррективы. Вот почему так важно начать с плана, который включает четкие цели.

Если вы все еще экономите для достижения своих целей, вы можете составить план о стратегических способах использования денег. Если вы живете за счет своего инвестиционного портфеля, вы можете оценить потенциальный доход своих активов или то, сколько вам может потребоваться продать, чтобы удовлетворить ваши потребности в доходах. Возможно, вы захотите направить новые инвестиции в наиболее привлекательные ценные бумаги или фонды в недостаточно представленных классах активов.

Действия:
  • Пересмотрите или создайте свой план для получения дохода или накопления сбережений. Подумайте об автоматизированной программе сбережений или снятия средств, которая поможет гарантировать, что ваши сбережения или денежный поток будут отражать ваши приоритеты и ваш план.
  • Установите дату следующего обзора портфеля в течение 1 года или уже через 1 месяц. Регулярно запланированный осмотр поможет держать ваши финансы в нужном русле по мере того, как вы работаете над достижением своих целей.

2: Оцените сочетание активов

Ваш осмотр — прекрасное время, чтобы пересмотреть свое сочетание акций, облигаций и наличных денег.В качестве отправной точки убедитесь, что поставленная вами цель соответствует вашей терпимости к риску, финансовому положению и временному горизонту.

Если вы какое-то время не просматривали свой портфель, велика вероятность того, что относительная рыночная эффективность классов активов изменила ваш инвестиционный микс, в результате чего ваша комбинация акций, облигаций и денежных средств отклонится от вашего плана. Иногда это может означать слишком много запасов — и риск — или слишком мало. При слишком большом риске вы можете понести большие убытки во время рыночного спада, чем вам удобно.При слишком небольшом риске вы можете отказаться от потенциала роста.

Если вы испытали серьезные изменения в жизни, вы также можете скорректировать свою стратегию и целевой набор активов. Например, женитьба может означать, что вы хотите рассматривать распределение активов как пару, а не двух отдельных лиц. Рождение ребенка может означать, что вы хотите потратить больше денег на сбережения и инвестиционный план в колледже. Получение новой работы может означать корректировку для получения большего количества премиальных акций от вашего работодателя. Планирование выхода на пенсию может означать сокращение ваших вложений в акции и создание плана пенсионного дохода.

Во время проверки убедитесь, что вы диверсифицированы в рамках каждого класса активов. Например, среди отдельных акций и фондов акций ваши холдинги могут включать сочетание инвестиций в каждую из следующих категорий:

  • Размер: Рассмотрим акции малых, средних и крупных компаний, потому что компании разного размера, как правило, лидируют на рынке в разное время.
  • Стиль: Различные инвестиционные стратегии, такие как рост и стоимость, имеют тенденцию к лидерству на торговом рынке.Наличие обоих типов означает, что вы можете помочь минимизировать волатильность своего портфеля и потенциально получить выгоду во всех типах сред.
  • Сектор: Вы можете включить инвестиции, привязанные к разным частям экономики.
  • География: Возможно, вы захотите, чтобы ваш портфель включал в себя акции местных и международных компаний, в том числе акций развивающихся рынков. Финансовые рынки во всем мире по-разному реагируют на региональные и глобальные события.

Ваши облигации и фонды облигаций можно диверсифицировать по следующим категориям:

  • Сектор: Рассмотрите возможность инвестирования в различные типы государственных и корпоративных облигаций.
  • Срок погашения: Облигации с разным сроком погашения обеспечивают различные уровни доходности и процентного риска. Выберите диверсификацию или целевые сроки погашения, которые имеют смысл для вашей стратегии.
  • Кредитное качество: Облигации разного качества могут работать по-разному по мере развития делового и кредитного циклов.Убедитесь, что ваше сочетание кредитного качества предлагает соответствующий баланс риска и вознаграждения для ваших целей и финансового положения.
  • География: Рассмотрите возможность владения как внутренними, так и иностранными облигациями, возможно, включая долговые обязательства развивающихся рынков, чтобы получить доступ к возможностям и распределить риски, связанные с различными регионами.

Помните о рисках, связанных с различными типами холдингов, и помните, что просто создать разнообразное сочетание недостаточно.В рамках вашего процесса мониторинга необходимо убедиться, что ваши индивидуальные инвестиции соответствуют вашему плану, и при необходимости скорректировать их. Например, портфель с малой капитализацией может вырасти до средней капитализации, или период высокой доходности в одном регионе мира может сделать вас чрезмерно зависимыми от состояния этой части рынка. Вот почему так важно внимательно следить за тем, как ваш микс меняется с течением времени.

Действия:
  • Пересмотрите свою инвестиционную стратегию. Пересмотрите общую структуру инвестиций в свете любых изменений в вашей ситуации и внесите коррективы, если вы считаете, что они необходимы. Мы называем это ребалансировкой.
  • Целевые области для восстановления баланса. Есть несколько способов перебалансировать. Если ваше отнесение к какому-либо классу активов отошло от вашей цели, вы можете принять меры, чтобы вернуть его в равновесие. Отклонение от вашего целевого распределения на 10% может послужить спусковым крючком, хотя вы можете применить более слабое или более жесткое правило.Если вы делаете регулярные взносы в свой портфель, вы можете скорректировать будущие инвестиции в классы активов, которые в настоящее время недопредставлены в вашем портфеле. Или вы можете продать часть инвестиций, которые превышают вашу цель, и использовать вырученные средства, чтобы вернуться в нужное русло. Некоторые инвесторы предпочитают периодически перераспределять средства обратно к своему целевому миксу, например, каждые 3, 6 или 12 месяцев.

3: Проверить запасы

Помня об общей диверсификации своего портфеля, вы можете рассмотреть возможность внесения изменений, включив в него акции, облигации, паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF).Ответ на вопрос, что продавать и куда реинвестировать, будет разным для каждого инвестора. Тем не менее, следующие принципы могут помочь вам определить, где внести изменения, соответствующие вашим личным целям.

Начните с любых акций, которыми вы владеете. Проверьте, оправдали ли компании ваши ожидания, и подумайте, остается ли ваш прогноз в отношении них позитивным. Также проверьте оценку акций, чтобы убедиться, что она по-прежнему разумна. Длительный скачок цен на акции может привести к тому, что их оценка превысит уровень, который вы считаете подходящим.Следующие меры могут помочь вам решить, остается ли акция хорошим кандидатом для вашего портфеля:

  • Основы: Проверьте основные бизнес-показатели, такие как прибыль и объем продаж, а также измерения стоимости акций, такие как соотношение цены к прибыли и цены к балансовой стоимости, и сравните их с аналогами компании.
  • Мнения аналитиков: Прогнозы рыночных аналитиков могут помочь вам оценить перспективы компаний.

Если у вас есть отдельные облигации в вашем портфеле, вам следует включить обзор ваших авуаров в свою проверку.Для корпоративных облигаций также могут быть полезны фундаментальные данные компании и мнения аналитиков. По всем видам облигаций обязательно ознакомьтесь:

  • Кредитный рейтинг: Проверьте, изменились ли рейтинги ваших облигаций. Если аналитики понизили рейтинг любого из ваших активов, это может означать, что ваш портфель подвергся более высокому уровню риска.
  • Duration: По прошествии времени дюрация ваших облигаций будет уменьшаться, а это означает, что ваш портфель может стать менее чувствительным к изменениям ставок.Вы должны пересмотреть это в свете ваших меняющихся инвестиционных целей и среды процентных ставок и принять это во внимание, если вы реинвестируете в облигации.

Когда дело доходит до отдельных акций и облигаций, вы можете убедиться, что у вас не слишком много яиц в одной корзине. В целом, Fidelity считает, что вам следует избегать слишком больших вложений в какую-либо одну инвестицию: вам следует рассмотреть возможность проверки любых акций или облигаций одного эмитента, которые превышают 5% вашего общего портфеля.Не забудьте проверить и награды за акции вашей компании, так как они могут составить значительную сумму, если вы будете получать акции регулярно.

Затем оцените эффективность вложений вашего паевого инвестиционного фонда и ETF по сравнению с их аналогами. Рассмотрим следующее:

  • Контрольные показатели: Каждый паевой инвестиционный фонд или ETF в вашем портфеле можно сравнить с контрольным показателем, чтобы определить, соответствует ли его результативность заявленной стратегии и целям. Также важно оценить уровень риска, принятого для достижения этой прибыли.В проспекте каждого фонда указан индекс, который спонсор фонда считает наиболее подходящим для использования в качестве ориентира. Используйте эти тесты для выявления и отслеживания отставания.
  • Документы фонда: Годовые отчеты и другие документы фонда содержат важную информацию. Убедитесь, что у фонда появился новый управляющий, изменился ли подход к инвестированию, принят ли новый ориентир, увеличены ли комиссии или внесены ли другие существенные изменения.
Действия:
  • Пересмотрите свои позиции .Подумайте, подходят ли ваши акции и фонды для вашей инвестиционной стратегии и соответствуют ли ваши ожидания. Ищите холдинги, которые нужно заменить, урезать или увеличить, учитывая затраты и потенциальные налоговые последствия изменения.
  • Проверьте свою концентрацию . Возможно, вы захотите просмотреть любые отдельные запасы акций или облигаций одного эмитента, которые превышают 5% вашего общего портфеля, и вы думаете, что эти позиции стали слишком большой частью вашего портфеля. Учитывайте общее распределение активов и налоги при рассмотрении любых изменений.

4: Оценить общую производительность

Ваш осмотр должен включать оценку общей доходности вашего портфеля. Вы должны проверять, по крайней мере, ежегодно, если не чаще. При оценке производительности ключевым моментом является контекст. Вам нужно знать 2 вещи: идет ли ваш портфель в ногу с вашими целями и показывает ли он, как и сопоставимые инвестиции, в течение разумного периода времени.

Если производительность вашего портфеля не соответствовала вашим потребностям в течение длительного периода времени или если вы обнаруживаете, что не можете мириться с нестабильностью структуры ваших инвестиций, вам может потребоваться пересмотреть свою стратегию, возможно, путем увеличения сбережений или пересмотра распределения инвестиций.

Вы также хотите увидеть, как работают ваши индивидуальные инвестиции. Вашим первым инстинктом, возможно, будет посмотреть на чистую прибыль — все мы хотим видеть рост стоимости наших инвестиций. Но что может быть более важным, так это то, чтобы ваши инвестиции соответствовали вашей стратегии.Например, агрессивный инвестор, стремящийся к росту, должен ожидать периодов больших прибылей и убытков, соответствующих динамике фондовых рынков, в то время как более консервативный инвестор хотел бы видеть меньшую волатильность.

Чтобы провести значимое сравнение, сравните доходность своих акций, облигаций и денежных авуаров с контрольными индексами, подходящими для каждого из них. Точные эталоны для использования будут зависеть от вашей конкретной стратегии, но вот несколько примеров:

  • Акции США: Общий индекс фондового рынка США Dow Jones SM измеряет доходность широкого спектра акций США.
  • Международные акции: Индекс MSCI All Country World Index (за исключением США) измеряет динамику акций на развивающихся и развитых рынках за пределами США.
  • Облигаций: Совокупный индекс облигаций США Barclays Capital измеряет доходность облигаций инвестиционного уровня, обращающихся в США.
  • Краткосрочный: Трехмесячный индекс казначейства США Barclays Capital отражает доходность казначейских векселей со сроком погашения менее 3 месяцев, что является полезным показателем для денежных счетов.

Использование тестов даст вам представление об эффективности вашего портфеля по отношению к рынку. В идеале вы хотите, чтобы ваши доходы были близки к относительным контрольным показателям, но (надеюсь) превышали их и демонстрировали уровень волатильности, соответствующий или более низкий, чем эти контрольные показатели. Доходность, которая резко отличается от эталонных показателей — как по высокой, так и по низкой стороне — может указывать на то, что ваш инвестиционный портфель может нуждаться в пересмотре, чтобы понять, что вызывает разницу. И важно отметить, что большинство инвесторов находятся в нем надолго, поэтому не позволяйте краткосрочным результатам слишком сильно влиять на принятие решений.

Действия:
  • Следуйте плану. Успешное инвестирование может начинаться с постановки четких целей и, со временем, уверенности в том, что ваши результаты будут соответствовать этим целям.
  • Ищите красные флажки. Следите за активами, которые значительно отстают от контрольных показателей класса активов.

Следующие шаги для рассмотрения

Просмотрите свое портфолио

Попробовать сводку портфолио, ориентированную на Fidelity.

Читать инвестиционные новости

Получайте самые свежие новости бизнеса и финансов.

Что такое инвестиционный портфель? — Определение | Значение

Определение: Инвестиционный портфель представляет собой набор активов, которыми владеет инвестор, таких как акции, облигации, права собственности, опционы и т. Д.

Что означает инвестиционный портфель?

Что такое инвестиционный портфель? Какие активы следует включить в портфель и какое распределение последует, может оказаться сложным решением, особенно для начинающих инвесторов. Однако в целом инвестиционный портфель строится на основе ожидаемой доходности, риска, который инвестор готов принять, и уровня ликвидности.

Ожидаемая доходность представляет собой доходность актива. Например, банковский счет с доходностью 2% увеличивает общую сумму на 2% ежегодно.Или акции, которые покупаются по 10 долларов и в настоящее время торгуются по 15 долларов, имеют доходность 50%. Очевидно, что любой инвестор стремится к максимально возможной прибыли, но не все инвесторы готовы брать на себя максимальный риск. Риск представляет собой неопределенность инвестиций. Обычно инвестиционный портфель с высоким риском имеет более высокую вероятность получения более высокой прибыли, чем ожидалось. Ликвидность актива показывает, насколько быстро актив может быть конвертирован в наличные.

Давайте посмотрим на пример.

Пример

Кейт — пенсионерка, живущая во Флориде.Ее пенсия составляет 3000 долларов в месяц, и она вложила 10 000 долларов в государственные облигации со сроком погашения 15 лет. Кейт не любит инвестиционный риск, поэтому она идет безопасным путем, надеясь, что государственные облигации принесут ей дополнительный доход в возрасте 75 лет. Итак, Кейт — консервативный инвестор.

С другой стороны, Джерри, ее сын, которому сейчас за 30, является искушенным инвестором с очень диверсифицированным портфелем, состоящим из акций США, иностранных акций, компакт-дисков, опционов и паевых инвестиционных фондов. Джерри сохраняет более рискованные активы, такие как акции развивающихся рынков, потому что они с большей вероятностью принесут более высокую доходность, чем акции США или компакт-диски.В отличие от своей матери, он не любит облигации, потому что они приносят низкую доходность, что не соответствует его агрессивному инвестиционному профилю. Кроме того, Джерри не является долгосрочным инвестором. Он вкладывает средства в краткосрочную перспективу, чтобы получить максимальную прибыль в период от 3 до 5 месяцев.

Несмотря на различную толерантность к риску, и Кейт, и Джерри хотели бы иметь возможность ликвидировать свои активы, если потребуется. Ликвидность упрощает и удешевляет транзакции, обеспечивая гибкость держателя портфеля, если возникнет немедленная потребность в капитале.

Краткое определение

Определение инвестиционных портфелей: Инвестиционный портфель означает группу инвестиций, принадлежащих инвестору.


Когда пора вносить изменения в свой инвестиционный портфель?

Редакционная группа Select работает независимо, чтобы анализировать финансовые продукты и писать статьи, которые, по нашему мнению, будут полезны нашим читателям. Мы можем получать комиссию, когда вы переходите по ссылкам на продукты наших аффилированных партнеров.

Недавняя волатильность рынка заставила многих инвесторов задуматься, не самое ли сейчас время изменить свои вложения.

Краткий ответ вообще советуют специалисты? На самом деле редко бывает подходящее время для внесения изменений в свой инвестиционный портфель.

«Большинство инвесторов, которые вскакивают и корректируют свои портфели, обычно делают это в ответ на рыночные условия, и история показала нам, что это просто не работает в их пользу», — говорит Тони Молина, CPA и старший специалист по продуктам Wealthfront. «То, что часто кажется правильным, когда дело доходит до инвестирования, обычно неверно».

Хотя у вас может возникнуть соблазн изменить свои инвестиции, когда рынок падает, часто лучше оставить их в покое на долгое время.На самом деле спады случаются, но ваши деньги в большей безопасности, если вы переживете бурю. Рынок может падать так же быстро, как и расти — и удержание ваших денежных средств во время этих колебаний — вот что помогает вашим деньгам расти с течением времени. Это особенно актуально при инвестировании в индексные фонды и ETF.

Но мы задались вопросом, есть ли когда-либо подходящее время для корректировки ваших инвестиций? Оказывается, есть пара условий, когда все в порядке.

Подпишитесь на рассылку новостей Select!

Наши лучшие подборки в вашем почтовом ящике.Еженедельные рекомендации по покупкам, которые помогут улучшить вашу жизнь. Подпишите здесь.

Когда наступает подходящее время для внесения изменений в ваш инвестиционный портфель

Хотя обычно лучше оставить свои инвестиции в покое, вы можете изменить курс, если изменились временные горизонты ваших инвестиционных целей и, следовательно, ваши «толерантность к риску», — советует Айвори Джонсон, финансовый директор и основатель Delancey Wealth Management.

С одной стороны, вы можете обнаружить, что увеличили количество лет до выхода на пенсию и можете пойти на больший риск.Или, с другой стороны, возможно, вы выходите на пенсию раньше, чем вы думали, и сокращение этого срока означает, что вам нужно вкладывать деньги в менее рискованные инвестиции.

Использование робо-советника — это эффективный обходной путь, позволяющий не беспокоиться о том, соответствуют ли ваши инвестиции вашей устойчивости к риску. Робо-консультанты предлагают пользователям заполнить краткую анкету, которая помогает им узнать, как лучше всего распределить ваши деньги в зависимости от ваших инвестиционных целей, а лучшие робо-консультанты будут регулярно изменять баланс вашего портфеля по мере необходимости.

Betterment, например, порекомендует распределение акций и облигаций на основе ваших целей и будет автоматически корректировать каждый раз, когда вы вносите депозит, снимаете средства или изменяете целевое распределение. Алгоритмы Betterment также будут проверять дрейф вашего портфеля (насколько вы далеки от целевого распределения) один раз в день и при необходимости повторно балансировать.

Betterment

На защищенном сайте Betterment

  • Минимальный депозит и баланс

    Требования к минимальному депозиту и балансу могут различаться в зависимости от выбранного инвестиционного инструмента.Для Betterment Digital Investing минимальный баланс $ 0; Премиум-инвестирование требует минимального баланса в размере 100 000 долларов США

  • Комиссии

    Комиссии могут варьироваться в зависимости от выбранного инвестиционного инструмента. Для Betterment Digital Investing 0,25% от баланса вашего фонда в качестве годовой комиссии за счет; Годовая комиссия Premium Investing составляет 0,40%.

  • Бонус

    До одного года бесплатного управленческого обслуживания с внесением соответствующего депозита в течение 45 дней с момента регистрации. Действительно только для новых индивидуальных инвестиционных счетов в Betterment LLC

  • Инвестиционные инструменты
  • Варианты инвестирования

    Акции, облигации, ETF и наличные деньги

  • Образовательные ресурсы

    Betterment RetireGuide ™ помогает пользователям планировать выход на пенсию

Автоматизированная инвестиционная платформа через SoFi Invest® также автоматически перебалансирует портфели инвесторов, но на ежеквартальной основе.SoFi — хороший вариант для инвесторов, которые также ищут кредитные продукты, поскольку члены SoFi получают скидку 0,125% на рефинансирование студенческих ссуд SoFi и личные ссуды.

Джонсон добавляет, что обычно он меняет распределение инвестиций, когда происходит крупное событие, такое как тяжелая болезнь или крупная экономическая удача (например, наследство). По его словам, в обоих случаях потребность инвестора в приросте капитала снижается.

Молина соглашается, что инвесторам лучше всего вносить изменения в свои портфели в ответ на важные жизненные события.В частности, он имеет в виду события, которые ставят инвестора в положение, при котором ему потребуется доступ к своим инвестициям в ближайшем будущем (примерно через три года). Примеры включают брак, чрезвычайное положение в семье или выход инвестора на пенсию.

«Это хороший повод снизить инвестиционный риск или полностью вывести средства», — говорит Молина.

Решение инвестора изменить свой портфель в этом сценарии во многом зависит от того, как скоро им может потребоваться вывести свои средства.«В целом, если вам понадобятся средства в течение следующих трех лет или меньше, вы можете подумать об изменении своей инвестиционной стратегии», — добавляет Молина.

Когда дело доходит до инвестирования в отдельные акции, имейте в виду, что вы должны использовать деньги, которые вам удобно вкладывать, по крайней мере, в течение следующих пяти лет. В то время как индивидуальным инвесторам в акции рекомендуется держать акции в течение длительного времени (особенно в периоды нестабильности), чтобы максимально увеличить свою прибыль, они могут решить продать убыточные акции, если они сопряжены с большим риском, с которым они не могут справиться, и приводят к значительным финансовым потерям. .Инвестирование в индексные фонды и ETF — это простой способ снизить риск и диверсифицировать свои вложения.

Итог

Если вы думаете о корректировке своих инвестиций, в большинстве случаев это, вероятно, не лучший шаг для вашего долгосрочного роста на рынке.

Исключениями из этого правила являются случаи, когда ваш временной горизонт и устойчивость к риску внезапно меняются. Еще одно исключение — если произошло крупное жизненное событие, когда вам больше не нужно вкладывать деньги, или когда вы могли бы получить финансовую выгоду с наличными, доступными в вашем кошельке.

Угнаться за всесторонний охват Select личные финансы , технологии и инструменты , благополучие и многое другое

нам на Facebook , Instagram и Twitter , чтобы оставаться в курсе.

От редакции: Мнения, анализы, обзоры или рекомендации, выраженные в этой статье, принадлежат только редакции Select, и не были рассмотрены, одобрены или иным образом одобрены какой-либо третьей стороной.

Когда следует учитывать изменение инвестиционной стратегии — Wells Fargo

Если ваши инвестиции не приносят той прибыли, на которую вы рассчитывали, у вас может возникнуть соблазн продать их и реинвестировать в другое место.Если дела идут хорошо, возможно, вы захотите обналичить деньги и перейти к следующим инвестициям. Хотя изменение стратегии может быть хорошей идеей, лучше основывать эти решения на анализе и в контексте вашего долгосрочного инвестиционного плана, а не на предположениях или инстинктах. Итак, прежде чем сделать импульсный шаг, задайте себе следующие вопросы:

  • Изменились ли мои финансовые потребности / обстоятельства? Когда ваши финансовые цели меняются, вам следует пересмотреть свою инвестиционную стратегию.Точно так же вам следует переоценить свой инвестиционный портфель после значительных жизненных событий, в том числе когда вы сменили работу, получили повышение, родили ребенка или поженились / развелись. Наконец, подумайте о своей налоговой ситуации: если вы получили прибыль от одной инвестиции, претензия на убытки по другой может иметь налоговые преимущества.
  • Изменился ли мой инвестиционный горизонт или толерантность к риску? Если ваши финансовые сроки меняются — как это происходит, например, когда вы приближаетесь к пенсии, — ваша инвестиционная стратегия почти наверняка нуждается в корректировке.Изменения в степени риска, который вы готовы принять, также могут вызвать изменения в ваших инвестициях. В целом, чем короче ваш инвестиционный горизонт (т. Е. Чем раньше вам понадобятся деньги), тем менее рискованными вы хотите, чтобы ваши вложения были. Если ваш горизонт превышает 10 лет, могут быть рассмотрены вложения с относительно более высоким риском, которые предлагают потенциал для более высокой доходности, такие как акции. Если ваш временной горизонт составляет от двух до 10 лет, лучше всего подойдет сочетание акций и более консервативных инвестиций, таких как облигации; и если это меньше двух лет, вы можете рассмотреть некоторые инвестиции, приносящие доход, наряду с инвестициями, которые имеют тенденцию быть менее рискованными.Независимо от того, какие у вас временные рамки, обсудите со своим финансовым консультантом, какой инвестиционный подход может быть подходящим для вашей конкретной ситуации.
  • Мои инвестиции недостаточно эффективны? Если у вас длительный инвестиционный горизонт, плохой день, неделя, месяц или даже год не могут быть поводом для беспокойства, хотя часто бывает разумно поговорить с финансовым консультантом об эффективности вашего инвестиционного портфеля. Чтобы получить представление об эффективности ваших инвестиций, вы можете сравнить свой инвестиционный портфель с другими соответствующими контрольными показателями для сравнения.Например, если у вас есть акции определенной компании, вы можете сравнить показатели акций других компаний в той же отрасли.
  • Мои вложения лучше? Примените аналогичный принцип к инвестициям, которые принесли очень хорошие результаты. Поговорите со своим финансовым консультантом, определите, почему ваши инвестиции идут хорошо, и решите, каким должен быть ваш следующий шаг.
  • Изменились ли мои средства? Если вы инвестируете в паевой инвестиционный фонд, обратите внимание на изменения в управляющем, размере и составе фонда.Изменения могут быть хорошими, плохими или нейтральными. Ключевым моментом является обеспечение того, чтобы фонд продолжал предлагать доступ к активам, которые он описывает в своем проспекте, и чтобы их удержание по-прежнему имело смысл с точки зрения вашего общего инвестиционного портфеля и финансовых целей.

Итог: Инвестиции не являются импульсивными покупками. Прежде чем менять стратегию, подумайте о плюсах и минусах, а также о ваших нынешних обстоятельствах и будущих целях. Когда вы это сделаете — и по-прежнему хотите купить или продать, — вы узнаете, что приняли осознанное решение.Для получения дополнительной информации по этой теме см. Статью Регулирующего органа финансовой отрасли «Оценка эффективности инвестиций».

Расширьте свои финансовые возможности

Мы стремимся помочь вам добиться финансового успеха. Здесь вы найдете широкий спектр полезной информации, интерактивные инструменты, практические стратегии и многое другое — все, что поможет вам повысить свою финансовую грамотность и достичь своих финансовых целей.

Мой финансовый гид

Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA).«Оценка эффективности инвестиций», 2021 г.

Эта информация предоставляется только в образовательных и иллюстративных целях и не является приглашением или предложением купить какую-либо ценную бумагу или инструмент или участвовать в какой-либо торговой стратегии. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы долга. Поскольку ситуация каждого инвестора уникальна, вам следует обсудить с вашим финансовым специалистом свои конкретные инвестиционные цели, устойчивость к риску и потребности в ликвидности, чтобы помочь определить подходящую инвестиционную стратегию.

Wells Fargo & Company и ее дочерние компании не предоставляют юридических или налоговых консультаций. В ограниченных случаях налоговая консультация может быть предоставлена ​​Wells Fargo Bank, N.A. Проконсультируйтесь со своим юридическим и / или налоговым консультантом, чтобы определить, как эта информация и любые запланированные налоговые результаты могут применяться к вашей ситуации на момент подачи налоговой декларации.

Акции обладают долгосрочным потенциалом роста, но могут более колебаться и приносить меньший текущий доход, чем другие инвестиции.Инвестиции в фондовый рынок должны производиться с пониманием рисков, связанных с обыкновенными акциями, включая рыночные колебания.

Инвестиции в ценные бумаги с фиксированным доходом подвержены рыночным, процентным, кредитным и другим рискам. Цены на облигации колеблются обратно пропорционально изменениям процентных ставок. Следовательно, общее повышение процентных ставок может вызвать падение цены облигации. Кредитный риск — это риск того, что эмитент не выплатит проценты и / или основную сумму долга.Этот риск увеличивается в облигациях с более низким рейтингом. В случае продажи до срока погашения ценные бумаги с фиксированным доходом подвержены рыночному риску. Все инвестиции с фиксированным доходом могут стоить меньше их первоначальной стоимости на момент погашения или погашения.

Счета

WellsTrade ® и Intuitive Investor ® доступны через WFCS.

Инвестиционные и страховые продукты:
  • Не застрахованы FDIC или каким-либо федеральным правительственным агентством
  • Не является вкладом или иным обязательством, или гарантировано банком или любым аффилированным лицом банка
  • При условии инвестирования Риски, в том числе возможная потеря основной суммы инвестирования

Инвестиционные продукты и услуги предлагаются через Wells Fargo Advisors.Wells Fargo Advisors — это торговое наименование, используемое Wells Fargo Clearing Services, LLC (WFCS) и Wells Fargo Advisors Financial Network, LLC, членами SIPC, отдельными зарегистрированными брокерами-дилерами и небанковскими филиалами Wells Fargo & Company.

Как создать успешный инвестиционный портфель

Высшее образование может поставить вас на путь успешной карьеры, но то, что часто упускают из традиционной учебной программы, — это практические советы по личным финансам, особенно в том, как инвестировать свои сбережения в будущее.

Так как же начать инвестировать? Стоит ли инвестировать в фондовый рынок, облигации, золото или недвижимость? Сколько нужно держать наличными? Создание продуманного инвестиционного портфеля требует понимания инвестиций и того, как они могут помочь вам в финансовом отношении. Как только вы это узнаете, вы сможете проанализировать свои личные потребности, чтобы найти для себя наилучшие доступные инвестиционные стратегии.

Зачем нужен инвестиционный портфель?

Инвестирование и используемые термины поначалу могут показаться немного пугающими, но не стоит пугаться.Вы быстро поймете. Во-первых, давайте поймем необходимость инвестиционного портфеля. Инвестиционный портфель — это группа инвестиций, которая может включать в себя акции, облигации, товары, недвижимость, наличные деньги и многое другое. Когда вы составляете инвестиционный портфель, вы пытаетесь собрать активы, которые со временем растут. Инвестиционные портфели служат способом сохранить покупательную способность ваших сбережений и предлагают рост.

Но зачем инвестировать? Глядя на свои сбережения, считайте, что 1 доллар сегодня стоит больше, чем 1 доллар завтра.С ростом стоимости товаров наличные, которые вы оставляете в банке, с каждым днем ​​становятся все менее ценными. Федеральная резервная система устанавливает целевой годовой уровень инфляции на уровне 2%, и инвестирование может быть использовано для борьбы с этой инфляцией.

Один из способов взглянуть на эту инфляцию — это предположить, что стоимость жизни может расти на 2% в год. Если ваш инвестиционный портфель также увеличился как минимум на 2%, вы можете покрыть растущие расходы. Успешный портфель обеспечивает возврат ваших сбережений, одновременно защищая ваши деньги от риска инфляции.

Каковы примеры компонентов инвестиционного портфеля?

Финансовые рынки создали множество инвестиций на выбор. Вот два наиболее распространенных варианта и способов инвестирования в эти классы активов.

Акции

Покупка акций чаще всего называется владением акциями. Обычно вы покупаете акции компании по цене, указанной на фондовой бирже, плюс все комиссии, взимаемые вашим брокером. Покупая акции, вы становитесь частичным владельцем публичной компании.

Как акционер, вы обычно имеете право голоса или права на получение дивидендов. Если компания решит выплачивать регулярные дивиденды, вы будете получать регулярные денежные выплаты.

Облигации

Владение облигацией означает, что вы ссужаете свои деньги другому лицу с соглашением о том, что заемщик выплатит вашу первоначальную основную сумму плюс проценты. Двумя основными организациями, выпускающими долговые обязательства (облигации), являются правительства и корпорации. У каждой облигации есть финансовые условия, согласованные перед выпуском, например, сроки и сумма выплаты процентов и срок окупаемости.

Облигации обычно считаются менее рискованными инвестициями, чем акции. Существуют запланированные денежные потоки, и кредиторы могут обратиться за помощью, преследуя активы компании, если компания перестает платить. Однако имейте в виду, что доходность по облигациям исторически была ниже, чем по акциям.

Паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF)

Общие инвестиционные стратегии для начинающих часто включают паевые инвестиционные фонды или биржевые фонды (ETF).

Паевые инвестиционные фонды объединяют деньги инвесторов и инвестируют в различные облигации, акции и другие типы финансовых ценных бумаг. Паевые инвестиционные фонды обычно имеют определенную инвестиционную стратегию, которая может быть ориентирована на определенный класс активов или тип стратегии. В этом случае управляющий портфелем фонда выбирает подходящие инвестиции. Вы фактически доверяете профессиональному инвестору понять, какие ценные бумаги лучше всего подходят для вашего портфеля.

Подобно паевым инвестиционным фондам, биржевые фонды представляют собой совокупность отдельных ценных бумаг, объединенных в один инвестиционный механизм.ETF — это популярный инструмент для инвестирования в более широкий рыночный индекс, который представляет собой большой портфель акций. Например, индекс S&P 500 представляет собой корзину из пятисот акций США, выбранную Standard & Poor’s. Инвесторы следят за индексом S&P 500, чтобы оценить, идет ли рынок вверх или вниз. Инвестирование в рыночный индекс — это стратегия, известная как пассивное инвестирование, при которой инвестиции отслеживают эффективность индекса. Комиссии обычно должны быть довольно низкими, а ETF обычно считаются более дешевым способом инвестирования.

Есть несколько заметных различий между паевыми инвестиционными фондами и ETF. В то время как ETF обычно отражают индекс широкого рынка, такой как S&P 500, у паевых инвестиционных фондов есть менеджеры, которые принимают активные решения по портфелям. ETF также могут торговать в течение всех рыночных часов (с 9:30 до 16:00 EST), в то время как паевые инвестиционные фонды торгуют только на основе их цены на конец дня.

Как создать инвестиционный портфель?

После того, как вы поймете различные типы классов активов, вы сможете выбрать отдельные инвестиции для своего портфеля.Ваша личная ситуация будет определять правильное сочетание инвестиций для вашего инвестиционного портфеля, поэтому наличие плана имеет решающее значение.

Учитывайте свою терпимость к риску

Ключевой концепцией, о которой следует помнить, является ваша терпимость к риску. На какой инвестиционный риск вы готовы пойти, чтобы получить прибыль? Теоретически должна быть положительная взаимосвязь между риском и доходностью. Более высокий риск может привести к более высокой доходности, в то время как более низкий риск может привести к более низкой доходности, хотя ни то, ни другое не гарантируется.Как правило, люди, которые хотят менее рискованные инвестиции, будут вкладывать меньше денег в акции и больше денег на продукты с фиксированным доходом / облигации.

Возраст и время — важные факторы, которые следует учитывать при изучении риска. Вообще говоря, пожилые люди склонны к менее рискованным инвестициям, потому что им нужен денежный поток раньше или у них меньше рабочих лет для инвестирования дохода. Молодые инвесторы часто все еще наращивают свое богатство и имеют возможность пережить нестабильные рынки.

Обдумайте свои цели на будущее

Планирование будущих жизненных событий также является фундаментальной частью создания инвестиционного портфеля.Каждый человек должен учитывать расходы и потребности в планировании всей своей семьи. Такие цели, как поступление в аспирантуру, женитьба или рождение ребенка, могут изменить инвестиционные решения. Родители также могут создавать трасты или сберегательные счета для колледжей, поэтому важно помнить об этом.

Заключение

Создание инвестиционного портфеля требует времени, чтобы его спланировать, но если вы предпримете необходимые шаги, это может иметь много преимуществ для вас и ваших финансов.Если создание инвестиционного портфеля кажется непосильной задачей, не стесняйтесь обращаться к нам. Наша команда по доверительному управлению и финансовым услугам может помочь вам в этом.

.



Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *