Содержание

Что такое триггеры и как они мешают богатству

Психология финансов – это про свободу мышления. Задумывались ли вы когда-нибудь, что ваши доходы напрямую зависят от того, что вы думаете о деньгах в целом? Читайте в этой статье:

  1. Почему триггеры мешают выйти из зоны комфорта;
  2. Как научиться фокусироваться на важном и перестать плыть по течению;
  3. Как избавиться от ограничителей мышления;
  4. Что такое “правильные вопросы” и как научиться их формулировать.

Психология финансов: что такое триггеры и почему они мешают вам быть богатым и счастливым человеком

Триггер в психологии – спусковой крючок, фраза или внешний раздражитель, который побуждает человека к активности. Наши поступки и мысли формируются под воздействием внешних или внутренних факторов. А большинство событий происходит на автопилоте.

Например, аромат кофе пробуждает желание выпить кофе. Насладиться любимым кофе в кофейне или взять напиток “с собой”? Не имеет значение, что выбираете именно вы. Потому что уже сработал триггер “аромат кофейных зерен”.

Спусковые крючки-триггеры любят нажимать маркетологи, побуждая к приобретению товаров и услуг. Но сегодня речь не о маркетинговых приемах, а о вас.

Поведенческие привычки напрямую влияют на ваши поступки, которые и создают ту реальность, в которой вы находитесь сейчас. Хотите ее изменить?

Читайте далее в статье: как заметить застарелые привычки и избавиться от них.

Психология финансов: как фокусировать внимание на том, что важно?

И что необходимо сделать, чтобы перестать плыть по течению? Первый шаг к формированию нового мышления – признать сложность задачи. Еще сложнее признаться себе, что пришло время меняться. Но это реально, если вы честно ответите себе на три вопроса.

психология_финансов

Здесь и сейчас мы предлагаем вам выйти из зоны комфорта. Хватит греть ноги в старых дырявых носках – задайте себе три вопроса:

 

 

 

  1.  Что вы действительно желаете изменить в жизни?
  2.  Как давно?
  3. Вы меняете свою жизнь или откладываете этот процесс?
Рассмотрим ситуацию, связанную с психологией финансов:

Например, вы желаете зарабатывать через Интернет, чтобы забыть про ранние подъемы и полуторачасовые пробки до офиса.

Вам хочется зарабатывать в Интернете и контролировать процесс получения дохода? В данный момент вы действуете. Первый шаг – это сбор информации. Читая эту статью, вы уже получаете информацию по интересующей вас теме. Не останавливайтесь на достигнутом.

  • Подписывайтесь на разные группы в социальных сетях,
  • Ищите видео уроки и вебинары по теме заработка в Интернете,
  • Определите, какая сфера вас интересует,
  • После того, как почувствуете, что у вас достаточно информации. И вы лично для себя ее структурировали и упорядочили – применяйте. Главное, не застревать на уровне сбора информации.

Если вы применяете полученные знания по заработку в Интернете на практике, это значит, что вы уже на полпути к изменению собственного финансового поведения. А теперь, пришло время узнать, где находятся ограничители мышления и выключить их, перенастроив свое подсознание на финансовый успех.

Психология финансов: как выйти из зоны комфорта и снять ограничители мышления

Большинство людей терпит неудачу, потому что не располагает инструментами. Например, у вас может быть высокая мотивация для заработка в Интернете. Вы мечтаете об этом или только говорите, но ничего не делаете? Причины:

  • Вы отмечаете для себя высокий уровень стресса, который копится ежедневно по дороге в офис.
  • Вы не понимаете своих возможностей и думаете, что для того, чтобы работать из дома вам придется уволиться, а вам нравится ваша работа, несмотря на каждодневный стресс, которым вы наполняетесь по дороге на работу.

Если бы стресс чуть меньше влиял на вас, вы бы увидели отличную возможность для изменения ситуации:

  • Обратиться к начальству с просьбой об удаленной работе.
  • Предоставив все за и против – ждите ответа.
  • Если вам нравится ваша работа и устраивает коллектив, и вы успешно решаете свои задачи, большой процент того, что просьба будет одобрена.
  • Ведь сегодня не только сотрудники, но и представители руководства находят массу плюсов в таком типе взаимодействия.

Зачастую меняться мешает окружающая среда:

  • Отсутствие в круге общения деятельных замотивированных на результат людей,
  • Инерция происходящих процессов,
  • Отсутствие понимания своих возможностей

Итак, вы можете “вобрать в себя” новые факты о психологии финансов и просмотреть весь видео контент на эту тему, но вы не изменитесь по-настоящему, если не захотите.

Вы можете понимать необходимость перемен, и даже приводить для себя соответствующие логические жирные доводы. Но если внутри вас спрятался Добби, который коллекционирует “старые носки-привычки”, вы вряд ли получите результат.

Как найти общий язык с той своей частью, которая не поддается уговорам, логике и противоречит здравому смыслу?

Ответы и эффективный инструментарий есть в книге Маршалла Голдсмита и Марка Рейтера “Триггеры”. Но поиск книги, ее покупка, а также прочтение – требуют времени. Мы вам его сэкономим.

Чтобы начать действовать прямо сейчас – учитесь задавать себе правильные вопросы.

Психология финансов: все начинается правильного вопроса

психология финансов

Для того, чтобы вы смогли управлять собственным поведением уже сейчас, мы предлагаем вам простейший механизм. Вспомните вопросы, которые мы предложили вам задать себе в самом начале этой статьи. Прояснили ли они для вас ситуацию?

 

Теперь мы предлагаем, исходя из вашего персонального желания, сформулировать вопрос, который вы будете задавать себе каждый день на протяжении недели. Авторы книги “Триггеры” назвали это “ежечасным вопросом”.

Обратите внимание сейчас на свои мысли
  • Читая эту статью, думаете ли вы о том, что будете есть на обед или фоном беспокоитесь о предстоящей летучке на работе?
  • Может быть, вы прокручиваете мысленно важную встречу, которая состоялась вчера вечером и фантазируете о том, что могли бы говорить более уверенно или одеть более подходящий костюм?

Все, что не имеет отношения к прочтению данной статьи – ваши грезы о будущем или воспоминания, не имеют отношения к настоящему моменту, а именно он и формирует вашу жизнь.

Чтобы приучить ум быть полезным, требуется время. И это время – сейчас. Вы можете сформулировать для себя вопрос и поставить напоминание на телефоне, чтобы каждый час звонил будильник и вы имели возможность вернуться в настоящий момент.

Если вы хотите изменить свою финансовую ситуацию и приумножить доход, задайте себе вопрос “Достаточно ли я делаю сейчас для того, чтобы купить на Новый год своим близким те подарки, которые их порадуют?”.

Сформулируйте для себя – зачем вам повышать доход:

  • Может быть, вы давно хотели жить в собственной квартире,
  • обновить гардероб,
  • отправить детей в престижное учебное заведение,
  • или вы просто хотите получать больше наслаждения от работы и минимизировать стресс?

Создайте структуру настоящего, отвечая на правильные вопросы, и меняйте свои поведенческие привычки.

Начните с малого – задавайте себе один и тот же вопрос каждый час

Лучшее время для изменений не наступит в будущем, а прошлое – не изменить. Формируйте себя и становитесь лучше!

Пишите в комментариях о своем опыте. Полезна ли оказалась для вас эта статья? 

Мы также предлагаем вам почитать про “Основы управления личными финансами”. В этой публикации затрагиваются базовые принципы работы с денежным потоком и даются советы на каждый день по его увеличению.

Читайте также:

Психолог Сергей Ключников - Наше отношение к деньгам или финансовая психология. Законы финансового процветания

 

Эмоциональное отношение к деньгам

Люди всегда относились к деньгам и даже к разговорам о них очень эмоционально и пристрастно.

Редко какая тема вызывала в мире столько страстей, сколько деньги и их влияние на нашу жизнь.

Деньги завораживали людей еще с древнейших времен. Волшебное свойство денег материализовать страстные мечты и заветные желанья побуждало людей слагать о деньгах сказки.

Ну, а поскольку чудо в сказках — условие жанра, то чудесное и мгновенное обогащение было самым излюбленным их сюжетом.

А вот детали этого обогащения, опять же по условиям жанра, были абсолютно не принципиальны, поэтому опускались.

Жажда быстрого обогащения двигала и мировую историю, и частные судьбы ее участников. Именно она заставляло людей начинать войны, осваивать новые земли, везти свой товар в дальние страны и вести успешную торговлю, уезжать из сел в большие города.

Что заставляло людей тратить бездну сил на завоевание капитала? Разумеется, стремление к свободе и независимости — ведь свободу действий в этом мире обеспечивают именно деньги. Не зря же их зовут отчеканенной свободой.

С другой стороны, люди зачастую готовы расстаться с огромными деньгами ради удовлетворения своих капризов или амбиций.

Элементарное подтверждение тому — современные аукционы. На лондонском аукционе “Кристис” недавно был продан маленький плюшевый медведь, сделанный в 1913 г., по цене 40 000 $, а монета в 20 $, известная под названием “двойной орел”, ушла за 5 000 фунтов стерлингов.

Деньги способны пробуждать в людях весь спектр эмоций: они могут верность превратить в измену, любовь в ненависть, добродетель в порок, а порок — в добродетель.

Человек устроен таким образом, что мозг его невольно просчитывает, где больше удовольствия или меньше страдания, и заставляет действовать в этом направлении. Вопрос только в субъективной системе ценностей.

Деньги будят в человеке ощущение возможного наслаждения — в этом вся их сила, вся магнетическая власть их над человеком.

Именно в денежных вопросах на поверхность выползают самые сокровенные и не самые порой привлекательные людские качества. Источником 99 % конфликтов, от межличностных до межнациональных, являются тоже деньги.

Петр 1 называл деньги “артерией войны”, потому что в основе большинства войн лежит ничто иное, как стремление обогатиться. В чем же магия денег, почему даже когда их много, их все равно мало?

Древние называли эту скрытую силу эгоизмом. Растет уровень потребностей — растут и способы удовлетворения эгоизма.

Человеческие амбиции проделали значительную эволюцию — от желания удовлетворять свои естественные потребности до жажды покорять природу, мир, а теперь и осваивать для своих нужд Космос.

В основе этого — неукротимая потребность человека в получении и обладании.

В принципе, желание обладать деньгами есть у каждого.

Деньги имеют поразительную власть над людьми: один их вид зачастую порабощает молча — достаточно просто показать нужную сумму, и вопрос будет решен.

Животным, к примеру, предлагать деньги бесполезно — их проще “купить” за еду. Люди же склонны абсолютизировать деньги, считать их эталоном общественного признания, а то и мерилом своего “я”.

Это ложная и опасная программа. У денег есть действительно ценное свойство: они гарантируют вам возможность преодоления жизненных сложностей и свободу действий. И вот в этом смысле они нужны и просто необходимы, и к ним нужно стремиться как к освобождающей вас силе.

Ибо свобода, лишенная материального подкрепления, сужается до рамок жестокой необходимости. А финансовое неблагополучие почти всегда является причиной эмоционального дискомфорта.

Возьмем пример Достоевского: в дневнике его жены говорится, что писатель мечтал, как о великом счастье, о собственной маленькой усадебке, говоря, что деньги принесли бы ему независимость.

Жизнь Достоевского — это яростная борьба чуть ли не за кусок хлеба: даже новая пара обуви для детей становилась для него проблемой.

Нет сомнений, что, имей писатель нужную ему сумму, имел бы он больше финансового благополучия, он бы счастливее и спокойнее, и, наверное, прожил бы гораздо дольше.

Деньги могут обеспечить вам не только внешнюю, но и внутреннюю свободу — если вы их имеете, вы можете избрать тот образ жизни, который вам близок, заниматься тем делом, которое любите.

Принято говорить, что здоровье не купишь. На самом деле, несколько лет жизни, если вы заболели, но имеете деньги, все же можно купить.

Деньги сами по себе не способны изменить мир и вас самих — но они предоставляют возможности для этого. А как вы ими распорядитесь, зависит от вашей системы ценностей.

ПСИХОТИПЫ ОТНОШЕНИЯ К ДЕНЬГАМ

Таинственная сила денег разделяет людей на разные типы.

Одни их умеют притягивать, другие, сами того не понимая, отталкивают от себя деньги, даже если при этом страстно мечтают о богатстве.

Третья категория склонна к скопидомству, и изо всех сил старается сберечь накопленное.

Четвертая — относится к заработанным или свалившимся на голову деньгам столь легкомысленно, что при первой возможности норовит их потратить. Неважно, на что и как. Деньги просто жгут им карман.

Пятая группа стремится к большим деньгам, а шестая довольствуется малым.

Игорь — 32-летний владелец лотка, где продаются различные компьютерные программы.

Бизнесом этим занялся не потому, что хотелось, а из-за того, что институт, в котором он работал после защиты диссертации по математике, совершенно пришел в упадок.

Отдел был расформирован, и перед Игорем встала дилемма, или продолжить работу в институте фактически в качестве завхоза (старого завхоза только что проводили на пенсию), или же пуститься в свободное плавание.

Игорь выбрал последнее и после мытарств с различными видами товаров, он остановился на наиболее знакомой для себя компьютерной продукции.

К сожалению, его материальная ситуация до сих пор не позволяет ему нанять второго продавца, и вот уже несколько лет он торгует компьютерными дисками сам.

Почему у него сложилась такая ситуация?

Когда я начал применять метод «глубоководного погружения в проблему» и задавать ему самые разные вопросы о причинах «неразвития бизнеса», как он сам определил свою ситуацию, выяснилось несколько интересных вещей.

Во-первых, на этом поприще можно заработать — ряд его друзей, начинавших одновременно с ним примерно в одних и тех же стартовых условиях, уже поднялись на куда более высокий уровень.

Во-вторых, Игорь признался, что так и не преодолел в себе чувство неудобства от того, что ему, кандидату наук, подававшему большие надежды в математике, приходится стоять у лотка и каждый раз объяснять, что эту продукцию надо купить.

«Не могу, как попугай, повторять одно и то же в течение восьми часов подряд», — признался он. К тому же ему было неприятно думать, что его могут заметить за торговым занятием бывшие преуспевающие друзья.

И, наконец, главное, мы в беседе с ним вышли на признание, истинное отношение Игоря к деньгам, оказалось, что он не любит деньги «ни внешне, не внутренне».

На мой вопрос почему он не остался тогда в своем институте, где он мог бы продолжать получать нищенскую зарплату, но зато остался бы при любимом деле (тоже выбор!), он ответил, что жить-то надо.

«Значит, вы все-таки признаете, что деньги нужны и могут приносить какое-то удовольствие в жизни», — уточнил я.

«Конечно признаю, но сам способ зарабатывания мне внутренне глубоко противен, — признался он. — Каждый день идешь на работу как на пытку». «С вашей внутренней неприязнью к деньгам мне более или менее понятно, но

что значит не любить деньги внешне?» — попытался я зацепиться за смысл его высказываний. «Мне противны сами эти бумажки, которые нужно брать из рук в руки. Поверите или нет, но я уже много лет даже летом стараюсь работать в перчатках, чтобы не соприкасаться с бумажными деньгами», — ответил он.

«Но вы в действительности хотите зарабатывать приличные деньги или нет? — спросил я. «Конечно, хочу.

Но каким способом, не знаю. Жалко бросать этот бизнес, хоть денег получаю немного, но его знаю. В идеале хотелось бы работать в какой-то крупной организации», — признался он.

Я увидел, что его отношение к деньгам, работе и себе переполнено противоречиями, при сохранении которых сдвинуть воз с мертвой точки было невозможно. Мы начали работать над устранением этих противоречий.

Игорь прошел через целый ряд психотехник и методов, учился играть чужие роли и освобождаться от неудачных своих. В конце концов мы вышли на понимание, что в идеале он должен работать в каком-нибудь банке, получая денежные переводы электронным способом.

Именно такой вид работы был для него «наивысшей фишкой», как он сам назвал свою мечту. Мы вместе с ним разработали план перестройки всей жизни и получения новой специальности.

На осуществление этого плана, обучения на полуторагодичных курсах, у него ушло почти два с половиной года. Сегодня он, наконец, устроился на работу в финансовый отдел одного из холдингов.

Само по себе отношение к деньгам, настрой на деньги, пронизывающий сознание человека, является своего рода энергией, силовым полем, подобно магнитному полю.

Если ваше отношение к миру денег неуважительно, негативно или противоречиво, то при самом высоком профессионализме трудно рассчитывать на успех.

В лучшем случае плодами ваших трудовых достижений воспользуются другие, более хитрые и расчетливые, энергия взаимоотношений с деньгами у которых будет мощнее, нежели у вас.


Поэтому надо работать над своими отношениями с миром денег, делая их более позитивными. Что входит в эти отношения?

В первую очередь осознанность своих “денежных” желаний и целей.

Сколько вы хотите иметь денег через месяц, через год, через три, пять, десять лет в виде ежемесячного дохода? Какой капитал вы хотите сколотить через пять или десять лет?

Чем меньше вы будете задавать себе эти вопросы, тем дальше вы будете от мира денег.

За многие годы своей психологической практики я общался с довольно большим числом успешных бизнесменов и ни разу не встречал тех, кто разбогател, не ставя перед собой никакой сознательной цели.

Мир денег откликается на зов только в том случае, если это был осознанный зов целеустремленного человека, четко знающего как много ему нужно получить и за какой отрезок времени.

Другим важнейшим компонентом позитивного отношения человека к миру денег является готовность постигать науку финансового роста.

Удивительно, но среди множества наук о человеке и о финансах до сих пор не разработаны основы финансовой психологии.

Правда в последние годы появляется все большее количество книг, в которых делаются попытки сформулировать законы финансового процветания, но единой системы еще не создано.

Конечно, некоторые люди добиваются хорошего денежного результата, формально обходясь без такой науки. Но, как мне кажется, на деле они открывают секреты этой науки и законы успеха на ощупь, эмпирически.

Если вам не дается подобный стихийный успех, значит вам вдвойне необходимы сознательные усилия, сделанные “по науке”.

Читать онлайн Психология финансов

Профессиональное инвестирование обычно сводится к вопросу нахождения хорошей стоимости по низкой цене. Вы можете, например, купить стоимость, подождать, когда ее цена повысится, затем продать ее и получить свою прибыль.

Цены финансовых инструментов все время меняются, и хотя они стремятся приблизиться к стоимости, если отклонялись от нее на какое-то время, они также перемещаются вследствие других причин.

Эта книга посвящена как раз таким некоторым "другим причинам". Она о том, как психология может вызывать движения цен финансовых активов.

Лapc Твид родился в Копенгагене в 1957 году; магистр технических наук; бакалавр наук в области управления бизнесом; работал трейдером производных финансовых инструментов, портфельным менеджером и инвестиционным банкиром. В 1996 году основал массовую Интернет-компанию The Fantastic Corporation (). Он также директор хеджевого фонда European Focus (). Он написал или выступил соавтором нескольких книг, включая "Бизнес-циклы" (Business Cycles, изд. Harwoood Academic Publishers) и "Передача данных - технология и бизнес" (Data Broadcasting - the Technology and the Business, изд. John Wiley & Sons). Сейчас Ларс Твид, его жена и дети живут в Цуге, Швейцария.

Содержание:

  • Введение 1

  • Часть I Жадность и страх 1

  • ЧАСТЬ II Четыре ужасные правды о финансах 6

  • ЧАСТЬ III Древо знаний 16

  • Часть IV Психология рыночной информации 25

  • Часть V Психология трендовых рынков 31

  • Часть VI Психология решающих моментов 48

  • Часть VII Превосходя все и вся 53

  • Приложение I Хронология технического анализа 58

  • Приложение II Хронология Теории Хаоса 58

  • Приложение III Временная последовательность психологии 59

  • Приложение IV Перечень исторических финансовых кризисов 60

  • Приложение V Краткий обзор вероятных психологических явлений во время трендов, решающих моментов и паники 62

  • Глоссарий 62

  • Примечания 65

Введение

Профессиональное инвестирование - это, как правило, поиск активов с заниженной стоимостью. Вы можете, например, купить их по заниженной цене, подождать, пока стоимость возрастет, а затем продать, получив прибыль.

Но недооцененность не единственный фактор, который инвестор должен учитывать. Цены финансовых инструментов в постоянном движении, и, хотя они склонны гармонировать с ценностью базовых активов, иногда, на некоторое время такая синхронность исчезает, по другим причинам, вызывающим колебания стоимости.

Эта книга - как раз об этих "других причинах" и рассказывает, как психология может влиять на движение цен финансовых инструментов.

Аналитики и трейдеры опубликовали довольно много материалов о динамике движения цен финансовых инструментов. Большинство из них используют метод, называемый "техническим анализом", который применяют для исследования структуры и моделей рынка. Некоторые из этих книг и статей популярны среди других трейдеров и аналитиков. Всему этому есть простое объяснение: большинство профессионалов в этой индустрии полагают, что существуют особенные структуры и модели, согласно которым происходит движение цен финансовых инструментов. Такие книги, статьи аналитиков и трейдеров, как правило, интересны и занимательны, но в них редко пытаются объяснить, почему именно их метод будет работать. Они предлагают в основном правила, существующие обособленно, без надлежащей и поддерживающей их теории.

Другая и, надо сказать, большая часть литературы по рынку написана учеными. Их стиль, может быть, иногда немного, ну… чуть-чуть суховат и читать их труды не всегда интересно. Но их сильная сторона в научном подходе к рынку. Большинство ученых делают вывод, что движения рынка - беспорядочные или что-то вроде этого, поэтому эта тема действительно ужасно неинтересная.

Это довольно странно. Как может большинство ученых, изучающих рынок, не соглашаться с профессионалами, торгующими на нем?

Я лично полагаю, существует повторяющаяся и неотъемлемая от самого рынка структура в его ценовых движениях. Я думаю, движения акций небольших компаний (неликвидных) в основном беспорядочные, тогда как движения на более ликвидных рынках зачастую таковыми не являются. Основное объяснение этого в следующем.

Большинство трейдеров согласятся, что на рынках преобладают процессы с обратной связью и эти процессы создают тренды. Ученые-экономисты пришли к выводу: в совокупности эти процессы, что бы ни лежало в их основе, обусловлены более или менее беспорядочными движениями. Но другие ученные (в основном ученые естественных наук) часто объясняют, что совокупное движение системы, в которой преобладает процесс с обратной связью, скорее всего, представляет собой так называемый детерминированный хаос. Динамика подобных хаотических процессов сложная, но это не исключает возможность прогнозирования его развития.

Таким образом, этим можно объяснить, почему так много трейдеров продолжают утверждать, что рынок имеет свои модели. Но почему же в таком случае ученые продолжают доказывать, что трейдеры не правы?

Поскольку хаотические процессы изучают традиционным, стандартным статистическим подходом, делается ошибочный вывод о беспорядочных движениях рынка. Следовательно, большинство ученых на самом деле не правы: оптимальной структурной и универсальной моделью, обеспечивающей понимание движения ликвидных финансовых рынков, является не случайное блуждание, а детерминированный хаос. Все больше и больше ученых теперь проверяют рынки на хаотичность, фактически, они ее уже обнаружили, поэтому коллективная ошибка медленно, но исправляется.

Но, если ученые ошибались столь долгое время, правы ли тогда технические аналитики? Не обязательно. Можно привести доводы, что на самом деле у аналитиков не было ничего, в чем бы они были правы, - они не сформулировали какого-либо законченного утверждения, которого можно было бы придерживаться. Если говорить об ученых, то только некоторым из них удалось добыть денег на исследование существующих взаимосвязей. Их стали называть "экономическими психологами", "психологическими экономистами" или "финансовыми бихевиористами". Но таковых единицы, впрочем, это вряд ли кого-то удивит. Сложно получить гранты для исследований, противоречащих основному направлению науки, развивавшемуся в течение почти целого столетия!

Я полагаю (как и многие другие), что психологию можно использовать для объяснения важных аспектов рыночного поведения, включая некоторые нюансы методов "технического анализа". Теперь, поскольку психология стала довольно ненадежной наукой, мне потребуются краткие ссылки на специальные исследования. Но в любом случае я постараюсь все объяснить.

Я надеюсь, вам понравятся по крайней мере некоторые разделы этой книги, и вы дадите им свою оценку, а также простите меня за то, что некоторые главы немного… ну да, немного суховаты. Итак, начнем.

Ларс Твид Цуг, Швейцария

Часть I Жадность и страх

То, что регистрируют при колебаниях фондового рынка, не события, а человеческая реакция на эти события. Это предположение миллионов мужчин и женщин о том, как все происходящее повлияет на их будущее. Другими словами, фондовый рынок - это прежде всего люди.

Бернар Барук

Глава 1 Темные силы времени и невежества

Если человек начинает с уверенностью, он закончит с сомнением, но если он начнет с сомнения, он закончит с уверенностью.

Фрэнсис Бэкон

Эта книга о том аспекте торговли акциями, который часто покрыт пеленой тайны. Речь пойдет о "психологии рынка": о том, как возникает феномен рыночный психологии и как можно научиться его понимать.

Некоторые из психологических механизмов, создающих ценовые движения, рациональны и разумны. Другие - нелепы и абсурдны. Но, как мы видим снова и снова, они всегда появляются и продолжают существовать, пока акция торгуется на рынке.

Ларс Твид - Психология финансов » Книги читать онлайн бесплатно без регистрации

Профессиональное инвестирование обычно сводится к вопросу нахождения хорошей стоимости по низкой цене. Вы можете, например, купить стоимость, подождать, когда ее цена повысится, затем продать ее и получить свою прибыль.

Цены финансовых инструментов все время меняются, и хотя они стремятся приблизиться к стоимости, если отклонялись от нее на какое-то время, они также перемещаются вследствие других причин.

Эта книга посвящена как раз таким некоторым «другим причинам». Она о том, как психология может вызывать движения цен финансовых активов.

Лapc Твид родился в Копенгагене в 1957 году; магистр технических наук; бакалавр наук в области управления бизнесом; работал трейдером производных финансовых инструментов, портфельным менеджером и инвестиционным банкиром. В 1996 году основал массовую Интернет-компанию The Fantastic Corporation (www.fantastic.com). Он также директор хеджевого фонда European Focus (www.provalue.ch). Он написал или выступил соавтором нескольких книг, включая «Бизнес-циклы» (Business Cycles, изд. Harwoood Academic Publishers) и «Передача данных — технология и бизнес» (Data Broadcasting — the Technology and the Business, изд. John Wiley & Sons). Сейчас Ларс Твид, его жена и дети живут в Цуге, Швейцария.

Профессиональное инвестирование — это, как правило, поиск активов с заниженной стоимостью. Вы можете, например, купить их по заниженной цене, подождать, пока стоимость возрастет, а затем продать, получив прибыль.

Но недооцененность не единственный фактор, который инвестор должен учитывать. Цены финансовых инструментов в постоянном движении, и, хотя они склонны гармонировать с ценностью базовых активов, иногда, на некоторое время такая синхронность исчезает, по другим причинам, вызывающим колебания стоимости.

Эта книга — как раз об этих «других причинах» и рассказывает, как психология может влиять на движение цен финансовых инструментов.

Аналитики и трейдеры опубликовали довольно много материалов о динамике движения цен финансовых инструментов. Большинство из них используют метод, называемый «техническим анализом», который применяют для исследования структуры и моделей рынка. Некоторые из этих книг и статей популярны среди других трейдеров и аналитиков. Всему этому есть простое объяснение: большинство профессионалов в этой индустрии полагают, что существуют особенные структуры и модели, согласно которым происходит движение цен финансовых инструментов. Такие книги, статьи аналитиков и трейдеров, как правило, интересны и занимательны, но в них редко пытаются объяснить, почему именно их метод будет работать. Они предлагают в основном правила, существующие обособленно, без надлежащей и поддерживающей их теории.

Другая и, надо сказать, большая часть литературы по рынку написана учеными. Их стиль, может быть, иногда немного, ну… чуть-чуть суховат и читать их труды не всегда интересно. Но их сильная сторона в научном подходе к рынку. Большинство ученых делают вывод, что движения рынка — беспорядочные или что-то вроде этого, поэтому эта тема действительно ужасно неинтересная.

Это довольно странно. Как может большинство ученых, изучающих рынок, не соглашаться с профессионалами, торгующими на нем?

Я лично полагаю, существует повторяющаяся и неотъемлемая от самого рынка структура в его ценовых движениях. Я думаю, движения акций небольших компаний (неликвидных) в основном беспорядочные, тогда как движения на более ликвидных рынках зачастую таковыми не являются. Основное объяснение этого в следующем.

Большинство трейдеров согласятся, что на рынках преобладают процессы с обратной связью и эти процессы создают тренды. Ученые-экономисты пришли к выводу: в совокупности эти процессы, что бы ни лежало в их основе, обусловлены более или менее беспорядочными движениями. Но другие ученные (в основном ученые естественных наук) часто объясняют, что совокупное движение системы, в которой преобладает процесс с обратной связью, скорее всего, представляет собой так называемый детерминированный хаос. Динамика подобных хаотических процессов сложная, но это не исключает возможность прогнозирования его развития.

Таким образом, этим можно объяснить, почему так много трейдеров продолжают утверждать, что рынок имеет свои модели. Но почему же в таком случае ученые продолжают доказывать, что трейдеры не правы?

Поскольку хаотические процессы изучают традиционным, стандартным статистическим подходом, делается ошибочный вывод о беспорядочных движениях рынка. Следовательно, большинство ученых на самом деле не правы: оптимальной структурной и универсальной моделью, обеспечивающей понимание движения ликвидных финансовых рынков, является не случайное блуждание, а детерминированный хаос. Все больше и больше ученых теперь проверяют рынки на хаотичность, фактически, они ее уже обнаружили, поэтому коллективная ошибка медленно, но исправляется.

Но, если ученые ошибались столь долгое время, правы ли тогда технические аналитики? Не обязательно. Можно привести доводы, что на самом деле у аналитиков не было ничего, в чем бы они были правы, — они не сформулировали какого-либо законченного утверждения, которого можно было бы придерживаться. Если говорить об ученых, то только некоторым из них удалось добыть денег на исследование существующих взаимосвязей. Их стали называть «экономическими психологами», «психологическими экономистами» или «финансовыми бихевиористами». Но таковых единицы, впрочем, это вряд ли кого-то удивит. Сложно получить гранты для исследований, противоречащих основному направлению науки, развивавшемуся в течение почти целого столетия!

Я полагаю (как и многие другие), что психологию можно использовать для объяснения важных аспектов рыночного поведения, включая некоторые нюансы методов «технического анализа». Теперь, поскольку психология стала довольно ненадежной наукой, мне потребуются краткие ссылки на специальные исследования. Но в любом случае я постараюсь все объяснить.

Я надеюсь, вам понравятся по крайней мере некоторые разделы этой книги, и вы дадите им свою оценку, а также простите меня за то, что некоторые главы немного… ну да, немного суховаты. Итак, начнем.

Ларс Твид Цуг, Швейцария

Часть I Жадность и страх

То, что регистрируют при колебаниях фондового рынка, не события, а человеческая реакция на эти события. Это предположение миллионов мужчин и женщин о том, как все происходящее повлияет на их будущее. Другими словами, фондовый рынок — это прежде всего люди.

Бернар Барук

Глава 1 Темные силы времени и невежества

Если человек начинает с уверенностью, он закончит с сомнением, но если он начнет с сомнения, он закончит с уверенностью.

Фрэнсис Бэкон

Эта книга о том аспекте торговли акциями, который часто покрыт пеленой тайны. Речь пойдет о «психологии рынка»: о том, как возникает феномен рыночный психологии и как можно научиться его понимать.

Некоторые из психологических механизмов, создающих ценовые движения, рациональны и разумны. Другие — нелепы и абсурдны. Но, как мы видим снова и снова, они всегда появляются и продолжают существовать, пока акция торгуется на рынке.


Когда Это Все Началось

История фондового рынка насчитывает много столетий. Никто не может сказать точно сколько, но есть некоторые свидетельства, что фондовый рынок зародился во Франции в XII веке, когда графы Шампани в 1114 году ввели в обращение стандартизованные форвардные контракты (lettre de faire) на торговлю одеждой, вином, рыбой, лесом и металлами (Sowards, 1965 г.).

Хотя первые биржеподобные рынки родились во Франции, Италия вскоре стала играть доминирующую роль. С XII по XVI вв. Италия была лидером и финансовым центром, ее финансовые дома торговали золотом, серебром и валютами.

Европейское слово «bourse»[1] (означает «биржа») появилось в XVI веке, когда дом голландской семьи Ван дер Бёрс (Beurs) в городе Брюгге стал центром местной торговли финансовыми инструментами и валютами. Люди, желающие торговать, шли «к Бёрсам», отсюда и пошло это название. В том же веке торговля на биржах распространилась по всей Европе. На большинстве из них осуществлялась торговля облигациями, выпущенными королевскими домами, постоянно нуждающимися в деньгах.

После этого события развивались быстрыми темпами. Первое в мире официальное здание биржи возведено в Амстердаме в 1613 году, затем подобные сооружения стали строиться почти во всех европейских странах. В то же время появились первые сложные финансовые инструменты — опционные контракты, предложенные к торговле в Голландии еще до начала знаменитой тюльпаномании в 1636 году, а также фьючерсные контракты, впервые представленные на японских рисовых рынках в 1654 году. Торговля рисовыми фьючерсами регулировалась правилами Cho-ai-mai-aki-nai, которые оговаривали точные стандарты для контрактов и определения различных сортов риса. Вся торговля регулировалась бесприбыльной клиринговой палатой, и все расчеты по ценовой разнице велись наличными: физическая доставка риса не включалась в этот процесс (Bakken 1953).


Рука — Невидимка

Пока существует биржевая торговля, ценовые движения не перестают нас поражать. Многие пытались объяснить происхождение этих колебаний, и большинство теоретиков находили им самые естественные объяснения:

В долгосрочном плане цены фондового рынка отражают реальные стоимости. С другой стороны, краткосрочные колебания отражают небольшие сдвиги в спросе и предложении, и они должны рассматриваться как непредсказуемые и беспорядочные.

Те, кто придерживаются этой точки зрения, называются на языке фондовой биржи «фундаменталистами» или «фундаментальными аналитиками». Фундаментальный аналитик пытается определить величину «реальной стоимости» ценной бумаги, то есть ее торговую полезность, или ее ценность, основанную на ожидаемой будущей прибыли. Талантливый фундаментальный аналитик обязан сказать, сколько объект должен стоить, следовательно, и как должна развиваться его цена.

Психология денег | Блог 4brain

психология денег

По поводу отношений человека с одной из главных составляющих его жизни на сегодняшний день – деньгами – имеется множество мнений и точек зрений. Конечно же, в первую очередь, это касается финансовой грамотности, ведь именно она делает людей не просто транжирами, бездумно тратящими свои кровно заработанные, а теми, кто руководствуется в денежных вопросах определёнными принципами, позволяющими всегда иметь необходимые для нормальной жизни средства, а также накопления и даже различные источники дохода. Но если финансовая грамотность преследует в большей степени образовательные цели и формирует определённого вида мышление, то вопрос отношения человека к деньгам далеко не всегда вписывается в её рамки, т.к. требует гораздо более серьёзного вмешательства и изучения. Проще говоря, помимо финансовой грамотности существует ещё и психология денег.

Психология денег

Психология денег является одним из направлений психологической науки, которое изучает отношение людей к деньгам и окружающим людям с точки зрения финансового взаимодействия, и влияние денежных факторов на особенности человеческой личности, например, на его поведение или процесс принятия решений. Психология денег находится в тесной связи с такими науками как экономика и нейроэкономика.

Экспериментально подтверждено, что поведение людей в случаях, где они оперируют деньгами, может быть легко предугадано. Но, конечно же, бывают ситуации, когда их поведение идёт в разрез с общепринятыми положениями теорий экономики.

Несмотря на то, что вопрос отношений между человеком и деньгами всегда считался, как правило, прерогативой наук о культуре, современные учёные говорят о том, что в этих отношениях большая роль отводится биологическим механизмам мозга. Например, последние исследования показали, что процессы, происходящие в мозге, во многом идентичны процессам, происходящим в экономических системах. По словам исследователей, изучение психологии денег способно сделать жизнь человека лучше и даже счастливее.

Психологический и экономический аспекты денег

Невзирая на то, что деньги в жизни людей имеют большое значение, связанные с ними нюансы психологического плана даже в XX веке были изучены крайне мало. Учёные прошлого столетия были сосредоточены, главным образом, на социологических тонкостях денег, а те, кто занимался нейронауками и экспериментальной психологией, практически не уделяли время данной проблеме, т.к. было мнение, что в мозге отсутствуют отделы, работа которых была бы связана с обработкой информации, связанной с деньгами.

Исследователи указывали на то, что относительно недавнее появление денег не могло повлиять на работу мозга человека, а значит, деньги должны изучаться теми науками, предметом которых является культура. Критики подкрепляли это тем, что мозгу не обязательно обладать отделом, оперирующим денежными понятиями, и психологию денег можно отнести к частному случаю «психологии игр», где главное место занимает теория игр, оперирующая ресурсами и стратегиями добычи ресурсов. Здесь деньги являются примером ресурсов.

Экономическая наука, которая изучает деньги, на протяжении долгого времени была построена на математике. Но по мере развития экономической психологии, экспериментальной экономики и поведенческой экономики такое положение дел начало меняться. Впоследствии отсюда и появилась психология денег, и был даже выделен ряд особых психологических эффектов, проявляющихся в процессе взаимодействия человека с деньгами.

Психологические эффекты, связанные с деньгами

Всего было выявлено немало поведенческих закономерностей, но самыми предсказуемыми считались и продолжаются считаться следующие:

  • Денежное табу – ограничения на денежный обмен, обусловленные культурой, даже если этот обмен может принести выгоду
  • Денежный консерватизм – нежелание каких бы то ни было денежных реформ, даже если эти реформы потенциально полезны
  • Денежная иллюзия – склонность к восприятию номинального, а не реального количества денег
  • Иллюзия материальности денег – отношение к деньгам, как материальной ценности, и, как следствие, отношение к потребности в деньгах, как к материальной потребности
  • Эффект замалчивания – убеждение в том, что «о деньгах не говорят», существенно затрудняющее изучение отношения людей к деньгам. Многие люди считают тему денег неприличной и следуемой быть скрытой
  • Денежная профанация – применение денег как средства оплаты труда, а также их использование во многих видах отношений людей, которое указывает на количественную их оценку, делая их совершенно обычными
  • Денежное напряжение – феномен эмоциональной насыщенности, характерной для отношения людей к деньгам, а также для отношений между людьми, когда дело касается финансовых вопросов
  • Эффект разных денег – несмотря на использование людьми одного понятия – «деньги», подразумеваться под ним могут разные вещи: деньги в прямом смысле, деньги как функция, бумажные и металлические деньги, наличные и безналичные деньги, различные валюты, деньги на вкладе, кредитной карте или депозите
  • Эффект размена денег – определённые суммы обуславливают определённые правила обращения с деньгами: крупные купюры держат подальше, мелочь с лёгкостью тратят и т.д.
  • Индивидуальное экономическое поведение – различное денежное поведение, а также его мотивация и формы на микро-, мезо- и макроуровнях
  • Эффект одалживания – заимствование денег часто осуждается с точки зрения морали, а их одалживание в форме безвозмездной материальной поддержки одобряется
  • Преимущественная ценность денег – по сравнению с товарами определённой стоимости, деньги этой же стоимости считаются более ценным ресурсом
  • Эффект денежной арифметики – различные нормы и правила, характерные для логических математических операций с деньгами, таких как деление, вычитание, сложение, и таких же операций с абстрактными числами

Определение вышеназванных психологических эффектов и закономерностей стало отправной точкой к более серьёзным исследованиям в сфере психологии денег как экспериментальной психологии.

Согласно результатам исследования, которые было опубликовано в 2006 году, любое упоминание денег или применение их как части какого-либо психологического эксперимента сильнейшим образом воздействует на поведение людей и их цели. А когда дело касается принятия решений, люди склонны ориентироваться исключительно на своё личное мнение.

Одновременно с проведением психологических исследований, получала толчок к развитию и нейроэкономическая наука, говорящая о том, что такие мозговые функции как принятие решений и мотивация некоторым образом схожи с решением подобных задач в экономических системах. В качестве примера можно привести факт активизации разных разделов мозга во время манипуляции некоторыми факторами, аналогичными экономическим, к примеру, временем для выполнения определённой задачи и получением за него финансового либо другого материального вознаграждения.

Очень немногие закономерности в отношениях людей, связанных с деньгами, можно объяснить с точки зрения логики. В психологии денег это называется аномалиями или парадоксами. Отличным примером служит исследованный американским экономистом Ричардом Талером эффект, когда человек, который страстно хочет продать что-то, по мере возрастания на это что-то цены, перестаёт хотеть это продать. Но это всего лишь вершина айсберга. В этом вы можете убедиться, если обратите внимание на своё собственное отношение к деньгам и связанными с ними вопросами.

Что же дальше?

Материал, опубликованный в 2006 году в журнале «Science» говорит о важности изучения психологии денег по двум важным причинам. Во-первых, деньги являются одной из самых важных ценностей для человека, который живёт в нынешнем обществе со своими экономическими закономерностями. Поэтому важно исследовать влияние денег на любую область деятельности человека.

Во-вторых, то, как реагирует человек на всевозможные факторы, связанные с деньгами, прямым образом воздействует на его жизнь. Те же исследования, о которых мы вкратце упоминали выше, дали понять, что даже одна мысль о деньгах так влияет на мозг человека, что он сразу же переключается на свои личные потребности, желания и принципы.

Кроме того, чем сильнее отношение человека к финансовому успеху, тем меньше его заботит, что происходит на данный момент в обществе вообще. И люди, которые отличаются более серьёзным отношением к деньгам и ориентированы на материальные ценности, как правило, гораздо реже являются счастливыми людьми. Изучение этих и подобных вопросов, по словам исследователей, может способствовать повышению уровня «счастливости» людей.

Как относитесь к деньгам вы, нам неизвестно. Но одно мы может сказать с уверенностью: деньги – это далеко не всё, что «правит миром», как многие сейчас выражаются. Деньги – это всего лишь часть жизни человека, причём часть зачастую не самая главная. Стремитесь быть богаче духовно и морально – вот на чём зиждется истинное богатство. Ну и, конечно же, читайте Роберта Кийосаки, чтобы относиться к деньгам правильно.

Успехов вам и процветания!

Психология денег — Википедия

Страсти на Нью-Йоркской фондовой бирже

Психология денег — направление психологии, изучающее отношение человека к деньгам и к другим людям в связи с денежными отношениями, а также влияние денежных факторов на поведение человека, в частности на принятие решений.

Тесно связано с экономикой и нейроэкономикой. Экспериментальные исследования показывают, что поведение человека в ситуациях, в которых он оперирует деньгами, достаточно предсказуемо, хотя в некоторых случаях такие предсказания расходятся с положениями классических экономических теорий. Хотя тема «человек и деньги» долгое время считалась уделом наук о культуре, последние исследования показывают, что биологические механизмы мозга играют в ней не последнюю роль. Оказалось, что операции мозга во многом сходны с процессами в экономических системах. Исследователи полагают, что изучение психологии денег поможет улучшить жизнь человека и в конечном итоге сделать его счастливее.

Несмотря на безусловно важную роль денег в жизни человека, связанные с ними психологические эффекты мало изучались в XX веке. Исследователи 20-го столетия сосредотачивались на социологических и антропологических аспектах денег (Belk and Wallendorf, 1990). Ученые же, работающие в области экспериментальной психологии и нейронауках, этой проблемой практически не занимались, так как считалось, что у мозга нет отделов, специализированных для обработки информации, связанной с деньгами. Предполагалось, что, так как деньги появились в хождении относительно недавно (несколько тысячелетий назад, а бумажные несколько сотен лет назад), эволюция структур мозга не могла отразить это нововведение. Отсюда делался вывод, что деньги должны быть предметом наук, изучающих человеческую культуру, а не предметом экспериментальной психологии и нейронаук. Критика этого утверждения основывается на том, что не обязательно иметь особый отдел мозга, чтобы оперировать с денежными понятиями (например, так же, как и работать с ПК) — а значит, психология денег может быть частным случаем так называемой «психологии игр» (которая основывается на теории игр, оперирующей ресурсами и стратегиями их добычи). Деньги — лишь пример такого ресурса.

Экономика, наука, посвященная изучению денег, долгое время была теоретической дисциплиной, построенной на математике (Davis, 2006). Эта традиция начала постепенно ломаться с развитием экономической психологии (Webley et al., 2001), поведенческой экономики (Altman, 2006) и экспериментальной экономики (Kagel and Roth, 1995).

Уже первые психологические исследования действий человека в экономике показали, что поведение человека в ситуациях, в которых он принимает решения, связанные с деньгами, вполне предсказуемо, хотя может и не соответствовать схемам классических экономических теорий (Furnham and Argyle, 1998).

Среди предсказуемых психологических эффектов были выявлены следующие:

  • Денежная иллюзия — тенденция человека воспринимать номинальное, а не реальное количество денег, то есть не делать поправку на инфляцию (E. Shafir et al., 1997; Fehr and Tyran, 2001).
  • Денежный консерватизм — сопротивление любым денежным реформам, даже если они полезны. Примером может служить сопротивление введению монеты в один доллар в США (Caskey and St Laurent, 1994).
  • Денежное табу — культурные ограничения на денежный обмен, даже если такой обмен желателен с экономической точки зрения. Например, в некоторых культурах не принято платить за секс и дарить родителям и дедушкам и бабушкам деньги.
  • Эффект замалчивания. О деньгах не принято говорить. Несомненной трудностью, связанной с изучением индивидуальных особенностей отношения к деньгам, является «закрытость» данной темы. Место денег и внимание к ним людей в отечественной психологии часто недооценивается, денежная тематика упускается, замалчивается, считается профанной и неприличной для обсуждения, вытесняется. Как говорят англичане «Любой разговор — это разговор о деньгах», но эта тема идет подтекстом. О деньгах в некоторых культурах не принято разговаривать. Как отмечают российские исследователи, «крайне деликатными для того, чтобы их можно было обсуждать с интервьюером, участники опроса считают такие темы, как … размер и источник доходов (67,7 %), денежные накопления (73,2 %), супружескую измену (77,6 %) и сексуальные отношения (78,5 %)» (Мягков, А. Ю. 2002). На это обращает внимание и А. Б. Фенько: "Подтверждением аффективной заряженности темы денег для респондентов стало и недоверчивое отношение многих из них к самой процедуре опроса. Так, в одной из групп, где респондентами выступали школьные учителя, 58 % отказались заполнить анкету, сочтя вопросы «неприличными» (Фенько А. Б., 2004).
  • Эффект денежного напряжения — эмоциональная насыщенность отношений людей к деньгам и отношений между людьми по поводу денег. Деньги сопровождаются любовью и ненавистью, завистью и жертвенностью, люди испытывают разные, но, как правило, сильные чувства, что характеризует эту сферу как эмоционально зараженную, контрастную или амбивалентную в отношениях к деньгам. Обратной стороной данного эффекта является феномен приписывания эмоционально значимым явлениям повышенной денежной стоимости. Наглядный пример можно обнаружить в статье Макса Зингера «Жизнеспособность мифических чисел» (2005), в которой автор показывает, что реальный ущерб от имущественных преступлений наркоманов в Нью-Йорке переоценивается примерно в 10 раз, но при этом «мифическое» число устойчиво в сознании людей и постоянно используется в официальных источниках. Этот феномен можно объяснить тем, что происходит компенсация эмоционального напряжения благодаря завышенной — в денежном выражении — стоимости явления или его последствий.
  • Эффект иллюзии материальности денег. Традиционно деньги относят к сфере материального, потребность в деньгах считают материальной потребностью и ценность денег — материальной ценность. В своих работах М. Ю. Семенов (2005, 2010) развивает идею о том, что деньги не относятся исключительно к материальному, а, являясь социально-конвенциональным средством, могут быть использованы для удовлетворения большинства потребностей, в том числе и социальных, и духовных. Однако смещение положения денег в социальных представлениях ученых в сторону материального М. Ю. Семенов объясняет тем, что типичные материальные потребности легко удовлетворяются за деньги, а потребности социальные или самоактуализационные для удовлетворения, кроме обезличенных денег, предполагают использование личностных ресурсов.
  • Эффект денежной профанации. Использование денег в качестве оплаты труда и прочих видах взаимодействия людей показывает количественную оценку этих действий, что превращает взаимодействие людей из сакрального, необычного в профанное, ординарное. Такая трансформация переживается как опошление и оценивается людьми негативно. Поэтому, например, в русской культуре родственники предпочитают оказывать друг другу услуги бесплатно или бартером.
  • Эффект разных денег. Хотя люди используют одно слово «деньги», значения могут быть различные, как различны и сами деньги: деньги вообще (как функция), наличные и безналичные, монеты и купюры, рубли и доллары, деньги на депозите или на кредитной карте. Разные деньги — разные отношения, разные люди — различное отношение к одному и тому же виду денег. В психосемантическом исследовании с использованием частного семантического дифференциала, проведенном А. А. Капустиным в Ярославле (1999), зафиксировано множественное отношение к различным монетарным формам (рубли, доллары) и монетарным понятиям (деньги и идеальные деньги). Так, реальные деньги характеризуются как злые, безнравственные, невидимые, а идеальные деньги — как чистые, надежные, добрые, легкие, нравственные, щедрые, уважаемые. Поэтому в исследованиях обычно указывается, о каком виде денег идет речь, и при сравнении исследований необходимо обращать внимание на этот момент.
  • Эффект размера денег. Изменение суммы денежных средств предполагает и изменение правил обращения с ними. Мелочь не поднимают (см. исследования А.Фернема в 1984—1985 гг., Семенова М. Ю. в 2009 и 2010 гг.), а крупные суммы стараются скрывать. Очевидно, что на континууме величины денежных средств существуют определенные пороги, после которых происходит изменение отношения к деньгам. Например, известный в США «порог ста долларов».
  • Эффект одалживания. Обычно морально осуждается заимствование денег и морально одобряется одалживание, причем в виде безвозмездной финансовой помощи. Социальные нормы и стереотипы финансового поведения граждан в России не дают однозначного ответа на вопрос: одалживать деньги или нет. Одалживание и кредиты являются в начале 2000-х постоянно обсуждаемой темой: сначала как источник развития потребительского спроса и новая для россиян сфера денежных отношений, а затем — как источник стресса и новых форм поведения при возникновении финансовой задолженности.
  • Эффект индивидуального экономического поведения. Денежное поведение, его формы и его мотивация существенно различаются на макро-, мезо- и микроуровне. Экономика и социология активно исследуют эту тему, но в основном на макроуровне, на уровне социальных общностей. Индивидуальное экономическое поведение оказалось существенно отлично от поведения групп и организаций (см., например, Паркинсон С. Н. «Законы Паркинсона»), исследования в этой области активно проводятся как в рамках поведенческой экономики, так и в рамках экономической психологии.
  • Эффект денежной арифметики. Формально логические математические операции (сложение, вычитание, деление и т. д.) с абстрактными числами и с деньгами имеют отличные правила и нормы. Такие операции с деньгами М. Ю. Семенов предложил называть «денежной арифметикой».
  • Эффект преимущественной ценности денег. Деньги более ценны, чем товары аналогичной стоимости. Деньги — очень пластичная вещь: они легко превращаются в другие вещи или услуги благодаря распространенности операции купли-продажи. То есть деньги крепко связаны с торговлей и обслуживают социальный обмен. В отличие от большинства вещей деньги — высоко ликвидный товар, поэтому деньги крайне редко бывают ничейными, за исключением мелочи. Переход денег в обмен на вещи проще, чем вещей — в деньги, поэтому государство, участвуя в операциях «деньги-товар», как правило, защищает сторону тех, у кого деньги. Закон РФ «О Защите прав потребителей» создан для защиты держателей денег — потребителей. Большинство вещей требует больше ресурсов (временных, интеллектуальных, материальных, физических, социальных и пр.) для того, чтобы превратиться в деньги или другие вещи, а вот обратная операция осуществляется гораздо проще.

Выявление этих психологических закономерностей послужило стимулом к дальнейшим исследованиям в области экспериментальной психологии.

В опубликованном в 2006 году исследовании (Vohs et al., 2006) сообщается, что простое упоминание денег или использование их в качестве элемента психологического эксперимента (например, чтение вслух или про себя фраз о деньгах) оказывает существенное влияние на поведение и цели испытуемых. В принятии решений испытуемые начинают ориентироваться на собственное мнение, то есть стремятся к самодостаточности (self-sufficiency). Похожие результаты наблюдали и другие исследователи (Bargh et al., 2001), которые показали, что испытуемым достаточно прочитать несколько слов, обозначающих достижения, чтобы превзойти контрольную группу в разгадывании головоломок.

Параллельно с психологическими исследованиями начала развиваться нейроэкономика (Glimcher, 2003), которая утверждает, что такие функции мозга, как мотивация и принятие решений, подобны решению аналогичных задач в экономических системах. Было, например, показано, что разные отделы мозга активируются при манипуляции аналогами экономических факторов — временем между выполнением задачи и получением за неё оплаты либо величиной оплаты.

Не все явления поддаются логическому объяснению на первый взгляд. Такие феномены называются парадоксами и аномалиями. Так, например, в некоторых случаях желание продать имеющийся предмет может с ростом цены на него уменьшиться. Этот эффект исследовал Ричард Талер.

Статья, опубликованная в журнале Science (Burgoyne and Lea, 2006), утверждает, что исследования психологии денег важны по двум причинам. Первая причина состоит в том, что деньги — одна из важнейших ценностей для человека, живущего в условиях современной экономики. Таким образом, следует изучать их влияние на все сферы человеческой деятельности. Вторая причина в том, что реакция человека на финансовые факторы оказывает существенное влияние на его жизнь. Например, Vohs et al. показали, что одна лишь мысль о деньгах переводит мозг в состояние, в котором человек становится индивидуалистом. Также показано, что чем больше человек ценит финансовый успех, тем меньшее значение для него имеет положение дел в обществе (Grouzet et al., 2005). Психологическое тестирование показывает, что люди с высоким индексом ориентации на материальные ценности менее счастливы (Burroughs and Rindfleisch, 2002). Таким образом, исследование психологии денег может в конечном итоге помочь сделать людей счастливее.

  • Carole B. Burgoyne and Stephen E. G. Lea. Money Is Material Science 17 November 2006: 1091—1092.
  • R. W. Belk, M. Wallendorf, J. Econ. Psychol. 11, 35 (1990).
  • K. D. Vohs, N. L. Mead, M. R. Goode, Science 314, 1154 (2006).
  • J. A. Bargh, P. M. Gollwitzer, A. Lee-Chai, K. Barndollar, R. Troetschel, J. Pers. Soc. Psychol. 81, 1014 (2001).
  • P. Webley, C. B. Burgoyne, S. E. G. Lea, B. M. Young, The Economic Psychology of Everyday Life (Psychology Press, Hove, UK, 2001).
  • M. Altman, Ed. Handbook of Contemporary Behavioral Economics (M. E. Sharpe, Armonk, NY, 2006).
  • J. H. Kagel, A. E. Roth, The Handbook of Experimental Economics (Princeton Univ. Press, Princeton, NJ, 1995).
  • J. B. Davis, J. Instit. Econ. 2, 1 (2006).
  • A. Furnham, M. Argyle, The Psychology of Money (Routledge, London, 1998).
  • E. Shafir, P. Diamond, A. Tversky, Q. J. Econ. 112, 341 (1997).
  • E. Fehr, J.-R. Tyran, Am. Econ. Rev. 91, 1239 (2001).
  • J. P. Caskey, S. St Laurent, J. Money Credit Banking 26, 495 (1994).
  • P. W. Glimcher, Decisions, Uncertainty, and the Brain: The Science of Neuroeconomics (MIT Press, Cambridge, MA, 2003).
  • F. M. E. Grouzet et al., J. Pers. Soc. Psychol. 89, 800 (2005).
  • J. E. Burroughs, A. Rindfleisch, J. Consum. Res. 29, 348 (2002).
  • Абрамова, С. Б. Социологический подход к исследованию денег: основания и перспективы / С. Б. Абрамова // Известия Уральского государственного университета. Сер. 3, Общественные науки. — 2009. — № 4 (70). — С. 133—141.
  • Белкин, А. И. Запах денег: Психол. этюды / Арон Белкин. — М.: Терра-Кн. клуб : Олимп, 1999. — 394 с.
  • Буренина С. Ю. Влияние денег на процессы социализации современных подростков. Автореф. дис. канд. пед. наук. — СПб, 2000. — 24 с.
  • Голубева, Е. В. Влияние уровня дохода на отношение к деньгам // Профессиональное самосознание и экономическое поведение личности: Труды III международной научной интернет-конференции, март — июнь 2009 г./отв. ред. М. Ю. Семенов. — Омск: изд-во «Полиграфический центр КАН», 2009. 391 с. — С. 126—140.
  • Горбачева, Е. И., Купрейченко А. Б. Отношение личности к деньгам: нравственные противоречия в оценках и ассоциациях // Психол. журн. 2006. Т.27. № 4. С.26—37.
  • Дейнека О. С. Символизация денег: опыт эмпирического исследования // Проблемы экономической психологии. Т.1/ Отв. ред. А. Л. Журавлев, А. Б. Купрейченко. — М.: ИП РАН, 2004. С. 207—241.
  • Дейнека О. С. Экономическая психология в российской политике переходного периода [Электронный ресурс]: Дис. д-ра психол. наук: 19.00.12 . — М.: РГБ, 2003. С.50—63.
  • Дитмар Х. Экономические представления подростков //Иностранная психология. 1997. № 9. С. 24—38.
  • Дробышева Т. В., Журавлева А. Л. Исследование раннего экономического образования как фактора экономической социализации (на примере ценностных ориентации) // Проблемы экономической психологии. Т.1/ Отв. ред. А. Л. Журавлев, А. Б. Купрейченко. — М.: ИП РАН, 2004. С. 412—444.
  • Енин В. В. Влияние конституционально-психотипологических особенностей личности на восприятие денег в юношеском возрасте: Дис. … канд. психол. наук : 19.00.01. — Ставрополь, 2004.
  • Зарубина, Н. Н. Деньги как социокультурный феномен: пределы функциональности // Социологические исследования. 2005. № 7. С. 13—21.
  • Зелизер, В. Создание множественных денег [Электронный ресурс] // Экономическая социология: электронный журнал. Том 3, № 4, сентябрь 2002. — С. 58—72.
  • Зиммель, Г. Философия денег/ Г.Зиммель // Теория общества.- М., 1999.- С. 33—89.
  • Капустин, А. А. Отношение различных социальных групп к деньгам: На основе комплексного социально-психологического исследования: Автореф. дис. … канд. психол. наук.- Ярославль: Ярослав. гос. ун-т им. П. Г. Демидова, 2001. — 25 с.
  • Козлова Е. В. Особенности осознания детьми роли денег, труда и их взаимосвязи // Начальная школа. — 2002. — № 4. — С.45—67.
  • Люди и деньги / Под ред. В. В. Новикова, С. И. Ериной. — Ярославль: ЯрГУ, 1999.
  • Махрина Е. А. Виды и характеристики ценностно-смысловых отношений к деньгам у представителей социономических профессий : автореферат дис. … кандидата психологических наук : 19.00.01 / Рост. гос. ун-т. — Ростов-на-Дону, 2006. — 26 с.
  • Московичи, С. Машина, творящая богов / С. Московичи; Ин-т «Открытое о-во». — М.: Центр психологии и психотерапии: КПС+, 1998. — 556 с.
  • Муравьева, П. А. Отношение личности к деньгам в контексте реализации экономических ролей [Текст] : монография / П. А. Муравьева. — Иркутск : Изд-во БГУЭП, 2009 (Иркутск) . — 234 с. : ил.
  • Николенко Ю. С. Категориальная структура и содержание образа денег у студентов Дальневосточного региона : дис. … канд. психол. наук : 19.00.01. — Владивосток, 2007.
  • Семенов М. Ю. Особенности отношения к деньгам у людей с разным уровнем личностной зрелости. Дис. … канд. психол. наук : 19.00.05. — Ярославль, 2004.
  • Семенов М. Ю. Деньги и люди: Психология денег в России: Монография. — Киев, Изд-во «Простобук», 2011. — 149 с. — ISBN 978-966-2661-11-8
  • Уэбли П. Понимание детьми экономических явлений // Проблемы экономической психологии. Т.2 / Отв. ред. А. Л. Журавлев, А. Б. Купрейченко. — М.: Изд-во ИП РАН, 2005. — С. 146—180.
  • Фенько, А. Б. Проблема денег в зарубежных психологических исследованиях // Психологический журнал. — 2000. — № 1. — С. 50—62.
  • Фенько А. Б. Дети и деньги: особенности экономической социализации // Вопросы психологии. — 2000.-№ 2.- С. 94—102.
  • Фернам А., Аргайл М. Деньги. Психология денег и финансового поведения /под общей редакцией А. Алексеева. — СПб.: прайм-Еврознак, 2005. — 352 с.
  • Щедрина Е. В. Исследования экономических представлений у детей // Вопросы психологии. 1991.№ 2. С. 157—164.

Психология трейдинга. Поведенческие финансы | VSAtrader

Не пугайтесь сложных научных терминов (а они еще будут встречаться) — все окажется куда проще.

Давайте рассмотрим историю Линды (Линда — вымышленный персонаж), о которой в своей книге писал Даниэль Канеман «Думай медленно… Решай быстро». Итак:

Линде 31 год, она не замужем, откровенная, очень умная. В университете изучала философию. Будучи студенткой, она уделяла много внимания вопросам дискриминации и социальной справедливости, а также участвовала в демонстрациях против использования ядерного оружия.

Вопрос: какой из вариантов вероятнее?

  1. Линда работает в книжном магазине и занимается йогой
  2. Линда работает социальным работником в психиатрии и любит медитировать
  3. Линда — кассир в банке
  4. Линда — кассир в банке и активистка феминистского движения

89% опрошенных ответили неверно (даже около 85% неверных ответов среди студентов Стэнфордской высшей школы бизнеса). Мы дадим правильный ответ чуть позже, а пока вернемся к трейдерам/инвесторам.

Суть данной эвристики заключается в выводах, которые принимают трейдеры на основе прошлых данных, данных в настоящем времени или на основе личных результатов.

Имея ряд положительных сделок, трейдер с большей вероятностью будет повышать риск на сделку или участвовать в восходящем тренде, сила которого уже на исходе, тем самым пренебрегая данными. И наоборот, — решения на вход в рынок после ряда неудачных трейдов будут менее уверенными (или же вообще будут пропущены), даже если стратегия показывает сигналы на вход, а тенденция тренда только зарождается.

Почему так происходит? Потому что человек принимает решения с его психологией трейдинга, основываясь на своих прошлых наблюдениях, замечаниях, игнорируя факты и отключая Систему 2 из-за преобладания Системы 1.

Если первым делом вы выбрали в истории Линды любой вариант, кроме 3, то вы теперь знаете, что такое «эвристика репрезентативности». Конечно же, правильный ответ 3 — кассир в банке. Это наиболее вероятный случай, так как сочетание, к примеру, кассира в банке и активистки будет статистически менее вероятным событием, чем просто кассир. А вот чтобы к этому придти, вам понадобилось включить Систему 2. Теперь вы знакомы и с ней.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *