Содержание

Операционный и финансовый лизинг — различия

Мир финансирования активов, договоров аренды и лизинга бывает не всегда настолько понятен, как хотелось бы. Одна из областей, при понимании которой часто возникают сомнения, — разница между финансовым и операционным лизингом.

В российском законодательстве правовые и организационно-экономические особенности лизинга определены Федеральным законом от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге), учет лизинга регламентирован Приказом Минфина РФ от 17.02.1997 № 15 «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга». В обоих документах в основном описываются операции финансового лизинга.

Операционный лизинг — услуга, по своему определению отличающаяся от финансового лизинга. Поэтому начнем с объяснения финансового лизинга.

Что такое финансовый лизинг?

Финансовый лизинг — способ предоставления финансирования, когда фактически лизингодатель (лизинговая компания, арендодатель) покупает актив для конечного пользователя (лизингополучателя или арендатора) и передает его в аренду на согласованный период времени.

«Право владения и пользования предметом лизинга переходит к лизингополучателю в полном объеме, если договором лизинга не установлено иное».

1

В общем это означает, что лизингополучатель находится в практически такой позиции, как если бы он приобрел актив.

С точки зрения бизнеса активы — это имущество, способное приносить доход. На предприятии это: здания, оборудование, сырье на складах, деньги на счетах, автотранспорт и многое другое. В бухгалтерском балансе компании их стоимость указывается в активе. В этой статье мы подразумеваем под активом транспортное средство (ТС) или спецтехнику.

Лизинговая компания (ЛК) получает арендные (лизинговые) платежи в счет вознаграждения за сдачу актива в финансовую аренду (лизинг) лизингополучателю. ЛК сохраняет за собой право собственности, но клиент получает полноценное право на пользование активом.

Лизингополучатель будет вносить лизинговые платежи, которые покроют рыночную стоимость актива за время лизинга.

Главное условие договора — ежемесячное внесение этих платежей и иногда довольно крупного выкупного платежа в конце срока лизинга. Когда все выплачено, право собственности на актив переходит от лизинговой компании к арендатору (лизингополучателю). Технически финансовый лизинг не может быть прерван или отменен, хотя возможно завершить его ранее даты условленной в договоре лизинга в случае досрочного выкупа имущества. График с условиями досрочного погашения включается в договор.

Конечный этап лизинга

Что произойдет по окончании основного периода финансового лизинга может варьироваться и зависит от условий договора лизинга. Возможны такие опции:

  • клиент выкупает предмет лизинга по остаточной стоимости, а не рыночной стоимости;
  • лизингополучатель переводит долг по договору лизинга третьей стороне.

Если клиент хочет взять в лизинг новый автомобиль, ЛК предлагает услугу продажи старого авто в трейд-ин. Полученные после реализации средства засчитываются в счет исполнения обязательств лизингополучателя по внесению авансового платежа по новой сделке.

Операционный лизинг

В контрасте с финансовым лизингом операционный лизинг не предает лизингополучателю ни рисков, ни преимуществ владения активом. Такой лизинг заключается на меньший срок, чем предельный срок работоспособности имущества.

Остаточная стоимость прогнозируется в начале лизинга, и лизингодатель берет на себя риски, связанные с тем, будет ли соответствовать реальная остаточная стоимость расчетам лизингодателя, сделанным относительно остаточной стоимость предмета лизинга. Поэтому операционный лизинг чаще можно увидеть в таких сферах деятельности и производства, в которых активы имеют большой амортизационный период, например: воздушные суда, транспортные средства, строительное и машинное оборудование. Клиент получает возможность пользоваться предметом лизинга на протяжении согласованного срока лизинга оплачивая арендные (лизинговые) платежи в установленные сроки и размере. Не вся стоимость актива выплачивается за срок аренды (лизинга) в сравнении с финансовым лизингом.

Операционный лизинг зачастую включает в договор дополнительный пакет услуг, как техническое обслуживание автомобиля, топливная программа, шинный сервис и другие.

Право собственности на предмет лизинга остается у лизингодателя, но по окончании срока лизинга актив (предмет лизинга) возвращается лизингодателю. После окончания срока лизинга и возврата лизингополучателем актива (предмета лизинга) лизингодатель вправе использовать предмет лизинга по своему усмотрению, в т.ч. может продать предмет лизинга. Тот же лизингополучатель может продолжить арендовать актив по справедливой арендной плате, но в этом случае заключается не договор лизинга, а договор аренды.

Обобщенно

Классификация лизинга, финансового или операционного, базируется на рисках и преимуществах владения предметом лизинга, а также на том, передается ли право собственности на предмет лизинга по окончанию срока лизингополучателю. Ценность этих факторов, как правило, является субъективной, поэтому важно внимательно знакомиться с условиями договора лизинга.

Операционный лизингФинансовый лизинг
ВладениеПраво собственности на предмет лизинга остается у ЛК на весь срок лизинга.Право собственности на предмет лизинга остается у ЛК на весь срок лизинга. Опция смены владельца появляется на конечном этапе договора лизинга.
Бухгалтерский учетРасходы по арендным платежам признаются расходами текущего финансового периода в составе расходов по арендным платежам. Предмет лизинга отражается пользователем (арендатором) в составе нефинансовых активов как самостоятельные объекты бухгалтерского учета.У арендатора такие активы отражаются в составе основных средств с одновременным признанием в бухгалтерском учете обязательств (кредиторской задолженности по аренде).
Возможность выкупаВ операционном лизинге лизингополучатель не имеет возможности выкупить актив в течение лизингового периода.Финансовый лизинг позволяет лизингополучателю выкупить актив по окончании лизинга.
Срок лизингаСрок лизинга распространяется на менее, чем 75% срока полезной службы имущества.Срок лизинга стремится к сроку полезной службы имущества.

В конечном итоге получается, что дать простое объяснение разницы не так уж просто.

Обобщая информацию о прикладных областях двух видов лизинга можно сказать, что:

Операционный лизинг выбирается в случаях, когда арендуемое имущество требуется на непродолжительный период времени (проектная и разовая работа), а также когда моральный износ оборудования опережает физический, и к концу лизинга понадобится более современное оборудование.

Финансовый лизинг остается самым доступным и надежным с юридической точки зрения способом приобретения производственных активов при нехватке собственных средств компании, когда необходимый срок эксплуатации актива приближается к возможному сроку его полезного использования.

Если вам необходимо что-либо уточнить или если возникли какие-либо вопросы, пожалуйста, оставьте их для наших специалистов: 8 (800) 250-80-80.

Финансовый лизинг — Википедия

Материал из Википедии — свободной энциклопедии

Финансовый лизинг или Финансовая аренда — это операция по специальному приобретению имущества в собственность и последующей сдачей его во временное владение и пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей стоимости или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счёт лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от финансовой сделки. В общем, финансовый лизинг можно рассматривать как форму долгосрочного кредитования.

Финансовый лизинг имеет трёхсторонний характер взаимоотношений. По заявке лизингополучателя лизингодатель приобретает у поставщика оборудование и передаёт его в лизинг лизингополучателю, возмещая полностью свои финансовые затраты и получая прибыль через соответствующие лизинговые платежи.

Базовые признаки финансового лизинга:

  • лизингодатель приобретает имущество не для своего собственного использования, а специально для передачи его в лизинг;
  • право выбора имущества и его продавца принадлежит пользователю;
  • продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг, при этом имущество непосредственно поставляется пользователю и принимается им в эксплуатацию;
  • претензии по качеству имущества, его комплектности, исправлению дефектов в гарантийный срок лизингополучатель направляет непосредственно продавцу имущества;
  • риск случайной гибели и порчи имущества переходит к лизингополучателю после подписания акта приёмки-сдачи имущества в эксплуатацию.

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

Однако предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Регулируется Федеральным законом РФ о финансовой аренде (лизинге)[1], гражданским законодательством и договором лизинга.

  • Cuming R. C. C. Model Rules for Lease Financing: A Possible Complement to the UNIDROIT Convention on International Financial Leasing // Uniform Law Review. 1998. Vol. 3. P. 371—384.
  • Иванов А. А. Договор финансовой аренды (лизинга): Учебно-практ. пособие. М.: Проспект, 2001.
  • Доронина Н. Г. Договор лизинга // Банковское право Российской Федерации: Особ. часть: В 2 т. Т. 2 / Рук. авт. коллектива и отв. ред. Г. А. Тосунян. М.: Юристъ, 2002.
  • Газман В. Финансовый лизинг, М.: ГУ ВШЭ, 2003.
  • Богуславская С. Б. Финансовый лизинг, УМП. — СПб.: ГУ ВШЭ, 2005.
  • Курилец И. Финансовый лизинг как инструмент санации предприятий, М.: «Маркет ДС», 2004.
  • Лещенко М. Основы лизинга, М.: «Финансы и статистика», 2003.
  • Трушкевич Е. Лизинг, М.: «Амалфея», 2001.
  • Газман В. Д. «Лизинг в Налоговом кодексе» // Хозяйство и право-2002- № 2.
  • Газман В. Д. «Рынок лизинговых услуг». — М.: Фонд «Правовая культура», 1999.
  • Джуха В. М. Лизинг. Ростов-на-Дону: «Феникс», 1999.
  • Кабатова Е. В. «Лизинг: правовое регулирование, практика». — М.: «Инфра-М», 1996.
  • Кабатова Е. В. «Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация». — М.: «Наука», 1991.
  • Липсиц И. В., Коссов В. В.
    «Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа». — М.: Издательство «Век», 1996.
  • Горемыкин В. А. «Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие». — М.: «Инфра-М», 1997.
  • Лещенко М. И. Основы лизинга. — М.: Финансы и статистика, 2000.
  • Лизинг: экономические и правовые основы/ Под ред. проф. Коршунова Н. М. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
  • Прилуцкий Л. «Финансовый лизинг». — М.: «Ось-89», 1997.
  • Прилуцкий Л. «Лизинг. Правовые основы лизинговой деятельности в Российской Федерации» — М: «Ось-89», 1996.
  • Сусанян К. Г. «Самые выгодные сделки: лизинг, бартер, товарообмен с зарубежными партнерами. — М.: Издательство Мировой океан», 1992.
  • Чекмарева Е. Н. «Лизинговый бизнес». — М.: «Экономика», 1993.
  • Смиронов А. Л. «Лизинговые операции». — М.: Издательство АО «Консалтбанкир», 1995.
  • Харитонова Ю. C. Договор лизинга, М.: «Юрайт-М», 2002.

сроки, предметы, виды + заключение договора

В статье мы рассмотрим, что такое финансовый лизинг. Узнаем, на каких условиях сотрудничают предприятия и лизингодатели, а также разберемся, что не может быть предметом лизинга. Мы подготовили для вас схему лизинга на конкретном примере и собрали плюсы и минусы лизинга.

Что такое финансовый лизинг

Особенности финансового лизингаФинансовый лизинг — это сделка трехстороннего характера, суть которой заключается в приобретении имущества одной стороной (лизингодателем) у продавца с последующей его передачей во временное пользование лизингополучателю. Пока действует соглашение, лизингодатель получает платежи от лизингополучателя и практически возвращает стоимость имущества. Период действия договора часто равен сроку амортизации имущества.

По истечении срока договора стоимость имущества практически приравнивается к нулю, соответственно, лизингополучатель становится собственником имущества, к тому же на очень выгодных условиях.

В качестве предмета сделки может выступать:

  • производственное и другие виды оборудования;
  • легковой, грузовой (иногда воздушный и водный) транспорт;
  • коммерческая недвижимость.

Также прочитайте: Кредит на оборудование для малого бизнеса — ТОП-15 банков, условия и документы

Есть и ограничения по предмету лизинга: им не могут быть земельные участки и природные объекты, а также имущество, изъятое из свободного оборота.

Признаки финансового лизинга

Перечень основных признаков, характеризующих финансовый лизинг, выглядит так:

  1. Имущество приобретается лизингодателем не для личного использования, а для последующей передачи другой стороне.
  2. Компания, продающая имущество, знает, что оно приобретается для сдачи в лизинг.
  3. Получатель услуги выбирает имущество и продавца.
  4. Все претензии, связанные с качеством имущества, получатель направляет непосредственно продавцу.
  5. После того как лизингополучатель подпишет акт приемки имущества, все риски гибели и порчи имущества переходят к нему.

Важным нюансом является то, что финансовый лизинг — долгосрочная сделка. Срок действия такого договора может составлять до 10 лет, а расторгнуть его в любой момент будет не так просто.

Стоит отметить высокую стоимость объекта сделки, а также некоторую схожесть услуги с долгосрочным банковским кредитом.

Также прочитайте: Лизинг или кредит: что лучше, плюсы и минусы, условия оформления

Виды финансового лизинга

Финансовый лизинг условно делится на несколько видов, каждый из которых имеет свое название. Деление осуществляется по нескольким критериям. Рассмотрим их подробнее:

Критерий Финансовый лизинг
Характер операции Экспортный/импортный
Субъект Прямой, косвенный, раздельный
Форма платежа Компенсационный, смешанный, с денежным платежом
  1. По характеру операций деление осуществляется на экспортный и импортный. В первом случае речь идет о передаче имущества получателю, находящемуся за границей РФ, во втором предмет лизинга ввозится из другой страны и передается российскому пользователю.
  2. По субъекту. Финансовый лизинг может быть прямым (когда лизингодатель является продавцом), косвенным (привлекается посредник) и раздельным (когда есть несколько компаний, которые финансируют проект).
  3. По форме платежа. Компенсационный — расчет осуществляется теми товарами, которые производятся на арендованном оборудовании; смешанный — оплата деньгами и товарами, с денежным платежом — оплата денежными средствами.

Важно! Существует еще и возвратный лизинг. Это весьма специфическая разновидность финансового лизинга. Суть заключается в том, что собственник некого имущества продает его лизинговой компании, а затем на условиях лизинга сам же его и приобретает.

Договор лизинга

В процессе составления лизингового договора нужно учесть несколько важных моментов:

  1. Кто несет расходы по обслуживанию имущества — чаще всего это лизингополучатель.
  2. Наличие дополнительных услуг. Их стоимость существенно влияет на конечную цену сделки.
  3. Возможность индексации платежа. Если выплаты привязаны к индексу инфляции, все валютные риски лягут на получателя.

Учитывайте эти пункты, чтобы результат лизинговой сделки вас не разочаровал. С образцом договора можно ознакомиться ниже.

ДОГОВОР ЛИЗИНГА (ФИНАНСОВОЙ АРЕНДЫ)

Схема финансового лизинга

Рассмотрим схему лизинга на конкретном примере. Чтобы начать производство новой продукции, компании «Яблочко» нужно 4 станка импортного производства. Их стоимость составляет около 4 млн долларов в рублевом эквиваленте.

Банковская организация готова финансировать такой проект, но обязательным условием является взнос в размере 50% от стоимости оборудования. У компании таких средств нет, как нет и возможности купить станки, не привлекая заемные средства.

Проанализировав предложения на рынке, удалось достигнуть соглашения с лизинговой компанией «Вишенка», которая предоставляет нужные станки в пользование на 3 года. Вся стоимость имущества будет оплачена лизингодателем сразу, включая страхование и доставку станков в Россию.

Эта сумма включается в сумму выплат, которые будет вносить «Яблочко» в течение трех лет. Такая услуга дает молодой компании возможность получать доход от продажи нового продукта (с использованием станков) и окупать станки. Кроме того, их амортизация уменьшит налоговую базу.

Через 36 месяцев «Яблочко» станет собственником станков, а значит, сможет продать их и поменять на более современные. Если же оборудование полностью устраивает собственника, ничто не мешает использовать его дальше.

Плюсы и минусы лизинга

То, насколько выгоден конкретный финансовый инструмент, показывает соотношение плюсов и минусов.

Сначала выделим положительные стороны:

  1. Не всегда нужен первоначальный взнос, в отличие от банковского кредита.
  2. Финансовое состояние клиента не рассматривается так жестко, как в случае с кредитованием. Воспользоваться программой лизинга может молодая компания, которая недавно начала свою работу.
  3. Затраты распределяются равномерно, на весь срок действия договора.
  4. При покупке предоставляются дополнительные скидки.
  5. Минимальный процент удорожания (процентная ставка).

Теперь отметим минусы:

  1. Пока срок действия договора лизинга не подойдет к концу, продать или подарить имущество не получится. Можно передать в субаренду, но нужно получить согласие собственника.
  2. Окончательная стоимость услуги будет выше стоимости самого кредита.

Финансовый лизинг вместе с другими инструментами вполне может решать задачи по инвестированию в основные средства. Наиболее выгоден он для молодых организаций, у которых нет свободных денег для первоначального взноса, и желающих распределить финансовую нагрузку.

Также прочитайте: ТОП-5 банков, дающих кредит начинающим предпринимателям

Финансовый лизинг — это… Что такое Финансовый лизинг?

Схема финансового лизинга

Финансовый лизинг — это операция по специальному приобретению имущества в собственность и последующей сдачей его во временное владение и пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей стоимости или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от финансовой сделки. В общем, финансовый лизинг можно рассматривать как форму долгосрочного кредитования.

Финансовый лизинг имеет трехсторонний характер взаимоотношений. По заявке лизингополучателя лизингодатель приобретает у поставщика оборудование и передает его в лизинг лизингополучателю, возмещая полностью свои финансовые затраты и получая прибыль через соответствующие лизинговые платежи.

Признаки финансового лизинга

Базовые признаки финансового лизинга:

  • лизингодатель приобретает имущество не для своего собственного использования, а специально для передачи его в лизинг;
  • право выбора имущества и его продавца принадлежит пользователю;
  • продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг, при этом имущество непосредственно поставляется пользователю и принимается им в эксплуатацию;
  • претензии по качеству имущества, его комплектности, исправлению дефектов в гарантийный срок лизингополучатель направляет непосредственно продавцу имущества;
  • риск случайной гибели и порчи имущества переходит к лизингополучателю после подписания акта приемки-сдачи имущества в эксплуатацию.

Правовое регулирование

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

Однако, предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Регулируется Федеральным законом РФ о финансовой аренде (лизинге).[1]

Примечания

Литература

  • Cuming R. C. C. Model Rules for Lease Financing: A Possible Complement to the UNIDROIT Convention on International Financial Leasing // Uniform Law Review. 1998. Vol. 3. P. 371—384.
  • Иванов А. А. Договор финансовой аренды (лизинга): Учебно-практ. пособие. М.: Проспект, 2001.
  • Доронина Н. Г. Договор лизинга // Банковское право Российской Федерации: Особ. часть: В 2 т. Т. 2 / Рук. авт. коллектива и отв. ред. Г. А. Тосунян. М.: Юристъ, 2002.
  • Газман В.Финансовый лизинг, М.: ГУ ВШЭ, 2003.
  • Богуславская С.Б. Финансовый лизинг, УМП. — СПб.: ГУ ВШЭ, 2005.
  • Курилец И. Финансовый лизинг как инструмент санации предприятий, М.: «Маркет ДС», 2004.
  • Лещенко М. Основы лизинга, М.: «Финансы и статистика», 2003.
  • Трушкевич Е. Лизинг, М.: «Амалфея», 2001.
  • Газман В.Д. «Лизинг в Налоговом кодексе» // Хозяйство и право-2002- № 2.
  • Газман В.Д. «Рынок лизинговых услуг». — М.: Фонд «Правовая культура», 1999.
  • Джуха В.М. Лизинг. Ростов-на-Дону: «Феникс», 1999.
  • Кабатова Е.В. «Лизинг: правовое регулирование, практика». — М.: «Инфра-М», 1996.
  • Кабатова Е.В. «Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация». — М.: «Наука», 1991.
  • Липсиц И.В., Коссов В.В. » Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа». — М.: Издательство «Век», 1996.
  • Горемыкин В.А. «Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие». — М.: «Инфра-М», 1997.
  • Лещенко М.И. Основы лизинга. — М.: Финансы и статистика, 2000.
  • Лизинг: экономические и правовые основы/ Под ред. проф. Коршунова Н.М. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
  • Прилуцкий Л. «Финансовый лизинг». — М.: «Ось-89», 1997.
  • Прилуцкий Л. «Лизинг. Правовые основы лизинговой деятельности в Российской Федерации» — М: «Ось-89», 1996.
  • Сусанян К.Г. «Самые выгодные сделки: лизинг, бартер, товарообмен с зарубежными партнерами. — М.: Издательство Мировой океан», 1992.
  • Чекмарева Е.Н. «Лизинговый бизнес». — М.: «Экономика», 1993.
  • Смиронов А. Л. «Лизинговые операции». — М.: Издательство АО»Консалтбанкир», 1995.
  • Харитонова Ю.C. Договор лизинга, М.: «Юрайт-М», 2002.

Финансовый лизинг — это… Что такое Финансовый лизинг?


Финансовый лизинг
ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ
(finance lease) Лизинг, при котором арендатор; лицо, берущее оборудование напрокат, принимает на себя все финансовые выгоды и риски, связанные с обладанием любого имущества, взятого им в аренду; напрокат. сравни: операционная аренда; лизинг (operating lease).

Финансы. Толковый словарь. 2-е изд. — М.: «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир». Брайен Батлер, Брайен Джонсон, Грэм Сидуэл и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М.. 2000.

Финансовый лизинг
Финансовый лизинг — операция по специальному приобретению имущества в собственность и последующей сдачей его во временное владение и пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от финансовой сделки. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования. Финансовый лизинг характеризуется трехсторонним характером взаимоотношений.

По-английски: Financial leasing

Синонимы:  Капитальный лизинг, Финансовая аренда, Аренда с полной выплатой, Прямая аренда

Синонимы английские:  Capital leasing, Financial lease, Full-payout lease, Direct lease

Финансовый словарь Финам.

Финансовый лизинг

характеризуется длительным сроком контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования.

Терминологический словарь банковских и финансовых терминов. 2011.

.

  • Финансовый кризис
  • Финансовый менеджер

Смотреть что такое «Финансовый лизинг» в других словарях:

  • ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ — см. Лизинг финансовый …   Юридический словарь

  • ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ — см. ЛИЗИНГ ФИНАНСОВЫЙ. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. 2 е изд., испр. М.: ИНФРА М. 479 с.. 1999 …   Экономический словарь

  • финансовый лизинг — Лизинг, при котором арендатор; лицо, берущее оборудование напрокат, принимает на себя все финансовые выгоды и риски, связанные с обладанием любого имущества, взятого им в аренду; напрокат. Сравни: operating lease (операционная аренда; лизинг).… …   Справочник технического переводчика

  • ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ — форма лизинга, предусматривающая обязанность арендодателя (лизингодателя) приобрести в собственность обусловленное имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату. Объектом лизинга может… …   Юридическая энциклопедия

  • Финансовый лизинг — вид лизинга, связанный с реализацией договора лизинга, в котором лизингодателю в составе лизинговых платежей посредством начисления амортизации (по правилам страны, определенной в договоре) возмещается стоимость предмета лизинга в размере не… …   Официальная терминология

  • Финансовый лизинг — (англ. financial leasing) по гражданскому законодательству РФ вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем …   Энциклопедия права

  • Финансовый лизинг — …   Википедия

  • ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ — Финансовый, при котором лизинговые платежи в течение договора лизинга, заключенного на срок не менее одного года, возмещают лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере не менее 75 процентов его первоначальной (восстановительной) стоимости… …   Право Белоруссии: Понятия, термины, определения

  • финансовый лизинг — см. лизинг финансовый. * * * (англ. financial leasing) по гражданскому законодательству РФ вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать… …   Большой юридический словарь

  • Финансовый лизинг —    см. Лизинг финансовый …   Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике


Операционный лизинг и финансовый лизинг: что это такое

Своеобразная «палочка-выручалочка» для многих юридических лиц и индивидуальных предпринимателей – это операционный лизинг. Он позволяет регулярно обновлять активы предприятия, не привлекая крупных финансовых вложений.

От того, какая форма лизинга будет выбрана физическим или юридическим лицом, зависят ключевые условия сделки – начиная от ставки удорожания, заканчивая тонкостями налогообложения. Давайте разберемся, чем операционный лизинг отличается от финансовой формы, и в чем выгода его использования?

мужчина у стены фото

Что это?

Оперативный (операционный, эксплуатационный) лизинг – это финансовый инструмент, наделяющий лизингополучателя правом пользования имуществом и обязанностью его возвращения лизингодателю по окончании периода действия договора.

Внимание! Заключение договора оперативного лизинга не влечет за собой права собственности у получателя – у второй стороны возникает только право пользования.

Основные черты:

  1. соглашение заключается на короткий или средний промежуток времени, не превышающий экономический период службы имущества,
  2. обычно используется для реализации новых и разовых проектов (к примеру, для выполнения строительных работ),
  3. ставка, используемая для расчета размеров лизинговых платежей, существенно выше, нежели при финансовой форме.

Характерная черта оперативного инструмента – предмет договора возвращается в распоряжение ЛК, поэтому особое внимание при заключении сделки обращайте на сроки и условия возврата.

Чем отличается от аренды?

совещание фото

Фактически имуществом владеет лизингодатель, поскольку все издержки и заботы возлагаются именно на него (несмотря на то, что в последующем они перекладываются на реального пользователя в лице лизингополучателя).

Различия между арендой и лизингом проявляются при формировании стоимости услуги. Для наглядности существенные отличия между ними приведены в таблице:

Наименование финансового инструментаВыбор объекта договораСостояние предмета соглашенияОплатаПериод действия соглашения
Операционный лизингВ пользование переходит имущество, которое специально приобретается для субъектов. Выбор предмета договора осуществляется клиентом самостоятельно.Имущество только новое, т.е. не бывшее ранее в использовании.ДорожеКраткосрочный контракт (если сравнивать со сроком полезной эксплуатации имущества).
АрендаПредполагает выбор арендатором имущества, уже находящегося на праве собственности у арендодателя.Допускается передача любого имущества, при этом степень его износа учету не подлежит.ДешевлеЯвляется более длительный

Преимущественное право лизингополучателя

По окончании периода действия договора у физического или юридического лица появляется преимущественное право:

  • Выкупа имущества, но по остаточной стоимости, определяемой по факту использования лизингополучателем;
  • Продления аренды, т.е. восстановление права пользования и обязанности по выплате регулярных платежей;
  • Возврата имущества лизинговой компании, при этом договор расторгается, но возможность его повторного заключения не исключается.

Порядок получения имущества с использованием этого финансового инструмента не отличается – необходимо выбрать ЛК, подать документы к рассмотрению, дождаться одобрения заявки и подписать договор.

Нюансы оперативного лизинга

договор лизинга фото

Договор заключается на период, не превышающий срок амортизации имущества. Лизингодатель не выплачивает стоимость переданного ему в пользование транспорта, оборудования или техники – он вносит только плату за предоставление возможности эксплуатации имущества.

Если во время действия договора вещь будет утрачена, потеряна или уничтожена, то вся ответственность возлагается на лизингодателя, в лице которого выступает организация, аффилированная банком либо лизинговая компания.

Если имущество, переданное физическому либо юридическому лицу в пользование, непригодно для дальнейшей эксплуатации, то оно вправе в одностороннем порядке и в собственных интересах расторгнуть договор.

Сравнение между формами лизинга

Юридическое лицо или индивидуальный предприниматель при оформлении договора стремится максимально быстро погасить расходы на приобретение имущества. Оборудование, техника и транспортные средства сдаются пользователям на некоторое время (обычно этот срок не превышает 3 лет).

Для удобства главные различия операционного и финансового лизинга приведены в данной таблице:

ВидПраво собственности на имуществоНачисление налога на прибыльОбязанность по вынесению НДСОпция досрочного расторжения соглашения или заменыЗа кем сохраняются гарантийные обязательства?
ОперативныйСохраняется за лизингодателемНе начисляетсяОтсутствуетТакая возможность имеется при условии, что имущество его не устраиваетЗа ЛК
ФинансовыйПереход получателю после внесения окончательного платежаНачисляется по общему порядку (как при стандартной покупке)ПрисутствуетРасторжение в одностороннем порядке допускается только лизингодателемЗа производителем объекта

Выгода операционного лизинга

мужчина графики фото

Целесообразность и выгода использования возвратного лизинга определяется рядом обстоятельств, в числе которых предмет договора, условия и порядок его использования, права и обязанности сторон заключенного соглашения.

Поскольку все обязанности по обеспечению сохранности имущества (техническое, сервисное и гарантийное обслуживание) возлагаются на лизингодателя, использование оперативного лизинга выгодно при покупке сложной и постоянно изменяющейся техники, а именно:

  • автомобилей,
  • авиационной техники,
  • компьютеров,
  • оргтехники и иных механизмов.

Однако, использование громоздкого имущества, требующего значительных усилий и расходов при монтаже, сборке (разборке) и ремонте, или недвижимости в качестве предмета договора оперативного лизинга НЕВЫГОДНО тем, что доля таких затрат может оказаться существенной и лишь усилит финансовую нагрузку на предприятие.

Оперативный лизинг представляет отличное решение для формирования автопарков юридических лиц и оснащения техникой строительных компаний. Особое внимание этому финансовому инструменту рекомендуется уделять сезонным организациям.

Плюсы и минусы

Если вы представитель малого или среднего сектора бизнеса, то сотрудничество с ЛК будет выгодно, если вы не имеете ни желания, ни возможности «нагружать» баланс непрофильными активами для краткосрочного использования.

Преимущества:

  • возможность быстро получить необходимое имущество для ведения коммерческой деятельности,
  • немногочисленный комплект документов и лояльные требования к лизингополучателям,
  • освобождение от ряда сложностей, связанных с эксплуатацией транспортного средства,

Недостатки:

  • высокая плата, включающая страховые платежи, расходы на дополнительные сервисы и начисления на ускоренную амортизацию;
  • ограничения на использование имущества – лизингодатель не заинтересован в том, чтобы авто или оборудование эксплуатировалось «до износа».

Внимание! Помните, что операционная сделка обойдется вам дороже финансовой, поскольку в неё включается ряд дополнительных сервисов.

люди в офисе фото

По статистике наиболее широкое распространение этот финансовый инструмент получил в сельском хозяйстве, горнодобывающей промышленности, транспортной отрасли и сфере строительства.

Выгодные предложения ЛК

Предлагаем ознакомиться с предложениями крупных российских компаний:

Наименование ЛКПервоначальный взнос по соглашениюМаксимальный период действия договораИные условия
БалтинвестНе менее 10%2 годаЗалог не требуется. Преимущество – минимальный комплект документов.
AVISНе менее 12%От 1 года до 4-х летОпция по дальнейшему выкупу транспортного средства.
АВторентаНе менее 10%От 1 до 2-х лет

Специальные программы предусматривают увеличение периода до 4-х лет

Возможность выбора транспортного средства из автопарка, находящегося на балансе компании
ИнтерНе менее 10%От 1 до 5 летГрафик внесения платежей определяется в индивидуальном порядке.
ALD AutomotiveНе менее 10%3 годаПолное документальное сопровождение и техническое обслуживание.

Фактически оперативный лизинг – это форма краткосрочной аренды, имеющая несколько специфических особенностей. При выборе лизинговой компании внимательно изучите предложения крупных организаций, чтобы выбрать максимально выгодный вариант.

Видео: операционный лизинг автомобилей.

Финансовый лизинг

Сущность финансового лизинга

Определение 1

Финансовый лизинг (также очень часто его называют «финансовой арендой», а также иногда «капитальной арендой») представляет собой операцию по приобретению движимого или недвижимого имущества, с последующей сдачей этого имущества во временное пользование и владение на срок, который в значительной мере приближается по своей длительности к сроку амортизации всей стоимости имущества.

Экономическая модель финансового лизинга заключается в том, что на протяжении действия срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей не только полностью возмещает стоимость приобретенного имущества, но также получает и некоторую прибыль. В сущности, лизинг – своеобразная форма долгосрочного кредитования.

Финансовая аренда характеризуется трехсторонним характером взаимоотношений. Механизм финансового лизинга действует следующим образом: лизингодатель, по заявке лизингополучателя (человека, планирующего приобрести что-либо в лизинг), покупает у производителя товары и передает их лизингополучателю. Последний постепенно выплачивает, как правило, 90 и более процентов от стоимости полученных товаров и по истечению срока лизинга выкупает их по остаточной стоимости. Такой подход дает возможность лизингодателю полностью возместить инвестиции и получить некоторую прибыль, «заложенную» в размер соответствующих лизинговых платежей.

В данных отношениях у арендодателя остается право собственности на свой актив на протяжении срока действия договора аренды. В свою очередь, арендатор оборудования, полученного благодаря финансовому лизингу, имеет полное право использовать взятый в аренду актив. Однако, при этом, арендатор принимает на себя серьезную ответственность за целостность и сохранность взятого в распоряжение актива.

Пример 1

Приведем пример действия договора финансовой аренды для нового автомобиля. Предположим, что арендодатель, купивший на днях новых автомобиль у производителя, и арендатор (покупатель автомобиля «в лизинг») соглашаются на то, что арендатор будет пользоваться транспортным средством, но при этом, на протяжении всего срока действия договора финансовой аренды осуществит серию ежемесячных платежей.

Арендодатель на протяжении всего срока действия договора финансовой аренды сохраняет право собственности на автомобиль. Арендатор же, в свою очередь, обязуется осуществлять обслуживание автомобиля, ремонтировать его, выполняя все обязательства, указанные в договоре финансовой аренды. Когда срок действия договора истечет, арендополучатель сможет купить автомобиль у своего арендодателя по остаточной стоимости (как правило, весьма незначительной).

Таким образом, финансовая аренда предполагает, что арендодатель, как правило, на 100% возмещает свои первоначальные инвестиции в приобретение актива и получает кроме этого некоторое вознаграждение.

Основные признаки финансовой аренды

Среди них можно выделить следующее:

  • лизингодатель покупает товары не для собственного использования, а для передачи их в лизинг (то есть, для получения прибыли)
  • у пользователя есть право выбора имущества, а также его продавца
  • продавец имущества осведомлен, что его товары специально приобретаются для последующей их сдачи в лизинг, однако имущество поставляется непосредственно пользователю, который принимает его в эксплуатацию
  • претензии по комплектации товаров, их качеству и т. д. лизингополучатель направляет напрямую продавцу
  • риск порчи и утраты имущества переходит к лизингополучателю после вступления в силу договора финансовой аренды и получения пользователем объектов лизинга.

Как правило, большинство договоров финансового лизинга носят среднесрочный или долгосрочный характер.




Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о